a. These Regulations may be called Insurance Regulatory and Development Authority of India Actuarial, Finance and Investment Functions of Insurers

रजिस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 सी.जी.-टी.एल.-अ.-31072026-275004 xxxGIDHxxx CG-TL-E-31072026-275004 xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 477] नई दिल्ली, बृहस्ट्प जताार, िुलाई 30, 2026/श्रााण 8, 1948 No. 477] NEW DELHI, THURSDAY, JULY 30, 2026/SHRAVAN 8, 1948 भारतीय बीमा विवियामक और विकास प्राविकरण अविसूचिा हैदराबाद, 30 जुलाई, 2026 भारतीय बीमा विवियामक और विकास प्राविकरण (बीमाकतााओ ंके बीमांवकक, वित्त और वििेश काया) (दूसरा संशोिि) विवियम, 2026 फा. सं. भा.बी.वि.वि.प्रा./आरईजी/ 6/220/2026.—बीमा अधिधियम, 1938 (1938 का 4) की िारा 114ए की उप-िारा (2) के खंड (एफ), (जी), (जीसी), (एच), (आई), (आईए), (आईबी), (वाई), (जेड), (जेडए), (जेडएबी) और (जेडडी), िाराओ ं 11, 12ए, 13,15, 20, 27, 28, िारा 29 की उप-िारा (3) के खंड (ए), िाराओ ं 49, 64वी, 64वीए और 119 तथा बीमा धवधियामक और धवकास प्राधिकरण अधिधियम, 1999 (1999 का 41) की िाराओ ं14 और 26 द्वारा प्रदत्त शक्तियो ंका प्रयोग करते हुए, प्राधिकरण बीमा सलाहकार सधमधत के साथ परामशश करिे के बाद इसके द्वारा भारतीय बीमा धवधियामक और धवकास प्राधिकरण (बीमाकताशओ ंके बीमांधकक, धवत्त और धिवेश कायश) धवधियम, 2024 में धिम्नधलक्तखत संशोिि करता है, अथाशत : 5858 GI/2026 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 1. संविप्त िाम और प्रारंभः क. ये धवधियम भारतीय बीमा धवधियामक और धवकास प्राधिकरण (बीमाकताशओ ं के बीमांधकक, धवत्त और धिवेश कायश) (दससरा संशोिि) धवधियम, 2026 कहलाएगगे ख. ये धवधियम राजपत्र में इिके प्रकाशि की तारीख को प्रवृत्त होगं े 2. उद्देश्यः इि धवधियमो ंका उद्देश्य सबका बीमा सबकी रक्षा (बीमा धवधियो ंका संशोिि) अधिधियम, 2025 को आगे बढािे के धलए प्रिाि धवधियम, भारतीय बीमा धवधियामक और धवकास प्राधिकरण (बीमाकताशओ ं के बीमांधकक, धवत्त और धिवेश कायश) धवधियम, 2024 में संशोिि करिा है 3. प्रिाि धवधियमो ंके अध्याय III में: धवधियम 7 के धलए, धिम्नधलक्तखत धवधियम को प्रधतस्थाधपत धकया जाएगा, अथाशत : 7. पररपत्र, वदशाविदेश और विदेश जारी करिे के विए शक्ति इि धवधियमो ं के संबंि में सक्षम प्राधिकारी समय-समय पर पररपत्र, धदशाधिदेश और धिदेश जारी कर सकता है जो धिम्नधलक्तखत सधहत, पर जो के वल इन्ी ंतक सीधमत िही ंहैं, लाभ सधहत सधमधत, बीमांकक(को)ं की धियुक्ति के संबंि में लागस मािदंड, धवदेशी पुिबीमाकताशओ ं की शाखाएग, बीमांकक ररपोर्श के साथ संलग्न धववरणो ंके संबंि में प्राप्त की जािेवाली धवस्तृत ससचिा, जीवि बीमा, सािारण बीमा, स्वास्थ्य बीमा और पुिबीमा व्यवसाय के संबंि में धकन्ी ंअन्य फामों या धववरणो ंका प्रस्तुतीकरण, जैसा लागस हो, से संबंधित हैं 4. प्रिाि धवधियमो ंमें सवशत्र, “बीमांधकक ररपोर्श और सारांश” शब्ो ंके धलए शब् “बीमांधकक ररपोर्श” प्रधतस्थाधपत धकये जाएगगे अिुसूची I – बीमांवकक काया 5. प्रिाि धवधियमो ंकी अिुससची - I के भाग I के खड 1 में, उप खंड 1(3) के बाद, धिम्नधलक्तखत उप- खंड धिधवष्ट धकये जाएगगे, अथाशत : (4) `धियुि बीमांकक’ से इि धवधियमो ंके अंतगशत धवधिधदशष्ट मािदंडो ंके अिुसार अधिधियम की िारा 12ए के अिीि धवदेशी पुिबीमाकताश की शाखा को छोड़कर अन्य बीमाकताश के द्वारा धियुि बीमांकक अधभप्रेत है; (5) `प्रमाणकताश बीमांकक’ से इि धवधियमो ंके अंतगशत धवधिधदशष्ट मािदंडो ंके अिुसार अधिधियम की िारा 12ए के अिीि धवदेशी पुिबीमाकताश की शाखा के द्वारा धियुि बीमांकक अधभप्रेत है; (6) “धवधशष्ट प्रयोजिो ंके धलए बीमांकक” से इि धवधियमो ंके अंतगशत धवधिधदशष्ट मािदंडो ंके अिुसार अधिधियम की िारा 3बी या 22 या 64के के प्रयोजिो ंके धलए अधिधियम की िारा 12ए के अिीि,[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 धियुि बीमांकक और प्रमाणकताश बीमांकक को छोड़कर बीमाकताश द्वारा धियुि अन्य बीमांकक अधभप्रेत है 6. प्रिाि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग II में: क. शीर्शक “धियुि बीमांकक की धियुक्ति” को “बीमांकक की धियुक्ति” के रूप में प्रधतस्थाधपत धकया जाएगा ख. खंड 1 के धलए, धिम्नधलक्तखत खंड को प्रधतस्थाधपत धकया जाएगा, अथाशत : 1. एफआरबीएस को छोड़कर अन्य बीमाकतााओ ंके द्वारा वियुि बीमांकक की वियुक्तिः (1) प्रत्येक बीमाकताश इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग II के खंड 2(1) के अंतगशत धवधिधदशष्ट पात्रता मािदंडो ंऔर अिुभव के अिीि सक्षम प्राधिकारी के अिुमोदि से धियुि बीमांकक को धियुि करेगा (2) धियुि बीमांकक की शक्तियाग और कायश इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग II के खंड 6 और 7 के अंतगशत धवधिधदशष्ट रूप में होगं े ग. प्रिाि धवधियमो ं की अिुससची-I के भाग II में सवशत्र शब्ो ं “कतशव्य और दाधयत्व”, “कतशव्य, दाधयत्व”, “कायश और कतशव्य”, तथा “कतशव्य” के धलए शब् “कायश” को प्रधतस्थाधपत धकया जाएगा घ. उप-खंड 7(12)(i) के धलए, धिम्नधलक्तखत उप-खंड को प्रधतस्थाधपत धकया जाएगा, अथाशत : (i) अधिधियम की िाराओ ं 13 और 49 के अंतगशत अपेधक्षत रूप में बीमांधकक ररपोर्श और अन्य धववरधणयो ंको प्रमाधणत करिा; ङ. उप-खंड 7(13)(vi) के बाद, धिम्नधलक्तखत उप-खंड को धिधवष्ट धकया जाएगा,अथाशत : (vii) अधिधियम की िाराओ ं 13 और 49 के अंतगशत अपेधक्षत रूप में बीमांधकक ररपोर्श और अन्य धववरधणयो ंको प्रमाधणत करिा; च. खंड 10 के धलए, वतशमाि खंड को धिम्नधलक्तखत से प्रधतस्थाधपत धकया जाएगा, अथाशत : 10. पुिबीमा व्यिसाय के विए प्रयोज्यता (1) धियुि बीमांकक की धियुक्ति (i) प्रत्येक भारतीय पुिबीमाकताश इि धवधियमो ं की अिुससची-I के भाग II के खंड 2(1) के अंतगशत क्रमशः जीवि बीमाकताश और सािारण बीमाकताश के धलए धवधिधदशष्ट पात्रता मािदंडो ं और अिुभव को पसरा करिे के अिीि सक्षम प्राधिकारी के पसवश अिुमोदि से क्रमशः जीवि पुिबीमा व्यवसाय और सािारण पुिबीमा व्यवसाय के धलए अलग-अलग धियुि बीमांकक को धियुि करेगा4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ii) धियुि बीमांकक की शक्तियाग और कायश इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग II के खंड 6 और 7 के अंतगशत धवधिधदशष्ट रूप में होगं े (2) भारत में पुिबीमा व्यवसाय करिे के धलए पंजीकृ त प्रत्येक धवदेशी पुिबीमाकताश की शाखा इि धवधियमो ं की अिुससची-I के भाग II के खंड 10(3) के अंतगशत धवधिधदशष्ट मािदंडो ं के अिुसार जीवि पुिबीमा व्यवसाय और सािारण पुिबीमा व्यवसाय के धलए अलग-अलग “प्रमाणकताश बीमांकक” को धियुि करेगी तथा उि धियुक्ति की ससचिा सक्षम प्राधिकारी को ऐसी धियुक्ति से सात धदि के अंदर देगी (3) कोई भी व्यक्ति प्रमाणकताश बीमांकक के रूप में धियुि धकये जािे के धलए पात्र होगा यधद वह धिम्नधलक्तखत शतें पसरी करता हो/करती होः (i) भारतीय बीमांकक संस्थाि का फे लो सदस्य; (ii) व्यक्ति जो क्रमशः सािारण और जीवि पुिबीमा व्यवसायो ं की धववरधणयो ं और ररपोर्ों को प्रमाधणत करिे के धलए क्रमशः सािारण बीमा और जीवि बीमा व्यवसाय में भारतीय बीमांकक संस्थाि द्वारा जारी धकया गया धवधिमान्य व्यवसाय के प्रमाणपत्र िाररत करता हो; (iii) ऐसी धववरधणयो ं और ररपोर्ों के प्रमाणीकरण की तारीख की क्तस्थधत के अिुसार 70 वर्श की आयु से अधिक का ि हो; (iv) व्यक्ति धजसके पास संबंधित क्षेत्रो ं में संगत अहशता के बाद का कम से कम 5 वर्श का अिुभव हो; (v) भारत में धकसी अन्य बीमाकताश या पुिबीमाकताश का कमशचारी ि हो; (vi) व्यक्ति धजसिे कोई व्यावसाधयक या अन्य प्रकार का कदाचार िही ंधकया हो; (vii) ऐसा व्यक्ति ि हो धजसके संबंि में धपछले दस वर्ों के दौराि धदवाधलये के रूप में न्यायधिणशय िही ंधकया गया हो; (viii) प्रमाणकताश बीमांकक एक ही समय, एक ही क्षमता में धकसी अन्य एफआरबी अथवा धकसी अन्य बीमाकताश या पुिबीमाकताश के धलए धियुि बीमांकक के रूप में कायश िही ं करेगा; (ix) प्रमाणकताश बीमांकक इि धवधियमो ंके अिुसार कायश करेगा, तथा वह धकसी अन्य क्षमता में कायश िही ंकरेगा/िही ंकरेगी जो इि धवधियमो ं के अिुसार प्रमाणकताश बीमांकक के रूप में अपिी भसधमका का धिवाशह करिे में धहतो ंके संघर्श के रूप में पररणत हो सकता हो; (x) इि धवधियमो ं में धििाशररत रूप में धववरधणयो,ं ररपोर्ों और धववरणो ं को प्रमाधणत करते समय एफआरबी और प्रमाणकताश बीमांकक हर समय इि धवधियमो ं की अिुससची-I के भाग II के खंड 10(3)(ix) के उपबंिो ंका अिुपालि करेंगे 4. प्रमाणकताा बीमांकक की शक्तियााँ (i) प्रमाणकताश बीमांकक की पहुगच एफआरबी के कब्जे में या धियंत्रण के अंतगशत धवद्यमाि ऐसी समस्त ससचिा और सभी दस्तावेजो ंतक होगी यधद ऐसी पहुगच प्रमाणकताश बीमांकक के कायों के उधचत और प्रभावी धिष्पादि के धलए आवश्यक हो[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 (ii) प्रमाणकताश बीमांकक इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग II के खंड 10(4)(i) के प्रयोजि के धलए धकसी भी ससचिा की अपेक्षा एफआरबी के धकसी भी अधिकारी या कमशचारी से कर सकता है (iii) प्रमाणकताश बीमांकक एफआरबी को धिम्न धवर्यो ं पर कोई भी धववरण देिे के धलए हकदार होगा: (क) जो धिदेशको ंऔर (या) प्रबंिि की कायशकारी सधमधत को दी गई बीमांकक सलाह से संबंधित है; (ख) जो एफआरबी की शोिि-क्षमता को प्रभाधवत कर सकता है; (ग) धजस पर बीमांधकक सलाह आवश्यक है (iv) प्रमाणकताश बीमांकक एफआरबी को प्रमाणकताश बीमांकक के रूप में अपिे कायों के धिष्पादि के प्रयोजि के धलए कोई भी धवववण/विव्य देिे के धलए हकदार है यह प्रमाणकताश बीमांकक को धकन्ी ं अन्य धवधियमो ं के अंतगशत प्रदत्त धवशेर्ाधिकार के अधतररि है (v) प्रमाणकताश बीमांकक के धियुक्ति-पत्र का कोई भी उपबंि इि धवधियमो ं के अंतगशत उसके कायों और शक्तियो ंको प्रधतबंधित या धिवाररत िही ंकरेगा 5. प्रमाणकताा बीमांकक के काया (i) यह सुधिधित करिा धक एफआरबी की देयताओ ं और आक्तस्तयो ंका बीमांधकक मसल्ांकि संचाधलत करिे के धलए सभी आवश्यक अधभलेख उसको उपलब्ध कराये गये हैं (ii) अधिधियम की िारा 13 के अंतगशत अपेधक्षत रूप में बीमांधकक ररपोर्श और अन्य धववरधणयो ं को प्रमाधणत करिा (iii) आक्तस्तयो ंऔर देयताओ ंके प्रमाणीकरण के संबि में अधिधियम की िारा 64वी के उपबंिो ं का अिुपालि करिा धजिका मसल्ांकि उपयुशि िारा के अंतगशत अपेधक्षत तरीके से धकया गया है (iv) शोिि-क्षमता माधजशि के अपेधक्षत धियंत्रण स्तर के अिुरक्षण के संबंि में अधिधियम की िारा 64वीए के उपबंिो ंका अिुपालि करिा तथा उि िारा के अंतगशत अपेधक्षत पद्धधत में उि शोिि-क्षमता माधजशि का अिुरक्षण करिा (v) ऐसे धकसी भी धवर्य की ओर एफआरबी के प्रबंिि के ध्याि को आकधर्शत करिा धजस पर वह धवचार करता है या करती है धक अधिधियम के उल्लंघि से बचिे के धलए एफआरबी द्वारा कारशवाई करिे की आवश्यकता है (vi) समय-समय पर प्राधिकरण के धिदेशो ंका अिुपालि करिा (vii) अधिधियम की िारा 21 के अंतगशत ससचिा के प्रस्तुतीकरण के संबंि में प्राधिकरण द्वारा पाररत धिदेशो ंका अिुपालि करिा (viii) अपिे कायों का धिष्पादि करते समय, प्रमाणकताश बीमांककः (क) अपिे दाधयत्वो ंका धिवशहण वैयक्तिक क्षमता में करेगा/करेगी6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ख) एफआरबी के साथ, सुधिधित करेगा/करेगी धक इि धवधियमो ं में धििाशररत रूप में धववरधणयो,ं ररपोर्ों और धववरणो ंको प्रमाधणत करते समय धहतो ंका कोई संघर्श िही ं होगा (ix) उपयुशि के अधतररि, जीवि पुिबीमा व्यवसाय करिे वाले एफआरबी के प्रमाणकताश बीमांकक के कायों में शाधमल होगं ेः (क) प्रमाधणत करिा धक गधणतीय आरधक्षत धिधियो ं का धििाशरण इि धवधियमो ं की अिुससची-I के भाग V में धििाशररत तरीके से तथा भारतीय बीमांकक संस्थाि द्वारा जारी धकये गये मागशदशशि िोर् स/बीमांधकक व्यवसाय मािक और प्राधिकरण द्वारा धदये गये धकन्ी ंधिदेशो ंको ध्याि में रखते हुए धकया गया है; (ख) गधणतीय आरधक्षत धिधियो ंके पररकलि का समन्वय करिा; (ग) गधणतीय आरधक्षत धिधियो ं के पररकलि में प्रयुि कायशपद्धधतयो ं और अंतधिशधहत माडलो ंएवं धकये गये पसवाशिुमािो ंकी उपयुिता को सुधिधित करिा; (घ) गधणतीय आरधक्षत धिधियो ंके पररकलि में प्रयुि डेर्ा की पयाशप्तता और गुणवत्ता का आकलि करिा; (ङ) एफआरबी के बोडश और (या) प्रबंिि की कायशकारी सधमधत को गधणतीय आरधक्षत धिधियो ंका धवश्वसिीयता और पयाशप्तता के बारे में ससधचत करिा (x) इि धवधियमो ं की अिुससची-I के भाग-II के खंड 10 के उप-खंड 5(i) से 5(viii) तक के अधतररि, सािारण या स्वास्थ्य पुिबीमा व्यवसाय संचाधलत करिेवाली एफआरबी के प्रमाणकताश बीमांकक के कायों में शाधमल होगं ेः (क) उपगत परंतु ससधचत ि धकये गये दावो ंके धलए आरधक्षत धिधियो ं(आईबीएिआर) और अन्य आरधक्षत धिधियो ं(उपगत परंतु पयाशप्त रूप से ससधचत ि धकये गये दावो ंके धलए आरधक्षत धिधियो ं (आईबीएिईआर) तथा प्रीधमयम कमी आरधक्षत धिधि (पीडीआर) सधहत दावो ं की आरधक्षत धिधियो ं का धििाशरण बीमांधकक धसद्धांतो ं का प्रयोग करते हुए और इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग V में धििाशररत तरीके से धकया गया है; (ख) आईबीएिआर के धलए आरधक्षत धिधियो ंऔर अन्य आरधक्षत धिधियो ं(आईबीएिईआर और पीडीआर के धलए आरधक्षत धिधियो ंसधहत) के पररकलि का समन्वय करिा; (ग) आईबीएिईआर और पीडीआर के धलए आरधक्षत धिधियो ं सधहत, आईबीएिआर के धलए आरधक्षत धिधियो ं और अन्य आरधक्षत धिधियो ं के पररकलि में प्रयुि डेर्ा की पयाशप्तता और गुणवत्ता का धििाशरण करिा;[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 7 (घ) एफआरबी के बोडश और (या) प्रबंिि की कायशकारी सधमधत को आईबीएिईआर और पीडीआर के धलए आरधक्षत धिधियो ंसधहत, आईबीएिआर और अन्य आरधक्षत धिधियो ं की धवश्वसिीयता और पयाशप्तता के बारे में ससधचत करिा; (xi) अपिे कायों का धिवशहण करते समय, प्रमाणकताश बीमांकक सामान्यतः स्वीकृ त बीमांधकक धसद्धांतो ंऔर व्यवहारो ंको उधचत महत्व देगा/देगी; (xii) प्रमाणकताश बीमांकक धकसी भी संस्था के द्वारा उसके धवरुद्ध प्रारंभ की गई धकन्ी ं अिुशासधिक कायशवाही की ससचिा सक्षम प्राधिकारी को ऐसी कारशवाई के प्रारंभ से सात धदि के अंदर देगा/देगी छ. खंड 10 के बाद, धिम्नधलक्तखत खंड धिधवष्ट धकया जाएगा, अथाशत : 11. अधिधियम की िाराओ ं 3बी, 22 और 64के के धवधशष्ट प्रयोजिो ंके धलए बीमांकक की धियुक्तिः (1) पात्रता मािदंड (i) अधिधियम की िाराओ ं 3बी या 64के के प्रयोजिो ंके धलए धियुि बीमांकक उप-खंड 2(1)(vi) के अंतगशत धििाशररत मािदंडो ंको छोड़कर इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग II के खंड 2(1) के अंतगशत धििाशररत रूप में एक जीवि बीमाकताश हेतु धियुि बीमांकक के धलए लागस सभी पात्रता मािदंडो ंको पसरा करेगा/करेगी (ii) भारतीय पुिबीमाकताश के जीवि पुिबीमा व्यवसाय के धलए अधिधियम की िारा 3बी के प्रयोजिो ं के धलए धियुि बीमांकक उप-खंड 2(1)(vi) के अंतगशत धििाशररत को छोड़कर इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग II के खंड 2(1) के अंतगशत धििाशररत रूप में एक जीवि बीमाकताश हेतु धियुि बीमांकक के धलए लागस सभी पात्रता मािदंडो ंको पसरा करेगा/करेगी (iii) एफआरबी के जीवि पुिबीमा व्यवसाय के धलए अधिधियम की िारा 3बी के प्रयोजिो ं के धलए धियुि बीमांकक इि धवधियमो ं की अिुससची-I के भाग II के खंड 10(3) के अंतगशत धििाशररत रूप में जीवि पुिबीमा व्यवसाय के धलए प्रमाणकताश बीमांकक के धलए लागस सभी पात्रता मािदंडो ं को पसरा करेगा/करेगी (iv) एफआरबी को छोड़कर धकसी बीमाकताश द्वारा अधिधियम की िारा 22 के प्रयोजिो ं के धलए धियुि बीमांकक उप-खंड 2(1)(vi) के अंतगशत धििाशररत मािदंडो ं को छोड़कर इि धवधियमो ं की अिुससची-I के भाग II के खंड 2(1) के अंतगशत धििाशररत रूप में जीवि बीमाकताश या सािारण बीमाकताश या स्वास्थ्य बीमाकताश या भारतीय पुिबीमाकताश, जैसी क्तस्थधत हो, हेतु धियुि बीमांकक के धलए लागस सभी पात्रता मािदंडो ंको पसरा करेगा/करेगी (v) एफआरबी द्वारा अधिधियम की िारा 22 के प्रयोजिो ंके धलए धियुि बीमांकक इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग II के खंड 10(3) के अंतगशत धििाशररत रूप में जीवि पुिबीमा या सािारण पुिबीमा व्यवसाय, जैसी क्तस्थधत हो, हेतु प्रमाणकताश बीमांकक के धलए लागस सभी पात्रता मािदंडो ं को पसरा करेगा/करेगी (2) धवधशष्ट प्रयोजिो ंके धलए बीमांकक अपिे दाधयत्वो ंका धिवशहण वैयक्तिक क्षमता में करेगा/करेगी8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (3) बीमाकताश और धवधशष्ट प्रयोजिो ं के धलए बीमांकक सुधिधित करेंगे धक अधिधियम की संदधभशत िाराओ ंके प्रयोजिो ंके धलए कायों का संचालि करते समय धहतो ंका कोई संघर्श ि हो (4) धवधशष्ट प्रयोजिो ं के धलए बीमांकक की शक्तियाग : बीमांकक के धलए बीमाकताश के कब्जे में या धियंत्रण के अंतगशत धवद्यमाि ऐसी समस्त ससचिा और सभी दस्तावेजो तक पहुगच होगी, यधद अधिधियम की संबंधित िाराओ ं में धवधिधदशष्ट रूप में कायों के उधचत और प्रभावी धिष्पादि के धलए ऐसी पहुगच आवश्यक है (5) धवधशष्ट प्रयोजिो ंके धलए बीमांकक इि धवधियमो ंतथा प्राधिकरण द्वारा जारी धकये गये अन्य धवधियमो,ं पररपत्रो,ं धदशाधिदेशो ंएवं भारतीय बीमांकक संस्थाि द्वारा जारी धकये गये बीमांकक व्यवहार मािको ं (एक्चुअररयल प्रैक्तिस स्टैन्डडश) / मागशदशी िोर्ो ंका अिुपालि सुधिधित करेगा/करेगी (6) ऐसे बीमांकक की धियुक्ति के धलए प्रधक्रया इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग II के खंड 2(3) से 2(6) तक के अिुसार धियंधत्रत की जाएगी (7) सक्षम प्राधिकारी बीमाकताश द्वारा अिुरोि धकये जािे पर एक या उससे अधिक धििाशररत पात्रता की शतों से छस र् प्रदाि कर सकता है बशते धक एफआरबीएस को छोड़कर अन्य बीमाकताशओ ं के संबंि में, इि धवधियमो ं की अिुससची-I के भाग II के खंड 2(1)(ii), 2(1)(vii) और 2(1)(ix) के अंतगशत शतों के संबंि में कोई छस र् िही ंहोगी परंतु आगे यह भी शतश होगी धक एफआरबीएस के संबंि में, इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग II के खंड 10(3)(i), 10(3)(ii), और 10(3)(vi) के अंतगशत शतों के संबंि में कोई छस र् िही ंहोगी (8) बीमाकताश का दाधयत्वः बीमाकताश सुधिधित करेगा धक बीमांकक को उसके कायों के धिवशहण के धलए संपसणश और सही धववरण उपलब्ध कराये जाएगगे (9) धवधशष्ट प्रयोजि के धलए धियुि बीमांकक की धियुक्ति का समापिः (i) बीमांकक को सक्षम प्राधिकारी के द्वारा धिम्नधलक्तखत कारणो ं से अिुमोदि के प्रत्याहरण का िोधर्स धदया जाएगा: (क) धक इि धवधियमो ं की अिुससची-I के भाग II के खंड 11(1) के अिुसार उसका पात्र होिा समाप्त हो गया है, अथवा (ख) धक उसिे सक्षम प्राधिकारी की राय में, इि धवधियमो ं के अंतगशत धवधशष्ट प्रयोजि के धलए धियुि बीमांकक के कायों का धिष्पादि पयाशप्त और उधचत रूप से िही ंधकया है (ii) सक्षम प्राधिकारी ऐसे बीमांकक को िोधर्स देिे के उपरांत अपिी बात कहिे के धलए एक अवसर प्रदाि करेगा तथा उसके बाद या तो अिुमोदि को वापस लेिे या जारी धकये गये िोधर्स के प्रधतसंहरण के धलए उपयुि आदेश जारी करेगा[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 9 (iii) बीमांकक बीमाकताश को इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग II के खंड 11(9)(i) में उक्तल्लक्तखत कारणो ंको छोड़कर अन्य कारणो ंसे बीमाकताश का बीमांकक होिा समाप्त होिे की औपचाररक ससचिा देगा, बीमाकताश और बीमांकक सक्षम प्राधिकारी को इसके धलए कारण बीमाकताश को ऐसी ससचिा देिे की तारीख से एक सप्ताह के अंदर ससधचत करेंगे 7. प्रिाि धवधियमो ं की अिुससची-I के भाग III में सवशत्र, शब् “सारांश” के धलए शब् “ररपोर्श” को प्रधतस्थाधपत धकया जाएगा प्रिाि धवधियमो ंकी अिुससची I के भाग III(ख) के धलए, शीर्शक को “जीवि बीमा व्यवसाय के धलए बीमांकक ररपोर्श अधिधियम की िारा 13 के अंतगशत धििाशररत रूप में ” से प्रधतस्थाधपत धकया जाएगा 8. प्रिाि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग III(ख) के खंड 1(3) के बाद, धिम्नधलक्तखत खंड धिधवष्ट धकया जाएगाः (4) बीमांधकक ररपोर्श पर एक कं पिी के मामले में हस्ताक्षर अध्यक्ष और दो धिदेशको ंके द्वारा तथा कं पिी के प्रिाि अधिकारी के द्वारा और, यधद कं पिी के पास प्रबंि धिदेशक है तो उस प्रबंि धिदेशक के द्वारा एवं बीमांकक के द्वारा धजसिे मसल्ांकि धकया है, हस्ताक्षर धकये जाएगगे 9. प्रिाि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग IV में: क. शीर्शक के अंतगशत, सािारण बीमा व्यवसाय के मसल्ांकि में, िारा “(क) आक्तस्तयाग, देयताएग और शोिि-क्षमता माधजशि” को खंड 1 से पहले धिधवष्ट धकया जाएगा ख. भाग IV(क) के खंड 2(4) के बाद, धिम्नधलक्तखत खंड को धिधवष्ट धकया जाएगाः (4क) अधिशेर् का धििाशरण (बीमांधकक अधिशेर् अथवा मसल्ांकि अधिशेर् के रूप में भी उक्तल्लक्तखत) (1) सािारण बीमाकताश अथवा स्टैंडअलोि स्वास्थ्य बीमाकताश का धियुि बीमांकक इि धवधियमो ं की अिुससची-I के भाग IV के अिुसार एक धवत्तीय वर्श के धलए धकये गये आक्तस्तयो ंऔर देयताओ ं के मसल्ांकि से उत्पन्न होिेवाले बीमांधकक अधिशेर् (मसल्ांकि अधिशेर् के रूप में भी उक्तल्लक्तखत) का धििाशरण करेगा (2) प्रत्येक सािारण बीमाकताश और स्टैंडअलोि स्वास्थ्य बीमाकताश मसल्ांकि अधिशेर् की ररपोर्श ऊपर धििाशररत धकये गये रूप में अिुबंि एसीर्ीएल-17 में यथाधवधिधदशष्ट फामश आईआरडीएआई-जीआई-I के रूप में धदये गये फामेर् के अिुसार मसल्ांकि तुलि-पत्र में धवधिधदशष्ट धकये अिुसार देगा ग. भाग IV(क) के खंड 2(5) में: i. उप-खंड 5((iii) में, “अिुबंि एसीर्ीएल-12” शब्ो ं के बाद शब् “और अिुबंि-एसीर्ीएल-17 के अिुसार फामश आईआऱ डीएआई-जीआई-I में अधिशेर् का धववरण” धिधवष्ट धकये जाएगगे ii. उप-खंड 5(v) में, “और फामश आईआरडीएआई-जीआई-एसएम” शब्ो ं के धलए शब् “फामश आईआरडीएआई-जीआई-एसएम और फामश आईआऱ डीएआई-जीआई-I” धिधवष्ट धकये जाएगगे10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] घ. भाग IV(क) के खंड 6 के बाद, धिम्नधलक्तखत िारा धिधवष्ट की जाएगीः (ख) अविवियम की िारा 13 के अंतर्ात वििााररत रूप में सभी सािारण बीमाकतााओ ं और स्वास्थ्य बीमाकतााओ ंके विए िार्ू बीमांवकक ररपोर्ा और वििरण (1) बीमांधकक ररपोर्श और फामश िीचे यथाधवधिधदशष्ट फामेर् में तैयार धकये जाएगगे और प्राधिकरण को प्रस्तुत धकये जाएगगे (i) धवत्तीय क्तस्थधत ररपोर्श अिुबंि एसीर्ीएल-15 में यथाधवधिधदशष्ट फामेर् में (ii) आईबीएिआर दावा आरधक्षत धिधि ररपोर्श अिुबंि एसर्ीएल-16 में यथाधवधिधदशष्ट फामेर् में (2) इि धवधियमो ं की अिुससची-I के भाग IV(ख) के खंड 1 में उक्तल्लक्तखत रूप में ररपोर्श और फामश प्राधिकरण को उिके द्वारा संदधभशत अवधि की समाक्तप्त से तीि महीिे के अंदर अथवा बीमाकताश के बोडश द्वारा खातो ं के अंगीकरण की तारीख से तीस धदि के अंदर, जो भी पहले हो, समय-समय पर सक्षम प्राधिकारी द्वारा धवधिधदशष्ट धकये जािेवाले रूप में धकन्ी ं अन्य ररपोर्ों के साथ प्रस्तुत धकये जाएगगे (3) इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग IV(ख) के खंड 1(i) के अंतगशत धवधिधदशष्ट ररपोर्श पर, कं पिी के मामले में अध्यक्ष और दो धिदेशको ं और कं पिी के प्रिाि अधिकारी के द्वारा, यधद कं पिी के पास प्रबंि धिदेशक हो तो उस प्रबंि धिदेशक के द्वारा एवं बीमांकक के द्वारा धजसिे मसल्ांकि धकया है, हस्ताक्षर धकये जाएगगे 10. प्रिाि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग V में: क. खंड 1 से पहले, धिम्नधलक्तखत को धिधवष्ट धकया जाएगा, अथाशत : (क) आक्तियााँ, देयताएाँ और शोिि-िमता मावजाि। ख. भाग V(क) के खंड 4 के बाद, धिम्नधलक्तखत खंड धिधवष्ट धकया जाएगाः (4क) अधिशेर् का धििाशरण (बीमांधकक अधिशेर् या मसल्ांकि अधिशेर् के रूप में भी उक्तल्लक्तखत) (1) भारतीय पुिबीमाकताश(ओ)ं का(के ) धियुि बीमांकक और धवदेशी पुिबीमाकताश की शाखा का(के ) प्रमाणकताश बीमांकक इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग III और भाग IV के अिुसार एक धवत्तीय वर्श के धलए धकये गये आक्तस्तयो ंऔर देयताओ ंके मसल्ांकि से उत्पन्न होिेवाले बीमांधकक अधिशेर् (मसल्ांकि अधिशेर् के रूप में भी उक्तल्लक्तखत) का धििाशरण करेंगे (2) प्रत्येक भारतीय पुिबीमाकताश और धवदेशी पुिबीमाकताश की शाखा अिुबंि-एसीर्ीएल-17क में धवधिधदशष्ट रूप में फामश आईआरडीएआई-आरआई-I में उपयुशिािुसार धििाशररत मसल्ांकि अधिशेर् की ररपोर्श देंगे[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 11 ग. अिुससची-I के भाग V(क) के खंड 5 में: (i) उप-खंड 1(i) में, “देयताओ ं के धववरण (अिुबंि एसीर्ीएल-1)” शब्ो ं के धलए, शब् “फामश आईए-एिपीएआर, फामश आईए-पीएआर, फामश एए को छोड़कर देयताओ ं के धववरण (अिुबंि एसीर्ीएल-1)” प्रधतस्थाधपत धकये जाएगगे (ii) उप-खंड 3(ii) के बाद, धिम्नधलक्तखत को धिधवष्ट धकया जाएगाः (iii) मसल्ांकि तुलि-पत्र – फामश आईआरडीएआई-आरआई-I (अिुबंि एसीर्ीएल-17ए) (iv) उप-खंड (4) में, “भाग V” शब्ो ंके धलए, शब् “भाग V(क)” प्रधतस्थाधपत धकये जाएगगे घ. धवधियमो ंकी अिुससची I के भाग IV(क) का खंड 6 छोड़ धदया जाएगा भाग V(क) के खंड 5 के बाद, धिम्नधलक्तखत िारा धिधवष्ट की जाएगी, अथाशत : (ख) अविवियम की िारा 13 के अंतर्ात वििााररत रूप में बीमांवकक ररपोर्ा: 1. बीमांधकक ररपोर्श िीचे यथाधवधिधदशष्ट फामेर् में तैयार की जाएगी और प्राधिकरण को प्रस्तुत की जाएगीः (1) भारतीय पुिबीमाकताशः (i) जीवि पुिबीमा व्यवसाय के धलए बीमांधकक ररपोर्श इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग V(क) के खंड 5(1) के अंतगशत उक्तल्लक्तखत रूप में लागस धववरणो ं के साथ भाग III (ख) के अंतगशत उपबंिो ंके अिुसार तैयार की जाएगी (ii) सािारण पुिबीमा व्यवसाय के धलए बीमांधकक ररपोर्श, अिुबंि-एसीर्ीएल 16 में यथाधवधिधदशष्ट फामेर् में आईबीएिआर दावा ररज़वश ररपोर्श के साथ अिुबंि-एसीर्ीएल 15 में धवधिधदशष्ट रूप में धवत्तीय क्तस्थधत ररपोर्श के फामेर् में (iii) इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग V(ख) के खंड 1(1)(ii) के अंतगशत धवधिधदशष्ट रूप में खंड 1(1)(i) और अिुबंि एसीर्ीएल-15 में धवधिधदशष्ट बीमांधकक ररपोर्श पर धकसी कं पिी के मामले में अध्यक्ष और दो धिदेशको ंद्वारा तथा कं पिी के प्रिाि अधिकारी के द्वारा एवं यधद कं पिी के पास प्रबंि धिदेशक है तो प्रबंि धिदेशक द्वारा तथा बीमांकक के द्वारा धजसिे मसल्ांकि धकया है, हस्ताक्षर धकये जाएगगे (2) धवदेशी पुिबीमाकताशओ ंकी शाखाएग (i) जीवि पुिबीमा व्यवसाय के धलए बीमांधकक ररपोर्श इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग V(क) के अंतगशत उक्तल्लक्तखत रूप में लागस धववरणो ंके साथ भाग III (ख) के अंतगशत धवद्यमाि उपबंिो ं के अिुसार तैयार की जाएगी (ii) सािारण पुिबीमा व्यवसाय के धलए बीमांधकक ररपोर्श अिुबंि एसीर्ीएल-15ए में धवधिधदशष्ट रूप में धवत्तीय क्तस्थधत ररपोर्श के फामेर् में तथा आईबीएिआर दावा ररज़वश ररपोर्श अिुबंि एसीर्ीएल-16 में यथाधवधिधदशष्ट फामेर् में12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (iii) इि धवधियमो ं की अिुससची-I के भाग V(ख) के खंड 1(2)(i) और 1(2)(ii) के अंतगशत यथाधवधिधदशष्ट अिुबंि एसीर्ीएल-15क के अंतगशत धवधिधदशष्ट बीमांधकक ररपोर्श पर मुख्य कायशकारी अधिकारी (सीईओ), मुख्य धवत्तीय अधिकारी (सीएफओ) और बीमांकक धजसिे मसल्ांकि धकया है, द्वारा हस्ताक्षर धकये जाएगगे 2. इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग V(क) के खंड 5 में और भाग V(ख) के खंड 1 में संदधभशत रूप में ररपोर्श और फामश प्राधिकरण को उिके द्वारा संदधभशत अवधि की समाक्तप्त से तीि महीिे के अंदर अथवा पुिबीमाकताश के बोडश द्वारा खातो ंके अंगीकरण की तारीख से तीस धदि के अंदर, जो भी पहले हो, समय-समय पर सक्षम प्राधिकारी द्वारा धवधिधदशष्ट की जािेवाली धकन्ी ंअन्य ररपोर्ों के साथ प्रस्तुत धकये जाएगगे अिुसूची III – वििेश काया 11. प्रिाि धवधियमो ंमें सवशत्र, “िारा 27क(2)” शब्ो ंऔर अंको ंके धलए, शब् “िारा 27(1) का परंतुक” को प्रधतस्थाधपत धकया जाएगा 12. प्रिाि धवधियमो ंकी अिुससची III के भाग II के खंड 2 में क) उप-खंड (1) में “िारा 27क” शब् और अंको ं के धलए शब् और अंक “िारा 27(10) का स्पष्टीकरण (iii)” प्रधतस्थाधपत धकये जाएगगे तथा “िारा 27(2)” शब् और अंको ं के धलए शब् और अंक “िारा 27(10) का स्पष्टीकरण (i)” प्रधतस्थाधपत धकये जाएगगे ख) उप-खंड (3) में, शब्ो ंऔर अंको ं “अधिधियम की िारा 27क(2)(ii) के उपबंिो ंका अिुपालि करिे के धलए” को छोड़ धदया जाएगा 13. प्रिाि धवधियमो ंकी अिुससची III के भाग II के खंड 4 में अंक और अक्षर “27क” छोड़ धदये जाएगगे 14. प्रिाि धवधियमो ंकी अिुससची III के भाग II के खंड 5 में अंक और अक्षर “27क” छोड़ धदये जाएगगे 15. प्रिाि धवधियमो ंकी अिुससची III के भाग II के खंड 6 में अंक और अक्षर “27क” छोड़ धदये जाएगगे 16. प्रिाि धवधियमो ंकी अिुससची III के भाग II के खंड 7 में अंक और अक्षर “27ख” छोड़ धदये जाएगगे 17. प्रिाि धवधियमो ंकी अिुससची III के भाग II के खंड 8 में अंक और अक्षर “27क”, “27ख” और “27ग” छोड़ धदये जाएगगे 18. प्रिाि धवधियमो ं की अिुससची III के भाग II के खंड 8 में, िोर् IV के बाद धिम्नधलक्तखत िोर् धिधवष्ट धकया जाएगा IV(क): ऊपर िोर् में उक्तल्लक्तखत उपबंिो ंके होिे के बावजसद, बीमाकताशओ ंको बुधियादी क्षेत्र में लगे हुए शेयरो ंके द्वारा सीधमत कं पिी के रूप में धिगधमत धवशेर् प्रयोजि माध्यम के द्वारा जारी धकये गये अधिकतम 20% अथवा खंड 8(2)(क) के अंतगशत राधश, जो भी कम हो, का धिवेश अिुमोधदत धिवेशो ं के भाग के रूप में करिे की अिुमधत है, बशते धक: i. अंतधिशधहत पररयोजिा िे पररचालि प्रारंभ धकया हो और िकदी प्रवाह क्तस्थरीकृ त हो गये हो;ं[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 13 ii. धिगशम की आगम राधशयो ंका उपयोग एसपीवी के वतशमाि कजश/ऋण का पुिधवशत्त प्रदाि करिे के धलए धकया गया हो; iii. कजश/ऋण को उिारदाता की बधहयो ंमें मािक के रूप में मािा गया हो; iv. धिगशत कजश को एए का न्यसितम क्रे धडर् रेधर्ंग धदया गया हो; v. एसपीवी बीमाकताश को पररयोजिा से उत्पन्न धकये गये िकदी प्रवाहो ंका प्रकर्ीकरण धतमाही आिार पर करेगा; vi. बीमाकताश अपिे धवत्तीय धववरणो ंमें धिम्नधलक्तखत ब्योरे का प्रकर्ीकरण करेगाः क) एसपीवी का िाम; ख) एसपीवी के कजश में धिवेश की गई राधश; ग) कजश की अवधि; घ) कजश पर ब्याज की कस पि दर; ङ) वाधणक्तिक पररचालि धदिांक 19. प्रिाि धवधियमो ं की अिुससची III के भाग II के खंड 8 में, िोर् VII के धलए धिम्नधलक्तखत िोर् को प्रधतस्थाधपत धकया जाएगा िोर् VII: ऊपर की सारणी में उक्तल्लक्तखत एक्सपोज़र सीमाओ ं के अिीि, बीमाकताश धकसी कं पिी या अन्य धिगधमत धिकाय में अपिी धिवेश आक्तस्तयो ंके पागच प्रधतशत (5%) से अिधिक आक्तस्तयो ं का धिवेश कर सकता है जो प्रवतशको ंके द्वारा स्वाधिकृ त या धियंधत्रत हो इसके अलावा, बीमाकताश प्रवतशको ं के समसह से संबंधित सभी कं पधियो ं में अपिी धिवेश आक्तस्तयो ं के कु ल 5% से अधिक धिवेश िही ंरखेगा खंड 8 के िोर् XII के अंतगशत बीमाकताशओ ं के द्वारा बिाई गई कं पधियो ं को छोड़कर, प्रवतशको ंके समसह से संबंधित सभी कं पधियो ं में धकया गया धिवेश धिजी स्थािि के द्वारा (बीएसई100 के क्यसआईपीएस/एिएसई 100 कं पधियो ं और के न्द्रीय सरकारी क्षेत्र उद्यमो ं को छोड़कर) अथवा ससचीबद्ध ि धकये गये धलखतो ं (धकसी अिुससधचत वाधणि बैंक में िाररत ईधिर्ी, कजश, जमा प्रमाणपत्र और सावधि जमाराधशयाग) में िही ंधकया जाएगा 20. प्रिाि धवधियमो ं की अिुससची III के भाग II के खंड 8 में, िोर् XIII के बाद धिम्नधलक्तखत िोर् धिधवष्ट धकये जाएगगे िोर् XIV: धिजी धलधमर्ेड कं पधियो ंमें धिवेशः बीमाकताश, जीवि बीमाकताश के मामले में जीवि धिधि अथवा धवयोधजत धिधि के 3% से अिधिक धिवेश, तथा सािारण बीमाकताश के मामले में धिवेश आक्तस्तयो ं के 5% से अिधिक धिवेश धिजी धलधमर्ेड कं पधियो ं के ईधिर्ी अथवा कजश धलखतो ं में, वैकक्तिक धिवेश धिधियो ं (एआईएफएस), और उद्यम धिधियो ं (वीएफएस), सबको एकसाथ लेते हुए कर सकते हैं ये धिवेश `अन्य धिवेश’ के भाग के रूप में अिुमधत-प्राप्त हैं धिजी सीधमत कं पधियो ंमें धिवेश धिम्नधलक्तखत शतों के अिीि होगं ेः i. ऐसे धिवेशो ंके संबंि में खंड 8 के अंतगशत धवधिधदशष्ट एक्सपोज़र और धववेकपसणश मािदंडो ंका अिुपालि धकया जािा चाधहए14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] ii. धिवेधशती कं पिी के पास न्यसितम रु. 25 करोड़ की धिवल माधलयत (िेर् वथश) होगी तथा उिके द्वारा तीि पसवशवती वर्ों में से कम से कम दो वर्ों के धलए धिवल लाभ ससधचत करिा चाधहए iii. बीमाकताश के प्रवतशको ंके समसह से संबंधित धिजी धलधमर्ेड कं पधियो ंमें कोई भी धिवेश िही ं धकया जाएगा िोर् XV: रेपो और सरकारी प्रधतभसधत उिार लेिदेि बीमाकताशओ ंको धिम्नधलक्तखत शतों के अिीि रेपो और सरकारी प्रधतभसधत उिार लेिदेिो ंमें सहभाधगता करिे की अिुमधत है: i. धकसी भी समय रेपो और सरकारी प्रधतभसधत उिार के धलए सकल संयुि सीमा, खंड 4, 5 और 7 के अंतगशत धवधिधदशष्ट धिवेश आवश्यकताओ ं के लागस स्वरूप को पसरा करिे के बाद उपलब्ध सरकारी प्रधतभसधतयो ंका 25% अथवा रु. 10,000 करोड़, जो भी कम हो, है ii. रेपो और सरकारी प्रधतभसधत उिार के धलए लागस वतशमाि आरबीआई धिदेशो ं का अिुपालि करिा चाधहए िोर् XVI: ररवसश रेपो लेिदेि i. जीवि बीमाकताशओ ं के मामले में, धकसी भी समय कारपोरेर् कजश प्रधतभसधतयो ंमें ररवसश रेपो लेिदेिो ंमें एक्सपोज़र सभी धिधियो ंको एकसाथ लेिे पर उिके 10% से अधिक िही ंहोिा चाधहए इसके अलावा, वैयक्तिक धवयोधजत धिधि स्तर [एसएफआईएि] स्तर पर एक्सपोज़र ऐसे धिधि आकार [एसएफआईएि] के 10% से अधिक िही ंहोिा चाधहए ii. पुिबीमा अथवा स्वास्थ्य बीमा का व्यवसाय करिेवाले बीमाकताश सधहत सािारण बीमाकताश के मामले में अथवा पुिबीमा के व्यवसाय में लगी हुई धकसी धवदेशी कं पिी की शाखा के मामले में कारपोरेर् कजश प्रधतभसधतयो ंमें ररवसश रेपो लेिदेि बीमाकताश की धिवेश आक्तस्तयो ंके 10% से अधिक िही ंहोिे चाधहए iii. कारपोरेर् कजश प्रधतभसधतयो ंमें ररवसश रेपो लेिदेि खंड 8 के अंतगशत धवधिधदशष्ट एक्सपोज़र और धववेकपसणश मािदंडो ंके अिीि हैं iv. सरकारी प्रधतभसधतयो ं में ररवसश रेपो लेिदेि के धलए ऊपर धवधिधदशष्ट 10% धिवेश सीमा लागस िही ंहै िोर् XVII:ररवसश रेपो, रेपो और सरकारी प्रधतभसधत उिार के संबंि में प्रधतपक्षी उिार एक्सपोज़र की धिगरािी बोडश द्वारा अिुमोधदत िीधत के अिुसार करिी होगी 21. प्रिाि धवधियमो ंकी अिुससची III के भाग III के खंड 9 के अिुबंि आईएिवी-III के फामश-6 में, अंक और अक्षर “27(क)(5)” को शब् और अंक “िारा 27(2) का परंतुक” से प्रधतस्थाधपत धकया जाएगा 22. प्रिाि धवधियमो ं की अिुससची III के भाग III के खंड 12 के उप-खंड (6) में, शब् और अंक “िारा 27क” के धलए शब् और अंक “िारा 27(10) का स्पष्टीकरण (iii)” को प्रधतस्थाधपत धकया जाएगा तथा शब् और अंक “िारा 27(2)” के धलए शब् और अंक “िारा 27(10) का स्पष्टीकरण (i)” को प्रधतस्थाधपत धकया जाएगा[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 15 अिुसूची-V : वििरवणयो ंका विरीिण और आपूवता 23. प्रिाि धवधियमो ंकी अिुससची V के खंड 1 के धलए, धिम्नधलक्तखत खंड को प्रधतस्थाधपत धकया जाएगा, अथाशत : 1. धववरधणयो/ंदस्तावेजो ंका धिरीक्षण और आपसधतश: (1) कोई भी व्यक्तिः (क) जो अधिधियम की िारा 20(1) के अंतगशत धकसी धववरणी के धिरीक्षण अथवा धकसी धववरणी की प्रधतधलधप की अपेक्षा करता हो; अथवा (ख) अधिधियम की िारा 119 के अंतगशत दस्तावेज के धिरीक्षण अथवा दस्तावेज की प्रधतधलधप की अपेक्षा करता हो; प्राधिकरण को एक आवेदि सक्षम प्राधिकारी द्वारा धवधिधदशष्ट की जािेवाली पद्धधत में प्रस्तुत करेगा अिुबंि एसीर्ीएि-15 [इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग IV(ख) का खंड 1(i) तथा इि धवधियमो ंकी अिुससची-I के भाग V(ख) का खंड- 1 (1)(ii) देखें] वित्तीय क्तिवत ररपोर्ा (एफसीआर) िावषाक तौर पर विम्नविक्तखत फामेर् में प्रिुत की जाएर्ी। इसके अवतररि, बीमाकताा एफसीआर सारवणयााँ इस अिुबंि के भार्-ख के अिुसार प्रिुत करेर्ाः भार् क 1. उद्देश्यः (i) धवत्तीय क्तस्थधत ररपोर्श (“एफसीआर”) का उद्देश्य मसल्ांकि की तारीख को धवद्यमाि क्तस्थधत के अिुसार बीमाकताश द्वारा धकये जािेवाले सािारण बीमा व्यवसाय की धवत्तीय क्तस्थधत की जागच- पड़ताल करिा तथा शोिि-क्षमता अपेक्षाओ,ं लाभप्रदता, तरलता, व्यय, धिवेश प्रधतलाभ, आक्तस्त-देयता असंतुलि, बीमाकताश की भावी क्तस्थधत, व्यवसाय के धलए अन्य जोक्तखम-धवधशष्ट बातो ं आधद को पसरा करिे के संबंि में बीमाकताशओ ं के जोक्तखम के तौर पर क्षमताओ ं और दुबशलताओ ं की ससचिा देिा है (ii) यह ररपोर्श धवधशष्ट रूप से धिम्नधलक्तखत का भी समावेश करती हैः (क) आधथशक पररवेश, दावा अिुभव, कीमत-धििाशरण कायशिीधत और सभी अन्य संबंधित कारको,ं यधद कोई हो,ं में संभाधवत पररवतशिो ं के प्रधत भावी शोिि-क्षमता क्तस्थधत की संवेदिशीलता (ख) धवत्तीय क्तस्थधत का आकलि करिे के धलए समय-पसवश चेताविी के संके त धिधमशत करिा16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ग) बीमाकताश की धवत्तीय क्तस्थधत के संबंि में व्यापक दृधष्ट 2. सामान्य अिुदेश (i) धियुि बीमांकक आईआरडीएआई (बीमाकताशओ ं के बीमांधकक, धवत्त और धिवेश कायश) धवधियम, 2024 की अिुससची I के भाग IV(क) के खंड 2(2)(ii)(क) के अंतगशत बताई गई व्यवसाय की प्रत्येक व्यवस्था (एलओबी) का धवश्लेर्ण करेगा और उसपर धर्प्पणी देगा (ii) इसके अधतररि, धियुि बीमांकक ऐसे धकसी भी उत्पाद का धवश्लेर्ण करेगा और उसपर धर्प्पणी करेगा जो बीमाकताश की धवत्तीय क्तस्थधत के पररप्रेक्ष्य से महत्वपसणश है (iii) कोई भी उत्पाद महत्वपसणश मािा जाएगा, यधद वह धिम्नधलक्तखत धकसी भी मािदंड को पसरा करता है: (क) उसिे ररपोधर्िंग अवधि के दौराि बीमाकताश के कु ल सकल अंधकत प्रीधमयम (जीडब्ल्यसपी) के 5% या उससे अधिक का अंशदाि धकया है, (ख) वह बीमाकताश के धिवल अंधकत प्रीधमयम (एिडब्ल्यसपी) के 5% या उससे अधिक का अंशदाि करता है, (ग) वह बीमाकताश के सकल उपगत दावो ं के 5% या उससे अधिक का अंशदाि करता है, (घ) वह बीमाकताश के धिवल उपगत दावो ंके 5% या उससे अधिक का अंशदाि करता है, तथा (ङ) कोई अन्य उत्पाद या व्यवसाय की व्यवस्था धजसके बारे में बीमांकक को धवश्वास है धक वह बीमाकताश की धवत्तीय क्तस्थधत के धलए महत्वपसणश है (iv) धियुि बीमांकक कोई अन्य डेर्ा या सारणी प्रस्तुत कर सकता है/कर सकती है धजसके बारे में उसे धवश्वास है धक बीमाकताश की धवत्तीय क्तस्थधत के धवश्लेर्ण और / या प्रस्तुतीकरण में उससे सहायता धमलती है (v) बीमांकक धिम्नधलक्तखत को सुधिधित करेगाः (क) इस दस्तावेज में धििाशररत फामेर् और सारधणयो ंका धकसी पररवतशि के धबिा पालि धकया जाएगा जो क्षेत्र संबंधित िही ंहैं, वे ररि िही ंछोड़े जािे चाधहए, बक्ति “लागस िही”ं अथवा “एिए” बतािा चाधहए (ख) एफसीआर में दी गई संख्याओ ंके संबंि में : (1) धवत्तीय लेखा धववरणो ं और आईबीएिआर की दावा ररज़वश ररपोर्श के साथ समािाि धकया जािा चाधहए, जहाग भी लागस हो (2) हजारो ंके यसधिर्ो ंमें (3) सभी व्ययो ंकी प्रधवधष्टयाग कोष्ठक ( ) में धदखाई गई हो ं (vi) एलओबी सारणी में क्रधमक व्यवस्था का पसणशतया अिुसरण धकया जाएगा (vii) धियुि बीमांकक एफसीआर के प्रत्येक खंड पर, प्रस्ताधवत कारशवाइयो,ं यधद कोई हो,ं के साथ धवस्तृत धवश्लेर्ण प्रस्तुत करेगा[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 17 खंड 1: कायाकारी सारांश 1.1 कायशकारी सारांश यह ध्याि में रखते हुए तैयार धकया जाएगा धक ररपोर्श के दशशकगण बीमाकताश का बोडश और धवधियमिकताश हैं समसची ररपोर्श का सार संधक्षप्त और स्पष्ट रुप में इस अिुभाग में ग्रहण धकया जाएगा, धजसमें बीमाकताश की धवत्तीय क्तस्थधत का सारांश होगा 1.2 धियुि बीमांकक आरधक्षत धिधि व्यवस्था (अथाशत आईबीएिआर दावा ररज़वश, बकाया दावा ररज़वश, अिधजशत प्रीधमयम ररज़वश, प्रीधमयम कमी ररज़वश, आधद) की पयाशप्तता पर धवधशष्ट धर्प्पधणयाग भी शाधमल करेगा खंड 2: वित्तीय विश्लेषण और भािी पूिाािुमाि 2.1 वतशमाि धवत्तीय क्तस्थधत का एक उद्यम स्तरीय धवश्लेर्ण और ररपोर्श के अिुवती खंडो ं के धलए संदभश प्रस्तुत धकये जाएगगे 2.2 धिम्नधलक्तखत पहलुओ ं को सक्तिधलत धकया जाएगा: (क) धवत्तीय वर्श में कायशधिष्पादि (ख) धवत्तीय धवश्लेर्ण और तुलिा धजसके साथ बजर् बिाया गया – आय धववरण, तुलि-पत्र और धवश्लेर्ण धकये जािेवाले मुख्य अिुपात तथा वास्तधवक बिाम धिष्पाधदत धकये जािे के धलए प्रत्याधशत (ग) भावी पसवाशिुमाि (प्रबंिि धिधवधष्टयो ंके आिार पर) (घ) उद्योग तुलिा – ररपोर्श की तैयारी की तारीख की क्तस्थधत के अिुसार उपलब्ध उद्योग की ससचिा के साथ प्रारंधभक सीमा धििाशररत (बेंचमाकश ) धकये जािेवाले मुख्य मािदंड (ङ) वर्श के दौराि हुई बीमाकताश अथवा प्रवतशक कं पधियो ं के पररचालिो ं के धलए संगत प्रमुख घर्िाएग (उदा. धवलय, अधिग्रहण, िई व्यावसाधयक गधतधवधि, उल्लेखिीय धवत्तीय हाधि, बीमाकताश की संरचिा में पररवतशि, आधद) (च) प्रवतशक कं पधियो ं के िवीितम प्रकाधशत धवत्तीय धववरणो ं से मुख्य-मुख्य धवत्तीय बातें (आक्तस्तयाग, देयताएग, वर्श के धलए लाभ, आधद) 2.3 ररपोर्श के साथ दी जािेवाली सारधणयो ंके फामेर् इस अिुबंि के भार् ख के अिुसार होगं े खंड 3: उद्यम व्यिसाय विश्लेषण एलओबीएस, भौगोधलक क्तस्थधत, धवतरण माध्यम, व्यवसाय की खुदरा/ या वाधणक्तिक व्यवस्थाएग अथवा धकसी अन्य प्रकार से बीमांकक द्वारा उपयुि समझे गये धवर्य सधहत एक अधिक कणीय (ग्रैन्युलर) स्तर का धवश्लेर्ण मुख्य धवर्यो ंपर धवशेर् बल देते हुए प्रस्तुत धकया जाएगा धवश्लेर्ण धिम्नधलक्तखत से संबंधित होगाः 3.1 लाभप्रदता – धिवल उपगत हाधि अिुपात, व्यय अिुपात, कमीशि अिुपात, संयुि अिुपात आधद की प्रवृधत्तयो ंपर धवश्लेर्ण सधहत18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 3.2 धपछले वर्श से तुलिा करते हुए कायशपक्तद्धधतयो ंमें पररवतशिो ंपर धवशेर् बल देते हुए व्यय आबंर्ि कायशपद्धधत 3.3 आरधक्षत धिधि की पयाशप्तता – दुघशर्िा से युि वर्श के धलए अंधतम हाधि का अगले कु छ वर्ों पर प्रभाव डेर्ा के आिार पर अपेधक्षत फामेर् में प्रस्तुत धकया जािा चाधहए महत्वपसणश धवचलि (डीधवयेशन्स) (सकारात्मक या िकरात्मक) स्पष्ट धकये जाएगगे 3.4 प्रधतिारण अिुपात सधहत पुिबीमा संरचिा अगले वर्श के धलए पुिबीमा व्यवस्था पर धर्प्पणी (प्रस्ताधवत पुिबीमा कायशक्रम के आिार पर) धपछले वर्श की तुलिा में प्रस्ताधवत िीधत में पररवतशिो ंपर धियुि बीमांकक के धवचार अध्यधपशत (सीडेड) व्यवसाय के तीि वर्श के धवश्लेर्ण सधहत 3.5 धशकायतें – ग्राहको ं की धशकायतो ं संबंिी डेर्ा पर धियुि बीमांकक की धर्प्पधणयाग तथा पाधलसीिारको ंके संरक्षण की दृधष्ट से उठाये जािेवाले कदमो ंपर बल देिे की धर्प्पणी 3.6 डेर्ा की पयाशप्तता और गुणवत्ताः आईबीएिआर और अन्य आरधक्षत धिधियो ं(आईबीएिईआर दावो ं और पीडीआर सधहत) के पररकलि में प्रयुि डेर्ा की पयाशप्तता और गुणवत्ता पर धियुि बीमांकक की धर्प्पधणयाग 3.7 डेर्ा कमी ररज़वशः पाई गई डेर्ा कधमयो ं तथा कधमयो ं के धलए व्यवक्तस्थत ररज़वों पर धियुि बीमांकक की धर्प्पधणयाग, यधद कोई हो 3.8 सामंजस्यः बीमाकताश की कीमत-धििाशरण िीधत, जोक्तखम-अंकि िीधत और आरधक्षत धिधि व्यवस्था (ररज़धविंग) िीधत के बीच सामंजस्य पर धियुि बीमांकक की धर्प्पधणयाग 3.9 कायशपद्धधतयो ंकी उपयुिताः प्रयुि कायशपद्धधतयो ंऔर अंतधिशधहत माडलो ंकी उपयुिता, एवं ररज़वों के पररकलि में धकये गये पसवाशिुमािो ंपर धियुि बीमांकक की धर्प्पधणयाग 3.10 आरधक्षत धिधियो ं के पररकलि की धवश्वसिीयता और पयाशप्तताः आईबीएिआर दावा ररज़वों और अन्य आरधक्षत धिधियो ंके पररकलि की धवश्वसिीयता और पयाशप्तता पर धियुि बीमांकक की धर्प्पधणयाग खंड 4: व्यिसाय की महत्वपूणा व्यििाओ ं(एिओबी) का विश्लेषण 4.1 धकसी व्यवसाय की व्यवस्था (एलओबी) को महत्वपसणश मािा जाएगा, यधद वह ररपोधर्िंग वर्श के जीड ब्ल्यसपी का 5% या एिडब्ल्यसपी का 5% या धिवल उपगत दावो ं (एिआईसी) का 5% है अथवा कोई अन्य एलओबी धजसे धियुि बीमांकक एक एफसीआर की दृधष्ट से बीमाकताश के धलए महत्वपसणश मािता है मोर्र अन्य पक्ष, चाहे धकसी मोर्र पैके ज पाधलसी के भाग के रूप में अंधकत हो या के वल मोर्र अधिधियम (ऐि) पाधलसी के भाग के रूप में, आकार का धवचार धकये धबिा वह एक महत्वपसणश एलओबी मािा जाएगा प्रत्येक महत्वपसणश एलओबी का धवश्लेर्ण प्रस्तुत धकया जाएगा बीमाकताश के धवदेशी पररचालिो ं पर, यधद वे महत्वपसणश हैं, धियुि बीमांकक की धर्प्पधणयाग भी इस खंड में शाधमल की जािी चाधहए 4.2 प्रत्येक महत्वपसणश एलओबी के धलए इस खंड से संबंधित धवश्लेर्ण में धिम्नधलक्तखत धबन्दु शाधमल धकये जाएगगे: (क) वर्ों से वृक्तद्ध (ख) भावी पसवाशिुमाि (ग) व्यवसाय धमश्रण[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 19 (घ) हाधि अिुपात प्रवृधत्तयाग (ङ) प्रीधमयम पयाशप्तता (च) पुिबीमा िीधत (छ) ररज़धविंग पयाशप्तता (ज) व्यय आबंर्िो,ं उसकी उपयुिता, समय-समय पर यथासंशोधित आईआरडीएआई (बीमाकताशओ ंके कमीशि सधहत प्रबंिि व्यय) धवधियम, 2024 के अिुपालि पर व्याख्या (झ) लाभप्रदता (ञ) िवीकरण धवश्लेर्ण (खुदरा व्यवस्थाओ ंके धलए) (र्) बीमाकताश की धवत्तीय क्तस्थधत पर एलओबी का प्रभाव ररपोर्श के साथ देिे के धलए तैयार की जािेवाली सारधणयाग इस अिुबंि के भाग ख के अिुसार होगं ी खंड 5: वििेश और आक्ति-देयता प्रबंिि (एएिएम) इस खंड में धिम्नधलक्तखत पर धियुि बीमांकक की धर्प्पधणयाग शाधमल की जाएगगीः 5.1 वतशमाि धिवेश संधवभाग और अिुसरण की जा रही कायशिीधत 5.2 अगले वर्श के धलए प्रस्ताधवत धिवेश िीधत पर धियुि बीमांकक की धर्प्पधणयाग, धवशेर् रूप से धपछले वर्श की तुलिा में िीधत में पररवतशि 5.3 एएलएम के दृधष्टकोण से 31 माचश की क्तस्थधत के अिुसार संधवभाग का धवश्लेर्ण, धजसमें 31 माचश की क्तस्थधत के अिुसार एएलएम रि-ऑफ आिार शाधमल है 5.4 एएलएम कायशप्रणाली के धलए फामेर् इस अिुबंि के भाग ख के अिुसार होगं े खंड 6: ितामाि और भािी शोिि-िमता 6.1 यह एक महत्वपसणश अध्याय है धजसमें धियुि बीमांकक बीमाकताश की वतशमाि और भावी शोिि- क्षमता की क्तस्थधत के बारे में चचाश करेगा 6.2 धियुि बीमांकक धवश्वास के धवधभन्न स्तरो ंपर शोिि-क्षमता अिुपात के संभव उतार-चढाव का धवश्लेर्ण करिे के धलए दबाव और पररदृश्य परीक्षण (जो वह बीमाकताश के दृधष्टकोण से उपयुि समझता है) का धिष्पादि करेगा 6.3 पररदृश्य परीक्षण और दबाव परीक्षण पसवश में धदये गये व्यवसाय के पसवाशिुमािो ं पर धिष्पाधदत धकया जाएगा 6.4 प्राधिकरण द्वारा सभी बीमाकताशओ ं के धलए धििाशररत रूप में सामान्य दबाव और पररदृश्य परीक्षण भी इस खंड में इस अिुबंि के उप-खंड 7.6 में शाधमल धकये जाएगगे 6.5 धियुि बीमांकक आधथशक पसगजी का अिुमाि करेगा और सक्षम प्राधिकारी द्वारा धवधिधदशष्ट रूप में संबंधित प्रकर्ीकरण प्रस्तुत करेगा 6.6 पररदृश्य और दबाव परीक्षण के पररणामो ं को धिरूधपत करिे के धलए फामेर् इस अिुबंि के भाग ख के अिुसार होगा धवचार धकये गये दबावो ं और पररदृश्यो ं का स्पष्ट रूप से उल्लेख ररपोर्श में धकया जाएगा20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 6.7 धियुि बीमांकक पसवाशिुमािो ं तक पहुगचिे में ग्रहण धकये गये आिार, आशावादी और धिराशात्मक पररदृश्यो ंको स्पष्ट रूप से पररभाधर्त करेगा तथा धिम्नधलक्तखत पर धबन्दु-वार चचाश प्रस्तुत करेगाः (क) मुख्य जोक्तखम एक्सपोज़रो ंके प्रधत व्यवसाय की संवेदिशीलता (ख) संवेदिशीलताओ ं का धििाशरण करिे के धलए प्रयुि पद्धधतयाग और िारणाएग (ग) जोक्तखमो ंकी संवेदिशीलता धजिका बीमाकताश की शोिि-क्षमता पर उल्लेखिीय प्रभाव है खंड 7: जोक्तखम प्रबंि 7.1 इस खंड में, धियुि बीमांकक एक व्यापक पद्धधत में दोिो ं सकल और धिवल आिार पर बीमाकताश द्वारा सामिा धकये जा रहे संभाधवत जोक्तखमो ंकी पहचाि पर फोकस करेगा और साथ ही, न्यसिीकरण और बीमाकताश पर प्रभाव का भी धववेचि करेगा 7.2 आदशश के तौर पर समग्र लक्षण-वणशि में शाधमल होगं े धवधभन्न मुख्य जोक्तखम संचयि, चाहे वे धियुि बीमांकक की राय में एक्सपोज़र व्यवस्थाएग हो ं या पररचालि यसधिर् आधद इसके अधतररि, उि संचयिो ंकी जो महत्वपसणश धवशेर्ताएग हैं, अलग-अलग बताई जाएगगी उदाहरण के धलए, अन्य पक्षकार एक्सपोज़र बीमाकताशओ ं के धलए मोर्र व्यवसाय का अंकि करिे के धलए अपिी खसबी के कारण एक महत्वपसणश संचयि है धियुि बीमांकक अपिी राय देगा धक बीमाकताश की समग्र जोक्तखम धवशेर्ताओ ंकी तुलिा बीमाकताश के धिदेशक बोडश द्वारा अिुमोधदत कधथत जोक्तखम-वहि-क्षमता से कै से की जा सकती है 7.3 धियुि बीमांकक धिम्नधलक्तखत की चचाश धबन्दु-वार करेगा: (क) अंधकत व्यवसाय की महत्वपसणश व्यवस्थाएग (ख) रि-आफ़ में क्तस्थत व्यवस्थाओ ंसे उत्पन्न होिेवाली महत्वपसणश आरधक्षत धिधियाग (यधद कोई हो)ं (ग) मुख्य जोक्तखम (घ) जोक्तखम संके न्द्रण: क्षेत्र-वार, उत्पाद-वार, व्यवसाय व्यवस्था-वार, धवतरण माध्यम वार, धियुि बीमांकक द्वारा महत्वपसणश समझा जािेवाला कोई अन्य कारक, आधद (ङ) मुख्य प्रवृधत्तयाग या कारक धजिका कं पिी की धवत्तीय क्तस्थधत पर महत्वपसणश प्रभाव है या हो सकता है (च) बीमाकताश की पररचालि पद्धधतयो,ं जैसे धडस्काउंर्, बाजार की स्पिाश के धलए प्रधतधक्रया, आरक्षण धिधि व्यवस्था (ररज़धविंग) पद्धधतयाग, आपाती क्तस्थधतयाग, व्यवसाय की मात्रा, आधद से उत्पन्न होिेवाला प्रभाव 7.4 जोक्तखम लक्षण-वणशि धियुि बीमांकक धिम्नधलक्तखत की सहायता से बीमाकताश द्वारा सामिा धकये जा रहे जोक्तखम की धवशेर्ताएग बताएगाः[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 21 (क) धवधभन्न श्रेधणयो ंके अंतगशत जोक्तखम एक्सपोज़रो ंका संचयि जो बीमाकताश की धवत्तीय क्तस्थधत के धलए एक महत्वपसणश आशंका उत्पन्न करते हैं संभव सीमा तक, जोक्तखम श्रेधणयाग परस्पर धवधशष्ट होिी चाधहए और संयुि रूप से संपसणश होिी चाधहए, परंतु अधभभावी (ओवर- राइधडंग) कारक सभी समसहिो ंको शाधमल करिा है जो बीमाकताश पर बड़े पैमािे पर प्रभाव के धलए मागश प्रशस्त कर सकते हैं धियुि बीमांकक उि समसहिो ं की महत्वपसणशता को पररभाधर्त करेगा – धिवल माधलयत (िेर् वथश) के प्रधतशत के रूप में संभाधवत प्रभाव को पररचालि जोक्तखम और धिवेश जोक्तखम के िमसिो ं को जोक्तखम-अंकि एक्सपोज़र श्रेधणयो ंसे स्वतंत्र रूप से बिाया जाएगा, इस सीमा तक धक उिका प्रभाव जोक्तखम-अंकि समसहिो ं में शाधमल िही ंधकया जाए उदाहरण के धलए, अन्य पक्ष प्रबंिक (र्ीपीए) पररचालिो ंसे उत्पन्न होिेवाले जोक्तखम, जोक्तखम-अंकि जोक्तखम के भाग के रूप में अथवा एक पररचालि जोक्तखम के रूप में अलग से शाधमल धकये जा सकते हैं (ख) यह वांछिीय है धक धियुि बीमांकक एक “अंतर सहपररवतशि” (वेररयन्स कोवेररयन्स) मैधर्िक्स का धिमाशण करिे के द्वारा अपिे धवश्लेर्ण में वृक्तद्ध करता है और आिारभसत सांक्तख्यकीय उपाय उपलब्ध कराता है न्यसितम तौर पर, कु छ मुख्य श्रेधणयो ंके जोक्तखमो ंके सामान्येतर धवस्तार (र्ेल लेंग्थ) के होते हुए एक बहुचर (मल्टीवेररयर्) लाग सामान्य धवतरण का माडल डेर्ा पर बिाया जा सकता है 7.5 जोक्तखम प्रबंि और न्यसिीकरण धियुि बीमांकक अंतधिशधहत जोक्तखम को संभालिे के धलए बीमाकताश की क्षमता का मसल्ांकि करेगा (क) जोक्तखमो ंको स्वीकार करिे और उिका प्रबंि करिे में प्रयुि धकये जािेवाले आदेशो ंकी शंखला पर धवशेर् संके न्द्रण के साथ जोक्तखम प्रबंिि कायों का एक धवहंगावलोकि (ख) जोक्तखम की मात्रा और जोक्तखम वहि-क्षमता को समझिे के धलए उठाये गये कदम (ग) पुिबीमा संधवदाओ ं सधहत, कायाशक्तन्वत संरक्षण संरचिा की अधतमहत्वपसणश धवशेर्ताओ ं सधहत बीमाकताश के जोक्तखम-अंकि और धिवेश पररचालिो ंका मागशदशशि करिेवाला जोक्तखम प्रधतलाभ समन्वयि (घ) जोक्तखम धिगरािी प्रधक्रयाएग, समीक्षा प्रधक्रया और प्रधतससचिा (फीडबैक) लसप (ङ) उभरते जोक्तखमो ं और अंतधिशधहत दावो ं (यधद कोई हो)ं के धवकास के धलए आकक्तिकता योजिाएग (च) बीमाकताश के जोक्तखम धिष्पादि के कायश के रूप में कीमत-धििाशरण और आरक्षण-व्यवस्था (ररज़धविंग) में आवश्यक संरचिागत पररवतशिो ंका धवकास 7.6 संवेदिशीलता (इस अिुबंि का उप-खंड 6.4 देखें) उद्यम के स्तर पर, धियुि बीमांकक खंड 6 के अंतगशत उक्तल्लक्तखत रूप में बीमाकताश के धवधशष्ट धवश्लेर्णो ं के अधतररि, धिम्नधलक्तखत मािदंडो ं के आिार पर संवेदिशीलता धवश्लेर्ण धिष्पाधदत करेगा और पररणाम अिुबंि के भाग-ख में धदये गये फामेर् में प्रस्तुत करेगा22 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (क) पररदृश्य 1: आिारभसत पररदृश्य की तुलिा में 20% तक ईधिर्ी धिवेशो ं के बाजार मसल् में धगरावर् (ख) पररदृश्य 2: आिारभसत पररदृश्य की तुलिा में 20% तक ईधिर्ी धिवेशो ं के बाजार मसल् में वृक्तद्ध (ग) पररदृश्य 3: आिारभसत पररदृश्य की तुलिा में 100 आिार अंक तक कजश धिवेशो ंपर ब्याज दर में धगरावर् (घ) पररदृश्य 4: आिारभसत पररदृश्य की तुलिा में 100 आिार अंक तक कजश धिवेशो ंपर ब्याज दर में वृक्तद्ध (ङ) पररदृश्य 5: आिारभसत पररदृश्य की तुलिा में 20% तक (गुणिात्मक) अंधतम हाधि अिुपात की धगरावर् (च) पररदृश्य 6: आिारभसत पररदृश्य की तुलिा में 20% तक (गुणिात्मक) अंधतम हाधि अिुपात की वृक्तद्ध खंड 8: पुिबीमा इस अध्याय में धियुि बीमांकक धिम्नधलक्तखत की चचाश करेगाः 8.1 धपछले वर्श में बीमाकताश का पुिबीमा कायशक्रम और उसकी पयाशप्तता 8.2 आगामी वर्श के धलए पुिबीमा कायशक्रम 8.3 धपछले वर्श के कायशक्रम के संबंि में पररवतशिो ंपर धवशेर् बल धदया जाए 8.4 समझौतो ंके धववरण और धवश्लेर्ण के साथ धियुि बीमांकक एक सारणी भी शाधमल करे 8.5 धियुि बीमांकक की धसफाररशें खंड 9: बीमाकताा के बोडा की वर्प्पवणयााँ और की र्ई कारािाइयो ंकी ररपोर्ा बीमाकताश धिम्नधलक्तखत को प्रस्तुत करेगाः 9.1 बोडश बैठक की तारीख और स्थाि जहाग ररपोर्श प्रस्तुत की गई 9.2 क्या औपचाररक रूप से प्रस्तुत की गई या पर्ल पर रखी गई या पररचालि द्वारा प्रेधर्त की गई 9.3 बोडश की धर्प्पधणयाग और एफसीआर की ओर से प्रस्ताधवत कारशवाई की धदशा, यधद कोई हो, अथवा बीमांकक द्वारा उठाये गये धवर्य 9.4 यधद प्रस्तुतीकरण उसकी समय-सीमा के बाद धकया गया है, तो बोडश की धर्प्पधणयाग प्राधिकरण को अलग से भेजी जाएग खंड 10(क): प्रमाणीकरण धियुि बीमांकक का प्रमाणीकरणः “मैं, (बीमांकक का िाम), (बीमाकताश का िाम) का धियुि बीमांकक, इसके द्वारा प्रमाधणत करता हग/करती हग,[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 23 (क) धक मैंिे बीमा अधिधियम, 1938, आईआरडीएआई के धवधियमो,ं धियमो,ं पररपत्रो,ं धदशाधिदेशो ं और धिदेशो ंके उपबंिो ंका अिुपालि धकया है; (ख) धक मैंिे व्यवसाय के धलए उपयुि सभी आकक्तिकताओ ं को धहसाब में धलया है धजसका मसल्ांकि धकया गया है तथा यह धक उि मसल्ांकि में प्रयुि पसवाशिुमाि उपयुि हैं; (ग) धक तकिीकी देयताओ ं के धलए आरधक्षत धिधियाग सही डेर्ा पर आिाररत रही हैं तथा इिका पररकलि और ररपोधर्िंग सही रूप में धिम्नधलक्तखत शतों के अिीि रही है (शतों की ससची दें, यधद कोई हो); (घ) धक मैंिे अपेधक्षत शोिि-क्षमता माधजशि का पररकलि सही रूप में धकया है; तथा (ङ) धक अपेधक्षत शोिि-क्षमता माधजशि सधहत, तकिीकी देयताओ ंके धलए आरधक्षत धिधियाग पयाशप्त हैं और बीमाकताश की बधहयो ंमें पाधलधसयो ंकी शतों के अंतगशत सभी अपररपि दाधयत्यो ंके धलए पयाशप्त व्यवस्था करती हैं (च) धक यह धवत्तीय क्तस्थधत ररपोर्श धदि/माह/वर्श को समाप्त धवत्तीय वर्श की क्तस्थधत के अिुसार बीमाकताश की अंतधिशधहत धवत्तीय क्तस्थधत का धचत्रण करती है बीमाकताश का िामः धियुि बीमांकक का िामः धियुि बीमांकक के हस्ताक्षरः सीईओ का प्रमाणीकरणः मैं प्रमाधणत करता हग/करती हग धक ........................ (जागच की तारीख) के माचश के 31वें धदि की क्तस्थधत के अिुसार इस धवत्तीय क्तस्थधत ररपोर्श की तैयारी के धलए धियुि बीमांकक (िाम) को पसणश और सही डेर्ा प्रस्तुत धकया गया है बीमाकताश का िामः सीईओ का िामः सीईओ के हस्ताक्षरः स्थािः धदिांकः बीमाकताश की मुहरः खंड 10(ख): मेंर्र द्वारा प्रमाणीकरण (यवद िार्ू हो) मेंर्र का प्रमाणीकरण (यधद लागस हो) “मैं, (मेंर्र का िाम), (बीमाकताश का िाम) का मेंर्र, इसके द्वारा प्रमाधणत करता हग/करती हग, (क) धक मैंिे धियुि बीमांकक के द्वारा धकये गये प्रस्तुतीकरण की समीक्षा की है (ख) धक मैं उपयुशि प्रस्तुतीकरण से सहमत हग बीमाकताश का िामः मेंर्र का िामः24 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] मेंर्र के हस्ताक्षरः स्थािः धदिांकः प्रिाि अविकारी द्वारा प्रवतहिािररतः स्थािः धदिांकः बीमाकताश की मुहरः िीचे धदए गए हस्ताक्षर आईआरडीएआई (बीमाकताशओ ं के बीमांधकक, धवत्त और धिवेश कायश) धवधियम, 2024 की अिुससची-I के भाग IV(ख) के खंड 3 के अिुसरण में सािारण बीमाकताशओ ं के संबंि में (या) आईआरडीएआई (बीमाकताशओ ंके बीमांधकक, धवत्त और धिवेश कायश) धवधियम, 2024 की अिुससची-I के भाग V(ख) के खंड 1(1)(iii) के अिुसार भारतीय पुिबीमाकताशओ ं के संबंि में धकए गए हैं (कृ पया जो लागस ि हो उसे कार् दें) विदेशक विदेशक अध्यि[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 25 शब्दाििी इस ररपोर्ा के प्रयोजि के विए प्रयुि वकये र्ये विम्नविक्तखत शब्दो ंका अर्ा िीचे विविवदाष्ट रूप में होर्ाः 1. औसत सकि प्रीवमयमः एक्सपोज़रो ंकी संख्या की तुलिा में सकल प्रीधमयम का अिुपात 2. औसत वििि प्रीवमयमः एक्सपोज़रो ंकी संख्या की तुलिा में धिवल प्रीधमयम का अिुपात 3. औसत बीमाकृ त रावशः एक्सपोज़रो ंकी संख्या की तुलिा में कु ल बीमाकृ त राधश का अिुपात 4. आबंवर्त हावि समायोजि व्ययः उि व्ययो ंके अिुरूप जो बीमाकताश धकसी धवधशष्ट दावे को देिे के धलए समथश है 5. संयुि अिुपातः धिवल कमीशि अिुपात + व्यय अिुपात + धिवल उपगत हाधि अिुपात 6. दािा आिृवत्तः एक्सपोज़रो ंकी संख्या की तुलिा में उपगत दावो ंकी संख्या का अिुपात 7. दािा तीव्रताः उपगत दावो ं की संख्या की तुलिा में सकल (धिवल) उपगत दावा राधश का अिुपात 8. दािा भुर्ताि के वबिा बंद दािा (संख्या): दावा भुगताि के धबिा बंद धकये गये सभी दावे इसमें शाधमल हैं 9. दािा भुर्ताि के वबिा बंद दािा (रावश): इसमें आबंधर्त हाधि समायोधजत व्ययो ंको छोड़कर दावा भुगताि के धबिा बंद धकये गये सभी दावो ंकी राधश शाधमल है तथा ये व्यय भुगताि (राधश) के साथ बंद धकये गये दावो ंमें शाधमल धकये जािे चाधहए 10. दािा भुर्ताि के सार् बंद दािे (संख्या): इसमें दावा भुगताि के साथ बंद धकये गये सभी दावे शाधमल हैं 11. दािा भुर्ताि के सार् बंद दािे (रावश): इसमें दोिो ं भुगताि के साथ और भुगताि के धबिा बंद धकये गये दावो ं के आबंधर्त हाधि समायोधजत व्ययो ं सधहत भुगताि के साथ बंद धकये गये सभी दावो ंकी दावा राधश शाधमल है 12. व्यय अिुपातः सकल अंधकत प्रीधमयम की तुलिा में पररचालि व्ययो ंका अिुपात 13. एक्सपोज़रः एक्सपोज़र जोक्तखम का आिारभसत यसधिर् है जो बीमा प्रीधमयम में अंतधिशधहत है 14. अवजात एक्सपोज़र िषाः जोक्तखम कवरेज के वर्श का एक्सपोज़र प्रधत यसधिर् 15. बीमा िाभः जोक्तखम-अंकि लाभ + बीमा धिधियो ंपर धिवेश आय 16. सकि अवजात प्रीवमयम (जीईपी): अंधकत प्रत्यक्ष व्यवसाय से प्रीधमयम + स्वीकृ त पुिबीमा पर प्रीधमयम +/- असमाप्त जोक्तखम हेतु ररज़वश में पररवतशि के धलए समायोजि 17. सकि प्रत्यि प्रीवमयमः अंधकत प्रत्यक्ष व्यवसाय से प्राप्त प्रीधमयम (सहबीमा प्रीधमयमो ंसधहत) 18. सकि अंवकत प्रीवमयमः अंधकत प्रत्यक्ष व्यवसाय से प्रीधमयम + स्वीकृ त पुिबीमा पर प्रीधमयम 19. प्रदत्त सकि दािेः अंधकत प्रत्यक्ष व्यवसाय पर प्रदत्त दावा राधश + पुिबीमा स्वीकृ त व्यवसाय पर प्रदत्त दावा राधश 20. सकि उपर्त दािाः प्रदत्त दावा राधश (सकल) + धवत्तीय वर्श के अंत में बकाया दावो ं (आईबीएिआर सधहत) की राधश (सकल) – धवत्तीय वर्श के प्रारंभ में बकाया दावो ं की (आईबीएिआर सधहत) राधश (सकल) 21. सकि उपर्त हावि अिुपातः सकल अधजशत प्रीधमयम की तुलिा में सकल उपगत दावा का अिुपात26 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 22. सकि प्रदत्त दािा हावि अिुपातः सकल अधजशत प्रीधमयम की तुलिा में सकल प्रदत्त दावा अिुपात 23. सकि कमीशिः प्रत्यक्ष अंधकत व्यवसाय पर प्रदत्त कमीशि + पुिबीमा स्वीकृ त व्यवसाय पर प्रदत्त कमीशि 24. वििि अवजात प्रीवमयम (एिईपी): अंधकत प्रत्यक्ष व्यवसाय से प्रीधमयम + स्वीकृ त पुिबीमा पर प्रीधमयम – अध्यधपशत (सीडेड) पुिबीमा पर प्रीधमयम +/- असमाप्त जोक्तखम हेतु ररज़वश में पररवतशि के धलए समायोजि 25. वििि प्रीवमयमः अंधकत प्रत्यक्ष व्यवसाय से प्रीधमयम + स्वीकृ त पुिबीमा पर प्रीधमयम – अध्यधपशत (सीडेड) पुिबीमा पर प्रीधमयम 26. प्रदत्त वििि दािेः अंधकत प्रत्यक्ष व्यवसाय पर प्रदत्त दावा राधश + पुिबीमा स्वीकृ त व्यवसाय पर प्रदत्त दावा राधश – अध्यधपशत (सीडेड) व्यवसाय से प्राप्त दावा राधश 27. वििि उपर्त दािे या वििि उपर्त हाविः प्रदत्त दावा राधश (धिवल) + धवत्तीय वर्श के अंत में बकाया दावा (आईबीएिआर सधहत) राधश (धिवल) – धवत्तीय वर्श के प्रारंभ में बकाया दावा (आईबीएिआर सधहत) राधश (धिवल) 28. वििि कमीशिः प्रत्यक्ष व्यवसाय के संबंि में प्रदत्त कमीशि + स्वीकृ त पुिबीमा के संबंि में प्रदत्त कमीशि – अध्यधपशत (सीडेड) पुिबीमा के संबंि में प्राप्त कमीशि 29. वििि उपर्त दािा अिुपात या वििि उपर्त हावि अिुपातः धिवल अधजशत प्रीधमयम की तुलिा में धिवल उपगत दावा का अिुपात 30. वििि दािा प्रदत्त हावि अिुपातः धिवल अधजशत प्रीधमयम की तुलिा में धिवल प्रदत्त दावो ंका अिुपात 31. वििि कमीशि अिुपातः धिवल प्रीधमयम की तुलिा में धिवल कमीशि का अिुपात 32. उपर्त दािो ंकी संख्याः धिपर्ाये गये दावो ंकी संख्या (अथाशत भुगताि के साथ / भुगताि के धबिा बंद धकये गये दावे) + खुले दावे 33. पररचािि व्ययः वाधर्शक ररपोर्श की अिुससची 4 के अिुसार 34. वििेशो ंसे आयः वाधर्शक ररपोर्श के राजस्व लेखे के अिुसार 35. प्रीवमयम कमी ररज़िाः प्रीधमयम कमी की पहचाि की जाएगी यधद प्रत्याधशत दावा लागतो,ं संबंधित व्ययो ं और अिुरक्षण लागतो ं की कु ल राधश अिधजशत प्रीधमयम ररज़वश के धलए संबंधित ररज़वश से अधिक हो जाती है 36. प्रवतिारण अिुपातः सकल अंधकत प्रीधमयम की तुलिा में धिवल अंधकत प्रीधमयम का अिुपात 37. ररपोवर्िंर् वििंबः यह वह समय है जो घर्िा घधर्त होिे के समय से उि घर्िा की ससचिा बीमाकताश को देिे तक लगता है 38. बचाि और प्रवतिापिः बचाव (सैल्वेज) धकसी बीमा दावे में बीमाकताश के द्वारा अधिग्रहण की गई क्षधतग्रस्त संपधत्त के धलए बीमाकताश के द्वारा प्राप्त प्रधतफल को धिरूधपत करता है प्रधतस्थापि, क्षधत या िुकसाि के धलए धजिेदार अन्य पक्षकार से कवर धकये गये बीमाकृ त व्यक्ति को दावा भुगताि की राधश की वससली करिे के धलए बीमाकताश के अधिकार को धिरूधपत करता है 39. विपर्ाि वििंबः यह बीमाकताश को ससचिा देिे और दावे का भुगताि करिे के बीच की समयावधि है 40. र्ेि िेंग्र्ः हाधि घधर्त होिे की तारीख से दावे के धिपर्ाि के धलए धलया गया अिुमाधित समय[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 27 41. जोक्तखम-अंकि िाभः धिवल अधजशत प्रीधमयम – धिवल उपगत दावे +/- धिवल कमीशि – पररचालि व्यय – प्रीधमयम कमी ररज़वश 42. अिाबंवर्त हावि समायोजि व्यय (यूएिएई): ये दावा संबंिी व्यय हैं परंतु इन्ें धकसी धवधशष्ट दावे के धलए आबंधर्त िही ंधकया जा सकता यसएलएई के उदाहरणो ं में शाधमल हैं, बीमाकताश के दावा धवभाग के धलए वेति, धकराया, कं प्यसर्र व्यय 43. अिवजात प्रीवमयम ररज़िा (यूपीआर): यह आईआरडीएआई (बीमाकताशओ ंके बीमांधकक, धवत्त और धिवेश कायश) धवधियम, 2024 में पररभाधर्त रूप में है 44. असमाप्त जोक्तखम ररज़िा (यूआरआर): असमाप्त जोक्तखमो ं के धलए देयताओ ं के संबंि में ररज़वश तथा जो अिधजशत प्रीधमयम ररज़वश और प्रीधमयम कमी ररज़वश के कु ल जोड़ के रूप में धििाशररत हैं वर्प्पणीः कृ पया ध्याि रखें वक प्रदत्त दािो ंऔर आरवित विवियो ंमें आबंवर्त हावि समायोजि व्यय शावमि हैं।28 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] भार्-ख एफसीआर सारवणयााँ बीमाकताश का िाम सारणी 1 राजस्व लेखा ररपोधर्िंग वर्श 31-माचश-X को समाप्त धवत्तीय वर्श वििरण 31-माचा-X को समाप्त वित्तीय िषा 31-माचा- X-1 को समाप्त वित्तीय िषा सकल प्रत्यक्ष प्रीधमयम आय जोड़ें:- स्वीकृ त पुिबीमा प्रीधमयम सकल अंधकत प्रीधमयम घर्ाएग:- सकल यसपीआर//यसआरआर में पररवतशि सकल अधजशत प्रीधमयम सकल अंधकत प्रीधमयम घर्ाएग:- अध्यधपशत पुिबीमा प्रीधमयम धिवल अंधकत प्रीधमयम घर्ाएग:- यसपीआर/यसआरआर में पररवतशि (जैसी क्तस्थधत हो) धिवल अधजशत प्रीधमयम सकल प्रदत्त दावा (प्रत्यक्ष व्यवसाय पर) घर्ाएग:- अध्यधपशत पुिबीमा दावे जोड़ें:-स्वीकृ त पुिबीमा दावा धिवल प्रदत्त दावे जोड़ें:- धिवल बकाया दावो ंमें पररवतशि[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 29 वििरण 31-माचा-X को समाप्त वित्तीय िषा 31-माचा- X-1 को समाप्त वित्तीय िषा जोड़ें:- धिवल आईबीएिआर में पररवतशि (आईबीएिईआर सधहत) धिवल उपगत दावे सकल प्रदत्त कमीशि (प्रत्यक्ष व्यवसाय पर) घर्ाएग:- पुिबीमा आवक कमीशि* जोड़ें:- पुिबीमा जावक कमीशि धिवल प्रदत्त कमीशि पररचालि व्यय जोक्तखम-अंकि लाभ / (हाधि) पाधलसीिार धिधियो ंपर धिवेश से आय बीमा लाभ / (हाधि) शेयरिारक धिधियो ंपर धिवेशो ंसे आय लाभ / (हाधि) * लाभ कमीशि शाधमल है वियुि बीमांकक के हिािर मेंर्र बीमांकक के हिािर िामः िामः प्रिाि अविकारी के हिािर िामः30 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] सारणी 2 तुिि-पत्र बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31-माचश -X को समाप्त धवत्तीय वर्श वििरण 31-माचा-X को समाप्त 31-माचा- X-1 को 31- माचा-X-2 को समाप्त वित्तीय िषा वित्तीय िषा समाप्त वित्तीय िषा धिधि के स्रोत शेयर पसगजी आबंर्ि के धलए लंधबत शेयर आवेदि राधश आरधक्षत धिधियाग और अधिशेर्** उधचत मसल् पररवतशि खाता आस्थधगत कर देयता उिार राधशयाग कु ल धिधियो ंका धवधियोग धिवेश ऋण अचल आक्तस्तयाग आस्थधगत कर आक्तस्तयाग चालस आक्तस्तयाग िकदी और बैंक शेर् अधग्रम और अन्य आक्तस्तयाग उप-जोड़ (क) चालस देयताएग प्राविाि[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 31 अन्य धिवेश उप-जोड़ (ख) धिवल चालस आक्तस्तयाग (ग) = (क-ख) कु ल (क+ख) ** आरधक्षत धिधियो ंऔर अधिशेर् की राधश धवधवि व्यय (अपलेखि या समायोजि ि करिे की सीमा तक) तथा लाभ और हाधि लेखे में िामे शेर् को घर्ाकर है वियुि बीमांकक के हिािर मेंर्र बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम: िाम: सारणी 3 अिुपात बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31-माचश-X को समाप्त धवत्तीय वर्श एिओबी मुख्य अिुपात 31-माचा-X को समाप्त वित्तीय िषा 31-माचा- X-1 को समाप्त वित्तीय िषा 31-माचा- X-2 को समाप्त वित्तीय िषा िािविक(िा) अिुमावित(अ) िा/अ िािविक(िा) अिुमावित(अ) िा/अ िािविक(िा) अिुमावित(अ) िा/अ धिवल उपगत हाधि अिुपात धिवल कमीशि अिुपात प्रधतिारण अिुपात व्यय अिुपात संयुि अिुपात वियुि बीमांकक के हिािर मेंर्र बीमांकक के हिािर प्र ि ा ि अ व ि क ा र ी क े ह ि ा ि र िाम: िाम: िाम:32 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] सारणी 4क पुिबीमा समझौता बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31-माचश-X को समाप्त धवत्तीय वर्श क्रम सं. पुिबीमा समझौते का िाम पुिबीमाकताा का िाम समझौते का प्रकार पुिबीमाकताा की रेवर्ंर् एजेंसी 1 (विविवदाष्ट करें) एजेंसी 2 (विविवदाष्ट करें) एजेंसी 3 (विविवदाष्ट करें) सारणी 4ख पुिबीमा िकदी प्रिाह बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31-माचश-X को समाप्त धवत्तीय वर्श एिओबी प्रदत्त पुिबीमा पुिबीमाकताा को वकया र्या कोई 31 माचा को पुिबीमा दािा िसूवियााँ पुिबीमाकताा से प्राप्त पुिबीमाकताा से प्राप्त कोई शेष प्रीवमयम अन्य भुर्ताि, विविवदाष्ट करें कमीशि अन्य भुर्ताि, विविवदाष्ट करें (1) (2) प्राप्त (3) बकाय़ा (4) (5) (6) (7) = (3+4+5+6- 1- 2) वियुि बीमांकक के हिािर मेंर्र बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम: िाम:[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 33 सारणी 5 ररज़िा की पयााप्तता बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31 माचश –X को समाप्त धवत्तीय वर्श ए ि ओ ब ी दुर्ार्िा िषा सहर्ण (कोहार्ा) वििरण 31-माचा 31-माचा 31-माचा X- 31-माचा 31-माचा 31- 31-माचा 31-माचा 31-माचा 31-माचा 31-माचा X-10 को X-9 को 8 को X-7 को X-6 को माचा X-5 X-4 को X-3 को X-2 को X-1 को X को समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त को समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त वित्तीय िषा वित्तीय िषा वित्तीय िषा वित्तीय िषा व ित्तीय िषा वित्तीय िषा वित्तीय िषा वित्तीय िषा वित्तीय िषा वित्तीय िषा वित्तीय िषा अंधतम धिवल हाधि लागत - मसल अिुमाि धिवल दावा प्राविाि* धिम्नांधकत समय का संचयी भुगताि एक वर्श के बाद दो वर्श के बाद तीि वर्श के बाद चार वर्श के बाद पागच वर्श के बाद छह वर्श के बाद सात वर्श के बाद आठ वर्श के बाद िौ वर्श के बाद दस वर्श के बाद अंधतम धिवल हाधि लागत – पुिः अिुमाधित34 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] एक वर्श के बाद दो वर्श के बाद तीि वर्श के बाद चार वर्श के बाद पागच वर्श के बाद छह वर्श के बाद सात वर्श के बाद आठ वर्श के बाद िौ वर्श के बाद दस वर्श के बाद अिुकस ल / (प्रधतकस ल) पररणाम * दावा प्राविाि में बकाया दावे, आईबीएिआर / आईबीएिईआर और एएलएई शाधमल हैं वियुि बीमांकक के हिािर मेंर्र बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम: िाम:[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 35 सारणी 6 वशकायतें बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श एफवाईई 31 माचश -X वििरण वशकायतें 31- माचा – X 31 – माचा – X 31- माचा-X को 31-माचा-X को 31- माचा -X-1 31- माचा-X- 31- मार्ा-X-1 को 31माचा-X-1 को को समाप्त को समाप्त समाप्त वित्तीय िषा समाप्त वित्तीय िषा को समाप्त 1 को समाप्त समाप्त वित्तीय िषा समाप्त वित्तीय वित्तीय िषा के वित्तीय िषा के के दौराि के अंत में िंवबत वित्तीय िषा के वित्तीय िषा के के दौराि समािाि िषा के अंत में प्रारंभ में दौराि प्राप्त समािाि की र्ई प्रारंभ में बकाया दौराि प्राप्त की र्ई िंवबत बकाया प्रस्ताव संबंिी कवर िोर् संबंिी पाधलसी संबंिी प्रीधमयम कवरेज दावा ििवापसी उत्पाद दसरस्थ धवपणि अन्य कु ल36 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] वििरण वशकायतें 31-माचा-X को 31-माचा-X 31-माचा-X को 31-माचा-X 31-माचा-X 31-माचा- 31- माचा- 31- माचा-X-1 को 31- 31- माचा-X-1 समाप्त वित्तीय को समाप्त समाप्त वित्तीय को समाप्त को समाप्त X- 1 को X-1 को समाप्त वित्तीय माचा-X-1 को को समाप्त िषा के प्रारंभ में वित्तीय िषा िषा के दौराि वित्तीय िषा वित्तीय िषा समाप्त समाप्त िषा के दौराि समाप्त वित्तीय िषा के बकाया के दौराि दािा विपर्ाि के दौराि के अंत में वित्तीय वित्तीय िषा दािा विपर्ाि वित्तीय िषा के अंत में िंवबत प्राप्त द्वारा समािाि विराकृ त दािे िंवबत िषा के के दौराि द्वारा समािाि की दौराि की र्ई प्रारंभ में प्राप्त र्ई विराकृ त दािे बकाया दावा वशकायतो ंकी संख्या प्रारंभ में बकाया विपर्ाई र्ई िंवबत एक महीिे के अंदर 1-6 महीिे 6-12 महीिे 1 िषा से अविक वियुि बीमांकक के हिािर** मेंर्र बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम: िाम:[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 37 सारणी 7 व्यिसाय का पूिाािुमाि बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31 माचश –X को समाप्त धवत्तीय वर्श ए ि ओ ब ी विषय/िेत्र 31- माचा-X+1 को समाप्त वित्तीय िषा 31-माचा-X को समाप्त वित्तीय िषा अिुमावित (अ) िािविक (िा) अिुमावित (अ) िा/अ पाधलधसयो ंकी संख्या सकल अंधकत प्रीधमयम – प्रत्यक्ष व्यवसाय कु ल जीडब्ल्यसपी के % के रूप में व्यवसाय धमश्रण अंधकत प्रीधमयम – स्वीकृ त व्यवसाय (पुिबीमा & सह-बीमा) सकल अधजशत प्रीधमयम धिवल अधजशत प्रीधमयम व्यय सकल उपगत दावा राधश धिवल उपगत दावा राधश सकल दावा प्रदत्त राधश धिवल दावा प्रदत्त राधश धिवेश से आय / हाधि वियुि बीमांकक के हिािर मेंर्र बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम: िाम:38 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] सीिाई चािू िषा पीिाई वपछिा िषा सारणी 8 प्रमुख व्यिसाय-व्यििाओ ं(एिओबी) का विश्लेषण बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श एफवाईई 31 माचश -X एिओबी अवि (फायर) मरीि … … रावश % िषाािुिषा रावश % िषाािुिषा रावश % िषाािुिषा रावश % िषाािुिषा पररिताि पररिताि पररिताि पररिताि सकल अंधकत प्रीधमयम सीवाई पीवाई स्वीकृ त पुिबीमा प्रीधमयम सीवाई पीवाई अध्यधपशत पुिबीमा प्रीधमयम सीवाई पीवाई धिवल अंधकत प्रीधमयम सीवाई पीवाई पाधलधसयो ंकी कु ल संख्या सीवाई पीवाई औसत बीमाकृ त राधश (एस.आई.) प्रधत पाधलसी सीवाई पीवाई औसत सकल प्रीधमयम प्रधत पाधलसी सीवाई पीवाई औसत धिवल प्रीधमयम प्रधत पाधलसी सीवाई पीवाई वियुि बीमांकक के हिािर** मेंर्र बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िामः िामः िामः[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 39 सारणी 9 प्रीवमयम की पयााप्तता बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श एफवाईई 31 माचश -X एिओबी प्रीवमयम की पयााप्तता 31 माचा X को वििि अवजात 31 माचा X को वििि उपर्त दािे 31 माचा X को दािा संबंिी व्ययो ंको छोड़कर शेष (1)-(2)-(3) प्रीवमयम (वित्तीय आंकड़ो ंके (दािो ंसंबंिी व्ययो ंसवहत) अन्य व्यय अिुसार) (वित्तीय आंकड़ो ंके अिुसार) (वित्तीय आंकड़ो ंके अिुसार) (1) (2) (3) अधग्न (फायर) मरीि स्वास्थ्य सभी महत्वपसणश एलओबी कु ल वियुि बीमांकक के हिािर मेंर्र बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम: िाम:40 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] सारणी 10 दािे - यूपीआर - यूआरआर बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श एफवाईई 31 माचश -X एलओबी उपगत िााों की सख्ं या एक्सपोज़र की सख्ं या जनाल उपगत िााों की िााों की यआू रआर यपू ीआर पीडीआर िााा राजि औसत आाजृि औसत तीव्रता 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- 31- मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च मार् च X-1 को X-2 को X-1 को X-2 को X-1 को X-2 को X-1 को X-2 को X-1 को X-2 को X-1 को X-2 को X-1 को X-2 को X-1 को X-2 को X को X को X को X को X को X को X को X को समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय जािीय ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च ार् च सभी महत्वपसणश एलओबी जनयक्तु बीमाकं क के हस्ट्ताक्षर** मटें र बीमांकक के हस्ट्ताक्षर प्रधान अजधकारी के हस्ट्ताक्षर नाम: नाम: नाम:[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 41 सारणी 11 व्यय का आबंर्ि बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श एफवाईई 31 माचश -X एिओबी व्यय अिुपात 31- माचा -X को समाप्त वित्तीय िषा 31-माचा-X-1 को समाप्त वित्तीय िषा 31-माचा-X-2 को समाप्त वित्तीय िषा 31-माचा -X+1 को समाप्त वित्तीय िषा िािविक(िा) अ िुमावित (अ) िा/अ िािविक(िा) अिुमावित (अ) िा/अ िािविक (िा) अिुमावित (अ) ि ा/अ अिुमावित सभी महत्वपसणश एलओबी कु ल वियुि बीमांकक के हिािर मेंर्र बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िामः िामः िामः42 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] सारणी 12 व्यिसाय की िाभप्रदता बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श एफवाईई 31 माचश -X व्यिसाय की व्यििा अवजात प्रीवमयम उपर्त दािे पररचािि व्यय कमीशि प्रीवमयम कमी ररज़िा यू/डब्ल्यू सकि वििि सकि वििि सकि वििि िाभ अधग्न (फायर) मरीि स्वास्थ्य मोर्र र्ीपी मोर्र – र्ीपी को छोड़कर अन्य अन्य प्रमुख एलओबी1 अन्य प्रमुख एलओबी 2 कु ल वियुि बीमांकक के हिािर मेंर्र बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम: िाम:[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 43 सारणी 13 ििीकरण विश्लेषण बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31 माचश -X को समाप्त धवत्तीय वर्श एिओबी 31- माचा – X को समाप्त वित्तीय िषा 31- माचा X-1 को समाप्त वित्तीय िषा 31-माचा X-2 को समाप्त वित्तीय िषा ििीकरणो ं के विए ििीकृ त ििीकरण ििीकरणो ंके विए ििीकृ त ििीकरण दर ििीकरणो ं के विए ििीकृ त ििीकरण दर वियत पाविवसयो ं की पाविवसयो ंकी दर (3) = वियत पाविवसयो ंकी पाविवसयो ंकी (6) = (5/4) वियत पाविवसयो ं की पाविवसयो ंकी (9) = (8/7) संख्या (1) संख्या (2) (2/1) संख्या (4) संख्या (5) संख्या (7) संख्या (8) वियुि बीमांकक के हिािर मेंर्र बीमाकताा के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम: िाम:44 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] सारणी 14 वििेश और आक्ति-देयता प्रबंि (एएिएम) बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31 माचश -X को समाप्त धवत्तीय वर्श मेकािे अिवि ितामाि बाजार मू्य 31-माचा-X-1 को समाप्त वपछिे वित्तीय िषा से मू्य में कोई िृक्ति / मूल्य्ह्रास आक्तस्तयाग: अधग्न (फायर) मरीि स्वास्थ्य … … कु ल देयताएग: अधग्न (फायर) मरीि स्वास्थ्य … … कु ल वियुि बीमांकक के हिािर मेंर्र बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम: िाम:[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 45 सारणी 15 भािी वित्तीय क्तिवत बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31 माचश -X को समाप्त धवत्तीय वर्श धवत्तीय वर्श धवत्तीय वर्श X, धवत्तीय वर्श X+1, धवत्तीय वर्श X+2 वित्तीय िषा 31-माचा-X+1 को समाप्त वित्तीय िषा 31-माचा-X+2 को समाप्त वित्तीय िषा 31-माचा-X+3 को समाप्त वित्तीय िषा पसवाशिुमाधित एएसएम पसवाशिुमाधित आरएसएम पसवाशिुमाधित शोिि-क्षमता माधजशि प्रत्याधशत भावी िया व्यवसाय पसगजीगत अपेक्षा वियुि बीमांकक के हिािर मेंर्र बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम: िाम:46 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] सारणी 16 शोिि-िमता दबाि परीिण बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31 माचश -X को समाप्त धवत्तीय वर्श वित्तीय िषा 31- माचा - X+1 को समाप्त 31- माचा - X + 2 को 31 - माचा - X +3 को समाप्त वित्तीय िषा वित्तीय िषा समाप्त वित्तीय िषा पसवाशिुमाधित एएसएम पसवाशिुमाधित आरएसएम पसवाशिुमाधित शोिि-क्षमता अिुपात प्रत्याधशत भावी िया व्यवसाय अधतररि पसगजीगत अपेक्षा (यधद कोई हो) वित्तीय िषा पररदृश्य 1 पररदृश्य 2 31- माचा-X+1 को 31- माचा -X+2 को 31- माचा -X+3 को 31- माचा -X+1 को 31- माचा -X+2 को 31- माचा -X+3 को समाप्त वित्तीय िषा समाप्त वित्तीय िषा समाप्त वित्तीय िषा समाप्त वित्तीय िषा समाप्त वित्तीय िषा समाप्त वित्तीय िषा पसवाशिुमाधित एएसएम पसवाशिुमाधित आरएसएम पसवाशिुमाधित शोिि-क्षमता अिुपात वियुि बीमांकक के हिािर मेंर्र बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम: िाम:[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 47 सारणी 17 जोक्तखम प्रबंि बीमाकताा का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31 माचश -X को समाप्त धवत्तीय वर्श मुख्य िोजखम* / पररिश्ृ य* आजस्ट्तयों का मल्ू य िेयताओं का मल्ू य एएसएम आरएसएम एसएम मुख्य िोजखम 1 आधारभूत पररिश्ृ य जनरािात्मक पररिश्ृ य 1 जनरािात्मक पररिश्ृ य 2 मुख्य िोजखम 2 आधारभूत पररिश्ृ य जनरािात्मक पररिश्ृ य 1 जनरािात्मक पररिश्ृ य 2 मुख्य िोजखम 3 आधारभूत पररिश्ृ य जनरािात्मक पररिश्ृ य 1 जनरािात्मक पररिश्ृ य- 2 … आधारभूत पररिश्ृ य जनरािात्मक पररिश्ृ य 1 जनरािात्मक पररिश्ृ य 2 जनयुक्त बीमांकक के जााेक और उपयुक्त समझे गये अनुसार, और इस अनुबंध के उप-धारा 7.6 के तहत जनधाचररत पररिश्ृ यों के साथ। जनयक्तु बीमाकं क के हस्ट्ताक्षर मटें र बीमांकक के हस्ट्ताक्षर प्रधान अजधकारी के हस्ट्ताक्षर नाम: नाम: नाम:48 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] अिुबंि एसीर्ीएि-15क अविवियम की िारा 13 के अंतर्ात वििााररत रूप में सािारण पुिबीमा व्यिसाय के विए बीमांवकक ररपोर्ा (इि विवियमो ंकी अिुसूची-I के भार् V(ख) का खंड 1(2)(ii) देखें) धर्प्पणी 1: इस ररपोर्श के प्रयोजि के धलए, शब् “बीमाकताश” भारतीय बीमा धवधियामक और धवकास प्राधिकरण (धवदेशी पुिबीमाकताशओ ं की शाखाओ ं और लायड स इंधडया का पंजीकरण और पररचालि) धवधियम, 2024 के अध्याय-I के धवधियम 3(4) में यथापररभाधर्त धवदेशी पुिबीमाकताश की शाखा (एफआरबी) को धिधदशष्ट करता है धर्प्पणी 2: धवत्तीय क्तस्थधत ररपोर्श (एफसीआर) धिम्नधलक्तखत फामेर् में वाधर्शक तौर पर प्रस्तुत की जाएगी इसके अधतररि, बीमाकताश भाग-ख के अिुसार एफसीआर सारधणयाग प्रस्तुत करेगा भार् क 1. उद्देश्यः (i) धवत्तीय क्तस्थधत ररपोर्श (“एफसीआर”) का उद्देश्य मसल्ांकि की तारीख की क्तस्थधत के अिुसार एफआरबी के द्वारा संचाधलत धकये गये सािारण पुिबीमा व्यवसाय की धवत्तीय क्तस्थधत की जागच करिा है तथा शोिि-क्षमता की अपेक्षाओ,ं लाभप्रदता, चलधिधि, प्रबंिि व्यय, धिवेश प्रधतफल, बीमाकताश की भावी क्तस्थधत, व्यवसाय के धलए धवधशष्ट जोक्तखम आधद से संबंधित आवश्यकताएग पसरी करिे के संबंि में बीमाकताश जो जोक्तखम वहि करते हैं उसके तौर पर उसकी क्षमताएग और दुबशलताएग ससधचत करिा है (ii) यह ररपोर्श धवधशष्ट रूप से धिम्नधलक्तखत का समािाि करेगीः (क) आधथशक पररवेश, दावा अिुभव, कीमत-धििाशरण कायशिीधत तथा अन्य संबंधित कारको,ं यधद कोई हो,ं में संभाधवत पररवतशिो ं के प्रधत भावी शोिि-क्षमता की क्तस्थधत की संवेदिशीलता (ख) धवत्तीय क्तस्थधत का धििाशरण करिे के धलए समय-पसवश चेताविी के संके तो ंका धिमाशण (ग) एफआरबी की धवत्तीय क्तस्थधत पर व्यापक दृधष्ट 2. सामान्य अिुदेश: (i) सािारण पुिबीमा व्यवसाय के प्रमाणकताश बीमांकक इस अिुभाग के अंतगशत एफआरबी की धवत्तीय क्तस्थधत के पररप्रेक्ष्य से महत्वपसणश समझे जािे वाले प्रत्येक एलओबी और समझौते (र्िीर्ी) का धवश्लेर्ण और उसपर धर्प्पणी करेगा, और ररपोर्श में महत्वपसणशता की धिधित और सुस्पष्ट पररभार्ा प्रदाि करेंगे[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 49 (ii) प्रमाणकताश बीमांकक, यधद आवश्यक हो, तो कोई अन्य डेर्ा या सारणी प्रस्तुत करेगा धजसके संबंि में वह धवश्वास करता है या करती है धक उससे एफआरबी की धवत्तीय क्तस्थधत के धवश्लेर्ण और (या) प्रस्तुतीकरण में सहायता धमलती है (iii) प्रमाणकताश बीमांकक धिम्नधलक्तखत को सुधिधित करेगाः (क) इस दस्तावेज में धििाशररत फामेर् और सारधणयो ंका पालि धकसी पररवतशि के धबिा धकया जाएगा जो क्षेत्र संबंधित िही ंहैं, ररि िही ंछोड़े जाएगगे, बक्ति “लागस िही”ं या “एिए” बताया जाएगा (ख) एफसीआर में दी गई संख्याएग: (1) जहाग भी लागस हो, वहाग खातो ं के धवत्तीय धववरणो ं और आईबीएिआर दावा आरधक्षत धिधि ररपोर्श के साथ उिका समािाि धकया जाएगा (2) हजारो ंके यसधिर् में दी जाएगगी (3) सभी व्ययो ंकी (आउर्गो) प्रधवधष्टयाग कोष्ठक ( ) में दशाशई जाएगगी (iv) प्रमाणकताश बीमांकक एफसीआर के प्रत्येक खंड पर प्रस्ताधवत कारशवाइयो,ं यधद कोई हो,ं के साथ धवस्तृत धवश्लेर्ण प्रस्तुत करेगा खंड 1: कायाकारी सारांश 1.1 कायशकारी सारांश इस बात को ध्याि में रखते हुए तैयार धकया जाएगा धक ररपोर्श के दशशकगण एफआरबी की कायशकारी सधमधत और धवधियमिकताश हैं समसची ररपोर्श का सार संधक्षप्त और स्पष्ट रुप में इस अिुभाग में ग्रहण धकया जाएगा, धजसमें बीमाकताश की धवत्तीय क्तस्थधत का सारांश होगा 1.2 प्रमाणकताश बीमांकक आरधक्षत धिधि व्यवस्था (अथाशत आईबीएिआर दावे, बकाया दावा ररज़वश, अिधजशत प्रीधमयम ररज़वश, प्रीधमयम कमी ररज़वश, आधद) की पयाशप्तता पर धवधशष्ट धर्प्पधणयाग भी शाधमल करेगा खंड 2: वित्तीय विश्लेषण और भािी पूिाािुमाि 2.1 वतशमाि धवत्तीय क्तस्थधत का एक संस्था (एफआरबी) स्तरीय धवश्लेर्ण और ररपोर्श के अिुवती खंडो ं के धलए संदभश प्रस्तुत धकये जाएगगे 2.2 धिम्नधलक्तखत पहलस सक्तिधलत धकये जाएगगेः (क) धवत्तीय वर्श में कायशधिष्पादि (ख) धवत्तीय धवश्लेर्ण और बजर् बिािे से संबंधित – आय धववरण, तुलि-पत्र और मुख्य अिुपातो ं – का धवश्लेर्ण धकया जािा चाधहए तथा वास्तधवक बिाम अिुमाधित की तुलिा और धवश्लेर्ण धिष्पाधदत धकया जािा चाधहए (ग) भावी अिुमाि (प्रबंिि धिधवधष्टयो ंके आिार पर) (घ) वर्श के दौराि बीमाकताश के पररचालिो ंके धलए संगत रूप में घधर्त हुई प्रमुख घर्िाएग50 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ङ) मसल कं पधियो ं के िवीितम प्रकाधशत धवत्तीय धववरणो ं से महत्वपसणश धवत्तीय बातें, धजसमें शोिि क्षमता की क्तस्थधत भी शाधमल है 2.3 ररपोर्श के साथ दी जािेवाली सारधणयो ंके फामेर् इस अिुबंि के भाग ख के अिुसार होगं े खंड 3: संिा (एफआरबी) िरीय व्यिसाय विश्लेषण महत्वपसणश एलओबीएस और समझौतो,ं भौगोधलक क्तस्थधत, व्यवसाय की खुदरा/ या वाधणक्तिक व्यवस्थाएग अथवा धकसी अन्य प्रकार से प्रमाणकताश बीमांकक द्वारा उपयुि समझे गये धवर्य का धवश्लेर्ण मुख्य धवर्यो ंपर धवशेर् बल देते हुए प्रस्तुत धकया जाएगा धवश्लेर्ण धिम्नधलक्तखत से संबंधित होगाः 3.1 लाभप्रदता – धिवल उपगत दावा अिुपात, व्यय अिुपात, कमीशि अिुपात, संयुि अिुपात आधद की प्रवृधत्तयो ंपर धवश्लेर्ण सधहत 3.2 प्रधतिारण अिुपात सधहत पुिबीमा (रेर्िोसेशि) की संरचिाः अगले वर्श के धलए पुिबीमा संबंिी धर्प्पधणयाग (प्रस्ताधवत पुिबीमा िीधत के आिार पर) धपछले वर्श की तुलिा में प्रस्ताधवत िीधत में पररवतशिो ंपर प्रमाणकताश बीमांकक के धवचार रेर्िोसेशि धकये गये व्यवसाय का एक तीि-वर्ीय धवश्लेर्ण के साथ 3.3 धववाद: धववाधदत दावो ंऔर की गई कारशवाई के संबंि में प्रमाणकताश बीमांकक की धर्प्पधणयो ंपर बल धदया जाएगा 3.4 डेर्ा की पयाशप्तता और गुणवत्ताः आईबीएिआर और अन्य आरधक्षत धिधियो ं (आईबीएिईआर दावो ं और पीडीआर सधहत) के पररकलि में प्रयुि डेर्ा की पयाशप्तता और गुणवत्ता पर प्रमाणकताश बीमांकक की धर्प्पधणयाग 3.5 डेर्ा कमी ररज़वश: पाई गई डेर्ा कधमयो ं तथा कधमयो ं के धलए व्यवक्तस्थत ररज़वों पर प्रमाणकताश बीमांकक की धर्प्पधणयाग, यधद कोई हो 3.6 सामंजस्य: बीमाकताश की कीमत-धििाशरण िीधत, जोक्तखम-अंकि िीधत और आरधक्षत धिधि व्यवस्था (ररज़धविंग) िीधत के बीच सामंजस्य पर प्रमाणकताश बीमांकक की धर्प्पधणयाग 3.7 कायशपद्धधतयो ंकी उपयुिता: प्रयुि कायशपद्धधतयो ंऔर अंतधिशधहत माडलो ंकी उपयुिता, एवं ररज़वों के पररकलि में धकये गये पसवाशिुमािो ंपर प्रमाणकताश बीमांकक की धर्प्पधणयाग 3.8 आरधक्षत धिधियो ंके पररकलि की धवश्वसिीयता और पयाशप्तताः आईबीएिआर दावा ररज़वों और अन्य आरधक्षत धिधियो ं के पररकलि की धवश्वसिीयता और पयाशप्तता पर प्रमाणकताश बीमांकक की धर्प्पधणयाग खंड 4: व्यिसाय की महत्वपूणा व्यििाओ ं(एिओबी) का विश्लेषण 4.1 महत्वपसणश एलओबीएस और समझौतो ं के अलावा, प्रमाणकताश बीमांकक, यधद महत्वपसणश हो, तो एफआरबी के धवदेशी पररचालिो ंपर भी धर्प्पणी करेगा[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 51 4.2 प्रत्येक महत्वपसणश एलओबी के धलए कम से कम तीि वर्श के धलए (जैसा लागस हो, दोिो ंअतीत और भधवष्य के धलए) इस खंड से संबंधित धवश्लेर्ण में धिम्नधलक्तखत धबन्दु शाधमल धकये जाएगगे: (क) वर्षग से वृक्तद्ध (ख) भावी पसवाशिुमाि (ग) व्यवसाय धमश्रण (घ) हाधि अिुपात प्रवृधत्तयाग (ङ) प्रीधमयम पयाशप्तता (च) पुिबीमा (रेर्िोसेशि) िीधत (छ) ररज़धविंग पयाशप्तता (ज) लाभप्रदता (झ) एफआरबी की धवत्तीय क्तस्थधत के धलए एलओबी का प्रभाव ररपोर्श के साथ देिे के धलए तैयार की जािेवाली सारधणयाग इस अिुबंि के भाग ख के अिुसार होगं ी खंड 5: ितामाि और भािी शोिि-िमता 5.1 यह एक महत्वपसणश अध्याय है धजसमें प्रमाणकताश बीमांकक एफआरबी की वतशमाि और भावी शोिि-क्षमता की क्तस्थधत के बारे में चचाश करेगा 5.2 प्रमाणकताश बीमांकक धवश्वास के धवधभन्न स्तरो ंपर शोिि-क्षमता अिुपात के संभव उतार-चढाव का धवश्लेर्ण करिे के धलए दबाव और पररदृश्य परीक्षण (जो वह एफआरबी के दृधष्टकोण से उपयुि समझता है) का धिष्पादि करेगा 5.3 पररदृश्य परीक्षण और दबाव परीक्षण पसवश में धदये गये व्यवसाय के पसवाशिुमािो ंपर धिष्पाधदत धकया जाएगा 5.4 प्राधिकरण द्वारा सभी बीमाकताशओ ंके धलए धििाशररत रूप में सामान्य दबाव और पररदृश्य परीक्षण भी इस खंड में इस अिुबंि के उप-खंड 6.5 में शाधमल धकये जाएगगे 5.5 पररदृश्य और दबाव परीक्षण के पररणामो ंको धिरूधपत करिे के धलए फामेर् इस अिुबंि के भाग ख के अिुसार होगा धवचार धकये गये दबावो ंऔर पररदृश्यो ंका स्पष्ट रूप से उल्लेख ररपोर्श में धकया जाएगा 5.6 प्रमाणकताश बीमांकक पसवाशिुमािो ं तक पहुगचिे में ग्रहण धकये गये आिार, आशावादी और धिराशात्मक पररदृश्यो ं को स्पष्ट रूप से पररभाधर्त करेगा तथा धिम्नधलक्तखत पर धबन्दु-वार चचाश प्रस्तुत करेगाः (क) मुख्य जोक्तखम एक्सपोज़रो ंके प्रधत व्यवसाय की संवेदिशीलता (ख) संवेदिशीलताओ ं का धििाशरण करिे के धलए प्रयुि पद्धधतयाग और िारणाएग (ग) जोक्तखमो ंकी संवेदिशीलता धजिका बीमाकताश की शोिि-क्षमता पर उल्लेखिीय प्रभाव है52 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] खंड 6: जोक्तखम प्रबंि 6.1 इस खंड में, प्रमाणकताश बीमांकक एक व्यापक पद्धधत में दोिो ं सकल और धिवल आिार पर एफआरबी द्वारा सामिा धकये जा रहे संभाधवत जोक्तखमो ंकी पहचाि पर फोकस करेगा और साथ ही, न्यसिीकरण और एफआरबी पर प्रभाव का भी धववेचि करेगा 6.2 समग्र लक्षण-वणशि में प्रमाणकताश बीमांकक की राय के अिुसार धवधभन्न मुख्य जोक्तखम संचयि शाधमल होगं े प्रमाणकताश बीमांकक बीमाकताश की समग्र जोक्तखम धवशेर्ताओ ंऔर जोक्तखम-वहि- क्षमता पर अपिी राय देगा 6.3 प्रमाणकताश बीमांकक धिम्नधलक्तखत की चचाश धबन्दु-वार करेगा (क) व्यवसाय की व्यवस्थाएग और समझौते धजन्ें महत्वपसणश मािा जाता है (ख) रि-आफ़ में (यधद कोई हो)ं व्यवस्थाओ ंसे उत्पन्न होिेवाली महत्वपसणश आरधक्षत धिधियाग (ग) मुख्य जोक्तखम (घ) जोक्तखम संके न्द्रण: क्षेत्र-वार, समझौता-वार, व्यवसाय व्यवस्था-वार, प्रमाणकताश बीमांकक के द्वारा महत्वपसणश समझिेवाला कोई अन्य कारक, आधद (ङ) कारको ं की मुख्य प्रवृधत्तयाग धजिका प्रभाव एफआरबी की धवत्तीय क्तस्थधत पर है अथवा हो सकता है (च) एफआरबी की पररचालि पद्धधतयो,ं बाजार की स्पिाश के प्रधत अिुधक्रया, आरधक्षत धिधि की पद्धधतयाग, आपाती क्तस्थधतयाग, व्यवसाय की मात्रा, आधद 6.4 जोक्तखम प्रबंि और न्यसिीकरण प्रमाणकताश बीमांकक अंतधिशधहत जोक्तखम को संभालिे के धलए एफआरबी की क्षमता का मसल्ांकि करेगा (क) जोक्तखमो ं को स्वीकार करिे और उिका प्रबंि करिे में धियोधजत आदेशो ं की शंखला पर धवशेर् फोकस के साथ जोक्तखम प्रबंि कायों का एक धवहंगावलोकि (ख) जोक्तखम की मात्रा और जोक्तखम-वहि क्षमता को समझिे के धलए उठाये गये कदम (ग) पिगमि (रेर्िोसेशि) संधवदाओ ं सधहत कायाशक्तन्वत संरक्षण संरचिा की धवशेर्ताओ ं के अधभभावी होिे के साथ ही, एफआरबी के जोक्तखम-अंकि और धिवेश पररचालिो ं का मागशदशशि करते हुए जोक्तखम वापसी समन्वयि (घ) जोक्तखम धिगरािी प्रधक्रयाएग, समीक्षा प्रधक्रया और प्रधतससचिा (फीडबैक) लसप (ङ) उभरते जोक्तखमो ंके धलए आकक्तिकता योजिाएग और अंतधिशधहत दावे (यधद कोई हो)ं (च) एफआरबी के जोक्तखम कायशधिष्पादि के कायश के रूप में कीमत-धििाशरण और आरक्षण- व्यवस्था (ररज़धविंग) कायशपद्धधतयो ंमें आवश्यक संरचिात्मक पररवतशिो ंका धवकास 6.5 संवेदिशीलता (इस अिुबंि का उप-खंड 5.4 देखें) उद्यम के स्तर पर, प्रमाणकताश बीमांकक खंड 5 के अंतगशत उक्तल्लक्तखत रूप में बीमाकताश के धवधशष्ट धवश्लेर्णो ं के अधतररि, धिम्नधलक्तखत मािदंडो ं के आिार पर संवेदिशीलता धवश्लेर्ण धिष्पाधदत करेगा और पररणाम अिुबंि के भाग-ख में धदये गये फामेर् में प्रस्तुत करेगा[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 53 (क) दबाव 1: आिारभसत पररदृश्य की तुलिा में 20% (गुणिात्मक) तक िए व्यवसाय में वृक्तद्ध (ख) दबाव 2: आिारभसत पररदृश्य की तुलिा में 20% (गुणिात्मक) तक अंधतम हाधि अिुपात में वृक्तद्ध खंड 7: पश्चर्मि (रेर्रोसेशि) इस अध्याय में प्रमाणकताश बीमांकक धिम्नधलक्तखत की चचाश करेगाः 7.1 धपछले वर्श में एफआरबी का रेर्िोसेशि कायशक्रम और उसकी पयाशप्तता 7.2 आगामी वर्श के धलए रेर्िोसेशि कायशक्रम 7.3 धपछले वर्श के कायशक्रम के संबंि में पररवतशिो ंपर धवशेर् बल धदया जाए 7.4 प्रमाणकताश बीमांकक, यधद आवश्यक हो, समझौतो ंके धववरण और धवश्लेर्ण के साथ एक सारणी भी शाधमल करेगा 7.5 प्रमाणकताश बीमांकक की धसफाररशें खंड 8: एफआरबी की कायाकारी सवमवत की वर्प्पवणयााँ और की र्ई कारािाई की ररपोर्ा एफआरबी धिम्नधलक्तखत को प्रस्तुत करेगाः 8.1 बैठक की तारीख और स्थाि जहाग ररपोर्श प्रस्तुत की गई 8.2 क्या औपचाररक रूप से प्रस्तुत की गई या पर्ल पर रखी गई या पररचालि द्वारा भेजी गई 8.3 कायशकारी सधमधत की धर्प्पधणयाग और कारशवाई की प्रस्ताधवत धदशा, एफसीआर की ओर से कोई हो, या प्रमाणकताश बीमांकक द्वारा उठाये गये कोई धवर्य 8.4 यधद प्रस्तुतीकरण समय-सीमा के बाद धकया जाता है, तो कायशकारी सधमधत की धर्प्पधणयाग प्राधिकरण को अलग से भेजी जाए खंड 9(क): प्रमाणीकरण प्रमाणकताश बीमांकक का प्रमाणीकरणः “मैं, (बीमांकक का िाम), (एफआरबी का िाम) का प्रमाणकताश बीमांकक, इसके द्वारा प्रमाधणत करता हग (क) धक मैंिे बीमा अधिधियम, 1938, आईआरडीएआई के धवधियमो,ं धियमो,ं पररपत्रो,ं धदशाधिदेशो ं और धिदेशो ंके उपबंिो ंका अिुपालि धकया है; (ख) धक मैंिे मसल्ांकि धकये गये व्यवसाय के धलए उपयुि सभी आकक्तिकताओ ं को धहसाब में धलया है तथा यह धक उि मसल्ांकि में प्रयुि िारणाएग उपयुि हैं; (ग) धक तकिीकी देयताओ ं के धलए आरधक्षत धिधियाग (ररज़वश) सही डेर्ा पर आिाररत हैं तथा इन्ें धिम्नधलक्तखत शतों के अिीि सही रूप में पररकधलत धकया गया है और ररपोर्श धकया गया है (शतों की ससची दें, यधद कोई हो)ं ; (घ) धक मैंिे अपेधक्षत शोिि-क्षमता माधजशि का पररकलि सही रूप में धकया है; तथा54 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ङ) धक अपेधक्षत शोिि-क्षमता माधजशि के साथ तकिीकी देयताओ ं के धलए उि ररज़वश पयाशप्त हैं तथा बीमाकताश की बधहयो ं में पाधलधसयो ं की शतों के अंतगशत सभी अपररपि दाधयत्वो ं के धलए प्राविाि पयाशप्त है (च) धक यह धवत्तीय क्तस्थधत ररपोर्श धदि/माह/वर्श को समाप्त होिेवाले धवत्तीय वर्श की क्तस्थधत के अिुसार बीमाकताश की सही अंतधिशधहत धवत्तीय क्तस्थधत का धचत्रण करती है एफआरबी का िामः प्रमाणकताश बीमांकक का िामः प्रमाणकताश बीमांकक के हस्ताक्षरः सीईओ का प्रमाणीकरणः मैं प्रमाधणत करता हग धक .......................... (जागच की तारीख) के माचश के 31वें धदि की क्तस्थधत के अिुसार इस धवत्तीय क्तस्थधत की ररपोर्श की तैयारी के धलए प्रमाणकताश बीमांकक (िाम) को संपसणश और सही डेर्ा प्रस्तुत धकया गया है एफआरबी का िामः सीईओ का िामः सीईओ के हस्ताक्षरः स्थािः धदिांकः सीईओ द्वारा प्रधतहस्ताक्षररत सीएफओ द्वारा प्रधतहस्ताक्षररत स्थािः स्थािः धदिांकः धदिांकः एफआरबी की मुहर शब्दाििी 1. औसत सकि प्रीवमयमः एक्सपोज़रो ंकी संख्या की तुलिा में सकल प्रीधमयम का अिुपात 2. औसत वििि प्रीवमयमः एक्सपोज़रो ंकी संख्या की तुलिा में धिवल प्रीधमयम का अिुपात 3. औसत बीमाकृ त रावशः एक्सपोज़रो ंकी संख्या की तुलिा में कु ल बीमाकृ त राधश का अिुपात[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 55 4. आबंवर्त हावि समायोजि व्ययः उि व्ययो ं के अिुरूप जो बीमाकताश धकसी धवधशष्ट दावे को देिे के धलए समथश है 5. संयुि अिुपातः धिवल कमीशि अिुपात + व्यय अिुपात + धिवल उपगत हाधि अिुपात 6. दािा आिृवत्तः उपगत दावो ंकी संख्या / एक्सपोज़रो ंकी संख्या 7. दािा तीव्रताः सकल (धिवल) उपगत दावा राधश / उपगत दावो ंकी संख्या 8. दािा भुर्ताि के वबिा बंद दािा (संख्या): दावा भुगताि के धबिा बंद धकये गये सभी दावे इसमें शाधमल हैं 9. दािा भुर्ताि के वबिा बंद दािा (रावश): इसमें आबंधर्त हाधि समायोधजत व्ययो ं को छोड़कर दावा भुगताि के धबिा बंद धकये गये सभी दावो ंकी राधश शाधमल है तथा ये व्यय भुगताि (राधश) के साथ बंद धकये गये दावो ंमें शाधमल धकये जािे चाधहए 10. दािा भुर्ताि के सार् बंद दािे (संख्या): इसमें दावा भुगताि के साथ बंद धकये गये सभी दावे शाधमल हैं 11. दािा भुर्ताि के सार् बंद दािे (रावश): इसमें दोिो ं भुगताि के साथ और भुगताि के धबिा बंद धकये गये दावो ंके आबंधर्त हाधि समायोधजत व्ययो ंसधहत भुगताि के साथ बंद धकये गये सभी दावो ं की दावा राधश शाधमल है 12. व्यय अिुपातः सकल अंधकत प्रीधमयम की तुलिा में पररचालि व्ययो ंका अिुपात 13. एक्सपोज़रः एक्सपोज़र जोक्तखम का आिारभसत यसधिर् है जो बीमा प्रीधमयम में अंतधिशधहत है 14. अवजात एक्सपोज़र िषाः जोक्तखम कवरेज के वर्श का एक्सपोज़र प्रधत यसधिर् 15. बीमा िाभः जोक्तखम-अंकि लाभ + बीमा धिधियो ंपर धिवेश आय 16. सकि अवजात प्रीवमयम (जीईपी): अंधकत प्रत्यक्ष व्यवसाय से प्रीधमयम + स्वीकृ त पुिबीमा पर प्रीधमयम +/- असमाप्त जोक्तखम हेतु ररज़वश में पररवतशि के धलए समायोजि 17. सकि प्रत्यि प्रीवमयमः अंधकत प्रत्यक्ष व्यवसाय से प्राप्त प्रीधमयम (सहबीमा प्रीधमयमो ंसधहत) 18. सकि अंवकत प्रीवमयमः अंधकत प्रत्यक्ष व्यवसाय से प्रीधमयम + स्वीकृ त पुिबीमा पर प्रीधमयम 19. प्रदत्त सकि दािेः अंधकत प्रत्यक्ष व्यवसाय पर प्रदत्त दावा राधश + पुिबीमा स्वीकृ त व्यवसाय पर प्रदत्त दावा राधश 20. सकि उपर्त दािाः प्रदत्त दावा राधश (सकल) + धवत्तीय वर्श के अंत में बकाया दावो ं(आईबीएिआर सधहत) की राधश (सकल) – धवत्तीय वर्श के प्रारंभ में बकाया दावो ंकी (आईबीएिआर सधहत) राधश (सकल) 21. सकि उपर्त हावि अिुपातः सकल अधजशत प्रीधमयम की तुलिा में सकल उपगत दावा का अिुपात 22. सकि प्रदत्त दािा हावि अिुपातः सकल अधजशत प्रीधमयम की तुलिा में सकल प्रदत्त दावा अिुपात 23. सकि कमीशिः प्रत्यक्ष अंधकत व्यवसाय पर प्रदत्त कमीशि + पुिबीमा स्वीकृ त व्यवसाय पर प्रदत्त कमीशि 24. वििि अवजात प्रीवमयम (एिईपी): अंधकत प्रत्यक्ष व्यवसाय से प्रीधमयम + स्वीकृ त पुिबीमा पर प्रीधमयम – अध्यधपशत (सीडेड) पुिबीमा पर प्रीधमयम +/- असमाप्त जोक्तखम हेतु ररज़वश में पररवतशि के धलए समायोजि 25. वििि प्रीवमयमः अंधकत प्रत्यक्ष व्यवसाय से प्रीधमयम + स्वीकृ त पुिबीमा पर प्रीधमयम – अध्यधपशत (सीडेड) पुिबीमा पर प्रीधमयम56 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 26. प्रदत्त वििि दािेः अंधकत प्रत्यक्ष व्यवसाय पर प्रदत्त दावा राधश + पुिबीमा स्वीकृ त व्यवसाय पर प्रदत्त दावा राधश – अध्यधपशत (सीडेड) व्यवसाय से प्राप्त दावा राधश 27. वििि उपर्त दािाः प्रदत्त दावा राधश (धिवल) + धवत्तीय वर्श के अंत में बकाया दावा (आईबीएिआर सधहत) राधश (धिवल) – धवत्तीय वर्श के प्रारंभ में बकाया दावा (आईबीएिआर सधहत) राधश (धिवल) 28. वििि कमीशिः प्रत्यक्ष व्यवसाय के संबंि में प्रदत्त कमीशि + स्वीकृ त पुिबीमा के संबंि में प्रदत्त कमीशि – अध्यधपशत (सीडेड) पुिबीमा के संबंि में प्राप्त कमीशि (पररभाषा िावषाक ररपोर्ा के अिुसार) 29. वििि उपर्त हावि अिुपातः धिवल अधजशत प्रीधमयम की तुलिा में धिवल उपगत दावा का अिुपात 30. वििि दािा प्रदत्त हावि अिुपातः धिवल अधजशत प्रीधमयम की तुलिा में धिवल प्रदत्त दावो ंका अिुपात 31. वििि कमीशि अिुपातः धिवल प्रीधमयम की तुलिा में धिवल कमीशि का अिुपात 32. उपर्त दािो ंकी संख्याः धिपर्ाये गये दावो ंकी संख्या (अथाशत भुगताि के साथ / भुगताि के धबिा बंद धकये गये दावे) + खुले दावे 33. पररचािि व्ययः धवत्तीय अिुससची 4 के अिुसार 34. वििेशो ंसे आयः वाधर्शक ररपोर्श के राजस्व लेखे के अिुसार 35. प्रीवमयम कमी ररज़िाः प्रीधमयम कमी की पहचाि की जाएगी यधद प्रत्याधशत दावा लागतो,ं संबंधित व्ययो ंऔर अिुरक्षण लागतो ंकी कु ल राधश अिधजशत प्रीधमयम ररज़वश के धलए संबंधित ररज़वश से अधिक हो जाती है 36. प्रवतिारण अिुपातः सकल अंधकत प्रीधमयम की तुलिा में धिवल अंधकत प्रीधमयम का अिुपात 37. ररपोवर्िंर् वििंबः यह वह समय है जो घर्िा घधर्त होिे के समय से उि घर्िा की ससचिा बीमाकताश को देिे तक लगता है 38. बचाि और प्रवतिापिः बचाव (सैल्वेज) धकसी बीमा दावे में बीमाकताश के द्वारा अधिग्रहण की गई क्षधतग्रस्त संपधत्त के धलए बीमाकताश के द्वारा प्राप्त प्रधतफल को धिरूधपत करता है प्रधतस्थापि, क्षधत या िुकसाि के धलए धजिेदार अन्य पक्षकार से कवर धकये गये बीमाकृ त व्यक्ति को दावा भुगताि की राधश की वससली करिे के धलए बीमाकताश के अधिकार को धिरूधपत करता है 39. विपर्ाि वििंबः यह बीमाकताश को ससचिा देिे और दावे का भुगताि करिे के बीच की समयावधि है 40. र्ेि िेंग्र्: हाधि घधर्त होिे की तारीख से दावे के धिपर्ाि के धलए धलया गया अिुमाधित समय 41. जोक्तखम-अंकि िाभ: धिवल अधजशत प्रीधमयम – धिवल उपगत दावे +/- धिवल कमीशि – पररचालि व्यय – प्रीधमयम कमी ररज़वश 42. अिाबंवर्त हावि समायोजि व्यय (यूएिएई): ये दावा संबंिी व्यय हैं परंतु इन्ें धकसी धवधशष्ट दावे के धलए आबंधर्त िही ंधकया जा सकता यसएलएई के उदाहरणो ंमें शाधमल हैं, बीमाकताश के दावा धवभाग के धलए वेति, धकराया, कं प्यसर्र व्यय 43. अिवजात प्रीवमयम ररज़िा (यूपीआर): यह आईआरडीएआई (बीमाकताशओ ंके बीमांधकक, धवत्त और धिवेश कायश) धवधियम, 2024 में पररभाधर्त रूप में है 44. असमाप्त जोक्तखम ररज़िा (यूआरआर): असमाप्त जोक्तखमो ं के धलए देयताओ ं के संबंि में ररज़वश तथा जो अिधजशत प्रीधमयम ररज़वश और प्रीधमयम कमी ररज़वश के कु ल जोड़ के रूप में धििाशररत हैं वर्प्पणीः कृ पया ध्याि रखें वक प्रदत्त दािो ंऔर आरवित विवियो ंमें आबंवर्त हावि समायोजि व्यय शावमि हैं।[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 57 भार्- ख एफसीआर सारवणयााँ विदेशी पुिबीमाकताा शाखा (एफआरबी) का िाम सारणी 1 राजस्व िेखा ररपोधर्िंग वर्श 31-माचश-X को समाप्त धवत्तीय वर्श वििरण 31-माचा-X को समाप्त 31-माचा- X-1 को 31- माचा-X-2 को समाप्त वित्तीय वित्तीय िषा समाप्त वित्तीय िषा िषा सकल प्रत्यक्ष प्रीधमयम आय जोड़ें:- स्वीकृ त पुिबीमा प्रीधमयम सकल अंधकत प्रीधमयम घर्ाएग:- सकल यसपीआर/यसआरआर में पररवतशि सकल अधजशत प्रीधमयम सकल अंधकत प्रीधमयम घर्ाएग:- अध्यधपशत पुिबीमा प्रीधमयम धिवल अंधकत प्रीधमयम घर्ाएग:- यसपीआर/यसआरआर में पररवतशि (जैसी क्तस्थधत हो) धिवल अधजशत प्रीधमयम प्रदत्त सकल दावा (प्रत्यक्ष व्यवसाय पर) घर्ाएग:- अध्यधपशत पुिबीमा दावे जोड़ें:- स्वीकृ त पुिबीमा दावा प्रदत्त धिवल दावे जोड़ें:- धिवल बकाया दावो ंमें पररवतशि जोड़ें:- धिवल आईबीएिआर (आईबीएिईआर सधहत) में पररवतशि धिवल उपगत दावे58 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] वििरण 31-माचा-X को समाप्त 31-माचा- X-1 को 31- माचा-X-2 को समाप्त वित्तीय वित्तीय िषा समाप्त वित्तीय िषा िषा जोड़ें:- पुिबीमा स्वीकृ त व्यवसाय पर प्रदत्त कमीशि घर्ाएग:- अध्यधपशत (सीडेड) पुिबीमा पर प्राप्त कमीशि धिवल प्रदत्त कमीशि पररचालि व्यय जोक्तखम-अंकि लाभ / (हाधि) पाधलसीिारक धिधियो ंपर धिवेश से आय बीमा लाभ / (हाधि) शेयरिारक धिधियो ंपर धिवेशो ंसे आय लाभ / (हाधि) धर्प्पधणयाग: उक्तल्लक्तखत 'कमीशि' में लाभ कमीशि भी सक्तिधलत होगा, यधद कोई हो प्रमाणकताा बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम:[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 59 सारणी 2 तुिि पत्र विदेशी पुिबीमाकताा शाखा (एफआरबी) का िाम ररपोवर्िंर् िषा 31-माचा-X को समाप्त वित्तीय िषा वििरण 31-माचा-X को समाप्त वित्तीय िषा 31-माचा-X-1 को समाप्त वित्तीय िषा 31-माचा-X-2 को समाप्त वित्तीय िषा धिधि के स्रोत प्रिाि कायाशलय खाता आरधक्षत धिधियाग और अधिशेर्** उधचत मसल् पररवतशि खाता आस्थधगत कर देयता उिार राधशयाग कु ल धिधियो ंका धवधियोग धिवेश ऋण अचल आक्तस्तयाग आस्थधगत कर आक्तस्तयाग चालस आक्तस्तयाग िकदी और बैंक शेर् अधग्रम और अन्य आक्तस्तयाग उप-जोड़ (क) चालस देयताएग प्राविाि अन्य धिवेश उप-जोड़ (ख) धिवल चालस आक्तस्तयाग (ग) = (क-ख) कु ल (क+ख)60 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] ** आरधक्षत धिधियाग और अधिशेर् राधश धवधवि व्यय (अपधलक्तखत या समायोधजत ि धकये जािे की सीमा तक) तथा लाभ और हाधि लेखे में िामे शेर् को घर्ाकर हैं प्रमाणकताा बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम: सारणी 3 अिुपात धवदेशी पुिबीमाकताश शाखा (एफआरबी) का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31-माचश-X को समाप्त धवत्तीय वर्श एिओबी मुख्य अिुपात 31-माचा-X को समाप्त वित्तीय िषा 31-माचा- X-1 को समाप्त वित्तीय िषा 31-माचा- X-2 को समाप्त वित्तीय िषा िािविक (िा) प्रत्यावशत (प्र) िा/प्र िािविक (िा) प्रत्यावशत (प्र) िा/प्र िािविक (िा) प्रत्यावशत (प्र) िा/प्र धिवल उपगत हाधि अिुपात धिवल कमीशि अिुपात प्रधतिारण अिुपात व्यय अिुपात संयुि अिुपात प्रमाणकताा बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम:[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 61 सारणी 4क पश्चर्मि समझौता (रेर्रोसेशि र्रीर्ी) धवदेशी पुिबीमाकताश शाखा (एफआरबी) का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31-माचश-X को समाप्त धवत्तीय वर्श क्रम सं. पश्चर्मि समझौते पश्चर्मिकताा का िाम समझौते (र्रीर्ी) का प्रकार पश्चर्मिकताा का रेवर्ंर् (रेर्रोसेशि र्रीर्ी)का िाम एजेंसी 1 एजेंसी 2 एजेंसी 3 (विविवदाष्ट करें) (विविवदाष्ट करें) (विविवदाष्ट करें) सारणी 4ख पश्चर्मि (रेर्रोसेशि) िकदी प्रिाह धवदेशी पुिबीमाकताश शाखा (एफआरबी) का िाम ररपोवर्िंर् िषा 31-माचा-X को समाप्त वित्तीय िषा एिओबी प्रदत्त पश्चर्मिकताा को 31 माचा की क्तिवत के अिुसार पश्चर्मि पश्चर्मिकताा पश्चर्मिकताा से प्राप्त शेष पश्चर्मि(रेर्रोसेशि) वकया र्या कोई अन्य दािा िसूवियााँ से प्राप्त कोई अन्य भुर्ताि, प्रीवमयम भुर्ताि, विविवदाष्ट करें कमीशि विविवदाष्ट करें (1) (2) प्राप्त (3) बकाया (4) (5) (6) (7)=(3+4+5+6- 1-2) प्रमाणकताा बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम:62 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] सारणी 5 व्यिसाय का पूिाािुमाि धवदेशी पुिबीमाकताश शाखा (एफआरबी) का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31 माचश –X को समाप्त धवत्तीय वर्श एलओबी विषय/िेत्र 31- माचा-X+1 को समाप्त वित्तीय िषा 31-माचा-X को समाप्त वित्तीय िषा प्रत्यावशत (प्र) िािविक (िा) प्रत्यावशत (प्र) िा/प्र सकल अंधकत प्रीधमयम व्यवसाय धमश्रण कु ल जीडब्ल्यसपी के % के रूप में धिवल अंधकत प्रीधमयम सकल अधजशत प्रीधमयम धिवल अधजशत प्रीधमयम व्यय सकल उपगत दावा राधश धिवल उपगत दावा राधश सकल दावा प्रदत्त राधश धिवल दावा प्रदत्त राधश धिवेश से आय/हाधि प्रमाणकता चबीमाकं क के हस्ट्ताक्षर प्रधान अजधकारी के हस्ट्ताक्षर नाम: नाम:[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 63 सारणी 6 दािे – यूपीआर – यूआरआर धवदेशी पुिबीमाकताश शाखा (एफआरबी) का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31 माचश -X को समाप्त धवत्तीय वर्श एिओबी वििि उपर्त दािा रावश यूआरआर यूपीआर पीडीआर 31-माचा X 31-माचा X- 31-माचा-X- 31-माचा X 31-माचा X-1 31-माचा- 31-माचा X 31-माचा 31-माचा- 31-माचा 31-माचा 31-माचा-X- को समाप्त 1 को 2 को को को समाप्त X-2 को को X-1 को X-2 को X को X-1 को 2 को वित्तीय िषा समाप्त समाप्त समाप्त वित्तीय िषा समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त समाप्त वित्तीय िषा वित्तीय िषा वित्तीय वित्तीय िषा वित्तीय िषा वित्तीय िषा वित्तीय िषा वित्तीय वित्तीय िषा वित्तीय िषा िषा िषा सभी महत्वपसणश एलओबी प्रमाणकताा बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम:64 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] सारणी 7 व्यिसाय की िाभप्रदता धवदेशी पुिबीमाकताश शाखा (एफआरबी) का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31 माचश -X को समाप्त धवत्तीय वर्श व्यिसाय की व्यििा अवजात प्रीवमयम उपर्त दािे पररचािि व्यय कमीशि प्रीवमयम कमी यू/डब्ल्यू (एिओबी) सकि वििि सकि वििि सकि वििि ररज़िा िाभ अधग्न (फायर) मरीि स्वास्थ्य मोर्र र्ीपी मोर्क – र्ीपी को छोड़कर अन्य अन्य प्रमुख एलओबी1 अन्य प्रमुख एलओबी 2 कु ल प्रमाणकताा बीमांकक के हिािर प्रिाि अविकारी के हिािर िाम: िाम: सारणी 8 शोिि-िमता दबाि परीिण धवदेशी पुिबीमाकताश शाखा (एफआरबी) का िाम ररपोधर्िंग वर्श 31 माचश -X को समाप्त धवत्तीय वर्श[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 65 जािीय ार् च 31- मार् च- X को समाप्त 31- मार् च- X+1 को समाप्त जािीय ार् च 31- मार् च- X + 2 को समाप्त जािीय एफााईई 31 - मार् च- X +3 को समाप्त जािीय ार् च ार् च जािीय ार् च एएसएम आरएसएम िोधन-क्षमता अनुपात नया व्यासाय अजतररक्त पूूँिीगत अपेक्षा (यदि कोई हो) जािीय ार् च पररिश्ृ य 1* पररिश्ृ य 2* 31- मार् च -X+1 को 31- मार् च-X+2 को समाप्त 31- मार् च-X+3 को 31- मार् च-X+1 को समाप्त 31- मार् च-X+2 को 31- मार् च-X+3 को समाप्त जािीय ार् च जािीय ार् च समाप्त जािीय ार् च जािीय ार् च समाप्त जािीय ार् च समाप्त जािीय ार् च पूााचनुमाजनत एएसएम पूााचनुमाजनत आरएसएम पूााचनुमाजनत िोधन-क्षमता अनुपात जािीय ार् च िबाा 1** िबाा 2** 31- मार् च -X+1 को समाप्त 31- मार् च-X+2 को समाप्त 31- मार् च-X+3 को समाप्त 31- मार् च-X+1 को समाप्त 31- मार् च-X+2 को समाप्त 31- मार् च-X+3 को समाप्त जािीय ार् च जािीय ार् च जािीय ार् च जािीय ार् च जािीय ार् च जािीय ार् च एएसएम आरएसएम िोधन-क्षमता अनुपात * प्रमाणकताच बीमांकक द्वारा उपयुक्त समझे गय ेअनुसार। ** िबाा 1 और िबाा 2 इस अनुबंध के उप-धारा 6.5 के तहत जनधाचररत पररिश्ृ यों के अनुसार ह।ैं प्रमाणकता चबीमाकं क के हस्ट्ताक्षर प्रधान अजधकारी के हस्ट्ताक्षर नाम: नाम:66 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] अिुबंि-एसीर्ीएि 16 (अिुससची 1 के भाग IV(ख) के खंड 1(ii), भाग V(ख) के खंड 1(1)(ii) और भाग V(ख) के खंड 1(2)(ii) देखें) आईबीएिआर दािा ररज़िा ररपोर्ा भार्-क आईबीएिआर दािा ररज़िा के र्वणतीय अिुमाि : इस अिुबंि में प्रयुि 'बीमांकक' शब् का संदभश एफआरबी को छोड़कर अन्य बीमाकताशओ ं के मामले में 'धियुि बीमांकक' से है, और एफआरबी के मामले में 'प्रमाणकताश बीमांकक' से है आईबीएिआर दावा ररज़वश का अिुमाि करते समय बीमांकक धिम्नधलक्तखत धसद्धांतो ं का संदभश लेगा आईआरडीएआई (बीमाकताशओ ं के बीमांधकक, धवत्त और धिवेश कायश) धवधियम, 2024 की अिुससची 1 के IV(ख) के खंड 1(ii), भाग V(ख) के खंड 1(1)(ii) और भाग V(ख) के खंड 1(2)(ii) के अिुसार, आईबीएिआर दावा ररज़वश का धििाशरण बीमांधकक धसद्धांतो ं का उपयोग करते हुए धकया जाएगा बीमांकक भी आईबीएिआर दावा ररज़वश का अिुमाि करते समय धिम्नधलक्तखत पर धवचार करेगा तथा आईबीएिआर दावा ररज़वश का अिुमाि करिे के धलए प्रयुि कायशपद्धधत और िारणाओ ंके संबंि में एक ररपोर्श प्रस्तुत करेगा (1) शब् आईबीएिआर दावा ररज़वश ससधचत ि धकये गये एवं ससधचत धकये गये दावो ं के धलए अपयाशप्त प्राविाि से युि दोिो ं प्रकार के प्राविािो ं को सक्तिधलत करता है जब तक प्रयुि पद्धधत दोिो ं तत्वो ंको धहसाब लेगी, तब तक आईबीएिआर और आईबीएिईआर के धलए अलग-अलग ररज़वश स्थाधपत करिे की आवश्यकता िही ंहै (2) आईबीएिआर दावो ं के धलए प्राविाि के धििाशरण के धलए कई संभव पद्धधतयाग हैं धकसी धवधशष्ट मामले में सवाशधिक उपयुि पद्धधत व्यवसाय के स्वरूप और दावा गधतधवधि के प्रधतमाि पर धिभशर होगी इस अिुबंि के पैरा ङ में उक्तल्लक्तखत वरीयता पद्धधत सामान्यतः डेर्ा के अधिकांश सेर्ो ंके धलए उपयुि है जहाग बीमांकक उि पैरा में बताई गई पद्धधत को उपयुि िही ंसमझता है, वह ऐसे धिष्कर्श के धलए कारण धििाशररत करेगा या करेगी तथा प्रयुि करिे के धलए अधिक उपयुि समझी जािेवाली प्रस्ताधवत वैकक्तिक पद्धधत के धलए औधचत्य-स्थापि करिा चाधहए यधद प्रयुि पद्धधत अच्छी जािी-पहचािी पद्धधतयो ं में से एक िही ंहै, तो बीमांकक को उि पद्धधत और उस पद्धधत में अंतधिशधहत िारणाओ ंका धववरण देगा (3) प्राक्कलि की प्रत्येक गधणतीय पद्धधत कु छ िारणाओ ंके समसह पर आिाररत है अतः प्रयुि करिे के धलए प्रस्ताधवत पद्धधत की अंतधिशधहत िारणाओ ंकी तकश संगधत पसणशतः धििाशररत की जािी चाधहए और उि प्रयोग को धवश्वसिीयता प्रदाि करिे के धलए उसे पयाशप्त रूप से मान्य ठहराया जािा चाधहए[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 67 (4) आईबीएिआर हेतु प्राविाि का पररकलि घर्िा के प्रत्येक वर्श के धलए अलग से धकया जािा चाधहए तथा प्रस्तुत की जािेवाली कु ल राधश की गणिा करिे के धलए आंकड़ो ंका कु ल जोड़ धकया जािा चाधहए (5) जब घर्िा के धकसी वर्श के धलए आईबीएिआर व्यवस्था के अिुमाि हेतु गधणत-शास्त्र कोई िकरात्मक मसल् उत्पन्न करता है, तो वह स्वतः यह समझिा सही िही ं होगा धक बीमाकताश अत्यधिक प्राविाि कर रहा है अंतधिशधहत िारणाओ ं की धवधिमान्यता की पुिः जागच की जािी चाधहए पररणामो ं की धवश्वसिीयता के अन्य परीक्षण लागस धकये जािे चाधहए आईबीएिआर के अिुमाि के बाद प्राप्त उपगत दावा अिुपातो ंकी समीक्षा वर्ों से संबंधित बीमाकताश के धलए उि अिुपातो ंऔर उन्ी ंवर्ों के धलए बाजार में अन्य बीमाकताशओ ं के धलए उि अिुपातो ंकी सामान्य पृष्ठभसधम में की जािी चाधहए उि धिष्कर्ों का समथशि करिे के धलए एक ताधकश क रूप से पहचाि करिे योग्य कारण होिा चाधहए आईबीएिआर व्यवस्था के िकारात्मक मसल्ो ं की उपेक्षा करिा धववेकपसणश होगा (6) उपयुशि धसद्धांत प्रत्यक्ष बीमा के धलए आईबीएिआर प्राविािो ं के धििाशरण तथा धवकिी (फै कल्टेधर्व) पुिबीमा द्वारा स्वीकृ त व्यवसाय के धलए संगत हैं समझौता (र्िीर्ी) स्वीकृ त और अधिक हाधि स्वीकृ त व्यवसाय संबंिी आईबीएिआर प्राक्कलि के धलए संधवभाग के स्वरूप और उसकी दावा गधतधवधि के प्रधतमाि के धलए अधिक उपयुि अन्य पद्धधतयो ं की आवश्यकता है इसी प्रकार, धवशेर्ीकृ त व्यवसाय, जैसे फ़सल बीमा या ऋण गारंर्ी बीमा, हेतु आईबीएिआर का अिुमाि व्यवसाय के स्वरूप के धलए अन्य पद्धधतयाग अधिक उपयुि हैं क. मूिभूत डेर्ा की जााँच और विविमान्यकरण (1) डेर्ा की सत्यधिष्ठा और संपसणशता अत्यंत आवश्यक है धजससे आईबीएिआर व्यवस्था का स्वीकायश अिुमाि ऐसे डेर्ा के आिार पर धकया जा सके अतः आईबीएिआर व्यवस्था के अिुमाि के कायश से पहले डेर्ा की जागच होिी चाधहए यद्यधप बीमांकक द्वारा अपेधक्षत संपसणश और सही डेर्ा उपलब्ध करािा बीमाकताश के प्रबंिि का दाधयत्व है, तथाधप बीमांकक को चाधहए धक वह डेर्ा की गुणवत्ता और संपसणशता को सुधिधित करिे के धलए व्यावहाररक तौर पर संभव सीमा तक ऐसी जागच करता रहे (2) व्यवसाय के स्वरूप और दावा गधतधवधि के प्रधतमाि के संबंि में डेर्ा की एकरूपता को सुधिधित करिा महत्वपसणश है अतः मागशदशशि िोर् स में दी गई प्रत्येक श्रेणी के धलए डेर्ा की जागच अलग से करिी होगी यधद धकसी एक श्रेणी के डेर्ा को धकसी अन्य श्रेणी के धलए धििाशररत डेर्ा के साथ एकत्र धकया जाता है, तो यह देखिे के धलए साविािी बरतिी चाधहए धक दोिो ंश्रेधणयो ंका स्वरूप समरूपी है मोर्र बीमा व्यवसाय के संबंि में, वाहि की श्रेणी और बीमारक्षा (कवर) के धवस्तार के द्वारा और दावे के स्वरूप के द्वारा डेर्ा का अलग से संकलि करिा संभव हो सकता है इस शतश पर धक पसवाशिुमाि के कायश के धलए डेर्ा की मात्रा सांक्तख्यकीय दृधष्ट से पयाशप्त हो, यह धकया जा सकता है दीघाशवधि बीमा पाधलधसयो ं के संबंि में, बीमांकक को यह सुधिधित करिे के धलए एक उपयुि आिार को अपिािा चाधहए धक उि पररकलिो ंमें के वल उि वर्श में ही अधजशत प्रीधमयम का ही प्रयोग धकया जाए एक से अधिक उप-श्रेणी में कवर सधहत बीमा योजिाओ ं के संबंि में, जैसे गृहस्वामी का व्यापक बीमा, व्यवसाय के वगीकरण और संबंधित प्रीधमयम के धलए बीमाकताश68 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] द्वारा अपिाई गई प्रणाली को अिुमाि की प्रधक्रया में प्रयुि सभी वर्ों के धलए सुसंगत रूप में डेर्ा के प्रधत लागस धकया जािा चाधहए (3) बीमाकताश की जोक्तखम-अंकि िीधत का उसके संधवभाग के स्वरूप पर महत्वपसणश प्रभाव रहता है और इसके पररणामस्वरूप, दावा गधतधवधि के स्वरूप पर भी अतः बीमांकक को सवशप्रथम, धिरीक्षण (अब्जवेशि) की अवधि के दौराि जोक्तखम-अंकि िीधत में पररवतशिो ं की जागच करिी चाधहए और धवशेर् रूप से वतशमाि जोक्तखम-अंकि िीधत में धकये गये पररवतशिो ंकी दावा गधतधवधि पद्धधत और दावा अिुपात पर ऐसे पररवतशिो ंके प्रभाव की जागच की जािी चाधहए (4) उपयुशि संदभश में, हाल के वर्ों में प्रीधमयम की प्रगधत का भी परीक्षण धकया जािा चाधहए जहाग प्रीधमयम आय उल्लेखिीय उतार-चढाव दशाशती है, वहाग इसके धलए कारणो ं की जागच करिा आवश्यक है धवशेर् रूप से, अधिक सधक्रय रूप से जोक्तखम-अंकि धकये जा रहे जोक्तखमो ं के प्रकारो ंके दावो ंकी गधतधवधि पर प्रभाव को ध्याि में रखिा चाधहए एक महत्वपसणश जोक्तखम-अंकि कारक कर्ौती-योग्य सीमा है यधद हाल के वर्ों में कर्ौती-योग्य के औसत स्तर में महत्वपसणश पररवतशि हुआ है, तो दावा गधतधवधि पर उसके प्रभाव को धहसाब में धलया जािा चाधहए (5) मोर्र बीमा व्यवसाय के संबंि में, दावा गधतधवधि के स्वरूप के धलए वाहि का प्रकार के द्वारा संधवभाग की संरचिा महत्वपसणश है जहाग महत्वपसणश रूप से धवगत वर्ष में संधवभाग में पररवतशि हुआ है, वहाग समग्र दावा गधतधवधि पर प्रभाव का ध्याि रखा जािा चाधहए जब तक डेर्ा का धवभाजि कई उप-प्रभागो ंमें िही ंधकया जाता (6) कु छ मामलो ं में घर्िा के वर्श के आिार के स्थाि पर जोक्तखम-अंकि वर्श के आिार पर डेर्ा के संकलि का प्रस्ताव धकया जा सकता है जहाग इस आिार का अिुसरण धकया जाता है, वहाग बीमांकक को वस्तुधिष्ठ कारणो ंसे आिार के पररवतशि के धलए कारण का समथशि करिा चाधहए ख. दािो ंको संभाििे की पिवतयााँ (1) धिम्नधलक्तखत पहलुओ ंसे दावो ंको संभालिे की पद्धधतयो ंकी एक धवस्तृत समीक्षा की जािी चाधहए जहाग महत्वपसणश पररवतशिो ंकी पहचाि की जाती है, वहाग दावा गधतधवधि के स्वरूप पर उिके प्रभाव को धहसाब में धलया जािा चाधहए (2) यद्यधप धवधि अपेक्षा करती है धक प्रत्येक दावे को प्रथम ससचिा पर स्वीकार धकया जािा चाधहए, तथाधप इस पद्धधत को कायाशक्तन्वत करिे का तरीका एक बीमाकताश से दससरे बीमाकताश में धभन्न हो सकता है दावा गधतधवधि के संबंि में दावो ं के धलए अपयाशप्त प्राविाि का प्रभाव महत्वपसणश होगा और इसका ध्याि रखा जािा चाधहए (3) दावो ं की स्वीकृ धत के साथ ही, धकये जािेवाले प्राविाि और दावा संबंिी कारशवाई के रूप में ऐसे प्राविाि की समीक्षा करिे के धलए व्यवस्था का धििाशरण करिे के धलए बीमाकताश द्वारा अिुसरण की जािेवाली पद्धधत भी दावो ं की गधतधवधि में महत्वपसणश कारक हैं साथ ही, यधद बीमाकताश के पास उि मामलो ंमें दावा संबंिी प्राविाि का आकार कम करिे की पद्धधत है जहाग कु छ अवधि के बाद दावे के संबंि में कोई गधत िही ंहै, तो वह दावो ंसंबंिी कारशवाई में एक महत्वपसणश कारक है[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 69 (4) आरधक्षत धिधि की स्वीकृ धत, आरक्षण व्यवस्था और समीक्षा के संबंि में पद्धधत का अध्ययि करिे के साथ ही, बीमाकताश की दावा धिपर्ाि पद्धधत का भी अध्ययि धकया जािा चाधहए धवशेर् रूप से, बीमाकताश द्वारा धिपर्ाि के धलए प्रसंस्करण की गधत, धिपर्ाि के प्रस्तावो ं में धिष्पक्षता, मुकदमेबाजी की प्रवृधत्त, अंतररम भुगतािो ं के प्रधत दृधष्टकोण और दोिो ं अवधशष्ट के धवक्रय और अन्य पक्षकारो ं से वससधलयो ं के माध्यम से वससली की कारशवाई की प्रभावकाररता, ये सब दावो ं की गधतधवधि के स्वरूप के धलए महत्वपसणश हैं उदाहरण के धलए, धवत्तीय समस्याएग भुगताि धकये गये दावो ंकी अपेक्षाकृ त िीमी प्रगधत में प्रधतधबंधबत हो सकती हैं, तथा जब तक वे उधचत रूप से व्यि िही ंकी जाएग, तब तक वे उल्लेखिीय रूप में अंधतम दावा उपगत अिुपातो ंके कम अिुमाि करिे के धलए मागश प्रशस्त कर सकती हैं (5) उपयुशि पहलुओ ं का अध्ययि करते समय, यह िरण रखिा चाधहए धक पद्धधतयो ं का कोई भी समसह जो क्तस्थर रही हैं, दावो ंकी गधतधवधि के स्वरूप में प्रधतधबंधबत होगं ी अतः वे अिुमाि में उतिी समस्या प्रस्तुत िही ं करती,ं धजतिी धक महत्वपसणश पद्धधतयो ं में महत्वपसणश पररवतशि करते हैं ऐसे पररवतशिो ंके प्रभाव का मसल्ांकि धकया जािा चाधहए (6) उपगत दावो ं पर काम आिेवाली पद्धधतयाग उि पद्धधतयो ं की तुलिा में अधिक अधिधितताओ ं के अिीि हैं जो दावो ंके अिुमाि और ररज़धविंग की अधिधितताओ ं के कारण भुगताि धकए गए दावो ं की प्रगधत पर धिभशर करते हैं इसधलए, बीमांकक को अिुमाि की प्रधक्रया के मुख्य आिार के रूप में अधिवायशतः भुगताि धकये गये दावो ं के डेर्ा पर कायश करिा चाधहए तथाधप, बीमांकक यधद चाहता है तो तुलिा के धवर्य के रूप में उपगत दावो ं का उपयोग करते हुए एक और पररकलि कर सकता है (7) दावो ंकी गधतधवधि का स्वरूप अवलोकि की अवधि में असािारण घर्िाओ ंके घधर्त होिे के द्वारा महत्वपसणश ढंग से प्रभाधवत हो सकता है, जैसेः  वैयक्तिक बड़े दावे;  आपाती घर्िाएग जो बड़ी संख्या में दावो ंका कारण बिती हैं;  कािसि में पररवतशि जो दावो ंकी घर्िा और आकार को प्रभाधवत करते हैं; तथा  दावो ंके औसत आकार पर बाह्य कारको ंका प्रभाव (8) जब आईबीएिआर के अिुमाि पर एक “पुिबीमा को घर्ािे के ” आिार पर देखा जाता है, तब पुिबीमा संरक्षणो ंमें धकन्ी ंभी पररवतशिो ंऔर हाल के वर्ों में प्रधतिारणो ंके आकार में पररवतशिो ं का ध्याि रखा जािा चाधहए र्. प्रिृवत्तयो ंके विए अिुमवत (1) प्रवृधत्तयो ंके धलए पयाशप्त अिुमधत देिे के धलए, धिम्नधलक्तखत पहलुओ ं का अध्ययि धकया जािा चाधहएः (i) संधवभाग की संरचिा; (ii) बाह्य कारक जैसे आधथशक पररवेश, मुद्रास्फीधत, कािसिी, राजिैधतक और सामाधजक पररक्तस्थधतयो ंमें पररवतशि; (iii) बीमाकताश की जोक्तखम-अंकि िीधत; तथा70 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (iv) बीमाकताश की दावा धिपर्ाि पद्धधत (2) दावा अिुभव का एक महत्वपसणश संके तक दावो ंके उत्पन्न होिे की आवृधत्त तथा भुगताि धकये गये दावे का औसत आकार और प्रधत बकाया दावा है इिका अध्ययि धकया जािा चाधहए और यधद कोई धवधभन्नताएग पाई जाती हैं तो उिकी जागच की जािी चाधहए र्. आईबीएिआर के अिुमाि के विए अविमािी बीमांवकक पिवत (1) आईबीएिआर आरधक्षत धिधियो ं के अिुमाि के धलए धिम्नधलक्तखत मािक बीमांधकक पद्धधतयो ं का उपयोग धकया जा सकता है: क) मसलभसत शंखला धिसेिी (बेधसक चेि-लैडर) पद्धधत (दोिो ंउपगत और प्रदत्त दावो ंपर) ख) बािशह यसर्र फे गसशसि पद्धधत (दोिो ंउपगत और प्रदत्त दावो ंपर) ग) आवृधत्त – तीव्रता पद्धधत (i) बीमांकक ऐसे अिुमाि तक पहुगचिे के धलए एक से अधिक पद्धधतयो ं का उपयोग करेगा धजसके बारे में वह धवश्वास करता है/करती है धक वे भावी देयताओ ं को पसरा करिे के धलए पयाशप्त है (ii) बीमांकक आईबीएिआर का अिुमाि लगािे के धलए मािक बीमांधकक पद्धधतयो ंको छोड़कर अन्य पद्धधतयो ंका उपयोग कर सकता है (iii) बीमांकक अन्य उपलब्ध पद्धधतयो ं से धकसी एक धवधशष्ट पद्धधत के चयि के अंतधिशधहत तकाशिार का एक स्पष्टीकरण प्रस्तुत करिा चाधहए तथा इस प्रकार करिे के लाभ और हाधियाग भी बतािी चाधहए (iv) जहाग धवधभन्न पद्धधतयो ंऔर िारणाओ ंमें उल्लेखिीय रूप में अंतर है, वहाग बीमांकक को उि धवधभन्नताओ ं के धलए संभव कारणो ं पर धर्प्पणी करिी चाधहए तथा पररणामो ं के धवकि के धलए आिार को स्पष्ट करिा चाधहए (2) अिुवती वर्ों के धलए प्रस्तुत धकये गये डेर्ा के आिार पर, दावो ंकी संचयी वृक्तद्ध को संकधलत करिा चाधहए इसे फामश आईबीएिआर-बी-1/2 में दशाशये गये अिुसार सारणीबद्ध धकया जािा चाधहए (3) 1 अप्रैल, 2024 से 31 माचश, 2025 तक के वर्श में घधर्त घर्िाओ ंसे संबंधित दावो ंके संबंि में 24 महीिो ंके अंत की क्तस्थधत के अिुसार भुगताि धकये गये संचयी दावो ंकी क्तस्थधत 31 माचश, 2025 को समाप्त वर्श के धलए दावो ंके धववरण में “चालस वर्श” से संबंधित दावो ंतथा 31 माचश, 2026 को समाप्त वर्श के धलए दावो ंके धववरण में “पहले पसवशवती वर्श” में भुगताि धकये गये दावो ंका कु ल जोड़ है तथा आगे भी यही क्रम चलता रहेगा उि संचयी धववरण अिुवती वर्ों के धलए दावो ं के धववरण से ससचिा को एकसाथ रखिे के द्वारा इस प्रकार बिाया जाता है (4) दावो ंके धवकास का संचयी धववरण समय के चलते भुगताि धकये गये दावो ं के धवकधसत होिे की पद्धधत को दशाशता है यह मािते हुए धक दावो ंके धवकास का स्वरूप क्तस्थर रहेगा, उपलब्ध डेर्ा से प्राप्त “सहबद्धता अिुपात” (धलंक रेधशयोस) के प्रगमि का उपयोग करते हुए पसणशतः धवकधसत दावो ं का पसवाशिुमाि करिा संभव है आईबीएिआर की राधश अिुमाधित अंधतम लागत में से अब तक भुगताि की गई राधशयो ं और अिुमाि की तारीख को बकाया के रूप में प्रदत्त राधश को घर्ाकर होगी[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 71 (5) यधद संधवभाग या जोक्तखम-अंकि या दावा धिपर्ाि प्रथाओ ं में पररवतशि थे, तो यह बेहतर होगा धक औसत अिुपातो ंके बजाय, वर्श के िवीितम उपलब्ध सहबद्धता अिुपातो ंका उपयोग धकया जाए (6) अिुमाि की प्रधक्रया को भुगताि धकये गये दावो ंके अिुमाधित भावी धवकास से वतशमाि तारीख के धलए कोई धडस्काउंर् िही ं धकया जािा चाधहए, और ि ही अिुमाि की प्रधक्रया में पहले से ही अंतधिशधहत कारक को छोड़कर, दावो ंकी भावी लागत में धवधशष्ट रूप से मुद्रास्फीधत हेतु व्यवस्था करिे के धलए बकाया दावो ंका भार डाल दे ङ. विश्वसिीता के परीिण (1) आईबीएिआर के धलए प्राविाि के अिुमाि का प्रयोग प्रस्तुत धकये गये पररणामो ंकी धवश्वसिीयता के परीक्षणो ंको लागस धकये धबिा पसरा िही ंहोगा इिमें शाधमल हैं, दावो ंके घधर्त होिे की आवृधत्त, अंधतम उपगत दावा अिुपात, भुगताि धकये गये और बकाया प्रधत दावे की औसत लागत, आधद की जागच (2) अिुवती वर्ों के धलए अंधतम उपगत दावा अिुपात बाजार में अन्य बीमाकताशओ ं के और समय के चलते उसी बीमाकताश के अिुपातो ंकी तुलिा में धवश्वसिीय होिे चाधहए धकन्ी ंधवधभन्नताओ ंअथवा तीव्र उतार-चढावो ं के धलए तकश पसणश स्पष्टीकरण होिे चाधहए यधद पररकलि प्रगामी रूप में कम होिेवाले अंधतम दावा अिुपातो ंको उत्पन्न करते हैं, तो वे गधणतीय माडल की एक कमी को धिधदशष्ट करते हैं तब वैकक्तिक पद्धधतयो ं के द्वारा उि पररणामो ं पर अधिभावी (ओवरराइड) होिा आवश्यक हो सकता है, जैसे अंधतम हाधि अिुपात पद्धधत अथवा बािशह यसर्र-फे गसशसि पद्धधत (3) चसगधक बीमाकताश दावो ं के धलए सामान्यतः जाि-बसझकर अधिक व्यवस्था िही ं करते और चसगधक सवाशधिक साविािी बरतिे के बावजसद ऐसे दावे होगं े जो घधर्त हुए होगं े, परंतु बीमाकताश को ससधचत िही ंधकये गये होगं े, अतः गधणत के द्वारा प्रस्तुत धकये गये आईबीएिआर के धलए धकन्ी ंिकारात्मक मसल्ो ंको स्वीकार करिा अिुधचत है ऐसी त्रुधर् से बचिे के धलए, आईबीएिआर का अिुमाि घर्िा के प्रत्येक वर्श के धलए अलग-अलग धकया जािा चाधहए धकसी भी वर्श के धलए आईबीएिआर के िकारात्मक मसल्ो ंकी उपेक्षा की जािी चाधहए (4) अिुमाि के व्यवहार की धवश्वसिीयता पर एक अत्यावश्यक जागच यह देखिा है धक धपछले वर्श में धकये गये पसवाशिुमाि और प्राक्कलि की तुलिा में पसवशवती बारह महीिो ंके दौराि दावे कै से धवकधसत हुए हैं बकाया दावो ं के प्राविाि तथा धपछले तुलि-पत्र की तारीख को धकये गये आईबीएिआर हेतु प्राविाि की तुलिा वर्श के दौराि भुगताि धकये गये दावो ंके कु ल जोड़, वर्श के अंत में बकाये के रूप में प्राविाि धकये गये दावो ं तथा फामसशले के अिुसार प्रस्तुत धकये गये आईबीएिआर दावो ं के धलए प्राविाि के साथ की जािी चाधहए अिुमाि की अधिकांश पद्धधतयाग हाल के अधिकांश वर्ों के धलए कम धवश्वसिीय पररणाम प्रस्तुत करती हैं अतः हाल के अधिकांश वर्ों के धलए पररणामो ं का संशोिि व्यवसाय के संबंि में बीमांकक के ज्ञाि, बीमाकताशओ ं के संधवभाग और दावा धिपर्ाि पद्धधतयो ं तथा बाजार में अन्य बीमाकताशओ ं के दावा अिुपातो ंके आिार पर धकया जािा चाधहए आईबीएिआर ररपोर्ा में िीचे भार् ख में वदये र्ये प्रमाणीकरण के सार् कम से कम विम्नविक्तखत खंड विवहत होिे चावहए।72 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] भार्-ख आईबीएिआर दािा ररज़िा ररपोर्ा: खंड I – बीमाकताा और उसका व्यिसायः 1.1 बीमाकताश व्यवसाय की उस श्रेणी में धकतिा सधक्रय है? क्या प्रीधमयम आय की वृक्तद्ध क्तस्थर और उधचत रही है? वृक्तद्ध की दरो ंमें उतार-चढाव अथवा उच्च या धिम्न वृक्तद्ध दरें व्यवसाय की संरचिा में पररवतशि अथवा जोक्तखम-अंकि िीधत में पररवतशिो ंकी संके तक हो सकती हैं 1.2 धिम्नधलक्तखत के संबंि में बीमाकताश की जोक्तखम-अंकि िीधत क्या हैः i. जोक्तखमो ंका चयि ii. दरें और कर्ौती-योग्य राधशयाग iii. जोक्तखम-अंकि प्राधिकार का प्रत्यायोजि 1.3 क्या जोक्तखम-अंकि िीधत धपछले छह वर्ों में क्तस्थर रही है? क्या मुख्य जोक्तखम-अंकि काधमशको ं में कोई पररवतशि रहे हैं तथा बीमाकताश की जोक्तखम-अंकि िीधत पर उिका प्रभाव कै सा रहा है? 1.4 धिम्नधलक्तखत के धवर्य में बीमाकताश की दावा प्रसंस्करण और धिपर्ाि िीधत क्या रही है: i. दावे की प्रथम स्वीकृ धत; ii. धकसी दावे के धलए प्राविाि जहाग तथ्ो ं के संबंि में कोई ससचिा उपलब्ध िही ंहै अथवा अपयाशप्त ससचिा उपलब्ध है; iii. धकसी दावे के धलए प्राविाि की समीक्षा की आवधिकता; iv. मोर्र दुघशर्िाओ ंसे संबंधित शारीररक क्षधत संबंिी दावो ंके धवर्य में समझौता-वाताश; v. दावो ंका प्रसंस्करण और धिपर्ाि; तथा vi. वससली का अिुसरण अथवा अवधशष्ट का धवक्रय 1.5 क्या दावा प्रसंस्करण और धिपर्ाि िीधत धपछले छह वर्ों में एक ही रही है? क्या मुख्य दावा काधमशको ं में कोई पररवतशि रहे हैं और बीमाकताश की दावा धिपर्ाि पद्धधत पर कै सा प्रभाव रहा है? यधद ऐसा है, तो धर्प्पणी करें धक इि पररवतशिो ंके प्रभाव का कै से ध्याि रखा गया है? 1.6 क्या बीमाकताश अवलोकि अवधि में िकदी प्रवाह अथवा धवत्तीय समस्याओ ंसे गुजरा है? यधद हाग, तो इसिे बीमाकताश की जोक्तखम-अंकि अथवा दावा धिपर्ाि पद्धधतयो ंको प्रभाधवत धकया है? क्या दावो ंके धिपर्ाि में कोई उल्लेखिीय मंदि रहा है? 1.7 क्या अवलोधकत दावा डेर्ा आपाती घर्िाओ,ं जैसे भसकं प, बाढ, आगिी-तसफाि, वैयक्तिक बड़े दावो ं आधद के द्वारा प्रभाधवत हुआ है? क्या व्यवसाय के पररवेश में उल्लेखिीय पररवतशि हुए थे जैसे तीव्र आधथशक मंदी धजसिे व्यवसाय के अिुभव को प्रभाधवत धकया हो? यधद हाग, तो उन्ोिं े अवलोधकत दावा संबंिी आंकड़ो ंको प्रभाधवत धकया है?[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 73 1.8 क्या ऐसे मामलो ंमें जैसे धविायी पररवेश, प्रधतस्पिाश, उपभोिावाद, न्यायालयो ंके अधिधिणशयो ंके स्तर आधद धवर्यो ंमें सामान्य व्यवसाय और बीमा उद्योग की क्तस्थधतयो ंमें कोई पररवतशि रहा है? यधद हाग, तो इि पररवतशिो ंके प्रभाव पर धर्प्पणी दी जाए खंड II – डेर्ा 2.1 यधद मागशदशी िोर् स के द्वारा अपेधक्षत रूप में सािारण बीमा व्यवसाय की प्रत्येक श्रेणी के धलए डेर्ा का संकलि अलग से िही ंधकया गया है, तो धवधभन्नता के धलए कारणो ंपर धर्प्पणी करें 2.2 डेर्ा के स्रोत तथा यह सुधिधित करिे के धलए उठाये गये कदमो ंपर धर्प्पणी करें धक डेर्ा सुसंगत है, धवश्वसिीय है, संपसणश है और लेखा-परीधक्षत खातो ंके साथ मेल खाता है 2.3 प्रीधमयमो ं की वृक्तद्ध, हाधि घधर्त होिे की आवृधत्त, भुगताि धकये गये प्रधत दावे और बकाया प्रधत दावे की औसत लागत, दावो ंके उत्पन्न होिे की गधत, और धिपर्ाि की गधत में पाई गई प्रवृधत्तयो ं पर धर्प्पणी करें यह भी बताएग धक अिुमाि लगािे की प्रधक्रया के चयि में इन्ें कै से धहसाब में धलया गया है 2.4 क्या धकन्ी ंवैयक्तिक रूप से बड़े दावो ं िे दावो ं के धवकास के आंकड़ो ं को प्रभाधवत धकया है? यधद हाग, तो अिुमाि लगािे की प्रधक्रया में इिका ध्याि कै से रखा गया है? 2.5 क्या आईबीएिआर का अिुमाि “पुिबीमा को छोड़कर” के आिार पर धकया गया है? यधद िही,ं तो पुिबीमा को छोड़कर प्रदाि की गई राधश का धििाशरण करिे के धलए अिुसरण की गई प्रधक्रया का धववरण दें क्या पुिबीमा कायशक्रम में कोई महत्वपसणश पररवतशि रहा है? यधद हाग, तो उस पद्धधत का धववरण दें धजसमें अिुमाि लगािे की प्रधक्रया में इसकी अिुमधत दी गई थी यधद `पुिबीमा को छोड़कर’ संबंिी डेर्ा तत्काल उपलब्ध िही ं है, तो बीमांकक के धलए यह खुला है धक वह सकल आिार पर आईबीएिआर के अिुमाि पर कायश करे तथा अध्यधपशत (सीडेड) पुिबीमा के अंश के धलए आईबीएिआर के अिुमाि पर कायश करे, यधद वह अधिक आसािी से संभव है खंड III – पिवत 3.1 आईबीएिआर के अिुमाि के धलए प्रयुि पद्धधत का धववरण दें यधद अब प्रयुि पद्धधत इसके पहले प्रयुि पद्धधत से अलग है, तो इस पररवतशि के धलए कारण बताएग 3.2 उि पद्धधत में अंतधिशधहत िारणाएग बताएग और यह बताएग धक धकस सीमा तक उि िारणाओ ंकी धवधिमान्यता का सत्यापि धकया गया था 3.3 जहाग प्रयुि पद्धधत सामान्यतः िही ं समझी गई है, वहाग उि कायशपद्धधत को स्पष्ट करें तथा पररकलिो ंऔर पररणामो ंको समझिे के धलए पयाशप्त कायश-पत्रक (वधकिं ग शीर्) उपलब्ध कराएग 3.4 धकसी अन्य पद्धधत, वरीयतः शंखला-धिसेिी (चेि-लैडर) पद्धधत का उपयोग करते हुए पररणाम की प्रधत-जागच (क्रास-चेक) करें तथा पररणाम पर धर्प्पणी दें तथाधप, यधद बीमांकक अिुमाि लगािे के धलए चेि-लैडर पद्धधत का उपयोग करिे का चयि करता है, तो वह इस प्रयोजि के धलए जो उपयुि समझता है, ऐसी धकसी अन्य पद्धधत का उपयोग करते हुए उि अिुमाि की जागच कर सकता है74 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] खंड IV – पररणामो ंका मू्यांकि 4.1 पररणामो ंके धलए लागस धकये गये तकश के परीक्षणो ंतथा परीक्षणो ंके पररणामो ंका धववरण दें 4.2 अिुमाि की प्रधक्रया के अिुसार बकाया दावो ंके आंकड़ो ंकी तुलिा वास्तधवक प्राविािो ंसे कै से की जाती है? यधद पररकधलत अिुमाि वास्तधवक प्राविािो ं से धिम्नतर हैं, तो पररणामो ं की धवधिमान्यता का मसल्ांकि करिे के धलए लागस धकये गये अधतररि परीक्षण ससधचत करें खंड V 5. वर्ों से बीमाकताश के धलए पररकधलत उपगत दावा अिुपातो ंपर धर्प्पणी करें तथा बाजार में अन्य बीमाकताशओ ं के साथ तुलिा करते हुए भी अधभमत दें धवशेर् रूप से, धर्प्पणी करें धक क्या हाल के वर्ों के दावे अिुपात ताधकश क हैं यधद िही,ं तो कृ पया बताएं धक अधिक धवश्वसिीय पररणाम प्राप्त करिे के धलए अिुमाि प्रधक्रया कै से आशोधित धकया गया है अिुििक 6.1 बीमाकताश के डेर्ाबेस से संगृहीत डेर्ा, संकधलत संचयी आंकड़े, पररकलि पत्रक, तथा अंधतम पररणाम ररपोर्श के साथ संलग्न धकये जािे चाधहए 6.2 इस अिुबंि के भाग-ग के अिुसार दावो ंगधतधवधि का धववरण आईबीएिआर दावा ररज़वश ररपोर्श के साथ प्रस्तुत धकया जाएगा प्रमाणीकरण 7.1 बीमांकक को ऐसे कोई भी आंकड़े प्रस्तुत अथवा प्रमाधणत िही ंकरिे चाधहए, जो धवश्वसिीयता से रधहत हैं और गंभीर शतों से युि हैं 7.2 बीमांकक को यह प्रमाधणत करिा चाधहए धक उसिे अपिी अधिकतम क्षमता के अिुसार डेर्ा की जागच की है तथा वह संतुष्ट है धक वे सुसंगत, धवश्वसिीय और संपसणश हैं तथा यह धक आईबीएिआर के अिुमाि के धलए प्रयुि पद्धधत की अंतधिशधहत िारणाएग धवधिमान्य हैं 7.3 ररपोर्श पर बीमांकक द्वारा धदिांक सधहत हस्ताक्षर धकये जािे चाधहए बीमांकक को धिम्नािुसार प्रिाि अधिकारी से भी एक प्रमाणपत्र प्राप्त करिा चाधहए और उसे अपिी ररपोर्श के साथ संलग्न करिा चाधहए प्रमाणीकरण मैं प्रमाधणत करता हग/करती हग धक प्रत्येक पाधलसी का संपसणश और सही धववरण धजसके अंतगशत कोई देयता है, चाहे वास्तधवक हो या आकक्तिक, तथा दावा धियुि बीमांकक या प्रमाणकताश बीमांकक (िाम) को __________ के माचश के 31वें धदि (जागच की तारीख) की क्तस्थधत के अिुसार आईबीएिआर आरधक्षत धिधियो ं(ररज़वों) के धििाशरण के प्रयोजि के धलए प्रस्तुत धकया गया है बीमाकताश का िामः प्रिाि अधिकारी का िामः[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 75 प्रिाि अधिकारी के हस्ताक्षरः स्थािः धदिांकः भार्-र् इस अिुबंि के भार्-ख में संदवभात आईबीएिआर दािा ररज़िा ररपोर्ा के सार् प्रिुत दािा र्वतविवि का वििरण भरिे के विए अिुदेश (फामों के प्रधतः आईबीएिआर-ए; आईबीएिआर-बी-1; और आईबीएिआर-बी-2) सामान्य फामश आईबीएिआर-ए ये धववरण वाधर्शक तौर पर प्रस्तुत धकये जािे चाधहए इि फामों के द्वारा अपेधक्षत समस्त ससचिा उधचत पद्धधत में प्रस्तुत की जािी चाधहए स्तंभ 3, 4, 6+8, 14 और 15 के कु ल जोड़ लेखा-परीधक्षत खातो ं के आंकड़ो ं से मेल खािे चाधहए आईबीएिआर उपबंिो ंके उधचत धििाशरण को सुधिधित करिे के धलए यह समािाि अत्यंत आवश्यक है “ररपोधर्िंग वर्श” से वह वर्श अधभप्रेत है धजसके संबंि में धववरण तैयार धकया जाता है इस प्रकार, 31 माचश 2026 को समाप्त वर्श के दौराि दावा गधतधवधि के धववरण के धलए ररपोधर्िंग वर्श 1 अप्रैल 2025 से 31 माचश 2026 तक का वर्श होगा यह संभव है धक एक ही बीमाकृ त व्यक्ति के संबंि में एक ही घर्िा कई दावो ंको उत्पन्न कर सकता है ऐसे मामलो ंमें, इिमें से प्रत्येक दावे की अलग-अलग पहचाि की जािी चाधहए तथाधप, जहाग प्रणाली एक बीमाकृ त व्यक्ति के संबंि में एक घर्िा से उत्पन्न होिेवाले सभी दावो ंको एक ही एकल दावे के रूप में मािती है, वहाग इसी आिार का अिुसरण अवलोकि की पसरी अवधि के दौराि सुसंगत रूप में धकया जािा चाधहए दावो ंकी संख्या की गणिा करिे के धलए प्रयुि आिार को समसचे धववरण में एकसमाि रूप से लागस धकया जािा चाधहए इि धवधियमो ंकी अिुससची I के भाग IV(क) के खंड 2(2)(ii)(क) में बताये गये रूप में व्यवसाय की प्रत्येक श्रेणी के धलए अलग धववरण तैयार धकये जाएगगे, अथाशत , अधग्न (फायर), मरीि कागष, कागष को छोड़कर अन्य मरीि, मोर्र, कमशकार प्रधतकर / धियोिा का दाधयत्व, लोक / उत्पाद दाधयत्व, इंजीधियररंग, धवमािि, वैयक्तिक दुघशर्िा, स्वास्थ्य बीमा और अन्य चसगधक मोर्र संपधत्त क्षधत दावो ंकी तुलिा में मोर्र दाधयत्व दावो ंका एक उल्लेखिीय रूप में धवकास का धभन्न स्वरूप है, अतः मोर्र व्यवसाय के संबंि में डेर्ा मोर्र संपधत्त क्षधत के धलए तथा मोर्र दाधयत्व व्यवसाय के धलए अलग-अलग उपलब्ध कराया जािा चाधहए यधद इिमें से धकसी भी श्रेणी के संबंि में डेर्ा, धवश्लेर्ण के धलए सांक्तख्यकीय तौर पर पयाशप्त होिे के धलए अत्यंत अि है, तो आईबीएिआर का पररकलि एक ही प्रकार के दावा गधतधवधि के स्वरूप को76 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] प्रस्तुत करिेवाली श्रेणी के साथ सक्तिधलत करिे के द्वारा धकया जा सकता है, परंतु डेर्ा अवश्य अलग- अलग ही उपलब्ध कराया जािा चाधहए जहाग बीमाकताश के पास मोर्र व्यवसाय के धलए डेर्ा का आगे और उप-धवभाजि करिे के अंतगशत पयाशप्त मात्रा में ससचिा धवद्यमाि है, वहाग बीमाकताश ससचिा का संग्रहण मोर्र साइधकलो,ं धिजी कारो,ं बसो,ं माल वाहिो,ं धवशेर् प्रयोजि वाहिो-ं जैसे भससंचलि (एथश-मसधवंग) उपस्कर, क्रे ि, डम्पर, यांधत्रक शोवेल आधद एवं अन्य वाहिो-ं जैसे र्ैक्तक्सयो,ं मोर्र व्यापार जोक्तखम आधद के धलए अलग-अलग कर सकता है ध्याि रखा जािा चाधहए धक उपयुशि तरीके से डेर्ा का धवश्लेर्ण पसवाशिुमाि के आिार के रूप में धवश्वसिीय होिे के धलए बहुत अि ि हो जाए जबधक एक बीमाकताश के धलए प्रत्यक्ष व्यवसाय और पुिबीमा स्वीकृ त व्यवसाय और पुिबीमा अध्यधपशत व्यवसाय के धलए आईबीएिआर हेतु प्राविािो ं का पररकलि अलग-अलग करिे के धलए धवकि खुला है, आईआरडीएआई की अपेक्षाओ ं के धलए पुिबीमा को घर्ाकर व्यवसाय पर आईबीएिआर के धलए प्राविाि का पररकलि करिा पयाशप्त है फामश आईबीएिआर-ए में धववरण की स्तंभ संख्याओ ं के संदभश में स्तंभ 1: दावो ंके डेर्ा वगीकरण हाधि घधर्त होिे के वर्श के अिुसार धकया जािा चाधहए इस प्रकार, 31 माचश 2026 को समाप्त वर्श के धलए धववरण में: चालस वर्श: 31 माचश 2026 को समाप्त वर्श के दौराि घधर्त घर्िाओ ं से संबंधित दावो ं को धिधदशष्ट करता है पहला पसवशवती वर्श 1 अप्रैल 2024 से 31 माचश 2025 तक के वर्श के दौराि घधर्त घर्िाओ ं से संबंधित दावो ंको धिधदशष्ट करता है दससरा पसवशवती वर्श 1 अप्रैल 2023 से 31 माचश 2024 तक के वर्श के दौराि घधर्त घर्िाओ ं से संबंधित दावो ंको धिधदशष्ट करता है तीसरा पसवशवती वर्श 1 अप्रैल 2022 से 31 माचश 2023 तक के वर्श के दौराि घधर्त घर्िाओ ं से संबंधित दावो ंको धिधदशष्ट करता है चौथा पसवशवती वर्श 1 अप्रैल 2021 से 31 माचश 2022 तक के वर्श के दौराि घधर्त घर्िाओ ं से संबंधित दावो ंको धिधदशष्ट करता है पसवशवती वर्ों के धलए भी समाि दृधष्टकोण अपिाया जाएगा स्तंभ 2 से 4 तकः संख्या – स्तंभ 2 ररपोधर्िंग वर्श के प्रारंभ में बकाया के रूप में प्राविाि धकये गये दावो ंकी संख्या से संबंधित है इस प्रकार, 31 माचश 2026 को समाप्त वर्श के धलए धववरण में, 1 अप्रैल 2025 को बकाया दावो ं की संख्या इस स्तंभ में दशाशई जाएगी, जो दावा उत्पन्न करिे की घर्िा के घधर्त होिे के वर्श के अिुसार धवभाधजत रूप में होगी के वल इस बात को छोड़कर धक घर्िा के वर्श के धलए संदभश एक वर्श आगे बढ जाते हैं, ये आंकड़े 31 माचश 2025 को समाप्त वर्श के धलए उि धववरण में उस वर्श के अंत में दशाशये गये आंकड़ो ंके समाि ही होिे चाधहए[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 77 राधश – स्तंभ 3 स्तंभ 2 में शाधमल धकये गये दावो ंके धलए प्राविाि की गई राधशयो ंको धिधदशष्ट करता है, साथ ही जो दावा उत्पन्न करिेवाली घर्िा के घधर्त होिे के वर्श के अिुसार धवभाधजत है आईबीएिआर राधश – स्तंभ 4 आईबीएिआर दावो ंके धलए प्राविाि के रूप में व्यवक्तस्थत राधश को धिधदशष्ट करता है यधद बीमाकताश िे आईबीएिआर दावो ंके धलए प्राविाि का पररकलि एक बहुप्रयोजिीय (आम्नी बस) आिार पर धकया है, तो इसे “चालस वर्श” के धलए पंक्ति के समक्ष समसचे प्राविाि को दशाशिा चाधहए तथाधप, बीमाकताशओ ं को ससधचत धकया जाता है धक आईबीएिआर दावो ंके धलए प्राविाि का पररकलि, दावा उत्पन्न करिेवाली घर्िा के घधर्त होिे के वर्श द्वारा अलग से करिा अधिक उपयुि है तथा बीमाकताश जो इस प्रकार पहले से िही ंकर रहे हैं, वे इस अपेक्षा के अिुरूप होिे के धलए अपिी पद्धधत में पररवतशि कर लें स्तंभ 5 और 6: जहाग ररपोधर्िंग वर्श के दौराि दावो ं के आंधशक भुगताि धकये गये हो ं परंतु दावो ं का पसणशतः धिपर्ाि अब तक िही ंधकया गया हो, उन्ें इस स्तंभ में दशाशया जािा चाधहए संख्या – स्तंभ 5 उि दावो ंकी संख्या को धिरूधपत कर सकता है धजिके संबंि में वर्श के दौराि एक या उससे अधिक भुगताि धकये गये हो ं तथाधप, जहाग साफ्टवेयर की सीमाबद्धता के कारण यह संभव िही ं है, वहाग यह संबंधित दावो ंकी संख्या का धवचार धकये धबिा भुगतािो ंकी संख्या को धिरूधपत कर सकता है तथाधप, दोिो ंमें से धकसी भी क्तस्थधत में ररपोधर्िंग के आिार को पसरे धववरण में और अिुवती धववरधणयो ं में सुसंगत रूप में लागस धकया जािा चाधहए बीमाकताश ररपोर्श धकये जािेवाले दावो ं की संख्या को समथश बिािे के धलए साफ्टवेयर में उपयुि आशोिि कर लें राधश – स्तंभ 6 ऐसे दावो ंके संबंि में भुगताि की गई राधशयो ंऔर लेखांकि मािको ंके अिुसार भुगताि धकये गये दावो ं के रूप में िामे-योग्य व्ययो ं को धिधदशष्ट करता है, जैसे सवेक्षक का शुि अथवा कािसिी शुि स्तंभ 7 और 8: ररपोधर्िंग वर्श के दौराि अंधतम रूप से धिपर्ाये गये दावो,ं जहाग दावो ं के रूप में आगे धकसी भुगताि से रधहत अथवा बकाया रहिेवाले प्रत्यक्ष दावो ंसे संबंधित व्ययो ंको इस स्तंभ में दशाशया जािा चाधहए भले ही वर्श के दौराि कई भुगताि क्यो ंि धकये गये हो,ं परंतु यधद ररपोधर्िंग वर्श के अंत तक दावे का पसणशतः धिपर्ाि धकया गया था, तो ऐसे दावो ंके संबंि में ररपोधर्िंग वर्श के दौराि धकये गये सभी भुगताि इि स्तंभो ं में दशाशये जाएगगे संख्या – स्तंभ 7 या तो ऐसे दावो ंकी संख्या को धिधदशष्ट कर सकता है धजिके संबंि में वर्श के दौराि एक या उससे अधिक भुगताि धकये गये हो,ं या संबंधित दावो ं की संख्या का धवचार धकये धबिा भुगतािो ं की संख्या को धिधदशष्ट कर सकता है तथाधप, स्तंभ 5 के संबंि में धर्प्पधणयाग भी यहाग लागस हैं राधश – स्तंभ 8 ऐसे दावो ंके संबंि में भुगताि की गई राधशयो ंतथा लेखांकि मािको ंके अिुसार भुगताि धकये गये दावो ं के रूप में िामे-योग्य प्रत्यक्ष व्ययो ं को धिधदशष्ट करता है, जैसे सवेक्षक का शुि अथवा कािसिी शुि78 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] स्तंभ 9 और 10: दावे धजन्ें ररपोधर्िंग वर्श के दौराि स्वीकार धकया गया हो और पहली बार धजिके धलए प्राविाि धकया गया हो, दावा उत्पन्न करिेवाली घर्िा घधर्त होिेवाले वर्श के अिुसार यहाग दशाशये जािे चाधहए संख्या – स्तंभ 9 उि दावो ं की संख्या को धिधदशष्ट करता है धजन्ें ररपोधर्िंग वर्श के दौराि स्वीकार धकया गया हो और पहली बार धजिके धलए प्राविाि धकया गया हो इस संबंि में, ऊपर सामान्य धर्प्पधणयो ंके पैरा 4 में धर्प्पधणयाग भी देखें राधश – स्तंभ 10 ररपोधर्िंग वर्श के दौराि दावे की स्वीकृ धत के समय प्रारंधभक तौर पर ऐसे दावो ंके धलए प्राविाि की गई राधश को धिधदशष्ट करता है यहाग धजस प्राविाि की राधश दशाशयी जािी चाधहए, वह प्राविाि की गई ऐसी राधश होगी जब दावा पहली बार स्वीकार धकया गया था भले ही प्राविाि को वर्श के दौराि एक या उससे अधिक बार क्यो ंि संशोधित धकया गया हो, तो भी यहाग दशाशई जािेवाली राधश दावा स्वीकार करते समय प्रारंधभक तौर पर प्राविाि की गई राधश होगी स्तंभ 11 और 12 दावे जो ररपोधर्िंग वर्श के प्रारंभ में बकाये के रूप में दशाशये गये थे अथवा धजिके धलए वर्श के दौराि पहली बार प्राविाि धकया गया था, तथा वर्श के दौराि धजन्ें कोई भुगताि धकये धबिा बंद धकया गया था, यहाग दशाशये जाएगगे संख्या – स्तंभ 11 उि दावो ंकी संख्या से संबंधित है जो ररपोधर्िंग वर्श के दौराि कोई भुगताि धकये धबिा बंद धकये गये थे राधश – स्तंभ 12 उस राधश को धिधदशष्ट करता है धजसके धलए ररपोधर्िंग वर्श के प्रारंभ में (अथवा ररपोधर्िंग वर्श के दौराि स्वीकृ त दावो ंके संबंि में पहली बार स्वीकृ त दावे की तारीख को) प्राविाि धकया गया था, धजसके संबंि में दावा बंद करते समय प्रधतलेखि (राइर् बैक) धकया गया हो स्तंभ 13 और 14 दावे जो ररपोधर्िंग वर्श के अंत की क्तस्थधत के अिुसार बकाया थे, धजन्ें दावा उत्पन्न करिेवाली घर्िा के घधर्त होिे के वर्श के द्वारा धवधिवत वगीकृ त धकया गया था, इि स्तंभो ंमें दशाशये जािे चाधहए संख्या – स्तंभ 13 ररपोधर्िंग वर्श के अंत में बकाये के रूप में प्राविाि धकये गये दावो ंकी संख्या को धिधदशष्ट करता है इस प्रकार, 31 माचश 2026 को समाप्त वर्श के धलए धववरण में, 31 माचश 2026 की क्तस्थधत के अिुसार बकाया दावो ं की संख्या जो दावा उत्पन्न करिेवाली घर्िा के घधर्त होिे के वर्श के अिुसार धवधिवत धवभाधजत की गई हो, इस स्तंभ में दशाशई जाएगी राधश – स्तंभ 14 स्तंभ 13 में सक्तिधलत दावो ं के धलए प्राविाि की गई राधशयो ं को धिधदशष्ट करता है, जो दावा उत्पन्न करिेवाली घर्िा के घधर्त होिे के वर्श के अिुसार धवभाधजत भी की गई हैं स्तंभ 15 – आईबीएिआर को ररपोधर्िंग अवधि के अंत की क्तस्थधत के अिुसार आईबीएिआर दावो ंके धलए प्राविाि के अिुमाि को दशाशिा चाधहए स्तंभ 16 और 17:[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 79 अध्ययि की जा रही व्यवसाय की श्रेणी के धलए दोिो ंदावा अिुपातो ंऔर दावा आवृधत्त की जागच करिे के धलए, पाधलधसयो ंकी संख्या और संगृहीत प्रीधमयमो ंकी ससचिा यहाग दी जािी चाधहए संख्या – स्तंभ 16 संबंधित वर्श के धलए, अंधकत व्यवसाय के संबंि में जारी की गई पाधलधसयो ंकी संख्या दशाशयेगा उदाहरण के धलए, 31 माचश 2026 को समाप्त वर्श के धलए धववरण में, दससरे पसवशवती वर्श के संबंि में यहाग दशशिीय आंकड़ा 1 अप्रैल 2023 से 31 माचश 2024 तक के वर्श के दौराि जारी की गई उस श्रेणी की पाधलधसयो ंकी संख्या होगा तथा ऐसा ही क्रम आगे चलता रहेगा राधश – स्तंभ 17 पुिबीमा अध्यपशणो ंको छोड़कर, संबंधित वर्श के दौराि अंधकत प्रीधमयम की राधश को दशाशता है सामान्यतः , स्तंभ 16 और 17 में दी गई ससचिा अिुवती धववरधणयो ं में उसी लेखांकि वर्श के संबंि में पररवधतशत िही ंहोगी जहाग धकसी संधवभाग में दीघाशवधि वाली पाधलधसयो ंकी मात्रा काफी अधिक है, वहाग धियुि बीमांकक को चाधहए धक वह सारधणयो ंआईबीएिआर बी-1 और बी-2 के धलए “अधजशत प्रीधमयमो”ं और “एक्सपोज धकये गये पाधलसी वर्श” की संगणिा करिे में उसे धहसाब में ले फामश आईबीएिआर बी-1; आईबीएिआर बी-2 में संचयी दावा डेर्ा फामश इस धववरण में ससचिा का संकलि अिुवती वर्ों में दावा डेर्ा फामश (फामश आईबीएिआर-ए) में दशाशये गये भुगताि धकये गये दावो ंके आंकड़ो ंके समसहि के द्वारा धकया जाएगा दावो ंकी संख्या संबंिी ससचिा का संकलि भी इसी प्रकार फामश आईबीएिआर-बी-1 में दशाशये गये रूप में धकया जाएगा 31 माचश 2026 की क्तस्थधत के अिुसार धववरण में: चालस वर्श के धलए 12 महीिो ं की क्तस्थधत के अिुसार भुगताि धकये गये दावे 1 अप्रैल 2025 से 31 माचश 2026 तक के वर्श के दौराि घधर्त हुई घर्िाओ ं के संबंि में 1 अप्रैल 2025 से 31 माचश 2026 तक के वर्श के दौराि भुगताि धकये गये दावे होगं े पहले पसवशवती वर्श के धलए 12 महीिो ंकी क्तस्थधत के अिुसार भुगताि धकये गये दावे 1 अप्रैल 2024 से 31 माचश 2025 तक के वर्श के दौराि भुगताि धकये गये दावे होगं े तथा 24 महीिो ंकी क्तस्थधत के अिुसार यह वर्श 1 अप्रैल 2024 से 31 माचश 2025 तक के वर्श के दौराि घधर्त हुई घर्िाओ ं के संबंि में 1 अप्रैल 2024 से 31 माचश 2025 तक के दो वर्श की अवधि के दौराि भुगताि धकये गये दावे होगं े; तथा आगे इसी क्रम से चलता रहेगा80 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 31 माचा……………को समाप्त िषा के दौराि दािा र्वतविवि का वििरण फामा आईबीएिआर-ए बीमाकताश का िाम : धियुि बीमांकक का िाम : व्यिसाय की श्रेणी: (सभी राधशयाग हजार रुपयो ंमें) हाजन घरटत होन ेका ार् चके प्रारंभ म ेंप्रााधान ार् चके िौरान िााों पर ार् चके िौरान अजंतम रूप पहली बार व्याजस्ट्थत या ार् चके िौरान भगु तान के ार् चके अतं म ेंप्रााधान ार् चके जलए अदंकत ार् च आजंिक भगु तान स ेजनपटाय ेगय ेिााों पर ार् चके िौरान पनु ः खोल े जबना बिं दकय ेगय ेिाा े प्रीजमयम बकाया िाा े आईबीएनआर भगु तान गय ेिाा े बकाया िाा े आईबी एनआर संख्या राजि राजि संख्या राजि संख्या राजि संख्या राजि संख्या राजि संख्या राजि राजि संख्या राजि 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 1. चालस वर्श पहला पसवशवती वर्श दससरा पसवशवती वर्श तीसरा पसवशवती वर्श चौथा पसवशवती वर्श पागचवाग पसवशवती वर्श छठवाग पसवशवती वर्श सातवाग पसवशवती वर्श आठवाग पसवशवती वर्श िौवाग पसवशवती वर्श दसवाग पसवशवती वर्श …. कु ल सभी वर्श धियुि बीमांकक /प्रमाणकताश बीमांकक** के हस्ताक्षर मेंर्र बीमांकक के हस्ताक्षर प्रिाि अधिकारी द्वारा प्रधतहस्ताक्षररत स्थाि: धदिांक: ** धवदेशी पुिबीमा शाखाओ ंके मामले में 31 माचश _____________ की क्तस्थधत के अिुसार दावो ंकी गधतधवधि (राधश के द्वारा) का संचयी धववरण[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 81 फामा आईबीएिआर-बी-1 बीमाकताश का िाम: धियुि बीमांकक का िाम: व्यिसाय की श्रेणी: (सभी राधशयाग हजार रुपयो ंमें) र्र्िा का िषा अवजात वििरण की तारीख को महीिो ंकी संख्या के अंत में भुर्ताि वकये र्ये संचयी दािे वििरण की उपर्त दािे प्रीवमयम तारीख को 12 महीिे 24 महीिे 36 महीिे 48 महीिे 60 महीिे … रावश अिुपात बकाया दािे 1 2 3 4 5 6 7 … 8 9 10 चालस वर्श पहला पसवशवती वर्श दससरा पसवशवती वर्श तीसरा पसवशवती वर्श चौथा पसवशवती वर्श पागचवाग पसवशवती वर्श छठवाग पसवशवती वर्श सातवाग पसवशवती वर्श आठवाग पसवशवती वर्श िौवाग पसवशवती वर्श दसवाग पसवशवती वर्श …. धियुि बीमांकक/प्रमाणकताश बीमांकक** के हस्ताक्षर मेंर्र बीमांकक के हस्ताक्षर प्रिाि अधिकारी के द्वारा प्रधतहस्ताक्षररत स्थाि: धदिांक: ** धवदेशी पुिबीमा शाखाओ ंके मामले में 31 माचश ___________की क्तस्थधत के अिुसार दावो ंकी गधतधवधि (संख्या के द्वारा) का संचयी धववरण82 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] फामा आईबीएिआर-बी-2 बीमाकताश का िाम: धियुि बीमांकक का िाम: व्यिसाय की श्रेणी : घटना का ार् च िोजखम के अधीन जाारण की तारीख को महीनों की सख्ं या के अतं म ेंभगु तान दकय ेगय ेिााों की सर्ं यी संख्या जाारण की तारीख उपगत िाा े- संख्या (एक्सपोज़ दकय ेगय)े को िााों की बकाया 12 महीन े 24 महीन े 36 महीन े 48 महीन े 60 महीन े …. िााों की सख्ं या िााों की आाजृि ार्ों की सख्ं या संख्या 1 2 3 4 5 6 7 …. 8 9 10 र्ालू ार् च पहला पूाचाती ार्च िसू रा पूाचाती ार्च तीसरा पूाचाती ार्च र्ौथा पूाचाती ार्च पाूँर्ााूँ पूाचाती ार्च छठााूँ पूाचाती ार्च सातााूँ पूाचाती ार्च आठााूँ पूाचाती ार्च नौााूँ पूाचाती ार्च िसााूँ पूाचाती ार्च …. जनयुक्त बीमांकक /प्रमाणकताच बीमांकक ** के हस्ट्ताक्षर मेंटर बीमांकक के हस्ट्ताक्षर प्रधान अजधकारी द्वारा प्रजतहस्ट्ताक्षररत स्ट्थान: दिनांक: ** जािेिी पुनबीमा िाखाओं के मामले में[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 83 अिुबंि-एसीर्ीएल-17 फामश आईआरडीएआई-जीआई-I (अिुससची-I के भाग IV(क) का खंड 4क देखें) भारतीय बीमा विवियामक और विकास प्राविकरण (बीमाकतााओ ंके बीमांवकक, वित्त और वििेश काया) विवियम, 2024 31 माचा................. की क्तिवत के अिुसार अविशेष का वििरण बीमाकताश का िामः पंजीकरण संख्याः पंजीकरण का धदिांकः वगीकरणः भारत के अंदर व्यवसाय/कु ल व्यवसाय (सभी राधशयाग लाख रुपयो ंमें) मद धववरण राधश क फामश आईआरडीएआई-जीआई-एसएम (संदधभशत फामश की मद ई) की सारणी I ख के अिुसार पाधलसीिारको ंकी धिधियो ंमें आधिक्य ख फामश बी-आरए (इि धवधियमो ं की अिुससची-II के भाग II का) के अिुसार पररचालि लाभ ग अधिशेर् (क+ख) प्रमाणीकरण मैं ____________________, सांधवधिक लेखा-परीक्षक, इसके द्वारा प्रमाधणत करता हग/करती हग धक उपयुशि धववरण बीमा अधिधियम, 1938 की िारा 64वीए के अिुसार तैयार धकये गये हैं, तथा उिमें उक्तल्लक्तखत राधशयाग मेरी अधिकतम जािकारी के अिुसार सही हैं स्थािः धदिांकः सांधवधिक लेखा-परीक्षक का िाम और हस्ताक्षर धिम्नधलक्तखत के द्वारा प्रधतहस्ताक्षर धियुि बीमांकक/बीमांकक मुख्य धवत्तीय अधिकारी प्रिाि अधिकारी / मुख्य कायशकारी अधिकारी धर्प्पणीः मद ख संस्था स्तर पर पररचालि लाभ होगा (अथाशत अधग्न (फायर), मरीि और धवधवि खंडो ंसे पररचालि लाभ का कु ल जोड़ होगा )84 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] अनुबंध-एसीटीएल-17ए फामच आईआरडीएआई-आरआई-I (अनुसूर्ी-I के भाग V(क) का खंड 5(3)(iii) िेखें) भारतीय बीमा जाजनयामक और जाकास प्राजधकरण (बीमाकताओंच के बीमादं कक, जाि और जनािे काय)च जाजनयम, 2024 31 मार् च................. की जस्ट्थजत के अनसु ार अजधिर्े का जाारण बीमाकताच का नामः पंिीकरण संख्याः पंिीकरण का दिनांकः ागीकरणः भारत के अंिर व्यासाय/कुल व्यासाय (सभी राजियाूँ लाख रुपयों म)ें मि जाारण राजि क फाम चआईआरडीएआई-आरआई-एसएम के अनुसार पाजलसीधारकों की जनजधयों में आजधक्य (संिर्भचत फामच की मि र्) ख फामच बी-आरए के अनुसार पररर्ालन लाभ (इन जाजनयमों की अनुसूर्ी-II का भाग II) ग अजधिेर् (क+ख) प्रमाणीकरण मैं ____________________, सांजाजधक लेखा-परीक्षक, इसके द्वारा प्रमाजणत करता हूँ/करती ह ूँ दक उपयुचक्त जाारण बीमा अजधजनयम, 1938 की धारा 64ाीए के अनुसार तैयार दकय े गये ह,ैं तथा उनम ें उजल्लजखत राजियाूँ मेरी अजधकतम िानकारी के अनुसार सही ह।ैं स्ट्थानः दिनांकः सांजाजधक लेखा-परीक्षक का नाम और हस्ट्ताक्षर जनम्नजलजखत के द्वारा प्रजतहस्ट्ताक्षर जनयुक्त बीमांकक/बीमांकक (िीान)** जनयुक्त बीमांकक/बीमांकक (गरै -िीान)** मुख्य जािीय अजधकारी प्रधान अजधकारी/मुख्य कायचकारी अजधकारी रटप्पणीः मि ख संस्ट्था स्ट्तर पर पररर्ालन लाभ होगा (अथाचत् िीान, अजि (फायर), मरीन और जाजाध खंडों से पररर्ालन लाभ का कुल िोड़ होगा) ** एफआरबी की ररपोटों को प्रमाजणत करनेााले बीमांकक के हस्ट्ताक्षर। िी. आर. सूयाच कुमार, कायचकारी जनिेिक [जाज्ञापन-III/4/असा./246/2026-27][भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 85 INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA NOTIFICATION Hyderabad, the 30th July, 2026 Insurance Regulatory and Development Authority of India (Actuarial, Finance and Investment Functions of Insurers) (Second Amendment) Regulations, 2026 F. No. IRDAI/Reg/ 6/220/2026.—In exercise of the powers conferred by clauses (f), (g), (gc), (h), (i), (ia), (ib), (y), (z), (za), (zab) and (zd) of sub-section (2) of section 114A, sections 11, 12A, 13,15, 20, 27, 28, clause (a) of sub-section (3) of section 29, 49, 64V, 64VA and 119 of the Insurance Act, 1938, (4 of 1938) and section 14 and 26 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999), the Authority, in consultation with the Insurance Advisory Committee, hereby makes following amendments to Insurance Regulatory and Development Authority of India (Actuarial, Finance and Investment Functions of Insurers) Regulations, 2024 namely: 1. Short Title and Commencement: a. These Regulations may be called Insurance Regulatory and Development Authority of India (Actuarial, Finance and Investment Functions of Insurers) (Second Amendment) Regulations, 2026. b. These Regulations shall come into force on the date of their publication in the official Gazette. 2. Objectives: The objective of these regulations is to amend the principal regulations, Insurance Regulatory and Development Authority of India (Actuarial, Finance and Investment Functions of Insurers) Regulations, 2024 in furtherance to the Sabka Bima Sabki Raksha (Amendment of Insurance Laws) Act, 2025. 3. In Chapter III of principal Regulations: For Regulation 7, the following Regulation shall be substituted, namely: 7. Power to issue circulars, guidelines and directions The Competent Authority may issue from time to time circulars, guidelines and directions relating to these regulations, including but not limited to, ‘with profits committee’, applicable norms in respect of appointment of Actuary(ies), Foreign Reinsurer’s Branches, detailed information to be obtained in relation to the statements appended to the Actuary Report, submission of any other additional forms or statements with respect to Life insurance, General insurance, Health insurance and Reinsurance business as applicable. 4. Throughout the principal Regulations, for the words “Actuarial Report and Abstract”, the words “Actuary Report” shall be substituted. SCHEDULE – I: ACTUARIAL FUNCTIONS 5. In clause 1 of Part I of the Schedule - I of principal Regulations, after sub-clause 1(3), the following sub-clauses shall be inserted, namely: (4) “Appointed Actuary” means an Actuary appointed by the insurer other than Foreign Reinsurer’s Branch under section 12A of the Act as per the criteria specified under these Regulations; (5) “Certifying Actuary” means an Actuary appointed by the Foreign Reinsurer’s Branch under section 12A of the Act as per the criteria specified under these Regulations;86 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (6) “Actuary for Specific Purposes” means an Actuary other than the Appointed Actuary and the Certifying Actuary, appointed by the insurer under section 12A of the Act for the purposes of sections 3B or 22 or 64K of the Act, as per the criteria specified under these Regulations. 6. In Part II of the Schedule - I of principal Regulations: a. The heading “Appointment of Appointed Actuary” shall be substituted as “Appointment of Actuary” b. For clause 1, the following clause shall be substituted, namely: 1. Appointment of Appointed Actuary by insurers other than FRBs: (1) Every insurer shall appoint the Appointed Actuary with prior approval of Competent Authority subject to satisfying the eligibility criteria and experience specified under clause 2(1) of Part II of Schedule - I of these Regulations. (2) The powers and functions of the Appointed Actuary shall be as specified under clause 6 and 7 of Part II of Schedule - I of these Regulations. c. Throughout Part II of Schedule - I of principal Regulations, for the words “Duties and Obligations”, “duties, obligations”, “functions and duties” and “duties”, the word “Functions” shall be substituted. d. For sub-clause 7(12)(i), the following sub-clause shall be substituted, namely: (i) Certifying the Actuary Report and other returns as required under sections 13 and 49 of the Act; e. After sub-clause 7(13) (vi), the following sub-clause shall be inserted, namely: (vii) Certifying the Actuary Report and other returns as required under sections 13 and 49 of the Act; f. For clause 10, the existing clause shall be substituted with the following, namely: 10. Applicability to reinsurance business (1) Appointment of Appointed Actuary (i) Every Indian Re-insurer shall appoint the Appointed Actuary for Life reinsurance business and General reinsurance business separately with prior approval of Competent Authority subject to satisfying the eligibility criteria and experience specified for life insurer and general insurer respectively under clause 2(1) of Part II of Schedule - I of these Regulations. (ii) The powers and functions of the Appointed Actuary shall be as specified under clauses 6 and 7 of Part II of Schedule - I of these Regulations. (2) Every Foreign Reinsurer’s Branch registered to carry on reinsurance business in India shall appoint “Certifying Actuary” for Life reinsurance business and General reinsurance business separately as per the criteria specified under clause 10(3) of[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 87 Part II of Schedule - I these Regulations and shall notify the Competent Authority of the appointment within seven days of such appointment. (3) A person shall be eligible to be appointed as Certifying Actuary if he or she satisfies the following conditions: (i) Fellow member of the Institute of Actuaries of India; (ii) A person who possesses valid Certificate of Practice (COP)issued by the Institute of Actuaries of India in General Insurance and Life Insurance business in order to certify the returns and reports of General and Life reinsurance businesses respectively; (iii) Not over the age of 70 years as at the date of certification of such returns and reports; (iv) A person having at least 5 years’ relevant post qualification experience in respective areas; (v) Not an employee of any other insurer or re-insurer in India; (vi) A person who has not committed any professional or other misconduct; (vii) Not a person adjudicated bankrupt during the last ten years; (viii) The Certifying Actuary shall not simultaneously work in the same capacity of any other FRB or as Appointed Actuary for any other insurer or re-insurer. (ix) The Certifying Actuary shall function in accordance with these regulations, and he or she shall not function in any other capacity which could result in conflict of interest in performing his or her role as Certifying Actuary in accordance with these regulations. (x) The FRB and the Certifying Actuary shall comply with the provisions of clause 10(3)(ix) of Part II of Schedule - I of these regulations at all times while certifying the returns, Reports and Statements as prescribed in these Regulations. (4) Powers of Certifying Actuary (i) A Certifying Actuary shall have access to all such information and documents in possession or under control, of the FRB if such access is necessary for the proper and effective performance of the functions of the Certifying Actuary. (ii) The Certifying Actuary may seek any information for the purpose of clause 10(4)(i) of Part II of Schedule - I of these regulations from any officer or employee of the FRB. (iii) The Certifying Actuary shall be entitled to make any statement(s) to the FRB on matters:88 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (a) that relate to the actuarial advice given to the directors and (or) Executive Committee of Management; (b) that may affect the solvency of the FRB; (c) on which actuarial advice is necessary. (iv) A Certifying Actuary shall be entitled to make any statement to FRB, for the purpose of the performance of his or her functions as Certifying Actuary. This is in addition to any other privilege conferred upon a Certifying Actuary under any other regulations. (v) No provision of the letter of appointment of the Certifying Actuary, shall restrict or prevent his or her functions and powers under these regulations. (5) Functions of Certifying Actuary (i) Ensuring that all the requisite records have been made available to him or her for the purpose of conducting actuarial valuation of liabilities and assets of the FRB; (ii) Certifying the Actuary Report and other returns as required under section 13 of the Act; (iii) Complying with the provisions of the section 64V of the Act in regard to certification of the assets and liabilities that have been valued in the manner required under the said section; (iv) Complying with the provisions of the section 64 VA of the Act in regard to maintenance of required control level of solvency margin in the manner required under the said section; (v) Drawing the attention of management of the FRB, to any matter on which he or she thinks that action is required to be taken by the FRB to avoid any contravention of the Act; (vi) Complying with the Authority’s directions from time to time; (vii) Complying with the directions passed by the Authority regarding submission of information under section 21 of the Act; (viii) While performing his or her functions, the Certifying Actuary shall: (a) carryout his or her responsibilities in individual capacity (b) along with FRB, ensure that there is no conflict of interest while certifying the returns, Reports and Statements as prescribed in these Regulations (ix) In addition to the above, functions of a Certifying Actuary of an FRB carrying on life reinsurance business shall include:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 89 (a) Certifying that the mathematical reserves have been determined in the manner prescribed in Part V of Schedule - I of these regulations and taking into account the Guidance Notes /Actuarial Practice Standard issued by the Institute of Actuaries of India and any directions given by the Authority; (b) Coordinating the calculation of mathematical reserves; (c) Ensuring the appropriateness of the methodologies and underlying models used, as well as the assumptions made in the calculation of mathematical reserves; (d) Assessing the sufficiency and quality of the data used in the calculation of mathematical reserves; (e) Informing the Board and (or) Executive Committee of Management of the FRB about the reliability and adequacy of mathematical reserves; (x) In addition to sub-clauses 5(i) to 5(viii) of clause 10 of Part-II of Schedule - I of these regulations, the functions of a Certifying Actuary of an FRB carrying on General or Health reinsurance business shall include: (a) Certifying that claims reserves including reserves for incurred but not reported claims (IBNR) and other reserves (including reserves for incurred but not enough reported claims (IBNER) and premium deficiency reserve (PDR)) have been determined using actuarial principles and in the manner prescribed in Part V of Schedule - I of these regulations; (b) Coordinating the calculation of reserves for IBNR and other reserves (including reserves for IBNER and PDR); (c) Assessing the sufficiency and quality of the data used in the calculation of reserves for IBNR and other reserves including reserves for IBNER and PDR; (d) Informing the Board and (or) Executive Committee of Management of the FRB about the reliability and adequacy of IBNR and other reserves including reserves for IBNER and PDR; (xi) While carrying out his or her functions, the Certifying Actuary shall pay due regard to generally accepted actuarial principles and practices; (xii) The Certifying Actuary shall inform the Competent Authority of any disciplinary proceedings initiated against him or her by any entity within seven days from the date of such initiation. g. After clause 10, the following clause shall be inserted, namely: 11. Appointment of Actuary for Specific Purposes of sections 3B, 22 and 64K of the Act: (1) Eligibility Criteria90 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (i) The Actuary appointed for the purposes of sections 3B or 64K of the Act shall satisfy all the eligibility criteria applicable for Appointed Actuary for a life insurer as stipulated under clause 2(1) of Part II of Schedule - I of these Regulations other than the criteria stipulated under the sub-clause 2(1)(vi). (ii) The Actuary appointed for the purposes of section 3B of the Act for life reinsurance business of an Indian re-insurer shall satisfy all the eligibility criteria applicable for Appointed Actuary for a life insurer as stipulated under clause 2(1) of Part II of Schedule - I of these Regulations other than the criteria stipulated under the sub- clause 2(1)(vi). (iii) The Actuary appointed for the purposes of section 3B of the Act for life reinsurance business of an FRB shall satisfy all the eligibility criteria applicable for Certifying Actuary for the life reinsurance business as stipulated under clause 10(3) of Part II of Schedule - I of these Regulations (iv) The Actuary appointed for the purposes of section 22 of the Act by an insurer other than FRB, shall satisfy all the eligibility criteria applicable for Appointed Actuary for life insurer or general insurer or health insurer or Indian re-insurer, as the case may be, as stipulated under clause 2(1) of Part II of Schedule - I of these Regulations other than the criteria stipulated under the sub-clause 2(1)(vi). (v) The Actuary appointed for the purposes of section 22 of the Act by an FRB shall satisfy all the eligibility criteria applicable for Certifying Actuary for life reinsurance or general reinsurance business as the case may be, as stipulated under clause 10(3) of Part II of Schedule - I of these Regulations (2) The Actuary for Specific Purposes shall carryout his or her responsibilities in individual capacity. (3) The Insurer and the Actuary for Specific Purposes shall ensure that there is no conflict of interest while carrying out the functions for the purposes of referred sections of the Act. (4) Powers of the Actuary for Specific Purposes: The Actuary shall have access to all such information and documents in possession or under control, of the insurer if such access is necessary for the proper and effective performance of the functions as specified in the respective sections of the Act. (5) The Actuary for Specific Purposes shall ensure compliance with these Regulations and other regulations, circulars, guidelines issued by the Authority as well as Actuarial Practice Standards/ Guidance Notes issued by the Institute of Actuaries of India. (6) The procedure for appointment of such actuary shall be governed in accordance with clauses 2(3) to 2(6) of Part II of Schedule - I of these regulations. (7) The Competent Authority may, on request of the insurer, grant relaxation for one or more prescribed eligibility conditions. Provided, in respect of insurers other than FRBs, there shall be no relaxation in respect of conditions under clause 2(1)(ii), 2(1)(vii) and 2(1)(ix) of Part II of Schedule - I of these regulations.[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 91 Provided further, in respect of FRBs, there shall be no relaxation in respect of conditions under clause 10(3)(i), 10(3)(ii) and 10(3)(vi) of Part II of Schedule - I of these regulations. (8) Obligations of Insurer: The insurer shall ensure that the Actuary is provided with full and accurate particulars to discharge his or her functions. (9) Cessation of Appointment of Actuary appointed for specific purpose: (i) The Actuary shall be given a notice of withdrawal of approval by the Competent Authority on the following grounds: (a) that he or she ceases to be eligible in accordance with clause 11(1) of Part II of Schedule - I of these regulations, or (b) that he or she has, in the opinion of the Competent Authority, failed to perform adequately and properly the functions of the Actuary appointed for the specific purpose under these regulations. (ii) The Competent Authority after serving a notice to such Actuary shall grant an opportunity of being heard and thereafter issue appropriate order either withdrawing approval or revocation of the notice issued. (iii) If the Actuary makes formal intimation to the insurer to cease to be an Actuary of the insurer otherwise than on the grounds mentioned in clause 11(9)(i) of Part II of Schedule - I of these regulations, the insurer and the Actuary shall intimate the Competent Authority the reasons thereof within one week of the date of such intimation to the insurer. 7. Throughout Part III of Schedule - I of principal Regulations, for the word “Abstract”, the word “Report” shall be substituted. For Part III(B) of Schedule - I of principal Regulations, the heading shall be substituted as “Actuary Report for Life Insurance Business as stipulated under the section 13 of the Act.” 8. After clause 1(3) of Part III(B) of Schedule - I of principal Regulations, the following clause shall be inserted: (4) The Actuary Report shall be signed in the case of a company by the chairperson and two directors and by the principal officer of the company and, if the company has a managing director by that managing director and by the actuary who made the valuation. 9. In Part IV of Schedule - I of principal Regulations: a. Under the heading, Valuation of General Insurance Business, the section “(A) Assets, Liabilities and Solvency Margin” shall be inserted before clause 1. b. After the clause 2(4) of Part IV(A), the following clause shall be inserted: (4A) Determination of Surplus (also referred to as Actuarial Surplus or Valuation Surplus) (1) Appointed Actuary of general insurer or standalone health insurer, shall determine the actuarial surplus (also referred to as valuation surplus) arising out of a valuation of92 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] assets and liabilities made for a financial year in accordance with Part IV of Schedule - I of these regulations. (2) Every general insurer and standalone health insurer shall report the Valuation Surplus as determined above in the valuation balance sheet as per the format provided as Form IRDAI-GI-I as specified in Annexure Actl-17. c. In the clause 2(5) of Part IV(A): (i) In the sub-clause 5(iii), after the words “with Annexure Actl-12.”, the words “and Statement of Surplus in Form IRDAI-GI-I in accordance with Annexure Actl-17.” shall be inserted. (ii) In the sub-clause 5(v), for the words “and FORM IRDAI-GI-SM”, the words “, FORM IRDAI-GI-SM and FORM IRDAI-GI-I” shall be inserted. d. After the clause 6 of Part IV(A), the following section shall be inserted: (B) Actuary Report and Statements applicable to all the general insurers and standalone health insurers as stipulated under the section 13 of the Act: 1. The Actuary Report and forms shall be prepared and furnished to the Authority in the format as specified below. (i) Financial Condition Report in the format as specified in Annexure Actl-15 (ii) IBNR Claims Reserve Report in format as specified in Annexure Actl-16 2. The Report and forms as referred in clause 1 of Part IV(B) of Schedule - I of these regulations shall be furnished to the Authority, within three months from the end of the period to which they refer to or within thirty days from the date of adoption of accounts by the Board of the insurer, whichever is earlier, along with any other reports as may be specified by the Competent Authority from time to time. 3. The Report as specified under clause 1(i) of Part IV(B) of Schedule - I of these Regulations shall be signed in the case of a company by the chairperson and two directors and by the principal officer of the company and, if the company has a managing director by that managing director and by the actuary who made the valuation. 10. In Part V of the Schedule I of principal Regulations: a. Before clause 1, the following shall be inserted namely: (A) Assets, Liabilities and Solvency Margin: b. After the clause 4 of Part V(A), the following clause shall be inserted: (4A) Determination of Surplus (also referred to as Actuarial Surplus or Valuation Surplus) (1) Appointed Actuary(ies) of Indian re-insurer and Certifying Actuary(ies) of Foreign Reinsurer’s Branch, shall determine the actuarial surplus (also referred to as valuation[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 93 surplus) arising out of a valuation of assets and liabilities made for a financial year in accordance with Part III and Part IV of Schedule - I of these regulations. (2) Every Indian re-insurer and Foreign Reinsurer’s Branch shall report the Valuation Surplus as determined above in Form IRDAI-RI-I as specified in Annexure Actl-17A. c. In the clause 5 of Part V(A) of Schedule - I: (i) In sub-clause 1(i), for the words “Statements of Liabilities (Annexure Actl-1)”, the words “Statements of Liabilities (Annexure Actl-1) other than Form IA-NPAR, Form IA-PAR, Form AA” shall be substituted. (ii) After sub-clause 3(ii), the following shall be inserted: (iii) Valuation Balance Sheet- Form IRDAI-RI-I (Annexure Actl-17A) (iv) In sub-clause (4), for the words “Part V”, the words “Part V(A)” shall be substituted. d. The clause 6 of Part V(A) of Schedule - I of the Regulations shall be omitted. After the clause 5 of Part V(A), the following section shall be inserted namely: (B) Actuary Report as stipulated under the section 13 of the Act: 1. The Actuary Report shall be prepared and furnished to the Authority in the format as specified below: (1) Indian re-insurers: (i) Actuary Report for Life reinsurance business shall be prepared in accordance with provisions under Part III (B) with applicable statements as referred under clause 5(1) of Part V(A) of Schedule - I of these Regulations. (ii) Actuary Report for General reinsurance business in the format of Financial Condition Report as specified in Annexure Actl-15 along with IBNR Claims Reserve Report in format as specified in Annexure Actl-16. (iii) The Actuary Report as specified under clause 1(1)(i) and Annexure Actl-15 as specified under clause 1(1)(ii) of Part V(B) of Schedule-I of these Regulations shall be signed in the case of a company by the chairperson and two directors and by the principal officer of the company and, if the company has a managing director by that managing director and by the actuary who made the valuation. (2) Foreign Reinsurer’s Branches (i) Actuary Report for Life reinsurance business shall be prepared in accordance with provisions under Part III (B) with applicable statements as referred under Part V(A) of Schedule - I of these Regulations. (ii) Actuary Report for General reinsurance business in the format of Financial Condition Report as specified in Annexure Actl-15A and IBNR Claims Reserve Report in format as specified in Annexure Actl-16.94 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (iii) The Actuary Report as specified under clause 1(2)(i) and Annexure Actl-15A as specified under 1(2)(ii) of Part V(B) of Schedule - I of these Regulations shall be signed by the Chief Executive Officer (CEO), the Chief Financial Officer (CFO) and the actuary who made the valuation. 2. The Report and forms as referred in clause 5 of Part V(A) and clause 1 of Part V(B) of Schedule - I of these regulations shall be furnished to the Authority, within three months from the end of the period to which they refer to or within thirty days from the date of adoption of accounts by the Board of the reinsurer, whichever is earlier, along with any other reports as may be specified by the Competent Authority from time to time. SCHEDULE - III: INVESTMENT FUNCTIONS 11. Throughout the principal Regulations, for the words and figures “Section 27A(2)”, the words ““Proviso to Section 27(1)”” shall be substituted. 12. In the clause 2 of Part II of the Schedule III of principal Regulations a) in the sub-clause (1) for the word and figures “Sec 27A”, the word and figures “explanation (iii) to the Section 27(10)” shall be substituted and for the word and figures “Sec 27(2)” the word and figures “explanation (i) to the Section 27(10)” shall be substituted. b) in the sub-clause (3) the word and figures “to comply with the provisions of Section 27A (2) (ii) of the Act” shall be omitted. 13. In clause 4 of Part II of the Schedule III of principal Regulations the figures and letter “27A” shall be omitted. 14. In clause 5 of Part II of the Schedule III of principal Regulations the figures and letter “27A” shall be omitted. 15. In clause 6 of Part II of the Schedule III of principal Regulations the figures and letter “27A” shall be omitted. 16. In clause 7 of Part II of the Schedule III of principal Regulations the figures and letter “27B” shall be omitted. 17. In clause 8 of Part II of the Schedule III of principal Regulations the figures and letters “27A”, “27B” and “27C” shall be omitted. 18. In clause 8 of Part II of the Schedule III of principal Regulations, the following note shall be inserted after note IV. IV(a): Notwithstanding the provisions mentioned in the note IV above, Insurers are allowed to invest a maximum 20% of the debt issued by Special Purpose Vehicle incorporated as company limited by shares and engaged in infrastructure sector or amount under clause 8(2)(a), whichever is lower, as a part of Approved Investments, provided: i. The underlying project has commenced commercial operation and cash flows have stabilized;[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 95 ii. The proceeds of the issue are utilized to refinance the existing debt/loan of SPV; iii. The debt/loan is treated as standard in the books of the lender; iv. The debt issued shall have minimum credit rating of AA; v. The SPV shall disclose on quarterly basis, the cash flows generated from the project to the insurer; vi. The insurer in their financial statements shall disclose the following details; a) the name of SPV; b) the amount invested in debt of SPV; c) the tenure of the debt; d) the coupon rate of interest on the debt; e) Commercial Operation Date. 19. In clause 8 of Part II of the Schedule III of principal Regulations, the following note shall be substituted for note VII. Note VII: Subject to exposure limits mentioned in the table above, an insurer may invest not more than five percent (5%) of its investment assets in a company or other body corporate which is owned or controlled by the promoters. Further, an insurer shall not have investments of more than 5% in aggregate of its investment assets in all companies belonging to the promoters’ group. Investment made in all companies belonging to the promoters group shall not be made by way of private placement (except QIPs of BSE100/NSE100 companies and Central Public Sector Enterprises) or in unlisted instruments (equity, debt, certificate of deposits and fixed deposits held in a Scheduled Commercial Bank), except for companies formed by Insurers under Note XII to clause 8. 20. In clause 8 of Part II of the Schedule III of principal Regulations, the following notes shall be inserted after note XIII. Note XIV: Investment in Private Limited companies: Insurers may invest not more than 3% of the Life Fund or Segregated Fund in case of life insurer and 5% of Investment assets in case of general insurer in equity or debt instruments of private limited companies, Alternative Investment Funds (AIFs) and Venture Funds (VFs) all taken together. These investments are permitted as a part of ‘Other Investments’. The investment in private limited companies will be subject to the following conditions: i. The Exposure and Prudential norms specified under clause 8 are to be complied with respect to such investments. ii. The investee company shall have a net worth of minimum Rs. 25 Crore and reported net profit for at least two years out of three preceding years. iii. No investments shall be made in private limited companies belonging to promoters’ group of the insurer. Note XV: Repo and Government Securities Lending Transactions. Insurers are allowed to participate in Repo and Government Securities Lending Transactions subject to the following conditions: i. The gross combined limit for Repo and Government Securities Lending at any point of time is 25% of Government Securities available after meeting the applicable96 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] pattern of investment requirements specified under the clauses 4, 5 and 7 or Rs. 10,000 crores, whichever is less. ii. Extant RBI directions applicable for Repo and Government Securities Lending are to be complied. Note XVI: Reverse Repo transactions. i. In case of Life Insurers, the exposure to reverse repo transactions in Corporate Debt Securities at any point of time shall not exceed 10% of all funds taken together. Further, at individual Segregated Fund level [SFIN], the exposure should not exceed 10% of such fund size [SFIN]. ii. In case of General Insurer including an insurer carrying on business of reinsurance or health insurance or in case of a branch of a foreign company engaged in the business of re-insurance the exposure to Reverse Repo transactions in Corporate Debt Securities shall not exceed 10% of Investment Assets of the Insurer. iii. Reverse Repo transactions in Corporate Debt securities are subject to exposure and prudential norms specified under clause 8. iv. For Reverse Repo transaction in Govt. Securities the 10% Investment limit specified above is not applicable. Note XVII: Counterparty Credit exposure in respect of Reverse Repo, Repo and Government Securities Lending has to be monitored as per the Board Approved Policy. 21. In Form – 6 of Annexure INV-III to the Clause 9 of Part III of the Schedule III of principal Regulations the figures and letter “27(A)(5)” the word and figures “proviso to Section 27(2)” shall be substituted. 22. In the sub-clause (6) of clause 12 of Part III of the Schedule III of principal Regulations for the word and figures “Section 27A”, the word and figures “explanation (iii) to the Section 27(10)” shall be substituted and for the word and figures “Sec 27(2)” the word and figures “explanation (i) to the Section 27(10)” shall be substituted. SCHEDULE – V: INSPECTION AND SUPPLY OF RETURNS 23. For Clause 1 of Schedule - V of the Principal Regulations, the following clause shall be substituted, namely: 1. Inspection and Supply of Returns / Documents: (1) Any person: (a) seeking inspection of any return or a copy of any return under Section 20 (1) of the Act; or (b) seeking inspection of document or copy of document under section 119 of the Act; shall make an application to the Authority in such manner as may be specified by the Competent Authority.[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 97 Annexure Actl-15 (See clause 1(i) of Part IV (B) of Schedule - I of these Regulations and clause 1(1)(ii) of Part V(B) of Schedule - I of these Regulations) The Financial Condition Report (FCR) shall be submitted annually in the following format. In addition, the insurer shall submit the FCR tables as per Part-B of this Annexure: Part A 1. The Objectives: (i) The objective of Financial Condition Report (“FCR”) is to investigate the financial condition of the general insurance business carried on by the insurer as on the date of valuation and to report the strengths and weaknesses in terms of the risk the insurers carry with respect to meeting solvency requirements, profitability, liquidity, expense, investment return, asset-liability mismatch, insurer’s future position, other risks-specific to the business etc. (ii) This report shall also cover: (a) The sensitivity of the future solvency position to potential changes in the economic environment, claims experience, pricing strategy and all other relevant factors, if any (b) Building of early warning signals to assess the financial condition (c) Comprehensive view on the financial condition of the insurer 2. General Instructions: (i) The Appointed Actuary shall analyze and comment on the each of the Line of Business (LOB) stated under clause 2(2)(ii)(a) of Part IV(A) of Schedule - I of IRDAI (Actuarial, Finance and Investment Functions of Insurers) Regulations, 2024. (ii) In addition, the Appointed Actuary shall analyze and comment on any product that is material from the perspective of financial condition of the insurer. (iii) A product shall be considered material if it meets any of the following criteria: (a) It contributed to 5% or more of insurer’s total Gross Written Premium(GWP) during the reporting period, (b) It contributes to 5% or more of insurer's Net Written Premium (NWP), (c) It contributes to 5% or more of insurer’s Gross Incurred Claims, (d) It contributes to 5% or more of insurer’s Net Incurred Claims. and (e) Any other product or line of business which Actuary believes is material to the financial condition of the insurer. (iv) The Appointed Actuary may produce any other data or table that he or she believes aids in the analysis and (or) presentation of financial condition of the insurer. (v) The Appointed Actuary shall ensure the following: (a) The format and tables stipulated in this document shall be adhered to without any alteration. The fields which are not relevant shall not be left blank, but shall state “Not Applicable” or “NA”. (b) The numbers provided in the FCR shall be: (1) reconciled with the financial statements of accounts and IBNR Claims Reserve Report, wherever applicable (2) in units of thousands98 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (3) with outgo entries shown in brackets ( ) (vi) The sequential order in the LOB table shall be strictly followed. (vii) The Appointed Actuary shall provide detailed analysis along with the actions proposed, if any, on each section of the FCR. Section 1: Executive summary 1.1 The executive summary shall be prepared keeping in view that the audience of the report is Board of the insurer and the Regulator. The essence of the whole report shall be succinctly captured in this section summarizing the financial condition of the insurer. 1.2 The Appointed Actuary shall also include specific comments on the adequacy of reserving (i.e. IBNR Claims Reserve, Outstanding Claims Reserve, Unearned Premium Reserve, Premium Deficiency Reserve, etc.). Section 2: Financial Analysis & Future Projection 2.1 An enterprise level analysis of the current financial position and the context for the subsequent sections of the report shall be presented. 2.2 The following aspects are shall be covered (a) Performance in the financial year (b) Financial analysis and comparison with what was budgeted - Income statement, Balance sheet and key ratios to be analyzed and actual versus expected analysis to be performed (c) Future projections (based on Management inputs) (d) Industry comparison - Key parameters to be benchmarked with industry information available as on date of preparation of report (e) Major events that had taken place during the year relevant to the operations of the insurer or the promoter companies (e.g. mergers, acquisitions, a new business activity, significant financial loss, changes in the insurer’s structure, etc.) (f) Financial highlights from the latest published financial statements of the promoter companies (assets, liabilities, profits for the year, etc.) 2.3 Format for the tables to be appended with the report shall be as per Part B of this Annexure. Section 3: Enterprise Business Analysis Granular level analysis of LOBs, Geography, Distribution Channel, Retail or Commercial lines of business or in any other manner deemed appropriate by Actuary shall be provided highlighting the key issues. Analysis shall pertain to: 3.1 Profitability including an analysis on trends in Net Incurred Loss Ratio, Expense ratio, Commission ratio, Combined Ratio etc. 3.2 Expense allocation methodology highlighting the changes in methodology compared to previous year. 3.3 Reserve adequacy - Development of Ultimate Loss for an accident year over the next few years shall be provided based on the data in the required format. Significant deviations (positive or negative) shall be explained. 3.4 Reinsurance structure including retention ratio. Comments on reinsurance arrangement for the next year (based on the proposed reinsurance program). The Appointed Actuary’s views on changes in the proposed policy compared to previous year along with three-year analysis of ceded business.[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 99 3.5 Grievances - The Appointed Actuary’s comments on data on customer grievances and steps to be taken from a policyholder protection point of view. 3.6 Sufficiency and quality of data: The Appointed Actuary’s comments on the sufficiency and quality of the data used in the calculation of IBNR claim reserves and other reserves (including IBNER claims and PDR). 3.7 Data deficiency reserve: The Appointed Actuary’s comments on data deficiencies observed and reserves provided for the deficiencies, if any. 3.8 Consistency: The Appointed Actuary’s comments on consistency between pricing policy, underwriting policy and reserving policy of the insurer. 3.9 Appropriateness of methodologies: The Appointed Actuary’s comments on the appropriateness of the methodologies and underlying models used, as well as the assumptions made in the calculation of reserves. 3.10 Reliability and adequacy of calculation of reserves: The Appointed Actuary’s comments on the reliability and adequacy of the calculation of IBNR claim reserves and other reserves. Section 4: Analysis of material lines of business (LOB) 4.1 An LOB shall be considered material if it contributed to 5% of GWP or 5% of NWP or 5% of Net Incurred Claims(NIC) of the reporting year or any other LOB which the Appointed Actuary considers to be critical to the insurer from an FCR point of view. Motor Third party, whether written as part of a Motor package policy or Motor Act Only policy, regardless of the size shall be treated as a material LOB. Analysis of each of the material LOBs shall be provided. The Appointed Actuary’s comments on the foreign operations of the insurer, if material, should also be included in this section. 4.2 The following points shall be included in the analysis pertaining to this section for each material LOB: (a) Growth over the years (b) Future projection (c) Business Mix (d) Loss ratio trends (e) Premium adequacy (f) Reinsurance policy (g) Reserving adequacy (h) Commentary on Expense Allocations, its appropriateness, compliance to IRDAI (Expenses of Management, including Commission of Insurers) Regulations, 2024 as amended from time to time. (i) Profitability (j) Renewal analysis (for retail lines) (k) Impact of the LOB on to the financial condition of the insurer Format for the tables to be appended with the report shall be as per Part B of this Annexure. Section 5: Investments and Asset Liability Management(ALM) This section shall include The Appointed Actuary’s comments on the following: 5.1 Current investment portfolio and strategy being followed. 5.2 The Appointed Actuary’s comments on the proposed investment policy for the next year, especially, the changes in the policy compared to last year 5.3 Analysis of the portfolio from an ALM perspective as on 31st March with the ALM as on 31st March on a run off basis.100 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 5.4 Formats for ALM working shall be as per Part B of this Annexure. Section 6: Current & Future Solvency 6.1 This is a critical chapter wherein the Appointed Actuary shall discuss the current and future solvency positions of the insurer. 6.2 The Appointed Actuary shall perform stress and scenario testing (which he or she deems appropriate from the insurer’s point of view) to analyze the possible movement of solvency ratio at various levels of confidence. 6.3 The scenario testing and stress testing are shall be performed on the business projections given earlier. 6.4 This section shall also include the common stress and scenario tests as prescribed by the Authority to all insurers under subsection 7.6 of this Annexure. 6.5 The Appointed Actuary shall estimate the Economic Capital and submit the related disclosures as specified by the Competent Authority. 6.6 Format to represent the results of stress and scenario tests shall be as per Part B of this Annexure. Stresses and Scenarios considered shall be explicitly mentioned in the report. 6.7 The Appointed Actuary shall define explicitly the base, the optimistic and the pessimistic scenarios assumed in arriving at the projections and provide point-wise discussion on the following: (a) sensitivity of the business to the key risk exposures (b) methods and assumptions used to assess the sensitivities (c) sensitivity of the risks that have a significant impact on the solvency of the insurer. Section 7: Risk Management 7.1 In this section, the Appointed Actuaryshall focus on identification of potential risks faced by the insurer both on a gross and net basis in a comprehensive manner along with mitigation and impact on the insurer. 7.2 Ideally, the overall characterization shall include the various key risk accumulations, be they by exposure lines or operational units, etc., as per the Appointed Actuary’s opinion. In addition, shall characterize individually those accumulations that are material. For instance, Third Party exposure is a significant accumulation in its own merit for insurers that write Motor business. The Appointed Actuary shall opine how the overall risk characteristics of the insurer compare with the stated risk appetite approved by the insurer’s Board of Directors. 7.3 The Appointed Actuary shall discuss the following point-wise (a) The material lines of business written (b) The material reserves arising from lines in run-off (if any) (c) Key Risks (d) Risk Concentration: Region wise, product wise, line of business wise, distribution channel wise, any other factor deemed material by the Actuary, etc. (e) Key trends or factors that have or may have a significant impact on the financial condition of the insurer (f) The impact arising out of the insurer’s operational practices like discounts, response to market competition, reserving practices, catastrophes, business volume, etc. 7.4 Risk Characterization The Appointed Actuary shall characterize the risk faced by the insurer with the help of:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 101 (a) Accumulation of risk exposures under different categories that pose a material threat to the insurer’s financial condition. To the extent possible, the risk categories should be mutually exclusive and jointly exhaustive but the over-riding factor is to include all groupings that can lead to a large scale impact on the insurer. The Appointed Actuary shall define the materiality of the groupings -- potential financial impact as a percent of net worth. Operational risk and Investment Risk shall be modeled independently from the underwriting exposure categories to the extent that their impact is not included in the underwriting groupings. For example, risks arising out of Third Party Administrator (TPA) operations could be included as part of the underwriting risk or separately as an operational risk. (b) It is desirable that the Appointed Actuaryaugments his or her analysis by constructing a “variance co-variance” matrix and provide the basic statistical measures. Minimally, given the tail length of certain key category risks a multivariate log normal distribution can be modeled on the data. 7.5 Risk management and mitigation The Appointed Actuary shall evaluate the capacity of the insurer to handle the underlying risk. (a) An overview of the risk management functions with special focus on the chain of command employed in accepting and managing risks. (b) Steps taken to understand the quantity of risk and risk appetite. (c) The risk return trade-off guiding the insurer’s underwriting and investing operations including the overarching characteristics of the implemented protection structure including reinsurance contracts. (d) Risk monitoring procedures, review process and feedback loop. (e) Contingency plans for emerging risks and the development of latent claims (if any). (f) Development of necessary structural changes in pricing and reserving methodologies as a function of the risk performance of the insurer. 7.6 Sensitivity (Refer to subsection 6.4 of this Annexure) At the enterprise level, the Appointed Actuary shall perform sensitivity analysis based on the following parameters in addition to the insurer’s specific analyses as referred under Section 6 and present the result in the format provided in Part – B of this Annexure. (a) Scenario 1: Fall of market value of equity investments by 20% compared to the base scenario. (b) Scenario 2: Increase in market value of equity investments by 20% compared to the base scenario. (c) Scenario 3: Fall in interest rate on debt investments by 100bps compared to the base scenario. (d) Scenario 4: Rise in interest rate on debt investments by 100bps compared to the base scenario. (e) Scenario 5: Decrease of Ultimate Loss Ratio by 20% (multiplicative) compared to the base scenario. (f) Scenario 6: Increase of Ultimate Loss Ratio by 20% (multiplicative) compared to the base scenario. Section 8: Reinsurance In this chapter the Appointed Actuary shall discuss the following: 8.1 Reinsurance program of the insurer in the previous year and its adequacy. 8.2 Reinsurance program for the forthcoming year. 8.3 Changes with respect to previous year’s program to be highlighted. 8.4 The Appointed Actuary may also include a table along with details and analysis of treaties.102 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 8.5 The Appointed Actuary’s recommendations. Section 9: Comments of the Board of the Insurer and Action taken Report The insurer shall provide the following: 9.1 The date and place of board meeting where the report was presented 9.2 Whether formally presented or tabled or sent by circulation 9.3 Comments of the Board and proposed course of action, if any, on the any part of the FCR or issues raised by the Actuary 9.4 If the presentation happens after the submission deadline then the Board’s comments may be sent separately to the Authority Section 10(a): Certifications Appointed Actuary Certification: “I, (name of Actuary), the Appointed Actuary of (name of insurer), hereby certify, (a) that I have complied with the provisions of the Insurance Act, 1938, Regulations, Rules, Circulars, Guidelines and Directions of the IRDAI; (b) that I have taken into account all contingencies appropriate to the business that is valued and that the assumptions employed in the valuation are appropriate; (c) that the reserves for technical liabilities have been based on accurate data and have been calculated and reported accurately, subject to the following qualifications (list the qualifications, if any); (d) that I have calculated the Required Solvency Margin accurately; and (e) that the reserves for technical liabilities along with the Required Solvency Margin make good and sufficient provision for all the unmatured obligations under the terms of the policies on the books of the insurer. (f) that this Financial Condition Report depicts the true underlying financial position of the insurer as on the Financial Year ending dd/mm/yyyy Name of Insurer: Name of the Appointed Actuary: Signature of the Appointed Actuary: CEO Certification: I certify that full and accurate data has been furnished to the Appointed Actuary (name) for the preparation of this Financial Condition Report as on the 31st day of March of ……… (date of investigation). Name of insurer: Name of the CEO: Signature of the CEO: Place: Date: Insurer’s Seal: Section 10(b): Certification by mentor (if applicable) Mentor Certification (if applicable) “I, (name of Mentor), the Mentor of (name of insurer), hereby certify,[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 103 (a) that I have reviewed the submission made by the Appointed Actuary. (b) that I concur with the aforesaid submission. Name of Insurer: Name of Mentor: Signature of Mentor: Place: Date: Counter signed by the Principal Officer: Place: Date: Insurer’s Seal: Below signatures are made pursuant to clause 3 of Part IV(B) of Schedule - I of IRDAI (Actuarial, Finance and Investment Functions of Insurers) Regulations, 2024 in respect of General insurers (or) clause 1(1)(iii) of Part V(B) of Schedule - I of IRDAI (Actuarial, Finance and Investment Functions of Insurers) Regulations, 2024 in respect of Indian reinsurers (Please strike off whichever is not applicable) Director Director Chairperson GLOSSARY The following terms as used for the purpose of this report shall have the meaning as specified below: 1. Average Gross premium: The ratio of Gross premium to Number of exposures 2. Average net premium: The ratio of Net premium to Number of exposures 3. Average Sum insured: the ratio of Total sum insured to Number of exposures 4. Allocated loss adjustment expenses: Correspond to those costs that the insurer is able to assign to a particular claim. 5. Combined ratio: Net commission ratio + expense ratio + Net incurred loss ratio 6. Claim Frequency: The ratio of Number of incurred claims to Number of exposures 7. Claim Severity: The ratio of Gross (net) Incurred claim amount to Number of Incurred claims 8. Closed claim without claim payment (number): Includes all the claims that are closed without claim payment. 9. Closed claim without claim payment (amount): includes claim amount of all the claims closed without claim payment exclusive of allocated loss adjusted expenses and these expenses should be included in the claims closed with payment (amount). 10. Closed claim with claim payment (number): Includes all the claims that are closed with claim payment. 11. Closed claim with claim payment (amount): includes claim amount of all the claims closed with payment inclusive of allocated loss adjusted expenses of both claims closed with & without payment. 12. Expense Ratio: The ratio of Operating expenses to Gross written premium 13. Exposures: An exposure is the basic unit of risk that underlies the insurance premium 14. Earned Exposure Year: Exposure per unit of year of risk coverage. 15. Insurance profit: Underwriting profit + Investment income on insurance funds 16. Gross Earned Premium (GEP): Premium from direct business written + Premium on reinsurance accepted +/-Adjustment for change in reserve for unexpired risk 17. Gross Direct premium: Premium received from direct business written (including coinsurance premiums)104 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 18. Gross written premium: Premium from direct business written + Premium on reinsurance accepted 19. Gross claims paid: Claim amount paid on direct business written + Claim amount paid on reinsurance accepted business 20. Gross Incurred claim: Claim amount paid (gross) + Claims outstanding (Inclusive of IBNR) amount at the end of the Financial Year (gross) - Claims outstanding (Inclusive of IBNR) amount at the beginning of the Financial Year (gross) 21. Gross Incurred Loss Ratio: The ratio of Gross incurred claim to Gross earned premium 22. Gross claims Paid Loss Ratio: The ratio of Gross claims paid to Gross earned premium 23. Gross commission: Commission paid on direct written business + Commission paid on reinsurance accepted business. 24. Net Earned Premium (NEP): Premium from direct business written + Premium on reinsurance accepted - Premium on reinsurance ceded +/- Adjustment for change in reserve for unexpired risk 25. Net premium: Premium from direct business written + Premium on reinsurance accepted - Premium on reinsurance ceded 26. Net claims paid: Claim amount paid on direct business written + Claim amount paid on reinsurance accepted business -Claim amount received from ceded business 27. Net Incurred claims or Net Incurred Loss: Claim amount paid (net) + Claims outstanding (Inclusive of IBNR) amount at the end of the Financial Year (net) - Claims outstanding (Inclusive of IBNR) amount at the beginning of the Financial Year (net) 28. Net Commission: Commission paid with respect to direct business + Commission paid with respect to Reinsurance accepted - Commission received with respect to Reinsurance ceded 29. Net Incurred Claim Ratio or Net Incurred Loss Ratio: The ratio of Net Incurred claim to Net earned premium 30. Net claims paid loss ratio: The ratio of Net claims paid to Net earned premium 31. Net Commission ratio: The ratio of Net commission to Net Premium 32. Number of Incurred claims: Number of settled claims (i.e. claims are closed with / without payment) + open claims 33. Operating expenses: As per Schedule 4 of the Annual Report 34. Income from investments: As per Revenue account of the Annual Report 35. Premium deficiency reserve: Premium deficiency shall be recognized if the sum of expected claim costs, related expenses and maintenance costs exceeds related reserve for unearned premium reserve. 36. Retention ratio: The ratio of Net Written Premium to Gross Written Premium 37. Reporting Delay: It is time from when the event occurs through to the time that the insurer is notified of the event. 38. Salvage and subrogation: Salvage represents consideration received by the insurer for damaged property taken over by such insurer in an insurance claim. Subrogation refers to an insurer’s right to recover the amount of claim payment to a covered insured from a third-party responsible for the injury or damage. 39. Settlement Delay: It is the time period between notification to the insurer and the payment of the claim. 40. Tail length: Estimated time taken for settlement of claim from the date of loss occurrence 41. Underwriting profit: Net earned premium - Net incurred claims+/-Net Commission-Operating Expenses-Premium Deficiency Reserve 42. Unallocated loss adjustment expenses: are the claim related expenses but cannot be allocated to a specific claim. Examples of ULAE include salaries, rent, and computer expenses for the claims department of an insurer. 43. Unearned Premium Reserve (UPR) is as defined in IRDAI (Actuarial, Finance and Investment Functions), Regulations 2024. 44. Unexpired Risk Reserve (URR): The reserves in respect of the liabilities for unexpired risks and determined as the aggregate of Unearned Premium Reserve and Premium Deficiency Reserve. Note: Please note that the claims paid and reserves are inclusive of allocated loss adjustment expenses.[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 105 Part- B FCR Tables Name of the insurer Table 1 Revenue Account Reporting year FYE 31-Mar-X Particulars FYE 31-Mar-X FYE 31-Mar- X-1 FYE 31- Mar-X-2 Gross Direct Premium income Add:- Reinsurance premium accepted Gross Written Premium Less:- Change in Gross UPR/URR Gross Earned Premium Gross Written Premium Less:- Reinsurance Premium ceded Net Written Premium Less:- Change in UPR/URR (as the case may be) Net Earned Premium Gross Claim paid (on direct business) Less:- Reinsurance Claims ceded Add:-Reinsurance Claim accepted Net Claims Paid Add:-Change in net claims outstanding Add:- Change in Net IBNR (including IBNER) Net Claims incurred Gross Commission Paid (on Direct Business) Less:- Reinsurance Inward Commission*106 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Particulars FYE 31-Mar-X FYE 31-Mar- X-1 FYE 31- Mar-X-2 Add:- Reinsurance outward commission Net Commission Paid Operating Expenses Underwriting Profit / (Loss) Income from investment on Policyholders’ Funds Insurance Profit / (Loss) Income from investments on Shareholders’ Funds Profit / (Loss) * Includes Profit commission Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Name: Name: Signature of the Principal officer Name:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 107 Table 2 Balance Sheet Name of the insurer Reporting year FYE 31-Mar-X Particulars FYE 31-Mar-X FYE 31-Mar- X-1 FYE 31- Mar-X-2 Sources of Fund Share Capital Share Application Money Pending Allotment Reserves And Surplus** Fair Value Change Account Deferred Tax Liability Borrowings Total Application of Funds Investments Loans Fixed Assets Deferred Tax Assets Current Assets Cash and Bank Balances Advances and other Assets Sub-total (A) Current Liabilities Provisions Other Investments Sub-Total (B) Net Current Assets (c) = (A-B) Total (A+B) ** Reserves and Surplus amount is net of Miscellaneous Expenditure (to the extent not written off or adjusted) and Debit balance in Profit and Loss Account. Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Signature of the Principal officer Name: Name: Name:108 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Table 3 Ratios Name of the insurer Reporting year FYE 31-Mar-X LOB Key Ratios FYE 31-Mar-X FYE 31-Mar- X-1 FYE 31-Mar- X-2 Actual (A) Expected A/E Actual (A) Expected A/E Actual (A) Expected A/E (E) (E) (E) Net Incurred Loss ratio Net commission Ratio Retention Ratio Expense Ratio Combined Ratio Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Signature of the Principal officer Name: Name: Name:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 109 Table 4a Reinsurance Treaty Name of the insurer Reporting year FYE 31-Mar-X S.No. Name of Reinsurance Name of the reinsurer Type of Treaty Rating of the reinsurer Treaty Agency 1 Agency 2 Agency 3 (specify) (Specify) (Specify) Table 4b Reinsurance Cashflow Name of the insurer Reporting year FYE 31-Mar-X LOB Reinsurance premium Any other payment Reinsurance claim recoveries as at Commission Any other Balance paid paid to reinsurer, 31st March received from payment received please specify reinsurer from reinsurer, please specify (1) (2) Received (3) Outstanding (5) (6) (7) = (4) (3+4+5+6-1- 2) Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Signature of the Principal officer Name: Name: Name:110 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Table 5 Reserve Adequacy Name of the insurer Reporting year FYE 31st March –X LOB Accident year Cohort Particulars FYE 31- FYE 31- FYE 31-Mar FYE 31- FYE 31- FYE 31- FYE 31- FYE 31- FYE 31- FYE 31- FYE 31- Mar X-10 Mar X-9 X-8 Mar X-7 Mar X-6 Mar X-5 Mar X-4 Mar X-3 Mar X-2 Mar X-1 Mar X Ultimate Net Loss Cost - Original estimate Net Claims Provisions* Cumulative Payment as of one year later two year later three year later four year later five year later six year later seven year later eight year later nine year later ten year later Ultimate Net Loss Cost - Re-estimated one year later two year later three year later four year later five year later six year later seven year later[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 111 eight year later nine year later ten year later Favourable / (unfavourable) development * Claims Provision is including of outstanding claims, IBNR / IBNER & ALAE Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Signature of the Principal officer Name: Name: Name:112 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Table 6 Grievances Name of the insurer Reporting year FYE 31st March -X Particulars Complaints O/S at Start Received Resolved Pending at the O/S at Start of Received Resolved Pending at the end of of FY ending during FY during FY end of FY FY ending 31- during FY during FY FY ending 31-March- 31- March-X ending 31- ending 31- ending 31- March-X-1 ending 31- ending 31- X-1 March-X March-X March-X March-X-1 March-X-1 Proposal Related Cover Note Related Policy Related Premium Coverage Claim Refund Product Distance Marketing Others Total[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 113 Particulars Complaints O/S at Start of FY Received Resolved by Claims Pending at O/S at Received Resolved by Claims Pending at the ending 31- during FY Claims Repudiated the end of FY Start of FY during FY Claims Repudiated end of FY March-X ending 31- Settlement during FY ending 31- ending 31- ending 31- Settlement during FY ending 31- March-X during FY ending 31- March-X March-X-1 March-X-1 during FY ending 31- March-X-1 ending 31- March-X ending 31- March-X-1 March-X March-X-1 Claim Number of Complaints O/S at the Beginning Settled Pending Within One Month 1-6 Months 6-12 Months More than 1Year Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Signature of the Principal officer Name: Name: Name:114 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Table 7 Business Projection Name of the insurer Reporting year FYE 31st March –X LOB Topic/area Financial year ending Financial year ending 31-Mar-X 31- Mar-X+1 Expected (E) Actual (A) Expected (E) A/E Number of policies Gross Written Premium- Direct business Business Mix as a % of Total GWP Written premium – Accepted business (Reinsurance & Co-insurance ) Gross earned premium Net Earned Premium Expenses Gross Incurred claims amount Net incurred claim amount Gross claims paid amount Net Claims paid amount Income/loss from investment Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Signature of the Principal officer Name: Name: Name:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 115 CY Current Year PY Previous Year Table 8 Analysis of Major LOB Name of the insurer Reporting year FYE 31st March -X LOB FIRE Marine … … Amount % Change YoY Amount % Change YoY Amount % Change Amount % Change YoY YoY Gross Written CY Premium PY Reinsurance Premium CY Accepted PY Reinsurance Premium Ceded CY PY Net Written Premium CY PY Total number of policies CY PY Average S.I per policy CY PY Average Gross premium per CY Policy PY Average Net Premium per CY policy PY Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Signature of the Principal officer Name: Name: Name:116 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Table 9 Premium Adequacy Name of the insurer Reporting year FYE 31st March -X LOB Adequacy of Premium Net earned premium as Net Incurred Claims Expenses other than claim related expenses as Balance (1)-(2)-(3) at 31st March X (as per (including claims related at 31st March X (as per financials) financials) expenses) as at 31st March X (as per financials) (1) (2) (3) Fire Marine Health All material LOBs Total Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Signature of the Principal officer Name: Name: Name:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 117 Table 10 Claims- UPR - URR Name of the insurer Reporting year FYE 31st March -X LOB Number of Number of Net incurred Average Average severity URR UPR PDR claims exposure Claim amount frequency of of Claims incurred Claims - 3X M 1 Yar E -- 31 X M 1ar E --- 32 X M 1ar E - 3X M 1 Yar E -- 31 X M 1ar E --- 32 X M 1ar E - 3X M 1 Yar E -- 31 X M 1ar E --- 32 X M 1ar E - 3X M 1 Yar E -- 31 X M 1ar E --- 32 X M 1ar E - 3X M 1 Yar E -- 31 X M 1ar E --- 32 X M 1ar E - 3X M 1 Yar E -- 31 X M 1ar E --- 32 X M 1ar E - 3X M 1 Yar E -- 31 X M 1ar E --- 32 X M 1ar E - 3X M 1 Yar E -- 31 X M 1ar E --- 32 X M 1ar E F Y Y F Y Y F Y Y F Y Y F Y Y F Y Y F Y Y F Y Y F F F F F F F F F F F F F F F F All material LOBs Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Signature of the Principal officer Name: Name: Name:118 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Table 11 Expense Allocation Name of the insurer Reporting year FYE 31st March -X LOB Expense Ratio Financial year ending 31-Mar-X Financial year ending 31-Mar-X-1 Financial year ending 31-Mar-X-2 Financial year ending 31-Mar- X+1 Actual (A) Expected (E) A/E Actual (A) Expected (E) A/E Actual (A) Expected (E) A/E Expected All material LOBs Total Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Signature of the Principal officer Name: Name: Name:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 119 Table 12 Business Profitability Name of the insurer Reporting year FYE 31st March -X Line of Business Earned Premium Incurred Claims Operating Commission Premium U/W profit Gross Net Gross Net Expenses Gross Net Deficiency Reserve Fire Marine Health Motor TP Motor - Other than TP Other major LOB1 Other Major LOB 2 Total Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Signature of the Principal officer Name: Name: Name:120 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Table 13 Renewal Analysis Name of the insurer Reporting year FYE 31st March -X LOB FYE 31- Mar - X FYE 31- Mar X-1 FYE 31-Mar X-2 No. of No. of Renewal No. of No. of Renewal No. of No. of Renewal policies due policies rate (3) = policies due policies rate policies due policies rate for renewals renewed (2/1) for renewals renewed (6) = (5/4) for renewals renewed (9) = (8/7) (1) (2) (4) (5) (7) (8) Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Signature of the Principal officer Name: Name: Name:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 121 Table 14 Investments and ALM Name of the insurer Reporting year FYE 31st March -X Macaulay Duration Current Market Value Any Appreciation/ (Depreciation) in the value from past financial year ending 31-March-X-1 Assets: Fire Marine Health … … Total Liabilities: Fire Marine Health … … Total Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Signature of the Principal officer Name: Name: Name:122 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Table 15 Future Financial Condition Name of the insurer Reporting year FYE 31st March -X Financial Year FY X, FY X+1, FY X+2 Financial Year FY ending 31-March-X+1 FY ending 31-March-X+2 FY ending 31-March-X+3 Projected ASM Projected RSM Projected Solvency Ratios Expected future new business Capital Requirement Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Signature of the Principal officer Name: Name: Name:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 123 Table 16 Solvency Stress testing Name of the insurer Reporting year FYE 31st March -X Financial Year FYE 31- March - X+1 FYE 31- March - X + 2 FYE 31 - March - X +3 Projected ASM Projected RSM Projected Solvency Ratios Expected future new business Additional Capital Requirement (if any) Financial year Scenario 1 Scenario 2 FYE 31- Mar -X+1 FYE 31- Mar -X+2 FYE 31- Mar -X+3 FYE 31- Mar -X+1 FYE 31- Mar -X+2 FYE 31- Mar -X+3 Projected ASM Projected RSM Projected Solvency Ratio Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Signature of the Principal officer Name: Name: Name:124 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Table 17 Risk Management Name of the insurer Reporting year FYE 31st March -X Key Risk* / Scenario* Value of Assets Value of Liabilities ASM RSM SM Key Risk 1 Base Scenario Pessimistic Scenario 1 Pessimistic Scenario 2 Key Risk 2 Base Scenario Pessimistic Scenario 1 Pessimistic Scenario 2 Key Risk 3 Base Scenario Pessimistic Scenario 1 Pessimistic Scenario 2 … Base Scenario Pessimistic Scenario 1 Pessimistic Scenario 2 * As per the understanding and deemed appropriate by the Appointed Actuary along with the prescribed scenarios under Subsection 7.6 of this Annexure. Signature of the Appointed Actuary Signature of Mentor Actuary Signature of the Principal officer Name: Name: Name:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 125 Annexure Actl-15A Actuary Report for General Reinsurance business as stipulated under the section 13 of the Act. (See clause 1(2)(ii) of Part V(B) of Schedule – I of these Regulations) Note 1: For the purposes of this Report, the term “insurer” refers to the Foreign Reinsurer’s Branch (FRB) as defined in Regulation 3(4) of Chapter-I of Insurance Regulatory and Development Authority of India (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024. Note 2: The Financial Condition Report (FCR) shall be submitted annually in the following format. In addition, the insurer shall submit the FCR tables as per Part-B of this Annexure. Part A 1. The Objectives: (i) The objective of Financial Condition Report (“FCR”) is to investigate the financial condition of the general reinsurance business carried on by the FRB as on the date of valuation and to report the strengths and weaknesses in terms of the risk the insurers carry with respect to meeting solvency requirements, profitability, liquidity, management expenses, investment return, insurer’s future position, other risks specific to the business etc. (ii) This report shall specifically address: (a) The sensitivity of the future solvency position to potential changes in the economic environment, claims experience, pricing strategy and other relevant factors, if any (b) Building of early warning signals to assess the financial condition (c) Comprehensive view on the financial condition of the FRB. 2. General instructions: (i) The Certifying Actuary of General reinsurance business shall analyze and comment on each LOB and treaty that are considered material from the perspective of financial condition of the FRB under this section, providing clear and explicit definition of materiality in the report. (ii) The Certifying Actuary, if deemed necessary, shall produce any other data or table that he or she believes aids in the analysis and (or) presentation of financial condition of the FRB. (iii) The Certifying Actuary shall ensure the following: (a) The format and tables stipulated in this document shall be adhered to without any alteration. The fields which are not relevant shall not be left blank, but shall state “Not Applicable” or “NA”. (b) The numbers provided in the FCR shall be: (1) reconciled with the financial statements of accounts and IBNR Claims Reserve Report, wherever applicable (2) in units of thousands (3) with outgo entries shown in brackets ( ) (iv) The Certifying Actuary shall provide detailed analysis along with the actions proposed, if any, on each section of the FCR.126 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Section 1: Executive summary 1.1 The executive summary shall be prepared keeping in view that the audience of the report is Executive Committee of FRB and the Regulator. The essence of the whole report shall be succinctly captured in this section summarizing the financial condition of the insurer. 1.2 The Certifying Actuary shall also include specific comments on the adequacy of reserving (i.e. IBNR Claims, Outstanding Claims Reserve, Unearned Premium Reserve, Premium Deficiency Reserve, etc.). Section 2: Financial Analysis & Future Projection 2.1 An entity (FRB) level analysis of the current financial position and the context for the subsequent sections of the report shall be presented. 2.2 The following aspects shall be covered: (a) Performance in the financial year (b) Financial analysis and comparison with what was budgeted - Income statement, Balance sheet and key ratios to be analyzed and actual versus expected analysis to be performed (c) Future projections (based on Management inputs) (d) Major events that had taken place during the year relevant to the operations of the insurer (e) Financial highlights from the latest published financial statements of the parent companies including solvency position 2.3 Format for tables to be appended with the report shall be as per Part B of this Annexure. Section 3: Entity (FRB) Level Business Analysis Analysis of material LOBs and treaties, Geography, Retail or Commercial lines of business or in any other manner deemed appropriate by the Certifying Actuary shall be provided highlighting the key issues. Analysis shall pertain to: 3.1 Profitability including an analysis on trends in Net Incurred Claim Ratio, Expense ratio, Commission ratio, Combined ratio etc. 3.2 Retrocession structure including retention ratio: Comments on retrocession arrangement for the next year (based on the proposed retrocession policy). The Certifying Actuary’s views on changes in the proposed policy compared to previous year. Along with three-year analysis of retroceded business. 3.3 Disputes: The Certifying Actuary’s comments on disputed claims and steps to be taken in this connection shall be emphasized. 3.4 Sufficiency and quality of data: The Certifying Actuary’s comments on the sufficiency and quality of the data used in the calculation of IBNR claims reserves and other reserves (including IBNER claims and PDR). 3.5 Data deficiency reserve: The Certifying Actuary’s comments on data deficiencies observed and reserves provided for the deficiencies, if any. 3.6 Consistency: The Certifying Actuary’s comments on consistency between pricing policy, underwriting policy and reserving policy of the insurer. 3.7 Appropriateness of methodologies: The Certifying Actuary’s comments on the appropriateness of the methodologies and underlying models used, as well as the assumptions made in the calculation of reserves.[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 127 3.8 Reliability and adequacy of calculation of reserves: The Certifying Actuary’s comments on the reliability and adequacy of the calculation of IBNR claims reserves and other reserves. Section 4: Analysis of material lines of business (LOB) 4.1 Apart from material LOBs and treaties, the Certifying Actuary shall comment on the foreign operations of the FRB also, if material. 4.2 The following points shall be included in the analysis pertaining to this section for each material LOB for at least three years: (both past and future as applicable) (a) Growth over the years (b) Future projection (c) Business Mix (d) Loss ratio trends (e) Premium adequacy (f) Retrocession policy (g) Reserving adequacy (h) Profitability (i) Impact of the LOB on to the financial condition of the FRB Format for the tables to be appended with the report shall be as per Part B of this Annexure. Section 5 Current & Future Solvency 5.1 This is a critical chapter wherein the Certifying Actuary shall discuss the current and future solvency positions of the FRB. 5.2 The Certifying Actuary shall perform stress and scenario testing (which he or she deems appropriate from the FRB’s point of view) to analyze the possible movement of solvency ratio at various levels of confidence. 5.3 The scenario testing and stress testing shall be performed on the business projections given earlier. 5.4 This section shall also include the common stress tests as prescribed by the Authority to all insurers under subsection 6.5 of this Annexure. 5.5 Format to represent the results of stress and scenario tests shall be as per Part B of this Annexure. Stresses and Scenarios considered shall be explicitly mentioned in the report. 5.6 The Certifying Actuary shall define explicitly the base, the optimistic and the pessimistic scenarios assumed in arriving at the projections and provide point-wise discussion on the following: (a) sensitivity of the business to the key risk exposures (b) methods and assumptions used to assess the sensitivities (c) sensitivity of the risks that have a significant impact on the solvency of the insurer. Section 6: Risk Management 6.1 In this section, the Certifying Actuary shall focus on identification of potential risks faced by the FRB both on a gross and net basis in a comprehensive manner along with mitigation and impact on the FRB. 6.2 The overall characterization shall include the various key risk accumulations, as per the Certifying Actuary’s opinion. The Certifying Actuary shall opine on the overall risk characteristics of the insurer and the risk appetite.128 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 6.3 The Certifying Actuary shall discuss the following point-wise (a) The lines of business and treaties that are considered material (b) The material reserves arising from lines in run-off (if any) (c) Key Risks (d) Risk Concentration: Region wise, treaty wise, line of business wise, any other factor deemed material by the Certifying Actuary, etc. (e) Key trends or factors that have or may have a significant impact on the financial condition of the FRB (f) The impact arising out of the FRB’s operational practices, response to market competition, reserving practices, catastrophes, business volume, etc. 6.4 Risk management and mitigation The Certifying Actuary shall evaluate the capacity of the FRB to handle the underlying risk. (a) An overview of the risk management functions with special focus on the chain of command employed in accepting and managing risks. (b) Steps taken to understand the quantity of risk and risk appetite. (c) The risk return trade-off guiding the FRB’s underwriting and investing operations including the overarching characteristics of the implemented protection structure including retrocession contracts. (d) Risk monitoring procedures, review process and feedback loop. (e) Contingency plans for emerging risks and the development of latent claims (if any). (f) Development of necessary structural changes in pricing and reserving methodologies as a function of the risk performance of the FRB. 6.5 Sensitivity (Refer to subsection 5.4 of this Annexure) At the enterprise level, the Certifying Actuary shall perform sensitivity analysis based on the following parameters in addition to the insurer’s specific analyses as referred under Section 5 and present the result in the format provided in Part – B of this Annexure. (a) Stress 1: Increase of new business by 20% (multiplicative) compared to the base scenario. (b) Stress 2: Increase of Ultimate Loss Ratio by 20% (multiplicative) compared to the base scenario. Section 7: Retrocession In this chapter the Certifying Actuary shall discuss the following: 7.1 Retrocession program of the FRB in the previous year and its adequacy. 7.2 Retrocession program for the forthcoming year. 7.3 Changes with respect to previous year’s program to be highlighted. 7.4 The Certifying Actuary, if deemed necessary, shall include a table along with details and analysis of treaties. 7.5 The Certifying Actuary’s recommendations. Section 8: Comments of the Executive Committee of FRB and Action taken Report The FRB shall provide the following:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 129 8.1 The date and place of meeting where the report was presented 8.2 Whether formally presented or tabled or sent by circulation 8.3 Comments of the Executive Committee and proposed course of action, if any on the any part of the FCR or issues raised by the Certifying Actuary 8.4 If the presentation happens after the submission deadline, then the Executive Committee’s comments may be sent separately to the Authority Section 9(a): Certifications The Certifying Actuary Certification: “I, (name of the Actuary), the Certifying Actuary of (name of FRB), hereby certify, (a) that I have complied with the provisions of the Insurance Act, 1938, Regulations, Rules, Circulars, Guidelines and Directions of the IRDAI; (b) that I have taken into account all contingencies appropriate to the business that is valued and that the assumptions employed in the valuation are appropriate; (c) that the reserves for technical liabilities have been based on accurate data and have been calculated and reported accurately, subject to the following qualifications (list the qualifications, if any); (d) that I have calculated the Required Solvency Margin accurately; and (e) that the reserves for technical liabilities along with the Required Solvency Margin make good and sufficient provision for all the unmatured obligations under the terms of the policies on the books of the insurer. (f) that this Financial Condition Report depicts the true underlying financial position of the insurer as on the Financial Year ending dd/mm/yyyy Name of FRB: Name of the Certifying Actuary: Signature of the Certifying Actuary: CEO Certification: I certify that full and accurate data has been furnished to the Certifying Actuary (name) for the preparation of this Financial Condition Report as on the 31st day of March of ……… (date of investigation). Name of FRB: Name of the CEO: Signature of the CEO: Place: Date: Counter signed by the CEO: Counter signed by the CFO Place: Place: Date: Date: FRB’s Seal:130 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] GLOSSARY 1. Average Gross premium: The ratio of Gross premium to number of exposures 2. Average net premium: The ratio of Net premium to Number of exposures 3. Average Sum insured: The ratio of Total sum insured to Number of exposures 4. Allocated loss adjustment expenses: Correspond to those costs that the insurer is able to assign to a particular claim. 5. Combined ratio: Net commission ratio + expense ratio + Net incurred claim ratio 6. Claim Frequency: Number of incurred claims / Number of exposures 7. Claim Severity: Gross (net) Incurred claim amount / Number of Incurred claims 8. Closed claim without claim payment (number): Includes all the claims that are closed without claim payment. 9. Closed claim without claim payment (amount) : includes claim amount of all the claims closed without claim payment exclusive of allocated loss adjusted expenses and these expenses should be included in the claims closed with payment (amount). 10. Closed claim with claim payment (number): Includes all the claims that are closed with claim payment. 11. Closed claim with claim payment (amount): includes claim amount of all the claims closed with payment inclusive of allocated loss adjusted expenses of both claims closed with & without payment. 12. Expense Ratio: The ratio of Operating expenses to Gross written premium 13. Exposures: An exposure is the basic unit of risk that underlies the insurance premium 14. Earned Exposure Year: Exposure per unit of year of risk coverage. 15. Insurance profit: Underwriting profit + Investment income on insurance funds 16. Gross Earned Premium (GEP): Premium from direct business written + Premium on reinsurance accepted +/-Adjustment for change in reserve for unexpired risk 17. Gross Direct premium: Premium received from direct business written (including coinsurance premiums) 18. Gross written premium: Premium from direct business written + Premium on reinsurance accepted 19. Gross claims paid: Claim amount paid on direct business written + Claim amount paid on reinsurance accepted business 20. Gross Incurred claim: Claim amount paid (gross) + Claims outstanding (Inclusive of IBNR) amount at the end of the Financial Year (gross) - Claims outstanding (Inclusive of IBNR) amount at the beginning of the Financial Year (gross) 21. Gross Incurred Loss Ratio: The ratio of Gross incurred claim to Gross earned premium 22. Gross claims Paid Loss Ratio: The ratio of Gross claims paid to Gross earned premium 23. Gross commission: Commission paid on direct written business + Commission paid on reinsurance accepted business. 24. Net Earned Premium (NEP): Premium from direct business written + Premium on reinsurance accepted - Premium on reinsurance ceded +/- Adjustment for change in reserve for unexpired risk 25. Net premium: Premium from direct business written + Premium on reinsurance accepted - Premium on reinsurance ceded 26. Net claims paid: Claim amount paid on direct business written + Claim amount paid on reinsurance accepted business -Claim amount received from ceded business 27. Net Incurred claim: Claim amount paid (net) + Claims outstanding (Inclusive of IBNR) amount at the end of the Financial Year (net) - Claims outstanding (Inclusive of IBNR) amount at the beginning of the Financial Year (net) 28. Net Commission: Commission paid with respect to direct business + Commission paid with respect to Reinsurance accepted - Commission received with respect to Reinsurance ceded (Definition as per annual report) 29. Net Incurred Loss Ratio: The ratio of Net Incurred claim to Net earned premium 30. Net claims paid loss ratio: The ratio of Net claims paid to Net earned premium 31. Net Commission ratio: The ratio of Net commission to Net Premium 32. Number of Incurred claims: Number of settled claims (i.e. claims are closed with / without payment) + open claims 33. Operating expenses: As per Schedule 4 of the Financials 34. Income from investments: As per Revenue account of the Annual Report[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 131 35. Premium deficiency reserve: Premium deficiency shall be recognized if the sum of expected claim costs, related expenses and maintenance costs exceeds related reserve for unearned premium reserve. 36. Retention ratio: The ratio of Net Written Premium of Gross Written Premium 37. Reporting Delay: It is time from when the event occurs through to the time that the insurer is notified of the event. 38. Salvage and subrogation: Salvage represents consideration received by the insurer for damaged property taken over by such insurer in an insurance claim. Subrogation refers to an insurer’s right to recover the amount of claim payment to a covered insured from a third-party responsible for the injury or damage. 39. Settlement Delay: It is the time period between notification to the insurer and the payment of the claim. 40. Tail length: Estimated time taken for settlement of claim from the date of loss occurrence 41. Underwriting profit: Net earned premium - Net incurred claims+/-Net Commission-Operating expenses -Premium Deficiency Reserve 42. Unallocated loss adjustment expenses: are the claim related expenses but cannot be allocated to a specific claim. Examples of ULAE include salaries, rent, and computer expenses for the claims department of an insurer. 43. Unearned Premium Reserve (UPR) is as defined in IRDAI (Actuarial, Finance and Investment Functions of Insurers), Regulations 2024. 44. Unexpired Risk Reserve (URR): The reserves in respect of the liabilities for unexpired risks and determined as the aggregate of Unearned Premium Reserve and Premium Deficiency Reserve. Note: Please note that the claims paid and reserves are inclusive of allocated loss adjustment expenses132 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Part- B FCR Tables Name of the Foreign Reinsurer’s Branch (FRB) Table 1 Revenue Account Reporting year FYE 31-Mar-X Particulars FYE 31-Mar-X FYE 31-Mar- X-1 FYE 31- Mar-X-2 Gross Direct Premium income Add:- Reinsurance premium accepted Gross Written Premium Less:- Change in Gross UPR/URR Gross Earned Premium Gross Written Premium Less:- Reinsurance Premium ceded Net Written Premium Less:- Change in UPR/URR (as the case may be) Net Earned Premium Gross Claim paid (on direct business) Less:- Reinsurance Claims ceded Add:-Reinsurance Claim accepted Net Claims Paid Add:-Change in net claims outstanding Add:- Change in Net IBNR (including IBNER) Net Claims incurred Add:- Commission paid on Reinsurance Accepted Less:- Commission received on Reinsurance ceded Net Commission Paid[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 133 Particulars FYE 31-Mar-X FYE 31-Mar- X-1 FYE 31- Mar-X-2 Operating Expenses Underwriting Profit / (Loss) Income from investment on Policyholders’ Funds Insurance Profit / (Loss) Income from investments on Shareholders’ Funds Profit / (Loss) Notes: ‘Commission’ referred shall include Profit commission also, if any. Signature of the Certifying Actuary Signature of the Principal Officer Name: Name:134 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Table 2 Balance Sheet Name of the Foreign Reinsurer’s Branch (FRB) Reporting year FYE 31-Mar-X Particulars FYE 31-Mar-X FYE 31-Mar- X-1 FYE 31- Mar-X-2 Sources of Fund Head Office Account Reserves And Surplus** Fair Value Change Account Deferred Tax Liability Borrowings Total Application of Funds Investments Loans Fixed Assets Deferred Tax Assets Current Assets Cash and Bank Balances Advances and other Assets Sub-total (A) Current Liabilities Provisions Other Investments Sub-Total (B) Net Current Assets (c) = (A-B) Total (A+B) ** Reserves and Surplus amount is net of Miscellaneous Expenditure (to the extent not written off or adjusted) and Debit balance in Profit and Loss Account. Signature of the Certifying Actuary Signature of the Principal Officer Name: Name:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 135 Table 3 Ratios Name of the Foreign Reinsurer’s Branch (FRB) Reporting year FYE 31-Mar-X LOB Key Ratios FYE 31-Mar-X FYE 31-Mar- X-1 FYE 31-Mar- X-2 Actual (A) Expected A/E Actual (A) Expected A/E Actual (A) Expected A/E (E) (E) (E) Net Incurred Loss ratio Net commission Ratio Retention Ratio Expense Ratio Combined Ratio Signature of the Certifying Actuary Signature of the Principal Officer Name: Name:136 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Table 4a Retrocession Treaty Name of the Foreign Reinsurer’s Branch (FRB) Reporting year FYE 31-Mar-X S.No. Name of Retrocession Name of the Type of Treaty Rating of the Retrocessionaire Treaty Retrocessionaire Agency 1 Agency 2 Agency 3 (specify) (Specify) (Specify) Table 4b Retrocession Cashflow Name of the Foreign Reinsurer’s Branch (FRB) Reporting year FYE 31-Mar-X LOB Retrocession premium Any other payment paid Retrocession claim Commission received Any other payment Balance paid to retrocessionaire, recoveries as at 31st March from Retrocessionaire received from please specify Retrocessionaire, please specify (1) (2) Received (3) Outstanding (5) (6) (7) = (4) (3+4+5+6- 1-2) Signature of the Certifying Actuary Signature of the Principal Officer Name: Name:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 137 Table 5 Business Projection Name of the Foreign Reinsurer’s Branch (FRB) Reporting year FYE 31st March –X LOB Topic/area Financial year ending Financial year ending 31-Mar-X 31- Mar-X+1 Expected (E) Actual (A) Expected (E) A/E Gross Written Premium Business Mix as a % of Total GWP Net Written premium Gross earned premium Net Earned Premium Expenses Gross Incurred claims amount Net incurred claim amount Gross claims paid amount Net Claims paid amount Income/loss from investment Signature of the Certifying Actuary Signature of the Principal Officer Name: Name:138 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Table 6 Claims- UPR - URR Name of the Foreign Reinsurer’s Branch (FRB) Reporting year FYE 31st March -X LOB Net incurred Claim amount URR UPR PDR - 3X M 1 Yar E -- 31 X M 1ar E --- 32 X M 1ar E - 3X M 1 Yar E -- 31 X M 1ar E --- 32 X M 1ar E - 3X M 1 Yar E -- 31 X M 1ar E --- 32 X M 1ar E - 3X M 1 Yar E -- 31 X M 1ar E --- 32 X M 1ar E F Y Y F Y Y F Y Y F Y Y F F F F F F F F All material LOBs Signature of the Certifying Actuary Signature of the Principal Officer Name: Name:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 139 Table 7 Business Profitability Name of the Foreign Reinsurer’s Branch (FRB) Reporting year FYE 31st March -X Line of Business Earned Premium Incurred Claims Operating Commission Premium U/W profit Gross Net Gross Net Expenses Gross Net Deficiency Reserve Fire Marine Health Motor TP Motor - Other than TP Other material LOB1 Other material LOB 2 Total Signature of the Certifying Actuary Signature of the Principal Officer Name: Name:140 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Table 8 Solvency Stress Testing Name of the Foreign Reinsurer’s Branch (FRB) Reporting year FYE 31st March -X Actual Projected Financial Year FYE 31- March - X FYE 31- March - X+1 FYE 31- March - X + 2 FYE 31 - March - X +3 ASM RSM Solvency Ratios New business Additional Capital Requirement (if any) Financial year Scenario 1* Scenario 2* FYE 31- Mar -X+1 FYE 31- Mar -X+2 FYE 31- Mar -X+3 FYE 31- Mar -X+1 FYE 31- Mar -X+2 FYE 31- Mar -X+3 Projected ASM Projected RSM Projected Solvency Ratio Financial year Stress 1** Stress 2** FYE 31- Mar -X+1 FYE 31- Mar -X+2 FYE 31- Mar -X+3 FYE 31- Mar -X+1 FYE 31- Mar -X+2 FYE 31- Mar -X+3 ASM RSM Solvency Ratio * As deemed appropriate by the Certifying Actuary. ** Stress 1 and Stress 2 are as per the prescribed scenarios under Subsection 6.5 of this Annexure. Signature of the Certifying Actuary Signature of the Principal Officer Name: Name:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 141 Annexure Actl-16 (See clauses 1(ii) of Part IV(B), 1(1)(ii) of Part V(B) and 1(2)(ii) of Part V(B) of Schedule -I) IBNR Claims Reserve Report Part –A MATHEMATICAL ESTIMATION OF IBNR CLAIMS RESERVES: ‘The Actuary’ appearing in this Annexure refers to ‘the Appointed Actuary’ in case of insurers other than FRBs and ‘the Certifying Actuary’ in case of FRBs. The Actuary shall refer to the following principles while estimating IBNR Claim Reserves. As per clauses 1(ii) of Part IV(B), 1(1)(ii) of Part V(B) and 1(2)(ii) of Part V(B) of Schedule - I of IRDAI (Actuarial, Finance and Investment Functions of Insurers) Regulations, 2024, the IBNR claims reserve shall be determined using actuarial principles. The Actuary shall also consider the following while estimating IBNR claims reserve and shall submit a report on the methodology, assumptions used for estimating the IBNR claims reserve. (1) The term IBNR claims reserves covers both provisions for claims not reported as well as inadequate provision for reported claims, called IBNER. It is not necessary to establish separate reserves for IBNR and for IBNER so long as the method used will take into account both elements. (2) There are several possible methods for determination of the provision for IBNR claims. The method most appropriate in a particular case will depend on the nature of the business and claims development pattern. The preferred method referred under Para E of this Annexure is generally suitable to most sets of data. Where the Actuary considers the method stated under the said Para to be not suitable, he or she shall set out the reasons for such conclusion and provide justification for the alternative method proposed to be used, being considered more appropriate. Where the method used is not one of the well-known methods, the Actuary shall also describe the method and the underlying assumptions in that method. (3) Every mathematical method of estimation is based on a set of assumptions. So, the validity of the assumptions underlying the method proposed to be used should be fully set out and validated sufficiently to lend credibility to the exercise. (4) Calculation of provision for IBNR should be done separately for each year of occurrence and the figures should be aggregated to arrive at the total amount to be provided. (5) When the mathematics produces a negative value for the estimate of IBNR provision for any year of occurrence, it is incorrect to automatically assume that the insurer is over-providing. The validity of the underlying assumptions should be re-examined. Other tests of credibility of the results should be applied. The incurred claims ratios derived after the estimation of IBNR should be reviewed in the general background of the ratios for the insurer concerned over the years and also the ratios for other insurers in the market for the same years. There should be a logically identifiable reason to support the findings. It is prudent to ignore negative values of IBNR provision. (6) The above stated principles are relevant to determination of IBNR provisions for direct insurance and facultative reinsurance accepted business. Estimation of IBNR on treaty accepted and Excess Loss accepted business requires other methods more appropriate to the nature of the portfolio and its claims development pattern. Likewise, estimation of IBNR for specialized142 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] business such as crop insurance or credit guarantee insurance will require other methods more appropriate to the nature of business A. Examination and validation of basic data (1) Integrity and completeness of data is essential to an acceptable estimation of IBNR provision based on such data. Therefore, an examination of the data should precede the work of estimation of IBNR provision. Although it is the responsibility of the management of the insurer to provide complete and accurate data as required by the Actuary, the Actuary should apply such checks as practically possible, to ensure the quality and completeness of the data. (2) It is important to ensure homogeneity of data with regard to nature of business and claims development pattern. Therefore, data should be examined separately for each of the classes set out in the guidance notes. If data of any class is aggregated with data for another class, care should be taken to see that the two classes are homogeneous in nature. In respect of Motor insurance business, it may be possible to compile data separately by class of vehicle and by scope of cover and by nature of claim. Provided the quantum of data is statistically adequate for projection work, this may be done. In respect of long-term insurance policies, the Actuary should adopt an appropriate basis to ensure that the earned premium for the year alone is used in the calculations. In respect of insurance plans including cover in more than one subclass such as Householders’ Comprehensive insurance, the system adopted by the insurer for classification of the business and the related premium should be consistently applied to data for all years used in the estimation process. (3) The underwriting policy of an insurer has a material effect on the nature of its portfolio and consequently, on the claims development pattern. Therefore, the Actuary should first examine the changes in underwriting policy over the period of observation and in particular, the changes made in current underwriting policy. The impact of such changes on the claims development pattern and claims ratio should be examined. (4) In the above context, the progression of premium over the recent years should be examined. Where the premium income shows significant fluctuation, the reasons for it should be examined. In particular, the impact of the types of risks being underwritten more actively, on the claims development should be taken into account. One of the important underwriting factors is the extent of policy deductible. If the average level of deductible has undergone material change over the recent years, its impact on the claims development should be taken into account. (5) In respect of motor insurance business, the composition of the portfolio by type of vehicle is material to the claims development pattern. Where the portfolio has changed materially, over recent years, its impact on the overall claims development should be taken into account unless data is split into several sub-divisions. (6) Compilation of data on an underwriting year basis instead of year of occurrence basis may be proposed in some cases. Where this basis is followed the Actuary should support the reason for change of basis on objective reasons. B. Claims handling practices (1) A detailed review of the claims handling practices from the following aspects should be made. Where material changes are identified, their impact on the claims development pattern should be taken into account.[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 143 (2) Although the law requires every claim to be recognized on first intimation, the way this is implemented in practice may differ from one insurer to another. The impact of inadequate provision for claims on claims development will be significant and should be taken into account. (3) Besides recognition of claims, the practice followed by the insurer to determine the provision to be made and the mechanism to review such provision as the claim develops are also important factors in claims development. Also, if the insurer has the practice of downsizing the claims provision in cases where there has been no movement in the claim over a certain period, it will be an important factor in claims development. (4) Besides studying the practice with regard to recognition, reserving and review of reserve, the claims settlement practice of the insurer should be studied. In particular, the insurer’s practice in speed of processing for settlement, fairness in settlement offers, attitude to litigation, approach to interim payments and effectiveness of recovery action both by sale of salvage and through recoveries from third parties, are all material to the claims development pattern. For example, financial problems can get reflected in slower development of claims paid and unless interpreted properly, they will lead to significant under-estimation of ultimate claims incurred ratios. (5) When studying the above aspects, it should be remembered that any set of practices that have been stable, will be reflected in the claims development pattern. Hence they may not present as much of a problem in estimation as any material changes in practices. The impact of such changes should be evaluated. (6) Methods that work on incurred claims are subject to far more uncertainties than methods that rely on progression of paid claims due to the uncertainties of claims estimation and reserving. Hence the Actuary should invariably work on paid claims data as the core basis of the estimation process. However, the Actuary may do another calculation using incurred claims as a point of comparison, if he so desires. (7) The claims development pattern can be materially affected by the occurrence of unusual events over the period of observation such as: • Individual large claims; • Catastrophic events causing a large number of claims; • Changes in Law affecting the incidence and size of claims; and • Impact of external factors on the average size of claims. (8) When looking at estimation of IBNR on a “net of reinsurance” basis, note should be taken of any changes in reinsurance protections and changes in size of retentions over recent years. C. Allowance for trends (1) In order to make adequate allowance for trends, the following aspects should be studied: (i) Composition of portfolio; (ii) External factors such as economic environment, inflation, changes in legal, political or social conditions; (iii) Insurer’s underwriting policy; and (iv) Insurer’s claims settlement practice. (2) A significant indicator of claims experience is the frequency of claims occurrence and the average size per claim paid and per claim outstanding. These should be studied and any variations observed should be looked into.144 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] D. Preferred Actuarial method for estimation of IBNR (1) The following Standard Actuarial Methods may be used for the estimation of IBNR reserves: a) Basic Chain Ladder Method (both on incurred and paid claims) b) Bornhuetter Ferguson Method (both on incurred and paid claims) c) Frequency – Severity Method (i) The Actuary shall use more than one method to arrive at an estimate that s/he believes is adequate to meet the future liabilities. (ii) The Actuary may use methods other than standard actuarial methods of IBNR estimation. (iii) The Actuary should provide an explanation of the rationale underlying the selection of a particular method over the other available methods along with the advantages and disadvantages of doing so. (iv) Where the results of different methods or assumptions differ significantly, The Actuary must comment on the likely reasons for the differences and explain the basis for the choice of results. (2) Based on data submitted for successive years, the cumulative development of claims picture should be compiled. It can be tabulated as shown in Form IBNR-B-1/2. (3) The cumulative claims paid as at the end of 24 months in respect claims relating to events that occurred in the year from 1 April 2024 to 31 March 2025 is the total of claims relating to the “current year” in the statement of claims for the year ending 31 March 2025 and claims paid in the “first preceding year” in the statement of claims for the year ending 31 March 2026; and so on. The cumulative statement is thus built up by putting together information from statements of claims for successive years. (4) The cumulative statement of claims development shows the way the claims paid picture develops over time. Assuming that the pattern of claims development will remain stable, it is possible to project to the completely developed claims amount using the progression of “link ratios” derived from the available data. The amount of IBNR will be the estimated ultimate claims cost less amounts paid so far and amount provided as outstanding on the date of estimation. (5) If there were changes in portfolio or underwriting or claims settlement practices, it may be better to use the latest available year’s link ratios rather than the average ratios. (6) The estimation process should not discount the estimated future development of paid claims to the current date nor should it load the claims outstanding specifically to provide for inflation in the future cost of claims, other than the factor already inherent in the estimation process. E. Tests of credibility (1) The exercise of estimating the provision for IBNR will not be complete without applying the tests of credibility to the results produced. These include looking at the frequency of claims occurrence, ultimate incurred claims ratios, average cost per claim paid and per claim outstanding etc.[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 145 (2) The ultimate incurred claims ratios for the successive years should be credible as compared to ratios of other insurers in the market and for the same insurer over time. There should be logical explanations for any variations or sharp fluctuations. If the calculations produce progressively reducing ultimate claims ratios, they indicate a deficiency of the mathematical model. It may then be necessary to over-ride the results by alternative methods such as ultimate loss ratio method or Bornhuetter-Ferguson method. (3) Since insurers do not normally consciously over-provide for claims and since even with utmost diligence there will be claims that have occurred but have not yet been intimated to the insurer, it is inappropriate to accept any negative values for IBNR produced by the mathematics. To avoid such an error, estimation of IBNR should be made separately for each year of occurrence. Negative values of IBNR for any year should be ignored. (4) An essential check on the credibility of the estimation exercise is to see how the claims developed during the preceding twelve months as compared to the projection and estimation made last year. The outstanding claims provision and provision for IBNR made at the last Balance Sheet date should be compared with the aggregate of claims paid during the year, claims provided as outstanding at the end of the year and the provision for IBNR claims produced by the formula. Most estimation methods produce less reliable results for the most recent years. Hence the results for the more recent years have to be revised based on the Actuary’s knowledge of the business, the insurer’s portfolio and claims settlement practices and the claims ratios of other insurers in the market. The IBNR report shall at least contain the following sections with certification provided below in Part B. Part -B IBNR Claims Reserve Report: Section I - The insurer and its business: 1.1 How active is the insurer in that class of business? Has the growth of premium income been steady and reasonable? Fluctuations in growth rates or high or low growth rates may be indicative of a change in the composition of business or changes in underwriting policy. 1.2 What is the underwriting policy of the insurer in respect of: i. Selection of risks ii. Rates and deductibles iii. Delegation of underwriting authority. 1.3 Has the underwriting policy remained stable over the last six years? Have there been any changes in key underwriting personnel and how would that have impacted on the underwriting policy of the insurer? 1.4 What has been the claims processing and settlement policy of the insurer in the matter of: i. First recognition of claim; ii. Provision for a claim where no information or inadequate information on facts is available; iii. Periodicity of review of the provision for a claim; iv. Negotiation of bodily injury claims relating to motor accidents;146 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] v. Processing and settlement of claims; and vi. Pursuit of recovery or sale of salvage. 1.5 Has the claims processing and settlement policy remained the same over the past six years? Have there been any changes in key claims personnel and how would that have impacted on the claims settlement practice of the insurer? If so, comment on how the impact of these changes have been taken into account? 1.6 Has the insurer passed through cash flow or financial problems over the observation period? If so, has it affected the insurer’s underwriting or claims settlement practices? Was there a significant slowing down in claims settlements? 1.7 Were the observed claims data affected by catastrophic events such as earthquake, flood, windstorm, individual large claims etc.? Were there significant changes in the business environment such as a severe economic recession that would have affected the business experience? If so, how have they affected the observed claims figures? 1.8 Was there any change in the general business and insurance industry conditions in matters such as legislative environment, competition, consumerism, levels of court awards etc.? If so, the impact of these changes should be commented upon. Section II - The data 2.1 If the data is not separately compiled for each class of general insurance business as required by the guidance notes, then please comment on the reasons for variation. 2.2 Please comment on the source of data and steps taken to ensure that the data is consistent, reliable, complete and tallies with the audited accounts. 2.3 Please comment on the observed trends in the growth of premiums, frequency of loss occurrence, average cost per claim paid and per claim outstanding, speed of emergence of claims and speed of settlement. Please also state how these have been taken into account in the selection of the process of estimation. 2.4 Did any individually large claims affect the claims development figures? If so, how are they taken note of in the estimation process? 2.5 Is the estimation of IBNR done on a “net of reinsurance” basis? If not, describe the process followed to determine the amount to be provided net of reinsurance. Was there any material change in the reinsurance program? If so, describe the manner in which it was allowed for in the estimation process. If data on net of reinsurance basis is not readily available, it is open to the actuary to work on the IBNR estimate on a gross basis and work on the estimate of IBNR for the share of reinsurance ceded, if that is more easily possible. Section III - The method 3.1 Please describe the method used for estimation of IBNR. If the method used now is different from the method used previously, please state the reason for change. 3.2 Please state the assumptions underlying the method and to what extent the validity of the assumptions was verified. 3.3 Where the method used is not commonly understood, please explain the methodology and provide adequate working sheets to understand the calculations and results.[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 147 3.4 Please cross-check the result using another method, preferably, the chain-ladder method and comment on the outcome. However, if the Actuary chooses to use the chain-ladder method for estimation, then he may check on the estimate using any other method considered by him to be suitable for the purpose. Section IV - Evaluation of the results 4.1 Please describe the tests of logic applied to the results and the results of the tests. 4.2 How do the figures of outstanding claims as per the estimation process compare with the actual provisions? If the calculated estimates are lower than the actual provisions, please advise the further tests applied to evaluate the validity of the results. Section V 5. Comment on calculated incurred claims ratios for the insurer over the years and also as compared to other insurers in the market. In particular, please comment whether the claims ratios for the more recent years are logical. If not, please state how the estimation process was modified to achieve more credible results. Attachments 6.1 The data collected from the database of the insurer, the compiled cumulative figures, the calculation sheets and the final results should be attached to the report. 6.2 Statement of Claims Development as per Part-C of this Annexure shall be submitted along with IBNR Claims Reserve Report. Certification 7.1 The Actuary should not put forward or certify any figures, which lack credibility, with serious reservations. 7.2 The Actuary should certify that he has checked the data to the best of his ability and is satisfied that they are consistent, reliable and complete and that the assumptions underlying the method used for estimation of IBNR are valid. 7.3 The report should be signed with date by the Actuary. The Actuary should also secure a certificate from the Principal Officer as under and attach it to his report: Certification I certify that full and accurate particulars of every policy under which there is a liability, either actual or contingent, and claim have been furnished to the Appointed Actuary or the Certifying Actuary: (name) for the purpose of the determination of IBNR Reserves as on the 31st day of March of _____________. (date of investigation). Name of insurer: Name of Principal Officer: Signature of Principal Officer: Place: Date:148 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Part –C Instructions for filling up the Statement of Claims Development submitted along with IBNR Claims Reserve Report as referred under Part-B of this Annexure. (To Forms: IBNR-A; IBNR-B-1; and IBNR-B-2) General Form IBNR-A These Statements should be submitted annually. All the information required by these forms should be furnished in a proper manner. The totals of columns 3, 4, 6+8, 14 and 15 should tally with the audited accounts figures. This reconciliation is essential to ensure proper determination of IBNR provisions. “Reporting year” means the year in respect of which the statement is prepared. Thus, the reporting year for the statement of claims development during the year ending 31 March 2026 will be the year 1 April 2025 to 31 March 2026. It is possible that the same event in respect of the same insured gives rise to several claims. In such cases, each of these claims should be individually recognised. However, where the system treats all claims arising out of one event in respect one insured as a single claim, the same basis should consistently be followed over the period of observation. The basis used for counting the number of claims should be uniformly applied over the entire statement. Separate statements shall be prepared for each class of business as stated in clause 2(2)(ii)(a) of Part IV(A) of Schedule I of these Regulations, namely, Fire, Marine Cargo, Marine other than Cargo, Motor, Workmen’s Compensation / Employers’ Liability, Public / Products Liability, Engineering, Aviation, Personal Accident, Health insurance and Others. Since Motor Liability claims have a significantly different development pattern as compared to Motor Property Damage claims, data in respect of Motor business should be provided separately for Motor Property Damage and for Motor Liability business. If data in respect of any of these classes is too small to be statistically sufficient for analysis, the calculation of IBNR may be done by combining the data with a class presenting a similar claims development pattern but the data must be provided separately. Where the insurer has sufficient quantum of information under further sub-division of data for Motor business, the insurer may collect information separately for Motor Cycles, Private Cars, Buses, Goods Vehicles, Special Purpose Vehicles such as Earth-moving Equipments, Cranes, Dumpers, Mechanical Shovels etc., and Other vehicles such as Taxis, Motor Trade Risk etc. Care should be exercised that the break-up of data in the above manner does not make the data too small to be reliable as a basis of projection. While it is open to an insurer to calculate the provisions for IBNR separately for direct business and reinsurance accepted business and reinsurance ceded business, it is sufficient for the requirements of IRDA to calculate the provision for IBNR on business net of reinsurance. With reference to column numbers of the statement at Form IBNR-A Column 1: Claims data should be classified according to year of occurrence of the loss. Thus, in the statement for the year ending 31 March 2026: Current year refers to claims relating to events that occurred during the year ending 31 March 2026.[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 149 First preceding year refers to claims relating to events that occurred during the year 1 April 2024 to 31 March 2025. Second preceding year refers to claims relating to events that occurred during the year 1 April 2023 to 31 March 2024. Third preceding year refers to claims relating to events that occurred during the year 1 April 2022 to 31 March 2023. Fourth preceding year refers to claims relating to events that occurred during the year 1 April 2021 to 31 March 2022. Similar approach shall be followed for further preceding years. Columns 2 to 4: Number - Column 2 relates to the number of claims provided for as outstanding at the beginning of the reporting year. Thus, in the statement for the year ending 31 March 2026, the number of claims outstanding as at 1 April 2025 will be shown in this column, duly split according to the year of occurrence of the event giving rise to the claim. These figures should be the same as shown in the statement for the year ended 31 March 2025 as at the end of that year, except that the references to the year of occurrence will move by one year. Amount - Column 3 refers to the amounts provided for the claims included in column 2, also split according to the year of occurrence of the event giving rise to the claim. IBNR amount - Column 4 refers to the amount provided as a provision for IBNR claims. If the insurer has calculated the provision for IBNR claims on an omnibus basis, then it should show the entire provision against the row for “Current year”. However, insurers are advised that it is more appropriate to calculate the provision for IBNR claims separately by year of occurrence of the event giving rise to the claim and insurers who are not already doing so, should change their method of estimation to conform to this requirement. Columns 5 and 6: Claims where part payments were made during the reporting year but the claims are not yet fully settled should be shown in this column. Number - column 5 can represent either the number of claims in respect of which, one or more payments were made during the year. However, where this is not possible, due to limitation of software, it may represent the number of payments regardless of the number of claims concerned. However, in either case, the basis of reporting should be consistently applied in the entire statement and in successive returns. Insurers should take up suitable modifications to software to enable the number of claims to be reported. Amount - column 6 represents the amounts paid in respect of such claims and the direct expenses debitable as claims paid in accordance with accounting standards, such as surveyor’s fees or legal fees. Columns 7 and 8: Claims which were finally settled during the reporting year, with no further payments either as claims or direct claims related expenses remaining outstanding, should be shown in this column. Even if several payments were made during the year, if the claim was fully settled by the end of the reporting year, all payments made in respect of such claims during the reporting year, will be shown in these columns.150 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Number - Column 7 can represent either the number of claims in respect of which, one or more payments were made during the year or it may represent the number of payments regardless of the number of claims concerned. However, the comments in respect of column 5 are also applicable here. Amount - Column 8 represents the amounts paid in respect of such claims and the direct expenses debitable as claims paid in accordance with accounting standards, such as surveyor’s fees or legal fees. Columns 9 and 10: Claims which were recognised and provided for during the reporting year for the first time, should be shown here, according to the year in which the event giving rise to the claim occurred. Number - Column 9 relates to the number of claims that were recognised and provided for the first time during the reporting year. In this connection, please also see comments in para 4 of general comments above. Amount - Column 10 represents the amount provided for such claims initially at the time of recognition of the claim during the reporting year. The amount of provision to be shown here will be the amount provided when the claim was first recognised. Even if the provision was revised during the year one or more times, the amount to be shown here will be the amount provided initially when the claim was recognised. Columns 11 and 12: Claims that were shown as outstanding at the beginning of the reporting year or were provided for the first time during the year, and were closed during the year without having made any payments during the year, will be shown here. Number - Column 11 relates to the number of claims that were closed without any payments having been made during the reporting year. Amount - Column 12 represents the amount that was provided as at the beginning of the reporting year (or on the date the claim was first recognised in respect of the claims recognised during the reporting year), which was written back on closure of the claim. Columns 13 and 14: Claims that were outstanding as at the end of the reporting year, duly classified by the year of occurrence of the event giving rise to the claim, should be shown in these columns. Number - Column 13 relates to the number of claims provided for as outstanding at the end of the reporting year. Thus, in the statement for the year ending 31 March 2026, the number of claims outstanding as at 31 March 2026 will be shown in this column, duly split according to the year of occurrence of the event giving rise to the claim. Amount - Column 14 refers to the amounts provided for the claims included in column 13, also split according to the year of occurrence of the event giving rise to the claim. Column 15 - IBNR should show the estimation of provision for IBNR claims as at the end of the reporting period. Columns 16 and 17: Information on number of policies and premiums is collected here to examine both the claims ratios and claims frequency for the class of business being studied.[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 151 Number - Column 16 will show the number of policies issued in respect of the written business for the year concerned. For example, in the statement for the year ending 31 March 2026, the figure appearing here in respect of the second preceding year will be the number of policies of that class issued during the year 1 April 2023 to 31 March 2024 and so on. Amount - Column 17 shows the amount of premium written during the year concerned, net of reinsurance cessions. Normally, information in columns 16 and 17 will not change in respect of the same accounting year in subsequent returns. Where the volume of long-term policies is significant in a portfolio, the Appointed Actuary should take it into account in computing the “earned premiums” and “policy years exposed” for Tables IBNR B-1 and B-2. Cumulative Claims Data Forms at Forms IBNR-B-1; IBNR-B-2. Information in this statement will be compiled by aggregation of figures of claims paid shown in Claims Data Form (Form IBNR-A) for successive years. Information on number of claims will likewise be compiled as shown in Form IBNR-B-1. In the statement as at 31 March 2026: Claims paid as at 12 months for current year will be the claims paid during the year 1 April 2025 to 31 March 2026 in respect of events that occurred during the year 1 April 2025 to 31 March 2026; Claims paid as at 12 months for the first preceding year will be the claims paid during the year 1 April 2024 to 31 March 2025 and as at 24 months it will be the claims paid during the period of two years from 1 April 2024 to 31 March 2025, in respect of events that occurred during the year 1 April 2024 to 31 March 2025; And so on.152 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Statement of Claims Development during the year ending 31 March ………. Form IBNR-A Name of Insurer: Name of Appointed Actuary: Class of Business: (All Amounts in Rupees in thousands) Year of Provision at the Part payments Payments on Claims provided Claims closed Provision at the end year Written Premium occurrence beginning of year on claims claims finally for the first time without payment for the year of loss Outstanding IBNR during the year settled during or reopened during the year Outstanding IBNR claims the year during the year claims Number Amount Amount Number Amount Number Amount Number Amount Number Amount Number Amount Amount Number Amount 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 1. Current year First preceding year Second preceding year Third preceding year Fourth preceding year Fifth preceding year Sixth preceding year Seventh preceding year[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 153 Year of Provision at the Part payments Payments on Claims provided Claims closed Provision at the end year Written Premium occurrence beginning of year on claims claims finally for the first time without payment for the year of loss Outstanding IBNR during the year settled during or reopened during the year Outstanding IBNR claims the year during the year claims Number Amount Amount Number Amount Number Amount Number Amount Number Amount Number Amount Amount Number Amount 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Eighth preceding year Ninth preceding year Tenth preceding year …. TOTAL ALL YEARS Signature of Appointed Actuary/Certifying Actuary** Signature of Mentor Actuary Countersigned by Principal Officer Place: Date: ** In case of Foreign Reinsurance Branches154 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Cumulative Statement of Claims Development (By Amounts) as at 31 March ___________. Form IBNR-B-1 Name of Insurer: Name of Appointed Actuary: Class of Business: (All Amounts in Rupees in thousands) Year of occurrence Earned Cumulative Claims Paid as at end of number of months as at Date Outstanding Incurred claims Premium of statement claims as at 12 24 36 48 60 … date of Amount Ratio months months months months months statement 1 2 3 4 5 6 7 … 8 9 10 Current year First preceding year Second preceding year Third preceding year Fourth preceding year Fifth preceding year Sixth preceding year Seventh preceding year Eighth preceding year Ninth preceding year Tenth preceding year …. Signature of Appointed Actuary/Certifying Actuary** Signature of Mentor Actuary Countersigned by Principal Officer Place: Date: ** In case of Foreign Reinsurance Branches[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 155 Cumulative Statement of Claims Development (By Number) As At 31 March _____________________. Form IBNR-B-2 Name of Insurer: Name of Appointed Actuary: Class of Business: Year of occurrence Number of Cumulative number of Claims Paid as at end of number of Outstanding Incurred claims- Number policy months as at Date of statement number of years 12 24 36 48 60 claims as at Number of Frequency exposed months months months months months …. date of claims of claims statement 1 2 3 4 5 6 7 …. 8 9 10 Current year First preceding year Second preceding year Third preceding year Fourth preceding year Fifth preceding year Sixth preceding year Seventh preceding year Eighth preceding year Ninth preceding year Tenth preceding year …. Signature of Appointed Actuary/Certifying Actuary** Signature of Mentor Actuary Countersigned by Principal Officer Place: Date: ** In case of Foreign Reinsurance Branches156 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Annexure Actl-17 Form IRDAI-GI-I (See clause 4A of Part IV(A) of Schedule-I) Insurance Regulatory and Development Authority of India (Actuarial, Finance and Investment Functions of Insurers) Regulations, 2024 STATEMENT OF SURPLUS as at 31st March ……………. Name of Insurer: Registration Number: Date of registration: Classification: Business within India/ Total Business (All amounts in Rupees of Lakhs) Item Description Amount A Excess in Policyholder’s Funds as per Table IB of Form IRDAI-GI-SM (Item E of the referred Form) B Operating Profit as per Form B- RA (of Part II of Schedule-II of these Regulations) C Surplus (A+B) Certification: I_______________ , the Statutory Auditor, hereby certify that the above statements have been prepared in accordance with the section 64VA of the Insurance Act, 1938, and the amounts mentioned therein are true to the best of my knowledge. Place Date: Name and Signature of the Statutory Auditor Counter signature by Appointed Actuary/Actuary Chief Financial Officer Principal Officer/ /Chief Executive Officer: Note: Item B shall be the Operating Profit at the entity level (i.e., Total of the Operating Profit from Fire, marine and Miscellaneous Segments)[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 157 Annexure Actl-17A Form IRDAI-RI-I (See clause 5(3)(iii) of Part V(A) of Schedule-I) Insurance Regulatory and Development Authority of India (Actuarial, Finance and Investment Functions of Insurers) Regulations, 2024 STATEMENT OF SURPLUS as at 31st March ……………. Name of Insurer: Registration Number: Date of registration: Classification: Business within India/ Total Business (All amounts in Rupees of Lakhs) Item Description Amount A Excess in Policyholder’s Funds as per Form IRDAI- RI-SM (Item F of the referred Form) B Operating Profit as per Form B- RA (of Part II of Schedule-II of these Regulations) C Surplus (A+B) Certification: I_______________ , the Statutory Auditor, hereby certify that the above statements have been prepared in accordance with the section 64VA of the Insurance Act, 1938, and the amounts mentioned therein are true to the best of my knowledge. Place Date: Name and Signature of the Statutory Auditor Counter signature by Appointed Actuary/Actuary(Life)** Appointed Actuary/Actuary(Non-Life) ** Chief Financial Officer Principal Officer/ /Chief Executive Officer: Note: Item B shall be the Operating Profit at the entity level (i.e., Total of the Operating Profit from Life, Fire, marine and Miscellaneous Segments) ** Signature of the actuary certifying the reports of the FRB. G. R. SURYA KUMAR, Executive Director [ADVT.-III/4/Exty./246/2026-27] Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.