Executive Summary:
This notification introduces the Incometax 5th Amendment Rules, 2017, which further amend the Incometax Rules, 1962. These rules provide the option for taxation of income from patents under Section 115BBF. The rules come into force on April 1, 2017, and specify the process for eligible assessees to furnish Form No. 3CFA for exercising the patent income taxation option.
Key Points / Main Content:
* **General Information**
* These rules are called the Incometax 5th Amendment Rules, 2017.
* The rules come into force on April 1, 2017.
* **Amendment to Incometax Rules, 1962**
* After rule 5F, rule 5G is inserted, specifying the option form for taxation of income from patents under section 115BBF.
* **Form 3CFA Details**
* To exercise the option for taxation of income via royalty for patents developed and registered in India, eligible assessees must furnish Form No. 3CFA.
* Form 3CFA must be verified as indicated in the form.
* Form 3CFA must be furnished electronically under digital signature or through electronic verification code.
* The form must be complete in all respects.
* Form 3CFA must be furnished on or before the due date specified in subsection 1 of section 139 for furnishing the return of income for the relevant assessment year.
* The Director General of Incometax Systems will specify procedures, formats, and standards for secure data capture and transmission.
* The Director General of Incometax Systems is responsible for evolving and implementing security, archival, and retrieval policies for Form 3CFA.
* **Appendix II Amendment**
* In Appendix II, after Form No. 3CFIII, Form No. 3CFA is inserted.
Impact Analysis:
Eligible Assessees:
* Impact: Eligible assessees who want to exercise the option for taxation of income via royalty for patents developed and registered in India, now have a process defined through the new rules and Form 3CFA.
* Action Required: Furnish Form No. 3CFA electronically under digital signature or through electronic verification code by the due date specified in subsection 1 of section 139.
Director General of Incometax Systems:
* Impact: Responsible for ensuring secure data capture and transmission and for evolving and implementing appropriate security, archival and retrieval policies in relation to furnishing and verification of the Form 3CFA
* Action Required: Specify the procedures, formats and standards for the purposes for ensuring secure capture and transmission of data and shall also be responsible for evolving and implementing appropriate security, archival and retrieval policies in relation to furnishing and verification of the Form 3CFA
Key Entities Referenced
New Delhi: The city where the notification was issued.
Incometax Act, 1961: The primary legislation governing income tax in India. Referenced in the notification.
Central Board of Direct Taxes: The organization responsible for making rules and amendments related to income tax in India.
Incometax Rules, 1962: The set of rules governing the implementation of the Incometax Act, 1961. The notification pertains to amending these rules.
Section 115BBF: A section of the Incometax Act, 1961 related to taxation of income from patents. Referenced multiple times in the notification.
Form No. 3CFA: The form prescribed for opting for taxation of income by way of royalty in respect of patent under section 115BBF.
Patents Act, 1970: The legislation governing patents in India, mentioned in relation to patent details in Form 3CFA.
Ministry of Finance: The ministry under which the Department of Revenue and the Central Board of Direct Taxes operate.
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EXTRAORDINARY
Hkkx II—[k.M 3—mi&[k.M (i)
PART II—Section 3—Sub-section (i)
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PUBLISHED BY AUTHORITY
la- 252] ubZ fnYyh] 'kqØokj] ekpZ 31] 2017@pS=k 10] 1939
No. 252] NEW DELHI, FRIDAY, MARCH 31, 2017/CHAITRA 10, 1939
िव(cid:7004)त म(cid:7074)ं ालय
(राज(cid:7021)व िवभाग)
(के(cid:7008) (cid:7076)ीय (cid:7079)(cid:7004)य (cid:6979) कर बोड(cid:6981))
अिधसचू ना
नई (cid:7408)द(cid:7016) ली, 31 माच(cid:6981), 2017
आयकर
सा.का.िन. 318(अ).—क(cid:7286)(cid:7076)ीय (cid:7079)(cid:7004)य(cid:6979)-कर बोड(cid:6981), आय-कर अिधिनयम, 1961 (1961 का 43) क(cid:7409) धारा 295 के साथ प(cid:7407)ठत धारा
115खखच क(cid:7409) उपधारा (3) (cid:7367)ारा (cid:7079)द(cid:7004) त शि(cid:6989) तय(cid:7298) का (cid:7079)योग करते (cid:7263)ए, आय-कर िनयम, 1962 का और संशोधन करने के िलए
िन(cid:7013) निलिखत िनयम बनाता ह,ै अथा(cid:6981)त्:-
1. (1) इन िनयम(cid:7298) का संि(cid:6979)(cid:7009) त नाम आय-कर (पांचवां संशोधन) िनयम, 2017 है ।
(2) ये 1 अ(cid:7079)ैल, 2017 को (cid:7079)वृ(cid:7004) त ह(cid:7298)गे ।
2. आय-कर िनयम, 1962 (िजसे इसम(cid:7286) इसके प(cid:7019) चात् मूल िनयम कहा गया ह)ै म(cid:7286), िनयम 5च के प(cid:7019) चात् िन(cid:7013) निलिखत िनयम अंत:(cid:7021)थ ािपत
(cid:7408)कया जाएगा, अथा(cid:6981)त् :--
''5छ धारा 115खखच के अधीन पटे (cid:7286)ट स ेआय के कराधान के िलए (cid:7079)(cid:7272)प का िवक(cid:7016)प —
(1) धारा 115खखछ के अधीन कोई पा(cid:7074) िनधा(cid:6981)(cid:7407)रती (cid:7367)ारा भारत म(cid:7286) िवकिसत और रिज(cid:7021) (cid:7069)ीकृत पेट(cid:7286)ट और क(cid:7409) बाबत (cid:7021) वािम(cid:7004) व के (cid:7272)प म(cid:7286) आय
के कराधान के िलए िवक(cid:7016) प को (cid:7079)योग करने के (cid:7079)योजन(cid:7298) के िलए, पा(cid:7074) िनधा(cid:6981)(cid:7407)रती इसम(cid:7286) उपद(cid:7414)शत रीित म(cid:7286) स(cid:7013) यक स(cid:7004) यािपत (cid:7079)(cid:7272)प 3गछक
म(cid:7286) दगे ा और उसे पा(cid:7074) िनधा(cid:6981)(cid:7407)रती (cid:7367)ारा िन(cid:7013) निलिखत म(cid:7286) (cid:7408)दया जाएगा, अथा(cid:6981)त् :--
(i) अंक(cid:7409)य ह(cid:7021) ता(cid:6979)र के अधीन इलै(cid:6989) (cid:7069)ािनक (cid:7272)प से, या
(ii) इलै(cid:6989) (cid:7069)ािनक स(cid:7004) यापन कोड के मा(cid:7007) यम इलै(cid:6989) (cid:7069)ािनक (cid:7272)प से ।
(2) उपिनयम (1) म(cid:7286) िन(cid:7416)द(cid:7020) ट (cid:7079)(cid:7272)प सभी (cid:7079)कार पूरा होगा और सुसंगत वष(cid:6981) क(cid:7409) आय क(cid:7409) िववरणी दने े के िलए धारा 139 क(cid:7409) उपधारा (1)
के नीचे (cid:7021) प(cid:7020) टीकरण 2 म(cid:7286) िविन(cid:7416)द(cid:7020) ट िनयत तारीख को या उससे पूव(cid:6981) (cid:7408)दया जाएगा, य(cid:7408)द उस िनधा(cid:6981)रण वष(cid:6981) के िलए िवक(cid:7016) प (cid:7408)दया गया ह ै।
1832 GI/2017 (1)
(cid:32)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]
(3) महािनदशे क आय-कर ((cid:7079)णाली) सुरि(cid:6979)त और आंकड़ो का पारेषण सुिनि(cid:7019) चत करने के (cid:7079)योजन(cid:7298) के िलए (cid:7079)(cid:7408)(cid:7059)याएं, (cid:7272)प िवधान और
मानक िविन(cid:7416)द(cid:7020) ट करेगा तथा उपिनयम (1) म(cid:7286) िन(cid:7416)द(cid:7020) ट (cid:7079)(cid:7272)प को दने े और स(cid:7004) यापन के संबंध म(cid:7286) समुिचत सुर(cid:6979)ा, पुरालेखीय और पुन:(cid:7079)ाि(cid:7009)त
नीितय(cid:7298) को िवकिसत करने और काया(cid:6981)ि(cid:7008) वत करने के िलए उ(cid:7004) तरदायी होगा । (cid:7408)(cid:7059)या(cid:7008) वयन, पुरालेखीय और पुन:(cid:7079)ाि(cid:7009) त नीितय(cid:7298) को िवकिसत
करने और काया(cid:6981)ि(cid:7008) वत करने के िलए उ(cid:7004) तरदायी होगा ।
3. मूल िनयम(cid:7298) म(cid:7286), प(cid:7407)रिश(cid:7020) ट 2 म(cid:7286) '(cid:7079)(cid:7272)प सं.3गच-III' के प(cid:7019) चात् िन(cid:7013) निलिखत (cid:7079)(cid:7272)प अंत:(cid:7021) थािपत (cid:7408)कया जाएगा, अथा(cid:6981)त्:--
(cid:7079)(cid:7272)प 3गचक
(िनयम 5छ के साथ प(cid:7407)ठत धारा 115खखछ क(cid:7409) उपधारा (3) दखे (cid:7286))
पेट(cid:7286)ट क(cid:7409) बाबत (cid:7021) वािम(cid:7021) व के (cid:7272)प म(cid:7286) आय के कराधान के िलए िवक(cid:7016) प हते ु, (cid:7079)(cid:7272)प
1. साधारण:
(क) िनधा(cid:6981)(cid:7407)रती का पूरा नाम;
(ख) (cid:7021) थायी लेखा सं(cid:6990) या;
(ग) िनधा(cid:6981)(cid:7407)रती का पता;
(घ) कारबार क(cid:7409) (cid:7079)कृित या िनधा(cid:6981)(cid:7407)रती के (cid:7408)(cid:7059)याकलाप
(ड) (cid:7079)ाि(cid:7021) थित
2. (cid:6989) या धारा 115च के अनुसार पेट(cid:7286)ट क(cid:7409) बाबत (cid:7021) वािम(cid:7021) व के (cid:7272)प म(cid:7286) आय (cid:7079)(cid:7021) थापना के िलए िवक(cid:7016) प िनधा(cid:6981)रण वष(cid:6981) के िलए (cid:7079)योग
(cid:7408)कया जाना ह?ै हां/नह(cid:7277)
(i) य(cid:7408)द हां, िन(cid:7013) निलिखत (cid:7011) यौरे (cid:7408)दए जाए,--
(1) समाि(cid:7009) त पूव(cid:6981) वष(cid:6981):
(2) िनधा(cid:6981)रण वष(cid:6981):
(3) िनधा(cid:6981)रण वष(cid:6981) के िलए आय क(cid:7409) िववरणी (cid:7079)(cid:7021) तुत करने क(cid:7409) तारीख (य(cid:7408)द पहले ही फाइल (cid:7408)कया गया ह)ै :
3. (cid:6989) या उ(cid:7004)त रवत(cid:7278) िनधा(cid:6981)रण वष(cid:6981) (cid:7408)कसी पांच वष(cid:6981) के िलए धारा 115खखच के अनुसार कराधान के िलए पेट(cid:7286)ट क(cid:7409) बाबत (cid:7021) वािम(cid:7021)व के
(cid:7272)प म(cid:7286) (cid:7079)(cid:7021) थािपत नह(cid:7277) क(cid:7409) गई ह ैिजसम(cid:7286) धारा 115खखच के अधीन (cid:7021) वािम(cid:7021) व के (cid:7272)प म(cid:7286) आय के कराधान के िलए िवक(cid:7016) प िविधमा(cid:7008)य (cid:7272)प स े
(cid:7079)योग (cid:7408)कया गया ह ै। हां/नह(cid:7277)
(i) य(cid:7408)द हां, िन(cid:7013) निलिखत (cid:7011) यौरा (cid:7408)दए जाएं--
(क) समाि(cid:7009) त पर पूव(cid:6981) वष(cid:6981) िजसे धारा 115खखच के अधीन (cid:7021) वािम(cid:7021) व के (cid:7272)प म(cid:7286) आय के काराधान के िलए िवक(cid:7016) प पहले (cid:7272)प से िविधमा(cid:7008)य
का (cid:7079)योग (cid:7408)कया गया ह:ै
(ख) समाि(cid:7009) त पर िनधा(cid:6981)रण वष(cid:6981) िजसे 115खखच के अधीन (cid:7021) वािम(cid:7021) व के (cid:7272)प म(cid:7286) आय के कराधान के िलए िवक(cid:7016) प पहले (cid:7272)प से िविधमा(cid:7008)य
का (cid:7079)योग (cid:7408)कया गया ह;ै
(ग) उपयु(cid:6981)(cid:6989) त (ख) म(cid:7286) उ(cid:7016) लिखत िनधा(cid:6981)रण वष(cid:6981) के िलए आय क(cid:7409) िववरणी (cid:7079)(cid:7021) तुत करने क(cid:7409) तारीख:
4.**पा(cid:7074) पेट(cid:7286)ट
(cid:7059)म सं पेट(cid:7286)ट क(cid:7409) बाबत िविशि(cid:7020) टया ं (cid:7407)ट(cid:7009)प िणया ं
अ. पेट(cid:7286)ट के (cid:7011) यौरे
पेट(cid:7286)ट अिधिनयम, 1970 के अधीन अनुद(cid:7004) त क(cid:7409) गई पेट(cid:7286)ट सं(cid:6990) या ।
(क)(cid:32) पेट(cid:7286)ट अिधिनयम, 1970 के अधीन पेट(cid:7286)ट अनुद(cid:7004) त करने क(cid:7409) तारीख ।
(ख)(cid:32) िवकिसत पेट(cid:7286)ट का (cid:7011) यौरा और आिव(cid:7020) कार, पेट(cid:7286)ट अिधिनयम क(cid:7409) धारा 2 म(cid:7286) बयौरेवार के (cid:7272)प
म(cid:7286) पेट(cid:7286)ट क(cid:7409) (cid:7079)(cid:7408)(cid:7059)या ।
(ग)(cid:32) (cid:6989) या एकल (cid:7018) यि(cid:6989) तय(cid:7298) के िलए पेट(cid:7286)ट अनुद(cid:7004) त (cid:7408)कया गया ह:ै
य(cid:7408)द हां:
स(cid:7004) य और पेट(cid:7286)ट रिज(cid:7021) टर म(cid:7286) (cid:7079)िवि(cid:7020) ट के (cid:7272)प म(cid:7286) पहले आिव(cid:7020) कारक के पेट(cid:7286)टी का नाम ।
य(cid:7408)द नह(cid:7277):
पेट(cid:7286)ट के पेट(cid:7286)(cid:7407)टय(cid:7298) के नाम (स(cid:7004) य और पेट(cid:7286)ट रिज(cid:7021) टर म(cid:7286) (cid:7079)िवि(cid:7020) ट के (cid:7272)प म(cid:7286) पहला आिव(cid:7020) कारक) ।¹Hkkx IIµ[k.M 3(i)º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3
आ. पा(cid:7074) पेट(cid:7286)ट से आय का (cid:7021) वािम(cid:7021) व
(क)(cid:32) पूव(cid:6981) वष(cid:6981) के िलए पा(cid:7074) पेट(cid:7286)ट से (cid:7021) वािम(cid:7021) व आय क(cid:7409) रकम ।
(ख)(cid:32) धारा 115खखच के िलए (cid:7021) प(cid:7020) टीकरण के खंड (ज) म(cid:7286) िन(cid:7416)द(cid:7020) ट के (cid:7272)प म(cid:7286) पूव(cid:6981) वष(cid:6981) के िलए पा(cid:7074)
पेट(cid:7286)ट से (cid:7018) यु(cid:7004) प(cid:7008) न क(cid:7409) आय (cid:7021) वािम(cid:7021) व आय क(cid:7409) (cid:7079)कृित ।
(i)(cid:32) पेट(cid:7286)ट क(cid:7409) बाबत सभी या (cid:7408)क(cid:7008) ह(cid:7277) अिधकार (अनु(cid:6980)ि(cid:7009) त अनुद(cid:7004) त सि(cid:7013) मिलत करते (cid:7263)ए) का
अंतरण;
(ii)(cid:32) काय(cid:6981)रत या उपयोग के संब(cid:7373) (cid:7408)कसी सूचना को (cid:7079)दान करने का नाम कोई पेट(cid:7286)ट;
(iii)(cid:32) (cid:7408)कसी पेट(cid:7286)ट का उपयोग;
(iv)(cid:32) उपखंड (i) से उपखंड (ii) म(cid:7286) िन(cid:7416)द(cid:7020)ट (cid:7408)(cid:7059)याकलाप(cid:7298) से संयोजक म(cid:7286) (cid:7408)क(cid:7008) ह(cid:7277) सेवाएं दने ा;
इ. पा(cid:7074) पेट(cid:7286)ट पर उपगत (cid:7018) यय
(क)(cid:32) आिव(cid:7020) कार क(cid:7409) बाबत िजसे पेट(cid:7286)ट अिधिनयम, 1970 के अधीन अनुद(cid:7004) त (cid:7408)कया गया है,
(cid:7408)कसी आिव(cid:7020) कार के िलए पेट(cid:7286)ट िनधा(cid:6981)(cid:7407)रती पर उपगत कुल (cid:7018) यय ।
(ख)(cid:32) आिव(cid:7020) कार क(cid:7409) बाबत िजसे पेट(cid:7286)ट अिधिनयम, 1970 के अधीन अनुद(cid:7004) त (cid:7408)कया गया है,
(cid:7408)कसी आिव(cid:7020) कार के िलए पा(cid:7074) िनधा(cid:6981)(cid:7407)रती पर (cid:7018) यय ।
(ग)(cid:32) आिव(cid:7020) कार क(cid:7409) बाबत िजसे पेट(cid:7286)ट अिधिनयम, 1970 के अधीन अनुद(cid:7004) त (cid:7408)कया गया ह,ै पा(cid:7074)
िनधा(cid:6981)(cid:7407)रती (cid:7367)ारा बा(cid:7405) भारत म(cid:7286) उपगत (cid:7018) यय ।
(घ)(cid:32) (cid:6989) या उपयु(cid:6981)(cid:6989) त (क) के अधीन उपगत पचह(cid:7004) तर (cid:7079)ितशत या अिधक से िभ(cid:7008) न (ख) उपयु(cid:6981)(cid:6989) त म (cid:7286) हां/नह(cid:7277)
उपगत (cid:7018) यय है?
***घोषणा करता (cid:7264) ं(cid:7408)क मेरी सव(cid:7299)(cid:7004) तम जानकारी और िव(cid:7019) वास के अनुसार इसम(cid:7286) यहां दी गई जानकारी सही और स(cid:7004) य ह ै।
(cid:7021) थान:
तारीख:
भवदीय,
***ह(cid:7021)त ा(cid:6979)र
नाम
पदनाम/हिै सयत
पता
(cid:7407)ट(cid:7009) पण:
*यथाि(cid:7021) थित, सुसंगत िनधा(cid:6981)रण वष(cid:6981) या पहला सुसंगत िनधा(cid:6981)रण वष(cid:6981) के िलए (cid:7011) यौरे उपबंिधत (cid:7408)कया जाए ।
**(cid:7079)(cid:7004) येक पा(cid:7074) पेट(cid:7286)ट क(cid:7409) िविशि(cid:7020) टया,ं (cid:7021) वािम(cid:7021) व आय और (cid:7018) यय उपगत (cid:7011) यौर(cid:7298) के साथ पृथक (cid:7272)प से (cid:7407)रपोट(cid:6981) क(cid:7409) जानी चािहए ।
***(cid:7079)(cid:7272)प, (cid:7079)(cid:7021) तुत (cid:7408)कया जाए और धारा 140 के अधीन आय क(cid:7409) िववरणी के ह(cid:7021) ता(cid:6979)र के िलए (cid:7079)ािधकृत (cid:7018) यि(cid:6989) त (cid:7367)ारा स(cid:7004) यािपत (cid:7408)कया जाना
चािहए ।''
[अिधसूचना स.ं 25/2017/एफ. सं. 370142/1/2017-टीपीएल]
िपतांबर दास, िनदशे क (कर नीित और िवधान)
(cid:7407)ट(cid:7009)प ण: मूल िनयम भारत के राजप(cid:7074) अिधसूचना सं(cid:6990) या 969(अ) तारीख 26 माच(cid:6981), 1962 (cid:7367)ारा (cid:7079)कािशत (cid:7408)कए गए और अिधसूचना
सं(cid:6990) या का.आ.1006(अ) तारीख 31 माच(cid:6981), 2017 (cid:7367)ारा अंितम बार संशोिधत (cid:7408)कए गए ।4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]
MINISTRY OF FINANCE
(Department of Revenue)
(CENTRAL BOARD OF DIRECT TAXES)
NOTIFICATION
New Delhi, the 31st March, 2017
INCOME-TAX
G.S.R. 318(E).—In exercise of the powers conferred by sub-section (3) of section 115BBF, read with section
295 of the Income-tax Act, 1961 (43 of 1961), the Central Board of Direct Taxes hereby makes the following rules
further to amend the Income-tax Rules, 1962, namely:—
1. (1) These rules may be called the Income-tax (5th Amendment) Rules, 2017.
(2) They shall come into force on the1st day of April, 2017.
2. In the Income-tax Rules, 1962 (hereafter referred to as the principal rules), after rule 5F, the following rule shall
be inserted, namely:-
“5G. Option form for taxation of income from patent under section 115BBF.-
(1) For the purposes of exercising the option for taxation of income by way of royalty in respect of a patent
developed and registered in India, by an eligible assesse undersection 115BBF, the eligible assessee shall furnish
Form No. 3CFA duly verified in the manner indicated therein, and the same shall be furnished by the eligible
assessee in the following manner, namely:-
(i)(cid:32) electronically under digital signature; or
(ii)(cid:32) electronically through electronic verification code.
(2)(cid:32) The form referred in sub-rule (1) shall be complete in all respects and furnished on or before the due date
specified in (cid:69)(cid:120)(cid:112)(cid:97)(cid:108)(cid:110)(cid:97)(cid:111)(cid:105)(cid:116)(cid:110)(cid:32)(cid:50)(cid:32) below sub-section (1) of section 139 for furnishing the return of income for the
relevant assessment year, in case the option is exercised for that assessment year.
(3)(cid:32) The Director General of Income-tax (Systems) shall specify the procedures, formats and standards for the
purposes for ensuring secure capture and transmission of data and shall also be responsible for evolving and
implementing appropriate security, archival and retrieval policies in relation to furnishing and verification of the
Form referred in sub-rule (1).”
3. In the principal rules, in Appendix II, after ‘Form No. 3CF-III’, the following Form shall be inserted, namely:-
Form No. 3CFA
(See sub‐section (3) of section 115BBF
Read with rule 5G)
Form for Opting for taxation of income by way of royalty in respect of Patent
1.(cid:32) General:
(cid:40)(cid:41)(cid:97)(cid:32) Full name of the assessee:
(cid:40)(cid:41)(cid:98)(cid:32) Permanent Account Number:
(cid:40)(cid:32)(cid:99)(cid:41) Address of the assessee:
(cid:40)(cid:41)(cid:100)(cid:32) Nature of business or activities of the assessee:
(cid:40)(cid:41)(cid:101)(cid:32) Status
2.(cid:32) Whether the option for offering the income by way of royalty in respect of a patent as per section 115BBF is to be
exercised for the assessment year? Yes/No
(i) if yes, following details be provided,‐¹Hkkx IIµ[k.M 3(i)º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5
(1)(cid:32) previous year ended:
(2)(cid:32) assessment year:
(3)(cid:32) date of furnishing of return of income for the assessment year (if filed already):
3.(cid:32) Whether the income by way of royalty in respect of the patent is not offered for taxation as per the section115BBF
for any of the five assessment years succeeding the assessment year in which the option for taxation of income by
way of royalty under section 115BBF is validly exercised. Yes/No
(i)(cid:32) If yes, following details be provided-
(a)(cid:32) Previous year ended on which the option for taxation of income by way of royalty under
section 115BBF is first validly exercised:
(b)(cid:32) Assessment year ended on which the the option for taxation of income by way of royalty
under section 115BBF is first validly exercised*:
(c)(cid:32) date of furnishing of return of income for the assessment year mentioned in (b) above:
4. **Eligible Patent
Sl. No Remarks
Particulars in respect of patent
A. Patent Details
(a) Patent Number granted under the Patents Act, 1970.
(b) Date of grant of patent under the Patents Act, 1970.
(c) Description of the patent developed and registered in India containing the invention,
patent article and patent process as detailed out in section 2 of the Patents Act.
(d) Whether the patent is granted to single persons:
If Yes:
Name of the patentee being the true and first inventor as entered in patent register.
If No:
Name of the patentees of the patent (patentee being the true and first inventors as entered
in patent register).
B. Royalty Income from eligible patent
(a)(cid:32) Amount of royalty income from eligible patent for the previous year.
(b)(cid:32) Nature of royalty income derived from the eligible patent for the previous year as
referred to in clause (h) of Explanation to Section 115BBF.
(i)(cid:32) transfer of all or any rights (including the granting of a license) in respect of
Patent;
(ii)(cid:32) imparting of any information concerning the working of, or the use of , a
patent;
(iii)(cid:32) Use of any patent;
(iv)(cid:32) rendering of any services in connection with the activities referred to in sub-
clause (i) to (ii)
C.
Expenditure incurred on eligible patent
(a)(cid:32) Total expenditure incurred on the patent asseseee for any invention in respect of which
patent is granted under the patents Act, 1970.
(b)(cid:32) Expenditure incurred in India by the eligible asseseee for any invention in respect of
which patent is granted under the patents Act, 1970.6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]
(c)(cid:32) Expenditure incurred outside India by the eligible asseseee for any invention in respect
of which patent is granted under the patents Act, 1970. Yes/ No
(d)(cid:32) Whether the expenditure incurred in (b) above is seventy five per cent. or more than the
expenditure incurred under (a) above?
***I declare that to the best of my knowledge and belief, the information furnished herein is correct and truly stated.
Yours faithfully,
Place:
Date:
***Signature
Name
Designation/Capacity
Address
Notes:
* Details for the relevant assessment year or first of the relevant assessment years, as the case may be, to be
provided.
** Particulars of each eligible patent should be reported separately along with royalty income and expenditure
incurred details.
*** The form should be furnished and verified by the person authorised to sign the return of income under section
140.”
[Notification No. 25 /2017/F. No. 370142/1/2017‐TPL]
PITAMBER DAS, Director (Tax Policy And Legislation)
Note: The principal rules were published in the Gazette of India (cid:118)(cid:100)(cid:105)(cid:101)(cid:32) notification No. S.O. 969(E), dated the 26th March,
1962 and were last amended (cid:118)(cid:100)(cid:105)(cid:101)(cid:32) notification number S.O. 1006(E), dated the 30th March, 2017.
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and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.