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Date: 2021-06-16 Category: Extra Ordinary State: Union Government Country: India

In exercise of powers conferred under Section 66 read with subsection 1 of Section

Issued by Central Electricity Regulatory Commission · Not Applicable

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Executive Summary & Key Takeaways

## Report on Central Electricity Regulatory Commission Power Market Regulations, 2021 **1. Executive Summary:** This report provides an overview of the Central Electricity Regulatory Commission (CERC) Power Market Regulations, 2021, as published in The Gazette of India. The core purpose of these regulations is to establish a framework for the operation and regulation of power markets, including Power Exchanges and Over-the-Counter (OTC) markets. The regulations address various aspects such as contract features, Power Exchange operations, Market Coupling, OTC Platforms, and market oversight, aiming to ensure fair, transparent, and efficient price discovery, and to prevent market manipulation. The key findings highlight the comprehensive nature of the regulations, covering eligibility criteria for Power Exchanges and OTC Platforms, governance structures, risk management, and information dissemination. **2. Introduction:** The purpose of this report is to provide an informative overview of the Central Electricity Regulatory Commission (CERC) Power Market Regulations, 2021, based solely on the text provided in The Gazette of India. This report analyzes the key provisions, objectives, and implications of these regulations. **3. Policy Overview:** * Core Objective(s): Based on the provided text, the core objectives of these regulations are: * To design electricity contracts and facilitate transactions. * To ensure fair, neutral, efficient and robust price discovery. * To facilitate extensive, quick and efficient price discovery and dissemination. * To detect and prevent market manipulation, insider trading, cartelization and abuse of dominant position by any Market Participant. * Optimal use of transmission infrastructure * Maximisation of economic surplus **4. Background and Rationale:** * **(New Policy):** Inferring from the text, the policy addresses the need for a structured regulatory framework governing power markets in India. This likely stems from a desire to promote efficiency, transparency, and competition in electricity trading, ensuring fair access and preventing market abuses, as well as facilitate the development of a robust power market. The policy also likely addresses concerns regarding market manipulation, insider trading, and cartelization, ensuring the integrity of the power market. **5. Key Provisions / Changes:** * **(New Policy):** The main components, rules, and actions mandated by these regulations include: * **Scope of Regulations:** Applies to Power Exchanges, Market Participants, and OTC Markets. * **Types of Contracts:** Defines various types of contracts transacted on Power Exchanges (Day Ahead, Realtime, Intraday, Contingency, Term Ahead, RECs, ESCerts) and OTC Markets (delivery based contracts). * **Features of Contracts:** Specifies price discovery mechanisms, scheduling, and delivery procedures for different types of contracts. * **Power Exchange Operations:** Outlines eligibility criteria for establishing a Power Exchange (Net worth, Ownership structure, Governance structure), registration process, Net worth requirements, and responsibilities. * **Membership in Power Exchange:** Defines Trader Member, Proprietary Member, Facilitator Member. * **Transaction Fees:** Limits transaction fees charged by Power Exchanges. * **Risk Management:** Requires Power Exchanges to implement a risk management framework and establish a Risk Assessment and Management Committee (RAMC). * **Clearing and Settlement:** Specifies clearing and settlement procedures and requirements for Settlement Guarantee Fund (SGF). * **Market Coupling:** Outlines the objectives of Market Coupling and the role of the Market Coupling Operator. * **OTC Platform:** Establishes requirements for registration and operation of OTC Platforms. * **Market Oversight:** Defines procedures for market oversight to prevent market manipulation and insider trading. * **Intervention by the Commission:** Empowers the Commission to intervene in cases of abnormal market behavior. **6. Target Audience and Stakeholders:** Based on the provided text, the primary target audience and stakeholders directly affected by these regulations include: * Power Exchanges * Market Participants (Grid-connected entities, Members of Power Exchanges, Trading Licensees, Market Coupling Operator, OTC Platform) * OTC Market Participants * Central Transmission Utility, National Load Despatch Centre, Regional Load Despatch Centres and State Load Despatch Centres **7. Implementation Aspects (Inferred):** * **Responsible agency/bodies:** Central Electricity Regulatory Commission (CERC), National Load Despatch Centre (NLDC), Regional Load Despatch Centres (RLDC), State Load Despatch Centres (SLDC). * **Timelines/procedures:** * Power Exchanges to align their byelaws, rules and business rules within six months of the regulations coming into force. * Power Exchanges granted registration prior to these regulations must meet the minimum Net worth criteria within six months. * Shareholding compliance is required within one year for existing Power Exchanges. * Annual registration charge is payable by 30th of April every year. * Power Exchanges must submit quarterly surveillance reports to the Commission within 30 days after the end of every quarter. * Power Exchanges must submit their Annual Report along with its audited balance sheet by 30th September every year to the Commission. **8. Expected Outcomes / Impact of Changes:** * **(New Policy):** The likely intended outcomes based on the policy's stated provisions in the text include: * Enhanced transparency and efficiency in power markets. * Fair price discovery and reduced market manipulation. * Increased participation and competition in electricity trading. * Standardized procedures for contract transactions and settlement. * Improved risk management and market oversight. * More effective utilization of the transmission infrastructure. **9. Conclusion:** The Central Electricity Regulatory Commission Power Market Regulations, 2021, provide a comprehensive framework for the operation and regulation of power markets in India. These regulations address key aspects of power trading, including contract features, Power Exchange operations, OTC markets, and market oversight. The implementation of these regulations is expected to enhance market transparency, efficiency, and fairness, ultimately promoting a more robust and competitive electricity market. The comprehensive nature of these regulations is significant, setting the stage for a more structured and transparent power market landscape.

Key Entities Referenced

NEW DELHI: Capital of India, place of publication of the Gazette notification Electricity Act, 2003: Act of Indian Parliament National Electricity Policy: Policy document mentioned in the notification Central Electricity Regulatory Commission Power Market Regulations, 2021: Regulations under which this notification is issued Companies Act, 2013: Act of Indian Parliament Central Electricity Regulatory Commission Conduct of Business Regulations, 1999: Regulations issued by CERC Central Electricity Regulatory Commission Terms and Conditions for Dealing in Energy Savings Certificates Regulations, 2016: Regulations issued by CERC Central Electricity Regulatory Commission Grant of Connectivity, Longterm Access and Mediumterm Open Access in interState Transmission and related matters Regulations, 2009: Regulations issued by CERC Central Electricity Regulatory Commission Indian Electricity Grid Code Regulations, 2010: Regulations issued by CERC Central Electricity Regulatory Commission Open Access in interState Transmission Regulations, 2008: Regulations issued by CERC Central Electricity Regulatory Commission Payment of Fees Regulations, 2012: Regulations issued by CERC Securities and Exchange Board of India Substantial Acquisition of Shares and Takeovers Regulations, 2011: Regulations issued by SEBI Central Electricity Regulatory Commission Terms and Conditions for recognition and issuance of Renewable Energy Certificate for Renewable Energy Generation Regulations, 2010: Regulations issued by CERC Central Electricity Regulatory Commission Sharing of Inter State Transmission Charges and Losses Regulations, 2020: Regulations issued by CERC Central Electricity Regulatory Commission Procedure, Terms and Conditions for grant of trading licence and other related matters Regulations, 2020: Regulations issued by CERC National Load Despatch Centre: Entity responsible for grid management Regional Load Despatch Centres: Entity responsible for grid management State Load Despatch Centres: Entity responsible for grid management Payment and Settlement Systems Act, 2007: Act of Indian Parliament CISA Certified Information Systems Auditor: Industry certification ISACA: Organization providing certifications CERTIn Indian Computer Emergency Response Team: Agency for cyber security Central Electricity Regulatory Commission Deviation Settlement Mechanism and related matters Regulations, 2014: Regulations issued by CERC State Transmission Utility: Utility at state level Central Electricity Regulatory Commission Power System Development Fund Regulations, 2019: Regulations issued by CERC Power System Development Fund: Fund for power system development Day Ahead Market: Market for Day Ahead Contracts Realtime Market: Market for Realtime Contracts
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रजजस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 xxxGIDHxxx सी.जी.-डी.एxलxx.-GअID.-E1x6x0x 62021-227658 CG-DL-E-16062021-227658 ऄसाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण्ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 241] नइ ददल्ली, बधु िार, जनू 16, 2021/ज्य ष्े ठ 26, 1943 No. 241] NEW DELHI, WEDNESDAY, JUNE 16, 2021/JYAISHTHA 26, 1943 केन्द्रीय जिद्यतु जिजनयामक अयोग ऄजधसचू ना नइ ददल्ली, 15 फरिरी, 2021 स.ं एल-1/257/2020/केजिजिअ.-- केन्द्रीय जिद्युत जिजनयामक अयोग, जिद्युत ऄजधजनयम, 2003 (2003 का 36) की धारा 178 की ईप-धारा (1) और धारा 178 की ईप-धारा (2) के खंड (म) के साथ पठठत धारा 66 और राष्ट्रीय जिदयुत नीजत के पैरा 5.7.1 (च) के ऄधीन प्रदत्त िजियों तथा आस जनजमत्त सामर्थययकारी सभी ऄन्द्य िजियों का प्रयोग करते हुए, और पूिय प्रकािन के पश्चात् जनम्नजलजखत जिजनयम बनाता ह,ै ऄथायत् :- भाग – 1 प्रारंजभक 1. संजिप्त नाम तथा प्रारंभ (1) आन जिजनयमों का संजिप्त नाम केन्द्रीय जिद्युत जिजनयामक अयोग (जिद्युत बाजार) जिजनयम, 2021 ह।ै (2) ये जिजनयम राजपत्र में प्रकािन की तारीख से प्रिृत्त होंगे। 2. पठरभाषाए ंतथा जनिचय नः (1) आन जिजनयमों में, जब तक दक संदभय से, ऄन्द्यथा ऄपेजित न हो, (क) "ऄजधजनयम" से जिद्युत ऄजधजनयम, 2003 (2003 का 36) ऄजभप्रेत है; (ख) "अनुषंजगक सेिाओं” का िही ऄथय होगा जैसा दक जिड कोड में पठरभाजषत है; 3254 GI/2021 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ग) "अनुषंजगक सेिा संजिदा" से अनुषंजगक सेिा प्रदान करने के जलए संजिदा ऄजभप्रेत ह;ै (घ) पािर एक्सचेंज या पािर एक्सचेंज के व्यापार सदस्ट्य या माजलकाना सदस्ट्य या फैजसजलटेटर सदस्ट्य, जैसा भी मामला हो, के संबंध में "एसोजसएट" से क्रमिः कंपनी ऄजधजनयम, 2013 (2013 का 18) की धारा 2 की ईप-धाराओं (6) और (76) में यथा पठरभाजषत एसोजसएट कंपनी या संबद्ध पाटी ऄजभप्रेत ह।ै (ङ) "स्ट्िचाजलत ऑजडट रेल" से बाद की तारीख/समय पर संदभय या लेखापरीिा के जलए पािर एक्सचेंज में संव्यिहारों (सृजन, ईपांतरण या लोप) के समय-ऄनुक्रम का स्ट्िचाजलत सृजन तथा रखरखाि ऄजभप्रेत ह;ै (च) "बोली" से िह आलेक्रॉजनक दस्ट्तािेज ऄजभप्रेत ह ै जजसके वारारा पािर एक्सचेंज का सदस्ट्य ईस संजिदा के संबंध में कीमत एिं मात्रा प्रस्ट्तुत करता ह ैजजसके जलए िह संव्यिहार करने की मांग करता ह।ै (छ) "बोली प्रकार" से पािर एक्सचेंज में संव्यिहाठरत होने िाली प्रत्येक संजिदा के संबंध में यथा लागू जनजश्चत जिजनदिे के साथ बोली की श्रेणी ऄजभप्रेत है; (ज) "बोडय" से पािर एक्सचेंज का जनदिे क मंडल ऄजभप्रेत ह;ै (झ) "कार्टटलाआजेिन" से ईन बाजार सहभाजगयों का कृत्य ऄजभप्रेत ह ैजो अपसी सहमजत वारारा जिद्युत के ईत्पादन, जितरण, जिक्रय, कीमत या व्यापार को सीजमत या जनयंजत्रत करते ह ैंया सीजमत या जनयंजत्रत करने का प्रयास करते ह;ैं (ञ) "िमता संजिदा" से िह संजिदा ऄजभप्रेत ह ै जहााँ ईत्पादनकारी स्ट्टेिन की िमता ऄजिम में ऄनुबंजधत की जाती ह,ै जजसमें संजिदा की ऄिजध के दौरान ऐसे क्रेता वारारा जब भी अिश्यकता हो, ईत्पादनकारी केन्द्र ऄनुबंजधत जिद्युत प्रेजषत करने के जलए बाध्य ह ै और क्रेता वारारा प्रजतफल िमता भुगतान के माध्यम से ददया जाएगा। (ट) "सकुयलर व्यापार" का ऄथय और संबंध सदस्ट्य या सदस्ट्यों के समूह वारारा व्यापार और संव्यिहारों से ह,ै जजसमें जिद्युत की कीमत को ऄजभचाजलत करने के जलए जडजाआन वारारा या कृजत्रम बाजार की रचना के जलए जडजाआन वारारा या प्रणाली से छल करने या दरुु पयोग करने के जलए एक ओर, एक या एक से ऄजधक आकाआयों के सदस्ट्य या सदस्ट्यों के समूह क्रय बोली प्रस्ट्तुत करते ह ैं और दसू री ओर, ईसी सदस्ट्य के एक या एक से ऄजधक आकाआयों के सदस्ट्य या ईसी समूह के सदस्ट्य जिक्रय बोली प्रस्ट्तुत करते ह ैं या आसके जिपरीत; (ठ) "समािोधन" से पािर एक्सचेंज पर संव्यिहार के बंद के पठरणामस्ट्िरूप पािर एक्सचेंज के सदस्ट्यों की बाध्यताओं के ऄिधारण की प्रदक्रया ऄजभप्रेत है; (ड) "िाहक" से िह व्यजि ऄजभप्रेत ह ै जजसने पािर एक्सचेंज के सदस्ट्य के साथ व्यिहार करने या ईसके माध्यम से जक्लयररग करने के जलए करार जनष्पाददत दकया है; (ढ) "सामूजहक संव्यिहारों" से पािर एक्सचेंज (एक्सचेंजों) में जनष्पाददत ईन संव्यिहारों का सेट ऄजभप्रेत ह ै जजनकी कीमत क्रेताओं और जिक्रेताओं वारारा ऄज्ञातकृत और समकाजलक प्रजतस्ट्पधायत्मक बोली के माध्यम से खोजी जाती ह;ै (ण) "कारोबार का संचालन जिजनयम" से समय-समय पर यथासंिोजधत केन्द्रीय जिद्युत जिजनयामक अयोग (कारोबार का संचालन) जिजनयम, 1999 और ईसका कोइ भी पुनराजधजनयमन ऄजभप्रेत है; (त) "अकजस्ट्मक संजिदा" से िह संजिदा ऄजभप्रेत ह ैजजसमें डे ऄहडे संव्यिहारों को ऄंजतम रूप ददए जाने के बाद ददिस (टी) पर जनरंतर संव्यिहार होते ह ैं और जिद्युत की जडलीिरी ऄगले ददिस (टी + 1) पर होती ह;ै[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 3 (थ) "जनरंतर संव्यिहारों" से पािर एक्सचेंज (एक्सचेंजों) में जनष्पाददत संव्यिहारों के सेट ऄजभप्रेत ह,ैं जो दक सामूजहक संव्यिहार नहीं ह,ैं जहां क्रय की बोजलयााँ और जिक्रय की बोजलयााँ कीमत-समय प्राथजमकता के साथ जनरंतर अधार पर जमलान दकया जाता है; (द) "संजिदा" से जिद्युत के क्रय और जिक्रय के जलए जिक्रेता और क्रेता के बीच करार या निीकरणीय उजाय प्रमाणपत्र या उजाय बचत प्रमाणपत्र या अयोग वारारा यथा जनणीत कोइ ऄन्द्य ईत्पाद ऄजभप्रेत है; (ध) "डे ऄहडे संजिदा" से िह संजिदा ऄजभप्रेत ह ैजहााँ सामूजहक संव्यिहार ददिस (टी) पर होते ह ैंऔर जिद्युत की जडलीिरी ऄगले ददिस (टी + 1) पर होती ह;ै (न) "डे ऄहडे बाजार (जीएएम)" से िह बाजार ऄजभप्रेत ह ैजहााँ पािर एक्सचेंज (एक्सचेंजों) पर जे ऄहडे संजिदाएं संव्यिहाठरत होती ह;ैं (प) "उजाय बचत प्रमाणपत्र जिजनयम" से समय-समय पर यथासंिोजधत केन्द्रीय जिद्युत जिजनयामक अयोग (उजाय बचत प्रमाणपत्रों में व्यिहार के जलए जनबंधन ि ितें) जिजनयम, 2016 और ईसका कोइ भी पुनराजधजनयमन ऄजभप्रेत ह;ै (फ) "गेट क्लोजर" से िह समय ऄजभप्रेत ह ैजजस पर दकसी जिजनर्ददष्ट जडलीिरी की ऄिजध के जलए बोली बंद होती ह ैऔर ईि जडलीिरी की ऄिजध के जलए कोइ ऄजतठरि बोली या पहले से की गइ बोली का संिोधन नहीं दकया जा सकता; (ब) "संयोजकता प्रदान करने के जलए जिजनयमों" से समय-समय पर यथासंिोजधत केन्द्रीय जिद्युत जिजनयामक अयोग (ऄंतर-राजज्यक पारेषण में संयोजकता, दीघयकाजलक पहुचं और मध्यकाजलक जनबायध पहुचं प्रदान करना और सहबद्ध मामले) जिजनयम, 2009 और ईसका कोइ भी पुनराजधजनयमन ऄजभप्रेत ह;ै (भ) "जिड कोड" से समय-समय पर यथासंिोजधत केन्द्रीय जिद्युत जिजनयामक अयोग (भारतीय जिद्युत जिड कोड) जिजनयम, 2010 और ईसका कोइ भी पुनराजधजनयमन ऄजभप्रेत है; (म) "स्ट्ितंत्र जनदिे क" से कंपनी ऄजधजनयम, 2013 की धारा 2 की ईप-धारा 47 में यथा पठरभाजषत जनदिे क ऄजभप्रेत ह;ै (य) "आनसाआडर" से जनम्नजलजखत व्यजि ऄजभप्रेत हःै (i) जो ऄपने ऄजधकाठरयों के साथ जनयजमत संचार के कारण से या दकसी संजिदात्मक, िैश्वाजसक या रोजगार संबंध में होने से या पािर एक्सचेंज का जनदिे क या ऄजधकारी या कमयचारी होने से या पािर एक्सचेंज के साथ व्यािसाजयक या कारोबारी संबंध सजहत दकसी स्ट्थान के िहण होने से चाह े ऄस्ट्थायी या स्ट्थायी हो, जो ऐसे व्यजि को प्रत्यि या ऄप्रत्यि रूप से पािर एक्सचेंज पर संव्यिहारों के जिषय में ऄप्रकाजित कीमत संिेदनिील सूचना तक पहुंच की ऄनुमजत दते ा ह,ै सजहत प्रत्यि या ऄप्रत्यि रूप से, दकसी िमता में, संबंजधत घटना से छह मास पूिय के दौरान, पािर एक्सचेंज के साथ संबद्ध ह ैया रहा है; (ii) जो पािर एक्सचेंज पर संव्यिहारों के जिषय में ऄप्रकाजित कीमत संिेदनिील सूचना के जलए ऄजधकृत ह ैया जजसकी आस तक पहुचं है; (iii) जजसने अपराजधक गजतजिजध के माध्यम से ऄप्रकाजित कीमत संिेदनिील सूचना प्राप्त की ह।ै (कक) आनसाआडर वारारा "आनसाआडर व्यापार" से जनम्नजलजखत ऄजभप्रेत हःै (i) ऄन्द्य आनसाआडर सजहत दकसी भी व्यजि को ऄप्रकाजित कीमत संिेदनिील सूचना का संचार करना, प्रदान करना, या आस तक पहुचं की ऄनुमजत दने ा आसके ऄलािा जहााँ ऐसा संचार जिजध- संगत ईद्देश्यों का प्रोत्साहन हो, कतयव्यों के प्रदियन या जिजधक दाजयत्िों के जनियहन के जलए हो;4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ii) ऄप्रकाजित कीमत संिेदनिील सूचना के अधार पर, पािर एक्सचेंज पर ऐसी संजिदा को प्राप्त करने या पूरा करने के जलए, जजससे िह सूचना संबंध रखती ह,ै दकसी व्यजि को संस्ट्तुत करना। (कख) "ऄंतःददिस संजिदा" से िह संजिदा ऄजभप्रेत ह ै जजसमें जनरंतर संव्यिहार ददिस (टी) पर होते ह ैं और जिद्युत की जडलीिरी ईसी ददिस पर आस प्रकार होती ह ैदक आसकी जडलीिरी ऄिजध ऄंतःददिस संजिदा के ईसी बोली सत्र में संव्यिहाठरत िास्ट्तजिक-समय संजिदा की जिजनर्ददष्ट जडलीिरी ऄिजध पर ऄजतव्याप्त न हो। (कग) "भार प्रेषण केंर" (एलडीसी) से; यथाजस्ट्थजत, राष्ट्रीय भार प्रेषण केंर (एनएलडीसी), प्रादजे िक भार प्रेषण केंर (अरएलडीसी) तथा राज्य भार प्रेषण केंर (एसएलडीसी) ऄजभप्रेत है; (कघ) "प्रबंध जनदिे क" से कंपनी ऄजधजनयम, 2013 की धारा 2 की ईप-धारा 54 में यथा पठरभाजषत जनदिे क ऄजभप्रेत ह;ै (कङ) "बाजार" से ऐसा प्लेटफामय ऄजभप्रेत ह ै जहााँ क्रेता या जिक्रेता, सीधे रूप से या व्यापारी ऄनुज्ञजप्तधाठरयों के माध्यम से, या पािर एक्सचेंजों के माध्यम से, जिद्युत या निीकरणीय उजाय प्रमाणपत्रों या उजाय बचत प्रमाणपत्रों या अयोग वारारा यथा जनधायठरत दकसी ऄन्द्य ईत्पाद का क्रय या जिक्रय करें; (कच) "बाजार कपललग" से िह प्रदक्रया ऄजभप्रेत ह ै जजसके वारारा सभी पािर एक्सचेंजों से एकजत्रत बोजलयों का, बाजार जस्ट्पजलरटग के ऄधीन डे ऄहडे बाजार या िास्ट्तजिक-समय बाजार या अयोग वारारा यथा ऄजधसूजचत दकसी ऄन्द्य बाजार के जलए एकसमान बाजार जक्लयररग कीमत खोजने के जलए सभी बोली प्रकारों को ध्यान में रखते हुए जमलान दकया जाता है; (कछ) "बाजार कपललग प्रचालक" से बाजार कपललग के प्रचालन और प्रबंधन के जलए अयोग वारारा यथा ऄजधसूजचत आकाइ ऄजभप्रेत ह;ै (कज) "बाजार हरे फेर" से जनम्नजलजखत ऄजभप्रेत ह:ैं (i) दकसी बाजार सहभागी वारारा पािर एक्सचेंज पर दकसी संव्यिहार में प्रिेि करना, जजससे (1) दकसी भी संजिदाओं की अपूर्तत, मांग, या कीमत के संबंध में झूठा या भ्रामक संकेत दते ा ह,ै या द े सकता ह;ै (2) समान जिद्युत प्राप्त करने के पात्र ऄन्द्य लाभार्तथयों को अपूर्तत कम करते हुए पािर एक्सचेंज या िाहक के दकसी सदस्ट्य वारारा ऄपेिाकृत ईच्चतर जिक्रय कीमत प्राप्त करता ह ैया प्राप्त करने का प्रयास करता ह;ै (ii) मीजडया के माध्यम से ऐसी सूचना का प्रसार करना जो दकसी भी संजिदाओं की अपूर्तत, मांग, या कीमत के संबंध में झूठा या भ्रामक संकेत दते ा ह,ै या द ेसकता है; (कझ) "बाजार सहभाजगयों" में जनम्नजलजखत सजममजलत हैं: (1) जिड स े जुडी आकाआयां; (2) पािर एक्सचेंज; (3) पािर एक्सचेंजों के सदस्ट्य; (4) व्यापार ऄनुज्ञजप्तधारी; (5) बाजार कपललग प्रचालक; (6) ओटीसी प्लेटफामय; (7) अयोग वारारा यथा ऄजधसूजचत कोइ ऄन्द्य आकाइ[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 5 (कञ) "बाजार स्ट्पजलरटग" से पािर एक्सचेंज या बाजार कपललग प्रचालक, जैसा भी मामला हो, वारारा पारेषण कॉठरडोर में जिजभन्न बोली िेत्रों या संकुलन का सामना करते जोन में जिद्युत की कीमत खोजने के जलए ऄपनाया गया तंत्र ऄजभप्रेत ह,ै जजसके वारारा ये बोली िेत्र या जोन स्ट्ितंत्र बाजारों में पृथक दकए जाते ह ैं और आन स्ट्ितंत्र बाजारों के बीच जिद्युत के प्रिाह को सुरजित जिड प्रचालन पठरजस्ट्थजतयों के ऄधीन ईपलब्ध पारेषण कॉठरडोर की सीमा तक ऄनुमजत दी जाती ह।ै (कट) "पािर एक्सचेंज के सदस्ट्य" से ऐसा व्यजि ऄजभप्रेत ह ै जजसे आन जिजनयमों के ऄनुसार पािर एक्सचेंज वारारा आस रूप में और संबंजधत पािर एक्सचेंज के ईपजनयमों, जनयमों और कारोबार के जनयमों के ऄनुसार स्ट्िीकार दकया गया है; (कठ) "िुद्धधन (नेटिथय)" से एसोजसएट्स को ऊण एिं ऄजिम और दकए गए जनिेि और बट्टे खाते नहीं डाले गइ संजचत हाजनयां, अस्ट्थजगत व्यय (जिजिध व्यय सजहत) के कुल मूल्य वारारा घटाए गए जनबंध अरजित जनजधयों और प्रदत्त आदविटटी िेयर पूंजी और ऄजनिायय रूप से संपठरितयनीय ऄजधमानी िेयरों का सकल मूल्य(पुनमूल्यांकन तथा ऄिियण के राआट बैक से सृजजत ठरजिय को छोडकर) ऄजभप्रेत ह;ैं (कड) "जनबायध पहुचं जिजनयमों" से समय-समय पर यथा संिोजधत केन्द्रीय जिद्युत जिजनयामक अयोग (ऄंतर- राजज्यक पारेषण में जनबायध पहुचं ) जिजनयम, 2008 और ईसका कोइ भी पुनराजधजनयमन ऄजभप्रेत है; (कढ) "ओिर द काईंटर (ओटीसी) संजिदाओं" से पािर एक्सचेंजों से बाहर संव्यिहाठरत संजिदाएं ऄजभप्रेत हैं; (कण) "ओिर द काईंटर (ओटीसी) बाजार" िह बाजार ह ै जहााँ ओटीसी संजिदाएं क्रेताओं और जिक्रेताओं की बीच सीधे या व्यापार ऄनुज्ञजप्तधारी के माध्यम से संव्यिहाठरत होती हैं; (कत) "ओिर द काईंटर (ओटीसी) प्लेटफामय" जिद्युत के क्रेताओं और जिक्रेताओं के बीच सूचना के जिजनमय के जलए आलेक्रॉजनक प्लेटफामय ह;ै (कथ) "फीस का भुगतान जिजनयम" से समय-समय पर यथा संिोजधत केन्द्रीय जिद्युत जिजनयामक अयोग (फीस का भुगतान) जिजनयम, 2012 और ईसका कोइ भी पुनराजधजनयमन ऄजभप्रेत है; (कद) "कॉन्द्सटय में काययकारी व्यजि" का िही ऄथय होगा जो ईसे समय-समय पर यथा संिोजधत भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडय (िेयरों का पयायप्त ऄजयन और ऄजधिहण) जिजनयम, 2011 के जिजनयम 2 के ईप-जिजनयम (1) के खंड (थ) और ईसके दकसी भी पुनराजधजनयमन में ददया गया है; (कध) "पािर एक्सचेंज" से आन जिजनयमों के ऄधीन पािर एक्सचेंज के रूप में पंजीकृत आलेक्रॉजनक प्लेटफामय ह;ै (कन) "िास्ट्तजिक-समय संजिदा" से ड े ऄहडे संजिदा या ऄंतःददिस संजिदा या अकजस्ट्मक संजिदा के ऄलािा िह संजिदा ऄजभप्रेत ह,ै जजसमें दकसी जिजनर्ददष्ट जडलीिरी ऄिजध के जलए सामूजहक संव्यिहार ददिस (टी) या ददिस (टी-1) पर होते ह ैंऔर जिद्युत की जडलीिरी ददिस (टी) पर होती है; (कप) "िास्ट्तजिक-समय बाजार" से िह बाजार ऄजभप्रेत ह ैजहां पािर एक्सचेंज (एक्सचेंजों) पर िास्ट्तजिक- समय संजिदाएं संव्यिहाठरत होती ह;ैं (कफ) "अरइसी जिजनयमों" से समय-समय पर यथा संिोजधत केन्द्रीय जिद्युत जिजनयामक अयोग (निीकरणीय उजाय ईत्पादन के जलए निीकरणीय उजाय प्रमाणपत्र की मान्द्यता और ईसे जारी करने के जलए जनबंधन ि ितें) जिजनयम, 2010 और ईसका कोइ भी पुनराजधजनयमन ऄजभप्रेत है; (कब) "व्यिस्ट्थापन" से पािर एक्सचेंज पर संव्यिहार के जनष्कषय के पठरणामस्ट्िरूप सदस्ट्यों या ऐसे सदस्ट्यों के िाहकों के दाजयत्िों के जनियहन की प्रदक्रया ऄजभप्रेत ह;ै (कभ) "व्यिस्ट्थापन गारंटी जनजध" से पािर एक्सचेंज वारारा जनर्तमत और रखरखाि की गइ जनजध ऄजभप्रेत ह ै और पािर एक्सचेंज के जडफॉल्ट ईपाय तंत्र में यथा जनर्ददष्ट आसके सदस्ट्यों या ऐसे सदस्ट्यों के िाहकों के जडफॉल्ट के व्यिस्ट्थापन के जलए ईपयोग की जाती है;6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (कम) "िेयर धारक जनदिे क" से पािर एक्सचेंज का जनदिे क ऄजभप्रेत ह ैजो िेयर धारकों के जहतों का प्रजतजनजधत्ि करता ह,ै और ऐसे िेयर धारकों वारारा चयजनत या नाजमत होता है; (कय) "िेयररग जिजनयमों" से समय-समय पर यथा संिोजधत केन्द्रीय जिद्युत जिजनयामक अयोग (ऄंतर- राजज्यक पारेषण प्रभारों और हाजनयों की िेयररग) जिजनयम, 2020 और ईसका कोइ भी पुनराजधजनयमन ऄजभप्रेत ह;ै (खक) "टमय ऄहडे संजिदा" से िह संजिदा ऄजभप्रेत ह ैजजसमें संव्यिहार ददिस (टी) पर होते ह ैंऔर जिद्युत की िास्ट्तजिक जडलीिरी एक डे ऄहडे से ऄजधक एक ददिस पर होती ह ै(टी + 2 या ऄजधक); (खख) "टमय ऄहडे बाजार" से िह बाजार ऄजभप्रेत ह ैजहााँ पािर एक्सचेंज (एक्सचेंजों) पर टमय ऄहडे संजिदाएं संव्यिहाठरत होती ह;ैं (खग) "व्यापार ऄनुज्ञजप्त जिजनयमों, 2020" से समय-समय पर यथा संिोजधत केन्द्रीय जिद्युत जिजनयामक अयोग (व्यापार ऄनुज्ञजप्त प्रदान करने के जलए प्रदक्रया, जनबंधन ि ितें और ऄन्द्य सहबद्ध मामले) जिजनयम, 2020 और ईसका कोइ भी पुनराजधजनयमन ऄजभप्रेत है; (खघ) "व्यापार ऄनुज्ञजप्तधारक" का िही ऄथय होगा जैसा व्यापार ऄनुज्ञजप्त जिजनयम, 2020 में पठरभाजषत है; (खङ) "संव्यिहार फीस" से पािर एक्सचेंज पर संव्यिहारों के जलए सदस्ट्यों या िाहकों, जैसा भी लागू हो, वारारा दये फीस (रुपये/दकलोिाट घंटा) ऄजभप्रेत है; (खच) "ऄप्रकाजित कीमत संिेदनिील सूचना" से ऄजभप्राय पािर एक्सचेंज पर संव्यिहाठरत संजिदाओं से संबंजधत दकसी ऐसी सूचना से ह,ै जो साधारणतः ईपलब्ध न हो जजसके साधारणतः ईपलब्ध हो जाने पर संजिदा की कीमत के महत्िपूणय रूप से प्रभाजित होने की संभािना हो सकती हो और जजसमें सामान्द्य रूप से जनम्नजलजखत संजिदाओं से संबंजधत सूचना सजममजलत होगी परंतु जो जनम्नजलजखत तक ही सीजमत नहीं होगी: (i) डे ऄहडे संजिदा; (ii) िास्ट्तजिक-समय संजिदा; (iii) ऄंतः ददिस संजिदा; (iv) अकजस्ट्मक संजिदा; (v) टमय ऄहडे संजिदा (2) जैसा उपर कहा गया ह ै ईसके जसिाय तथा जब तक संदभय के जिरुद्ध न हो या जिषय िस्ट्तु से ऄन्द्यथा ऄपेजित न हो, आन जिजनयमों में प्रयुि िब्दों तथा ऄजभव्यजियों, जो पठरभाजषत नहीं ह ैं ककतु ऄजधजनयम या अयोग वारारा बनाए गए ऄन्द्य जिजनयमों के ऄधीन पठरभाजषत ह,ैं का िही ऄथय होगा जो ऄजधजनयम या अयोग वारारा बनाए गए ऄन्द्य जिजनयमों में ह।ै भाग – 2 जिजनयम का जिस्ट्तार तथा लाग ूहोना 3. य ेजिजनयम जनम्नजलजखत पर लाग ूहोंग:े (1) पािर एक्सचेंज; (2) पािर एक्सचेंज के ऄलािा बाजार सहभागी; (3) ओटीसी बाजार 4. य ेजिजनयम जनम्नजलजखत प्रकार की सजं िदाओं पर लाग ूहोंग:े (1) पािर एक्सचेंज पर संव्यिहाठरत संजिदाएं:[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 7 (क) जडलीिरी अधाठरत जिद्युत संजिदाएं: (i) डे ऄहडे संजिदा (ii) िास्ट्तजिक समय संजिदाएं (iii) ऄंतःददिस संजिदाएं (iv) अकजस्ट्मकता संजिदाएं (v) टमय ऄहडे संजिदाएं (vi) िमता संजिदाएं और ऄनुषंज्ञी सेिाएं सजिदाएं सजहत कोइ ऄन्द्य संजिदाए जैसा जैसा अयोग वारारा ऄनुमोददत दकया जाए। (ख) निीकरणीय उजाय प्रमाण पत्रों से संबंजधत संजिदाएं (ग) उजाय बचत प्रमाण पत्रों से संबंजधत संजिदाएं। (घ) कोइ ऄन्द्य संजिदाएं जजसे अयोग वारारा ऄनुमोददत दकया गया ह।ै (2) ओसीटी बाजार में संजिदाएः जडलीिरी अधाठरत संजिदाएं भाग-3 संजिदाओं की जििषे ताए ं 5. पािर एक्सचजें ों पर सव्यं हाठरत सजं िदाए ं (1) ड ेऄहडे सजं िदाए ंऔर िास्ट्तजिक समय संजिदाए ं (क) कीमत प्रकटीकरण (i) प्रकटीकरण पािर एक्सचेंजों वारारा या बाजार कपललग प्रचालन वारारा, जब कभी अयोग वारारा ऄजधसूजचत दकया जाता ह,ै दकया जाएगा। (ii) कीमत प्रकटीकरण तंत्र सभी प्रकार की बोजलयों को ध्यान में रखते हुए अर्तथक ऄजधिेष के ऄजधकतमीकरण (क्रेता ऄजधिेष तथा जिक्रेता ऄजधिेष का योग) के जसद्धांतों को ऄंगीकार करेगा। (iii) बोली तंत्र ड े ऄहडे अधार या िास्ट्तजिक समय अधार पर जैसी भी जस्ट्थजत हो पर डबल साआड क्लोज्ड, बोली नीलामी की जाएगी। (iv) ऄजनयंजत्रत बाजार के जलए प्रकटीकरण की गयी कीमत सभी क्रेताओं और जिक्रेताओं के जलए जो क्लीयर दकये गये ह,ैं एक समान बाजार क्लीयररग कीमत होगी। बिते यह दक पारेषण काठरडोर में संकुलता के मामले में माकेट जिखंडन ऄंगीकार दकया जाएगा। (ख) ऄनसु चू ीकरण एि ंजडलीिरीः (i) डे ऄहडे संजिदा और िास्ट्तजिक समय संजिदा (गेट क्लोजर, जहां भी लागू हो के जलए टाआमलाइन सजहत) के जलए संव्यिहारों की ऄनुसूचीकरण और जडलीिरी राष्ट्रीय भार प्रेषण केन्द्र के समन्द्िय से होगी और जनबायध पहुचं जिजनयमों तथा जिड कोड के संगत ईपबंधों के ऄनुसार होगी। (ii) ऄंतर राजज्यक और ऄंतः राजज्यक पारेषण प्रभारों और हाजनयां जनबायध पहुचं जिजनयमों और िेयररग जिजनयमों के ऄनुसार होगी।8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (2) ऄतं ःददिस संजिदा और अकजस्ट्मकता सजं िदाए ं (क) कीमत प्रकटीकरणः बोली तंत्र और कीमत प्रकटीकरण तंत्र पािर एक्सचेंज के प्रस्ट्ताि पर अधाठरत अयोग वारारा यथा ऄनुमोददत होगी। (ख) ऄनसु चू ीकरण और जडलीिरीः (i) ऄंतःददिस संजिदाओं और अकजस्ट्मकता संजिदाओं के जलए संव्यहारों की ऄनुसूचीकरण और जडलीिरी प्रणाली प्रचालक के समन्द्िय से होगी जिड कोड एिं जनबायध पहुचं के संगत ईपबंधों तथा ईसके ऄधीन जारी की गयी दक्रयाजिजध के ऄनुसार होगी। (ii) ऄंतरराजज्यक और ऄंतःराजज्यक पारेषण प्रभार और हाजनयां जनबायध पहुचं जिजनयमों और िेयररग जिजनयमों के ऄनुसार होगी। (3) टम यऄहडे संजिदाए ं (क) कीमत प्रकटीकरणः कीमत प्रकटीकरण बोली तंत्र और कीमत प्रकटीकरण तंत्र पािर एक्सचेंज के प्रस्ट्ताि पर अधाठरत अयोग वारारा यथा ऄनुमोददत होगा। (ख) ऄनसु चू ीकरण एि ंजडलीिरीः (i) टमय ऄहडे संजिदाओं के जलए संव्यहारों की ऄनुसूचीकरण और जडलीिरी प्रणाली प्रचालक के समन्द्िय से होगी जिड कोड एिं जनबायध पहुचं के संगत ईपबंधों तथा ईसके ऄधीन जारी की गयी दक्रयाजिजध के ऄनुसार होगी। (ii) ऄंतरराजज्यक और ऄंतःराजज्यक पारेषण प्रभार और हाजनयां जनबायध पहुचं जिजनयमों और िेयररग जिजनयमों के ऄनुसार होगी। (iii) टमय ऄहडे संजिदाएं केिल जिद्युत की भौजतक जडलीिरी वारारा व्यिजस्ट्थत होगी और संव्यिहारों को जनष्पाददत करते हुए सहभाजगयों पर बाध्यकारी होगा। (iv) कोइ भी सकुयलर व्यापार की ऄनुमजत नहीं होगी और टमय ऄहडे संजिदाओं के जलए पार्टटयों के ऄजधकार और दये ताएं दकसी ऄन्द्य साधनों जो भी हो वारारा ऄंतठरत या रोलओिर नहीं की जाएगी। (4) निीकरणीय उजाय प्रमाण पत्रः निीकरणीय उजाय प्रमाण पत्र में संव्यिहार अरइसी जिजनयमों के ऄनुसरण में केन्द्रीय एजेंसी वारारा जारी की गयी दक्रयाजिजध के ऄनुसार होगी। (5) उजाय बचत प्रमाण पत्रः उजाय बचत प्रमाण पत्र में संव्यिहार उजाय बचत प्रमाण पत्र जिजनयमों के ऄनुसरण म ें प्रिासक वारारा जारी की गयी दक्रयाजिजध के ऄनुसार होगी। 6. संजिदा एि ंव्यिस्ट्थापन ित ें (1) आन जिजनयमों के जिजनयम 5 के खंड (1) से (3) के ऄधीन किर दकये गये संजिदाएं जनबायध पहुचं जिजनयमों एिं जिड कोड के ऄनुसार पारेषण कारीडोर या दकसी ऄन्द्य तकनीकी कारणों से दबािों के कारण को छोडकर िार्तषक रूप से या कम नहीं की जा सकती। (2) आन जिजनयमों के जिजनयम 5 के खंड (1) से (5) के ऄधीन किर दकये गये संजिदाओं के जलए संव्यिहारों से संबंजधत भुगतानों का व्यिस्ट्थापन आन जिजनयमों के जिजनयम 27 के ईपबंधों के ऄनुसार दकया जाएगा। (3) ईत्पादन केन्द्र या ईसके यूजनट या कोइ ऄन्द्य जस्ट्थजत जैसा अयोग वारारा ऄजधसूजचत दकया जाए फोसय अईटेज की जस्ट्थजत में जजसमें जिद्युत की अपूर्तत के जलए बाध्यता मौजूदा संजिदा के ऄधीन जारी रहती ह।ै िहां, ईत्पादन केन्द्र आन जिजनयमों के जिजनयम 5 के खंड (1) या (2) या (3) के ऄधीन किर की गयी संजिदा/संजिदाओं में प्रिेि करते हुए ईि कांरेक्ट के ऄधीन ऄपने बाध्यता को पूरा कर सकती ह।ै[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 9 7. ओटीसी बाजार म ेंसव्यं िहाठरत संजिदाए ं (1) कीमत प्रकटीकरणः ओटीसी बाजार में संजिदा की कीमत एिं ऄन्द्य ितों को प्रत्यि रूप से या कारबार ऄनुज्ञजप्तधारी के माध्यम से या प्रजतस्ट्पधाय बोली प्रदक्रया के माध्यम से या जैसा दक ईपयुि अयोग वारारा ऄिधाठरत दकया जाता ह ै के माध्यम से क्रेताओं और जिक्रेता के बीच पारस्ट्पठरक करार के माध्यम से ऄिधाठरत दकया जाएगा। (2) जडलीिरी दक्रयाजिजधः ओटीसी बाजार में संजिदा के जलए अिेदन जनम्नानुसार दकया जाएः (i) जनम्नजलजखत के जलए जनबायध पहुचं जिजनयमों के जलए (क) ईन्नत ऄनुसूचीकरण (ख) प्रथम अओ प्रथम पाओं (ग) ड-े ऄहडे जवारपिीय संव्यिहार (घ) अकजस्ट्मकता में जवारपिीय संव्यिहार (ii) जनम्नजलजखत के जलए संयोजकता जिजनयम प्रदान करने के जलए (क) दीघय काजलक पहुचं (ख) मध्य काजलक जनबायध पहुचं (3) व्यिस्ट्थापन जस्ट्थजतयाः ओटीसी बाजार में संव्यिहाठरत संजिदा के व्यिस्ट्थापन को केिल जिद्युत की भौजतक जडलीिरी वारारा दकया जाएगा। भाग-4 पािर एक्सचजें 8. पािर एक्सचजें ों के ईद्दश्े य पािर एक्सचेंजों को जनम्नजलजखत ईद्देश्यों से स्ट्थाजपत या प्रचाजलत दकया जाएगाः (1) जिद्युत संजिदाओं को जडजायन करना और आस प्रकार के संजिदाओं के संव्यिहारों को सरल बनाना। (2) ईजचत, तटस्ट्थ, कुिल और संतुजलत कीमत प्रकटीकरण को सुजनजश्चत करना ईस समय तक जब ईत्तरदाजयत्िों को डे ऄहडे संजिदा या िास्ट्तजिक समय संजिदा या कोइ ऄन्द्य संजिदा जजसे अयोग वारारा ऄजधसूजचत दकया जाता ह ैके संबंध में से बाजार कपललग प्रचालक को स्ट्थानांतठरत दकया जाता ह।ै (3) व्यापक, तत्काल एिं कुिल कीमत प्रकटीकरण और प्रसार को सरल बनाना। 9. पात्रता मानदडं ः पािर एक्सचेंज की स्ट्थापना के जलए अिेदक पािर एक्सचेंज के रजजस्ट्रेिन के जलए अिेदन करते समय जनम्नजलजखत मानदडं ों की पूर्तत करेगाः (1) अिेदक कंपनी ऄजधजनयम 2003 के ईपबंधों के ऄधीन िाजमल दकये जाने के जलए जडमड या िाजमल दकये गये िेयरों वारारा जलजमटेड कंपनी ह।ै (2) अिेदक ऄपारस्ट्पठरक है स्ट्पष्टीकरणः आस ईप जिजनयमों के प्रयोजन के जलए ‘ऄपारस्ट्पठरक’ से ऄजभप्रेत ह ै दक अिेदक का स्ट्िाजमत्ि और प्रबंधन आन जिजनयमों के ऄनुसार व्यापार ऄजधकारों से पृथक दकये गये ह।ैं (3) अिेदक कंपनी का मुख्य ईद्देश्य पािर एक्सचेंज को स्ट्थाजपत और प्रचाजलत करना ह।ै10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (4) अिेदक के पास रजजस्ट्रेिन प्रदान करने के जलए अिेदन दाजखल करने की तारीख से तत्काल पूिय 30 ददन के ऄंदर अने िाली दकसी तारीख को लेखा परीजित जििेष तुलन पत्र के ऄनुसार न्द्यूनतम 50 करोड रुपये की िुद्ध मालीयत ह।ै (5) अिेदक के जनदिे क ऄहकय ताओं से संबंजधत ऄपेिाओं की पूर्तत करते ह ैं और आन जिजनयमों के जिजनयम 18 में यथा जिजनर्ददष्ट जनदिे क मंडल में जनयुजि के जलए ऄनहकय नहीं होते ह।ैं (6) अिेदक जिजनयम 15 में यथाजिददर्तनष्ट स्ट्िाजमत्ि से संबद्ध तथा आन जिजनयमों के जिजनयम 17 में यथा जिजनर्ददष्ट ऄजधिासन संरचना से संबंजधत ऄपेिाओाँ को पूरा करता ह।ै 10. अिदे न सजहत प्रस्ट्ततु दकय ेजान ेिाल ेदस्ट्तािजे ों की सचू ी अिेदक पािर एक्सचेंज के रजजस्ट्रेिन के जलए ऄपना अिेदन सजहत जनम्नजलजखत दस्ट्तािेज प्रस्ट्तुत करेगाः (1) कंपनी के एसोजसएिन के अर्टटकल एिं ज्ञापन (2) अिेदक की िुद्ध मालीयत को दिायते हुए रजजस्ट्रेिन प्रदान करने के जलए अिेदन दाजखल करने की तारीख से तत्काल पूिय 30 ददनों के ऄंदर अने िाली कोइ तारीख को लेखा परीजित जििेष तुलनपत्र। (3) जपछले तीन िषों के जलए या आस दौरान आस प्रकार की कम ऄिजध के जलए जजसके दौरान अिेदक को िाजमल दकया जा सकता ह ैअिदके की िार्तषक ठरपोटय और/या लेखा परीजित लेखों की प्रजतयां (4) पठरयोजना ठरपोटय में जनम्नजलजखत ब्यौरे िाजमल होंगेः (क) प्रस्ट्ताजित पािर एक्सचेंज का गठन (ख) प्रस्ट्ताजित पािर एक्सचेंज की जनजध स्रोत सजहत कारबार योजना (ग) प्रस्ट्ताजित पािर एक्सचेंज के प्रबंधन एिं प्रिासजनक ढांचा (घ) पािर एक्सचेंज वारारा ऄर्तजत दकये जाने के जलए प्रस्ट्ताजित या ईपलब्ध ऄिसंरचना सुजिधाएं (5) प्रस्ट्ताजित पािर एक्सचेंज के गठन से संबंजधत समान्द्य रूप में और जनम्नजलजखत के जलए जििेष रूप से प्रस्ट्ताजित पािर एक्सचेंज का ड्राप्ट जनयम (क) पािर एक्सचेंज का जनदिे क मंडल, आसके गठन और िजियों, औ र (ख) पािर एक्सचेंज का प्रबंधन और ढंग जजसमें आसके कारबार को संव्यिहाठरत दकया जाना ह।ै (6) आन जिजनयमों के जिजनयम 19 में जिजनर्ददष्ट पहलुओं को किर करते हुए प्रस्ट्ताजित पािर एक्सचेंज के ड्राफ्ट कारबार जनयमािली एिं ड्राफ्ट जनयम ईपजनयम ड्राफ्ट ईपजनयम 11. अिदे न दाजखल करन ेके जलए दक्रयाजिजध (1) पािर एक्सचेंज को रजजस्ट्रेिन प्रदान करने के जलए अिेदन कारबार जिजनयम संचालन के ऄनुसार अयोग के समि याजचका के रूप में दाजखल दकया जाएगा। (2) अिेदक प्रस्ट्ताजित संव्यिहार प्लेटफामय और िेबसाआट जहां पूणय अिेदन की पहुचं ह,ैं अिेदन दाजखल करने के 7 ददनों के ऄंदर एक अर्तथक दजै नक समाचार पत्रों सजहत कम से कम दो राष्ट्रीय दजै नक समाचार पत्रों के सभी संस्ट्करणों में प्रकाजित करेगा जजसमें समाचार पत्रों में आस प्रकार के नोठटस में प्रकािन की तारीख से 30 ददनों की ऄिजध साियजजनक अपजत्तयां एिं सुझाि अमंजत्रत दकये जाएंगे। (3) अिेदन की सिींिा के बाद अयोग आस प्रकार के सूचना या दस्ट्तािेजों की मांग कर सकता ह ैजजसे ईपयुि समझा जाता ह।ै (4) दाजखल दकये गये अिेदन और अयोग वारारा मांगी गयी सूचना पोस्ट्ट की जाएगी और अिेदक की िेबसाआट पर रखी जाएगी, जब तक दक अयोग वारारा अिेदन के जनपटान न कर ददया जाए।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 11 (5) अिेदक समाचार पत्रों में आसके प्रकािन के 60 ददनों के ऄंदर नोठटस की प्रजतदक्रया में प्राप्त अपजत्तयों एिं सुझािों के ईत्तर को अयोग के समि दाजखल करेगा। (6) अयोग अिेदक वारारा प्रकाजित साियजजनक नोठटस ईत्तर में प्राप्त अपजत्तयों एिं सुझािों तथा साियजजनक नोठटस के ईत्तर में प्राप्त अपजत्तयों एिं सुझािों के जलए अिेदक के ईत्तर पर जिचार करने के बाद और संतुष्ट होने के बाद दक अिेदन ने जिजनयमों के जिजनयम 9 में जिजनर्ददष्ट पात्रता मानदडं ों की पूर्तत करता ह,ै पािर एक्सचेंज के प्रचालन और स्ट्थापना के जलए अिेदक को रजजस्ट्रेिन प्रदान करने पर प्रस्ट्ताि कर सकता ह।ै (7) जहां अयोग आस जिजनयमों के खंड (6) के ऄनुसार अिेदक को रजजस्ट्रेिन प्रदान करने का प्रस्ट्ताि करता ह ै िहां दो राष्ट्रीय दजै नक समाचार पत्रों के सभी संस्ट्करणों में ऄपने प्रस्ट्ताि के नोठटस को प्रकाजित करेगा जैसा अयोग ईपयुि समझता ह।ै जजसमें अिेदक के नाम और पते जजसको रजजस्ट्रेिन प्रदान दकये जान े का प्रस्ट्ताि ह ै जजसे अयोग ईपयुि समझता ह ै अपजत्तयों और सुझािों को अमंजत्रत करने के जलए ऄन्द्य ब्यौरो सजहत, प्रदान दकये जाने का प्रस्ट्ताि दकया जाता ह ै (8) अिेदक अयोग वारारा प्रकाजित नोठटस के ईत्तर में प्राप्त अपजत्तयों और सुझािों के ईत्तर दाजखल कर सकता ह।ै (9) आस जिजनयम के खंड (7) के ऄनुसार प्राप्त अपजतयों एिं सुझािों तथा आस जिजनयम के खंड (8) के ऄनुसार ईसमें अिेदक ईस ईत्तर पर जिचार करते हुए अयोग आन जिजनयम के जिजनयम 12 के खंड (1) के ऄनुसार अिेदन पर जिचार करेगा। 12. पािर एक्सचजें को रजजस्ट्रेिन प्रदान करन ेएि ंनिीकरण (1) अयोग आस प्रकार की जांच करने के बाद जजसे आस संबंध में अिश्यक समझा जाता ह ै और ऄपेजित आस प्रकार की ऄन्द्य सूचना प्राप्त करने के बाद पािर एक्सचेंजों की स्ट्थापना और प्रचालन के जलए आस प्रकार की ितों जजसे ठीक समझा जाता ह,ै के ऄध्यधीन रजजस्ट्रेिन प्रदान दकया जा सकता ह ै या जलजखत में ठरकाडय दकये जाने िाले कारणों के जलए अिेदन को रद्ध कर सकता ह।ै बितें यह दक कोइ अिेदन रद्द नहीं दकया जाएगा। जब तक दक अिेदक को सुनिाइ का ऄिसर प्रदान नहीं दकया गया ह।ै (2) पािर एक्सचेंज के रजजस्ट्रेिन प्रदान करने की तारीख से 25 िषों की ऄिजध के जलए होगा जब तक दक आस प्रकार के रजजस्ट्रेिन पहले प्रजतसंिहण या रद्द नहीं दकया गया। (3) अयोग पािर एक्सचेंज वारारा दाजखल अिेदन पर आस प्रकार की जांच के बाद जजसे आस संबंध में अिश्यक समझा जाता ह ै और ऄपेजित आस प्रकार की सूचना प्राप्त करने के बाद 25 िषों की अगे की ऄिजध के जलए या आस प्रकार की कम ऄिजध के जलए रजजस्ट्रेिन का निीकरण कर सकता ह,ै जजसे अयोग ईजचत समझता ह।ै (4) रजजस्ट्रेिन के निीकरण के जलए अिेदन रजजस्ट्रेिन की तारीख की समाजप्त से पूिय कम से कम 1 िषय में पािर एक्सचेंज वारारा दाजखल दकया जाएगा। (5) ईन पािर एक्सचेंजों को जजन्द्ह ें आन जिजनयमों की ऄजधसूचना की तारीख से पूिय अयोग वारारा रजजस्ट्रेिन प्रदान दकया गया ह ै िार्तषक रजजस्ट्रेिन प्रभार के भुगतान के ऄध्यधीन आन जिजनयमों के ऄधीन रजजस्ट्रडय दकये जाने िाला माना जाएगा। बितें यह दक आस प्रकार के पािर एक्सचेंजों को आन जिजनयमों के ऄनुसार ईनके ईपजनयमों, जनयमािली और कारबार जनयमािली के ऄनुरूप करना होगा और आस प्रयोजन के जलए िे आन जिजनयमों की ऄजधसूचना की तारीख से 6 मजहनों के ऄदरं अयोग के ऄनुमोदन के जलए ड्राफ्ट ईपजनयम, ड्राफ्ट जनयमािली एिं ड्राफ्ट कारबार जनयम को प्रस्ट्तुत करेगा। बितें यह दक मौजूदा ऄनुमोददत ईपजनयम, जनयमािली और कारबार जनयम लागू रहगें े जब तक दक अयोग संिोजधत ईप जनयम, जनयमािली, जनयमािली कारबार जनयम को संिोजधत करने के जलए ऄनुमोदन नहीं दते ा ह।ै12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] बितें यह दक आन जिजनयमों की ऄजधसूचना के बाद मौजूदा ऄनुमोददत ईप जनयमों, जनयमािली और कारबार जनयमािली के ऄधीन दकया गया या जलया गया या ली गयी कोइ कारयिाइ, आन जिजनमयों के ईपबंधों के ऄनुसार ऄननुरूप नहीं होगी ईस,े आन जिजनयमों के तदनुरूपी ईपबंध के ऄधीन दकया गया या जलया गया समझा जाएगा। 13. रजजस्ट्रेिन प्रभार (1) पािर एक्सचेंज फीस जिजनयमों के भुगतान में यथाजिजनर्ददष्ट िार्तषक रजजस्ट्रेिन प्रभार ऄदा करेंगे (2) िार्तषक रजजस्ट्रेिन प्रभार फीस जिजनयमों के भुगतान के ऄनुसार प्रत्येक िषय के 30 ऄप्रैल तक प्रजतदये होगा। (3) पािर एक्सचेंज प्रत्येक जित्त िषय के अरंभ में जित्त िषय के दौरान जलये जाने िाले प्रस्ट्ताजित संव्यिहारों की मात्रा घोजषत करेगा और तदनुरूपी श्रेणी के जलए िार्तषक रजजस्ट्रेिन प्रभार ऄदा करेगा। बितें यह दक यदद जित्तीय िषय के दौरान जलये जाने िाले प्रस्ट्ताजित संव्यिहारों की मात्रा तथा जित्तीय िषय के ऄंत में संव्यिहारों की िास्ट्तजिक मात्रा के बीच कोइ ऄंतर होता ह ै तो िार्तषक रजजस्ट्रेिन प्रभार ऄगल े जित्त िषय के जलए रजजस्ट्रेिन प्रभार में समायोजजत दकया जाएगा। 14. िद्धु मालीयत पािर एक्सचेंज के पास सदिै 50 करोड रुपये के न्द्यूनतम िुद्ध मालीयत होगीः बितें यह दक ईन पािर एक्सचेंजों जजन्द्ह ें आन जिजनयमों की ऄजधसूचना की तारीख के पूिय अयोग वारारा रजजस्ट्रेिन प्रदान दकया गया है आन जिजनमयों की ऄजधसूचना की तारीख से 6 मजहनों की ऄिजध के ऄंदर न्द्यूनतम जनिल मालीयत मानदडं की पूर्तत करेंगे और िुद्ध मालीयत की ऄपेिा के ऄनुपालन के जलए लेखा परीजित जििेष तुलन पत्र प्रस्ट्तुत करेंगे। बितें दक यदद पािर एक्सचेंज की िुद्ध मालीयत दकसी समय 50 करोड रुपये से कम हो जाती ह ै तो जैसा अिश्यक समझा जाएगा, अयोग ईस प्रकार की ऄिजध के ऄदरं िुद्ध मालीयत प्राप्त करने के जलए पािर एक्सचेंज को ऄनुमजत द ेसकता ह।ै 15. पािर एक्सचजें की स्ट्िाजमत्ि सरं चना (1) पािर एक्सचेंज में आदविटटी धारकों के जलए िेयर होलल्डग पद्यजत जनम्नानुसार होगीः (क) सदस्ट्य या िाहक से जभन्न कोइ िेयरहोल्डर, प्रत्यि या ऄप्रत्यि रूप से, व्यजिगत रूप से या कंसटय में कायय कर रह े व्यजियों के साथ पािर एक्सचेंजों में िेयरहोलल्डग से 25 प्रजतित से ऄजधक ऄजयन या धारण नहीं करेगा। (ख) सदस्ट्य या िाहक, प्रत्यि या ऄप्रत्यि, ियैजिक रुप से या कंसटय में कायय करने िाले व्यजि सजहत, पािर एक्सचेंज में 5 प्रजतित की िेयर होलल्डग से ऄजधक ऄजयन या धारण नहीं करेगा। (ग) पािर एक्सचेंज के पास आकाआयों वारारा स्ट्िाजमत्ि िाले आसके कुल िेयर होलल्डग का 49 प्रजतित का ऄजधकतम हो सकता ह,ै जो सदस्ट्य या िाहक, प्रत्यि या ऄप्रत्यि, ियैजिक रूप से कंसटय में कायय करने िाले व्यजियों सजहत ह।ैं (2) पािर एक्सचेंजों को जजन्द्ह ें आन जिजनयमों की ऄजधसूचना की ताठरख से पूिय अयोग वारारा रजजस्ट्रेिन प्रदान दकया गया ह,ै आन जिजनयमों की ऄजधसूचना की तारीख से एक िषय के ऄनजधक ऄिजध के ऄदरं होगा जो आस जिजनयम के खंड (1) के ईप खंड (क) से (ग) का ऄनुपालन सुजनजश्चत करेगा। (3) पािर एक्सचेंज प्रत्येक समय से जिजनयम में यथाजिजनर्ददष्ट िेयर होलल्डग सीमाओं के ऄनुपालन को सुजनजश्चत करेगा[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 13 16. पािर एक्सचजें के स्ट्िाजमत्ि के सबं धं म ेंसचू ना का प्रकटन (1) पािर एक्सचेंज 30 ऄप्रैल तक अयोग को ईस िषय के 31 माचय को आसकी श्रेणीिार िेयर होलल्डग पद्यजत का प्रकटन करेगा या जब िेयर होलल्डग में पयायप्त पठरितयन हुअ ह ै या जब कभी अयोग वारारा जनदिे ददया गया ह।ै (2) पािर एक्सचेंज जिषयों से संबंजधत सभी संगत दस्ट्तािेजी और ठरकाडय का रखरखाि एिं संिहण करेगा या कम से कम 8 िषों के ऄिजध के जलए आसके िेयर को ऄंतरण करेगा और जब भी जनदिे ददया जाता ह ै अयोग को ईपलब्ध करिाएगा। 17. पािर एक्सचजें की ऄजभिासन संरचना (1) पािर एक्सचेंज के जनदिे क मंडल में जनम्नजलजखत श्रेजणयों के जनदिे क होंगेः (क) िेयर होल्डर जनदिे क (ख) स्ट्ितंत्र जनदिे क, और (ग) प्रबंध जनदिे क (2) स्ट्ितंत्र जनदिे कों की संख्या पािर एक्सचेंज के िेयर होल्डर जनदिे क मंडल की संख्या से कम नहीं होगी। बितें यह दक आस प्रयोजन के जलए प्रबंध जनदिे क िेयर होल्डर जनदिे कों की श्रेणी में िाजमल दकये जाएंगे। (3) कम से कम दो नाम स्ट्ितंत्र जनदिे कों की प्रत्येक ठरजि के जलए ऄनुमोदन के जलए अयोग को पािर एक्सचेंज के बोडय वारारा प्रस्ट्तुत की जाएगी। (4) पािर एक्सचेंज यह सुजनजश्चत करेगा दक स्ट्ितंत्र जनदिे क जिजभन्न कायय िेत्र से चयन दकये गये ह ै और स्ट्ितंत्र जनदिे क के रूप में जििेष व्यजि के नाम का प्रस्ट्ताि करने का जनणयय करते समय पािर एक्सचेंज जनम्नजलजखत घटकों को ध्यान में रखेगाः (क) जिजध, जित्त, लेखा, ऄथयिास्त्र, प्रबंधन, प्रिासन या जिद्युत बाजर से सबं ंजधत कोइ ऄन्द्य िेत्र में ऄहकयता रखने िाले व्यजि पर जिचार दकया जा सकता ह।ै (ख) जिद्युत या लेखा में ऄनुभि और पृष्ठभूजम रखने िाले कम से कम एक व्यजि को िाजमल दकया जाएगा। (ग) प्रजतजष्ठत संस्ट्थान में जिश्वनीय और ईत्तरदाजयत्िपूणय पद रखने िाले व्यजि या िह व्यजि जो आस प्रकार के पद से सेिा जनिृत हुअ ह,ै ईस पर जिचार दकया जा सकता ह।ै (घ) िह व्यजि जो पािर एक्सचेंज के जित्तीय मामलों और िाजणज्य संजिदाओं में आच्छुक पद रखने के जलए संभाजित ह,ै ईसे िाजमल नहीं दकया जाएगा। (ङ) िह व्यजि जो पािर एक्सचेंज की प्रमोटर आकाआय के बोडय में जनदिे क ह ै ईसे िाजमल नहीं दकया जाएगा। (च) िह व्यजि जजसको पािर एक्सचेंज के दकसी सदस्ट्य के साथ कोइ न्द्यासधारी संबंजधत ह ै ईसे भी िाजमल नहीं दकया जाएगा। (5) प्रबंध जनदिे क जिद्युत िेत्र या जित्त या प्रबंध तथा सूचना प्रोद्योजगकी के िेत्र में ऄहकय व्यिसाजयक होगा और पयायप्त ऄनुभि रखता हो। (6) प्रबंध जनदिे क पािर एक्सचेंज के प्रमुख काययकारी के रूप में कायय करेगा और पािर एक्सचेंज के दजै नक मामलों के संबंध में ईसके सभी िजियां प्रदान की जाएगी। (7) पािर एक्सचेंज के प्रबंध जनदिे क या कोइ कमयचारी पािर एक्सचेंज के दकसी सदस्ट्य या िाहक या पािर एक्सचेंज के सहभागी से प्रत्यितः या ऄप्रत्यितः संबंजधत नहीं होगा और होलल्डग या ईसकी ऄनुषंज्ञी कंपनी का सदस्ट्य नहीं होगा।14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (8) प्रबंध जनदिे क यह सुजनजश्चत करेगा की पािर एक्सचेंज के सदस्ट्यों की व्यजिगत बोजलयों के ब्यौरे जनदिे क मंडल के साथ िेयर नहीं दकये जाते। (9) िेयर होल्डर जनदिे कों के रूप में जनयुि दकये जाने िाले व्यजियों का नाम पािर एक्सचेंज जनदिे क मंडल वारारा ऄनुमोददत होगा जजसे िेयर होल्डर का ऄनुमोदन प्राप्त होगा और ईसके बाद सूचना के जलए अयोग को प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। (10)िेयर होल्डर जनदिे कों के चयन, जनयुि व्यजि त्याग पत्र और छुट्टी की रीजत ऄजधजनयम 2013 के संगत ईपबंधों वारारा ऄजधिाजसत होगा। (11)पािर एक्सचेंज का कोइ सदस्ट्य या ईसका िाहक दकसी पािर एक्सचेंज के जनदिे क मंडल में नहीं होगा। (12)पािर एक्सचेंज जैसे आन जिजनयमों की ऄजधसूचना की तारीख से पूिय अयोग वारारा रजजस्ट्रेिन प्रदान दकया गया ह।ै आन जिजनयमों के ऄजधसूचना की तारीख से एक िषय के ऄंत तक की ऄिजध के ऄंदर से जिजनयमों में यथा जिजनर्ददष्ट ऄजधिासी संरचना के ऄनुरूप होगा। 18. पािर एक्सचजें के जनदिे क मडं ल के रूप म ेंजनयजु ि के जलए ऄहकयताए ंऔऱ ऄनहकयताए ं (1) पािर एक्सचेंज के जनदिे क मंडल के रूप में जनयुि दकये जाने िाले व्यजि की आच्छा प्रजतजष्ठत और चठरत्र जनष्ठा तथा इमानदारी का ठरकाडय होना चाजहए। (2) पािर एक्सचेंज के जनदिे क मंडल के रूप में जनयुजि या जुडे रहने के जलए ऄनहकय के रूप में जिचार दकया जाएगा। यदद व्यजि (क) नैजतक या धोखाधडी या दकसी अर्तथक ऄपराध या दकसी जिजध के जिद्युत ऄपराध सजहत दकसी ऄपराध के जलए न्द्यायालय वारारा दोष जसद्ध पाया गया और दोष जसद्ध की दी जाने िाली तारीख से 5 िषों की ऄिजध पूरी नहीं हुइ ह।ै बितें यह दक व्यजि दकस ऄपराध के जलए दोषी पाया गया ह ैऔर 7 िषों या ईससे ऄजधक की ऄिजध के जलए कारािास भेजा गया ह ै तो आस प्रकार के व्यजि दकसी पािर एक्सचेंज में जनदिे क के रूप में जनयुि दकये जाने िाला पात्र नहीं होगा। (ख) ऄजधजनयम या ईसके ऄधीन बनाये गये जनयमािली या जिजनयम या जिद्युत के जलए ऄपीजलय न्द्यायाजधरण वारारा दकये गये अदिे और 5 िषय की ऄिजध के अदिे की तारीख सेसमाप्त नहीं हुइ ह।ै (ग) भारत में प्रिृत्त दकसी जिजध के ऄधीन गठठत दकसी ऄन्द्य प्राजधकरण वारारा कंपनी के बोडय में जनदिे क के पद धारण करने से रोका गया या प्रजतबंजधत करने या रोका रखा गया ह ैया (घ) काययिाजहयों को समाप्त करने में समि न्द्यायालय या न्द्यायाजधकरण वारारा ईसके जिरुद्ध कोइ प्रजतकूल अदिे हुअ ह ैया (ङ) ऄनजडस्ट्चाजय ददिाजलयां हो (च) ददिाजलया के रूप में ऄजधजनणयय के जलए अिेदन दकया ह ैऔर अिेदन ऄजनणीत ह।ै (छ) सिम िेत्राजधकार के न्द्यायालय वारारा ऄस्ट्िस्ट्थ मजस्ट्तष्क पाया गया और जनष्कष य लागू ह।ै (3) और कोइ व्यजि जो कंपनी ऄजधजनयम 2003 के ऄधीन जनधायठरत जनदिे क की जनयुजि के जलए दकसी ऄनहकयताओं में िाजमल ह,ैं पािर एक्सचेंज के जनदिे क जनदेिक जनयुजि या बने रहने के जलए पात्र नहीं होगा। (4) यदद पािर एक्सचेंज का कोइ िेयर होल्डर या आसकी नाजमती पािर एक्सचेंज के बोडय जनदिे क के रूप में जनयुि दकये जाने से रोका जाएगा। (5) यदद कोइ जििाद ईत्पन्न होता ह ै दक व्यजि पािर एक्सचेंज के बोडकय े जनदिे क के रूप में ऄनहकय ह ै तो अयोग का जनणयय ऄजन्द्तम होगा।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 15 19. पािर एक्सचजें के ईप जनयम, जनयमािली और कारबार जनयम (1) पािर एक्सचेंज अयोग वारारायथा ऄनुमोददत आसके ईप जनयम, जनयमािली कारबार जनयमों के ऄनुसार कायय करेगे जजसमें ऄन्द्यों में जनम्नजलजखत को किर दकया जाएगाः (क) पािर एक्सचेंज की सदस्ट्यता, ऄपिजयन, जनलंबन और सदस्ट्यों के जनष्कासन के जलए ऄहकयता (ख) जोजखम प्रबंधन (ग) पारेषण काठरडोरों में संकुलता के संचालन के जलए बाजार जिघटन सजहत कीमत प्रकटीकरण जमलान तंत्र ईस समय तक जब तक आस प्रकार के ईत्तरदाजयत्िों को अयोग वारारा यथा ऄजधसूजचत डे ऄहडे कांरेक्रों या िास्ट्तजिक समय कांरेक्ट या दकसी ऄन्द्य कांरेक्ट के संबंध में बाजार कपललग अपरेटर को स्ट्थानांतठरत दकया जाता ह।ै (घ) चूक(जिद्युत की जडलीिरी या भुगतान या दोनों) की ठरपोर्टटग और जुमायना तंत्र (ङ) संजिदा के जिचलन के जलए जुमायना (च) संव्यिहार फीस (छ) व्यापार सदस्ट्य के जलए व्यापार मार्तजन और फेजसजलटेर सदस्ट्य के जलए सेिा प्रभार (ज) क्लीयररग एिं व्यिस्ट्थापन दक्रयाजिजध (झ) आसके सदस्ट्यों के ऄजधकार और दये ताएं (ञ) व्यापार और समायोजन कैलेंडर प्रकाजित करने के जलए टाइम लाइन (ट) संव्यिहार टाआमलाइन (ठ) भार प्रेषण केन्द्र वारारा आसके ऄनुसूचीकरण तक प्लेटफामय को खोलने की दक्रयाजिजध (ड) बाजार जनगरानी और जांच (ढ) संचालन चूक के जलए दक्रयाजिजध (ण) जििाद समाधान तंत्र (त) ठरकाडय एिं लेखों का रखरखाि (थ) िार्तषक लेखा और ईसके लेखा परीजित को तैयार करना (द) जिकायतों के जनिारण के जलए तंत्र (ध) जनकासी योजना (न) पािर एक्सचेंज वारारा केन्द्र पारेषण यूठटजलटी, राष्ट्रीय भार प्रेषण केन्द्र, प्रादजे िक भार प्रेषण केन्द्रऔर राज्य भार प्रेषण केन्द्रों की िजतपूर्तत (2) ईप जनयम, जनयमािली और कारबार जनयमािली में कोइ संिोधन अयोग के पूिय ऄनुमोदन के जबना नहीं दकया जाएगा बिते यह दक अयोग ऄगले अदिे के मामले में ईप जनयम जनयमािली और कारबार जनयम के कुछेक ईपबंधों के संिोधन के जलए पूिय ऄनुमोदन की ऄपेिा छोड सकता ह।ै बितें यह दक आस प्रकार का संिोधनों को पािर एक्सचेंजों के जनदिे क मंडल वारारा ऄनुमोददत दकये जाने के ऄपेिा होगी। 20. पािर एक्सचजें ों का प्रबधं न पािर एक्सचेंजों के िठरष्ठ प्रबंधन में जनम्नजलजखत िेत्रों में ऄहकयताओं और ऄनुभि रखने िाले कम से कम 3 पूणयकाजलक व्यािसाजयक िाजमल होंगे16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] ऄध्ययन का जिषय ऄहकयता और ऄनभु ि जिदयुत प्रणाली प्रचालन िेत्र में कम से कम 10 िषय का ऄनुभि रखते हुए आंजीजनयररग में जडिी जित्त, िाजणज्य, ऄथयिास्त्र और लेखा िेत्र में कम से कम 10 िषय का ऄनुभि रखते हुए ऄथयिास्त्र में स्नातकोत्तर जडिी/सीए/अइसीडब्ल्यूए/एमबीए(जित्त) में जडिी सूचना तकनीक प्रोद्योजगकी िेत्र में कम से कम 10 िषय का ऄनुभि रखते हुए कंप्यूटर सांआंस/ कंप्यूटर एजप्लकेिन/सूचना प्रौद्योजगकी में जडिी 21. पािर एक्सचजें म ेंसदस्ट्यता (1) पािर एक्सचजें की सदस्ट्यता म ेंजनम्नजलजखत 3 श्रजे णया ं होंगीः (क) व्यापार सदस्ट्यःऐसा कोइ व्यजि जजसे व्यापार ऄनुज्ञजप्त जिजनयम, 2020 के ऄधीन जिद्युत में व्यापार के जलए ऄनुज्ञजप्त प्रदान की गयी ह ैऔर जजस े पािर एक्सचेंज के सदस्ट्य के रूप में स्ट्िीकृत दकया गया ह ैईसे व्यापार सदस्ट्य माना जाएगा। व्यापार सदस्ट्य ऄपने स्ट्ियं के खाते पर व्यापार और क्लीयर करेगा या ऄपन े िाहक की ओर से व्यापार और क्लीयर करेगा। बितें यह दक व्यापार सदस्ट्य या आसके कोइ एसोजसएट फेजसजलटेटर सदस्ट्य नहीं होगा। (ख) सांपजत्तक सदस्ट्यः ऐसा कोइ व्यजि जो जितरण ऄनुज्ञजप्तधारी या डीमड जितरण ऄनुज्ञजप्तधारी ह ै या जिड संबद्ध आकाइ ह ै और पािर एक्सचेंज के सदस्ट्य के रूप में स्ट्िीकृत ह ै ईसे सांपजत्तक सदस्ट्य माना जाएगा। सांपजत्तक सदस्ट्य ऄपने खाते के माध्यम से ईसका संव्यिहार और क्लीयर करेगा। (ग) फेजसजलटेटर सदस्ट्यः ऐसा कोइ व्यजि जो न तो व्यापार सदस्ट्य ह ै और न ही सांपजत्तक सदस्ट्य ह ै और पािर एक्सचेंज में संव्यिहारों को सरल बनाने के जलए आसके िाहकों को जनम्नजलजखत में से एक या ऄजधक सेिाएाँ प्रदान करने के जलए पािर एक्सचेंज के सदस्ट्य के रूप में स्ट्िीकृत दकया गया हो। ईसे फेजसजलटेटर नहीं माना जाएगा। (i) आलेक्राजनक एक्सचेंज प्लेटफामय या कुिल कर्तमक के संबंध में बोली के जलए अइडी ऄिसंरचना (ii) जिद्युत की जडलीिरी के जलए क्लीयरेंस की सुजिधा बितें यह दक फेजसजलटेटर सदस्ट्य ऄपने िाहकों को कोइ ऊण या जित्त पोषण या काययिील पूंजी की सुजिधा ईपलब्ध नहीं करिाएगा। 22. पािर एक्सचजें के सदस्ट्यों के बारे म ेंठरपोर्टटग (1) पािर एक्सचेंज आन जिजनयमों में फामेंट(फामय XVI) के ऄनुसार सदस्ट्यों के ब्यौरे अयोग को प्रस्ट्तुत करेगा। (2) यदद आन जिजनयमों के ईल्लंघन में सदस्ट्य के संव्यिहारों में कोइ जिसंगजत पायी जाती ह ैतो अयोग मामले पर पािर एक्सचेंज के सदस्ट्य को सुनिाइ का ऄिसर प्रदान करने के बाद, आस प्रकार के सदस्ट्य की सदस्ट्यता की बहाली के प्रजतसंहरण को जनदिें द े सकता ह।ै आस प्रकार का कोइ जनदिे आन जिजनयमों के ऄधीन पािर एक्सचेंज के जिरुद्ध दकसी भी कारयिाइ पर जबना दकसी प्रजतकूल प्रभाि के होगा। (3) अयोग क्रजमक संचालन आलेजक्रक व्यापार टर्तमनल और जिद्युत में व्यापार के जलए ऄहकयता परीिण अरंभ करने के जलए पािर एक्सचेंज को जनदिे द ेसकता ह।ै (4) पािर एक्सचेंज जनिल मालीयत के न्द्यूनतम अधार पूंजी, प्रजतभूजत जमा अिश्यकता, और तुलन अजस्ट्त अिश्यकता सजहत पािर एक्सचेंज की सदस्ट्यता के जलए मानदडं जनधायठरत करेगा। (5) पािर एक्सचेंज, ऄपने वारारा दकसी जिजनर्ददष्ट मानदडं के साथ ऄनुपालन का प्रमाण दने े िाले दस्ट्तािेजों सजहत सदस्ट्यता प्राप्त करने के जलए सदस्ट्यों वारारा प्रदान दकये गये सहायक दस्ट्तािेजों का रखरखाि[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 17 करेगा। और अिश्यकता पडने पर अयोग को प्रस्ट्तुत करेगा। ये दस्ट्तािेज, सदस्ट्य वारारा सदस्ट्यता के समपयण या पािर एक्सचेंज पर ईसके सदस्ट्य न होने के पांच िषों की ऄिजध तक रखे जाएंगे। 23. पािर एक्सचजें सव्यं िहार फीस कोइ भी पािर एक्सचेंज आन जिजनयमों के जिजनयम (5) के खंड (1) से (3) के ऄधीन किर दकये गये संव्यिहारों के जलए दकसी भी पाटी से 2 पैसे/दकलोिाट घंटे से ऄजधक की संव्यिहार फीस प्रभाठरत नहीं करेगा बितें यह दक संव्यिहार फीस में ऄनुसूजचत उजाय, जनबायध पहुचं (पारेषण प्रभार, प्रचालन प्रभार और अिेदन फीस) और पारेषण हाजनयां िाजमल नहीं होंगे। या बितें यह दक पािर एक्सचेजों से आन जिजनयमों के प्रभािी होने की तारीख से छह मास की ऄिजध या पािर एक्सचेंज पर पंजीकरण की तारीख से छह मास, जो भी बाद में हो, के भीतर संजिदा के प्रकारों, या संव्यिहार की मात्रा या संव्यिहार की ऄिजध या पािर एक्सचेंजो वारारा यथा प्रस्ट्ताजित ऐसे दकसी ऄन्द्य कारक(कारको) पर अधाठरत पािर एक्सचेंजों वारारा प्रभाठरत की जाने िाली फीस के जलए अयोग का ऄनुमोदन प्राप्त करना ऄपेजित होगा। 24. व्यापार मार्तजन और सिे ा प्रभार (1) व्यापार सदस्ट्य पािर एक्सचेंज पर व्यापार सदस्ट्यों के माध्यम से दकये गये सभी संव्यिहारों के संबंध में व्यापार ऄनुज्ञजप्त जिजनयमों 2020 के ईपबंधों के ऄनुसार व्यापार मार्तजन प्रभाठरत करेंगे। (2) फेजसजलटेटर सदस्ट्य पािर एक्सचेंज के संव्यिहारों के जलए सेिाएं प्रदान करने के जलए दकसी ऄजधनस्ट्थ सेिा प्रदायक के जलए सेिा प्रभार सजहत 2पैसे/दकलोिाट घंटे से ऄजधक का सेिा प्रभार प्रभाठरत नहीं करेगा। बितें यह दक सेिा प्रभार में पािर एक्सचेंज वारारा ईद्ग्रहीत कोइ प्रभार, जनबायध पहुचं के जलए पारेषण प्रभार, राष्ट्रीय भार प्रेषण केर या प्रादजे िक भार प्रेषण केन्द्र तथा सांिजधक कर या राज्य भार प्रेषण केन्द्र को दये प्रभार िाजमल नहीं होंगे। 25. अयोग वारारा संजिदाओं का ऄनमु ोदन या जनलबं न (1) अयोग ऄपनी ओर से, या आस ओर से दकये गये अिेदन पर आन जिजनयमों के जिजनमय 4 के खंड (1) में यथाजिजनर्ददष्ट नयी संजिदाएं को िाजमल करने के जलए दकसी पािर एक्सचेंज को ऄनुमजत द ेसकता ह।ै बितें यह दक ईन संजिदाओं के जलए दकसी ऄनुमजत की ऄपेिा नही होगी जो आन जिजनयमों की ऄजधसूचना की तारीख पर पािर एक्सचेंजों पर संव्यिहाठरत दकये जा रह ेह ैं बितें यह और दक जहताजधकाठरयों और राष्ट्रीय भार प्रेषण केन्द्र के साथ परामिय के जििरणों और पािर एक्सचेंजों के जिचारों के साथ, अयोग को सूजचत करते हुए स्ट्टेक होल्डर तथा राष्ट्रीय भार प्रेषण केन्द्र से परामिय करने के बाद आन जिजनयमों के जिजनयम 4, 5 और 6 के ऄधीन जिजनर्ददष्ट संजिदाओं के ऄनुरूप नयी प्रकार की बोली को अरंभ या मौजूदा बोली कर सकता ह ै जजसकी सूचना स्ट्टेक होल्डरों और राष्ट्रीय भार प्रेषण केन्द्र से परामिय करते हुए और पािर एक्सचेंज के जिचारों के ब्यौरे सजहत अयोग को सूचना दने ी होगी। (2) आस जिजनयम के खंड के (1) के ऄधीन नयी संजिदा को अरंभ करने के जलए ऄनुमजत की मांग करते हुए कोइ पािर एक्सचेंज जनम्नजलजखत को िाजमल करते हुए संपूणय और जिस्ट्तृत संजिदा जिजनर्ददष्ट अयोग को प्रस्ट्तुत करेगा। (i) संजिदा के प्रकार (ii) प्रस्ट्ताजित कीमत प्रकटीकरण और जमलान पद्यजत (iii) जडलीिरी अरंभ होने तक बोली सत्र की ऄिजध और बोली के अरंभ होने सजहत टाआम लाआन18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (iv) जडलीिरी तंत्र और जडलीिरी ऄिजध ऄथायत क्या जडलीिरी ऄंतःददिस, दजै नक, साप्ताजहक, माजसक, मौसमी या िार्तषक ईससे अगे के जलए है (v) माजयलनग एिं ऄंजतम कीमत व्यिस्ट्थापन तंत्र को िाजमल करते हुए जोजखम प्रबंधन तंत्र (3) अयोग अदिे वारारा सुनिाइ के ऄिसर दते े हुए, संबंजधत पािर एक्सचेंज को, अदिे में जिजनर्ददष्ट ऄिजध के जलए दकसी संजिदा के संव्यिहारों को जनलंजबत कर सकता है या पािर एक्सचेंज से दकसी संजिदा को िापस ले सकता ह।ै 26. पािर एक्सचजें वारारा जोजखम प्रबधं न (1) पािर एक्सचेंज ईत्तम पद्यजत को ऄंगीकार करते हुए जििेकी जांच जोजखम प्रबंधन फ्रेमिकय को जिकजसत एिं कायायजन्द्ित करेगा जो बाजार पठरितयन जोजखम जििरणी पर अधाठरत गत्यात्मक होगी। (2) पािर एक्सचेंज बोडों के स्ट्ितंत्र जनदिे क की ऄध्यिता में जोजखम जनधायरण एिं प्रबंधन सजमजत होगी जो पािर एक्सचेंज वारारा जोजखम प्रबंधन फ्रेमिकय के ऄनुपालन को माजनटर करेगी। (3) अरएएमसी प्रत्येक िषय जनिरी और फरिरी में छह महीने अधार पर जोजखम प्रबंधन फ्रेमिकय की समीिा भी करेगी। अरएएमसी की छमाही ठरपोटय जनदिे क मंडल को प्रस्ट्तुत की जाएगी। (4) अरएएमसी की ठरपोटय तथा ईस पर जनदिे क मंडल के जनणयय को अयोग को प्रस्ट्तुत दकया जाएगा जो क्रमिः प्रत्येक माचय के ऄंत के बाद और जसतंबर के ऄंत से पहले प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। 27. क्लीयररग और व्यिस्ट्थापन (1) पािर एक्सचेंज भुगतान एिं व्यिस्ट्थापन प्रणाली ऄजधजनयम 2007 के ईपबंधों के ऄनुसार पािर एक्सचेंजों पर दकये गये जिद्युत के दकसी संव्यिहार की क्लीयररग एिं व्यिस्ट्थापन को कायायजन्द्ित करेगा। बितें यह दक पािर एक्सचेंज से, जजन्द्ह ें आन जिजनयमों की ऄजधसूचना की तारीख से पूिय अयोग वारारा रजजस्ट्रेिन प्रदान दकया गया ह ै आन जिजनयमों की ऄजधसूचना की तारीख से 1िषय की ऄिजध के ऄंदर या आसके बाद ऄन्द्य ऄिजध जजसे अयोग वारारा ऄनुमोददत दकया जाता है, भुगतान एिं व्यिस्ट्थापन प्रणाली ऄजधजनयम 2007 के ईपबंध के ऄनुसार पािर एक्सचेंज पर दकये गये जिद्युत के दकसी संव्यिहार की क्लीयररग एिं व्यिस्ट्थापन को कायायजन्द्ित करना ऄपेजित ह।ै बितें यह और दक ईस समय तक जब तक पािर एक्सचेंजों को ईपयुयि परंतुक के संदभय में क्लीयररग और व्यिस्ट्थापन करते हुए पािर एक्सचेंज जनम्नजलजखत का पालन करेंगे: (i) पािर एक्सचेंज में बोडय के स्ट्िंतत्र जनदिे क की ऄध्यिता में एसजीएफ प्रबंधन सजमजत और पािर एक्सचेंजों के सदस्ट्यों से समुजचत प्रजतजनजधत्ि िाजमल होंगे। यह सजमजत व्यिस्ट्थापन गारंटी जनजध के प्रबंधन के पययिेिण के जलए जजममेदार होगी। (ii) पािर एक्सचेंज सुरिा जनिेिों में व्यिस्ट्थापन गारंटी जनजध की प्राजप्तयों का जनिेि करेगा पर यह सुजनजश्चत करेगा की मूल राजि पर कोइ जोजखम नहीं ह।ै व्यिस्ट्थापन गांरटी जनजध की प्राजप्तयों का 50 प्रजतित से कम, सुरजित तरल जनिेिों में नहीं रखा जाएगा जजसमें ऄनुसूजचत साियजजनक िेत्र के बैंकों, के साथ सािजध जमा, रेजरी जबल और सरकारी प्रजतभूजतयााँ िाजमल ह ै परंतु आस तक सीजमत नहीं ह।ै (iii) पािर एक्सचेंज िषय की ऄंजतम तारीख के 45 ददनों के ऄंदर जित्तीय िषय में जनिेि दकए गए अरंजभक प्रजतभूजत जमा पर ऄर्तजत ठरटनय कम से कम 70 प्रजतित सदस्ट्य के अरंजभक प्रजतभूजत जमा और ईस ऄिजध जजसके के जलए िह जमा पािर एक्सचेंज के साथ रखा गया था, के ऄनुपात में पािर एक्सचेंज के सदस्ट्यों को जितठरत करेगा। (iv) व्यिस्ट्थापन गारंटी जनजध के ईपयोग की पद्यजत एिं जसद्धांत सदस्ट्यों और िाहकों को पािर एक्सचेंज के ईप जनयम, जनयमािली और कारबार जनयमािली के माध्यम से स्ट्पष्ट रूप से संप्रजषत दकये जाएंगे।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 19 (v) व्यिस्ट्थापन गांरटी जनजध के जनिेि के ब्यौरे पािर एक्सचेंज की िार्तषक ठरपोटय सजहत िार्तषक अधार पर अयोग को प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। (vi) सदस्ट्यों की जोजखम लगातार माजनटर दकया जाएगा और माजयन मनी जोजखम प्रबंधन की प्रभािोत्पादकता के जलए ईजचत समय पर संिजहत की जाएगी। (vii) सदस्ट्य ईस बाजार में ईनके िाहकों की माजयन ऄपेिाओं की अफ सेरटग के जबना पािर एक्सचेंजों को िाहकों के सकल अधार पर माजयन मनी ऄदा करेंगे। (viii) सदस्ट्य, जहां भी लागू हो, जििेकपूणय जोजखम प्रबंधन करेंगे और ऄपने िाहकों से समय पर मार्तजन संिहण की प्रणाली रखेंगे। िाहकों से सदस्ट्यों वारारा संिह दकया गया माजयन पािर एक्सचेंज के ईप जनयमों, जनयमािली एिं कारबार जनयमािली के ऄनुसार होगा। (ix) सदस्ट्यों या िाहकों को पािर एक्सचेंज वारारा चूककत्ताय के रूप में घोजषत दकया जा सकता ह ै यदद सदस्ट्य या िाहकः (क) पािर एक्सचेंज या आसके िाहकों के जलए आसकी क्लीयररग या व्यिस्ट्थापन बाध्यता को पूरा करने में ऄसमथय ह,ै या (ख) पािर एक्सचेंज या आसके िाहक के जलए ऄपने कत्तयव्यों, दाजयत्िों, और दये ताओं के जनिहणय या पूरा करने में ऄपनी ऄसमथयता दिायता ह,ै या (ग) पािर एक्सचेंज के जनयमािली ईप जनयम एिं कारबार जनयम के ऄधीन ईसके जिरुद्ध प्रभािी क्लोलजग अईट पर दये रकम के ऄंतर एिं हाजनयों को जिजनर्ददष्ट समय के ऄंदर ऄदा करने में ऄसफल रहता ह ैया ऄसमथय होता हःै या (घ) पािर एक्सचेंज को दये दकसी रकम को ऄदा करने में ऄसफल रहता ह ै जजसे समय समय पर जनधायठरत दकया जाता ह;ै या (ङ) पािर एक्सचेंज की जनयमािली ईप जनयम एिं कारबार जनयमािली के ऄधीन जनधायठरत मध्यस्ट्थता ऄिाडय को पूरा करने में ऄसफल रहता ह;ै या (च) समय समय पर पािर एक्सचेंज वारारा जनधायठरत ितों का पालन नहीं करता ह।ै (x) यदद सदस्ट्य या िाहक चूक कत्ताय घोजषत होता ह ै और सदस्ट्य या िाहक जक्लयररग या व्यिस्ट्थापन बाध्यताओं की पूर्तत के जलए ऄसफल रहता है, तो पािर एक्सचेंज सदस्ट्य या िाहक जैसा भी मामला हो, के जमा से पारेषण प्रभारों के भुगतान और प्रणाली प्रचालक को दये प्रभारों के भुगतान को िरीयता दगे ा। ईसके बाद पािर एक्सचेंज जनम्नजलजखत क्रम में चूककत्ताय सदस्ट्य या िाहक की बाध्यताओं की पूर्तत के जलए अिश्यक सीमा तक व्यिस्ट्थापन गारंटी जनजध एिं ऄन्द्य रकमों का प्रयोग कर सकता ह।ै (क) संपार्तश्वकों का परीसमापनः चूककताय सदस्ट्य या िाहक के दकसी रूप में मार्तजन सजहत ऄंिदान या जमा राजियां। (ख) प्रजतभूजत जमा का पठरसमापनः पािर एक्सचेंज को चूककताय सदस्ट्य वारारा दी गयी सदस्ट्यता जमा। (ग) बीमा धनः रकम पर पािर एक्सचेंजों वारारा दकया गया बीमा जैसे चूक के जिरुद्ध संरिण के जलए पािर एक्सचेंजों वारारा ईजचत समझा जाता ह।ै (घ) व्यिस्ट्थापन गारंटी जनजध के जलए पािर एक्सचेंज वारारा अरंजभक ऄंिदान (ड) सदस्ट्यों से िसूल दकये गये जुमायनों, दडं ों सजहत पािर एक्सचेंज का चालू िषय का लाभ; (च) पािर एक्सचेंजों का प्रजतधाठरत ईपाजयन (छ) सभी सदस्ट्यों या िाहकों वारारा व्यिस्ट्थापन गारंटी जनजध के जलए ऄंिदानः व्यिस्ट्थापन गांरटी जनजध के जलए जमा के समानुपात में सभी गैर चूक कताय सदस्ट्य या िाहकों का ऄंि दान।20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ज) ईि जनजधयों के बाद बकाया िेष दाजयत्िों को व्यिस्ट्थापन गांरटी जनजध के जलए ईनके ऄंिदान में समानुपात में सदस्ट्यों या िाहकों से ऄंिदान वारारा पूर्तत की जाएगी। 28. पािर एक्सचजें की सचू ना प्रौद्योजगकी ऄिसरं चना और व्यापार प्रणाली (1) पािर एक्सचेंज आलेक्राजनक व्यापार प्रणाली और दरू संचार नेटिकय का प्रयोग करेंगे; (2) पािर एक्सचेंज के सदस्ट्यों वारारा प्रिृष्ट बोजलयों की पािर एक्सचेंज की बोली बही में स्ट्िीकृत दकये जाने से पूिय जोजखम प्रबंधन प्रणाली में संपार्तश्वक या जनजध के ईपलब्धता के प्रजत पहले जांच की जाएगी। (3) बोजलयों के स्ट्िचाजलत लेखापरीिक रेल, बोजलयों की मैंजचग और संव्यिहारों के जनष्पादन का रखरखाि दकया जाएगा। (4) कीमत प्रकटीकरण और बाजार जिखंडन के जलए साफ्टिेयर एप्लीकेिन का एल्गारीधम यथा लागू जिजनमय 5 में जिजनर्ददष्ट अिश्यकता और पािर एक्सचेंज के ईप-जनयमों, जनयमों और कारबार जनयमों में ईजल्लजखत पद्यजत के ऄनुपालन में होगा। पािर एक्सचेंज पठरचालन के अरंभ से पूिय एल्गोठरधम की लेखा परीिा करिाएगा और ईसके बाद प्रत्येक दो िषय में एक बार और अयोग को लेखा परीिा के ऄंि प्रस्ट्तुत करेंगे। जनयुि संसाधनों का एल्गोठरदम की लेखा परीिा परीिक और अइएफएसीए से सीअइएसए (प्रमाजणत सूचना प्रणाली लेखा परीिक) जैसा संगत ईपभोग प्रमाणन होगा या आल्कराजनक एि ं सूचना प्रोद्योजगकी मंत्रालय मामलों के ऄधीन मानकीकरण परीिण एिं गुणित्ता प्रमाणन जनदिे ालय के साथ के पास नाजमकायन होगा। (5) अयोग रेंडम अधार पर कीमत प्रकटीकरण एिं बाजार जिखंडन के जलए पािर एक्सचेंज वारारा प्रयुि साफ्टिेयर एप्लीकेिन्द्स के लेखा परीिा के जलए दकसी एजेंसी को जनयुि कर सकता ह ै या लेखा परीिा कर सकता ह।ै (6) पािर एक्सचेंज प्रत्येक जित्तीय िषय के जलए डाटा सुरिा, डाटा जनष्ठा एिं प्रचालनगत काययकुिलता के जलए अिजधक अइटी प्रणाली की लेखा परीिा करेगा और जित्तीय िषय के ऄंत के बाद 30 जून तक अयोग को आसकी ठरपोटय प्रस्ट्तुत करेगा। (7) पािर एक्सचेंज बोडय के ऄनुमोदन से साआबर ऄटैक एिं खतरे से प्रणाली, नेटिकय और डाटाबेस के जोजखम के प्रबंधन के जलए साआबर सुरिा और साआबर, रेजजलेंन का जनमायण और कायायन्द्ियन करेगा। (8) पािर एक्सचेंज अपात जस्ट्थजत में सतत कारबार के जलए जिकल्प कारबार सुजिधा एिं अपात ठरकिरी साआट की स्ट्थापना और रखरखाि करेंगे। (9) पािर एक्सचेंज डे ऄहडे संजिदाओं या िास्ट्तजिक समय संजिदाओं या अयोग वारारा यथा ऄजधसूजचत दकसी ऄन्द्य संजिदाओं के संबंध में आस जिजनमय के खंड (3) से (5) में ईजल्लजखत गजतजिजधयों के ईत्तरदाजयत्ि का जनियहन करेंगे। ईस समय तक जब तक दक अयोग बाजार कपललग प्रचालक को आन ईत्तरदाजयत्िों के ऄंतरण के जलए ऄजधसूचना जारी नहीं करता। 29. पािर एक्सचजें पर सव्यं िहारों स ेसबं जं धत जिजिध ईपबधं (1) पािर एक्सचेंजों पर संव्यिहारों की ऄनुसूची से कोइ जिचलन समय-समय से यथा संिोजधत केजिजिअ (जिचलन व्यिस्ट्थापन तंत्र और संबंजधत मामले) जिजनमय 2014 और ईसके कोइ पुनराजधजनयमन के ऄनुसार व्यिस्ट्थाजपत होंगे। (2) राष्ट्रीय भार प्रेषण केन्द्र के साथ पािर एक्सचेंज(एक्सचेंजों) वारारा सभी डाटा का ऄंतरण सुरजित संचार चैनल के माध्यम के आलेक्राजनक रूप से दकया जाएगा।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 21 (3) पािर एक्सचेंज, अयोग एिं राज्य जिद्युत जिजनयामक अयोग के जिजनयमों के ऄनुसार भार प्रेषण केन्द्रों और राज्य पारेषण यूठटजलटी को पारेषण प्रभारों, ऄनुसूचीकरण और प्रणाली प्रचालन प्रभारों के भुगतान के जलए ईत्तरदायी होगा। (4) पािर एक्सचेंजों के वारारा िजतपूर्तत (क) पािर एक्सचेंज आस अिय से राष्ट्रीय भार प्रेषण केन्द्र को िजतपूर्तत करेगा दक राष्ट्रीय भार प्रेषण केन्द्र वारारा जारी की गयी क्लीयरेंस सलाह सद्भाि स े ह।ै (ख) पािर एक्सचेंज िजतपूर्तत करेगा दक कटौती के मामले में, राष्ट्रीय भार प्रेषण केन्द्र और ऄंजतम ऄनुसूची की सलाह के बीज पूणय जमलान के जलए, केन्द्रीय पारेषण यूठटजलटी, राष्ट्रीय भार प्रेषण केन्द्रों और राष्ट्रीय भार प्रेषण केन्द्रों का ऄयोग्यता के कारण कोइ जित्तीय दाजयत्ि नहीं होगी, चाह े कोइ भी कारण हो। (ग) ऄपनी ओर से और ऄपने क्रेताओं और जिक्रेताओं की ओर से पािर एक्सचेंज सदिै राष्ट्रीय भार प्रेषण केन्द्र, प्रादजे िक भार प्रेषण केन्द्रों और राज्य भार प्रेषण केन्द्रों की िजतपूर्तत करेगा और दकसी व्यजि की िजत या मृत्यु या संपजत का नुकसान, मांग पूर्तत, िाद, िसूली, लागतों एिं व्यय, न्द्यायालय लागतों, एटानी फीस तथा तीसरी पाटी को या ईसके वारारा ऄन्द्य सभी बाध्यताओं तथा संव्यिहारों के ईद्भूत दकसी या ईत्पन्न ऄन्द्य दाजयत्िों सजहत दकसी और सभी िजतयों, हाजनयों, दािों और गजतजिजधयों से बचाएगा और िजतरजहत रखेगा। 30. सकं ुलता पठरमाण प्रबधं न (1) पािर एक्सचेंजों के पास बाजार जिखंडन के पठरणामतः जिजभन्न प्रदिे ों का बाजार कीमतों में ऄंतर से ईत्पन्न संकुलता पठरमाण जनजहत ह।ै (2) पािर एक्सचेंजों वारारा संकुलता पठरमाण ऄलग लेखों में रखी जाएगी जजसे समय समय से यथा संिोजधत केन्द्रीय जिद्युत जिजनयामक अयोग (जिद्युत प्रणाली जिकास जनजध) जिजनयम 2019 या ईसके दकसी पुनराजिजनयमन में यथाजिजनर्ददष्ट ढंग से जिद्युत प्रणाली जिकास जनजध में ऄंतठरत दकया जाएगा। या ईस ढंग से प्रयुि दकया जाएगा जजसे अयोग वारारा जनणीत दकया जाता ह।ै 31. पािर एक्सचजें वारारा सचू ना प्रसार (1) पािर एक्सचेंज सभी संगत िेबसाआटों को ऄपनी िेबसाआट ललक पर प्रस्ट्तुत करेंगे। (2) व्यापार की गइ जिद्युत की कीमत मात्रा, और एजतहाजसक कीमते पािर एक्सेचंजों की िेबसाआट पर ईपलब्ध होंगी और डाईनलोड करने योग्य फामेट में होना चाजहए। आसके ऄलािा डाटा एप्लीकेिन प्रोिालमग आंटरफेस के माध्यम से ईपलब्ध होगा। (3) माह के जलए व्यापार की गयी कीमतों का ऄजधकतम, न्द्यूनतम और औसत तथा पािर एक्सचेंज पर संव्यिहाठरत सभी प्रकार के संजिदाओं के जलए क्लीयर की गयी औसत मात्रा आसके िेबसाआट पर प्रकाजित की जाएगी। (4) पािर एक्सचेंज प्रत्येक प्रकार की संजिदा के जलए कुल मांग एिं अपूर्तत िक्रों सजहत डाटा टेबल को ऄपनी िेबसाआट पर प्रकाजित करेंगे। (5) पािर एक्सचेंज आन जिजनयमों के पठरजिष्ट फामेट (फामय 1 से 14) में माजसक अधार पर सभी संव्यिहारों के ब्यौरे अयोग को ईपलब्ध करिाएगा। बिते यह दक अयोग अदिे से समय समय से फामेटय को संिोजधत या प्रस्ट्तुत कर सकता ह।ै (6) पािर एक्सचेंज जब कभी भी अयोग वारारा जनदिें ददया जाए ऄपेजित जिश्लेषण सजहत सभी सहभाजगयों की बोजलयों को अयोग को प्रस्ट्तुत करेगा। (7) पािर एक्सेचेंज पूरे दिे में, जनयजमत अधार पर, सदस्ट्यों या िाहक जागरूकता काययक्रम अयोजजत करेगा।22 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (8) पािर एक्सचेंज ऄपनी िेबसाआट पर दस्ट्तािेजों का सृजन और रखरखाि करेगा। जजसमें सभी प्रकार की संजिदाओं के जलए कीमत प्रकटीकरण के जलए प्रयुि एल्गोठरदम के जिस्ट्तृत जििरण ईपलब्ध करिाए जाएंगे। आस जििरण में सभी प्रकार की बोजलयों, जििरण दक जिजभन्न प्रकार की बोजलयों और पारेषण कोठरडोर में संकुलन को ध्यान में रखने के बाद दकस प्रकार एल्गोठरधम अर्तथक ऄजधिेष के ऄजधकतम में पठरणाजमत होती ह ैजो कीमत प्रकटीकरण एल्गाठरदम के प्रत्येक नये संस्ट्करण के साथ ऄद्यतन होगा। बितें यह दक पािर एक्सचेंज जजन्द्ह ें आन जिजनयमों की ऄजधसूचना की तारीख के पूिय अयोग वारारा रजजस्ट्रेिन प्रदान दकया गया ह,ै आन जिजनयमों की ऄजधसूचना की तारीख से 3 महीने की ऄिजध के ऄंदर ऄपनी िेबसाआट पर आस दस्ट्तािेज को प्रकाजित करेंगे। 32. पािर एक्सचजें वारारा बाजार जनगरानी (1) पािर एक्सचेंज जनगरानी जिभाग स्ट्थाजपत करेंगे जो संव्यिहारों की दजै नक माजनटर और जनगरानी करेंगे और आस जिजनयम के खंड (5) में यथा ईजल्लजखत जिश्लेषण करेंगे। (2) पािर एक्सचेंज यह सुजनजश्चत करेंगे दक बाजार जनगरानी प्राजधकृत कार्तमक वारारा भौजतक रूप से सुरजित और जनयंजत्रत िेत्र से की गयी ह।ै आस प्रकार के कार्तमकों की सूचना, डाटा सुरिा एिं िातायलाप की अजडयो ठरकालडग दो िषय के जलए पािर एक्सचेंज वारारा रखी जाएगी और जनदिे ददये जाने पर अयोग को ईपलब्थ करिाया जाएगा। (3) पािर एक्सचेंज, बोडय के स्ट्ितंत्र जनदिे क की ऄध्यिता में बाजार जनगरानी सजमजत गठठत करेगा जजसमें पािर एक्सचेंज की काययकारी टीम से सदस्ट्य भी होंगे। आस सजमजत का कोइ सदस्ट्य पािर एक्सचेंज का सदस्ट्य नहीं होगा। (4) जनगरानी जिभाग सहभाजगयों की बोली पद्यजत और संव्यिहारों को जिश्लेजषत करेगा और बाजार जनगरानी सजमजत को ऄपने जिश्लेषण और ठरपोटय प्रस्ट्तुत करेगा। (5) बाजार जनगरानी सजमजत प्रत्येक जतमाही के ऄंत के बाद 30 ददन के ऄंदर अयोग को जतमाही जनगरानी ठरपोटय प्रस्ट्तुत करेगा और जनम्नजलजखत को िाजमल करेगा परंतु जो जनम्नजलजखत तक सीजमत नहीं होगाः (क) जिजनर्ददष्ट समय ऄिजध में पािर एक्सचेंज के सदस्ट्यों की संव्यिहार पद्यजत (ख) कीमतों की दजै नक, साप्ताजहक, माजसक ऄजस्ट्थरता जिश्लेषण (ग) क्रेता और जिक्रता का कीमत प्रितयन जिश्लेषण (घ) बाजार सहभाजगयों वारारा डोजमनेंट जस्ट्थजत (ङ) सकुयलर व्यापार की माजनटररग (च) पािर एक्सचेंज के सदस्ट्यों की अकजस्ट्मक ईच्च संव्यिहार मात्राओं का जिश्लेषण (छ) पािर एक्सचेंज के दकसी सदस्ट्य वारारा चूक का जिश्लेषण (ज) संव्यिहारों का जिश्लेषण यह जांचने के जलए दक क्या अयोग वारारा यथा ऄनुमोददत बाजार जिखंडन का पारेषण काठरडोर में संकुलता के मामले में ऄनुपालन दकया जा रहा ह।ै (झ) दजै नक संव्यिहारों में बाजार संकेरण का जिश्लेषण; और (ञ) माजयनल क्रेताओं और जिक्रेताओं का जिश्लेषण, जजनकी मात्रा मार्तजन में क्लीयर थी। 33. पािर एक्सचेंज अयोग को प्रत्येक िषय 30 जसतमबर तक लेखा परीजित तुलन पत्र के साथ आसकी िार्तषक ठरपोटय प्रस्ट्तुत करेगा। 34. जनकास योजना पािर एक्सचेंज रजजस्ट्रेिन के समय पर अयोग वारारा पािर एक्सचेंज के बंद होने या पािर एक्सचेंज के प्रजतसंहरण होने की दिा में ऄपनी जनकासी योजना ऄनुमोददत करिाएंगे। जनकासी योजना में जनम्नजलजखत ढंग को ईपलब्ध करिाया जाएगाः[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 23 (1) पािर एक्सचेंज पर चाल ू संजिदाएं बंद हो जाएंगे, या सभी संव्यिहाठरत संजिदाओं के जलए ईत्तरिती योजना होगी; और (2) अकजस्ट्मक प्रकृजत के लंजबत माध्यस्ट्थम मामलों, माध्यस्ट्थम ऄिाडय, दये ताओं या दािों और पािर एक्सचेंज के पास ऄजनणीत जनिेिक जिकायतों या पठरिादों का जनपटान पािर एक्सचेंज वारारा दकया जाएगा। 35. पािर एक्सचजें के रजजस्ट्रेिन का प्रजतसिं हण (1) अयोग सुनिाइ के ऄिसर पािर एक्सचेंजों को दने े के बाद और जलजखत में ठरकाडय करने के कारणों सजहत जनम्नजलजखत दकसी भी जस्ट्थजत में पािर एक्सचेंजों को प्रदान दकये गये रजजस्ट्रेिन का प्रजतसिं हण कर सकता ह।ै (क) यदद पािर एक्सचेंज की कायय प्रणाली से आन जिजनयमों के दकसी जनबंधन या पंजीकरण की ितों का ईल्लघंन होता ह।ै (ख) यदद पािर एक्सचेंज की िेयर होलल्डग से आन जिजनमयों की जनबंधन एिं ितों का ईल्लघंन होता ह।ै (ग) यदद पािर एक्सचेंज बाजार जोड-तोड या आंसाआडर व्यापार में जलप्त होता ह।ै (घ) यदद पािर एक्सचेंज की जनिल मालीयत यथा ईपबंजधत दकसी भी समय आन जिजनयमों के जिजनयम 14 में यथा ईपबंजधत जिजनर्ददष्ट रकम से नीचे होती ह।ै (ड) यदद पािर एक्सचेंज अयोग के दकसी जनदिे के ऄनुपालन करने में ऄसफल रहता ह।ै (च) यदद पािर एक्सचेंज रजजस्ट्रेिन के प्रजतसंिहण के जलए अिेदन करता ह।ै (2) पािर एक्सचेंज के रजजस्ट्रेिन के प्रजतसंिहण के होते हुए भी, आस प्रकार के प्रजतसंिहण के पूिय जनष्पाददत संजिदाएं िैध बनी रहगें ी और ईनका प्रदियन जनकासी योजना के माध्यम से पािर एक्सचेंज वारारा या अयोग वारारा यथा जनदजे ित सुजनजश्चत दकया जाएगा। 36. सदस्ट्यों तथा िाहकों की जिकायत जनिारण (1) पािर एक्सचेंज स्ट्ितंत्र जनदिे क की ऄध्यिता में जिकायत जनिारण फोरम का गठन करेगा। (2) पािर एक्सचेंज ऄपनी िेबसाआट पर पािर एक्सचेंज के जिरूद्ध सदस्ट्यों वारारा दायर और आसके सदस्ट्यों के जिरुद्ध िाहकों वारारा जिकायतों के ब्यौरे और जिकायत के जनिारण की जस्ट्थजत प्रदर्तित करेगा। (3) पािर एक्सचेंज ऄपनाए गए संघषय जनिारण तंत्र और जिकायत जनिारण का जनष्कषय भी प्रदर्तित करेगा। (4) अयोग पािर एक्सचेंज वारारा दकसी जिजनर्ददष्ट जिकायतों के जनिारण पर सूचना का िहन करेगा। भाग – 5 माकेट कपललग 37. बाजार कंपललग के ईद्दश्े य (1) डे ऄहडे माकेंट या िास्ट्तजिक समय माकेट या अयोग वारारा यथाऄजधसूजचत कोइ ऄन्द्य माकेंट के जलए एक समान माकेट क्लीयररग कीमत की प्रकटीकरण (2) पारेषण ऄिसंरचना का ऄजधतमक ईपयोग24 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (3) सभी प्रकार की बोजलयों को ध्यान में रखते हुए अर्तथक ऄजधिेष का ऄजधकतमीकरण और ईसके वारारा क्रेता जिक्रेता ऄजधिेष का समसामजयक सृजन 38. बाजार कलप्लग अपरेटर का पद आन जिजनयमों के ईपबंधों के ऄध्यधीन, अयोग बाजार कलप्लग अपरेटर को नाजमत करेगा जो बाजार कलप्लग के प्रचालन और प्रबंधन के जलए ईत्तरदायी होगा। 39. आन जिजनमयों में बाजार कपललग और बाजार कपललग प्रचालक के संबंध में ईपबंध तब प्रभािी होंगे जब भी पृथक रूप से जिजनर्ददष्ट दकये जाने िाले जिजनयमों के ऄनुसार अयोग वारारा जनणयय जलया जाएगा। भाग-6 ओटीसी प्लटे फाम य 40. ओटीसी प्लटे फाम यआन जिजनयमों के ऄधीन रजजस्ट्रेिन प्राप्त करन ेपर प्रचालन करेगा। 41. ओटीसी प्लटे फाम यके ईद्दश्े य जनम्नानसु ार होंगःे (1) जिद्युत के संभाजित क्रेताओं और जिक्रेताओं की सूचना सजहत आलेक्राजनक प्लेटफामय ईपलब्ध करना; (2) क्रेताओं और जिक्रेताओं संबंजधत डाटा का रेपोजेटरी का रखरखाि करना और बाजार सहभाजगयों को आस प्रकार के एजतहाजसक डाटा ईबलब्ध करिाना; (3) बाजार सहभाजगयों को ऄजिम डाटा जिश्लेषण टूल के रूप में आस प्रकार की सेिाएं ईपलब्ध करिाना। 42. ओटीसी प्लटे फाम यपर सहभाजगताः ओटीसी प्लेटफामय सहभाजगता के जलए जनम्नजलजखत पात्र होंगेः (1) ईत्पादन कंपजनयां, जितरण ऄनुज्ञजप्तधारी, जनबायध पहुचं िाहक या ईनके ओर से कायय कर रह े कोइ व्यजि जैसी जिड से जुडी आकाआयों और (2) व्यापार ऄनुज्ञजप्तधारी 43. ओटीसी प्लटे फाम यके रजजस्ट्रेिन के जलए पात्रता मानदडं (1) ओटीसी प्लेटफामय के रजजस्ट्रेिन के जलए पात्रता मानदडं जनम्नानुसार होंगेः (क) कंपनी ऄजधजनयम, 2013 के ऄधीन जनगजमत कोइ कंपनी (ख) अिेदक की न्द्यूनतम जनिल माजलयत रजजस्ट्रेिन प्रदान करने के जलए अिेदन दाजखल करन े की तारीख के तत्काल पूिय 30 ददन के ऄंदर दकसी तारीख को 1 करोड रुपये होगी। (2) पािर एक्सचेंज या व्यापार ऄनुज्ञजप्तधारी या ईनके कोइ सहयोगी या जिड संबंधी आकाइ को ओटीसी प्लेटफामय में स्ट्थापन, प्रचालन या कोइ िेयर होलल्डग रखने की ऄनुमजत नहीं होगी। 44. अिदे न दाजखल करन ेऔर रजजस्ट्रेिन प्रदान करन ेकी दक्रयाजिजध (1) ओटीसी प्लेटफामय में की स्ट्थापना और प्रचालन अिेदन दाजखल करने, जैसी भी ऄजधसूजचत दकया जाए, के ददिाजनदिे ों के ऄनुसार अयोग की बेिसाआट पर अनलाआन दाजखल दकया जाएगा। (2) अयोग प्रस्ट्ताि पर जिचार करने के बाद और आस प्रकार की जांच करने के बाद, जैसी भी अिश्यक समझा जाए अिेदक को रजजस्ट्रेिन प्रदान कर सकता ह ैया रद्द कर सकता ह।ै[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 25 (3) ओटीसी प्लेटफामय की रजजस्ट्रेिन प्रदान करने की तारीख से 5 िषय की ऄिजध के जलए लागू रहगे ा जब तक दक आस प्रकार के रजजस्ट्रेिन पूिय में प्रजतसंदतृ या रद्द न दकये जाए। (4) अयोग ओटीसी प्लेटफामय वारारा दाजखल दाजखल अिेदन पर और आस प्रकार की जांच करने के बाद जैसा भी अिश्यक समझी जाए, 5 िषों के अगे की ऄिजध के जलए रजजस्ट्रेिन का निीकरण कर सकता ह।ै (5) कोइ कंपनी जजसे आन जिजनयमों के ऄनुसार अयोग वारारा ओटीसी प्लेटफामय के प्रचालन के जलए रजजस्ट्रेिन प्रदान दकया गया ह ै फीस का भुगतान जिजनमयों में जिजनर्ददष्ट समय और ढंग के ऄनुसार िार्तषक रजजस्ट्रेिन प्रभार ऄदा करेगा। 45. अिदे न के साथ प्रस्ट्ततु दकय ेजान ेिाल ेऄपजे ित दस्ट्तािजे (1) अिेदन करने िाली कंपनी का संगम ज्ञापन एिं संगम ऄनुच्छेद (2) अिदके की जनिल मालीयल को दिातें हुए रजजस्ट्रेिन प्रदान करने के जलए अिेदन को दाजखल करने की तारीख से तत्काल पूिय 30 ददनों के ऄंदर अने िाली दकसी तारीख को लेखा परीजित जििेष तुलन पत्र। (3) अिेदन करने िाली कंपनी के पूिय िषों के जलए स्ट्थाइ खाता संख्या, कर कटौती एिं िसूली खाता संख्या और अयकर ठरटनय की प्रजतयों। 46. ओटीसी प्लेटफाम यकी बाध्यताएओं (1) ओटीसी प्लेटफामय, संजिदाओं के परक्रामण, जनष्पादन, क्लीयरेंस या व्यिस्ट्थापन में िाजमल नहीं होगा। (2) ओटीसी प्लेटफामय दकसी भी ढंग से बाजार सहभाजगयों के जनणयय को प्रभाजित दकये जबना तटस्ट्थता बनाए रखेगा 47. रजजस्ट्रेिन का प्रजतसहं रण अयोग, जलजखत में ठरकाडय दकये जाने िाले कारणों और ओटीसी प्लेटफामय को सुनिाइ का ऄिसर दने े के बाद, ओटीसी प्लेटफामय को दी गयी रजजस्ट्रेिन का प्रजतसंहरण कर सकता ह,ै यदद ओटीसी प्लेटफामय रजजस्ट्रेिन को जनबंधन ि ितों या अयोग के दकसी जनदिे का ऄनपालन करने में ऄसफल रहता ह।ै भाग 7 बाजार पयिय िे ण 48. बाजार पयिय िे ण के ईद्दश्े य (क) बाजार जोड तोड, आन्द्साआडर व्यापार, कार्टटलाआजेिन और दकसी बाजार सहभागी वारारा प्रभािी पद के दरुु पयोग का पता लगाना और रोकना (ख) यह सुजनजश्चत करना दक बाजार सहभाजगयों का पािर बाजारों की जनष्पिता में जिश्वास ह ै (ग) यह सुजनजश्चत करना दक कीमतें पारदिी और प्रजतस्ट्पधायत्मक ढंग से खोजी गइ ह।ै 49. बाजार पयिय िे ण के जलए दक्रयाजिजध (1) बाजार पययििे ण में जनम्नजलजखत सजममजलत लेदकन सीजमत नहीं होंगे। (क) बाजार सहभाजगयों के रजजस्ट्रेिन के जलए दक्रयाजिजध (ख) बाजार सहभाजगयों से डाटा संिहण के जलए तंत्र26 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ग) बाजार सहभाजगयों या दकसी ऄन्द्य आकाआयों के ब्यौरे जो सूचना प्रस्ट्तुत करेंगे (घ) ईि खंड (ग) में जिजनर्ददष्ट आकाआयों वारारा प्रस्ट्तुत दकये जाने िाली सूचना के ब्यौरे (ङ) सूचना की ठरपोर्टटग के जलए अिजधकता और फामेट (च) बाजार सहभाजगयों वारारा प्रस्ट्तुत सूचना के दरुु पयोग या ऄनाजधकृत पहुचं को रोकने के जलए ईपाय (छ) बाजार सहभाजगयों वारारा प्रस्ट्तुत डाटा पर अधाठरत जिश्लेषण एिं बाजार जनगरानी अयोजजत करना। (ज) ऄन्द्य सूचना जो अयोग वारारा ऄपेजित हो (2) अयोग संतुष्ट होने पर, दक जनम्नजलजखत कोइ पठरजस्ट्थजतयां ऄजस्ट्तत्ि में है तो ऄजधजनयम के ईपबंधों के ऄनुसार जांच या ऄन्द्िेषण का अदिे द ेसकता ह।ै (क) बाजार सहभाजगयों वारारा सांजिजधक बाध्यता का गैर ऄनुपालन (i) आन जिजनयमों के दकसी ईपबंध का ईल्लंघन या गैर ऄनुपालन (ii) आन जिजनयमों के ईल्लंघन के जलए जारी दकये गये अयोग के अदिे ों का गैर ऄनुपालन (iii) अयोग वारारा मांगी गयी कोइ ऄन्द्य सूचना या आस जिजनयम के खंड(1) के ईप-खंड (घ) के ऄधीन मांगी गयी सूचना में जिलंब या प्रस्ट्तुत न करना। (ख) जनम्नजलजखत को िाजमल करते हुए लेदकन सीजमत नहीं, दकसी गजतजिजध में बाजार सहभाजगयों का िाजमल होना (i) बाजार जोड तोड (ii) कर्टटलाआजेिन का कोइ रूप (iii) आन्द्साडर व्यापार (iv) बाजार सहभाजगयों वारारा प्रभािी पद का दरुु पयोग 50. अयोग वारारा हस्ट्तिपे आन जिजनयमों के जिजनयम 50 के खंड(2) के ऄधीन दकसी सूचना या ठरपोटय की प्राजप्त पर अयोग, संबंजधत बाजार सहभागी को ठरपोटय के संबंध में प्रस्ट्तुजत दने े जैसा ऄिसर दने े के बाद और ऄजभिेदन पर जिचार करन े के बाद यदद ईसन े दकया गया ह,ै जनम्नजलजखत अदिे द ेसकता ह।ै (क) संबंजधत बाजार सहभागी से ठरपोटय से ईत्पन्न दकसी मामले के संबंध में ऐसी कारयिाइ करने की ऄपेिा कर सकत ह ैजैसी अयोग वारारा ठीक समझी जाए; या (ख) ऄजधजनयम के ईपबंध के ऄनुसार दडं लगा सकता है; या (ग) संबंजधत बाजार सहभागी को ईस ऄिजध के जलए जजसे अयोग वारारा जिजनर्ददष्ट दकया जाए आन जिजनयमों के जिजनयम 4 में ईजल्लजखत दकसी कांरेक्ट में सहभाजगता से जििर्तजत कर सकता ह;ै (घ) पािर एक्सचेंज को सदस्ट्य की सदस्ट्यता रद्द करने के जलए जनदिे द ेसकता है; या (ङ) आन जिजनयमों के ऄधीन पािर एक्सचेंज के रजजस्ट्रेिन को जनलंजबत या रद्द कर सकता ह।ै या (च) आन जिजनयमों के ऄधीन ओटीसी प्लेटफामय के रजजस्ट्रेिन को जनलंजबत या रद्द कर सकता ह।ै[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 27 51. हस्ट्तिपे के जलए ऄपजे ित ऄन्द्य पठरजस्ट्थजतया ं (1) अयोग सतुंष्ट होने के बाद दक पािर एक्सचेंज में जिद्युत की कीमत या मात्रा में ऄसामान्द्य िृजद्ध या कमी की जस्ट्थजत मौजूद ह ै या बाजार में ईत्पन्न हो सकती ह ै तो अदिे वारारा ऐसे जनदिे द े सकता ह ै जैसे भी अिश्यक समझा जाएं। (2) आस जिजनयम के खंड(1) के ऄधीन, जििेष रूप से और िजि की व्यापकता के पिपात के जबना अयोग जलजखत में अदिे द ेसकता हःै (क) पािर एक्सचेंज में जिद्युत की कीमतें पर फ्लोर एिं कैप लगाना; (ख) बढी हुइ ऄजस्ट्थरता के मामले में कूललग अफ ऄिजध के जलए पािर एक्सचेंज पर संव्यिहार गजतजिजधयों को जनलंजबत करना; (ग) पािर एक्सचेंज पर दकसी जिजनर्ददष्ट संजिदा के संव्यिहार को जनलंजबत करना; (घ) पािर एक्सचेंज वारारा प्रभाठरत संव्यिहार फीस को जिजनयजमत करना। 52. ऄतं ठरम अदिे जारी करन ेकी िजिः जहां ऄन्द्िेषण या हस्ट्तिेप के दौरान, अयोग का यह समाधान हो जाता ह ै दक आन जिजनयमों का ईल्लंघन दकया गया ह,ै या ईल्लंघन लगातार दकया जा रहा ह ैया ऐसे कायय के दकये जाने की संभािना ह ैतो अयोग अदिे वारारा दकसी पिकार को ऄस्ट्थायी रूप से ऐसे कायय को करने से तब तक रोक सकेगा, जब तक की ऐसे पिकार को कोइ सूचना ददये जबना, ऐसा ऄन्द्िेषण या हस्ट्तिेप पूरा नहीं हो जाता ह ै या ऄगले अदिे तक जहां ऐसा करना अिश्यक समझे। 53. जनरीिण की िजि: (1) अयोग, ऄजधजनयम के ईपबंधों के ऄनुसार ऄपने ऄजधकाठरयों के माध्यम से या दकसी तृतीय-पि एजेंसी के माध्यम से, दकसी पािर एक्सचेंजों का जनरीिण, जांच का अयोजन या लेखापरीिा दकसी भी समय कर सकता ह।ै (2) जहां अयोग वारारा आस जिजनयम के खंड (1) के ऄधीन जनरीिण दकया जाता ह,ै ऐसा पािर एक्सचेंज और ऐसे पािर एक्सचेंजों का प्रत्येक जनदिे क, प्रबंधक, ऄजधकारी और कोइ ऄन्द्य कमयचारी ऐसे जनरीिण, जांच या लेखापरीिा मे सहयोग करेगा। भाग 8 जिजिध 54. अयोग की ऄतं र्तनजहत िजियों की व्यािजृ त्त (i) आन जिजनयमों की कोइ बात न्द्याय के ईद्देश्य को पूरा करने के जलए अयोग की प्रदक्रया का दरुु पयोग रोकने के जलए ऐसे अदिे , जो अिश्यक समझें जाएं, करने की अयोग की ऄंतजनर्तहत िजि को सीजमत या ऄन्द्यथा प्रभाजित नहीं करेगी। (ii) आन जिजनयमों की कोइ बात, ऄजधजनयम के ईपबंधों के ऄनुरुप, ऐसी प्रदक्रया, जो आन प्रदक्रया के दकन्द्हीं भी ईपबंधों के फेरफार से हुइ हो जजसमें प्रदक्रया सारांि भी ह,ै को स्ट्िीकार करने से अयोग को िर्तजत नहीं करेगी यदद अयोग, मामले या मामले के िगय की जििेष पठरजस्ट्थजतयों की की दजृ ष्ट से तथा जलजखत में ऄजभजलजखत दकये जाने िाले कारणों के जलए ऐसे मामले या मामलों के िगय से आस प्रकार जनपटने के जलए अिश्यक या समीचीन समझें।28 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (iii) आन जिजनयमों की कोइ बात अयोग को ऄजधजनयम के ऄधीन दकसी मामले से जनपटने या दकसी ऐसी िजि का प्रयोग, जजसके जलए कोइ जिजनयम नहीं बनाए गए ह,ैं करने से नहीं रोकेगी तथा अयोग ऐसे मामलों, िजियों तथा कृत्यों से ऐसी रीजत से जनपटेगा जैसे िह अिश्यक समझे। 55. कठठनाआयों को दरू करन ेकी िजि यदद आन जिजनयम के दकसी भी ईपबंध को प्रभािी करने से कोइ कठठनाइ ईत्पन्न होती ह ै तो अयोग, अदिे वारारा, ऄजधजनयम के ईपबंधों के ऄसंगत ऐसे ईपबंध बना सकेगा जो कठठनाइ को दरू करने के जलए अिश्यक समझे जाएं। 56. जिजथल करन ेकी िजि अयोग, समुजचत मामलों में और जलजखत में ऄजभजलजखत दकये जाने िाले करणों के जलए, आन जिजनयमों के दकसी भी ईपबंध को जिजथल कर सकेगा। 57. जनरसन और व्यािजृ त्तया ं (1) आन जिजनयमों में ऄन्द्यथा ईपबंजधत के ऄनुसार, केन्द्रीय जिद्युत जिजनयामक अयोग (पािर बाजार) जिजनयम, 2010 और ईसके सभी परिती संिोधन आन जिजनयमों के अरंभ की तारीख से जनरजसत होंगे। (2) ऐसे जनरसन में दकसी बात से होते हुए भीः (क) जनरजसत जिजनयमों के ऄधीन की गयी कोइ बात या की गयी कोइ कारयिाइ या दकये गये से तात्पयय होना, या प्रदान दकया गया कोइ पंजीकरण या ऄनुमजत या जनष्पाददत कोइ दस्ट्तािोज या जलजखत या ददया गया की जनदिे , जब तक आन जिजनयमों के ईपबंधों के साथ ऄसंगत नहीं ह,ै आन जिजनयमों के संबंजधत ईपबंधों के ऄधीन दकया गया समझा जाएगा। (ख) जनरजसत जिजनयमों के ऄनुसरण में जारी कोइ अदिे , या जनदिे या प्रदान दकया गया ऄनुमोदन, या की गयी कोइ जनयुजि, यदद आन जिजनयमों के अरंभ होने पर प्रभाि में ह े ईनका प्रभाि में होना जारी रहगे ा, और ऐसा प्रभाि रहगे ा जैसा दक आन जिजनयमों के ऄनुसरण में या ऄधीन दकये, जनदजे ित या जारी दकए गए ह,ैं जब तक ऄन्द्यथा जििेष रूप से आन जिजनयमों के ऄधीन अिश्यक न हो। सनोज कुमार झा, सजचि [जिज्ञापन-III/4/ऄसा./105/2021-22][भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 29 फाम यI पािर एक्सचजें (ददिस िार) के माध्यम स े ड े ऄहडे माकेट म ें व्यापार की गयी जिद्यतु की कीमत और मात्रा पािर एक्सचेंज का नामः माह: बाजार जक्लयररग एमयू में ऄजनयंजत्रत एमसीपी 15 जमनट क्रय बोली एमयू में जमनट जिक्रय एमयू म ें एमयू में कीमत(एमसीपी) क्र.सं. जडलीिरी ब्लाक में क्रय की संख्या कुल ब्लाक में बोली की कुल ऄजनयंजत्रत बाजार जक्लयररग भाठरत औसत भाठरत की तारीख क्रयबोली जिक्रय संख्या जिक्रय एमसीिी न्द्यूनतम रु/ ऄजधकतम न्द्यूनतम रु/ ऄजधकतम बोजलयों की बोजलयों बोली मात्रा दकलोिाट रु/ रु/ दकलोिाट रु/दकलोिाट औसत रु/ ऄजधकतम की (एमसीिी) घण्टे दकलोिाट दकलोिाट घण्टे घण्टे दकलोिाट संख्या ऄजधकतम घण्टे घण्टे घण्टे संख्या 1 2 3 4 5 6 7 ठटप्पणः (1) अयोग को अगामी महीने की 15 तारीख तक माजसक अधार पर डाटा प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (2) अयोग के समि डाटा की हाडय कापी और एक्सेल िीट में साफ्ट कापी इमेल से और सौदाजमनी पोटयल (इ-माजनटररग) स ेसजचि केजिजिअ को ईपलब्ध करिाइ जाएगी।30 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] फाम यII पािर एक्सचजें (ब्लाक िार) के माध्यम स े ड े ऄहडे माकेट म ें व्यापार की गयी जिद्यतु की कीमत और मात्रा पािर एक्सचेंज का नामः माह: ददनांकः क्रय बोजलयां जिक्रय बोजलयां एमयू में एमयू में ऄजनयंजत्रत संव्यिहार िुल्क ब्लाक बाजार समय बोजलयों की एमयू की बोजलयों की एमयू की ऄजनयंजत्रत एमसीपी जक्लयररग नं (रु/दकलोिाट संख्या मात्रा संख्या मात्रा एमसीिी (रु/दकलोिाट मात्रा घण्टे) घण्टे) 1 00:00 - 00:15 2 00:15 - 00:30 3 00:30 - 00:45 4 00:45 - 01:00 5 01:00 - 01:15 ठटप्पणः (1) डाटा माह के प्रत्यके ददन के जलए प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (2) अयोग को अगामी महीने की 15 तारीख तक माजसक अधार पर डाटा प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (3) अयोग के समि डाटा की हाड यकापी और एक्सेल िीट म ेंसाफ्ट कापी इमेल से और सौदाजमनी पोटयल (इ-माजनटररग) से सजचि केजिजिअ को ईपलब्ध करिाइ जाएगी।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 31 फाम यIII पािर एक्सचजें (ित्रे िार) के माध्यम स े ड े ऄहडे माकेट म ें व्यापार की गयी जिद्यतु की कीमत और मात्रा पािर एक्सचेंज का नामः माह: ऄजनयंजत्रत बाजार बाजार क क ब्लाक के दौरान जडलीिरी ब्लाक एमसीिी जक्लयररग जक्लयररग क्र. की तारीख नं. जडलीिरी संकुलन (यदद हां (एमयू) मात्रा कीमत क्रय जिक्रय कीमत क्रय जिक्रय कीमत सं. का तो और यदद न (एमयू) (रु/दकलो मात्रा मात्रा (रु/दकलो मात्रा मात्रा (रु/ समय तो लगायें।) िाट घण्टे) (एमयू) (एमयू) िाट (एमयू) (एमयू) दकलोिाट घण्टे) घण्टे) 1 2 3 4 5 ठटप्पणः (1) अयोग को अगामी महीने की 15 तारीख तक माजसक अधार पर डाटा प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (2) अयोग के समि डाटा की हाड यकापी और एक्सेल िीट म ेंसाफ्ट कापी इमेल से और सौदाजमनी पोटयल (इ-माजनटररग) से सजचि केजिजिअ को ईपलब्ध करिाइ जाएगी।32 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] फामय IV पािर एक्सचजें के माध्यम स े टम य ऄहडे माकेट म ें व्यापार की गयी जिद्यतु की कीमत और मात्रा पािर एक्सचेंज का नामः माह: संव्यिहार की संव्यिहार का समय जिक्रेता क्रेता ऄिजध (घण्टा) िास्ट्तजिक व्यापार कीमत संव्यिहार िुल्क (ददनांक) ऄनुसूजचत (रु/दकलोिाट (रु/दकलोिाट घण्टे) क्र.स से तक से तक मात्रा जिक्रेता क्रेता का घण्टे) (ददनांक) (ददनांक) (घण्टाःजमनट) (घण्टाःजमनट) (एमयू) का नाम श्रेणी राज्य नाम श्रेणी राज्य क आन्द्राडे 1 2 ख ड ेऄहडे अकजस्ट्मकता 1 2 ग प्रजतददन 1 2 घ साप्ताजहक 1 2 ङ कोइ ऄन्द्य कांरेक्ट 1 2 ठटप्पणः (1) अयोग को अगामी महीने की 15 तारीख तक माजसक अधार पर डाटा प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (2) अयोग के समि डाटा की हाड यकापी और एक्सेल िीट म ेंसाफ्ट कापी इमेल से और सौदाजमनी पोटयल (इ-माजनटररग) से सजचि केजिजिअ को ईपलब्ध करिाइ जाएगी। ठटप्पणः (3) क्रेता/जिक्रेता अदद के नाम के जलए प्रयुि दकए जाने िाले संजिप्त रूपों का पूणय ताजलका के ऄंत में ईपलब्ध करिाया जाएगा।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 33 फाम यV पािर एक्सचजें के माध्यम स े िीन टम य ऄहडे पािर माकेट म ें व्यापार की गयी जिद्यतु की कीमत और मात्रा: पािर एक्सचेंज का नाम: माह: संव्यिहार की संव्यिहार का समय जिक्रेता क्रेता ऄिजध (घण्टा) िास्ट्तजिक व्यापार कीमत संव्यिहार िुल्क (ददनांक) ऄनुसूजचत (रु/दकलो (रु/दकलोिाट घण्टे) मात्रा िाट घण्टे) जिक्रेता का क्रेता का नाम से तक से तक (एमयू) श्रेणी राज्य श्रेणी राज्य नाम (ददनांक) (ददनांक) (घण्टाःजमनट) (घण्टाःजमनट) क आन्द्राडे 1 2 ख ड ेऄहडे अकजस्ट्मकता 1 2 ग प्रजतददन 1 2 घ साप्ताजहक 1 2 ङ कोइ ऄन्द्य कांरेक्ट 1 2 ठटप्पणः (1) अयोग को अगामी महीने की 15 तारीख तक माजसक अधार पर डाटा प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (2) अयोग के समि डाटा की हाड यकापी और एक्सेल िीट म ेंसाफ्ट कापी इमेल से और सौदाजमनी पोटयल (इ-माजनटररग) से सजचि केजिजिअ को ईपलब्ध करिाइ जाएगी। ठटप्पणः (3) क्रेता/जिक्रेता अदद के नाम के जलए प्रयुि दकए जाने िाले संजिप्त रूपों का पूणय ताजलका के ऄंत में ईपलब्ध करिाया जाएगा।34 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] फामय VI पािर एक्सचजें (ददिस िार) के माध्यम स े िास्ट्तजिक समय बाजार म ें व्यापार की गइ जिद्युत की कीमत और मात्रा: पािर एक्सचेंज का नाम: माह: क्रय बोली बाजार जक्लयररग कीमत एमयू म ें ऄजनयंजत्रत एमसीपी 15 जमनट की संख्या एमयू में जमनट जिक्रय एमयू में एमयू में (एमसीपी) बाजार क्र.सं जडलीिरी ब्लाट में क्रय कुल क्रय ब्लाक में बोली की कुल ऄजनयंजत्रत जक्लयररग भाठरत औसत भाठरत की तारीख बोजलयों की बोली जिक्रय संख्या जिक्रय एमसीिी न्द्यूनतम ऄजधकतम न्द्यूनतम ऄजधकतम ऄजधकतम बोजलयों बोली मात्रा(एम रु/दकलो रु/दकलोिा रु/दकलोिाट रु/दकलोिा रु/दकलोिा औसत संख्या की सीिी) िाट घण्टे ट घण्टे घण्टे ट घण्टे ट घण्टे रु/दकलोिा ऄजधकतम ट घण्टे संख्या 1 2 3 4 5 6 7 ठटप्पणः (1) अयोग को अगामी महीने की 15 तारीख तक माजसक अधार पर डाटा प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (2) अयोग के समि डाटा की हाड यकापी और एक्सेल िीट म ेंसाफ्ट कापी इमेल से और सौदाजमनी पोटयल (इ-माजनटररग) से सजचि केजिजिअ को ईपलब्ध करिाइ जाएगी।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 35 फाम यVII पािर एक्सचजें (ब्लाक िार) के माध्यम स े िास्ट्तजिक समय बाजार म ें व्यापार की गइ जिद्युत की कीमत और मात्रा: पािर एक्सचेंज का नाम: माह: समय क्रय बोजलयां जिक्रय बोजलयां एमयू में एमयू में ऄजनयंजत्रत संव्यिहार िुल्क ब्लाक बाजार बोजलयों की एमयू की बोजलयों की एमयू की ऄजनयंजत्रत एमसीपी जक्लयररग नं. (रु/दकलोिाट संख्या मात्रा संख्या मात्रा एमसीिी (रु/दकलोिाट मात्रा घण्टे) घण्टे) 1 00:00 - 00:15 2 00:15 - 00:30 3 00:30 - 00:45 4 00:45 - 01:00 5 01:00 - 01:15 ठटप्पणः (1) डाटा माह के प्रत्येक ददन के जलए प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (2) अयोग को अगामी महीने की 15 तारीख तक माजसक अधार पर डाटा प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (3) अयोग के समि डाटा की हाड यकापी और एक्सेल िीट म ेंसाफ्ट कापी इमेल से और सौदाजमनी पोटयल (इ-माजनटररग) से सजचि केजिजिअ को ईपलब्ध करिाइ जाएगी।36 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] फामय VIII पािर एक्सचजें (ित्रे िार) के माध्यम स े िास्ट्तजिक समय बाजार म ें व्यापार की गयी जिद्यतु की कीमत और मात्रा पािर एक्सचेंज का नाम: माह: ऄजनयंजत्रत बाजार बाजार ब्लाक के दौरान जडलीिरी ब्लाक एमसीिी जक्लयररग जक्लयररग क1 क2 क्र. की तारीख नं. जडलीिरी संकुलन (यदद हां (एमयू) मात्रा कीमत क्रय जिक्रय कीमत क्रय जिक्रय कीमत सं. का तो और यदद न (एमयू) (रु/दकलो मात्रा मात्रा(ए (रु/दकलो मात्रा मात्रा (रु/दक … समय तो लगायें।) िाट घण्टे) (एमयू) मयू) िाट (एमयू) (एमयू) लोिाट घण्टे) घण्टे) 1 2 3 4 5 ठटप्पणः (1) अयोग को अगामी महीने की 15 तारीख तक माजसक अधार पर डाटा प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (2) अयोग के समि डाटा की हाड यकापी और एक्सेल िीट म ेंसाफ्ट कापी इमेल से और सौदाजमनी पोटयल (इ-माजनटररग) से सजचि केजिजिअ को ईपलब्ध करिाइ जाएगी।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 37 फामय IX पािर एक्सचजें के माध्यम स ेव्यापार की गइ निीकरणीय उजा यप्रमाणपत्र(अरइसी) की मात्रा और कीमत पािर एक्सचेंज का नाम: माह: निीकरणीय उजा यप्रमाणपत्र की निीकरणीय उजा यप्रमाणपत्र की भाठरत क्र.सं. निीकरणीय उजा य क्रय बोली की मात्रा जिक्रय बोली की मात्रा मात्रा (निीकरणीय उजा यप्रमाणपत्र औसत कीमत प्रमाणपत्र का प्रकार की संख्या) (रु/अरइसी) 1 सौर 2 गरै -सौर ठटप्पण : (1) 1 निीकरणीय उजा यप्रमाणपत्र = 1 मेमािाट घटं े ठटप्पणः (1) अयोग को अगामी महीने की 15 तारीख तक माजसक अधार पर डाटा प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (2) अयोग के समि डाटा की हाड यकापी और एक्सेल िीट म ेंसाफ्ट कापी इमेल से और सौदाजमनी पोटयल (इ-माजनटररग) से सजचि केजिजिअ को ईपलब्ध करिाइ जाएगी।38 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] फाम यX पािर एक्सचजें ों के माध्यम स े क्रेताओं और जिक्रेताओं वारारा व्यापार की गयी जिद्यतु /उजा य बचत प्रमाणपत्र पािर एक्सचेंज का नाम: माहः क्र. क्रेता/जिक्रेता डीएएम में व्यापार टीएएम में व्यापार की अरटीएम में व्यापार व्यापार की गइ उजाय बचत सं. का नाम की गइ मात्रा गइ मात्रा की गइ मात्रा प्रमाणपत्र की मात्रा श्रेणी राज्य (िाहक) (एमय ू में) (एमयू में) (एमयू में) क्रय कुल क्रय कुल क्रय कुल सौर गरै -सौर जिक्रय जिक्रय जिक्रय क्रय कुल क्रय कुल जिक्रय जिक्रय 1 2 3 4 5 ठटप्पणः (1) अयोग को अगामी महीने की 15 तारीख तक माजसक अधार पर डाटा प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (2) अयोग के समि डाटा की हाड यकापी और एक्सले िीट म ेंसाफ्ट कापी इमेल से और सौदाजमनी पोटयल (इ-माजनटररग) से सजचि केजिजिअ को ईपलब्ध करिाइ जाएगी। ठटप्पणः (3) क्रेता/जिक्रेता अदद के नाम के जलए प्रयुि दकए जाने िाले संजिप्त रूपों का पूणय ताजलका के ऄंत में ईपलब्ध करिाया जाएगा।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 39 फाम यXI पािर एक्सचजें ों के माध्यम स े व्यापारी वारारा व्यापार की गइ जिद्यतु /उजा य बचत प्रमाणपत्र पािर एक्सचेंज का नाम: माहः डीएएम में व्यापार की टीएएम में व्यापार की अरटीएम में व्यापार की व्यापार की गइ उजाय बचत प्रमाणपत्र की मात्रा गइ मात्रा (एमय ू में) गइ मात्रा गइ मात्रा (एमय ू (एमयू में) में) क्रय कुल क्रय कुल क्रय कुल सौर गरै -सौर जिक्रय जिक्रय जिक्रय जिक्रय क्रय कुल जिक्रय क्रय कुल 1 2 3 4 5 ठटप्पणः (1) अयोग को अगामी महीने की 15 तारीख तक माजसक अधार पर डाटा प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (2) अयोग के समि डाटा की हाड यकापी और एक्सेल िीट म ेंसाफ्ट कापी इमेल से और सौदाजमनी पोटयल (इ-माजनटररग) से सजचि केजिजिअ को ईपलब्ध करिाइ जाएगी। ठटप्पणः (3) क्रेता/जिक्रेता अदद के नाम के जलए प्रयुि दकए जाने िाले संजिप्त रूपों का पूणय ताजलका के ऄंत में ईपलब्ध करिाया जाएगा।40 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] फाम य XII पािर एक्सचजें के माध्यम से फेजसजलटेटर सदस्ट्यों वारारा व्यापार की गइ जिद्यतु /उजा य बचत प्रमाण पत्र की मात्रा पािर एक्सचेंज का नाम: माह: डीएएम में व्यापार की टीएएम में व्यापार की अरटीएम में व्यापार की व्यापार की गइ उजाय बचत प्रमाणपत्र की मात्रा गइ मात्रा (एमय ू में) गइ मात्रा गइ मात्रा (एमय ू (एमयू में) में) क्रय कुल क्रय कुल क्रय कुल सौर गरै -सौर जिक्रय जिक्रय जिक्रय क्रय कुल क्रय कुल जिक्रय जिक्रय 1 2 3 4 5 ठटप्पणः (1) अयोग को अगामी महीने की 15 तारीख तक माजसक अधार पर डाटा प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (2) अयोग के समि डाटा की हाड यकापी और एक्सेल िीट म ेंसाफ्ट कापी इमेल से और सौदाजमनी पोटयल (इ-माजनटररग) से सजचि केजिजिअ को ईपलब्ध करिाइ जाएगी। ठटप्पणः (3) क्रेता/जिक्रेता अदद के नाम के जलए प्रयुि दकए जाने िाले संजिप्त रूपों का पूणय ताजलका के ऄंत में ईपलब्ध करिाया जाएगा।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 41 फाम यXIII पािर एक्सचजें (बोली का प्रकार िार) के माध्यम स े व्यापार की गइ जिद्यतु की मात्रा पािर एक्सचेंज का नाम: माह: जडलीिरी की न्द्यूनतम मात्रा बोली लसगल बोली ब्लाक बोली पेरेंट चाआल्ड बोली प्रोफाआल ब्लाक बोली क्र-स तारीख बोजलयों की मात्रा (एमयू बोजलयों की मात्रा बोजलयों मात्रा बोजलयों की मात्रा(एमयू बोजलयों मात्रा संख्या में संख्या (एमयू में की संख्या (एमयू मे) संख्या म)े की संख्या (एमयू मे) 1 2 3 4 5 ठटप्पणः (1) अयोग को अगामी महीने की 15 तारीख तक माजसक अधार पर डाटा प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (2) अयोग के समि डाटा की हाड यकापी और एक्सेल िीट म ेंसाफ्ट कापी इमेल से और सौदाजमनी पोटयल (इ-माजनटररग) से सजचि केजिजिअ को ईपलब्ध करिाइ जाएगी। ठटप्पणः (3) क्रेता/जिक्रेता अदद के नाम के जलए प्रयुि दकए जाने िाले संजिप्त रूपों का पूणय ताजलका के ऄंत में ईपलब्ध करिाया जाएगा।42 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] फाम य XIV सकं ुलता राजस्ट्ि (ब्लाक िार) पािर एक्सचेंज का नाम: माह जडलीिरी की संकुजलत दकलोिाट घण्टे में ब्लाक के जलए क्र.स तारीख ब्लाक संख्या समय काठरडोर संकुजलत काठरडोर में ऄपस्ट्रीम डाईनस्ट्रीम ऄन्द्तर संकुजलत राजस्ट्ि (रु . जिद्युत प्रिाह(क) (रु/दकलोिाट घण्टे) (रु/दकलोिाट घण्टे) (रु/दकलोिाट में) (ख) (ग) घण्टे) (ङ)=(क)- (घ) (घ)=(ख)-(ग) 1 2 3 4 5 ठटप्पणः (1) अयोग को अगामी महीने की 15 तारीख तक माजसक अधार पर डाटा प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (2) अयोग के समि डाटा की हाड यकापी और एक्सेल िीट म ेंसाफ्ट कापी इमेल से और सौदाजमनी पोटयल (इ-माजनटररग) से सजचि केजिजिअ को ईपलब्ध करिाइ जाएगी।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 43 फाम य XV पािर एक्सचजें ों के माध्यम स े व्यापार दकए गए उजा य बजत प्रमाणपत्रों (इएससी) की कीमत और मात्रा पािर एक्सचेंज का नाम: माह ददनांक जिक्रय बोली की मात्रा क्रय बोली की मात्रा प्रजतभाजगयों की संख्या उजाय बचत प्रमाण पत्र की पता लगाइ गइ कीमत क्र.स. व्यापार मात्रा 1 2 ठटप्पणः (1) 1 इएससी = 1 एमटीओइ(जमठरक टन तेल के समतल्ु य) ठटप्पणः ((2) अयोग को अगामी महीने की 15 तारीख तक माजसक अधार पर डाटा प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (3) अयोग के समि डाटा की हाडय कापी और एक्सेल िीट में साफ्ट कापी इमेल से और सौदाजमनी पोटयल (इ-माजनटररग) स ेसजचि केजिजिअ को ईपलब्ध करिाइ जाएगी।44 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] फाम य XVI सदस्ट्यों का सपं कय जििरण पािर एक्सचेंज का नाम: माह संपकय व्यजि रजजस्ट्टड यकायालय य का पता टेलीफोन नं क्र.सं नाम श्रेणी इमेंल 1 2 3 4 5 ठटप्पणः (1) अयोग को अगामी महीने की 15 तारीख तक माजसक अधार पर डाटा प्रस्ट्तुत दकया जाएगा। ठटप्पणः (2) अयोग के समि डाटा की हाड यकापी और एक्सेल िीट म ेंसाफ्ट कापी इमेल से और सौदाजमनी पोटयल (इ-माजनटररग) से सजचि केजिजिअ को ईपलब्ध करिाइ जाएगी।45 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] CENTRAL ELECTRICITY REGULATORY COMMISSION NOTIFICATION New Delhi, the 15th February, 2021 No. L-1/257/2020/CERC.—In exercise of powers conferred under Section 66 read with sub- section (1) of Section 178 and clause (y) of sub-section (2) of Section 178 of the Electricity Act, 2003 (36 of 2003) and paragraph 5.7.1(f) of the National Electricity Policy, and all other powers enabling it in this behalf, and after previous publication, the Central Electricity Regulatory Commission hereby makes the following regulations, namely: Part- I Preliminary 1. Short title and commencement (1) These regulations may be called the Central Electricity Regulatory Commission (Power Market) Regulations, 2021. (2) These regulations shall come into force from the date to be separately notified by the Commission. 2. Definitions and Interpretation (1) In these regulations, unless the context otherwise requires, (a) ―Act‖ means the Electricity Act, 2003 (36 of 2003); (b) ―Ancillary Services‖ shall have the same meaning as defined in the Grid Code; (c) ―Ancillary Services Contract‖ means a contract for providing Ancillary Services; (d) ―Associate‖ in relation to a Power Exchange or Trader Member or Proprietary Member or Facilitator Member of a Power Exchange, as the case may be, means associate company or related party as defined in sub-sections (6) and (76) of Section 2 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013) respectively; (e) ―Automated audit trail‖ means automated creation and maintenance of electronic time- sequenced record of transactions (creation, modification or deletion) in the Power Exchange for reference or audit at a later date or time; (f) ―Bid‖ means the electronic document by which a member of a Power Exchange submits price and quantity in relation to a contract, for which it seeks to make a transaction; (g) ―Bid type‖ means the category of bids with distinct specifications as applicable in relation to each contract to be transacted on a Power Exchange; (h) ―Board‖ means the Board of Directors of a Power Exchange; (i) ―Cartelization‖ means an act by Market Participants who, by agreement amongst themselves, limit or control or attempt to limit or control generation, distribution, sale, price or trade of electricity; (j) ―Capacity Contract‖ means a contract where the capacity of a generating station is contracted in advance wherein the generating station is obligated to despatch contracted electricity as and when required by such buyer during the tenure of the contract and consideration by way of capacity payment is made by the buyer; (k) ―Circular Trading‖ means and relates to trading and transactions by a member or group of members, wherein on one side, one or more entities of the member or group of members enter buy bids and on the other side, one or more entities of the same member or same group of members enter sell bids or vice versa, by design to manipulate the price of electricity or by design to create an artificial market or to defraud or misuse the system; (l) ―Clearing‖ means the process of determination of obligations of members of a Power Exchange resulting from the conclusion of a transaction at the Power Exchange;[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 46 (m) ―Client‖ means a person who has executed an agreement with a member of a Power Exchange for dealing with or clearing through such member; (n) ―Collective Transactions‖ means a set of transactions executed in the Power Exchange(s) and whose price is discovered through anonymous and simultaneous competitive bidding by buyers and sellers; (o) ―Conduct of Business Regulations‖ means the Central Electricity Regulatory Commission (Conduct of Business) Regulations, 1999, as amended from time to time and any re-enactment thereof; (p) ―Contingency Contract‖ means a contract wherein Continuous Transactions occur on day (T) after the finalization of day ahead transactions and the delivery of electricity is on the next day (T+1); (q) ―Continuous Transactions‖ means a set of transactions executed in the Power Exchange(s), not being Collective Transactions, where the buy bids and the sell bids are matched on a continuous basis with price-time priority; (r) ―Contract‖ means an agreement between seller and buyer for sale and purchase of electricity or Renewable Energy Certificate or Energy Savings Certificate or any other product as may be decided by the Commission; (s) ―Day Ahead Contract‖ means a contract wherein Collective Transactions occur on day (T) and delivery of electricity is on the next day (T+1); (t) ―Day Ahead Market (DAM)‖ means a market where Day Ahead Contracts are transacted on the Power Exchange(s); (u) ―Energy Savings Certificates Regulations‖ means the Central Electricity Regulatory Commission (Terms and Conditions for Dealing in Energy Savings Certificates) Regulations, 2016, as amended from time to time and any re-enactment thereof; (v) ―Gate closure‖ refers to the time at which the bidding for a specific delivery period closes and no further bidding or modification of already placed bids can take place for the said delivery period; (w) ―Grant of Connectivity Regulations‖ means the Central Electricity Regulatory Commission (Grant of Connectivity, Long-term Access and Medium-term Open Access in inter-State Transmission and related matters) Regulations, 2009, as amended from time to time and any re- enactment thereof; (x) ―Grid Code‖ means the Central Electricity Regulatory Commission (Indian Electricity Grid Code) Regulations, 2010, as amended from time to time and any re-enactment thereof; (y) ―Independent Director‖ means a Director as defined in sub-section 47 of Section 2 of the Companies Act, 2013; (z) "Insider" means a person: (i) who is or has been, during the six months prior to the concerned event, associated with the Power Exchange, directly or indirectly, in any capacity including by reason of frequent communication with its officers or by being in any contractual, fiduciary or employment relationship or by being a Director, officer or an employee of the Power Exchange or by holding any position including a professional or business relationship with the Power Exchange whether temporary or permanent, that allows such person, directly or indirectly, access to unpublished price sensitive information about transactions on a Power Exchange; (ii) who is in possession of or has access to unpublished price sensitive information about transactions on a Power Exchange; (iii) who has acquired unpublished price sensitive information through criminal activity. (aa) ―Insider Trading‖ by an Insider means:47 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (i) communicating, providing, or allowing access to any unpublished price sensitive information, to any person including other Insiders except where such communication is in furtherance of legitimate purposes, performance of duties or discharge of legal obligations; (ii) recommending any person, on basis of unpublished price sensitive information, to acquire or dispose of any contract on the Power Exchange, to which that information relates. (ab) ―Intraday Contract‖ means a contract wherein Continuous Transactions occur on day (T) and delivery of electricity is on the same day (T), such that its delivery period does not overlap with the specified delivery period of the Real-time Contract transacted in the same bidding session as that of the Intraday Contract; (ac) ―Load Despatch Centre‖ (LDC) means the National Load Despatch Centre (NLDC) or Regional Load Despatch Centres (RLDC) or State Load Despatch Centres (SLDC), as the case may be; (ad) ―Managing Director‖ means a Director as defined in sub-section 54 of Section 2 of the Companies Act, 2013; (ae) ―Market‖ means a platform where buyers and sellers, either directly or through Trading Licensees, or through Power Exchanges, buy or sell electricity or Renewable Energy Certificates or Energy Savings Certificates or any other product as may be decided by the Commission; (af) ―Market Coupling‖ means the process whereby collected bids from all the Power Exchanges are matched, after taking into account all bid types, to discover the uniform market clearing price for the Day Ahead Market or Real-time Market or any other market as notified by the Commission, subject to market splitting; (ag) ―Market Coupling Operator‖ means an entity as notified by the Commission for operation and management of Market Coupling; (ah) ―Market Manipulation‖ means: (i) entering into any transaction on the Power Exchange by any Market Participant, which: (1) gives, or is likely to give, false or misleading signals as to the supply of, demand for, or price of any of the contracts; (2) secures or attempts to secure, by any member of the Power Exchange or client, relatively higher sale price while curtailing supply to other beneficiaries entitled to receive the same power; (ii) disseminating any information through the media which gives, or is likely to give, false or misleading signals as to the supply of, demand for, or price of any of the contracts; (ai) ―Market Participants‖ shall include: (1) grid connected entities; (2) Power Exchanges; (3) Members of Power Exchanges; (4) Trading Licensees; (5) Market Coupling Operator; (6) OTC Platform; (7) Any other entity as notified by the Commission. (aj) ―Market Splitting‖ means the mechanism adopted by the Power Exchange or Market Coupling Operator, as the case may be, for discovering price of electricity in various bidding areas or zones facing congestion in transmission corridor, whereby these bidding areas or zones are split into independent markets and the flow of electricity between these independent markets is permitted to the extent of available transmission corridor under safe grid operating conditions;[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 48 (ak) ―Member of Power Exchange‖ means a person who has been admitted as such by a Power Exchange in accordance with these regulations and in accordance with bye-laws, rules and business rules of the concerned Power Exchange; (al) ―Net worth‖ means aggregate value of the paid-up equity share capital and compulsorily convertible preferential shares and free reserves (excluding reserves created out of revaluation and write back of depreciation) reduced by the aggregate value of accumulated losses, deferred expenditure (including miscellaneous expenses) not written off and loans and advances to and investment made in the Associates; (am) ―Open Access Regulations‖ means the Central Electricity Regulatory Commission (Open Access in inter-State Transmission) Regulations, 2008, as amended from time to time and any re-enactment thereof; (an) "Over the Counter (OTC) Contracts‖ means the contracts transacted outside the Power Exchanges; (ao) ―Over the Counter (OTC) Market‖ is a market where OTC Contracts are transacted between the sellers and the buyers directly or through a Trading Licensee; (ap) ―Over the Counter (OTC) Platform‖ is an electronic platform for exchange of information amongst the buyers and sellers of electricity; (aq) ―Payment of Fees Regulations‖ means the Central Electricity Regulatory Commission (Payment of Fees) Regulations, 2012, as amended from time to time and any re-enactment thereof; (ar) ―Persons acting in concert‖ shall have the same meaning as assigned to it in clause (q) of sub- regulation (1) of Regulation 2 of the Securities and Exchange Board of India (Substantial Acquisition of Shares and Takeovers) Regulations, 2011, as amended from time to time and any re-enactment thereof; (as) ―Power Exchange‖ means an electronic platform registered as a Power Exchange under these regulations; (at) ―Real-time Contract‖ means a contract other than Day Ahead Contract or Intraday Contract or Contingency Contract, wherein Collective Transactions occur on day (T) or day (T-1) and delivery of electricity is on day (T) for a specified delivery period; (au) ―Real-time Market‖ means a market where Real-time Contracts are transacted on the Power Exchange(s); (av) ―REC Regulations‖ means the Central Electricity Regulatory Commission (Terms and Conditions for recognition and issuance of Renewable Energy Certificate for Renewable Energy Generation) Regulations, 2010, as amended from time to time and any re-enactment thereof; (aw) ―Settlement‖ means the process of discharging the obligations of members or clients of such members resulting from conclusion of a transaction at a Power Exchange; (ax) ―Settlement Guarantee Fund (SGF)‖ means a fund created and maintained by Power Exchange and used for settlement of defaults of its members or clients of such members as stipulated in the default remedy mechanism of Power Exchange and shall comprise of any sources of funds as may be determined by the Power Exchange with prior approval of the Commission; (ay) ―Shareholder Director‖ means a Director of the Power Exchange who represents the interests of shareholders, and is elected or nominated by such shareholders; (az) ―Sharing Regulations‖ means the Central Electricity Regulatory Commission (Sharing of Inter- State Transmission Charges and Losses) Regulations, 2020, as amended from time to time and any re-enactment thereof; (ba) ―Term Ahead Contract‖ means a contract (including Green Term Ahead Contract) wherein transactions occur on day (T) and physical delivery of electricity is on a day more than one day ahead (T + 2 or more);49 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (bb) ―Term Ahead market‖ means a market where Term Ahead Contracts are transacted on the Power Exchange(s); (bc) ―Trading Licence Regulations, 2020‖ means the Central Electricity Regulatory Commission (Procedure, Terms and Conditions for grant of trading licence and other related matters) Regulations, 2020, as amended from time to time and any re-enactment thereof; (bd) ―Trading Licensee‖ shall have the same meaning as defined in Trading Licence Regulations, 2020; (be) ―Transaction fee‖ means the fee payable (in Rs./kWh) by members or clients, as applicable, for transactions on a Power Exchange; (bf) "unpublished price sensitive information" means any information, relating to contracts transacted on the Power Exchange, that is not generally available which upon becoming generally available, is likely to materially affect the price of the contract and shall ordinarily include, but not restricted to, information relating to the following contracts: (i) Day Ahead Contract; (ii) Real-time Contract; (iii) Intraday Contract; (iv) Contingency Contract; (v) Term Ahead Contract. (2) Save as aforesaid and unless repugnant to the context or if the subject-matter otherwise requires, words and expressions used in these regulations and not defined, but defined in the Act or other regulations made thereunder by the Commission shall have the meaning assigned to them in the Act or other regulations made by the Commission. Part – 2 Scope of Regulations and Extent of Application 3. These regulations shall apply to: (1) Power Exchange; (2) Market Participants other than Power Exchange; and (3) OTC Market. 4. These regulations shall apply to the following types of contracts: (1) Contracts transacted on the Power Exchange: (a) Delivery based electricity contracts: (i) Day Ahead Contracts; (ii) Real-time Contracts; (iii) Intraday Contracts; (iv) Contingency Contracts; (v) Term Ahead Contracts; and (vi) Any other contracts, including Capacity Contracts and Ancillary Services Contracts, as may be approved by the Commission; (b) Contracts relating to Renewable Energy Certificates; (c) Contracts relating to Energy Saving Certificates; and (d) Any other contracts, as may be approved by the Commission. (2) Contracts in the OTC Market: Delivery based contracts.[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 50 Part - 3 Features of Contracts 5. Contracts transacted on Power Exchanges (1) Day Ahead Contracts and Real-time Contracts (a) Price discovery: (i) Price Discovery shall be done by Power Exchanges or by Market Coupling Operator as and when notified by the Commission. (ii) Price discovery mechanism shall adopt the principle of maximisation of economic surplus (sum of buyer surplus and seller surplus), taking into account all bid types. (iii) The bidding mechanism shall be double sided closed bid auction on day ahead basis or on real time basis, as the case may be. (iv) The price discovered for the unconstrained market shall be a uniform market clearing price for all buyers and sellers who are cleared: Provided that in case of congestion in transmission corridor, market splitting shall be adopted. (b) Scheduling and delivery: (i) The scheduling and delivery of transactions for Day Ahead Contracts and Real-time Contracts (including the timeline for gate closure, wherever applicable) shall be in coordination with the National Load Despatch Centre and in accordance with relevant provisions of the Open Access Regulations and the Grid Code. (ii) Inter-State and intra-State transmission charges and losses shall be as per the Open Access Regulations and the Sharing Regulations. (2) Intraday Contracts and Contingency Contracts (a) Price discovery: The bidding mechanism and price discovery mechanism shall be as approved by the Commission based on the proposal of the Power Exchange. (b) Scheduling and delivery: (i) The scheduling and delivery of transactions for Intraday Contracts and Contingency Contracts shall be in coordination with the system operator and in accordance with relevant provisions of the Grid Code and the Open Access Regulations and the Procedure issued thereunder. (ii) Inter-State and intra-State transmission charges and losses shall be as per the Open Access Regulations and the Sharing Regulations. (3) Term Ahead Contracts (a) Price discovery: The bidding mechanism and price discovery mechanism shall be as approved by the Commission based on the proposal of the Power Exchange. (b) Scheduling and delivery: (i) The scheduling and delivery of transactions for Term Ahead Contracts shall be in coordination with the system operator and in accordance with relevant provisions of the Grid Code and the Open Access Regulations and the Procedure issued thereunder. (ii) Inter-State and intra-State transmission charges and losses shall be as per the Open Access Regulations and the Sharing Regulations. (iii) Term Ahead Contracts shall be settled only by physical delivery of electricity and shall be binding on the participants executing the transactions.51 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (iv) No Circular Trading shall be allowed and the rights and liabilities of the parties to the Term Ahead Contract shall not be transferred or rolled over by any other means whatsoever. (4) Renewable Energy Certificates: The transactions in Renewable Energy Certificates shall be in accordance with the procedure issued by the Central Agency in pursuance to the REC Regulations. (5) Energy Savings Certificates: The transactions in Energy Savings Certificates shall be in accordance with the procedure issued by the Administrator in pursuance to the Energy Savings Certificates Regulations. 6. Contract and Settlement conditions (1) Contracts covered under clauses (1) to (3) of Regulation 5 of these regulations cannot be annulled or curtailed except due to constraints in the transmission corridor or any other technical reasons in accordance with the Open Access Regulations and the Grid Code. (2) Settlement of payments pertaining to the transactions for contracts covered under clauses (1) to (5) of Regulation 5 of these regulations shall be carried out in accordance with the provisions of Regulation 27 of these regulations. (3) In the event of a forced outage of a generating station or unit thereof, or any other event as may be notified by the Commission, wherein the obligation of the generating station to supply electricity continues under an existing contract, such generating station may fulfil its obligation under the said contract by entering into a contract(s) covered under clause (1) or (2) or (3) of Regulation 5 of these regulations. 7. Contracts transacted in the OTC Market (1) Price discovery: The price and other terms of contract in the OTC Market shall be determined either through mutual agreement between the buyer and the seller directly or through a Trading Licensee or through competitive bidding process or as determined by the Appropriate Commission. (2) Delivery procedure: The application for scheduling of contracts in the OTC Market shall be made in accordance with the: (i) Open Access Regulations for: (a) Advance scheduling; (b) First-Come-First-Served; (c) Day-Ahead bilateral transaction; (d) Bilateral transactions in a contingency. (ii) Grant of Connectivity Regulations for: (a) Long-term access; (b) Medium-term open access. (3) Settlement Conditions: The settlement of contracts transacted in the OTC Market shall be only by physical delivery of electricity. Part – 4 Power Exchange 8. Objectives of Power Exchange The Power Exchanges shall be established and operated with the following objectives: (1) To design electricity contracts and facilitate transactions of such contracts; (2) To ensure fair, neutral, efficient and robust price discovery, till such time the responsibilities are transferred to the Market Coupling Operator in respect of Day Ahead Contracts or Real-time Contracts or any other contracts as notified by the Commission;[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 52 (3) To facilitate extensive, quick and efficient price discovery and dissemination. 9. Eligibility criteria The applicant for establishing a Power Exchange shall fulfil the following criteria at the time of making application for registration of Power Exchange: (1) The applicant is a company limited by shares incorporated or deemed to be incorporated under the provisions of the Companies Act, 2013; (2) The applicant is demutualised; Explanation: For the purposes of this sub-regulation, the term "demutualised" means that the ownership and management of the applicant is segregated from the trading rights, in terms of these regulations. (3) The main objects of the applicant company is to establish and operate a Power Exchange. (4) The applicant has a Net worth of minimum Rs. 50 crores as per the audited special balance sheet as on any date falling within 30 days immediately preceding the date of filing the application for grant of registration. (5) The Directors of the applicant satisfy the requirements relating to qualifications and are not disqualified for appointment on the Board of Directors as specified in Regulation 18 of these regulations. (6) The applicant satisfies the requirements relating to the ownership as specified in Regulation 15 and governance structure as specified in Regulation 17 of these regulations. 10. List of documents to be submitted along with the application The applicant shall submit the following documents along with its application for registration of Power Exchange: (1) Memorandum and Articles of Association of the company; (2) The audited special balance sheet as on any date falling within 30 days immediately preceding the date of filing the application for grant of registration showing the Net worth of the applicant; (3) Copies of the annual report and/or audited accounts of the applicant for the last three years or such lesser period during which the applicant may have been incorporated; (4) Project report containing the following details: (a) Constitution of the proposed Power Exchange; (b) Business plan, including funding sources, of the proposed Power Exchange; (c) Management and administrative structure of the proposed Power Exchange; (d) Infrastructural facilities available or proposed to be acquired by the Power Exchange; (5) The draft rules of the proposed Power Exchange in general relating to constitution of the proposed Power Exchange and in particular relating to: (a) The Board of Directors of the Power Exchange, its constitution and powers; and (b) Management of the Power Exchange and the manner in which its business is to be transacted; (6) The draft bye-laws, draft rules and draft business rules of the proposed Power Exchange covering aspects specified in Regulation 19 of these regulations. 11. Procedure for filing application (1) Application for grant of registration of a Power Exchange shall be filed in the form of a petition before the Commission in accordance with the Conduct of Business Regulations. (2) The applicant shall publish salient details of the applicant, proposed transaction platform and website where the full application is accessible, in all editions of at least two national daily53 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] newspapers including one economic daily newspaper within 7 days of filing of the application inviting public objections and suggestions up to a period of 30 days from the date of publication of such notice in the newspapers. (3) After scrutiny of the application, the Commission may call for such further information or documents as may be considered appropriate. (4) The application as filed and the information as sought for by the Commission shall be posted and kept on the website of the applicant till the disposal of the application by the Commission. (5) The applicant shall file before the Commission its reply to the objections and suggestions received in response to the public notice within 60 days of its publication in the newspapers. (6) The Commission, after consideration of the application, the objections and suggestions received in response to the public notice published by the applicant and the applicant’s reply to objections and suggestions received in response to the public notice, and on being satisfied that the applicant meets the eligibility criteria specified in Regulation 9 of these regulations, may propose to grant registration to the applicant for setting up and operation of the Power Exchange. (7) Where the Commission proposes to grant registration to the applicant in terms of clause (6) of this Regulation, it shall publish a notice of its proposal in all editions of two national daily newspapers, as the Commission may consider appropriate, stating the name and address of the applicant to whom the registration is proposed to be granted along with such other details as the Commission considers appropriate, to invite further objections and suggestions. (8) The applicant may file reply to the objections and suggestions received in response to the notice published by the Commission. (9) On consideration of objections and suggestions received in terms of clause (7) of this Regulation and the reply of the applicant thereto in terms of clause (8) of this Regulation, the Commission shall deal with the application in accordance with clause (1) of Regulation 12 of these regulations. 12. Grant and renewal of registration to Power Exchanges (1) The Commission may, after making such inquiries as may be necessary in this regard and after obtaining such further information as it may require, grant registration subject to such conditions as deemed fit, for establishing and operation of a Power Exchange, or reject the application, for reasons to be recorded in writing: Provided that no application shall be rejected unless the applicant has been given an opportunity of being heard. (2) The registration of a Power Exchange shall be for a period of twenty-five (25) years from the date of grant of registration unless such registration is revoked or cancelled earlier. (3) The Commission may, on an application filed by the Power Exchange, after making such inquiries as may be necessary in this regard and after obtaining such information as it may require, renew registration for a further period of 25 years or for such lesser period as the Commission considers appropriate. (4) An application for renewal of registration shall be filed by the Power Exchange at least one year before the expiry of the period of registration. (5) The Power Exchanges which have been granted registration by the Commission prior to the date of coming into force of these regulations shall be deemed to be registered under these regulations subject to payment of annual registration charge: Provided that such Power Exchanges shall realign their bye-laws, rules and business rules in accordance with these regulations and for this purpose, shall submit the draft bye-laws, draft rules and draft business rules for approval of the Commission within six months from the date of coming into force of these regulations; Provided further that the existing approved bye-laws, rules and the business rules shall remain in force till the Commission gives approval to revised bye-laws, rules and business rules;[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 54 Provided also that anything done or any action taken or purported to have been done or taken under the existing approved bye-laws, rules and business rules, after coming into force of these regulations shall, in so far as they are not inconsistent with the provisions of these regulations, be deemed to have been done or taken under the corresponding provisions of these regulations. 13. Registration Charge (1) Power Exchange shall pay an annual registration charge as specified in the Payment of Fees Regulations. (2) The annual registration charge shall be payable by 30th of April every year in accordance with the Payment of Fees Regulations. (3) A Power Exchange shall declare, at the beginning of each financial year, the volume of transactions proposed to be undertaken during the financial year and pay the annual registration charge for the corresponding category: Provided that in case of any difference between volume of transactions proposed to be undertaken during the financial year and actual volume of transaction at the end of financial year, the annual registration charge shall be adjusted in the registration charge for the next financial year. 14. Net worth A Power Exchange shall have a minimum Net worth of Rs. 50 crores at all times: Provided that the Power Exchanges which have been granted registration by the Commission prior to the date of coming into force of these regulations shall meet the minimum Net worth criteria within a period of six months from the date of coming into force of these regulations and submit an audited special balance sheet to support the compliance of Net worth requirement; Provided further that in case the Net worth of the Power Exchange reduces at any time below Rs. 50 crores, the Commission may allow the Power Exchange to achieve the Net worth within such period as may be considered necessary. 15. Ownership structure of Power Exchange (1) The shareholding pattern for equity holders in Power Exchange shall be as follows: (a) Any shareholder other than a member or a client, directly or indirectly, either individually or together with persons acting in concert, shall not acquire or hold more than 25% of shareholding in the Power Exchange. (b) A member or a client, directly or indirectly, either individually or together with persons acting in concert, shall not acquire or hold more than 5% of shareholding in the Power Exchange. (c) A Power Exchange can have a maximum of 49% of its total shareholding owned by entities, which are members or clients, directly or indirectly, either individually or together with persons acting in concert. (2) The Power Exchanges which have been granted registration by the Commission prior to the date of coming into force of these regulations, shall within a period not exceeding one year from the date of coming into force of these regulations, ensure compliance with sub-clauses (a) to (c) of clause (1) of this Regulation. (3) The Power Exchange shall ensure compliance with the shareholding limits as specified in this Regulation at all times. 16. Disclosure of information regarding ownership of the Power Exchange (1) The Power Exchange shall disclose to the Commission by 30th April each year its category-wise shareholding pattern as on 31st March of that year, or when there is a significant change in the shareholding or as and when directed by the Commission. (2) The Power Exchange shall maintain and preserve all the relevant documents and records relating to the issue or transfer of its shares for a period of not less than eight years and make them available to the Commission as and when directed.55 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 17. Governance structure of Power Exchange (1) The Board of Directors of the Power Exchange shall have the following categories of Directors:- (a) Shareholder Director; (b) Independent Director; and (c) Managing Director. (2) The number of Independent Directors shall not be less than the number of Shareholder Directors on the Board of the Power Exchange: Provided that for this purpose, the Managing Director shall be included in the category of Shareholder Directors. (3) A minimum of two names shall be submitted by the Board of the Power Exchange to the Commission for approval for each vacancy of Independent Directors. (4) The Power Exchange shall ensure that Independent Directors are selected from diverse fields of work and while deciding to propose name of a particular person as an Independent Director, the Power Exchange shall also take into account the following factors: (a) Persons having qualification in the area of law, finance, accounting, economics, management, administration or any other area relevant to the power markets, may be considered; (b) At least one person having experience and background in finance or accounts, shall be inducted; (c) Persons currently holding positions of trust and responsibility in reputed organisations or persons who have retired from such positions, may be considered; (d) Persons who are likely to have interested positions in commercial contracts and financial affairs of the Power Exchange, shall be excluded; (e) Persons who are directors in the board of the promoter entity of the Power Exchange, shall be excluded; (f) Persons who are in any fiduciary relationship with any member of Power Exchange, shall be excluded. (5) The Manging Director shall be a professional qualified in the fields of power sector or finance or management or information technology and hold sufficient experience. (6) The Managing Director shall function as the Chief Executive of the Power Exchange and all powers in respect of day-to-day affairs of the Power Exchange shall be vested with him. (7) The Managing Director or any employee of the Power Exchange shall not be directly or indirectly associated with any member of the Power Exchange or client or participant of the Power Exchange or with a holding or subsidiary company thereof. (8) The Managing Director shall ensure that the details of individual bids of members of the Power Exchange are not shared with the Board of Directors. (9) The names of persons to be appointed as Shareholder Directors shall be approved by the Board of Directors of the Power Exchange, followed by shareholders’ approval and thereafter shall be submitted to the Commission for information. (10) The manner of election, appointment, tenure, resignation and vacation of Shareholder Directors shall be governed by the relevant provisions of the Companies Act, 2013. (11) No member of Power Exchange or their client shall be on the Board of Directors of any Power Exchange. (12) The Power Exchanges which have been granted registration by the Commission prior to the date of coming into force of these regulations, shall within a period not exceeding one year from the date of coming into force of these regulations, align the governance structure as specified in this Regulation.[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 56 18. Qualifications and Disqualifications for appointment as Director on the Board of Power Exchange (1) A person to be appointed as Director on the Board of the Power Exchange, shall have good reputation and character, and a record of fairness, integrity and honesty. (2) A person shall be considered as disqualified for appointment or continuation as Director on the Board of the Power Exchange, if the person: (a) is convicted by a court for any offence involving moral turpitude or fraud or any economic offence or any offence against any law and a period of five years has not elapsed from the date of expiry of the conviction: Provided that if the person is convicted of any offence and sentenced in respect thereof to imprisonment for a period of seven years or more, such a person shall not be eligible to be appointed as a Director in any Power Exchange; or (b) is found guilty in any proceedings for non-compliance of any of the provisions of the Act or the rules or the regulations made thereunder or any order made by the Appropriate Commission or the Appellate Tribunal for Electricity and a period of five years has not elapsed from the date of the order; or (c) is restrained, prohibited or debarred from holding the post of a director in the Board of a company by any other authority constituted under any law in force in India; or (d) has an adverse order against him by a competent court or tribunal in a winding up proceedings; or (e) is an undischarged insolvent; or (f) has applied to be adjudicated as an insolvent and the application is pending; or (g) is found to be of unsound mind by a court of competent jurisdiction and the finding is in force. (3) No person who suffers from any of the disqualifications for appointment of director prescribed under Companies Act, 2013 shall be eligible for appointment or continuation as Director on the Board of the Power Exchange. (4) If any shareholder of the Power Exchange suffers from any of the disqualifications mentioned in clauses (2) and (3) of this Regulation, such shareholder or its nominee shall be debarred from being appointed as Director on the Board of the Power Exchange. (5) If any dispute arises as to whether a person is disqualified to be a Director on the Board of a Power Exchange, the decision of the Commission shall be final. 19. Bye-laws, rules and business rules of Power Exchange (1) The Power Exchange shall function according to its bye-laws, rules and business rules as approved by the Commission, which amongst others, shall cover the following: (a) Qualifications for membership, exclusion, suspension and expulsion of members of the Power Exchange; (b) Risk management; (c) Price discovery and matching mechanism, including market splitting to handle congestion in transmission corridor, till such time the responsibilities are transferred to the Market Coupling Operator in respect of Day Ahead Contracts or Real-time Contracts or any other contracts as notified by the Commission; (d) Reporting of default (delivery of electricity or payment or both) and penalty mechanism; (e) Penalty for deviation from contract; (f) Transaction fee; (g) Trading margin for a Trader Member and service charge for a Facilitator Member;57 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (h) Clearing and Settlement procedure; (i) Rights and liabilities of its members; (j) Timeline for publishing trading and settlement calendar; (k) Transaction timelines; (l) Procedure from opening of the platform up to its scheduling by Load Despatch Centre; (m) Market surveillance and investigation; (n) Procedure for handling default; (o) Dispute resolution mechanism; (p) Maintenance of records and accounts; (q) Preparation of annual accounts and audit thereof; (r) Mechanism for redressal of grievances; (s) Exit scheme; (t) Indemnification of Central Transmission Utility, National Load Despatch Centre, Regional Load Despatch Centres and State Load Despatch Centres by the Power Exchange. (2) No amendment to the bye-laws, rules and business rules shall be carried out without prior approval of the Commission: Provided that the Commission may, through a separate order, dispense with the requirement of prior approval for amendment of certain provisions of the bye-laws, rules and business rules; Provided further that such amendments shall be required to be approved by the Board of Directors of the Power Exchange. 20. Management of Power Exchange The senior management of the Power Exchange shall comprise of at least three full- time professionals having qualifications and experience in the following areas:– Discipline Qualification and Experience Power system operations Degree in engineering with at least 10 years of experience in the field Finance, Commerce, CA/ ICWA/ MBA (Finance)/Post graduate degree in Economics and Accounts Economics with at least 10 years of experience in the field Information Technology Degree in Computer Science/Computer Application/Information Technology with at least 10 years of experience in the field 21. Membership in Power Exchange (1) Membership of the Power Exchange shall be of the following three categories: (a) Trader Member: Any person who has been granted licence for trading in electricity under Trading Licence Regulations, 2020 and admitted as a member of the Power Exchange shall be called a Trader Member. Trader Member shall trade and clear on its own account or trade and clear on behalf of its client: Provided that a Trader Member or any of its Associates shall not be a Facilitator Member. (b) Proprietary Member: Any person who is a distribution licensee or a deemed distribution licensee or a grid connected entity and admitted as a member of the Power Exchange shall be[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 58 called a Proprietary Member. Proprietary Member shall transact and clear through its own account. (c) Facilitator Member: Any person who is neither a Trader Member nor a Proprietary Member and admitted as a member of the Power Exchange for providing one or more of the following services to its clients to facilitate transactions at the Power Exchange shall be called a Facilitator Member: (i) IT infrastructure for bidding on electronic exchange platform or skilled personnel. (ii) Facilitation of clearances for delivery of power: Provided that the Facilitator Member shall not provide any credit or financing or working capital facility to its client. 22. Reporting about Members of the Power Exchange (1) The Power Exchange shall submit to the Commission the details of the members as per the format (Form XVI) appended to these regulations. (2) In case any discrepancy is found in the transactions of a member in contravention of these regulations, the Commission may, after giving the member of the Power Exchange an opportunity of being heard in the matter, direct the Power Exchange to debar or revoke the membership of such member. Any such direction will be without prejudice to any action against the Power Exchange under these regulations. (3) The Commission may direct the Power Exchanges to introduce qualification test for personnel handling electronic trading terminals and trading in electricity. (4) A Power Exchange shall stipulate criteria for membership of the Power Exchange including Net worth, minimum base capital, security deposit requirement and liquid asset requirement. (5) The Power Exchange shall maintain supporting documents provided by the members for obtaining membership including the documents evidencing compliance with any criteria specified by the Power Exchange and furnish it to the Commission on being required to do so. These documents shall be maintained upto a period of five years after the member has surrendered membership or ceases to be a member of the Power Exchange. 23. Power Exchange transaction fee No Power Exchange shall charge transaction fee exceeding 2 (two) paise/kWh from either party to the transactions covered under Clauses (1) to (3) of Regulation 5 of these regulations: Provided that transaction fee shall not include the charges for scheduled energy, open access (transmission charge, operating charge and the application fee) and transmission losses: Provided further that the Power Exchanges shall be required to obtain approval of the Commission for the transaction fee to be charged by the Power Exchanges based on types of contract or quantum of transaction or duration of transaction or such other factor(s) as may be proposed by the Power Exchanges within a period of six months of the date of coming into force of these regulations or six months from the date of registration of the Power Exchange, whichever is later. 24. Trading margin and service charge (1) A Trader Member shall charge trading margin in accordance with the provisions of Trading Licence Regulations, 2020 in respect of all transactions carried out through the Trader Member at the Power Exchange. (2) A Facilitator Member shall not charge service charge of more than two (2.0) paise/kWh, including service charges for any subordinate service providers, for providing services for the transactions on Power Exchange: Provided that the service charge shall not include any charges levied by Power Exchange, transmission charges for open access, charges payable to National Load Despatch Centre or Regional Load Despatch Centre or State Load Despatch Centre and statutory taxes.59 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 25. Approval or Suspension of Contracts by the Commission (1) The Commission may, on its own or on an application made in this behalf, permit any Power Exchange to introduce new contracts as specified in clause (1) of Regulation 4 of these regulations: Provided that no permission shall be required for the contracts which are being transacted on a Power Exchange on the date of coming into force of these regulations; Provided further that the Power Exchanges may introduce new bid types or modify existing bid types conforming to the types and features of the contracts specified under Regulations 4, 5 and 6 of these regulations, after consultation with stakeholders and National Load Despatch Centre, under intimation to the Commission, along with the details of consultation with stakeholders and National Load Despatch Centre and the views of the Power Exchange. (2) Any Power Exchange seeking permission to introduce a new contract under clause (1) of this Regulation, shall submit to the Commission complete and detailed contract specifications including the following: (i) Type of contract; (ii) Price discovery and matching methodology proposed; (iii) Timelines, including commencement of bidding and duration of bidding session till delivery commences; (iv) Delivery mechanism and delivery duration i.e. whether delivery is for intraday, daily, weekly, monthly, seasonal, yearly or beyond; (v) Risk management mechanism including margining and final price settlement mechanism; (3) The Commission may, after granting the concerned Power Exchange the opportunity of being heard, by order, suspend transactions of any contract for the period specified in the order or withdraw any contract from the Power Exchange. 26. Risk Management by Power Exchanges (1) The Power Exchange shall develop and implement a prudent risk management framework by adopting best practices, which shall be dynamic based on the changing risk profiles of the market. (2) The Power Exchange shall constitute a Risk Assessment and Management Committee (RAMC) headed by an Independent Director of the Board, which shall monitor adherence to the risk management framework by the Power Exchange. (3) RAMC shall also review the risk management framework on a six-monthly basis in January and July each year. The six-monthly report of RAMC shall be submitted to the Board of Directors. (4) The report of RAMC along with decision of the Board of Directors thereon shall be submitted to the Commission not later than end of March and end of September each year respectively. 27. Clearing and Settlement (1) The Power Exchange shall carry out the Clearing and Settlement of any transaction of electricity undertaken on the Power Exchange in accordance with the provisions of the Payment and Settlement Systems Act, 2007: Provided that Power Exchanges which have been granted registration by the Commission prior to the date of coming into force of these regulations shall be required to carry out the Clearing and Settlement of any transaction of electricity undertaken on the Power Exchange in accordance with the provisions of the Payment and Settlement Systems Act, 2007, within a period of one year from the date of coming into force of these regulations or such other period as may be approved by the Commission; Provided further that till such time the Power Exchanges carry out Clearing and Settlement in terms of the proviso above, the Power Exchanges shall comply with the following:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 60 (i) The Power Exchange shall constitute a SGF Management Committee headed by an Independent Director of the Board and with adequate representation from the members of the Power Exchange. This committee shall be responsible for overseeing the management of Settlement Guarantee Fund. (ii) The Power Exchange shall invest the proceeds of Settlement Guarantee Fund in safe investments and ensure that the principal amount is not at risk. Not less than fifty percent (50%) of the proceeds of Settlement Guarantee Fund shall be kept in safe liquid investments, including but not limited to fixed deposits with Scheduled Public Sector Banks, Treasury Bills and Government Securities. (iii) The Power Exchange shall distribute at least 70% of the return earned on the initial security deposit invested in the financial year to the members of Power Exchange in proportion to initial security deposit of the member and duration for which such deposit was held with the Power Exchange, within 45 days of the last date of the financial year. (iv) The principles and methods of usage of the Settlement Guarantee Fund shall be clearly communicated to the members and clients through the bye-laws, rules and business rules of the Power Exchange. (v) Details of investment of the Settlement Guarantee Fund shall be submitted to the Commission on an annual basis along with Annual Report of the Power Exchange. (vi) Members’ risk shall be monitored constantly and margin money shall be collected at appropriate time for efficacy of risk management. (vii) Members shall pay the margin money on a gross basis across clients to the Power Exchange, without offsetting the margin requirements of their clients in the same market. (viii) Members shall, wherever applicable, have a prudent risk management and system of timely margin collection from their clients. The margins collected by members from clients shall be in accordance with the bye-laws, rules and business rules of Power Exchange. (ix) A member or client may be declared a defaulter by the Power Exchange if the member or client: (a) is unable to fulfil its Clearing or Settlement obligations towards the Power Exchange or its client; or (b) admits or discloses its inability to fulfil or discharge its duties, obligations and liabilities towards the Power Exchange or its client; or (c) fails or is unable to pay within the specified time, the damages and the money difference due on a closing-out effected against him under the rules, bye-laws and business rules of the Power Exchange; or (d) fails to pay any sum due to the Power Exchange which may be stipulated from time to time; or (e) fails to abide by the arbitration award as laid down under the rules, bye-laws and business rules of the Power Exchange; or (f) does not abide by conditions as may be laid down by the Power Exchange from time to time. (x) In the event a member or client is declared a defaulter and the member or client fails to meet the Clearing or Settlement obligations, the Power Exchange shall give precedence to the payment of charges due to system operator and payment of transmission charges from the deposits of the member or the client, as the case may be. Thereafter, the Power Exchange may utilise the Settlement Guarantee Fund and other monies to the extent necessary to fulfil the obligations of the defaulting member or client in the following order-61 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (a) Liquidation of collaterals: Contributions or deposits, including margins in any form, of the defaulting member or client. (b) Liquidation of security deposit: Membership deposit given by the defaulting member to the Power Exchange. (c) Insurance money: Insurance taken by the Power Exchange of an amount as considered appropriate by the Power Exchange for protection against defaults. (d) Initial contribution by the Power Exchange towards the Settlement Guarantee Fund. (e) Current year’s profits of the Power Exchange including fines, penalty collected from members. (f) Retained earnings of the Power Exchange. (g) Contribution towards Settlement Guarantee Fund by all members or clients: All non- defaulting members or client’s contribution in proportion of deposits towards Settlement Guarantee Fund. (h) Balance obligations remaining outstanding after above funds will be met by contribution from members or clients in proportion to their contribution to the Settlement Guarantee Fund. 28. Information Technology Infrastructure and Trading System of Power Exchange (1) Power Exchange shall use electronic trading system and telecommunication network; (2) The bids entered by a member of Power Exchange shall be first checked against availability of funds or collateral in the risk management system before being accepted in the bid book of the Power Exchange; (3) Automated audit trail of bids, matching of bids and execution of transactions shall be maintained. (4) The algorithm of the software application for price discovery and market splitting shall be in compliance with the requirement specified in Regulation 5 as applicable and methodology mentioned in the bye-laws, rules and business rules of Power Exchange. The Power Exchange shall get the algorithm audited before commencement of operations and thereafter, once in every two years and submit the findings of the audit to the Commission. The resources employed shall have competence in audit of algorithms and relevant industry certifications such as CISA (Certified Information Systems Auditor) from ISACA or shall have empanelment with the Standardization Testing and Quality Certification Directorate under the Ministry of Electronics & Information Technology. (5) The Commission may audit or appoint an agency to audit the software applications used by the Power Exchanges for price discovery and market splitting on a random basis. The Power Exchanges shall provide to the Commission results of test cases and scenarios given by the Commission. (6) Power Exchange shall also carry out periodic IT system audit for data security, data integrity and operational efficiency for every financial year and submit its reports to the Commission by 30th June following the end of the financial year. (7) Power Exchange shall formulate and implement a cyber security and cyber resilience framework to manage risk to systems, networks and databases from cyber-attacks and threats with the approval of the Board and submit it to the Commission for information. Security audit of the IT systems shall be carried out each year from a CERT-In (Indian Computer Emergency Response Team) empanelled organisation. (8) Power Exchange shall establish and maintain a disaster recovery site and alternate trading facility for business continuity in case of emergency. (9) The Power Exchange shall discharge the responsibility of activities mentioned in Clauses (3) to (5) of this Regulation in respect of Day Ahead Contracts or Real-time Contracts or any other contracts[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 62 as notified by the Commission until the time the Commission issues notification for transfer of these responsibilities to the Market Coupling Operator. 29. Miscellaneous Provisions relating to transaction on Power Exchange (1) Any deviation from the schedule of transactions on the Power Exchange shall be settled in accordance with the Central Electricity Regulatory Commission (Deviation Settlement Mechanism and related matters) Regulations, 2014, as amended from time to time and any re-enactment thereof. (2) All data transfer by the Power Exchange(s) with the National Load Despatch Centre shall be done electronically through a secure communication channel. (3) The Power Exchange shall be responsible for payment of transmission charges, scheduling and system operation charges to Load Despatch Centres and State Transmission Utility as per the regulations of the Commission and State Electricity Regulatory Commissions. (4) Indemnification by Power Exchange – (a) The Power Exchange shall indemnify the National Load Despatch Centre to the effect that clearance advice issued by National Load Despatch Centre is on good faith. (b) The Power Exchange shall indemnify that in case of curtailment, the Central Transmission Utility, National Load Despatch Centre, Regional Load Despatch Centres and State Load Despatch Centres shall not have any financial liability on account of inability, for any reason whatsoever, to achieve the complete matching between the advice of the National Load Despatch Centre and the final schedules. (c) The Power Exchange on its own behalf and on behalf of its buyers and sellers, shall keep National Load Despatch Centre, Regional Load Despatch Centres and State Load Despatch Centres indemnified at all times and shall undertake to indemnify, defend, save and hold them harmless from any and all damages, losses, claims and actions, including those relating to injury to or death of any person or damage to property, demands, suits, recoveries, costs and expenses, court costs, attorney fees, and all other obligations by or to third parties, arising out of or resulting from the transactions. 30. Congestion Amount management (1) The Power Exchange may be vested with congestion amount arising from the difference in market prices of different regions as a consequence of market splitting. (2) The congestion amount shall be maintained in a separate account by the Power Exchange which shall be transferred to the Power System Development Fund in the manner as specified in the Central Electricity Regulatory Commission (Power System Development Fund) Regulations, 2019, as amended from time to time and any re-enactment thereof, or utilised in any manner as may be decided by the Commission. 31. Information Dissemination by Power Exchange (1) The Power Exchange shall display on its website links to all the relevant websites. (2) Prices, volumes, transaction fees and historic prices of power traded shall be made available on the website of the Power Exchange and should be in downloadable format. In addition, the data shall be made available through Application Programming Interface (API). (3) Maximum, minimum and average of the traded prices for the month and average volume cleared for all type of contracts transacted on the Power Exchange shall be published on its website. (4) The Power Exchange shall publish on its website, data tables with aggregate demand and supply curves for each type of contract involving collective transactions. (5) The Power Exchange shall provide to the Commission details of all transactions on a monthly basis in the formats (Forms I-XV) appended to these regulations: Provided that the Commission may, by order, modify or introduce formats from time to time.63 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (6) The Power Exchange shall submit to the Commission, bids of all participants along with required analysis, as and when directed by the Commission. (7) The Power Exchange shall organize, on a regular basis, member or client awareness programmes across the country. (8) Power Exchange shall create and maintain a document on its website providing detailed description of the algorithm used for price discovery for all type of contracts. The description shall include bid types, details of how the algorithm results in maximisation of economic surplus taking into account various bid types and congestion in transmission corridor, which shall be updated with every new version of the price discovery algorithm: Provided that Power Exchanges which have been granted registration by the Commission prior to the date of coming into force of these regulations shall publish this document on their website within a period of three months from the date of coming into force of these regulations. 32. Market Surveillance by Power Exchange (1) Power Exchange shall set up a surveillance department which shall carry out day to day monitoring and surveillance of transactions and undertake analysis as mentioned in clause (5) of this Regulation. (2) Power Exchanges shall ensure that market surveillance is executed from a physically secure and restricted area by authorised personnel. Information, data security, and audio recording of conversations of such personnel shall be maintained by the Power Exchange for a period of two years and made available to the Commission, if so directed. (3) The Power Exchange shall constitute a Market Surveillance Committee (MSC) headed by an Independent Director of the Board and having members from the executive team of the Power Exchange. No member of this committee shall be a member of the Power Exchange. (4) The surveillance department shall analyse bidding patterns and transactions of participants and submit its analysis and report to the Market Surveillance Committee. (5) The Market Surveillance Committee shall submit quarterly surveillance report to the Commission within 30 days after the end of every quarter and shall include the following but not limited to: (a) Transaction pattern of members of Power Exchange over a specific time period; (b) Daily, weekly, monthly volatility analysis of prices; (c) Price setter analysis of buyer and seller; (d) Dominant position by Market Participants; (e) Monitoring of Circular Trading; (f) Analysis of sudden high transaction volumes of members of Power Exchange; (g) Analysis of default by any member of Power Exchange; (h) Analysis of transactions to check that the market splitting as approved by the Commission is being followed in case of congestion in transmission corridor; (i) Analysis of market concentration in daily transactions; and (j) Analysis of marginal buyers and sellers, whose volume was cleared at the margin. 33. The Power Exchange shall submit its Annual Report along with its audited balance sheet by 30th September every year to the Commission. 34. Exit Scheme The Power Exchanges shall get their exit scheme in the event of closure of the Power Exchange or revocation of registration of the Power Exchange, approved by the Commission at the time of registration. The exit scheme shall provide the manner in which:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 64 (1) the running contracts on the Power Exchange shall be closed or the succession plan for all transacted contracts; and (2) any claims pertaining to pending arbitration cases, arbitration awards, liabilities or claims of contingent nature and unresolved investors complaints or grievances lying with the Power Exchange would be settled by the Power Exchange. 35. Revocation of registration of Power Exchange (1) The Commission may, for reasons to be recorded in writing and after giving the Power Exchange an opportunity of being heard, revoke the registration granted to the Power Exchange in any of the following events: (a) If the functioning of the Power Exchange is in violation of any terms and conditions of these regulations or terms of registration; (b) If the shareholding of the Power Exchange is in violation of the terms and conditions of these regulations; (c) If the Power Exchange indulges in market manipulation or insider trading; (d) In case the Net worth of the Power Exchange reduces at any time below the specified amount as provided in Regulation 14 of these regulations; (e) In case the Power Exchange fails to comply with any direction of the Commission; (f) In case the Power Exchange makes an application for revocation of registration. (2) Notwithstanding revocation of the registration of Power Exchange, contracts executed prior to such revocation shall remain valid and their performance shall be ensured by the Power Exchange through Exit Scheme or as directed by the Commission. 36. Grievance Redressal of Members and Clients (1) The Power Exchange shall constitute a Grievance Redressal Forum, headed by an Independent Director. (2) Power Exchanges shall disclose, on their website, the details of complaints lodged by members against Power Exchange and by clients against its members and status of resolution of the grievance. (3) Power Exchanges shall also disclose, on their website, the conflict resolution mechanism followed and the result of grievance resolution. (4) The Commission may call for information on redressal of any specific grievance by the Power Exchange. Part –5 Market Coupling 37. Objectives of Market Coupling (1) Discovery of uniform market clearing price for the Day Ahead Market or Real-time Market or any other market as notified by the Commission; (2) Optimal use of transmission infrastructure; (3) Maximisation of economic surplus, after taking into account all bid types and thereby creating simultaneous buyer-seller surplus. 38. Designation of Market Coupling Operator Subject to provisions of these regulations, the Commission shall designate a Market Coupling Operator who shall be responsible for operation and management of Market Coupling.65 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 39. The provisions with regard to market coupling and Market Coupling Operator in these regulations shall come into effect as and when decided by the Commission in accordance with the regulations to be specified separately. Part -6 OTC Platform 40. OTC Platform shall operate after obtaining registration under these regulations. 41. The objectives of the OTC Platform shall be: (1) To provide an electronic platform with the information of potential buyers and sellers of electricity; (2) To maintain a repository of data related to buyers and sellers and provide such historical data to Market Participants; (3) To provide such services as advanced data analysis tools to Market Participants. 42. Participants on OTC Platform The following shall be eligible for participation in the OTC Platform: (1) grid connected entities such as generating companies, distribution licensees, open access consumers or any person acting on their behalf; and (2) Trading Licensees. 43. Eligibility Criteria for registration of OTC Platform (1) The eligibility criteria for registration of OTC Platform shall be as follows: (a) Any company incorporated under the Companies Act, 2013; (b) The minimum Net worth of the applicant shall be Rs. 1 crore as on any date falling within 30 days immediately preceding the date of filing the application for grant of registration. (2) A Power Exchange or Trading Licensee or any of their Associates or grid connected entities shall not be permitted to set up, operate, or have any shareholding in an OTC Platform. 44. Procedure for filing Application and Grant of Registration (1) Application for grant of registration to establish and operate OTC Platform shall be filed online on the website of the Commission, in accordance with the guidelines for registration and filing application as may be notified. (2) The Commission may, after consideration of the proposal, and making such inquiries as may be necessary, either grant registration or reject the application of the applicant. (3) The registration of an OTC Platform shall continue to be in force for a period of five (5) years from the date of grant of registration unless such registration is revoked or cancelled earlier. (4) The Commission may, on an application filed by the OTC Platform, and after making such inquiries as may be necessary, renew registration for a further period of 5 years. (5) Any company granted registration to operate an OTC Platform by the Commission in accordance with these regulations shall pay an annual registration charge in accordance with the timeline and the manner specified in the Payment of Fees Regulations. 45. Documents required to be submitted along with the application (1) Memorandum and Articles of Association of the company making the application; (2) The audited special balance sheet as on any date falling within 30 days immediately preceding the date of filing the application for grant of registration showing the Net worth of the applicant; (3) Copies of the Permanent Account Number (PAN), Tax Deduction and Collection Account Number (TAN) and Income Tax Return (ITR) for the previous year of the company making the application.[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 66 46. Obligations of the OTC Platform 1) The OTC Platform shall not engage in the negotiation, execution, clearance or settlement of the contracts. 2) The OTC Platform shall maintain neutrality without influencing the decision making of the Market Participants in any manner. 47. Revocation of registration The Commission may, for reasons to be recorded in writing and after giving the OTC Platform an opportunity of being heard, revoke the registration accorded to the OTC Platform in case the OTC Platform fails to comply with the terms and conditions of the registration or any direction of the Commission. Part - 7 Market Oversight 48. Objectives of market oversight (a) To detect and prevent market manipulation, insider trading, cartelization and abuse of dominant position by any Market Participant; (b) To ensure that Market Participants have confidence in the integrity and fairness of power markets; (c) To ensure that the prices are discovered in a transparent and competitive manner. 49. Procedure for market oversight (1) The market oversight shall include, but not limited to, the following: (a) procedure for registration of Market Participants; (b) mechanism for collecting data from Market Participants; (c) details of Market Participants or any other entities who shall furnish information; (d) details of information to be furnished by the entities specified in clause (c) above; (e) periodicity and formats for reporting of information; (f) measures to prevent any misuse of or unauthorised access to the information furnished by Market Participants; (g) conducting analytics and market surveillance based on the data furnished by the Market Participants; (h) conducting analytics and market surveillance based on the reports furnished by the NLDC as specified by the Commission; (i) any other information as may be required by the Commission. (2) The Commission may, on being satisfied, that any of the following circumstances exist, order inquiry or investigation in accordance with the provisions of the Act: (a) Non-compliance of the statutory obligations by Market Participants: (i) Violation or non-compliance of any of the provisions of these regulations; (ii) Non-compliance of the orders of the Commission issued for contravention of these regulations; (iii) Delay or non-submission of information sought under sub-clause (d) of clause (1) of this Regulation or any other information sought by the Commission; (b) Involvement of Market Participants in any of the activities, including but not limited to the following:67 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (i) Market manipulation; (ii) Any form of cartelization; (iii) Insider trading; (iv) Abuse of dominant position by any Market Participant. 50. Intervention by the Commission On receipt of any information or report under clause (2) of Regulation 49 of these regulations, the Commission may, after giving such opportunity to the concerned Market Participant, to make a representation in connection with the report and after considering representation, if made, by order: (a) require the concerned Market Participant to take such action in respect of any matter arising out of the report as the Commission may deem fit; or (b) impose penalty in accordance with the provisions of the Act; or (c) debar the concerned Market Participant from participating in any of the contracts mentioned in Regulation 4 of these regulations for a period as may be decided by the Commission; or (d) direct the Power Exchange to cancel membership of a member; or (e) suspend or cancel the registration of the Power Exchange under these regulations; or (f) suspend or cancel the registration of the OTC Platform under these regulations. 51. Other circumstances requiring intervention (1) The Commission may, on being satisfied that a situation of abnormal increase or decrease in prices or volume of electricity in the Power Exchange exist or is likely to occur in the market, by an order, give such directions as may be considered necessary. (2) In particular and without prejudice to the generality of the power under clause (1) of this Regulation, the Commission may, by order in writing: (a) impose floor and cap on prices of electricity in the Power Exchange; (b) suspend transaction activities on the Power Exchange for a cooling off period, in case of increased volatility; (c) suspend transaction of any specific contract on Power Exchange; (d) regulate the transaction fee charged by the Power Exchange; 52. Power to issue interim orders Where during an investigation or intervention, the Commission is satisfied that an act in contravention of these regulations has been committed and/or continues to be committed or that such act is about to be committed, the Commission may, by order, temporarily restrain any person from carrying on such act until the conclusion of such investigation or intervention or until further orders, after giving notice to such person. 53. Power of inspection (1) The Commission may at any time undertake inspection, conduct inquiries or audit of any Power Exchange, either through its officers or through a third-party agency, in accordance with the provisions of the Act. (2) Where an inspection under clause (1) of this regulation is undertaken by the Commission, such Power Exchange and every Director, Manager, officer and any other employee of such Power Exchange shall cooperate for such inspection, inquiries or audit.[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 68 Part-8 Miscellaneous 54. Saving of inherent powers of the Commission (1) Nothing in these regulations shall be deemed to limit or otherwise affect the inherent power of the Commission to make such orders as may be necessary for meeting the ends of justice or to prevent the abuse of the process of the Commission. (2) Nothing in these regulations shall bar the Commission from adopting in conformity with the provisions of the Act, a procedure, which is at variance with any of the provisions of these regulations, if the Commission, in view of the special circumstance of a matter or class of matters and for reasons to be recorded in writing, deems it necessary or expedient for so dealing with such a matter or class of matters. (3) Nothing in these regulations shall bar the Commission to deal with any matter or exercise any power under the Act for which no provisions have been made in these regulations, and the Commission may deal with such matters, powers and functions in a manner it deems fit. 55. Power to remove difficulties If any difficulty arises in giving effect to the provisions of these regulations, the Commission may, by order, make such provisions not inconsistent with the provisions of the Act, as may appear to be necessary for removing the difficulty. 56. Power to relax The Commission may in appropriate cases and for reasons to be recorded in writing relax any of the provisions of these regulations. 57. Repeal and Savings (1) Save as otherwise provided in these regulations, the Central Electricity Regulatory Commission (Power Market) Regulations, 2010 and all subsequent amendments thereof shall stand repealed from the date of commencement of these regulations. (2) Notwithstanding such repeal: (a) anything done or any action taken or purported to have been done or taken or any registration or permission granted or any document or instrument executed or any direction given under the repealed regulations shall, in so far as it is not inconsistent with the provisions of these regulations, be deemed to have been done or taken under the corresponding provisions of these regulations. (b) any order or direction issued or approval granted, or any appointment made in pursuance of the repealed regulations shall, if in force at the commencement of these regulations, continue to be in force, and shall have effect as if made, directed or issued under or in pursuance of these regulations, unless otherwise specifically required under these regulations. SANOJ KUMAR JHA, Secy. [ADVT.-III/4/Exty./105/2021-22]69 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] Form I Volume and Price of Electricity traded in Day Ahead Market through Power Exchange (Day wise) Name of Power Exchange: Month: Market Clearing Price Unconstrained MCP Market (MCP) S. No. DD ea lit ve e o rf y BM u 1a y B5x lB M oN i cd io kns .o i f n N ou Bf m B idb u se y r B inT u y Mo t Ba Ul i sd SM e 1la B5l x B lM oN i cd io kns .o i nf N ou Bfm iS deb sle l r S inT e l Mo l t Ba Uil d s co n iM nsU t Mr Cn a- V Uin se d C V ( iM nl oe la MCur m Vi Un )e sg ₹/M kWin h ₹M /kWax h W a ₹v /e e ki rg Wah gt he e d ₹/M kWin h ₹M /kWax h W a ₹ve /e kig r Wh at g he e d 1 2 3 4 5 6 7 Note: (1 ) Data sh all be su bmitted on a mon thly basis by 15th of the fo llowing m onth to t he Com mission Note: (2) Data shall be submitted to the Commission i.e. hard copy to Secretary, CERC and soft copy in an Excel Sheet by E-mail and through Saudamini portal (E-monitoring) Form II Volume and Price of Electricity traded in Day Ahead Market through Power Exchange (Block wise) Name of Power Exchange: Month: Date: Buy Bids Sell Bids Unconstrained Market Transaction B Nlo oc .k Time Number of Volume Number of Volume MCV U Mn Cco Pn (s ₹t /r ka Wine hd ) VC ol le ua mri en g in Fee (₹/kWh) Bids in MUs Bids in MUs in MUs MUs 1 00:00 - 00:15 2 00:15 - 00:30 3 00:30 - 00:45 4 00:45 - 01:00 5 01:00 - 01:15 Note: (1) Data shall be submitted for each day of the month. Note: (2) Data shall be submitted on a monthly basis by 15th of the following month to the Commission Note: (3) Data shall be submitted to the Commission i.e. hard copy to Secretary, CERC and soft copy in an Excel Sheet by E-mail and through Saudamini portal (E-monitoring) Form III Volume and Price of Electricity traded in Day Ahead Market through Power Exchange (Area wise) Name of Power Exchange: Month:[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 70 Congestion A1 A2 Market Market occurred Clearing Clearing S Delivery Block Delivery during the Unconstrained Volume Price No. Date N o . Time (If NY oeb sl p o p uc u tk t 0 1 ) , If MCV (MU) (M (MC UV ) ) (( ₹M /kC WP h) ) V (oB Mlu u Uy m ) e V (o MS le u Ul ml ) e (₹P /kr Wice h ) V (oB Mlu u Uy m ) e V (o MS le u Ul ml ) e (₹P /kr Wice h ) … 1 2 3 4 5 Note: (1) Data shall be submitted on a monthly basis by 15th of the following month to the Commission Note: (2) Data shall be submitted to the Commission i.e. hard copy to Secretary, CERC and soft copy in an Excel Sheet by E-mail and through Saudamini portal (E-monitoring) Form IV Volume and Price of Electricity traded in Term Ahead Market through Power Exchange Name of Power Exchange: Month: Period of Time of Transaction Transaction Seller Buyer (Hours) (Date) Actual Trade S. Scheduled TransactionFee Price No. Volume (₹/kWh) (₹/kWh) From To F r o m To ( M U s ) Name Name Category State Category State (Date) (Date) (HH:MM) ( H H : M M ) of of Seller Buyer A INTRADAY 1 2 B DAY AHEAD CONTINGENCY 1 2 C DAILY 1 2 D WEEKLY 1 2 E Any other Contracts 1 2 Note: (1) Data shall be submitted on a monthly basis by 15th of the following month to the Commission Note: (2) Data shall be submitted to the Commission i.e. hard copy to Secretary, CERC and soft copy in an Excel Sheet by E-mail and through Saudamini portal (E-monitoring) Note: (3) Full form of the abbreviations used for Name of the Seller/Buyer etc. shall be provided at the end of the Table71 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] Form V Volume and Price of Electricity traded in Green Term Ahead Market through Power Exchange Name of Power Exchange: Month: Period of Time of Transaction Transaction Seller Buyer (Hours) (Date) Actual Trade Transaction Scheduled S. No. Price Fee Volume (₹/kWh) (₹/kWh) From To F r o m To ( M U s ) Name Name Category State Category State (Date) (Date) (HH:MM) ( H H : M M ) of of Seller Buyer A INTRADAY 1 2 B DAY AHEAD CONTINGENCY 1 2 C DAILY 1 2 D WEEKLY 1 2 E Any other Contracts 1 2 Note: (1) Data shall be submitted on a monthly basis by 15th of the following month to the Commission Note: (2) Data shall be submitted to the Commission i.e. hard copy to Secretary, CERC and soft copy in an Excel Sheet by E-mail and through Saudamini portal (E-monitoring) Note: (3) Full form of the abbreviations used for Name of the Seller/Buyer etc. shall be provided at the end of the Table Form VI Volume and Price of Electricity traded in Real Time Market through Power Exchange (Day wise) Name of Power Exchange: Month: Market Market Clearing Price S. No. DD ea lit ve e o rf y BM u 1a y B5x lB M oN i cd io kns .o i f n N ou Bf m B idb u se y r B inT u y Mo t Ba Ul i sd SM e 1la B5l x B lM oN i cd io kns .o i nf N ou Bfm iS deb sle l r S inT e l Mo l t Ba Uil d s co n iM nsU t Mr Cn a- V Uin se d C V (Ml oe la Cur m Vin )eg ₹/M kU Winn h c on ₹st M /r ka Wai xn h e d W aM veC ei rgP ah gte ed ₹/M kWin h ₹( M /M kWaC xP h ) W ave eig rh at ge ed in MUs ₹/kWh ₹/kWh 1 2 3 4 5 6 7[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 72 Note: (1) Data shall be submitted on a monthly basis by 15th of the following month to the Commission Note: (2) Data shall be submitted to the Commission i.e. hard copy to Secretary, CERC and soft copy in an Excel Sheet by E-mail and through Saudamini portal (E-monitoring) Form VII Volume and Price of Electricity traded in Real Time Market through Power Exchange (Block wise) Name of Power Exchange: Month: Date: Buy Bids Sell Bids Unconstrained Market Transaction B Nlo oc .k Time Number of Volume Number of Volume MCV U Mn Cco Pn (s ₹t /r ka Wine hd ) VC ol le ua mri en g in Fee (₹/kWh) Bids in MUs Bids in MUs in MUs MUs 1 00:00 - 00:15 2 00:15 - 00:30 3 00:30 - 00:45 4 00:45 - 01:00 5 01:00 - 01:15 Note: (1)Data shall be submitted for each day of the month. Note: (2) Data shall be submitted on a monthly basis by 15th of the following month to the Commission Note: (3) Data shall be submitted to the Commission i.e. hard copy to Secretary, CERC and soft copy in an Excel Sheet by E-mail and through Saudamini portal (E-monitoring) Form VIII Volume and Price of Electricity traded in Real Time Market through Power Exchange (Area wise) Name of Power Exchange: Month: Congestion A1 A2 Market Market occurred Clearing Clearing S Delivery Block Delivery during the Unconstrained Volume Price No. Date N o . Time (If NY oeb sl p o p uc u tk t 0 1 ) , If MCV (MU) (M (MC UV ) ) (( ₹M /kC WP h) ) V (oB Mlu u Uy m ) e V (o MS le u Ul ml ) e (₹P /kr Wice h ) V (oB Mlu u Uy m ) e V (o MS le u Ul ml ) e (₹P /kr Wice h ) … 1 2 3 4 5 Note: (1) Data shall be submitted on a monthly basis by 15th of the following month to the Commission Note: (2) Data shall be submitted to the Commission i.e. hard copy to Secretary, CERC and soft copy in an Excel Sheet by E-mail and through Saudamini portal (E-monitoring)73 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] Form IX Volume and Price of Renewable Energy Certificates (RECs) traded through Power Exchange Name of Power Exchange: Month: Volume of RECs Weighted Average Price of RECs S. No Type of REC Volume of Buy Bid Volume of Sell Bid (No. of RECs) (₹/REC) 1 Solar 2 Non-Solar Note: (1) 1 REC = 1 MWh Note: (2) Data shall be submitted on a monthly basis by 15th of the following month to the Commission Note: (3) Data shall be submitted to the Commission i.e. hard copy to Secretary, CERC and soft copy in an Excel Sheet by E-mail and through Saudamini portal (E-monitoring) Form X Volume of Electricity/RECs traded by Buyers and Sellers through Power Exchange Name of Power Exchange: Month: Volume traded in Volume traded in Volume traded in Volume of RECs traded DAM (in MU) TAM (in MU) RTM (in MU) Name of S No. Buyer/Seller Category State Solar Non-Solar (Client) Sell Buy Total Sell Buy Total Sell Buy Total Sell Buy Total Sell Buy Total 1 2 3 4 5 Note: (1) Data shall be submitted on a monthly basis by 15th of the following month to the Commission Note: (2) Data shall be submitted to the Commission i.e. hard copy to Secretary, CERC and soft copy in an Excel Sheet by E-mail and through Saudamini portal (E-monitoring) Note: (3) Full form of the abbreviations used for Name of the Seller/Buyer etc. shall be provided at the end of the Table Form XI Volume of Electricity/RECs traded by Trader Members through Power Exchange Name of Power Exchange: Month: Volume traded in DAM Volume traded in Volume traded in RTM Volume of RECs traded (in MU) TAM (in MU) (in MU) S Name Category No. Solar Non-Solar Sell Buy Total Sell Buy Total Sell Buy Total Sell Buy Total Sell Buy Total 1 2 3 4 5[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 74 Note: (1) Data shall be submitted on a monthly basis by 15th of the following month to the Commission Note: (2) Data shall be submitted to the Commission i.e. hard copy to Secretary, CERC and soft copy in an Excel Sheet by E-mail and through Saudamini portal (E-monitoring) Note: (3) Full form of the abbreviations used for Name of the Member shall be provided at the end of the Table Form XII Volume of Electricity/RECs traded by Facilitator Members through Power Exchange Name of Power Exchange: Month: Volume traded in DAM Volume traded in Volume traded in RTM Volume of RECs traded (in MU) TAM (in MU) (in MU) S No. Name Category Solar Non-Solar Sell Buy Total Sell Buy Total Sell Buy Total Sell Buy Total Sell Buy Total 1 2 3 4 5 Note: (1) Data shall be submitted on a monthly basis by 15th of the following month to the Commission Note: (2) Data shall be submitted to the Commission i.e. hard copy to Secretary, CERC and soft copy in an Excel Sheet by E-mail and through Saudamini portal (E-monitoring) Note: (3) Full form of the abbreviations used for Name of the Member shall be provided at the end of the Table Form XIII Volume of electricity traded through Power Exchange (Bid type wise) Name of Power Exchange: Month: Bid Types Delivery Single Bid Block Bid Parent Child Bid Minimum Quantity Bid Profile Block Bid S No. Date Number Volume Number Volume Number Volume Number of Volume Number Volume of bids (in MU) of bids (in MU) of bids (in MU) bids (in MU) of bids (in MU) 1 2 3 4 5 Note: (1) Any other type of bid on the Power Exchange should be included as and when approved &introduced. Note: (2) Data shall be submitted on a monthly basis by 15th of the following month to the Commission Note: (3) Data shall be submitted to the Commission i.e. hard copy to Secretary, CERC and soft copy in an Excel Sheet by E-mail and through Saudamini portal (E-monitoring)75 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] Form XIV Congestion Revenue (Block wise) Name of Power Exchange: Month: Price Congestion Power Flow Revenue (in ₹) NS o. . De Dli av te er y B Nlo oc .k Time C Co orn rg ie ds ote rd ov Cer o rC ro idn og re s inte d Upstream Downstream Difference for the Block kWh (A) (₹/kWh) (₹/kWh) (₹/kWh) (E)=((A) * (B) (C) (D)= (B) - ( C) (D))/4 1 2 3 4 5 Note: (1) Data shall be submitted on a monthly basis by 15th of the following month to the Commission Note: (2) Data shall be submitted to the Commission i.e. hard copy to Secretary, CERC and soft copy in an Excel Sheet by E-mail and through Saudamini portal (E-monitoring) Form XV Volume and Price of Energy Savings Certificates (ESCerts) traded through Power Exchange Name of Power Exchange: Month: Volume of Number of Trade Volume of Price Discovered S. No Date Volume of Sell Bid Purchase Bid Participants ESCerts (₹/ESCert) 1 2 Note: (1) 1 ESCert = 1 MTOE (Metric Tonne of Oil Equivalent) Note: (2) Data shall be submitted on a monthly basis by 15th of the following month to the Commission Note: (3) Data shall be submitted to the Commission i.e. hard copy to Secretary, CERC and soft copy in an Excel Sheet by E-mail and through Saudamini portal (E-monitoring)[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 76 Form XVI Contact Details of Members Name of Power Exchange: Month: Registered Office S No Name Category Contact Person Phone Number Email id Address 1 2 3 4 5 Note: (1) Data shall be submitted on a monthly basis by 15th of the following month to the Commission Note: (2) Data shall be submitted to the Commission i.e. hard copy to Secretary, CERC and soft copy in an Excel Sheet by E-mail and through Saudamini portal (E-monitoring) Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.

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