In exercise of the powers conferred by Section 4 of the Government Securities Act

रजजस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 xxxGIDHxxx सी.जी.-एम.एxxचx.G-IअD.E-x0x1x1 02021-230104 CG-MH-E-01102021-230104 असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 425] नई ददल्ली, बहृ स्ट्प जतर्ार, जसतम्ब र 30, 2021/ आजश्र् न 8, 1943 No. 425] NEW DELHI, THURSDAY, SEPTEMBER 30, 2021/ASVINA 8, 1943 भारतीय ररज़र् वबकैं अजधसचू ना म ंबई, 22 जसतंबर, 2021 सहायक सामान्य बही खाता : पात्रता मानदंड एर् ंपररचालन संबधं ी ददिाजनदेि स.ं आईडीएमडी. सीडीडी. एस 788/11.22.001/2021-22.—सरकारी प्रजतभूजत अजधजनयम, 2006 (2006 का 38) (अजधजनयम) की धारा 4 म ें प्रदत्त िजियों का प्रयोग करत े हुए, भारतीय ररज़र् व बकैं (बैंक) एतदद्व् ारा सहायक सामान्य बही खाता (एसजीएल) को खोलने और बनाए रखने के जलए अब से लाग ूितों को जनर्ददष्ट करता ह।ै I. सहायक सामान्य बही खाता (एसजीएल) का अथ व सरकारी प्रजतभूजतयों म ें धाररता अथर्ा लेन-देन के जलए बैंक के पास खोला और रखा गया खाता। II. बैंक यथार्श्यक अपन े पररचालन और ऐसे प्रयोजनों के जलए जजसे बैंक आर्श्यक समझता ह,ै एसजीएल खातों को खोल सकता ह ैऔर बनाए रख सकता ह।ै III. पात्र सस्ट्ं थाए:ं जनम्नजलजखत संस्ट्थाएं बैंक में एसजीएल खाता खोलन ेऔर बनाए रखने के जलए पात्र हैं- i. लाइसेंसीकृत बैंक ii. भारतीय ररज़र्व बैंक द्वारा प्राजधकृत प्राथजमक व्यापारी iii. भारतीय ररज़र्व बैंक, 1934 (1934 का 2) की धारा 45-I (सी) (ii) के अन सार पररभाजित जर्त्तीय संस्ट्थाएं 5554 GI/2021 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] iv. केंद्र सरकार v. राज्य सरकारें vi. बीमा जर्जनयामक और जर्कास प्राजधकरण द्वारा जर्जनयजमत बीमा कंपजनयााँ vii. भारतीय प्रजतभूजत एर् ंजर्जनमय बोडव द्वारा जनयजमत म्य च अल फंड viii. भजर्ष्य एर्ं पेंिन जनजध और पिें न जनजध प्रबन्धक ix. बैंक के पूर्ावन मोदन स ेजर्देिी केंद्रीय बैंक x. जनक्षेपागार अजधजनयम 1996 के अंतगवत पररभाजित जनक्षेपागार xi. स्ट्टॉक होल्ल्डग कॉपोरेिन ऑफ इंजडया (एसएचसीआईएल) xii. बैंक द्वारा समय-समय पर अन मत ऐसी अन्य संस्ट्थाएं। IV. एसजीएल खाता खोलन ेऔर बनाए रखन ेके जलए ित:ें i. एक पात्र संस्ट्था को, सामान्य पररजस्ट्थजतयों म,ें केर्ल एक एसजीएल खाता खोलने और बनाए रखने की अन मजत होगी। क छ मामलों म,ें बैंक अजतररि एसजीएल खातों को खोलन े की अन मजत द े सकता ह।ै एसजीएल खाता आरबीआई के द्वारा समय-समय पर जनधावररत लोक ऋण कायावलय में खोला जा सकता ह।ै ii. ऐसे मामल े जहां खाते जर्जनयामकीय/मार्जजन को रखन े के प्रयोजन से खोल े जान े अपेजक्षत ह,ैं को छोड़कर, बैंक के जर्जिष्ट अन मोदन के जबना कोई एसजीएल खाता धारक दकसी ग्राहक सहायक सामान्य बही खाता (सीएसजीएल) के साथ ग्राहक खाता को खोलने के जलए पात्र नहीं होगा। iii. बैंक से जर्जिष्ट अन मोदन प्राप्त करके एसजीएल से संबजन्धत लेन-देन के संबंध में राजियों के जनपटान हते एसजीएल खाताधारक को बैंक के साथ चालू खाता रखने की अन मजत दी जा सकती ह।ै एसजीएल खाता धारक के पास दकसी भी जनधावररत जनपटान बैंक म ेंजनपटान खाता रखन े का भी जर्कल्प ह।ै iv. एसजीएल खाता खोलन े र्ाली संस्ट्था को आर्ेदन फॉमव, क्षजतपूर्जत बॉन्ड और बैंक द्वारा समय-समय पर जनधावररत अन्य ऐसे दस्ट्तार्ेज़ प्रस्ट्त त करन े होंग।े v. ददिाजनदेिों के पैराग्राफ vi में उजल्लजखत प्रार्धान को छोड़कर, एसजीएल खाते से/को प्रजतभूजत का अंतरण, स पदगव ी बनाम भ गतान आधार पर होगा। vi. मल्ू य जनरपक्षे अतं रण (र्ीएफ़टी): इन ददिाजनदेिों के प्रयोजनाथव प्रजतभूजतयों के मल्ू य जनरपेक्ष अतं रण का तात्पय व आरबीआई के बही खाता म ें प्रजतभूजतयों का एक एसजीएल खाते स े अन्य एसजीएल या सीएसजीएल खात े म ें अतं रण जबना संबजन्धत भ गतान के होंगे। प्रजतभूजतयों का मूल्यजनरपेक्ष अंतरण बैंक द्वारा जनधावररत तरीके से एसजीएल धारकों द्वारा प्रभार्ी दकया जाएगा। vii. एसजीएल खाते को खाता धारक द्वारा एक अन रोध प्रस्ट्तत करके बंद दकया जा सकता ह,ै जजसमें बंद करन े का कारण ददया गया हो, और एसजीएल खाते में धाररत सरकारी प्रजतभजू तयों के संदभव में बैंक द्वारा की जाने र्ाली दकसी कारवर्ाई का उल्लेख हो। viii. एसजीएल धारक सतत आधार पर इन ददिाजनदेिों का अन सरण करेंगे। ऐसा नहीं करने पर, बैंक द्वारा उजचत कारवर्ाई की जाएगी जजसमें अजधजनयम की धारा 30 के अंतगवत दंडनीय प्रार्धान होंगे। इस प्रभार् के जलए घोिणा पीडीओ, म ंबई को र्ार्जिक आधार पर प्रस्ट्त त की जाएगी। ix. बैंक, एसजीएल खाता धारक को एसजीएल खात े स े संबजन्धत सूचना या ब्योरे अथर्ा एसजीएल खात े म ें लेनदेन स े संबंजधत सूचना या ब्योरे दकसी भी समय ऐस े फॉमव म,ें दकसी भी समय-अंतराल पर और दकसी अर्जध में, ऐस े जर्र्रणों को उपलब्ध करान े के जलए जनदिे दे सकता ह।ै[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : असाधारण 3 x. संबंजधत संस्ट्था द्वारा एसजीएल स जर्धा का दकसी प्रकार के दरु पयोग पर पूर्ोि अजधजनयम की धारा 30 म ें उपलब्ध दंडों के अलार्ा अजधजनयम की धारा 27 म ेंजर्जनर्ददष्ट ऐस ेखात े को धारण करने स ेउस संस्ट्था को रोक ददया जाएगा। xi. ररज़र्व बैंक इस बात से संत ष्ट होने पर दक जनजहत अथर्ा देि की जर्त् तीय प्रणाली के जहत में ऐसा करना अजनर्ायव ह,ै दकसी भी एसजीएल खाताधारक या एसजीएल खाताधारकों की दकसी श्रेणी को या तो सामान् य तरर पर या दकसी जनजचितत अर्जध के जलए, इसके द्वारा अजधरोजपत दकए जाने के जलए उजचत और सही समझी गई ितों या जनबंधनों या सीमाओं या प्रजतबंधों के तहत इन जनदिे ों के दकसी या सभी प्रार्धानों से छूट दे सकता ह।ै xii. ये ददिाजनदेि बैंक द्वारा 29 अिूबर 2018 की अजधसूचना संख्या 1078 (भारत के राजपत्र में प्रकाजित - असाधारण - भाग III - खंड 4) के माध्यम से जारी पूर्व ददिाजनदिे ों के अजधक्रमण म ेंजारी दकए जात े ह।ैं आर स ब्रमण्यम, कायवपालक जनदेिक [जर्ज्ञापन-III/4/असा./292/2021-22] RESERVE BANK OF INDIA NOTIFICATION Mumbai, the 22nd September, 2021 Subsidiary General Ledger Account: Eligibility Criteria and Operational Guidelines No. IDMD.CDD.S788/11.22.001/2021-22.—In exercise of the powers conferred by Section 4 of the Government Securities Act, 2006 (38 of 2006) (the Act), the Reserve Bank of India (the Bank) hereby specifies the conditions applicable henceforth for opening and maintenance of a Subsidiary General Ledger (SGL) account. I. A Subsidiary General Ledger (SGL) Account shall mean an account opened and held with the Bank for holding or/and transacting in Government Securities. II. The Bank may open and maintain SGL accounts for conduct of its operations and for such purposes the Bank may deem necessary. III. Eligible Entities: The entities mentioned below are eligible to open and maintain an SGL account with the Bank: i. Licensed Banks ii. Primary Dealers authorised by Reserve Bank of India iii. Financial institutions as defined in terms of Section 45-I (c) (ii) of the Reserve Bank of India Act, 1934 (2 of 1934) iv. Central Government v. State Governments vi. Insurance Companies regulated by Insurance Regulatory and Development Authority vii. Mutual Funds regulated by Securities and Exchange Board of India viii. Provident and Pension Funds and Pension Fund Managers ix. Foreign Central Banks with prior approval of the Bank x. Depositories as defined under the Depositories Act 1996 xi. Stock Holding Corporation of India (SHCIL) xii. Such other entities as may be allowed by the Bank from time to time. IV. Conditions for Opening & Maintenance of the SGL account: i. An eligible entity, will in normal circumstances, be allowed to open and maintain only one SGL account. In certain cases, the Bank may allow an entity to open additional SGL accounts. An SGL account can be opened at its Public Debt Offices, as may be decided by the Bank from time to time. ii. An SGL account holder shall not be eligible to open a constituent account with any Constituents' Subsidiary General Ledger (CSGL) account holder without specific approval from the Bank except in cases where the accounts are required to be opened for regulatory/margin maintenance purposes. iii. An SGL account holder may be allowed to maintain a current account with the Bank to settle the funds in respect of transactions pertaining to the SGL account subject to obtaining specific approval of the Bank. An SGL account holder also has the option to maintain a settlement account with any designated settlement bank.4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] iv. The entity opening an SGL account shall submit an application form, indemnity bond and such other documents, as may be decided by the Bank from time to time. v. The transfer of securities from/to an SGL account shall be on Delivery versus Payment basis, except as provided in paragraph vi. of the guidelines. vi. Value Free Transfer (VFT): For the purpose of these guidelines, Value Free Transfer (VFT) of the securities shall mean transfer of securities from one SGL account to another SGL or CSGL account without corresponding payment leg in the books of RBI. Value Free Transfers of securities shall be effected by SGL holders in the manner as may be prescribed by the Bank. vii. An SGL account can be closed by the account holders by submitting a request mentioning therein the reason(s) for closure and action, if any, required to be taken by the Bank in respect of the Government securities held in such an SGL account. viii. The SGL holders shall abide by these Guidelines on a continuous basis. Any failure to do so will attract appropriate action by the Bank including application of penal provisions under Section 30 of the Act. A declaration to this effect shall be submitted to PDO, Mumbai on an annual basis. ix. The Bank may at any time direct an SGL account holder to furnish to the Bank, in such form, at such intervals and within such time, such statements, information or particulars relating to the SGL account or connected with transactions in the SGL account. x. Any misuse of the SGL facility by the entity concerned, will make the entity liable to be debarred from holding of such an account as mentioned in Section 27 of the Act, in addition to inviting the penalties as provided in Section 30 of the Act. xi. The Reserve Bank, on being satisfied that it is necessary to do so, may exempt any SGL account holder or a class of SGL account holders either generally or for such period as may be specified, from any or all of the provisions of these Guidelines, subject to such terms or conditions or limitations or restrictions as it may think fit and proper to impose, in the interest of public or financial system of the country. xii. These guidelines are issued in supersession of the earlier guidelines issued by the Bank vide Notification No. 1078 dated October 29, 2018 (published in The Gazette of India – Extraordinary – Part III – Section 4). R. SUBRAMANIAN, Executive Director [ADVT.-III/4/Exty./292/2021-22] अजधसचू ना म ंबई, 22 जसतंबर, 2021 ग्राहकों की सहायक सामान्य बही खाता : पात्रता मानदडं और पररचालन सबं धं ी ददिजनदेि स.ं आईडीएमडी.सीडीडी.एस788/11.22.001/2021-22.— सरकारी प्रजतभूजत अजधजनयम, 0226 (2006 की 38) (अजधजनयम) की धारा 4 द्वारा प्रदत्त िजियों का प्रयोग करते हुए भारतीय ररज़र्व बैंक(बैंक) एतद्दर्ारा ग्राहकों की सहायक सामान्य बही खाता (सीएसजीएल) खोलन े और उस े बनाए रखन े के साथ उसके ग्राहकों के जहतों की रक्षा के जलए सीएसजीएल खाताधारकों द्वारा रखे जान े र्ाल े अजभलेखों और अपनाई जान े र्ाली प्रदक्रयाओं के जलए अब स े लाग ू ितों को जनर्ददष्ट करता ह।ै I. ग्राहकों की सहायक सामान्य बही खाता (सीएसजीएल) का तात्पयव दकसी एजेंट द्वारा अपन े ग्राहकों की ओर से बैंक के साथ खोला गया और बनाए रखा जाने र्ाला सहायक सामान्य बही खाता (एसजीएल) होगा; II. बैंक, अपने पररचालनों और ऐसे प्रयोजनों के जलए जजन्हें र्ह आर्श्यक समझता ह,ै सीएसजीएल खाता खोल सकता ह ै और बनाए रख सकता ह।ै III. पात्र सस्ट्ं थाए:ं जनम्नजलजखत संस्ट्थाएं अपन े ग्राहकों की ओर से बैंक म ें सीएसजीएल खाता खोलने और बनाए रखन े के जलए पात्र हैं, जजन्ह ें जगल्ट खाता धारक (जीएएच) के नाम से भी जाना जाता ह:ै i. लाइसेन्सीकृत बैंक जजनकी क ल न्यूनतम माजलयत 100 करोड़ रुपए हो ii. भारतीय ररज़र्व बैंक द्वारा प्राजधकृत प्राथजमक व्यापारी iii. जनक्षेपागार अजधजनयम 1996 के अंतगवत पररभाजित जनक्षेपागार[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : असाधारण 5 iv. भारतीय समािोधन जनगम जलजमटेड अथर्ा बैंक द्वारा यथाअनम ोददत अन्य समािोधन जनगम v. राष्ट्रीय कृजि और ग्रामीण जर्कास बैंक (नाबाडव) vi. स्ट्टॉक होल्ल्डग कापोरेिन ऑफ इंजडया (एसएचसीआईएल) vii. बैंक द्वारा समय-समय पर अन मत ऐसी अन्य संस्ट्थाएं IV. सीएसजीएल खाता धारकों द्वारा अनप ाजलत दकए जान ेर्ाल ेपररचालन सबं धं ी ददिाजनदिे : i. एक पात्र संस्ट्था को, सामान्य पररजस्ट्थजतयों म,ें केर्ल एक सीएसजीएल खाता खोलने और बनाए रखने की अन मजत होगी। क छ मामलों म,ें बैंक अजतररि सीएसजीएल खातों को खोलने की अन मजत द े सकता ह।ै दकसी ग्राहक को बैंक के साथ एसजीएल खाता खोलने और बनाए रखन े करन े की अनम जत नहीं ह।ै (बैंक के जर्जिष्ट अन मोदन के बाद अथर्ा जर्जनयामकीय/मार्जजन के प्रयोजन से खोल ेगए एसजीएल खाता को छोड़कर)। ii. सीएसजीएल खाताधारक यह स जनजचितत करेंगे दक जजन ग्राहकों के जलए जगल्ट खात े खोले/बनाए रखे जाते हैं, र्े सरकार द्वारा जारी सामान्य ऋण अजधसूचनाओं तथा जर्जिष्ट ऋण अजधसूचनाओं के अन सार सरकारी प्रजतभूजतयों को धाररत करन े जलए पात्रता ितों को परू ा करत े ह ैं। iii. सीएसजीएल खाता धारक जो बैंक द्वारा जर्जनयजमत होते हैं, समय-समय पर यथालागू बकैं द्वारा जारी ‘अपने ग्राहक को जाजनए (नो योर कस्ट्टमर)’ संबंधी ददिाजनदेिों का पालन करेंगे। अन्य सीएसजीएल खाता धारकों को उनके संबंजधत जर्जनयामकों द्वारा जारी केर्ाईसी संबंधी ददिाजनदेिों का पालन करना होगा। सीएसजीएल धारक के साथ खोले गए जगल्ट खातों की एक अलग जर्जिष्ट संख्या होगी। iv. दकसी ग्राहक को दकसी भी सीएसजीएल खाता धारक के साथ एक या एक स े अजधक जगल्ट खाता खोलने की अन मजत ह।ै यह अन मजत ग्राहक के संबंजधत जर्जनयामकों जैसे सेबी, आईआरडीए, पीएफ़आरडीए आदद द्वारा उनके पररचालन के संबंध में जारी ददिाजनदेिों/अनद ेिों, यदद कोई हो, के अधीन होगी। v. ददिाजनदेिों के पैराग्राफ vi में उजल्लजखत प्रार्धान को छोड़कर, सीएसजीएल खाते से/को प्रजतभूजतयों का अंतरण स प दगव ी बनाम भग तान के आधार पर होगा। vi. मल्ू य जनरपक्षे अतं रण(र्ीएफटी) – इन ददिाजनदेिों के प्रयोजनाथव प्रजतभूजतयों के मल्ू य जनरपक्षे अंतरण का तात्पय व आरबीआई के बही खाता म ें प्रजतभूजतयों का एक सीएसजीएल खात े से अन्य एसजीएल या सीएसजीएल खात े में अंतरण जबना संबजन्धत भ गतान के होंगे। सीएसजीएल धारकों द्वारा प्रजतभूजतयों का मूल्य जनरपेक्ष अंतरण (र्ीएफ़टी) बैंक द्वारा जनधावररत तरीके से प्रभार्ी दकया जाएगा। vii. सीएसजीएल खाताधारकों के पास खातों को रखने के जलए सूचना प्ररद्योजगकी (आईटी) की उपय ि ांांचा होना चाजहए और अपने ग्राहकों की ओर स े सरदा करने के जलए पयावप्त आकजस्ट्मक/बैक-अप योजना हो तादक कारोबार की जनरंतरता स जनजचितत की जा सके। आईटी ांांचे की प्रत्येक र्िव प्रमाजणत पेिर्े रों द्वारा लेखा-परीक्षा (ऑजडट) की जाएगी और यदद उनके द्वारा कोई रटप्पणी की जाती ह ैतो उसका तत्काल अन पालन दकया जाएगा। viii. सीएसजीएल खाताधारक अपन े ग्राहकों के साथ एक करार जनष्पाददत करेगा, जजसमें स्ट्पष्ट रूप स े उन पररजस्ट्थजतयों का उल्लेख दकया जाएगा जजनके तहत र्े प्रजतभूजतयों को स्ट्र्ीकार/जारी करेंग े और ग्राहकों की ओर से जनजध स्ट्र्ीकार/जारी करेंग,े साथ ही ग्राहकों के अजधकार और दाजयत्र् और ग्राहकों को उपलब्ध जिकायत जनर्ारण तंत्र का भी उल्लेख होगा। ix. सीएसजीएल खाताधारक यह अजनर्ायव रूप से स जनजचितत करेंगे दक ग्राहकों से संबंजधत सरदे/ लेनदेन संबंजधत ग्राहकों के जनदेिों के अन सार दकए जाएंग े और अपन े ग्राहकों से प्राप्त ऐसे जनदेिों के उजचत अजभलेख रखेंगे। तदन सार, सीएसजीएल खाता धारक सीएसजीएल खाते में सरकारी प्रजतभूजतयों को समंजजत करने अथर्ा अन्यथा ग्राहक से जलजखत सहमजत के जबना उनके द्वारा देय दकसी भी राजि को आंजिक रूप से या परू ी तरह से समाप्त करने के जलए उि खात े के प्रयोग से परहज़े करेंगे।6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] x. सीएसजीएल खाताधारक, सीएसजीएल खाता से/को सरकारी प्रजतभूजतयों की आर्ाजाही के जलए उत्तरदायी/जजम्मेदार होगा और ग्राहक या बैंक द्वारा मांगे जाने पर जसस्ट्टम द्वारा तैयार दकया गया ऑजडट रेल उपलब्ध कराएगा। xi. सीएसजीएल खाता धारक लेनदने की तारीख को संबंजधत ग्राहकों के माफवत की गई प्रत्यके खरीद /जबक्री संबंधी लेनदेन के जलए एक सरदा पची जारी करेंगे/पोस्ट्ट करेंगे, जजसमें सरदे के जर्र्रण जैसे- आईएसआईएन, जलखत का नाम, खरीद/जबक्री की मात्रा, खरीद/जबक्री मूल्य, सेर्ा ि ल्क इत्यादद का उल्लेख दकया जाएगा। इसके अलार्ा, सीएसजीएल खाताधारक करार के अन सार प्रत्येक ग्राहक के जर्िेि अन रोध पर भी प्रत्येक ग्राहक को सरकारी प्रजतभूजतयों के बकाया/लेनदेन जर्र्रण का उल्लेख करते हुए जानकारी भेजगे ा और ग्राहक से ििे की प जष्ट संबधं ी प्रमाणपत्र प्राप्त करेगा। xii. सीएसजीएल खाताधारक ग्राहक के जनजध खाते में देय जतजथ पर ब्याज/िोधन आय की देय राजि के साथ जमा करेगा और सत्यापन के जलए इसका उजचत अजभलेख रखगे ा। xiii. सीएसजीएल खाताधारक, ग्राहक की ओर स े दकए गए प्रत्येक सरदे के जनपटान के जलए उत्तरदायी होगा और प्रजतभूजतयों/जनजधयों में दकसी भी कमी को एसजीएल खाता का सरदा माना जाएगा जजसे सीएसजीएल खाताधारक द्वारा नकार ददया गया हो। इसके अलार्ा, सीएसजीएल खाता धारक, ग्राहकों की ओर से दकसी भी सरदे को प्रस्ट्त त करने से पहले, यह स जनजचितत करेगा दक उि ग्राहक बैंक द्वारा जारी दकए गए नर्ीनतम ददिाजनदेिों के अन सार, इस तरह के लने देन/सरदा करने के जलए पात्र ह।ै xiv. सीएसजीएल खाताधारकों के पास उनके बोडव द्वारा अनम ोददत भलीभांजत प्रलेजखत पररचालन मैन अल होगा जजसमें डीलरों/मध्य-कायावलय/बैक-ऑदफस की भूजमकाओं / जजम्मेदाररयों और ग्राहक की तरफ से उजचत सरदा स जनजचितत करन े के जलए पररणामी जनयंत्रण और संत लन का उल्लेख दकया गया हो तादक इस तरह के संरक्षकीय व्यर्साय से सीएसजीएल खाताधारक के साथ-साथ ग्राहकों को उत्पन्न होने र्ाले दकसी भी जोजखम को दरू दकया जा सके। xv. सीएसजीएल खाता धारक ई-क बेर डेटा एर् ं उनके द्वारा रखे जा रह े ग्राहक-र्ार धाररता ब्योरे की तल ना के अन सार उनके सीएसजीएल खात े म ें बकाया िेिों के दैजनक समाधान करके स जनजचितत करेंगे। बकाया ििे राजि म ें दकसी भी जर्संगजत को तत्काल ई-क बेर हल्े पडेस्ट्क, सूचना प्ररद्योजगकी जर्भाग (डीआईटी) और लोक ऋण कायावलय (पीडीओ) म ंबई की जानकारी में लाया जाएगा तादक अगल ेददन के अतं से पहल े ििे राजि का समािोधन दकया जा सके। xvi. सीएसजीएल खाता धारकों को अपन े सीएसजीएल खाते के पररचालन तथा अपन े ग्राहकों के जगल्ट खातों म ें लने देन को अपने समर्ती लेखा परीक्षकों के दायरे म ें लाना होगा, जो सीएसजीएल खातों के लने दने संबंधी अन्य बातों के साथ जनम्नजलजखत पहलओं को सत्याजपत करेंग ेऔर अपनी रटप्पणी दगें े: क) ग्राहक के खाता को खोलन े के जलए दस्ट्तार्ेजों को परू ा करना; ख) संबजन्धत ग्राहक द्वारा सीएसजीएल खाते म ें प्रत्येक लेन-देन का प्राजधकार और जनयत तारीख पर ग्राहक के जगल्ट खात े में खरीदी/बेची गई प्रजतभूजतयों को जमा/नामे करना; ग) प्रत्येक लेन-देन हते ग्राहकों के जलए समय-समय पर नामे/जमा सूचना जारी करना; घ) दैजनक आधार पर ग्राहक-र्ार धाररता के जर्र्रण की तल ना में सीएसजीएल खाते म ें बकाया िेि का समाधान; ङ) छमाही आधार पर ग्राहक से ििे की प जष्ट के संबंध में प्रमाणपत्र की प्राजप्त; च) जनयत तारीख पर ग्राहक के जनजध खाते म ेंब्याज/मोचन से प्राप्त राजि को जमा करना; और छ) बैंक द्वारा जारी नर्ीनतम ददिाजनदेिों के अन सार ग्राहकों की पात्रता स जनजचितत करना, सरदा/लेन-देन को पूरा करना और लने -देन का मल्ू य र्तवमान बाजार दर के अनरू प होना।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : असाधारण 7 xvii. सीएसजीएल खाता धारक बोडव की लेखा-परीक्षा सजमजत को त्रैमाजसक आधार पर या उससे भी कम अतं राल पर सीएसजीएल खाते के संबंध म ें समर्ती लेखा परीक्षक की ररपोटव के साथ सूचना प्रणाली लेखापरीक्षा ररपोटव भी प्रस्ट्त त करेंगे। सीएसजीएल खाताधारक एक त्रैमाजसक प्रमाण पत्र प्रस्ट्त त कर सकता है, जजसमें यह पज ष्ट की गई हो दक लेखापरीक्षा प्रेक्षणों के अन पालन के साथ-साथ उनके द्वारा दकए गए दैजनक समाधान संबंधी कारवर्ाई को बोडव की लेखा-सजमजत, लोक ऋण कायावलय (पीडीओ), म ंबई (pdomumbai@rbi.org.in).के समक्ष प्रस्ट्तत दकया गया ह।ै xviii. बैंक, सीएसजीएल खाता धारक को दकसी भी समय ऐसे फॉमव में, दकसी अंतराल पर और दकसी भी अर्जध में, ऐसी जानकारी, सीएसजीएल खात े से संबजन्धत सूचना या जर्र्रण एसजीएल खाते म ें लेन-देन के साथ ग्राहकों के लने -देन को बैंक को उपलब्ध करान े के जलए जनदेि द ेसकता ह।ै xix. सीएसजीएल खाताधारक अनल ग्नक के अन सार इलेक्ट्रॉजनक तरीके से ग्राहक-र्ार धाररता जर्र्रण, म ख्य महाप्रबंधक, भारतीय ररज़र्व बैंक, आंतररक ऋण प्रबंध जर्भाग, केंद्रीय कायावलय भर्न, 23 र्ीं मंजजल, फोट,व म ंबई – 400001 को जतमाही आधार पर (ईमले आईडी: cgmidmd@rbi.org.in) 31 माचव, 30 जून, 30 जसतंबर और 31 ददसंबर की जस्ट्थजत के अन सार, अगल ेमहीने के पहले सप्ताह तक प्रस्ट्त त करेंगे। xx. सीएसजीएल खाताधारकों को प्रत्येक र्ि व 31 माच व और 30 जसतंबर को ब्रोकसव सजहत ग्राहकों की ओर स े सीएसजीएल खाते में जनर्ेि की छमाही समीक्षा ररपोटों की प्रजतयां बैंक के आंतररक ऋण प्रबंध जर्भाग म ेंप्रस्ट्त त करनी होंगी। xxi. सीएसजीएल धारक सतत आधार पर इन ददिाजनदेिों का अन सरण करेंगे। ऐसा नहीं करन े पर, बैंक द्वारा उजचत कारवर्ाई की जाएगी जजसमें अजधजनयम की धारा 30 के अतं गवत दडं नीय प्रार्धान लाग ू होगा। इस आिय की घोिणा र्ार्जिक आधार पर पीडीओ, मब ं ई को प्रस्ट्तत की जाएगी। xxii. इन ददिाजनदेिों म ें जनजहत क छ भी होन े के बार्जूद, सीएसजीएल खातों के खोलन े और बनाए रखन े संबंधी जनयमों और ितों का उल्लंघन या संबजं धत संस्ट्था द्वारा सीएसजीएल स जर्धा का दरु पयोग या समय-समय पर जारी पररचालन ददिाजनदेिों का उल्लंघन करन े पर पूर्ोि अजधजनयम की धारा 30 में प्रर्ाधान दकए गए दडं के अजतररि ररज़र्व बैंक के पास अजधजनयम की धारा 27 म ें उजल्लजखत सीएसजीएल खाता धारक के अस्ट्थायी या स्ट्थायी जनलंबन सजहत कोई भी कारवर्ाई करने का अजधकार स रजक्षत ह।ै xxiii. ररज़र्व बैंक इस बात से संत ष्ट होने पर दक जनजहत अथर्ा देि की जर्त् तीय प्रणाली के जहत में ऐसा करना अजनर्ायव ह,ै दकसी भी सीएसजीएल खाताधारक या सीएसजीएल खाताधारकों की दकसी श्रेणी को या तो सामान् य तरर पर या दकसी जनजचितत अर्जध के जलए, इसके द्वारा अजधरोजपत दकए जान े के जलए उजचत और सही समझी गई ितों या जनबंधनों या सीमाओं या प्रजतबंधों के तहत इन जनदेिों के दकसी या सभी प्रार्धानों से छूट दे सकता ह।ै xxiv. ये ददिाजनदेि बैंक द्वारा 29 अिूबर 2018 की अजधसूचना संख्या 1078(भारत के राजपत्र में प्रकाजित – असाधारण – भाग III-खंड 4) के माध्यम स ेजारी पूर्व ददिजनदेिों के अजधक्रमण में जारी दकए जाते ह।ैं आर स ब्रमण्यम, कायवपालक जनदेिक [जर्ज्ञापन-III/4/असा./292/2021-22]8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] अनब धं ------------को समाप्त जतमाही पर जगल्ट खात ेम ेंरखी गयी सरकारी प्रजतभजू तयों के स्ट्र्ाजमत्र् स्ट्र्रूप का जर्र्रण सीएसजीएल खाता धारक का नाम: सीएसजीएल खाता सख्ं या: क्र.सं. ग्राहक का नाम जनर्ेिक समूह @ प्रजतभूजत का आईएसआईएन अंदकत मल्ू य प्रकार^ 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. @ र्ाजणजज्यक बैंक/ राज्य या जजला मध्यर्ती सहकारी बकैं /िहरी सहकारी बैंक/म्य च अल फंड/बीमा कंपजनयााँ/जर्त्तीय संस्ट्थाएं/कॉपोरेटस/एचयूएफ़/व्यजि/एफ़पीआई/भजर्ष्य जनजधयााँ/ अन्य ^ केंद्र सरकार ददनांदकत प्रजतभजू तयााँ/टी-जबल्स/राज्य सरकार की प्रजतभूजतयााँ/अन्य (कृपया उल्लेख करें) NOTIFICATION Mumbai, the 22nd September, 2021 Constituents' Subsidiary General Ledger Account: Eligibility Criteria and Operational Guidelines No. IDMD.CDD. S788/11.22.001/2021-22.—In exercise of the powers conferred by Section 4 of the Government Securities Act, 2006 (38 of 2006) (the Act), the Reserve Bank of India (the Bank) hereby specifies the conditions applicable henceforth for opening and maintenance of a Constituents' Subsidiary General Ledger (CSGL) account, as also the records to be maintained and procedures to be adopted by the CSGL account holders for safeguarding the interests of their constituents. I. A Constituent Subsidiary General Ledger (CSGL) shall mean a subsidiary general ledger (SGL) account opened and maintained with the Bank by an agent on behalf of the constituents of such agent; II. The Bank may open and maintain CSGL accounts for conduct of its operations and for such purposes the Bank may deem necessary. III. Eligible Entities: The entities mentioned below are eligible to open and maintain a CSGL account with the Bank on behalf of their constituents-also known as ‘Gilt Account Holders’ (GAHs): i. Licensed banks with minimum net worth of Rs.100 cr.[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : असाधारण 9 ii. Primary Dealers authorised by Reserve Bank of India iii. Depositories as defined under Depositories Act 1996 iv. Clearing Corporation of India Limited or other Clearing Corporations as may be approved by the Bank v. National Bank for Agriculture and Rural Development (NABARD) vi. Stock Holding Corporation of India Ltd (SHCIL) vii. Such other entities as may be allowed by the Bank from time to time. IV. Operational Guidelines to be complied with by the CSGL Account Holders i. An eligible entity will, in normal circumstances, be allowed to open and maintain only one CSGL account. In certain cases, the Bank may allow an entity to open additional CSGL accounts. A constituent is not permitted to open and maintain an SGL account with the Bank (except when the SGL account has been opened after specific approval of the Bank or for regulatory/margin purposes). ii. The CSGL account holders shall ensure that the constituents for whom the gilt accounts are opened/maintained satisfy the eligibility conditions for holding Government securities in terms of the General Loan Notifications as also the specific Loan Notifications issued by the Government. iii. The CSGL account holders, who are regulated by the Bank, shall follow guidelines on 'Know Your Customer' (KYC) Direction, 2016 issued by the Bank and as amended from time to time, in respect of their constituents. Other CSGL account holders shall follow the relevant guidelines on KYC issued by their respective regulators. The gilt accounts opened with a CSGL holder shall have unique numbers. iv. A constituent is permitted to open one or more gilt account with any of the CSGL account holders. This permission will be subject to the relevant guidelines/instructions on their operations, if any, issued by the constituent’s respective regulators. v. The transfer of securities from/to a CSGL account shall be on Delivery versus Payment basis, except as provided in paragraph vi. of the guidelines. vi. Value Free transfer - For the purpose of these Guidelines, Value Free Transfers (VFT) of the securities shall mean transfer of securities from one CSGL account to another CSGL or SGL account without corresponding payment leg in the books of RBI. Value Free Transfers of securities shall be effected by CSGL holders in the manner as may be prescribed by the Bank. vii. The CSGL account holders must have appropriate Information Technology (IT) infrastructure to maintain accounts and put through deals on behalf of their constituents with adequate contingency/back-up plan to ensure business continuity. The IT infrastructure shall be subject to Information System (IS) audit by certified professionals every year and any observations made by them shall be immediately complied with. viii. The CSGL account holder shall execute with their constituents an agreement, which shall categorically mention the circumstances under which they will accept/release securities and accept/release funds on behalf of the constituents, as also the rights and obligations of the constituents, and the grievance redressal mechanism available for the constituents. ix. The CSGL account holders shall ensure that deals/transactions pertaining to constituents are put through according to the instructions of the constituents concerned and appropriate records are maintained for such instructions received from their constituents. The CSGL account holder shall refrain from setting off Government securities in the CSGL account or otherwise deal with the Government securities to extinguish partly or fully any amounts due to it from the constituents without a written consent from the constituents. x. The CSGL account holder shall be accountable/responsible for the movement of Government securities from/to the CSGL account and shall provide system generated audit trail, whenever called for by the constituent or the Bank. xi. The CSGL account holders shall issue/post a deal slip for each buy/sell transaction put through on behalf of the constituents concerned on the transaction date itself mentioning therein the details of the deal, such as, ISIN, instrument nomenclature, buy/sell quantity, buy/sell price, service charges, etc. Further, the CSGL account holder shall send statements mentioning the outstanding/transaction details of Government securities to each constituent as per the agreement as also at the specific request of the constituents and obtain a balance confirmation certificate from the constituents. xii. The CSGL account holder shall credit the constituents' fund account with the due amount of interest/redemption proceeds on due date itself and maintain appropriate record of the same for verification. xiii. The CSGL account holder shall be responsible for settlement of each deal put through on behalf of the constituents and any shortfall in securities/funds will be treated as a case of SGL deal bouncing against the CSGL account holder. Further, the CSGL account holder, before submitting any deals on behalf of the constituents, shall ensure that the particular constituent is eligible, as per the latest guidelines issued by the Bank, for entering into such10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] transactions/deals. xiv. The CSGL account holders shall have a well-documented operational manual, duly approved by their Board, highlighting the roles/responsibilities of the dealers/mid-office/back-office and the resultant checks and balances to ensure proper dealings on behalf of the constituents so as to mitigate any risk arising out of such custodial business to the CSGL account holder as also to the constituents. xv. The CSGL account holders shall ensure daily reconciliation of outstanding balances in their CSGL account as per the E-kuber data vis-à-vis the constituent-wise holding details maintained by them. Any mismatch in the outstanding balances shall be immediately brought to the notice of E-kuber Helpdesk, Department of Information Technology (DIT) and Public Debt Office (PDO), Mumbai to ensure reconciliation of balances before next day-end. xvi. The CSGL account holders must put the operations of their CSGL account, as also the transactions in the gilt accounts of their constituents, under the purview of their Concurrent Auditors, who shall verify and comment, inter alia, upon the following aspects of CSGL account transactions: a) Completion of documents for opening the constituent account; b) Authorisation of each transaction in the CSGL account by the constituent concerned and that the securities bought/sold have been credited/debited to the gilt account on due date; c) Issuance of debit/credit advices on time to the constituents for each transaction put through on their behalf; d) Reconciliation of the outstanding balances in the CSGL account vis-à-vis the constituent-wise holding details on a daily basis; e) Receipt of balance confirmation certificates from the constituents on half-yearly basis; f) Crediting of interest/redemption proceeds to the constituents' fund account on due date; and g) Ensuring the eligibility of the constituent, as per latest guidelines issued by the Bank, to put through the deal/transaction and that the deal price is in line with the prevailing market rates. xvii. The CSGL account holders shall put up the information system audit report as also the concurrent auditor's report in respect of CSGL account to the Audit Committee of the Board on a quarterly basis or at more frequent intervals. The CSGL account holder may submit a quarterly certificate, confirming that the compliance of the audit observations, as also daily reconciliation exercise carried out by them, has been placed before the Audit Committee of the Board, to PDO, Mumbai (pdomumbai@rbi.org.in). xviii. The Bank may at any time direct the CSGL Account holder to furnish to the Bank, in such form, at such intervals and within such time, such statements, information or particulars relating to CSGL account or connected with transactions in the CSGL account. xix. The CSGL account holder shall submit constituent-wise holding details electronically, as per Annex to the Chief General Manager, Reserve Bank of India, Internal Debt Management Department, Central Office Building, 23rd Floor, Fort, Mumbai - 400001 (email id: cgmidmd@rbi.org.in) on a quarterly basis as on March 31, June 30, September 30 & December 31, by the 1st week of the following month. xx. The CSGL account holders shall furnish copies of half-yearly review reports, as on March 31 and September 30 each year, of investments in the CSGL account on behalf of constituents, including brokers, to the Internal Debt Management Department of the Bank. xxi. The CSGL holders shall abide by these Guidelines on a continuous basis. Any failure to do so will attract appropriate action by the Bank including application of penal provisions under Section 30 of the Act. A declaration to this effect shall be submitted to PDO, Mumbai on an annual basis. xxii. Notwithstanding anything contained in these guidelines, the Reserve Bank reserves the right to take any action including temporary or permanent debarment of the CSGL account holder, as mentioned in Section 27 of the Act, in addition to inviting the penalties as provided in Section 30 of the Act for violation of the terms and conditions of the opening and maintenance of CSGL accounts or misuse of the CSGL facility by the entity concerned or breach of the operational guidelines issued from time to time. xxiii. The Reserve Bank, on being satisfied that it is necessary to do so, may exempt any CSGL account holder or class of CSGL account holders either generally or for such period as may be specified, from any or all of the provisions of these Guidelines, subject to such terms or conditions or limitations or restrictions as it may think fit and proper to impose, in the interest of public or financial system of the country.[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : असाधारण 11 xxiv. These guidelines are issued in supersession of the earlier guidelines issued by the Bank vide Notification No. 1078 dated October 29, 2018 (published in The Gazette of India – Extraordinary – Part III – Section 4). R. SUBRAMANIAN, Executive Director [ADVT.-III/4/Exty./292/2021-22] Annex Statement on Ownership Pattern of Government Securities Held in the Gilt Accounts as on Quarter ended Name of the CSGL account holder: CSGL account number: Sr. Name of Constituent Investor Group@ Type of Security^ ISIN Face Value No. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. @ Commercial Banks/ State or Dist. Central Co-op Banks/ Urban Co-operative Banks/ Mutual Funds/ Insurance Companies/ Financial Institutions/ Corporates/ HUF/ Individuals/ FPIs/ Provident Funds/ Others. ^ Central Government Dated Security/ T-Bills/State Government Securities/Others (please specify). 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