In exercise of the powers conferred by sub section 1 of section 52 read with clauses

रजजस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 सी.जी.-डी.एल.-अ.-07032024-252576 xxxGIDHxxx CG-DL-E-07032024-252576 xxxGIDExxx ऄसाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 131] नइ ददल्ली, बुधिार, फरिरी 28, 2024/फाल्ग नु 9, 1945 No. 131] NEW DELHI, WEDNESDAY, FEBRUARY 28, 2024/PHALGUNA 9, 1945 पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण ऄजधसचू ना नइ ददल्ली, 27 फरिरी, 2024 पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पिें न जनजध) (दसू रा सिं ोधन) जिजनयम, 2023 स.ं पीएफअरडीए/16/3/29/0089/2017-अरइजी-पीएफ.—पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण द्वारा पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण ऄजधजनयम, 2013 (2013 का 23) की धारा 52 की ईप-धारा (1) के साथ पठित ईसकी ईपधारा (2) के खंड (ङ), (ड), (ढ), (ण) और (त) द्वारा प्रदत्त िजियों का प्रयोग करते हुए, पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) जिजनयम, 2015 म ें संिोधन करन े के जलए जनम्नजलजखत जिजनयम बनाए जाते ह,ैं नामतः :- 1. आन जिजनयमों को पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) (दसू रा संिोधन) जिजनयम, 2023 कहा जाएगा। 2. ये िासकीय राजपत्र म ेंआनके प्रकािन की जतजथ से प्रभािी होंगे। 3. पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) जिजनयम, 2015, समय-समय पर यथासंिोजधत (आसके बाद 'मुख्य जिजनयम' के रूप म ें संदर्भभत) म,ें जनम्नजलजखत संिोधन दकए गए ह।ैं 1379 GI/2024 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] I. मख्ु य जिजनयमों की ऄनसु चू ी III (जिजनयमों के ऄतं गतग दये िल्ु क) का भाग ख जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत हो जाएगा : "भाग ख I. आस भाग के प्रयोजनाथग, ऄजभव्यजि 'प्रबंधन के ऄंतगतग अजस्ट्तयों' का ऄथ ग पेंिन जनजध द्वारा धाठरत अजस्ट्तयों का मूल्य होगा जैसा दक नीचे भाग ख के ईप-ऄनच्ु छेद III के ऄंतगतग आसके द्वारा दिायग ा गया ह।ै II. भाग क म ें जिजनर्ददष्ट िुल्क "पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण" के पक्ष म ें नइ ददल्ली म ें दये जडमांड ड्राफ्ट या बैंकसग चेक द्वारा या पीएफअरडीए के नाजमत बैंक खाते म ें आलेक्ट्रॉजनक ऄंतरण के माध्यम स े दये होगा। III. पेंिन जनजध जतमाही अधार पर यथानुपात िार्भिक िुल्क का भुगतान करेगा, यदद व्यिसाय ििग के कुछ भाग म ें दकया गया हो। िार्भिक िुल्क के भुगतान के साथ प्रबंधन के ऄंतगतग अजस्ट्तयों की जििरणी संलग्न की जाएगी, जो ऐस े प्रारूप म ें होगी जो प्राजधकरण द्वारा जनर्ददष्ट की जाए और ईसे पेंिन जनजध के संचालन प्रमुख द्वारा सत्य और पूण ग के तौर पर प्रमाजणत दकया जाएगा। IV. प्राजधकरण के पास सभी या दकसी भी िुल्क म ेंसमय-समय पर संिोधन करने का ऄजधकार होगा।” II. मख्ु य जिजनयमों की ऄनसु चू ी V (ठरपोट ग और प्रकटन) जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत हो जाएगा : "ऄनसु चू ी V पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पिें न जनजध) जिजनयम, 2015 [जिजनयम 9क(1)(झ) और 22(8) देख]ें ठरपोट ग और प्रकटन 1. एनपीएस न्यास, पीएफअरडीए, सीअरए और ऄन्य पक्षों को ठरपोर्टटग पेंिन जनजध, अिजधक ठरपोटग के साथ-साथ ऐसी सूचना और दस्ट्तािेज प्रस्ट्तुत करेगा जो राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास और केंद्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरण म ें प्रस्ट्तुत करन े हते ु प्राजधकरण द्वारा जनधागठरत की जाए। आसम ें जनम्नजलजखत िाजमल ह,ैं लेदकन यह जनम्नजलजखत तक ही सीजमत नहीं ह ैं:- (क) राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास को साकं ेजतक ठरपोट ग प्रत्येक क्रजमक ऄिजध के जलए जलजखत/आलेक्ट्राजनक रूप में ठरपोटग को राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास के कायागलय में, माजसक या त्रैमाजसक या ऄधगिार्भिक या िार्भिक ठरपोट ग के मामल े में, ईस ऄिजध की समाजि के दस ददनों के भीतर प्रस्ट्तुत की जाएगी तथा आसमें ईस ऄिजध की ऄंजतम जतजथ तक जनम्नजलजखत सूचना प्रदान करनी होगी। ठरपोटग जििय माजसक 1 एयूएम और यूजनटों का सामंजस्ट्य 2 पेंिन जनजध द्वारा प्रबंजधत की जा रही स्ट्कीमों के जलए पोटगफोजलयो का जििरण 3 पेंिन जनजध द्वारा की गइ खरीद और जबक्री का जििरण 4 पेंिन जनजध द्वारा प्रबंजधत की जा रही स्ट्कीमों के जनजध ऄंतिागह और बजहिागह 5 समूह कंपनी/पेंिन जनजध सहयुिों द्वारा प्रजतभूजतयों में लेनदने पर ठरपोटग 6 डाईन ग्रेडेड जनिेिों की जििरणी 7 'चूक' के रूप में िगीकृत जनिेिों का जििरण 8 पेंिन जनजध द्वारा प्रबंजधत की जा रही स्ट्कीमों के जलए एक्ट्सपोजर सीमाओं का जििरण[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र ऄसाधारण 3 9 ऐसे जनिेि का जििरण जो जनिेि प्रबंधन िुल्क हते ु पात्र न हों एमसी माजसक ऄंतराल पर ऄनुपालन प्रमाणपत्र त्रमै ाजसक 1 पेंिन जनजध के प्रमुख कार्भमकों द्वारा ऄपन ेनाम पर प्रजतभूजतयों म ेंलेनदने की ठरपोटग 2 पेंिन जनजध के दकसी भी सहयुि से प्रजतभूजतयों में लेनदने की ठरपोटग 3 पोटगफोजलयो पठरदश्ृ य 4 जनम्नजलजखत के मूल्यांकन सजहत पोटगफोजलयो जस्ट्थजत का पठरदश्ृ य क. ितगमान अर्भथक जस्ट्थजत ख. प्रजतभूजत बाजारों के जलए संभािनाएं ग. पोटगफोजलयो में जस्ट्थजतयों और लेनदने के जलए औजचत्य घ. जपछली जतमाही (और ििग जब लाग ूहो) में जििेि बाज़ार बेंचमाकग से जनरपेक्ष एिं सापेक्ष अधार पर जनष्पादकता ङ. पोटगफोजलयो के प्रजतलाभों के जलए दजृष्टकोण क्ट्यसू ी त्रैमाजसक ऄंतराल पर ऄनुपालन प्रमाणपत्र ऄधगिार्भिक 1 स्ट्कीम लेखांकन जिजनयमों के ऄनुसार स्ट्कीमों के ऄधगिार्भिक ऄंकेक्षणरजहत खातों की एक प्रजत। (प्रत्येक छमाही की समाजि से एक महीने के भीतर) 2 जनदिे कों के जहतों म ेंकोइ बदलाि एचिाइसी ऄधगिार्भिक ऄंतराल पर ऄनुपालन प्रमाणपत्र िार्भिक 1 प्रायोजक के जिजनयामक लाआसेंसों की ितगमान जस्ट्थजत और पेंिन जनजध या प्रायोजक (प्रायोजकों) के नाम या पंजीकरण में दकसी भी बदलाि का जििरण 2 ईपार्भजत ब्याज की राजि दिागन ेिाला जििरण, दकन्तु जो जित्तीय ििग की ऄंजतम जतजथ को िसूल न की गइ हो 3 पेंिन जनजध द्वारा जनष्पाददत सभी सेिा ऄनुबंध, जजसमें अईटसोस गगजतजिजध िाजमल ह ै 4 सभी सेिा संजिदाएं, जैसे ऄजभरक्षा व्यिस्ट्था और प्रजतभूजतयों की ऄंतरण एजेंसी जो ऄजभदाताओं के जहत में जनष्पाददत की जाती हों 5 जिजनयमों, ददिाजनदिे ों, पठरपत्रों का ऄनुपालन और सभी गजतजिजधयों का सारांि 6 ऄंकेजक्षत िार्भिक ठरपोटग की प्रजत और स्ट्कीम लेखांकन जिजनयमों के ऄनुसार जनिेि के जििरण सजहत ऄन्य सूचना (प्रत्येक जित्तीय ििग की समाजि की जतजथ से साि ददनों के भीतर) 7 प्रत्येक स्ट्कीम का ऄंकेक्षण रजहत ऄनंजतम जित्तीय जििरणों (जजसमें तुलनपत्र, राजस्ट्ि खाता, ठटप्पजणया ं और ऄनुसूजचयां िाजमल हैं) की प्रजत (प्रत्येक जित्तीय ििग की समाजि की जतजथ से तीस ददनों के भीतर) 8 डाले गए मतों की संख्या सजहत मतदान ठरपोटग (जजसमें पक्ष, जिपक्ष में या ऄनुपजस्ट्थत िाजमल ह)ैं और एक जििरण जजसमें यह ईजल्लजखत हो दक पेंिन जनजध द्वारा केिल ऄजभदाता के जहतों में ऄपने मतदान ऄजधकारों का प्रयोग करने के ऄपन ेदाजयत्ि का ऄनुपालन दकया गया ह।ै एसी िार्भिक ऄंतराल पर ऄनुपालन प्रमाणपत्र4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] तदथ ग 1 ईसके सभी जनदिे कों के बायोडाटा तथा ऄन्य कंपजनयों में ईनका जहत (जनयुजि के 15 ददनों के भीतर) 2 जहतों का जिरोध 3 ऐसी सभी सूचनाएं जो राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास द्वारा अिश्यक समझी जाएँ (ख) प्राजधकरण को ठरपोटग (i) ठरपोटों के ऄजतठरि, पेंिन जनजध आस ऄनुसूची के ऄनुच्छेद 2 के ऄनुसार प्रकटनों का ऄनुपालन करेगा। (ii) प्राजधकरण द्वारा यथाजनधागठरत कोइ ऄन्य सूचना। (iii) राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास द्वारा प्राजधकरण को की जाने िाली ऄपिादात्मक ठरपोर्टटग। (iv) राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास पेंिन जनजध के प्रचालनों के बारे म ें प्राजधकरण को अिजधक अधार पर सूजचत रखेगा। (ग) केंद्रीय ऄजभलखे पाल ऄजभकरण को ठरपोट ग पेंिन जनजध, जनम्नजलजखत को जिकजसत करेगा और आनके जलए केंद्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरण के साथ संपकग करेगा :- (i) ऄपेजक्षत प्रारूपों म ेंठरपोटग भेजना और प्राि करना। (ii) केन्द्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरणों द्वारा जनिेि ऄनुदेिों का संकलन और समेकन। (iii) पेंिन जनजध द्वारा केन्द्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरणों को पुजष्टकरण ठरपोटग। (iv) पेंिन जनजध द्वारा दैजनक जनिेि ठरपोटग। (v) केन्द्रीय ऄजभलेखपालन ऄजभकरणों को पेंिन जनजध के भुगतान की स्ट्कीम-िार जस्ट्थजत की ठरपोटग। (vi) प्राजधकरण द्वारा समय-समय पर जिजनर्ददष्ट समय-सीमा के भीतर स्ट्कीमों के जनिल अजस्ट्त मूल्यों के संबंध म ें दैजनक ठरपोटग। (vii) राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास खाते से स्ट्कीमों के जलए जनिल जनजध की प्राजि। (viii) जनिल भुगतान के संबंध म ेंजिसंगजत/पुजष्टकरण ठरपोटग। (घ) ऄन्य पक्षों को ठरपोटग (i) पेंिन जनजध ऐसी ठरपोटों को जिकजसत करेगा और प्रदान करेगा जो राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास, न्यासी बैंक, ऄजभरक्षक और राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली स्ट्थापत्य की ऄन्य संस्ट्थाओं द्वारा समय-समय पर ऄपेजक्षत हो, जैसा दक प्राजधकरण और राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास द्वारा समय-समय पर जनधागठरत दकया जाए। (ii) पेंिन जनजध स्ट्कीमों पर प्रभाठरत जनिेि प्रबंधन िुल्क और स्ट्कीमों के जनिल अजस्ट्त मूल्य की गणना की पद्धजत को प्रकट करेगी और ईसे राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास और प्राजधकरण द्वारा यथाजिजनर्ददष्ट िेबसाआट पर डाला जाएगा। 2. सािजग जनक प्रकटीकरण - जिजनयम 22 (8) के ऄतं गतग (क) पेंिन जनजध, प्राजधकरण द्वारा यथाजनधागठरत प्रकटन ऄपेक्षाओं का ऄनुपालन करेगी। (ख) सभी जहतधारकों के जहत में प्राजधकरण द्वारा सूचना प्रदान करन े की एकरूपता और समयबद्धता सुजनजित करन े के जलए जनम्नजलजखत सािगजजनक प्रकटीकरण जिजनर्ददष्ट दकए गए ह ैं िेबसाआट पर स.ं जििरण अिजृ त्त प्रारूप ऄजं तम जतजथ ईप-िीिकग 1 िुद्ध अजस्ट्त मूल्य (एनएिी) दजै नक चार दिमलि ऄंक तक ईसी ददन म ेंरात 10.00 एनएिी (स्ट्कीम िार) बजे तक 2 एनएिी आजतहास (स्ट्थापना दजै नक ---समान--- एनएिी आजतहास के बाद से) (स्ट्कीमिार-[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र ऄसाधारण 5 सारणीबद्ध डेटा के साथ-साथ ग्रादफकल रूप दोनों म)ें 3 प्रत्येक स्ट्कीम के पोटगफोजलयो माजसक नीचे संलग्न महीने की ऄंजतम जतजथ स्ट्कीम पोटगफोजलयो का जस्ट्क्रप िार जििरण (प्रत्येक स्ट्कीम के से 10 ददनों के भीतर जििरण पोटगफोजलयो का जस्ट्क्रप िार जििरण) 4 ऄंकेक्षण रजहत जित्तीय ऄधगिार्भिक (प्रत्येक स्ट्कीम के प्रत्येक छमाही की जित्तीय जििरण* के साथ स्ट्कीम पोटगफोजलयो का ऄंजतम जतजथ से एक पोटगफोजलयो के जििरण जस्ट्क्रपिार जििरण) महीने की समाजि से पहले 5 िार्भिक ठरपोटग (जित्तीय िार्भिक (प्रत्येक स्ट्कीम के राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली जित्तीय जििरण के साथ)** और पोटगफोजलयो का न्यास द्वारा ऄनुमोदन के प्रत्येक स्ट्कीम पोटगफोजलयो जस्ट्क्रपिार जििरण) बाद (15 ददनों के का जििरण भीतर) 6 जनिेि नीजत / ऄन्य बोडग के ऄनुमोदन के नीजत सदिै ऄद्यतन ऄजधदजे ित नीजत और जनिेि - बाद 10 ददनों के भीतर संस्ट्करण समीक्षा तंत्र 7 पेंिन जनजध की िार्भिक एजीएम के पिात (10 िार्भिक - जित्तीय ठरपोटग और जित्तीय जििरण ददनों के भीतर) 8 स्ट्कीमिार िुल्क (पेंिन जनजध द्वारा िुल्क में हुए बदलाि संिोजधत होने पर की सािगजजनक सूचना को िार्भिक - ऄपडेट दकया जाएगा (4 जनिेि प्रबंधन िुल्क ऄपनी िेबसाआट पर ऄपलोड ददनों के भीतर) करना होगा) * 'जित्तीय जििरण' म ेंतुलन-पत्र, राजस्ट्ि खाता और ठटप्पजणयां, ऄनुसूजचयां और ऄन्य ऄजभन्न ठरपोटें िाजमल ह।ैं ** ‘िार्भिक ठरपोट’ग की जिियिस्ट्तु, ऄनुसूची-VII के ऄंतगतग जित्तीय जििरणों और ऄंकेक्षक की ठरपोट ग के ऄनुसार ह।ै (ग) पेंिन जनजध, ईपयुगि सािगजजनक प्रकटीकरण को ऄपनी संबंजधत िेबसाआटों के मुख्य पृष्ठ पर एक प्रमुख स्ट्थान पर 'सािगजजनक प्रकटीकरण' िीिगक और एनएिी, पोटगफोजलयो जििरण, जित्तीय जििरण, नीजत अदद, जैसा लाग ू हो, जैसे ईप-िीिगकों के साथ प्रकाजित करेंगे। प्रत्यके स्ट्कीम के पोटगफोजलयो का जस्ट्क्रपिार जििरण पेंिन जनजध का नाम : स्ट्कीम का नाम : पोटगफोजलयो जििरण................. (महीने के ऄंत तक) अइएसअइएन बाज़ार पोटगफोजलयो जनििे की श्रणे ी ईद्योग मात्रा रेटटग स.ं मल्ू य का % सरकारी प्रजतभूजतया ंऔर संबंजधत जनिेि -- -- --6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] अइएसअइएन बाज़ार पोटगफोजलयो जनििे की श्रणे ी ईद्योग मात्रा रेटटग स.ं मल्ू य का % ऋण ईपकरण और संबंजधत जनिेि -- -- -- आदिटी और संबंजधत जनिेि -- -- -- ऄल्पकाजलक ऋण ईपकरण और संबंजधत जनिेि -- -- -- िैकजल्पक जनिेि -- -- -- जनिल ितगमान अजस्ट्त -- -- -- ऄन्य अजस्ट्तया ं -- -- कुलयोग पोटगफोजलयो की औसत पठरपिता (ििों म)ें संिोजधत ऄिजध पठरपिता पर लाभ (%) (िार्भिक) (बाजार मूल्य पर) क्रेजडट रेटटग एक्ट्सपोजर केंद्र सरकार की प्रजतभूजतया ं राज्य जिकास ऋण एएए / समकक्ष ए1+ (िाजणजज्यक पत्र के जलए)[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र ऄसाधारण 7 अइएसअइएन बाज़ार पोटगफोजलयो जनििे की श्रणे ी ईद्योग मात्रा रेटटग स.ं मल्ू य का % एए + / समकक्ष एए / समकक्ष एए- / समकक्ष ए+ / समकक्ष ए / समकक्ष ए- / समकक्ष बीबीबी+ / समकक्ष बीबीबी / समकक्ष बीबीबी- / समकक्ष जनिेि ग्रेड से नीचे (ईपयुगि जनिेिों में से चूक के रूप में िगीकृत) योग बकाया यजू नट एनएिी 1. दकसी भी जस्ट्क्रप की मात्रा, बाजार मूल्य और एनएिी के प्रजतित के बािजूद, संपूणग पोटगफोजलयो को प्रत्येक ईप-समूह के भीतर िेटेज के ऄिरोही क्रम में दिागए।ँ यदद दकसी प्रजतभूजत के पोटगफोजलयो का प्रजतित 0.01% से कम ह,ै तो आसे 0.00 ददखान े के बजाय तारांकन या कोइ ऄन्य जचह्न दके र दिागए।ँ 2. प्राजधकरण के ददिाजनदिे ों के ऄनुसार चूक के रूप में िगीकृत ऋण ईपकरणों के सामने एक तारांकन/ईपयुि जचह्न ददया जाए। 3. जनम्नजलजखत सूचना ठटप्पणी के माध्यम स े दी जाए : क. जनिेि ग्रेड और चूक के रूप में िगीकृत जनिेिों के जलए कुल दये राजि (मूलधन + ब्याज)। ख. स्ट्कीम एयूएम के ऄनुपात के रूप में जनिेि ग्रेड से नीचे और चूक के रूप में िगीकृत जनिेि के जलए हये रकट (मूलधन + ब्याज) की कुल राजि। ग. ऄिजध की िुरुअत और ऄंत में एनएिी। घ. ऄिजध के ऄंत में व्युत्पन्न ईपकरणों में कुल बकाया एक्ट्सपोजर। 4. भारत सरकार के 'अधारभूत संरचना की सामंजस्ट्यपूणग मास्ट्टर सूची के ऄनुसार कुल' अधारभूत संरचना जनिेि'’ III. मख्ु य जिजनयमों की ऄनसु चू ी VI (अचार सजं हता) के तहत भाग III (सूचना का प्रकटीकरण) म,ें ित्तमग ान खडं (ग) के पिात ्खडं (3.4) को खडं (घ) के तौर पर पुनःसख्ं यादं कत दकया जाएगा। डॉ. दीपक महान्ती, ऄध्यक्ष [जिज्ञापन-III/4/ऄसा./785/2023-24]8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] नोट पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) जिजनयम, 2015 को ऄजधसूचना सं पीएफअरडीए/ 12/अरजीएल/139/9, के द्वारा ददनांक 19 मइ, 2015 को भारत के राजपत्र, ऄसाधारण, भाग III, खंड 4, संख्या 168 में प्रकाजित दकया गया था और आसके पिात् पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) (प्रथम संिोधन) जिजनयम, 2016, को ऄजधसूचना संख्या पीएफअरडीए/12/अरजीएल/139/9 के द्वारा ददनांक 8 जसतंबर, 2016 को भारत के राजपत्र, ऄसाधारण, भाग III, खंड 4, संख्या 343 में, पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) (जद्वतीय संिोधन) जिजनयम, 2020 को ऄजधसूचना सं पीएफअरडीए/12/अरजीएल/139/9 के द्वारा ददनाकं 5 फरिरी, 2020 को भारत के राजपत्र, ऄसाधारण, भाग III, खंड 4, संख्या 48 म,ें पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) (तृतीय संिोधन) जिजनयम, 2020 को ऄजधसूचना सं पीएफअरडीए/12/अरजीएल/139/9 के द्वारा ददनांक 14 मइ, 2020 को भारत के राजपत्र, ऄसाधारण, भाग III, खंड 4, संख्या 169 में, पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) (चतुथग संिोधन) जिजनयम, को ऄजधसूचना स ं पीएफअरडीए/12/अरजीएल/139/9 के द्वारा ददनांक 1 ऄप्रैल, 2021 को भारत के राजपत्र,ऄसाधारण, भाग III, खंड 4, संख्या 139 में, पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) (पांचिां संिोधन) जिजनयम, 2021 को ऄजधसूचना सं पीएफअरडीए/12/अरजीएल/139/9 के द्वारा ददनांक 25 मइ, 2021 को भारत के राजपत्र, ऄसाधारण, भाग III, खंड 4, संख्या 202 में और पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) (छिा संिोधन) जिजनयम, 2021 को ऄजधसूचना स ं पीएफअरडीए/12/अरजीएल/139/9 के द्वारा ददनांक 15 जुलाइ, 2021 को भारत के राजपत्र, ऄसाधारण, भाग 3, खंड 4, संख्या 286 में तथा पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) (संिोधन) जिजनयम, 2023 को ऄजधसूचना संख्या पीएफअरडीए/16/3/29/0089/2017-अरइजी-पीएफ के माध्यम से ददनांक 13 फरिरी, 2024 को भारत के राजपत्र, ऄसाधारण, भाग III, खंड 4, संख्या 96 में प्रकाजित दकया गया। PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY NOTIFICATION New Delhi, the 27th February, 2024 PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (PENSION FUND) (SECOND AMENDMENT) REGULATIONS, 2023 No. PFRDA/16/3/29/0089/2017-REG-PF.—In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of section 52 read with clauses (e) (m), (n), (o) and (p) of sub-section (2) thereof of the Pension Fund Regulatory and Development Authority Act, 2013 (23 of 2013), the Pension Fund Regulatory and Development Authority hereby makes the following regulations to amend the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) Regulations, 2015, namely:- 1. These regulations may be called the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) (Second Amendment) Regulations, 2023. 2. These shall come into force on the date of their publication in the official gazette. 3. In the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) Regulations, 2015, as amended from time to time (hereinafter referred to as „the principal regulations‟), the following amendments are made. I. PART B of Schedule III (Fees payable under the regulations) of the principal regulations shall be substituted as follows: “PART B I. For the purpose of this part, the expression „assets under management‟ shall mean the value of the assets held by the pension fund as disclosed by it under sub-paragraph III of Part B below. II. The fees specified in part A shall be payable by demand draft or bankers cheque in favour of “Pension Fund Regulatory and Development Authority” payable at New Delhi or through electronic transfer in the designated bank account of PFRDA. III. A pension fund shall pay pro rata annual fee on quarterly basis, if the business is done for a part of the year. The payment of annual fee shall be accompanied by a statement of assets under management which shall be in such format as may be determined by the Authority and shall be certified to be true and complete by the functional head of the pension fund. IV. The Authority reserves the right to amend all or any of the fees from time to time.” II. Schedule V (Reports and Disclosure) of the principal regulations shall be substituted as follows:[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र ऄसाधारण 9 “SCHEDULE V PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (PENSION FUND) REGULATIONS, 2015 [See regulations 9A(1)(i) and 22(8)] REPORTS AND DISCLOSURE 1. Reporting to NPS Trust, PFRDA, CRA and Other Parties The pension fund shall furnish periodic reports as well as such information and documents as may be determined by the Authority to be submitted to National Pension System Trust and the central recordkeeping agency. This shall include, but shall not be limited to the following:- (a) Indicative Reports to National Pension System Trust Reports must be provided in writing/electronic form for each successive period by delivery to the office of National Pension System Trust, within ten days of the end of the period in the case of a monthly or quarterly or half yearly or yearly report and shall contain the following information as at a stated end of period date. Report Contents Monthly 1 Reconciliation of AUM and Units 2 Details of Portfolio for Schemes being managed by Pension Fund 3 Statement of Purchases and Sales effected by Pension Fund 4 Fund Inflows and Outflows of Schemes being managed by Pension Fund 5 Report on transactions in securities of Group company/Pension Fund associates 6 Statement of Down Graded Investments 7 Statement of investments classified as „default‟ 8 Statement of exposure limits for Schemes being managed by Pension Fund 9 Statement of Investments not eligible for investment management fees MC Compliance certificate at Monthly Interval Quarterly 1 Report on transactions in securities by key personnel of Pension Fund in their own name 2 Report on transactions in securities with any of the Pension Fund's associates 3 Portfolio overview 4 Overview of portfolio positioning including evaluation of (a) Current economic conditions (b) Prospects for securities markets (c) Justification for the positions and transactions in the portfolio (d) Attribution of performance over last quarter (and year when applicable) on absolute basis as well as relative to the specific benchmark (e) Outlook for returns for the portfolio QC Compliance certificate at Quarterly Interval Half-Yearly 1 Copy of half yearly unaudited accounts of schemes as per scheme accounting regulations. (before the expiry of one month from the close of each half year) 2 Any change in the interests of Directors HYC Compliance certificate at Half yearly Interval10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Report Contents Annual 1 Statement regarding the current status of the sponsor‟s regulatory licenses and details of any changes in the name or capitalization of the Pension Fund or Sponsor(s) 2 Statement showing the amount of interest accrued but not realised as on closing date of the financial year 3 All service contracts executed by Pension Fund, including outsourced activity 4 All service contracts such as for custody arrangements and transfer agency of the securities are executed in the interest of subscribers. 5 Summary of all activities and compliance with regulations, guidelines, circulars 6 Copy of the Audited Annual Report and other information including details of investments as per the Scheme accounting regulations. (within sixty days from the date of closure of each financial year) 7 Copy of unaudited provisional financial statements (Balance Sheet, Revenue Account, notes and schedules) of each scheme. (within thirty days from the date of closure of each financial year) 8 Voting Report including the number of votes cast (for, against, or abstained) and a statement of whether the Pension Fund has complied with its obligation to exercise its voting rights in the subscriber‟s interests only. AC Compliance certificate at Annual interval Ad hoc 1 Bio-data of all its Directors alongwith their interest in other companies within 15 days of their appointment 2 Conflicts of interest 3 All such information as is considered necessary by the National Pension System Trust (b) Reports to Authority (i) In addition to the reports, pension fund shall adhere to disclosures in accordance with para 2 of this Schedule (ii) Any other information as determined by the Authority. (iii) Exception reporting to be done by National Pension System Trust to Authority. (iv) National Pension System Trust shall keep the Authority informed of the operations of the Pension Fund on periodic basis. (c) Reports to central recordkeeping agencies The pension fund shall develop and have interface with the central recordkeeping agencies for:- (i) Sending and receiving reports in the required formats. (ii) Compilation and consolidation of investment instruction by central recordkeeping agencies. (iii) Confirmation Report by pension fund to central recordkeeping agencies. (iv) Daily investment report by pension fund. (v) Report of scheme wise payout position of pension fund to central recordkeeping agencies. (vi) Daily Report on Net Asset Values of the schemes within such timelines as determined by the Authority from time to time. (vii) Net fund receipt for schemes from National Pension System Trust Account. (viii) Discrepancy/confirmation report on net payout. (d) Reports to other parties (i) The pension fund shall develop and have interface to provide such reports as may be required by the National Pension System Trust, Trustee Bank, Custodian and other entities of the National Pension System architecture as may be determined by Authority and National Pension System Trust from time to time.[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र ऄसाधारण 11 (ii) The pension fund shall disclose the investment management fees charged to schemes and the manner of calculating Net Asset Value of the schemes and the same shall be hosted on the website as may be specified by the National Pension System Trust and the Authority. 2. Public disclosures -Under Regulation 22(8) (a) The pension fund shall comply with the disclosure requirements as determined by Authority. (b) In order to ensure uniformity and timeliness of dispensation of information by the Authority in the interest of all stakeholders, the following public disclosures have been specified: Sub- heading Sl Particulars Frequency Format Time Limit on website 1 Net Asset Value (NAV) Daily Up to four decimal By 10.00 PM on the same NAV (scheme wise) points day 2 NAV History (since Daily --- do --- NAV History inception) (scheme wise- both in Tabular data as well as graphical form) 3 Scrip wise details of Monthly Appended below within 10 days from the Scheme Portfolio of each scheme (Scrip wise details of end of month Portfolio Details Portfolio of each Scheme) 4 Unaudited financial Half Yearly (Scrip wise details of before the expiry of one Financials statements* alongwith Portfolio of each month from the close of statement of scheme Scheme) each half year portfolio 5 Annual Report (with Yearly (Scrip wise details of after approval by the Financials Financials)** and portfolio Portfolio of each National Pension System details of each scheme Scheme) Trust (within 15 days) 6 Investment Policy/other Within 10 Days after Board Policy Updated version mandated policy and - approval at all times Review Mechanism 7 Annual Report and After AGM (within 10 Yearly - Financials Financials of Pension Fund. days) 8 Scheme wise Fee (pension fund should also Investment To be updated when simultaneously upload the Yearly - Management revised (within 4 days) Public Notice for change in Fee fee on its website) * ‘Financial Statements’ includes balance sheet, revenue account and notes, schedules and other integral reports. ** Contents of ‘Annual Report’ are as per Financial Statements and Auditor’s Report under Schedule VII (c) Pension Funds shall publish the above Public Disclosures on their respective websites at a prominent place on home page with heading „Public Disclosure‟ and with sub-headings like NAV, Portfolio Details, Financials, Policy etc as applicable. Scrip wise details of Portfolio of each scheme Name of the Pension Fund : Name of the scheme : Portfolio Statement as on……………… (month end) ISIN Market % of Category of Investments Industry Quantity Ratings No. value Portfolio Government securities and related investments -- -- --12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] ISIN Market % of Category of Investments Industry Quantity Ratings No. value Portfolio Debt instruments and Related Investments -- -- -- Equities and related Investments -- -- -- Short-term debt instruments and related investments -- -- -- Alternate Investments -- -- -- Net current Assets -- -- -- Other Assets -- -- GRAND TOTAL Average Maturity of Portfolio (in years) Modified Duration Yield to Maturity (%) (annualized) (at market price) Credit Rating Exposure Central Govt. Securities State Development Loans AAA / Equivalent A1+ (For Commercial Paper) AA+ / Equivalent AA / Equivalent AA- / Equivalent A+ / Equivalent A / Equivalent A- / Equivalent BBB+ / Equivalent[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र ऄसाधारण 13 ISIN Market % of Category of Investments Industry Quantity Ratings No. value Portfolio BBB / Equivalent BBB- / Equivalent Below Investment Grade (out of above investments classified as default) Total Units Outstanding NAV 1. Entire portfolio irrespective of the quantity, market value and percentage to NAV of any scrip should be disclosed in descending order of weightage within each sub-group. If percentage to portfolio of any security is less than 0.01%, it may be indicated by giving asterisk or any other mark instead of showing 0.00. 2. An asterisk / suitable mark should be given against debt instruments which are classified as default in accordance with Authority‟s guidelines. 3. The following information may be given by way of footnotes: a. Total amount due (principal + interest) for investments classified as below investment grade and default. b. Total amount of haircut (principal + interest) for investments classified as below investment grade and default as proportion to scheme AUM. c. NAV at the beginning and end of the period. d. Total outstanding exposure in derivative instruments at the end of the period. 4. Total „Infrastructure investments‟ as per Govt. of India Harmonized Master List of Infrastructure” III. In Part III (Disclosure of Information) under Schedule VI (Code of Conduct) of the principal regulations, existing clause (3.4) after clause (c) shall be renumbered as clause (d). Dr. DEEPAK MOHANTY, Chairperson [ADVT.-III/4/Exty./785/2023-24] Note: The Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) Regulations, 2015 were published vide Notification No. PFRDA/12/RGL/139/9, on the 19th May, 2015 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 168, and were subsequently amended by the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) (First Amendment) Regulations, 2016 published vide Notification No. PFRDA/12/RGL/139/9, on the 8th September, 2016 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 343, the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) (Second Amendment) Regulations, 2020 published vide Notification No. PFRDA/12/RGL/139/9, on the 5th February, 2020 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 48, the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) (Third Amendment) Regulations, 2020 published vide Notification No. PFRDA/12/RGL/139/9, on the 14th May, 2020 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 169, the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) (Fourth Amendment) Regulations, 2021 published vide Notification No. PFRDA/12/RGL/139/9, on the 1st April, 2021 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 139, the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) (Fifth Amendment) Regulations, 2021 published vide Notification No. PFRDA/12/RGL/139/9, on the 25th May, 2021 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 202, the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) (Sixth Amendment) Regulations, 2021 published vide Notification No. PFRDA/12/RGL/139/9, on the 15th July, 2021 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 286 and the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) (Amendment) Regulations, 2023 published vide Notification No. PFRDA/16/3/29/0089/2017-REG-PF, on the 13th February, 2024 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 96. 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