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रजिस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 सी.जी.-डी.एल.-अ.-13052021-226988 xxxGIDHxxx CG-DL-E-13052021-226988 xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग II—खण् ड 3—उप-खण्ड (ii) PART II—Section 3—Sub-section (ii) प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 1727] नई दिल्ली, बृहस्ट्प जतिार, मई 13, 2021/ििै ाख 23, 1943 No. 1727] NEW DELHI, THURSDAY, MAY 13, 2021/VAISAKHA 23, 1943 जित्त मंत्रालय (रािस्ट्ि जिभाग) (केंद्रीय प्रत्यक्ष कर बोड)ड अजधसचू ना नई दिल्ली, 13 मई, 2021 (आय-कर) का.आ. 1854(अ).—केंद्रीय सरकार, आय-कर अजधजनयम, 1961 (1961 का 43) (जिसे इसमें इसके पश्चात ् “अजधजनयम” कहा गया ह)ै के खंड (23चङ) के स्ट्पष्टीकरण 1 के खंड (ग) के उपखंड (iv) द्वारा प्रित्त िजियों का प्रयोग करते हुए, पेंिन जनजध अर्ाडत,् पजललक सैक्टर पेंिन इनिेस्ट्टमेंट बोड,ड (जिसे इसम ें इसके पश्चात ् “जनधाडररती” कहा गया ह)ै को, उि खंड के प्रयोिनों के जलए रािपत्र म ें इस अजधसूचना के प्रकािन की तारीख को या उसके पश्चात ् ककंतु 31 माच,ड 2024 को या उससे पूिड भारत म ें उसके द्वारा दकए गए पात्र जिजनधान (जिसे इसम ें इसके पश्चात ् “उि जिजनधान” कहा गया ह)ै के संबंध म,ें जनम्नजलजखत ितों को पूरा करन े के अधीन रहत े हुए, जिजनर्िष्टड व्यजि के रूप म ेंजिजनर्िष्टड करती ह,ै अर्ाडत ् :-- (i) जनधाडररती, उस तारीख स े प्रारंभ होने िाली अिजध, जिसम ें उि जिजनधान दकया गया ह,ै और उस तारीख को, जिसको ऐसा जिजनधान पररसमाप्त दकया गया ह,ै समाप्त होने िाली अिजध के अंतगडत आने िाल े सभी सुसंगत 2617 GI/2021 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] पूिडिती िर्षों के जलए अजधजनयम की धारा 139 की उपधारा (1) के अधीन आय की जििरणी प्रस्ट्तुत करने की जिजनर्िष्टड िये तारीख को या उससे पूिड आय की जििरणी फाइल करेगा । (ii) जनधाडररती ऐसी जििरणी के सार् जित्त िर्षड के िौरान, अजधजनयम की धारा 10 के खंड (23चङ) के उपबंधों की अनुपालना के संबंध में आय-कर जनयम, 1962 के जनयम 2घख के खंड (vi) के उपबंधों के अनसु ार अजधजनयम की धारा 288 की उपधारा (2) के नीच े स्ट्पष्टीकरण म ें यर्ा पररभाजर्षत दकसी लेखपाल स े प्ररूप सं 10खखग म ें एक प्रमाणपत्र प्रस्ट्तुत करेगा । (iii) जनधाडररती भारत म ें जतमाही के िौरान उसके द्वारा दकए गए प्रत्येक जिजनधान के संबंध म ें लयौरों की सूचना जतमाही के िौरान जतमाही के अंत से एक मास के भीतर आय-कर जनयम, 1962 के जनयम 2घख के खंड (v) के उपबंधों के अनुसार प्ररूप स.ं 10 खखख म ें िेगा; (iv) जनधाडररती, ऐस े जिजनधानों के संबंध म,ें िो अजधजनयम की धारा 10 के खंड (23चङ) के अधीन छूट के जलए अर्हतड ह,ैं के संबंध म ें आय और व्यय का खंडिार लेखा बनाए रखेगा । (v) जनधाडररती कनाडा सरकार की जिजध के अधीन जिजनयजमत होता रहगे ा । (vi) जनधाडररती, यर्ासज् र्जत, ऐसी जनजधयों या योिनाओं के भागीिारों या जहताजधकाररयों के जलए सेिाजनिृत्जत, सामाजिक सुरक्षा, रोिगार, दिव्यांग्ता, मरणोतत् र प्रसुजिधाएं या कोई समरूप प्रजतकर का उपबंध करन े के जलए सर्् ाजपत एक या अजधक जनजधयों या योिनाओं की कानूनी बाध्यताओं और पररभाजर्षत अजभिायों को पूरा करन े के जलए आजस्ट्तयों के प्रिासन या जिजनधान के जलए उत्तरिायी होगा; (vii) जनधाडररती द्वारा जनिेजित और जनिेजित पररसंपजत्तयों के कुल मूल्य का िस प्रजतित स े अजधक नहीं खंड (vi) में सूचीबद्ध उद्देश्य के अलािा प्रयोिनार्ड अनुमेय बिते ऐसी पररसंपजत्तयााँ पूण ड रूप स े प्रत्यक्ष या परोक्ष रूप स े कनाडा सरकार के स्ट्िाजमत्ि म ेहो और ऐसी पररसंपजत्तयााँ जिधरन पर कनाडा सरकार म ेजनजहत ह ै। (viii) जनधाडररती के उपािडनों और आजस्ट्तयों का उपयोग केिल कानूनी बाध्यताओं को और खंड (vi) म ें जनर्िष्टड जनजधयों या योिनाओं के सहभाजगयों या फायिाग्राजहयों के जलए पररभाजर्षत अजभिायों को पूरा करन े के जलए दकया िाए तर्ा पेंिन जनजध के उपािडनों या आजस्ट्तयों का कोई भाग दकसी अन्य प्राइिेट व्यजि के दकसी फायिा को भारत म ें जिजनधान करने के प्रयोिन स े जभन्न प्रयोिनों के जलए जलए गए ऋण या उधार [अजधजनयम की धारा 10 के खंड 23चङ के स्ट्पष्टीकरण 2 के खंड (ii) के उपखंड (ख) में यर्ापररभाजर्षत] के जलए लेनिारों या जनक्षेपकताडओं को दकए गए दकसी संिाय को िर्िडत करते हुए लाग ूनहीं होता ह;ै (ix) खंड (vii) म े संिर्भडत आय तर्ा पररसंपजत्तयों का उपयोग खंड (viii) म े सूचीबद्ध उद्देश्य के अलािा प्रयोिनार्ड दकया िा सकता ह ै । बिते उि आय को या तो कनाडा सरकार के खाते म े िमा दकया िाए अर्िा सरकार द्वारा नाजमत दकसी अन्य खाते म,ें तादक अन्य जनिी व्यजि को आय का कोई भी भाग लाभाजन्ित न कर सके । (x) जनधाडररती के पास भारत म ें जिजनधान करन े के प्रयोिनों के जलए, प्रत्यक्षत: या अप्रत्यक्षत: कोई ऋण या उधार [अजधजनयम की धारा 10 के खंड (23चङ) के स्ट्पष्टीकरण-2 के खंड (ii) के उपखंड (ख) म ें यर्ापररभाजर्षत] नहीं होगा; (xi) जनधाडररती जिजनधान प्राप्तकता ड [अजधजनयम की धारा 10 खंड 23चङ) के स्ट्पष्टीकरण-2 के खंड (i) म ें यर्ापररभाजर्षत] के दिन प्रजतदिन की संदियाओं म ें भाग नहीं लेगा पंरत ु जिजनधान प्राप्तकताड के पास जिजनधान की संरक्षा करन े के जलए मॉनीटरी तंत्र को, जिसमें जनिेिकों या कायडपालक जनिेिक को जनयुि करने के अजधकार सजममजलत ह,ै जिजनधान प्राप्तकता डके दिन प्रजतदिन की संदियाओं म ेंभाग लेना नहीं समझा िाएगा ।[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 2. अजधजनयम की धारा 10 के खंड (23चङ) और इस अजधसूचना म ें यर्ा उजल्लजखत ितों में स े दकसी भी ित ड का उल्लघं न जनधाडररती को कर छूट के जलए अपात्र ठहराएगा । 3. यह अजधसूचना रािपत्र म ेंउसके प्रकािन की तारीख स े प्रिृत्त होगी । [अजधसूचना स.ं 64/2021/फा.स.ं 370142/40/2020-टीपीएल] कमलेि चंद्र िार्ष्णेय, संयुि सजचि (कर नीजत और जिधान प्रभाग) MINISTRY OF FINANCE (Department of Revenue) (CENTRAL BOARD OF DIRECT TAXES) NOTIFICATION New Delhi, the 13th May 2021 (INCOME-TAX) S.O. 1854(E).—In exercise of powers conferred by sub-clause (iv) of clause (c) of the Explanation 1 to clause (23FE) of section 10 of the Income-tax Act, 1961 (43of 1961) (hereinafter referred to as the “Act”), the Central Government hereby specifies the pension fund, namely, the Public Sector Pension Investment Board, (hereinafter referred to as “the assessee”) as the specified person for the purposes of the said clause in respect of the eligible investment made by it in India on or after the date of publication of this notification in the Official Gazette but on or before the 31st day of March, 2024 (hereinafter referred to as “said investments”) subject to the fulfillment of the following conditions, namely:- (i) the assessee shall file return of income, for all the relevant previous years falling within the period beginning from the date in which the said investment has been made and ending on the date on which such investment is liquidated, on or before the due date specified for furnishing the return of income under sub-section (1) of section 139 of the Act; (ii) the assessee shall furnish along with such return a certificate in Form No. 10BBC in respect of compliance to the provisions of clause (23FE) of section 10, during the financial year, from an accountant as defined in the Explanation below sub-section (2) of section 288 of the Act, as per the provisions of clause (vi) of rule 2DB of the Income-tax Rules,1962; (iii) the assessee shall intimate the details in respect of each investment made by it in India during the quarter within one month from the end of the quarter in Form No. 10BBB, as per the provisions of clause (v) of rule 2DB Income-tax Rules,1962; (iv) the assessee shall maintain a segmented account of income and expenditure in respect of such investment which qualifies for exemption under clause (23FE) of section 10 of the Act; (v) the assessee shall continue to be regulated under the law of the Government of Canada; (vi) the assessee shall be responsible for administering or investing the assets for meeting the statutory obligations and defined contributions of one or more funds or plans established for providing retirement, social security, employment, disability, death benefits or any similar compensation to the participants or beneficiaries of such funds or plans, as the case may be; (vii) not more than ten per cent. of the total value of the assets administered or invested by the assessee are allowed for the purpose other than the purpose listed at clause (vi) provided such assets are wholly owned directly or indirectly by the Government of Canada and such assets vest in the Government of Canada upon dissolution; (viii) the earnings and assets of the assessee should be used only for meeting statutory obligations and defined contributions for participants or beneficiaries of funds or plans referred to in clause (vi) and no portion of the earnings or assets of the pension fund inures any benefit to any other private person; barring any payment made to creditors or depositors for loan or borrowing [as defined in sub-clause (b) of clause (ii) of Explanation 2 to clause (23FE) of section 10 of the Act] taken for the purposes other than for making investment in India; (ix) the earnings from assets referred to in clause (vii) may be used for purpose other than the purpose listed as in clause (viii) provided that the said earnings are credited either to the account of Government of4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] Canada or any other account designated by such Government so that no portion of the earnings inures any benefit to any private person; (x) the assessee shall not have any loans or borrowings [as defined in sub-clause (b) of clause (ii) of Explanation 2 to clause (23FE) of section 10 of the Act], directly or indirectly, for the purposes of making investment in India; and (xi) the assessee shall not participate in the day to day operations of investee [as defined in clause (i) of Explanation 2 to clause (23FE) of section 10 of the Act] but the monitoring mechanism to protect the investment with the investee including the right to appoint directors or executive director shall not be considered as participation in the day to day operations of the investee. 2. Violation of any of the conditions as stipulated in the said clause (23FE) of section 10 of the Act and this notification shall render the assessee ineligible for the tax exemption. 3. This notification shall come into force from the date of its publication in the Official Gazette. [Notification No. 64/2021/ F. No. 370142/40/2020-TPL] KAMLESH CHANDRA VARSHNEY, Jt. Secy. (Tax Policy and Legislation Division) Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.