Notification No.02/2023

रजजस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 xxxGIDHxxx सी.जी.-डी.एलxx.x-GअID.-E2x5xx0 12023-243204 CG-DL-E-25012023-243204 असाधारण EXTRAORDINARY भाग II—खण् ड 3—उप-खण्ड (ii) PART II—Section 3—Sub-section (ii) प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 386] नई ददल्ली, बुधिार, जनिरी 25, 2023/माघ 5, 1944 No. 386] NEW DELHI, WEDNESDAY, JANUARY 25, 2023/MAGHA 5, 1944 जित्त मत्रं ालय (राजस्ट्ि जिभाग) (केंद्रीय प्रत्यक्ष कर बोडड) अजधसचू ना नई ददल्ली, 25 जनिरी, 2023 (आय-कर) का.आ. 400(अ).—आयकर अजधजनयम,1961 (1961 का 43) (एतजममन ् पश्चात जजसे ‘‘उक्त अजधजनयम’’ स े संदर्भभत दकया गया ह)ै की धारा 10 के उपिाक्य (23चड) के स्ट्पष्टीकरण 1 के उपिाक्य (ग) के उप-उपिाक्य (iv) के तहत प्रदत्त िजक्तयों का प्रयोग करत े हुए केंद्र सरकार, एतद्द्वारा, पिें न फंड अथाडत कैजलफोर्भनया पजललक एंप्लॉयज ररटारयमटें जसस्ट्टम (PAN: AAATC6038J), (एतजममन ् पश्चात जजसे ‘‘उक्त जनधाडररती’’ से संदर्भभत दकया गया ह)ै को इसके द्वारा भारत म,ें इस अजधसूचना के सरकारी राजपत्र में प्रकाजित दकए जाने की तारीख को या उसके पश्चात तथा 23 माचड, 2024 को या उसके पहले, दकए गए पात्र जनिेि (एतजममन ् पश्चात जजसे “उक्त जनिेि” से संदर्भभत दकया गया ह)ै के संबंध में उक्त उपिाक्य के उद्देमय से “जिजनर्ददष्ट व्यजक्त’’ के रुप में जिजनर्ददष्ट करती ह।ै बिते दक जनम्नजलजखत ितें परू ी होती हों, यथा: (i) उक्त जनधाडररती को उक्त जनिेि के दकए जाने की तारीख से लेकर उस तारीख तक जजस तारीख को उक्त जनिेि का पररसमापन होता हो, तक की अिध के भीतर आने िाल े जपछले सभी सुसंगत िर्षों की आय ‘ररटनड’ को उक्त अजधजनयम की धारा 139 की उपधारा 1 के अतं गडत आयकर ररटनड भरे जान े की जिजनर्ददष्ट तारीख को या उसके पहले-पहले भरना होगा; 576 GI/2023 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] (ii) आयकर जनयमािली, 1962 के जनयम 2घख के उपिाक्य (vi) के प्रािधानों के अनुसार, उक्त जनधाडररती को ऐसे ररटनड के साथ-साथ उक्त जित्तीय िर्ष ड के दौरान के उक्त अजधजनयम की धारा 10 के उपिाक्य (23चड) के प्रािधानों के अनुपालन स े संबंजधत फामड संख्या 10खखग में एक प्रमाण पत्र, जो दक उक्त अजधजनयम की धारा 288 की उपधारा (2) के नीच े ददए गए स्ट्पष्टीकरण म ेंयथा-पररभाजर्षत दकसी लेखाकार से प्राप्त दकया गया हो, को संलग्न करना होगा; (iii) आयकर जनयमािली, 1962 के जनयम 2घख के उपिाक्य (v) के अंतगतड यथा-अपेजक्षत, उक्त जनधाडररती द्वारा दकसी जतमाही के दौरान भारत म ें दकए जान े िाले प्रत्येक जनिेि का लयौरा उस जतमाही के समाप्त होने के एक महीन े के भीतर फामड नं. 10खखख में ददया जाना होगा; (iv) उक्त जनधाडररती ऐसे जनिेि, जजस पर उक्त अजधजनयम की धारा 10 के उपिाक्य (23चड) के अतं गतड छूट दी जा सकती हो, से संबंजधत आय और व्यय का अलग-अलग लेखा रखगे ा; (v) उक्त जनधाडररती का जिजनयमन कैजलफोर्भनया राज्य की सरकार, संयुक्त राज्य अमेररका के कानून के अंतगडत ही होता रहगे ा; (vi) सेिाजनिृजत्त, सामाजजक सुरक्षा, रोजगार, अपगं ता, मृत्युपरांत लाभ या इसी प्रकार के अन्य मुआिजे जोदक ऐसे कोर्ष या योजना, जैसी भी जस्ट्थजत हो, के भागीदार लाभानुभोजगयों के जलए हों, के जलए संस्ट्थाजपत एक या एक स े अजधक कोर्ष या योजना के िैधाजनक दाजयत्ि और सुपररभाजर्षत अिं दान को पूरा करन े के जलए ऐसी पररसंपजत्त के संचालन या उसके जनिेि की जजम्मेदारी उक्त जनधाडररती पर ही होगी; (vii) उक्त जनधाडररती के अजडन और परसंपजत्तयों का उपयोग उपयुडक्त उपिाक्य(vi) में संदर्भभत कोर्ष या योजना के भागीदारों या लाभानुभोजगयों के प्रजत िधै ाजनक दाजयत्िों और जिजनर्ददष्ट अंिदानों को पूरा करन े म ें ही दकया जाएगा और ऐसे-ऐसे अजनड या पेंिनकोर्ष की पररसंपजत्त के कुछ भी जहस्ट्से का लाभ दकसी अन्य जनजी व्यजक्त को नहीं जमलेगा। ‘‘हालांदक यह बात भारत में जनिेि दकए जान े से जभन्न अन्य दकसी उद्देमय के जलए दकसी ऋण या उधारी उक्त, अजधजनयम की धारा 10 के उपिाक्य (23चड) के स्ट्पष्टीकरण 2 के (उपिाक्य ii) के उप-उपिाक्य (ख) म ें यथापररभाजर्षत, के ऋणी या जमाकताड को दकए जाने िाले दकसी भुगतान पर लाग ूनहीं होगी; (viii) उक्त जनधाडररती पर भारत में दकए जाने िाले ऐसे जनिेि के उद्देमय से प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रुप से कोई भी ऋण या उधारी, उक्त अजधजनयम की धारा 10 के उपिाक्य (23चड) के स्ट्पष्टीकरण के उपिाक्य(ii) के उप-उपिाक्य (ख) म ें यथापररभाजर्षत, नहीं होनी चाजहए; (ix) उक्त जनधाडररती जनिेिती के ददन प्रजतददन के प्रकायों में, उक्त अजधजनयम की धारा 10 के उपिाक्य (23 चड) के स्ट्पष्टीकरण 2 के उपिाक्य (i) म ें यथापररभाजर्षत, जहस्ट्सा नहीं लेगा। लेदकन जनिेिती म ें दकए गए जनिेि की सुरक्षा की दजृ ष्ट से होने िाले मॉजनटररग तंत्र, जजसमें दक जनदेिकों या अजधिार्षी जनदेिक की जनयुजक्त का अजधकार भी िाजमल है, को ऐसे जनिेजिती के ददन-प्रजतददन के प्रकायों में भागीदारी नहीं माना जाएगा; और (x) उक्त जनधाडररती के ऐसे जनिेिों को, उक्त अजधजनयम की धारा 10 के उपिाक्य (23 चड) के उपउपिाक्य(ii) के अंतगडत जैसा दक अपेजक्षत ह,ै कम से कम तीन साल के जलए रखा जाना होगा। 2. उक्त अजधजनयम की धारा 10 के उक्त उपिाक्य (23चड) में तथा इस अजधसूचना म ें यथा-प्रजतपाददत दकसी भी ितड का उल्लघं न करन े पर उक्त जनधाडररती कर स ेछूट पान े का पात्र नहीं रह पाएगा। 3. यह अजधसूचना सरकारी राजपत्र में दकए जान े िाले अपन ेप्रकािन की तारीख से लाग ूहोगी। [अजधसूचना सं. 02/2023/फा.सं. 500/पीएफ5/एस10(23एफई)/एफटी और टीआर-II-पाटड(1)] श्री ित्स सेहरा, अिर सजचि[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का राजपत्र : असाधारण 3 MINISTRY OF FINANCE (Department of Revenue) (CENTRAL BOARD OF DIRECT TAXES) NOTIFICATION New Delhi, the 25th January, 2023 (INCOME-TAX) S.O. 400(E).—In exercise of powers conferred by sub-clause (iv) of clause (c) of the Explanation 1 to clause (23FE) of section 10 of the Income-tax Act, 1961 (43 of 1961) (hereinafter referred to as the ―Act‖), the Central Government hereby specifies the pension fund, namely, the California Public Employees Retirement System (PAN: AAATC6038J), (hereinafter referred to as ―the assessee‖) as the specified person for the purposes of the said clause in respect of the eligible investment made by it in India on or after the date of publication of this notification in the Official Gazette but on or before the 31st day of March, 2024 (hereinafter referred to as the ―the said investments‖) subject to the fulfillment of the following conditions, namely:- (i) the assessee shall file return of income, for all the relevant previous years falling within the period beginning from the date in which the said investment has been made and ending on the date on which such investment is liquidated, on or before the due date specified for furnishing the return of income under sub-section (1) of section 139 of the Act; (ii) the assessee shall furnish along with such return a certificate in Form No. 10BBC in respect of compliance to the provisions of clause (23FE) of section 10 of the Act, during the financial year, from an accountant as defined in the Explanation below sub-section (2) of section 288 of the Act, as per the provisions of clause (vi) of rule 2DB of the Income –tax Rules, 1962; (iii) the assessee shall intimate the details in respect of each investment made by it in India during the quarter within one month from the end of the quarter in Form No. 10BBB, as required under clause (v) of rule 2DB of the Income-tax Rules, 1962; (iv) the assessee shall maintain a segmented account of income and expenditure in respect of such investment which qualifies for exemption under clause (23FE) of section 10 of the Act; (v) the assessee shall continue to be regulated under the laws of the Government of the State of California, United States of America; (vi) the assessee shall be responsible for administering or investing the assets for meeting the statutory obligations and defined contributions of one or more funds or plans established for providing retirement, social security, employment, disability, death benefits or any similar compensation to the participants or beneficiaries of such funds or plans, as the case may be; (vii) the earnings and assets of the assessee should be used only for meeting statutory obligations and defined contributions for participants or beneficiaries of funds or plans referred to in clause (vi) and no portion of the earnings or assets of the pension fund inures any benefit to any other private person; barring any payment made to creditors or depositors for loan or borrowing as defined in sub-clause (b) of clause (ii) of Explanation 2 to clause (23FE) of section 10 of the Act, taken for the purposes other than for making investment in India; (viii) the assessee shall not have any loans or borrowings as defined in sub-clause (b) of clause (ii) of Explanation 2 to clause (23FE) of section 10 of the Act, directly or indirectly, for the purposes of making investment in India; (ix) the assessee shall not participate in the day to day operations of investee as defined in clause (i) of Explanation 2 to clause (23FE) of section 10 of the Act, but the monitoring mechanism to protect the investment with the investee including the right to appoint directors or executive director shall not be considered as participation in the day to day operations of the investee; and (x) the said investments of the assessee shall be held for at least three years as required under sub-clause (ii) of clause (23FE) of section 10 of the Act. 2. Violation of any of the conditions stipulated in clause (23FE) of section 10 of the Act and this notification shall render the assessee ineligible for the tax exemption. 3. This notification shall come into force from the date of its publication in the Official Gazette. [Notification No. 02/2023/F. No. 500/PF5/S10(23FE)/FT&TR-II-Part(1)] SRI VATSA SEHRA, Under Secy. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.