Whereas an Inter Governmental Agreement for Exchange

jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99 vlk/kj.k EXTRAORDINARY Hkkx II—[k.M 3—mi&[k.M (ii) PART II—Section 3—Sub-section (ii) izkf/dkj ls izdkf'kr PUBLISHED BY AUTHORITY la- 1469] ubZ fnYyh] c`gLifrokj] vizSy 25] 2019@oS'kk[k 5] 1941 No. 1469] NEW DELHI, THURSDAY, APRIL 25, 2019/ VAISAKHA 5, 1941 ििििवववव(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:3) मममम(cid:6)(cid:6)ंं(cid:6)(cid:6)ंं ााााललललयययय ((((ररररााााजजजज(cid:12)(cid:12)(cid:12)(cid:12)वववव ििििववववभभभभाााागगगग)))) अअअअििििधधधधससससचचूूचचूू ननननाााा नई (cid:1)द(cid:3)ली, 25 अ(cid:7)ैल, 2019 ((((आआआआयययय----ककककरररर)))) ककककाााा....आआआआ.... 1111666655553333((((अअअअ))))....----–––– भारत गणरा(cid:13)य क(cid:16) सरकार और संयु(cid:20) रा(cid:13)य अमे(cid:23)रका क(cid:16) सरकार के बीच दशे -दर-दशे (cid:23)रपोट(cid:27) के आदान- (cid:7)दान के िलए एक अंतर शासक(cid:16)य करार (cid:1)कया गया था िजस पर तारीख 27 माच(cid:31), 2019 को नई (cid:1)द(cid:3)ली म ह"ता$र (cid:1)कए गए थे (िजसे इसम इसके प’ात् उ(cid:20) करार कहा गया ह ैऔर जो इसके साथ उपाबंध के *प म संल+ ह)ै ; और उ(cid:20) करार, उस तारीख को (cid:7)वृ. होगा िजसको दोन/ प$कार/ म से दसू रा प$कार, उ(cid:20) करार के अनु0छेद 5 के पैरा (1) के अनुसार अ2य अिधका(cid:23)रता वाली सरकार को िलिखत अिधसूचना उपल5ध करवाता ह ै; अतः, अब, के26ीय सरकार, आय-कर अिधिनयम, 1961 (1961 का 43) क(cid:16) धारा 286 क(cid:16) उपधारा (9) के खडं (ख) क(cid:16) मद (ii) 7ारा (cid:7)द. शि(cid:20)य/ का (cid:7)योग करते 8ए उ(cid:20) करार को अिधसूिचत करती ह ै जो इसके उपाब: म उपव;ण(cid:31)त ह ै और उ(cid:20) करार के सभी उपबंध/ को, उ(cid:20) करार के अनु0छेद 5 के पैरा (1) के अनुसार भारत संघ म (cid:7)भावी (cid:1)कए जाएंगे । [अिधसूचना सं. 37/2019/फा.सं.500/15/2015-एपीए-I] रि=म रंजन दास, संयु(cid:20) सिचव (एफटी एंड टीआर-I) उउउउपपपपााााबबबबंधंधंधंध दशे -दर-देश (cid:23)रपोट(cid:27) के आदान-(cid:7)दान पर भारत गणतं> क(cid:16) सरकार और संयु(cid:20) रा(cid:13)य अमे(cid:23)रका क(cid:16) सरकार के बीच करार जब(cid:1)क भारत गणतं> क(cid:16) सरकार और संयु(cid:20) रा(cid:13)य अमे(cid:23)रका क(cid:16) सरकार ((cid:7)@येक, एक “प$कार” और एक साथ, “प$कार”) उन कर सAब2धी अिधका(cid:23)रताB के बीच, अ2तरा(cid:31)Cीय पारद;श(cid:31)ता को बढ़ाने और आय, संद. कर/ के वैिDक आबंटन और आ;थ(cid:31)क (cid:1)Gया-कलाप के अव"थान के कितपय उपदश(cid:31)क/ के बारे म सूचना तक अपने-अपने सAबि2धत कर (cid:7)ािधका(cid:23)रय/ क(cid:16) प8चं का सुधार करने के िलए करार 2268 GI/2019 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] क(cid:16) वांछा करती ह Hिजनम ब8राCीय उIम समूह (“एमएनईसमूह”) उJ "तरीय अंतरण क(cid:16)मत िनधा(cid:31)रण जोिखम/ और अ2य आधा(cid:23)रत Lास तथा लाभ प(cid:23)रवत(cid:31)न सAब: जोिखम क(cid:16) दिृM से और साथ ही जहां उिचत हो, वहां आ;थ(cid:31)क और सांिNयक(cid:16)य िवOेषण के िलए वा;ष(cid:31)क दशे - दर-दशे (cid:23)रपोट(cid:27) [“सीबीसी (cid:23)रपोट(cid:31)”] के "वतः आदान-(cid:7)दान के माRयम से काय (cid:31)करते ह H; जब(cid:1)क सीबीसी (cid:23)रपोट (cid:31) अंतरण क(cid:16)मत िनधा(cid:31)रण (cid:7)लेखीकरण के (cid:7)ित मानक(cid:16)कृत दिृMकोण का एक त@व ह,ै जो द$ और उ.म अंतरण क(cid:16)मत िनधा(cid:31)रण जोिखम मू(cid:3)यांकन िवOेषण िनTपा(cid:1)दत करने के िलए कर-(cid:7)शासन/ को सुसंगत और िवDसनीय जानकारी उपल5ध कराने का आशय रखती ह ै; जब(cid:1)क भारत गणतं> तथा संयु(cid:20) रा(cid:13)य अमे(cid:23)रका क(cid:16) िविधयां एमएनई समूह के (cid:23)रपोट (cid:31)करने वाले अि"त@व से सीबीसी (cid:23)रपोट (cid:31)को वा;ष(cid:31)क *प से फाइल करने क(cid:16) अपे$ा करती ह H; जब(cid:1)क, आय पर कर/ के सAब2ध म दोहरे कराधान के प(cid:23)रवज(cid:31)न और राजकोषीय अपवंचन िनवारण के िलए भारत गणरा(cid:13)य क(cid:16) सरकार तथा संयु(cid:20) रा(cid:13)य अमे(cid:23)रका क(cid:16) सरकार के बीच अिभसमय, सAब: नवाचार (“अिभसमय”) के साथ, 12 िसतAबर, 1989 को नई (cid:1)द(cid:3)ली म ह"ता$(cid:23)रत (cid:1)कया गया था, का अनु0छेद 28 (सूचना का आदान-(cid:7)दान और (cid:7)शासिनक सहायता) कर (cid:7)योजन/ क(cid:16) सूचना के आदान-(cid:7)दान, िजसम सूचना का "वतः आदान-(cid:7)दान भी ह,ै को (cid:7)ािधकृत करता ह ै। अतः, अब, प$कार/ ने िनUिलिखत *प म करार (cid:1)कया ह ै: अअअअनननन(cid:16)(cid:16)ुु(cid:16)(cid:16)ुु छछछछेेददेेदद 1111 पपपप(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21)ररररभभभभााााषषषषााााएएएएंं ंं 1. इस करार के (cid:7)योजन/ तथा इस करार के अनु0छेद 2 के पैरा 2 म व;ण(cid:31)त Vव"था के िलए, िनUिलिखत पद/ का वही अथ (cid:31)होगा जो नीचे उपव;ण(cid:31)त ह ै:- (क) “समूह” पद से ऐसे "वािम@व या िनयं>ण के माRयम से सAब: उIम/ का संWहण अिभ(cid:7)ेत ह ै(cid:1)क यह या तो लागू लेखा िस:ांत/ के अधीन िव.ीय (cid:23)रपोट(cid:31) करने वाले (cid:7)योजन/ के िलए समे(cid:1)कत िव.ीय िववरण/ को तैयार करने के िलए अपेि$त ह ैया इस (cid:7)कार अपेि$त होगी य(cid:1)द (cid:1)कसी भी उIम म साAय िहत/ का (cid:1)कसी लोक (cid:7)ितभूित िविनमय पर Vापार (cid:1)कया गया था; (ख) “ब8राCीय उIम समूह” या “एमएनई समूह” पद से ऐसा कोई समूह अिभ(cid:7)ेत ह ैिजसम (i) दो या दो से अिधक उIम सिAमिलत ह,H िजनका कर िनवास िभX-िभX अिधका(cid:23)रताB म ह ै या उसम ऐसा कोई उIम सिAमिलत ह ै जो एक अिधका(cid:23)रता म कर (cid:7)योजन/ के िलए िनवासी ह ैऔर (cid:1)कसी अ2य अिधका(cid:23)रता म "थायी "थापन के माRयम से (cid:1)कए गए कारबार के सAब2ध म कर के अRयधीन ह ैऔर (ii) अपव;ज(cid:31)त एमएनई समूह नहY ह;ै (ग) “अपव;ज(cid:31)त एमएनई समूह” पद से ऐसा समूह अिभ(cid:7)ेत ह ैिजसक(cid:16) इस आधार पर सीबीसी (cid:23)रपोट (cid:31)फाइल करने क(cid:16) अपे$ा नहY क(cid:16) जाती ह ै (cid:1)क (cid:23)रपोट(cid:31) राजिव.ीय वष(cid:31) से ठीक पूव(cid:31) राजिव.ीय वष (cid:31) के दौरान समूह के वा;ष(cid:31)क समे(cid:1)कत समूह राज"व, जो ऐसे पूव(cid:31)वतZ राजिव.ीय वष(cid:31) के िलए अपने समे(cid:1)कत िव.ीय िववरण/ म प(cid:23)रलि$त ह,H उस अवसीमा से कम ह H िजसे (cid:23)रपोट(cid:31) करन े वाले अि"त@व के कर िनवास क(cid:16) अिधका(cid:23)रता 7ारा घरेलू िविध म प(cid:23)रभािषत (cid:1)कया गया ह ै और 2015-(cid:23)रपोट (cid:31) से संगत ह ै (पूव(cid:31)गामी (cid:7)योजन/ के िलए अवसीमा के अ2तग(cid:31)त ऐसे कोई उपांतरण भी ह Hजो 2015 (cid:23)रपोट (cid:31)म अनु[ात 2020 पुन;व(cid:31)लोकन के प(cid:23)रणाम से हो सकते ह)ै ; (घ) “संघटक अि"त@व” पद से िनUिलिखत अिभ(cid:7)ेत ह ै:- (i) संयु(cid:20) रा(cid:13)य अमे(cid:23)रका म कर (cid:7)योजन/ के िलए (cid:23)रपोट (cid:31) करने वाले अि"त@व िनवासी वाले एमएमई समूह के सAब2ध म , सुसंगत यूएस कोषागार िविनयम/ म यथा-प(cid:23)रभािषत कोई “संघटक अि"त@व”; (ii) भारत म कर (cid:7)योजन/ के िलए (cid:23)रपोट (cid:31) करने वाले अि"त@व िनवासी वाले एमएनई समूह के सAब2ध म , आयकर अिधिनयम, 1961 क(cid:16) सुसंगत धारा म यथाप(cid:23)रभािषत कोई “संघटक अि"त@व” ; (ङ) “(cid:23)रपोट (cid:31) करने वाले अि"त@व” पद से ऐसा संघटक अि"त@व अिभ(cid:7)ेत ह ै जो करिनवास क(cid:16) अपनी अिधका(cid:23)रता म घरेलू िविध के आधार पर एमएनई समूह क(cid:16) ओर से ऐसा करने के िलए अपनी हिैसयत से सीबीसी (cid:23)रपोट (cid:31)फाइल करता ह ै;¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3 (च) “सीबीसी (cid:23)रपोट(cid:31)” पद से दशे -दर-दशे (cid:23)रपोट(cid:31) अिभ(cid:7)ेत ह ै जो (cid:23)रपोट(cid:31) करने वाले अि"त@व के कर िनवास क(cid:16) अिधका(cid:23)रता क(cid:16) िविधय/ के अनुसार और मद/ को आ0छा(cid:1)दत करने वाली ऐसी िविधय/ के अधीन (cid:23)रपोट (cid:31) (cid:1)कए जाने के िलए अपेि$त सूचना के अनुसार तथा 2015 (cid:23)रपोट (cid:31) म उपव;ण(cid:31)त *प-िवधान को प(cid:23)रलि$त करते 8ए वा;षक(cid:31) *प से फाइल क(cid:16) जानी ह H (पूव(cid:31)गामी (cid:7)योजन/ के िलए, सूचना और *प-िवधान म ऐसे कोई उपांतरण सिAमिलत ह H िजनका 2015 (cid:23)रपोट (cid:31) म अनुRयात 2020 पुन;व(cid:31)लोकन से (cid:7)ितफल हो); (छ) “राजकोषीय वष(cid:31)” पद से िनUिलिखत अिभ(cid:7)ेत ह ै:- (i) संयु(cid:20) रा(cid:13)य अमे(cid:23)रका म कर (cid:7)योजन/ के िलए (cid:23)रपोट (cid:31) करने वाले अि"त@व िनवासी वाले एमएमई समूह के सAब2ध म , सुसंगत यूएस कोषागार िविनयम/ म यथा-प(cid:23)रभािषत कोई “(cid:23)रपोट (cid:31)अविध”; (ii) भारत म कर (cid:7)योजन/ के िलए (cid:23)रपोट (cid:31)करने वाले अि"त@व िनवासी वाले एमएनई समूह के सAब2ध म , आयकर अिधिनयम, 1961 क(cid:16) सुसंगत धारा म यथाप(cid:23)रभािषत “(cid:23)रपोट (cid:31)लेखा वष(cid:31)” ; और (ज) “2015 (cid:23)रपोट(cid:31)” पद से आधार Lास और लाभ प(cid:23)रवत(cid:31)न पर ओईसीडी/जी20 क(cid:16) कार(cid:31)वाई योजना क(cid:16) कार(cid:31)वाई-13 पर, अंतरण क(cid:16)मत िनधा(cid:31)रण (cid:7)लेखीकरण और दशे -दर-दशे (cid:23)रपोट (cid:31)करने वाली अंितम समे(cid:1)कत नामक (cid:23)रपोट (cid:31)अिभ(cid:7)ेत ह ै। 2. “संयु(cid:20) रा(cid:13)य अमे(cid:23)रका”, “भारत”, “स$म (cid:7)ािधकारी” और “संिवदाकारी रा(cid:13)य” पद/ का वही अथ (cid:31)होगा जो अिभसमय म उनका ह ै। 3. जहां तक (cid:1)कसी प$कार 7ारा (cid:1)कसी भी समय इस करार के लागू होने का सAब2ध ह,ै इस करार म (cid:1)कसी पद का, जो अ2यथा प(cid:23)रभािषत नहY ह,ै जब तक संदभ(cid:31) से अ2यथा अपेि$त न हो या स$म (cid:7)ािधकारी सामा2य अथ (cid:31)से सहमत न ह/ (जसै ा घरेलू िविध 7ारा अनु[ात (cid:1)कया गया ह)ै वही अथ(cid:31) होगा जो उसका इस करार को लागू करने वाले प$कार क(cid:16) िविधय/ के अधीन उस समय ह,ै उस प$कार क(cid:16) लागू कर िविधय/ के अधीन कोई अथ(cid:31) य(cid:1)द उस समय ह ैतो वह अथ (cid:31)अ2य िविधय/ के अधीन पद को समनुदिेशत अथ (cid:31)के सAब2ध म अिभभावी होगा। अअअअनननन(cid:16)(cid:16)ुु(cid:16)(cid:16)ुु छछछछेेददेेदद 2222 एमएनई समूह के सAब2ध म सूचना का आदान-(cid:7)दान 1. अिभसमय के अनु0छेद 28 के उपबंध/ के अनुसरण म , (cid:7)@येक प$कार का स$म (cid:7)ािधकारी (cid:7)@येक (cid:23)रपोट(cid:31) करन ेवाले ऐसे अि"त@व से, जो कर (cid:7)योजन/ के िलए अपनी अिधका(cid:23)रता म िनवासी ह,ै से (cid:7)ा^ सीबीसी (cid:23)रपोट(cid:31), "वतः आधार पर, अ2य प$कार के स$म (cid:7)ािधकारी से वा;ष(cid:31)क *प से आदान-(cid:7)दान करेगा य(cid:1)द सीबीसी (cid:23)रपोट(cid:31) म दी गई सूचना के आधार पर (cid:23)रपोट(cid:31) करने वाले अि"त@व के एमएनई समूह के एक या अिधक संघटक अि"त@व अ2य स$म (cid:7)ािधकारी क(cid:16) अिधका(cid:23)रता म कर (cid:7)योजन/ के िलए िनवासी ह H या अ2य स$म (cid:7)ािधकारी क(cid:16) अिधका(cid:23)रता म ि"थत "थायी "थापन के माRयम से (cid:1)कए गए कारबार के सAब2ध म कर के अRयधीन ह H। 2. स$म (cid:7)ािधकारी अिभसमय के अनु0छेद 27 के िलए उपबंिधत पार"प(cid:23)रक करार (cid:7)(cid:1)Gया के अधीन Vव"था (“Vव"था”) पर ह"ता$र कर गे, जो:- (क) इस करार के अनु0छेद 2 के पैरा 1 म व;ण(cid:31)त सीबीसी (cid:23)रपोट(cid:27) के आदान-(cid:7)दान के समय और उसक(cid:16) रीित के िलए (cid:7)(cid:1)Gया "थािपत करेगा ; (ख) इस करार के अनु0छेद 2 के पैरा 1 म व;ण(cid:31)त सीबीसी (cid:23)रपोट(cid:27) के आदान-(cid:7)दान म पारेषण और >ु(cid:23)टय/ पर सहयोग के िलए (cid:7)(cid:1)Gया उपव;ण(cid:31)त करेगा ; (ग) इस करार के अनु0छेद 2 के पैरा 1 म व;ण(cid:31)त सीबीसी (cid:23)रपोट(cid:27) के सAब2ध म गोपनीयता, डाटा सुर$ोपाय/ और समुिचत उपयोग के िलए उपबंध करेगा ; (घ) इस करार के अनु0छेद 2 के पैरा 1 म व;ण(cid:31)त सीबीसी (cid:23)रपोट(cid:27) के सAब2ध म परामश(cid:31) के िलए उपबंध करेगा ; और (ङ) Vव"था के िलए उपांतरण/ और उसके िनबंधन/ के िलए उपबंध करेगा । Vव"था इस करार और अिभसमय से संगत होगा ।4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] अअअअनननन(cid:16)(cid:16)ुु(cid:16)(cid:16)ुु छछछछेेददेेदद 3333 गोपनीयता और उपयोग क(cid:16) सीमा आदान-(cid:7)दान क(cid:16) गई सभी सूचनाएं अिभसमय म उपबंध (cid:1)कए गए गोपनीयता और अ2य संर$ण, िजनके अ2तग(cid:31)त आदान-(cid:7)दान क(cid:16) गई सूचना के उपयोग को प(cid:23)रसीिमत करने वाले उपबंध भी ह,H के अRयधीन ह/गी । इस करार के पय(cid:31)वसान क(cid:16) दशा म इस करार के अधीन पूव (cid:31) म आदान-(cid:7)दान क(cid:16) गई सभी सूचनाएं अिभसमय के ऐसे िनबंधन/ के अRयधीन रहग ी । अअअअनननन(cid:16)(cid:16)ुु(cid:16)(cid:16)ुु छछछछेेददेेदद 4444 परामश(cid:31) और संशोधन 1. य(cid:1)द इस करार के काया(cid:31)2वयन म कोई क(cid:23)ठनाइयां उ@पX होती ह Hतो कोई भी प$कार इस करार के पूरे (cid:1)कए जाने को सुिनि’त करने के िलए समुिचत उपाय करने के िलए परामश(cid:27) के िलए अनुरोध कर सकेगा। 2. इस करार को प$कार/ के िलिखत पार"प(cid:23)रक करार 7ारा संशोिधत (cid:1)कया जा सकेगा । जब तक अ2यथा करार न पाया जाए, ऐसा संशोधन इस करार के अनु0छेद 5 के पैरा 1 म यथा-उपव;ण(cid:31)त (cid:7)(cid:1)GयाB के माRयम से (cid:7)वृ. होगा । अअअअनननन(cid:16)(cid:16)ुु(cid:16)(cid:16)ुु छछछछेेददेेदद 5555 करार क(cid:16) अविध 1. यह करार उस तारीख को (cid:7)वृ. होगा िजसको दो प$कार/ म से दसू रे प$कार ने अ2य अिधका(cid:23)रता क(cid:16) सरकार को िलिखत अिधसूचना उपल5ध कराई ह ै (cid:1)क इस करार के (cid:7)वृ. होने के िलए आव=यक आंत(cid:23)रक (cid:7)(cid:1)Gया पूरी कर ली गई है । तथािप, इस करार के अधीन सूचना का आदान-(cid:7)दान तब तक (cid:7)ारAभ नहY होगा, जब तक Vव"था इसके िनबंधन/ के अनुसार (cid:7)वत(cid:31)नशील नहY हो जाता ह ै। 2. यह करार (1) अिभसमय के पय(cid:31)वसान क(cid:16) तारीख को या (2) उस तारीख को, िजसको कोई भी प$कार दसू रे प$कार को िलिखत म पय(cid:31)वसान का नो(cid:23)टस उपल5ध कराता ह,ै के प’ात् बारह मास क(cid:16) अविध क(cid:16) समाि^ के बाद आने वाले मास के पहले (cid:1)दन को, जो भी पहले हो, समा^ हो जाएगा । इसके सा‘य "व*प, अधोह"ता$(cid:23)रय/ ने अपनी-अपनी सरकार/ 7ारा सAयकतः (cid:7)ािधकृत (cid:1)कए जाने पर, इस करार पर ह"ता$र कर (cid:1)दए ह H। यह करार दो (cid:7)ितय/ म आज तारीख 27 माच(cid:31), वष(cid:31) 2019 को अंWेजी और िह2दी दोन/ भाषाB म , िजनके दोन/ पाठ समान *प से अिध(cid:7)मािणत ह,H (cid:1)कया गया । दो पाठ/ के बीच अ2तर होने क(cid:16) दशा म अंWेजी पाठ अिभभावी होगा । भारत गणतं> क(cid:16) संयु(cid:20) रा(cid:13)य अमे(cid:23)रका सरकार के िलए क(cid:16) सरकार के िलए पी. सी. मोदी (केनेथ आई ज"टर) अRय$ ,के26ीय (cid:7)@य$ कर बोड(cid:31) (भारत म संयु(cid:20) रा(cid:13)य अमे(cid:23)रका के राजदतू )¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5 MINISTRY OF FINANCE (Department of Revenue) NOTIFICATION New Delhi, the 25th April, 2019 (INCOME TAX) S.O.1653(E).—Whereas an Inter-Governmental Agreement for Exchange of Country-by-Country Reports was entered into by the Government of the Republic of India and the Government of the United States of America, which was signed at New Delhi on 27th day of March, 2019 (hereinafter referred to as the said Agreement and enclosed herewith as Annexure); And whereas, the said Agreement shall enter into force on the date on which the second of the two Parties has provided a written notification to the Government of the other jurisdiction in accordance with paragraph (1) of Article 5 of the said Agreement; Now, therefore, in exercise of the powers conferred by item (ii) of clause (b) of sub-section (9) of section 286 of the Income-tax Act, 1961 (43 of 1961), the Central Government hereby notifies the said Agreement, as set out in the Annexure hereto, and all the provision of the said Agreement shall be given effect to in the Union of India in accordance with paragraph (1) of Article 5 of the said Agreement. [Notification No. 37/2019/F.No. 500/15/2015-APA-I] RASMI RANJAN DAS, Jt. Secy. (FT&TR-I) ANNEXURE AGREEMENT BETWEEN THE GOVERNMENT OF THE REPUBLIC OF INDIA AND THE GOVERNMENT OF THE UNITED STATES OF AMERICA ON THE EXCHANGE OF COUNTRY-BY-COUNTRY REPORTS Whereas the Government of the Republic of India and the Government of the United States of America (each, a “Party,” and together, the “Parties”) desire to conclude an agreement to increase international tax transparency and improve access of their respective tax authorities to information regarding the global allocation of income, taxes paid, and certain indicators of the location of economic activity among tax jurisdictions in which multinational enterprise groups (“MNE Groups”) operate through the automatic exchange of annual country-by-country reports (“CbC Reports”), with a view to assessing high-level transfer pricing risks and other base erosion and profit shifting related risks, as well as for economic and statistical analysis, where appropriate; Whereas the CbC Report is one element of a standardized approach to transfer pricing documentation which is intended to provide tax administrations with relevant and reliable information to perform an efficient and robust transfer pricing risk assessment analysis; Whereas the laws of the Republic of India and the United States of America require the reporting entity of an MNE Group to annually file a CbC Report; Whereas Article 28 (Exchange of Information and Administrative Assistance) of the Convention between the Government of the Republic of India and the Government of the United States of America for the Avoidance of Double Taxation and the Prevention of Fiscal Evasion with Respect to Taxes on Income, together with a related protocol (the “Convention”), signed at New Delhi on 12th September 1989 authorizes the exchange of information for tax purposes, including the automatic exchange of information; Now, therefore, the Parties have agreed as follows:6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] ARTICLE 1 Definitions 1. For the purposes of this Agreement and the Arrangement described in paragraph 2 to Article 2 of this Agreement, the following terms shall have the meanings set forth below: a) the term “Group” means a collection of enterprises related through ownership or control such that it is either required to prepare consolidated financial statements for financial reporting purposes under applicable accounting principles or would be so required if equity interests in any of the enterprises were traded on a public securities exchange; b) the term “multinational enterprise group” or “MNE Group” means any Group that (i) includes two or more enterprises the tax residences of which are in different jurisdictions, or includes an enterprise that is resident for tax purposes in one jurisdiction and is subject to tax with respect to the business carried out through a permanent establishment in another jurisdiction, and (ii) is not an Excluded MNE Group; c) the term “Excluded MNE Group” means a Group that is not required to file a CbC Report on the basis that the annual consolidated group revenue of the Group during the fiscal year immediately preceding the reporting fiscal year, as reflected in its consolidated financial statements for such preceding fiscal year, is below the threshold that is defined in domestic law by the jurisdiction of tax residence of the Reporting Entity and is consistent with the 2015 Report (for purposes of the foregoing, the threshold includes any modifications that may result from the 2020 review contemplated in the 2015 Report); d) the term “Constituent Entity” means: (i) with respect to an MNE Group having a Reporting Entity resident for tax purposes in the United States, any “Constituent Entity” as defined in the relevant U.S. Treasury regulations; and (ii) with respect to an MNE Group having a Reporting Entity resident for tax purposes in India, any “constituent entity” as defined in the relevant section of the Income-tax Act, 1961; e) the term “Reporting Entity” means the Constituent Entity that, by virtue of domestic law in its jurisdiction of tax residence, files the CbC Report in its capacity to do so on behalf of the MNE Group; f) the term “CbC Report” means the Country-by-Country Report to be filed annually by the Reporting Entity in accordance with the laws of its jurisdiction of tax residence and with the information required to be reported under such laws covering the items and reflecting the format set out in the 2015 Report (for purposes of the foregoing, the information and format includes any modifications that result from the 2020 review contemplated in the 2015 Report); g) the term “Fiscal Year” means: (i) with respect to an MNE Group having a Reporting Entity resident for tax purposes in the United States, the “Reporting Period” as defined in the relevant U.S. Treasury regulations; and (ii) with respect to an MNE Group having a Reporting Entity resident for tax purposes in India, the “reporting accounting year” as defined in the relevant section of the Income-tax Act, 1961; and h) the term “2015 Report” means the final consolidated report, entitled Transfer Pricing Documentation and Country-by-Country Reporting, on Action 13 of the OECD/ G20 Action Plan on Base Erosion and Profit Shifting. 2. The terms “United States”, “India”, “Competent Authority”, and “Contracting State” have the meaning they have in the Convention. 3. As regards the application of this Agreement at any time by a Party, any term not otherwise defined in this Agreement shall, unless the context otherwise requires or the Competent Authorities agree to a common meaning (as permitted by domestic law), have the meaning that it has at that time under the laws of the Party applying this¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7 Agreement, any meaning under the applicable tax laws of that Party prevailing over a meaning given to the term under other laws of that Party. ARTICLE 2 Exchange of Information with Respect to MNE Groups 1. Pursuant to the provisions of Article 28 of the Convention, the Competent Authority of each Party shall exchange with the Competent Authority of the other Party annually, on an automatic basis, the CbC Report received from each Reporting Entity that is resident for tax purposes in its jurisdiction, provided that, on the basis of the information provided in the CbC Report, one or more Constituent Entities of the MNE Group of the Reporting Entity are resident for tax purposes in the jurisdiction of the other Competent Authority, or are subject to tax with respect to the business carried out through a permanent establishment situated in the jurisdiction of the other Competent Authority. 2. The Competent Authorities shall sign an arrangement under the mutual agreement procedure provided for in Article 27 of the Convention (the “Arrangement”), which shall: a) establish the procedure for the time and manner of the exchange of the CbC Reports described in paragraph 1 of Article 2 of this Agreement; b) set forth the procedure for collaboration on transmission and errors in the exchange of the CbC Reports described in paragraph 1 of Article 2 of this Agreement; c) provide for confidentiality, data safeguards, and appropriate use with respect to the CbC Reports described in paragraph 1 of Article 2 of this Agreement; d) provide for consultations with respect to the CbC Reports described in paragraph 1 of Article 2 of this Agreement; and e) provide for modifications to, and term of, the Arrangement. The Arrangement shall be consistent with this Agreement and the Convention. ARTICLE 3 Confidentiality and Limitation of Use All information exchanged shall be subject to the confidentiality and other protections provided for in the Convention, including the provisions limiting the use of the information exchanged. In the event of termination of this Agreement, all information previously exchanged under this Agreement shall remain subject to such terms of the Convention. ARTICLE 4 Consultations and Amendments 1. In case any difficulties in the implementation of this Agreement arise, either Party may request consultations to develop appropriate measures to ensure the fulfillment of this Agreement. 2. This Agreement may be amended by written mutual agreement of the Parties. Unless otherwise agreed upon, such an amendment shall enter into force through the same procedures as set forth in paragraph 1 of Article 5 of this Agreement. ARTICLE 5 Term of the Agreement 1. This Agreement shall enter into force on the date on which the second of the two Parties has provided a written notification to the Government of the other jurisdiction that the necessary internal procedures for entry into force of this Agreement have been completed. However, exchange of information under this Agreement shall not commence until the Arrangement is operative by its terms.8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] 2. This Agreement shall terminate on the earlier of (1) the date of termination of the Convention or (2) the first day of the month following the expiration of a period of 12 months after the date upon which either Party provides notice of termination in writing to the other Party. In witness whereof, the undersigned, being duly authorized by their respective Governments, have signed this Agreement. Done at New Delhi, in duplicate, this 27th day of March, 2019, in the English and Hindi languages, both texts being equally authentic. In case of divergence between the two texts, the English text shall prevail. FOR THE GOVERNMENT OF THE FOR THE GOVERNMENT OF THE REPUBLIC OF INDIA: UNITED STATES OF AMERICA: P.C. Mody Kenneth I. Juster Chairman, Central Board of Ambassador of the United Direct Taxes States to India Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.