Whereas, the Protocol, amending the Agreement between the Government of the Republic of India

jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99 vlk/kj.k EXTRAORDINARY Hkkx II—[k.M 3—mi -[k.M (ii) PART II—Section 3—Sub-section (ii) izkf/dkj ls izdkf'kr PUBLISHED BY AUTHORITY la- 2333] ubZ fnYyh] cqèkokj] tqykbZ 17] 2019@vk"kk<+ 26] 1941 No. 2333] NEW DELHI, WEDNESDAY, JULY 17, 2019/ASHADHA 26, 1941 ििििवववव(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:3) मममम(cid:7)(cid:7)ंं(cid:7)(cid:7)ंं ााााललललयययय ((((ररररााााजजजज(cid:4)(cid:4)(cid:4)(cid:4)वववव ििििववववभभभभाााागगगग)))) ((((आआआआययययककककरररर)))) अअअअििििधधधधससससचचूूचचूू ननननाााा नई (cid:4)द(cid:6)ली, 17 जुलाई, 2019 ककककाााा....आआआआ.... 2222555566662222((((अअअअ))))....————जब(cid:4)क, आय पर कर(cid:17) के संबधं म(cid:23) दोहरे कराधान का प(cid:27)रहार करन े और राजकोषीय अपवचं न रोकन ेके िलए भारत गणरा’य क( सरकार तथा चीन जनवादी गणरा’य क( सरकार के बीच करार, िजस पर 18 जलु ाई, 1994 को नई (cid:4)द(cid:6)ली, भारत म(cid:23) ह*ता+र (cid:4)कए गए थ,े के सशं ोधनकारी -ोटोकॉल पर नई (cid:4)द(cid:6)ली म(cid:23) 26 नवंबर, 2018 को ह*ता+र (cid:4)कए गए ह,0 जसै ा(cid:4)क इस अिधसूचना म(cid:23) संल4 अनुबंध म (cid:23)(cid:4)दया गया ह।ै (इसके बाद इस ेसंशोधनकारी -ोटोकॉल कहा गया ह)ै ; और जब(cid:4)क, उ8 सशं ोधनकारी -ोटोकॉल के -व:ृ होन े क( तारीख 5 जून 2019 ह,ै जो (cid:4)क किथत संशोधनकारी -ोटोकॉल के अन<ु छेद 13 के परै ा>ाफ 2 के उपबंध(cid:17) के अनसु ार, किथत संशोधनकारी -ोटोकॉल को लाग ू करन े के िलए संबंिधत कानून(cid:17) के @ारा यथा-अपिे +त -(cid:4)Aयाए ंपरू ी करने के बाद अिधसूचनाB म (cid:23)स ेबाद क( अिधसूचना के बाद तीसवा ं(cid:4)दन ह।ै और जब(cid:4)क, उ8 संशोधनकारी -ोटोकॉल के अनु<छेद 13 के परै ा>ाफ 3 के उप-पैरा>ाफ (ख) म(cid:23) -ावधान ह ै(cid:4)क उ8 संशोधनकारी -ोटोकॉल के उपबंध, भारत म,(cid:23) उस कैलेCडर वषE िजसम (cid:23) यह -ोटोकॉल -वृ: Fआ ह,ै उसके अनुवतG कैलेCडर वषE क( पहली अ-लै को अथवा उसके बाद आरंभ होने वाल े(cid:4)कसी िव:ीय वषE म(cid:23) -ाH आय के संबधं म(cid:23) लागू ह(cid:17)गे; इसिलए, अब, आयकर अिधिनयम, 1961 (1961 का 43) क( धारा 90 क( उपधारा (1) @ारा -द: शि8य(cid:17) का -योग करते Fए, केJKीय सरकार एतLारा अिधसिू चत करती ह ै (cid:4)क इसके साथ संल4 किथत संशोधनकारी -ोटोकॉल के सभी उपबंध भारत सघं म (cid:23)लागू ह(cid:17)गे। 3661 GI/2019 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] अअअअननननबबुुबबुु ंधंधंधंध आआआआयययय पपपपरररर ककककरररर(cid:13)(cid:13)(cid:13)(cid:13) ककककेेेे ससससबबंंबबंं धधंंधधंं मममम (cid:14)(cid:14) (cid:14)(cid:14) ददददोोोोहहहहररररेेेे ककककररररााााधधधधाााानननन ककककेेेे पपपप(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ररररहहहहाााारररर ततततथथथथाााा ररररााााजजजजककककोोोोषषषषीीीीयययय अअअअपपपपववववचचंंचचंं नननन ककककोोोो ररररोोोोककककनननन ेे ेे ककककेेेे ििििललललएएएए भभभभााााररररतततत गगगगणणणणरररराााा(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20)यय यय कककक(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ससससररररककककाााारररर ततततथथथथाााा चचचचीीीीनननन जजजजननननववववााााददददीीीी गगगगणणणणरररराााा(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20)यययय कककक(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ससससररररककककाााारररर ककककेेेे बबबबीीीीचचचच ककककरररराााारररर ककककाााा ससससशशशशंंंं ोोोोधधधधननननककककााााररररीीीी (cid:22)(cid:22)(cid:22)(cid:22)ोोोोटटटटोोोोककककॉॉॉॉलललल औऔऔऔरररर इइइइससससककककेेेे अअअअललललााााववववाााा 11118888 जजजजललललुुुु ााााईईईई,,,, 1111999999994444 ककककोोोो ननननईईईई (cid:26)(cid:26)(cid:26)(cid:26)दददद(cid:28)(cid:28)(cid:28)(cid:28)लल लल ीीीी मममम (cid:14)(cid:14)(cid:14)(cid:14)हहहह(cid:30)(cid:30)(cid:30)(cid:30)तततताााा (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ररररतततत (cid:22)(cid:22)(cid:22)(cid:22)ोोोोटटटटोोोोककककॉॉॉॉलललल भारत गणरा’य क( सरकार एवं चीन जनवादी गणरा’य क( सरकार, आय पर कर(cid:17) के संबंध म(cid:23) दोहरे कराधान के प(cid:27)रहार तथा राजकोषीय अपवंचन को रोकने के िलए भारत गणरा’ य क( सरकार तथा चीन जनवादी गणरा’य क( सरकार के बीच करार (िजसे इसके बाद ''करार'' कहा गया ह)ै तथा इसके िलए 18 जलु ाई, 1994 को नई (cid:4)द(cid:6)ल ी म (cid:23)ह*त ा+(cid:27)रत -ोटोकॉल को संशोिधत करने क( इ< छा स,े इस -कार सहमत Fई ह:0 अअअअनननन$$ुु$$ुु छछछछ ेेददेेदद 1111 इस करार के शीषकE को िनNिलिखत स े-ित*थािपत (cid:4)कया जाएगा: “आय पर कर(cid:17) के संबंध म (cid:23) दोहरे कराधान के उJम ूलन तथा कर अपवंचन एव ं प(cid:27)रहार को रोकन े के िलए भारत गणरा’ य क( सरकार तथा चीन जनवादी गणरा’य क( सरकार के बीच करार।” अअअअनननन$$ुु$$ुु छछछछ ेेददेेदद 2222 इस करार क( -*तावना को िनNिलिखत स े-ित*थािपत (cid:4)कया जाएगा: ''भारत गणरा’य क( सरकार एवं चीन जनवादी गणरा’य क( सरकार, आगे अपने आOथक संबंध और िवकिसत करने तथा कर मामल(cid:17) म(cid:23) अपना सहयोग और बढ़ान ेके इ<छुक होकर, गैर-कराधान हते ु अवसर सृजन (cid:4)कए िबना अथवा कर अपवंचन अथवा प(cid:27)रहार के माPयम स े कराधान कम करके (तीसरे रा’य(cid:17) के िनवािसय(cid:17) के अ-Qय+ लाभ हते ु इस करार म (cid:23) -दान क( गई छूट -ाH करने पर केिJKत संिध शोRपग S यव* थाB के माPयम सिहत) आय पर कर(cid:17) के बारे म (cid:23)दोहरे कराधान को समाH करन ेके आशय स;े इस -कार सहमत Fए ह:0” अअअअनननन$$ुु$$ुु छछछछ ेेददेेदद 3333 करार के अनु<छ ेद 1111 को िनTन िलिखत से -ित* थािपत (cid:4)कया जाएगा:::: ““““अअअअनननन$$$$ुुुु छछछछेेेेदददद 1111 शशशशााााििििममममलललल ’’’’िििि(((( 1. यह करार उन Uि8य(cid:17) पर लागू होगा जो संिवदाकारी रा’य(cid:17) म (cid:23)स े(cid:4)कसी एक अथवा दोन(cid:17) के िनवासी ह।0 2. इस करार के -योजनाथE, (cid:4)कसी स:ा या -बंधन स े अथवा इसके @ारा -ाH क( गई आय, जो संिवदाकारी रा’य(cid:17) म (cid:23) से (cid:4)कसी म (cid:23) ि*थत ह ैऔर िजस े (cid:4)कसी भी संिवदाकारी रा’य के कर काननू के अJतगEत पणू E राजकोषीय पारदशG के Vप म (cid:23)माना गया ह,ै को उस सीमा तक सिं वदाकारी रा’य के िनवासी क( ही आय होन ेपर िवचार (cid:4)कया जाएगा (cid:4)क आय को उस रा’य के िनवासी क( आय के Vप म(cid:23) उस रा’य @ारा कराधान के -योजनाथE माना गया ह।ै 3. अनु<छ ेद 9 के पैरा 2, अन<ु छेद 18 के पैरा 2 तथा अनु<छ ेद 19, 20, 21, 23, 24, 25 तथा 27 के अंतगEत (cid:4)दए जान े वाल ेलाभ(cid:17) को छोड़कर यह करार (cid:4)कसी संिवदाकारी दशे @ारा उसके िनवािसय(cid:17) के कराधान को -भािवत नहZ करेगा। अअअअनननन$$ुु$$ुु छछछछ ेेददेेदद 4444 इस करार के अनु<छ ेद 2 के पैरा>ाफ 3 (सिTमिलत कर) के उप-पैरा (क) को िनTन िलिखत स े-ित* थािपत (cid:4)कया जाएगा: “(क) चीन म(cid:23): (i) वैयि8क आयकर; (ii) उ[म आयकर;¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)] Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3 (इसके बाद इस े''चीनी कर'' कहा जाएगा)।'' अअअअनननन$$ुु$$ुु छछछछ ेेददेेदद 5555 करार के अनु<छ ेद 4 के परै ा>ाफ 3 को िनTन िलिखत से -ित* थािपत (cid:4)कया जाएगा: “3. जहां पैरा 1 के उपबंध(cid:17) के कारणवश, (cid:4)कसी S यि\ को छोड़कर य(cid:4)द कोई S यि8 दोन(cid:17) सिं वदाकारी देश(cid:17) का िनवासी ह ैतो संिवदाकारी दशे (cid:17) के स+म -ािधकारी पार*प (cid:27)रक समझौते के @ारा यह िनधा(cid:27)E रत करने का -यास कर(cid:23)गे (cid:4)क ऐसे (cid:4)कसी S यि8 को इस करार के उ]े^य ाथ,E उसके -बंधन के -भावी *थ ल, *थ ान जहां वह िनगिमत अथवा ग(cid:27)ठत Fआ ह ै तथा अJ य संबिं धत त‘ य(cid:17) को Pय ान म (cid:23) रखत े Fए, (cid:4)कस दशे का िनवासी माना जाए। ऐसे करार क( अनपु ि*थित म(cid:23), ऐसे S यि8 को उस सीमा तथा पaित िजस पर सिं वदाकारी दशे (cid:17) के स+म -ािधकारी सहमत Fए को छोड़कर, इस समझौत ेके @ारा कर स े(cid:4)कसी -कार क( छूट अथवा राहत -ाbत करन ेका अिधकार नहZ होगा।” अअअअनननन$$ुु$$ुु छछछछ ेेददेेदद 6666 करार के अनु<छ ेद 5 (*थायी स*ं थापन) को िनT निलिखत स े-ित* थािपत (cid:4)कया जाएगा: “अअअअनननन$$ुु$$ुु छछछछेेेेदददद 5555 (cid:30)(cid:30)(cid:30)(cid:30)थथथथााााययययीीीी ससससं(cid:30)ं(cid:30)ं(cid:30)ं(cid:30)थथथथाााापपपपनननन 1. इस करार के -योजनाथE *थायी“ सं*थापन ”पद का आशय कारोबार के उस िनि^ चत *थान स ेह,ै िजसके @ारा (cid:4)कसी उ[म का कारोबार सTपणू Eतः अथवा अंशतः (cid:4)कया जाता ह।ै 2. “*थायी सं*थापन” पद म (cid:23)िवशेषतया िनNिलिखत शािमल ह(cid:17)गे : (a) -बंधन का कोई *थान; (b) कोई शाखा; (c) कोई कायालE य; (d) कोई कारखाना; (e) कोई कायशE ाला; (f) कोई खान, तले अथवा गसै का कुआ,ँ खदान अथवा -ाकृितक संसाधन(cid:17) के िनdकषEण का कोई अJय *थान; (g) (cid:4)कसी Uि8 से संबंिधत कोई भCडार, जो दसू र(cid:17) को भCडारण सिु वधाएं मुहयै ा कराता हो; (h) कोई फाम,E बागान अथवा अJय *थान जहां कृिष, वािनक(, बागवानी अथवा इसस े संबिं धत कायकE लाप (cid:4)कए जात ेह(cid:17); (i) -ाकृितक ससं ाधन(cid:17) के अJव ेषण अथवा पूवe+ण/दोहन के िलए -युfत कोई सं* थापन या संरचना, ले(cid:4)कन तभी जब ऐसा -योग 183 (cid:4)दन स ेअिधक अविध के िलए हो; 3. उसी तरह ''*थ ायी सं*थ ापन'' शgद म (cid:23)ये सिT मिलत ह:ै (a) कोई भवन-*थल अथवा िनमाEण, अिधd ठापन अथवा संयोजन प(cid:27)रयोजना अथवा उससे संबंिधत पयEवे+ी कायEकलाप, ले(cid:4)कन केवल तभी य(cid:4)द ऐसा *थल, प(cid:27)रयोजना अथवा कायEकलाप 183 (cid:4)दन(cid:17) से अिधक समय तक चल।े उपयुEfत संदभ E के अनसु ार, यह िनधा(cid:27)E रत करन े क( दिृ\ स े क( f या 183 (cid:4)दन(cid:17) क( उपयुEf त अविध स े अिधक समय हो गया ह,ै (i) जहां (cid:4)कसी सिं वदाकारी दशे का कोई उ[म अJ य संिवदाकारी दशे म(cid:23) ऐस े*थ ान जो कोई भवन अथवा िनOमत *थ ल, इं* टालेशन अथवा एस(cid:23)बली प(cid:27)रयोजना कहलाए, म(cid:23) गितिविध करता ह ै तथा ऐसी गितिविधया ंएक या एक से अिधक समयाविधय(cid:17) के दौराण क( जाती ह 0जो कुल 183 (cid:4)दन स ेअिधक नहZ होती; तथा4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] (ii) िभJन -िभJन अविधय(cid:17) के दौरान उसी भवन अथवा िनOमत * थल, इं* टालेशन अथवा एस(cid:23)बली प(cid:27)रयोजना संबंिधत गितिविधय(cid:17) के -थम Vप से उि(cid:6)लिखत (cid:4)कसी उ[म स े करीबी Vप स े जुड़ े Fए एक अथवा अिधक उ[म(cid:17) के @ारा, िजनम (cid:23)से -Q यके क( अविध 30 (cid:4)दन(cid:17) से अिधक हो तो उन अलग-अलग अविधय(cid:17) को उस अविध म(cid:23) जोड़ (cid:4)दया जाएगा िजसके दौरान -थम Vप से उि(cid:6)लिखत (cid:4)कसी उ[म @ारा उस भवन अथवा िनOमत *थ ल, सं*थापन अथवा एस(cid:23)बली प(cid:27)रयोजना से गितिविधया ंक( गई थी। (a) (cid:4)कसी सिं वदाकारी दशे के (cid:4)कसी उ[म @ारा दसू रे सिं वदाकारी दशे म,(cid:23) कमEचा(cid:27)रय(cid:17) अथवा अJ य काOमक(cid:17) के माPय म से अन<ु छ ेद 12 (तकनीक( सेवाB हते ु रॉय(cid:6) टी तथा श(cid:6)ु क) म(cid:23) यथा पा(cid:27)रभािषत तकनीक( सेवाB को छोड़कर, अJय सेवाए ं -दान करने के मामल े म(cid:23), परJ त ु केवल तब ही जब इस -कार क( गितिविध उस संिवदाकारी रा’य म(cid:23) सTबंिधत िवQ त वषE के आरंभ अथवा समािH से बारह माह क( अविध म (cid:23) 183 (cid:4)दन(cid:17) से अिधक क( अविध अथवा कुल अविधय(cid:17) के िलए उस अथवा सTबंिधत प(cid:27)रयोजना के िलए जारी रह।(cid:23) 4. इस अन<ु छेद के पूवEवतG उपबंध(cid:17) के बावजूद भी “*थायी सं*थापन’’ पद म (cid:23)िनNिलिखत को शािमल नहZ समझा जाएगा: (a) उ[म से संबंिधत माल अथवा पCय-व*तुB के माi भCडारण अथवा -दशनE के -योजनाथE सुिवधाB का इ*तेमाल करना; (b) माi भCडारण अथवा -दशEन के -योजनाथ E उ[म स े संबंिधत माल अथवा पCय व*तुB के (cid:4)कसी *टॉक का रख-रखाव करना; (c) (cid:4)कसी अJय उ[म @ारा केवल संसािधत (cid:4)कए जाने के -योजनाथ E उ[म के माल अथवा पCय-व*तुB के *टॉक का रख-रखाव करना; (d) उ[म के िलए माल अथवा पCय-व*तुB का केवल Aय करने के िलए अथवा सूचना एकi करन े के िलए कारोबार के (cid:4)कसी िनि^च त *थान का रख-रखाव करना; (e) उ[म के िलए केवल -ारिTभक अथवा सहायक *वVप के (cid:4)कसी अJय कायकE लाप को चलान े के -योजनाथE कारोबार के िलए िनि^च त *थान का रख-रखाव करना। 5. पैरा 1 तथा 2 के उपबंध(cid:17) के बावजूद, परJ त ु परै ा 6 के उपबंध(cid:17) के अधीन जहा ं कोई S यि8 (cid:4)कसी सिं वदाकारी देश क( ओर स ेदसू रे सिं वदाकारी दशे म (cid:23)काय Eकरता ह ैतथा ऐसा करते Fए, (a) आदतन सिं वदाए ं पूण E करता ह ै अथवा आदतन ऐसी भिू मका िनभाता ह ै जो (cid:4)कसी उ[म के @ारा पयाEb त संशोधन(cid:17) के िबना ऐसी सिं वदाB को पणू E करता हो जो रोजमरा Eक( -कृित क( ह 0तथा य ेसिं वदाए ं (i) उस उ[म के नाम से क( जाती ह,ै अथवा (ii) *व ािमQव के अतं रण अथवा -योग का अिधकार -दान करन,े उस उ[म के मािलकाना हक वाली संपि: अथवा वह िजस पर उस उ[म का -योग करने का अिधकार हो, अथवा (iii) उस उ[म @ारा दी जान ेवाली सेवाB के -ावधान हते ु; अथवा (b) आदतन -थमोि(cid:6)लिखत रा’य म (cid:23) ऐसे माल अथवा पCय-व*तुB का *टॉक रखता हो िजसम (cid:23) स े वह उ[म क( ओर स ेमाल अथवा पCय-व*तBु क( िनयिमत Vप से िडलीवरी करता हो, उस उ[म को, ऐस ेकायEकलाप(cid:17) के संबधं म(cid:23) जो वह Uि8 उ8 उ[म के िलए करता ह,ै उस रा’य म(cid:23) एक *थायी सं*थापन का होना समझा जाएगा जब तक (cid:4)क उस Uि8 क( गितिविधया ंपैरा>ाफ 4 म(cid:23) उि(cid:6)लिखत उन गितिविधय(cid:17) तक सीिमत ह(cid:17), य(cid:4)द कारोबार के एक िनिjत *थान से -योग करता ह,ै तो उस परै ा>ाफ के उपबंध(cid:17) के अधीन कारोबार के इस िनिjत *थान को एक *थायी सं*थापन नहZ बनाएगा। 6. (क) पैरा>ाफ 5 वहा ं लाग ू नहZ होगा जहा ं कायEरत कोई S यि8 (cid:4)कसी संिवदाकारी दशे म (cid:23) अJ य सिं वदाकारी दशे के (cid:4)कसी उ[म क( ओर स े -थमत: उि(cid:6)लिखत दशे म (cid:23) एक * वतंi अिभकरण (एज(cid:23)ट) के Vप म (cid:23) S यवसाय करता ह ै तथा उस Sय वसाय क( एक सामाJय गितिविध के Vप म (cid:23)कामकाज करता ह।ै (cid:4)फर भी, जहा ंकोई S यि8 िविशd टत: अथवा लगभग िविशdट त: एक अथवा अिधक उ[म(cid:17) क( ओर स ेिजनस ेवह करीबी Vप स े जुड़ा ह ैकामकाज करता ह ैतो उस S यि8 को (cid:4)कसी ऐस ेउ[म के संबंध म(cid:23), इस परै ा के अथE के भीतर एक * वतंi अिभकरण (एज(cid:23)ट) नहZ माना जाएगा।¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)] Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5 (b) इस अनु<छ ेद के उ]े^य ाथE, कोई Sय ि8 (cid:4)कसी उ[म से करीबी Vप से जुड़ा माना जाएगा य(cid:4)द सभी संगत तथय ् (cid:17) तथा प(cid:27)रि*थितय(cid:17) के आधार पर एक का दसू रे पर िनयंiण हो अथवा दोन(cid:17) ही (cid:4)कसी एक S यि8 अथवा उ[म(cid:17) के िनयंiण म(cid:23) हो। (cid:4)कसी भी सरू त म,(cid:23) (cid:4)कसी Sय ि8 को (cid:4)कसी उ[म से करीबी Vप से जुड़ा माना जाएगा य(cid:4)द वह -Q य+त: अथवा अ-Qय +त: दसू रे म (cid:23) 50 -ितशत स े अिधक लाभकारी िहत रखता ह ै (अथवा, (cid:4)कसी कंपनी के मामल े म(cid:23), कंपनी के कुल वोट तथा शेयर(cid:17) अथवा कTपनी म(cid:23) लाभकारी इ(cid:4)kटी िहत के म(cid:6)ू य का 50 -ितशत स ेअिधक ह)ै अथवा य(cid:4)द अJ य (cid:4)कसी Sय ि8 का -Qय +त: अथवा अ-Qय+तः उस Uि8 तथा उस उ[म म(cid:23) 50 -ितशत से अिधक लाभकारी िहत ह ै(अथवा, (cid:4)कसी कंपनी के मामले म,(cid:23) कंपनी के कुल वोट तथा शेयर(cid:17) अथवा कTपनी म(cid:23) लाभकारी इ(cid:4)kटी िहत के मू(cid:6) य का 50 -ितशत स ेअिधक ह)ै । 7. यह त‘य (cid:4)क कोई कTपनी, जो एक संिवदाकारी रा’य क( िनवासी ह,ै (cid:4)कसी ऐसी कTपनी को िनयिं iत करती ह ैअथवा (cid:4)कसी ऐसी कTपनी @ारा िनयंिiत होती ह,ै जो दसू रे संिवदाकारी रा’य क( िनवासी ह ैअथवा जो उस दसू रे रा’य म (cid:23)(चाह े(cid:4)कसी *थायी सं*थापन के माPय म स ेअथवा अJयथा) कारोबार करती ह,ै को उन दोन(cid:17) म(cid:23) से (cid:4)कसी कTपनी को *वतः ही दसू रे का *थायी सं*थापन नहZ माना जाएगा।'' अअअअनननन$$ुु$$ुु छछछछ ेेददेेदद 7777 करार के अनु<छ ेद 7 के परै ा>ाफ 1 (कारोबारी लाभ) को िनTन िलिखत से -ित* थािपत (cid:4)कया जाएगा: “1. एक सिं वदाकारी रा’य के (cid:4)कसी उ[म के लाभ(cid:17) पर केवल उसी रा’य म(cid:23) कर लगाया जाएगा जब तक (cid:4)क वह उ[म दसू रे संिवदाकारी रा’य म (cid:23)ि*थत (cid:4)कसी *थायी सं*थापन के माP यम स े उस रा’य म (cid:23)कारोबार नहZ करता हो। य(cid:4)द उ8 उ[म उपयुE8 तरीके स े कारोबार करता हो तो उस उ[म के लाभ(cid:17) पर दसू रे संिवदाकारी रा’य म (cid:23) भी कर लगाया जा सकता ह,ै (cid:4)कJत ु उसके लाभ(cid:17) के केवल उतने अशं पर ही कर लगेगा जो उस *थायी सं*थापन को -ाH Fए माने जाएंगे।'' अअअअनननन$$ुु$$ुु छछछछ ेेददेेदद 8888 अनु<छ ेद 11 (gय ाज) के परै ा 3 को िनTन िलिखत से -ित* थािपत (cid:4)कया जाएगा: “3. पैरा 2 के उपबंध(cid:17) के बावजूद, (cid:4)कसी सिं वदाकारी दशे म (cid:23) उQ पJ न ऐसा g याज जो दसू रे सिं वदाकारी दशे क( सरकार, राजनैितक उप -भाग अथवा *थ ानीय -ािधकरण, केJ Kीय बक0 अथवा ऐस े(cid:4)कसी िवQ तीय सं* थान िजसका पूण E* वािमQव उसक( सरकार के पास हो अथवा जो दसू रे सिं वदाकारी दशे क( सरकार, राजनैितक उप -भाग अथवा * थानीय -ािधकरण, केJK ीय बक0 अथवा ऐस े (cid:4)कसी िवQ तीय सं* थान िजसका पणू E * वािमQव उसक( सरकार के पास हो, @ारा गारंटीकृत अथवा बीमाकृत ऋण पर (cid:4)दया जाता ह,ै उस पर उस दशे म (cid:23)कर स ेछूट -ाb त होगी।” अअअअनननन$$ुु$$ुु छछछछ ेेददेेदद 9999 1. इस करार के अन<ु छ ेद 23 के पैरा>ाफ 1 के उप-पैरा>ाफ (क) (दोहरे कराधान के उJम लू न के तरीके) को िनT निलिखत से -ित*थ ािपत (cid:4)कया जाएगा: “(क) जहां चीन का कोई िनवासी भारत स े आय -ाb त करता ह,ै तो भारत म (cid:23) इस करार के उपबंध(cid:17) के अनसु ार उस आय पर लगने वाला कर (केवल उस सीमा तक (cid:4)क ये उपबंध भारत म (cid:23)कर क( मंजूरी इसिलए दते े ह 0(cid:4)क वह आय भारत के (cid:4)कसी िनवासी @ारा -ाbत करने वाली आय भी ह)ै उस िनवासी पर लगने वाले चीन के कर के सम+ Aेिडट कर (cid:4)दया जाए। तथािप, Aेिडट क( गई रािश चीन के कराधान िनयम(cid:17) तथा िविनयम(cid:17) के अनसु ार संगिणत आय पर चीन @ारा लगाए जान ेवाले कर क( रािश से अिधक नहZ होगी।” 2. इस करार के अनु<छ ेद 23 के पैरा>ाफ 2 को िनTन िलिखत स े-ित* थािपत (cid:4)कया जाएगा: “2. भारत म,(cid:23) दोहरे कराधान को इस -कार स ेसमाb त (cid:4)कया जाएगा: जहां भारत का कोई आवासी ऐसी आय -ाH करता ह ै िजस पर इस करार के उपबंध(cid:17) के अनुसार चीन म(cid:23) कर लगे (केवल उस सीमा तक (cid:4)क य े उपबंध चीन म (cid:23) कर क( मंजूरी इसिलए देत े ह 0 (cid:4)क वह आय चीन के (cid:4)कसी िनवासी @ारा -ाb त करन े वाली आय भी ह)ै , तो भारत इस आवासी क( आय पर लगन ेवाले कर पर चीन म(cid:23) (cid:4)दए गए कर के बराबर क( रािश क( सीमा तक कटौती क( मंजूरी -दान करेगा, चाह ेवह -Qय + Vप से दी जाए अथवा कटौती के Vप म (cid:23) दी जाए। तथािप, ऐसी कटौती, छूट (cid:4)दए जाने से पहले यथा-संगिणत आयकर के उस भाग से अिधक नहZ होगी, िजसका lेय उस आय को हो, जैसा भी मामला हो, िजस पर चीन म(cid:23) कर लगाया जा सकता ह।ै ''6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] अअअअनननन$$ुु$$ुु छछछछेेेेदददद 11110000 इस करार के अनु<छ ेद 26 (सूचनाB का आदान--दान) को िनT निलिखत से -ित* थािपत (cid:4)कया जाएगा: “अअअअनननन$$ुु$$ुु छछछछेेेेदददद 22226666 ससससचचचचूूूू ननननाााा---- ककककाााा आआआआददददाााानननन----(cid:22)(cid:22)(cid:22)(cid:22)ददददाााानननन 1. संिवदाकारी रा’य (cid:17) के स+म -ािधकारी इस करार के उपबंध(cid:17) को कायािE Jवत करन ेके िलए जसै े *प\त: संगत (द* तावेज सिहत) या संिवदाकारी रा’य (cid:17) क( या इनके राजनिै तक उपखCड(cid:17) अथवा *थ ानीय -ािधकरण(cid:17) क( ओर स े अिधरोिपत -Q यके -कार और िववरण के कर(cid:17) संबधं ी घरेलू काननू (cid:17) के -शासन या -वतEन जहां तक इसके तहत कराधान इस करार के -ितकूल नहZ ह,ै सTबंधी सूचनाB का आदान--दान कर(cid:23)गे। सूचनाB का आदान--दान अन<ु छेद 1 और 2 @ारा -ितबंिधत नहZ ह।ै 2. संिवदाकारी रा’य @ारा परै ा>ाफ 1 के अतं गEत -ाH क( गई कोई सूचना उस रा’य के आंत(cid:27)रक कानून(cid:17) के अतं गEत -ाH सूचना के समान ही गुH समझी जाएगी और उसे केवल उन Uि8य(cid:17) अथवा -ािधका(cid:27)रय(cid:17) (Jयायालय और -शासिनक िनकाय शािमल ह)0 को -कट (cid:4)कया जाएगा जो परै ा>ाफ 1 म (cid:23) उि(cid:6) लिखत कर(cid:17) के संबंध म (cid:23) कर(cid:17) के िनधारE ण, उनक( वसलू ी करन,े उनके -वतEन अथवा अिभयोजन के संबंध म(cid:23) अथवा अपील(cid:17) का िनधारE ण करन े या उपयुE8 क( चकू स े संबa हो। ऐस े S यि8 अथवा -ािधकारी केवल ऐसे -योजन(cid:17) के िलए सूचना का उपयोग कर(cid:23)गे। वे इस सूचना को सावEजिनक Jयायालय क( कायEवािहय(cid:17) अथवा Jयाियक िनणEय(cid:17) म(cid:23) -कट कर सक(cid:23)गे। भले ही पूवm8 सूचनाB म(cid:23) कुछ भी कहा गया हो, संिवदाकारी रा’ य @ारा -ाb त क( गई सूचनाए ं दसू रे -योजन(cid:17) के िलए -योग क( जा सकती ह,0 जब ऐसी सूचनाB का -योग दोन(cid:17) रा’ य(cid:17) तथा ऐस े -योग के िलए -ािधकृत आपूOतकता Eरा’य के -ािधकरण(cid:17) के काननू (cid:17) के तहत ऐसे अJ य -योजन(cid:17) के िलए (cid:4)कया जा सकता हो। 3. (cid:4)कसी भी ि*थित म (cid:23) पैरा>ाफ 1 और 2 के -ावधान(cid:17) का अथ E (cid:4)कसी सिं वदाकारी रा’य पर िनNिलिखत दाियQव डालना नहZ होगा: (a) उस अथवा दसू रे सिं वदाकारी रा’य के काननू (cid:17) और -शासिनक -था से हटकर -शासिनक उपाय करना; (b) ऐसी सूचनाB (-लेख(cid:17) सिहत) क( आपOू त करना जो उस अथवा दसू रे सिं वदाकारी रा’य के कानून(cid:17) के अंतगEत अथवा -शासन क( सामाJय ि*थित म (cid:23)-ाb य नहZ ह;ै (c) ऐसी सूचना क( सbल ाई करना िजससे कोई Uापार, कारोबार, औ[ोिगक, वािणि’यक अथवा Uावसाियक रह*य अथवा Uापार -(cid:4)Aया अथवा सूचना -कट होती हो, िजसको -कट करना सावEजिनक नीित (आडरE पिgलक) के -ितकूल हो। 4. इस अनु<छ ेद के अनसु रण म(cid:23) य(cid:4)द (cid:4)कसी सिं वदाकारी रा’य @ारा (cid:4)कसी सूचना का अनुरोध (cid:4)कया गया हो, तो दसू रा संिवदाकारी रा’य अनुरोध क( गई सूचना -ाH करने के िलए अपन े सूचना एकi करने वाल े उपाय(cid:17) का उपयोग करेगा, भल े ही दसू रे रा’य को अपने *वयं के कर -योजन(cid:17) के िलए ऐसी सचू ना क( आव^यकता न हो। िपछले वाfय म(cid:23) अJतOनिहत दाियQव पैरा>ाफ 3 क( सीमाB के अधीन ह,ै (cid:4)कJत ु(cid:4)कसी भी ि*थित म (cid:23)ऐसी सीमाB का यह अथE नहZ होगा (cid:4)क सिं वदाकारी रा’य केवल इसिलए सूचना क( आपOू त करने से मना करत ेह 0(cid:4)क ऐसी सूचना म(cid:23) उसका कोई आंत(cid:27)रक िहत नहZ ह।ै 5. (cid:4)कसी भी ि*थित म(cid:23) परै ा>ाफ 3 के -ावधान(cid:17) का अथ E केवल इसिलए सूचना क( आपूOत करन े स े मना करने के िलए (cid:4)कसी संिवदाकारी रा’य को अनमु ित दने े के िलए नहZ लगाया जाएगा (cid:4)क सूचना (cid:4)कसी बक0 , अJय िव:ीय सं*थान, (cid:4)कसी एजस(cid:23) ी या (cid:4)कसी Jयासी +मता म (cid:23)कायEरत नािमती या Uि8 के पास है या यह (cid:4)कसी Uि8 के *वािमQव िहत से संबंिधत ह।ै ” अअअअनननन$$ुु$$ुु छछछछ ेेेेदददद 11111111 इस करार के अनु<छ ेद 27 के बाद, िनTन िलिखत अनु<छ ेद को जोड़ा जाएगा: ““““अअअअनननन$$$$ुुुु छछ छछ ेेेेदददद 22227777कककक ललललााााभभभभ(cid:13)(cid:13)(cid:13)(cid:13) कककक(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) पपपपाााा(cid:7)(cid:7)(cid:7)(cid:7)तततताााा इस करार के अJय उपबंध(cid:17) के बावजूद, इस करार के अतं गEत आय के (cid:4)कसी मद के संबंध म (cid:23) कोई लाभ नहZ (cid:4)दया जाएगा य(cid:4)द सभी संगत त‘य (cid:17) तथा प(cid:27)रि*थितय(cid:17) को Pय ान म (cid:23) रखत े Fए यह मानना समुिचत हो (cid:4)क इस -कार का लाभ हािसल करना ही (cid:4)कसी समझौत ेअथवा सSं य वहार के मnु य उ]े^य(cid:17) म (cid:23)स ेएक उ]^े य ही था िजसके प(cid:27)रणाम* वVप -Qय+तः अथवा अ-Qय+तः वह लाभ Fआ ह,ै जब तक (cid:4)क यह िसa नहZ होता हो (cid:4)क इन प(cid:27)रि*थितय(cid:17) म(cid:23) उस लाभ का -दान (cid:4)कया जाना इस करार के सगं त उपबंध(cid:17) के लoय तथा उ]े^य (cid:17) के अनVु प ह।ै "¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)] Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7 अअअअनननन$$ुु$$ुु छछछछ ेेेेदददद 11112222 1. इस करार के -ोटोकॉल के पैरा>ाफ 3 का लोप कर (cid:4)दया जाएगा। 2. इस करार के -ोटोकॉल का नया पैरा 3 िनT न Vप से अंत:* थािपत (cid:4)कया जाएगा: "3. अनु<छ ेद 11 के परै ा 3 (gय ाज) के उ]े^य ाथE: (क) चीन के मामल ेम(cid:23) ''केन K् ीय बक0 ’शg द का अथE पीbल स बक0 ऑफ चाईना'' तथा भारत के मामले म (cid:23)भारतीय (cid:27)रजवE ब0क है। (ख) 'दसू रे सिं वदाकारी दशे क( सरकार के पणू E * वािमQव वाला िवQत ीय सं* थान’ शg द का अथE: (i) चीन के मामल ेम(cid:23): (क) चाईना डव(cid:6) पम(cid:23)ट बक0 ; (ख) चीन कृिष िवकास बक0 ; (ग) चीन िनयातE -आयात बक0 ; (घ) नेशनल काउंिसल फॉर सोिशयल िसfय ो(cid:27)रटी फंड; (ङ) चाईना एfस पोटE एंड Aेिडट इं^ योर(cid:23)स कॉपmरेशन; (च) चाईना इंवे* टम(cid:23)ट कॉपmरेशन (छ) चीन क( सरकार के पणू E * वािमQव वाला कोई अJय सं*थान िजस पर सिं वदाकारी रा’य(cid:17) के स+म -ािधका(cid:27)रय(cid:17) के बीच समय-समय पर सहमित Fई हो; (ii) भारत के मामले म:(cid:23) (क) भारतीय िनयातE -आयात बक0 ; (ख) राdp ीय आवास ब0क; (ग) दी इंिडया इंqा*pfचर फाइनस(cid:23) कTपनी िल.; (घ) भारतीय िनयातE ऋण गारंटी िनगम िल. (ङ) राrीय कृिष एव ं>ामीण िवकास बक0 ; (च) भारत क( सरकार के पूण E* वािमQ व वाला कोई अJय सं*थान िजस पर संिवदाकारी रा’य(cid:17) के स+म -ािधका(cid:27)रय(cid:17) के बीच समय-समय पर सहमित Fई हो।'' अअअअनननन$$ुु$$ुु छछछछ ेेेेदददद 11113333 1. दोन(cid:17) संिवदाकारी रा’य राजनियक माP यम(cid:17) स े िलिखत Vप म (cid:23) एक-दसू रे को अिधसिू चत कर(cid:23)गे (cid:4)क उJ ह(cid:17)न े इस -ोटोकॉल को लागू करन ेके िलए अपन-े अपने कानून(cid:17) के अतं गEत अपिे +त -(cid:4)Aयाएं परू ी कर ली ह।ै 2. यह -ोटोकॉल इस अन<ु छ ेद के पैरा>ाफ 1 म(cid:23) उि(cid:6)लिखत अिधसूचनाB म(cid:23) स े बाद वाली अिधसूचना क( तारीख के तीसव(cid:23) (cid:4)दन लागू होगा। 3. इस -ोटोकॉल के उपबंध -भावी ह(cid:17)गे: ((((aaaa)))) चीन म(cid:23), िजस कैलेJडर वषE म (cid:23)यह -ोटोकॉल लागू होता ह ैउसके अनुवतG कैलेJडर वष Eके जनवरी माह क( पहली तारीख को अथवा इसके बाद आरTभ होन ेवाले (cid:4)कसी कराधये वषE के िलए -ाH क( गई आय के संबंध म।(cid:23) ((((bbbb)))) भारत म(cid:23), िजस कैलेJडर वष Eम(cid:23) यह -ोटोकॉल लागू होता ह ैउसके अनुवतG कैलेJडर वषE के अ-लै माह क( पहली तारीख को अथवा इसके बाद आरTभ होन ेवाले (cid:4)कसी िव:ीय वषE के िलए -ाH क( गई आय के संबंध म(cid:23)। उसके साoय म,(cid:23) अधोह*त ा+री, जो(cid:4)क िविधवत -ािधकृत ह,0 न े इस -ोटोकॉल पर ह*त ा+र (cid:4)कए ह 0 जो(cid:4)क इस करार का अिभJन अंग होगा।8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] नई (cid:4)द(cid:6)ली म (cid:23) (cid:4)दनाकं 26 नवTबर, 2018 को िहJद ी, चायनीज, और अं>ेजी भाषाB म(cid:23) दो मूल -ितय(cid:17) म(cid:23) िनd पा(cid:4)दत, सभी पाठ समान Vप से -ामािणक। (cid:4)कसी िभuता क( ि*थित म(cid:23), अं>ेजी पाठ -भावी माना जाएगा। भभभभााााररररतततत गगगगणणणणरररराााा(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20)यययय कककक(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) चचचचीीीीनननन जजजजननननववववााााददददीीीी गगगगणणणणरररराााा(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20)यययय ससससररररककककाााारररर कककक(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ओओओओरररर सससस ेे ेे कककक(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ससससररररककककाााारररर कककक(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ओओओओरररर सससस ेेेे हहहह(cid:30)(cid:30)(cid:30)(cid:30)तततताााा (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ररररतततत////---- हहहह(cid:30)(cid:30)(cid:30)(cid:30)तततताााा (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ररररतततत////---- ((((ससससशशुुशशुु ीीीीलललल चचचच22ंं22ंं ाााा)))) ((((ररररेेेेनननन रररर(cid:13)(cid:13)(cid:13)(cid:13)====फफफफाााा)))) अअअअ4444यययय ,,,, उउउउपपपपाााायययय((ुु((ुु ,,,, ककककेेेे66662222ीीीीयययय (cid:22)(cid:22)(cid:22)(cid:22)7777यययय ककककरररर बबबबोोोोडडडड :: :: ककककररररााााधधधधाााानननन ककककाााा रररराााा(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20)यययय (cid:22)(cid:22)(cid:22)(cid:22)शशशशााााससससनननन [अिधसूचना स.ं 54/2019/फा.सं. 503/02/2008 -िव.क.-.-II] रजत बसं ल, संयु8 सिचव MINISTRY OF FINANCE (Department of Revenue) (INCOME TAX) NOTIFICATION New Delhi, the 17th July, 2019 S.O. 2562(E).—Whereas, the Protocol, amending the Agreement between the Government of the Republic of India and the Government of the People’s Republic of China for the avoidance of double taxation and the prevention of fiscal evasion with respect to taxes on income which was signed at New Delhi, India on 18th July, 1994, has been signed at New Delhi on 26th November, 2018, as set out in the annexure appended to this notification (hereinafter referred to as the said amending Protocol); And whereas, the date of entry into force of the said amending Protocol is the 5th day of June, 2019, being the thirtieth day after the later of the notifications of the completion of the procedures required by the respective laws for the entry into force of the said amending Protocol in accordance with paragraph 2 of Article 13 of the said amending Protocol; And whereas, sub-paragraph (b) of paragraph 3 of Article 13 of the said amending Protocol provides that the provisions of the said amending Protocol shall have effect in India in respect of income derived in any fiscal year beginning on or after the first day of April following the calendar year in which this Protocol enters into force; Now, therefore, in exercise of the powers conferred by sub-section (1) of section 90 of the Income-tax Act, 1961 (43 of 1961), the Central Government hereby notifies that all the provisions of the said amending Protocol, as annexed hereto, shall have effect in the Union of India. ANNEXURE PROTOCOL AMENDING THE AGREEMENT BETWEEN THE GOVERNMENT OF THE REPUBLIC OF INDIA AND THE GOVERNMENT OF THE PEOPLE’S REPUBLIC OF CHINA FOR THE AVOIDANCE OF DOUBLE TAXATION AND THE PREVENTION OF FISCAL EVASION WITH RESPECT TO TAXES ON INCOME AND THE PROTOCOL THERETO SIGNED AT NEW DELHI ON 18TH JULY, 1994 The Government of the Republic of India and the Government of the People’s Republic of China,¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)] Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 9 Desiring to amend the Agreement between the Government of the Republic of India and the Government of the People’s Republic of China for the Avoidance of Double Taxation and the Prevention of Fiscal Evasion with respect to Taxes on Income and the Protocol thereto signed at New Delhi on 18th July, 1994 (hereinafter referred to as “the Agreement”), Have agreed as follows: Article 1 The title of the Agreement shall be replaced by the following: “AGREEMENT BETWEEN THE GOVERNMENT OF THE REPUBLIC OF INDIA AND THE GOVERNMENT OF THE PEOPLE'S REPUBLIC OF CHINA FOR THE ELIMINATION OF DOUBLE TAXATION WITH RESPECT TO TAXES ON INCOME AND THE PREVENTION OF TAX EVASION AND AVOIDANCE”. Article 2 The preamble of the Agreement shall be replaced by the following: “The Government of the Republic of India and the Government of the People’s Republic of China, Desiring to further develop their economic relationship and to enhance their cooperation in tax matters, Intending to eliminate double taxation with respect to taxes on income without creating opportunities for non- taxation or reduced taxation through tax evasion or avoidance (including through treaty-shopping arrangements aimed at obtaining reliefs provided in this Agreement for the indirect benefit of residents of third States); Have agreed as follows:” Article 3 Article 1 of the Agreement shall be replaced by the following: “ARTICLE 1 PERSONS COVERED 1. This Agreement shall apply to persons who are residents of one or both of the Contracting States. 2. For the purposes of this Agreement, income derived by or through an entity or arrangement that is established in either Contracting State and that is treated as wholly fiscally transparent under the tax law of either Contracting State shall be considered to be income of a resident of a Contracting State only to the extent that the income is treated, for the purposes of taxation by that State, as the income of a resident of that State. 3. This Agreement shall not affect the taxation, by a Contracting State, of its residents except with respect to the benefits granted under paragraph 2 of Article 9, paragraph 2 of Article 18 and Articles 19, 20, 21, 23, 24, 25 and 27.” Article 4 Sub-paragraph (a) of paragraph 3 of Article 2 (Taxes Covered) of the Agreement shall be replaced by the following: “(a) In China: (i) the individual income tax; (ii) the enterprise income tax; (hereinafter referred to as “Chinese tax”).” Article 5 Paragraph 3 of Article 4 (Resident) of the Agreement shall be replaced by the following: “3. Where by reason of the provisions of paragraph 1, a person other than an individual is a resident of both Contracting States, the competent authorities of the Contracting States shall endeavour to determine by mutual10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] agreement the Contracting State of which such person shall be deemed to be a resident for the purposes of the Agreement, having regard to its place of effective management, the place where it is incorporated or otherwise constituted and any other relevant factors. In the absence of such agreement, such person shall not be entitled to any relief or exemption from tax provided by this Agreement except to the extent and in such manner as may be agreed upon by the competent authorities of the Contracting States.” Article 6 Article 5 (Permanent Establishment) of the Agreement shall be replaced by the following: “ARTICLE 5 PERMANENT ESTABLISHMENT 1. For the purposes of this Agreement, the term “permanent establishment” means a fixed place of business through which the business of an enterprise is wholly or partly carried on. 2. The term “permanent establishment” includes especially: (a) a place of management; (b) a branch; (c) an office; (d) a factory; (e) a workshop; (f) a mine, an oil or gas well, a quarry or any other place of extraction of natural resources; (g) a warehouse in relation to a person providing storage facilities for others; (h) a farm, plantation or other place where agriculture, forestry, plantation or related activities are carried on; (i) an installation or structure used for the exploration or exploitation of natural resources, but only if so used for a period of more than 183 days. 3. The term “permanent establishment” likewise encompasses: (a) a building site or construction, installation or assembly project or supervisory activities in connection therewith, but only if such site, project or activities last more than 183 days. For the sole purpose of determining whether the 183 day period referred to as above has been exceeded, (i) where an enterprise of a Contracting State carries on activities in the other Contracting State at a place that constitutes a building site or construction, installation or assembly project and these activities are carried on during one or more periods of time that in the aggregate do not exceed 183 days, and (ii) connected activities are carried on at the same building site or construction, installation or assembly project during different periods of time, each exceeding 30 days, by one or more enterprises closely related to the first-mentioned enterprise, these different periods of time shall be added to the period of time during which the first-mentioned enterprise has carried on activities at that building site or construction, installation or assembly project. (b) the furnishing of services other than technical services as defined in Article 12(Royalties and Fees for Technical Services), by an enterprise of a Contracting State through employees or other personnel in the other Contracting state, but only if activities of that nature continue for the same or connected project within that Contracting State for a period or periods aggregating more than 183 days within any twelve-month period commencing or ending in the fiscal year concerned. 4. Notwithstanding the preceding provisions of this Article, the term “permanent establishment” shall be deemed not to include:¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)] Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 11 (a) the use of facilities solely for the purpose of storage or display of goods or merchandise belonging to the enterprise; (b) the maintenance of a stock of goods or merchandise belonging to the enterprise solely for the purpose of storage or display; (c) the maintenance of a stock of goods or merchandise belonging to the enterprise solely for the purpose of processing by another enterprise; (d) the maintenance of a fixed place of business solely for the purpose of purchasing goods or merchandise or of collecting information, for the enterprise; (e) the maintenance of a fixed place of business solely for the purpose of carrying on, for the enterprise, any other activity of a preparatory or auxiliary character. 5. Notwithstanding the provisions of paragraphs 1 and 2 but subject to the provisions of paragraph 6, where a person is acting in a Contracting State on behalf of an enterprise of the other Contracting State and, in doing so, (a) habitually concludes contracts, or habitually plays the principal role leading to the conclusion of contracts that are routinely concluded without material modification by the enterprise, and these contracts are (i) in the name of the enterprise, or (ii) for the transfer of the ownership of, or for the granting of the right to use, property owned by that enterprise or that the enterprise has the right to use, or (iii) for the provision of services by that enterprise; or (b) habitually maintains in the first-mentioned State a stock of goods or merchandise from which he regularly delivers goods or merchandise on behalf of the enterprise, that enterprise shall be deemed to have a permanent establishment in that State in respect of any activities which that person undertakes for the enterprise, unless the activities of such person are limited to those mentioned in paragraph 4 which, if exercised through a fixed place of business, would not make this fixed place of business a permanent establishment under the provisions of that paragraph. 6. (a) Paragraph 5 shall not apply where the person acting in a Contracting State on behalf of an enterprise of the other Contracting State carries on business in the first-mentioned State as an independent agent and acts for the enterprise in the ordinary course of that business. Where, however, a person acts exclusively or almost exclusively on behalf of one or more enterprises to which it is closely related, that person shall not be considered to be an independent agent within the meaning of this paragraph with respect to any such enterprise. (b) For the purposes of this Article, a person or enterprise is closely related to an enterprise if, based on all the relevant facts and circumstances, one has control of the other or both are under the control of the same persons or enterprises. In any case, a person or enterprise shall be considered to be closely related to an enterprise if one possesses directly or indirectly more than 50 per cent of the beneficial interest in the other (or, in the case of a company, more than 50 per cent of the aggregate vote and value of the company’s shares or of the beneficial equity interest in the company) or if another person or enterprise possesses directly or indirectly more than 50 per cent of the beneficial interest (or, in the case of a company, more than 50 per cent of the aggregate vote and value of the company’s shares or of the beneficial equity interest in the company) in the person and the enterprise or in the two enterprises. 7. The fact that a company which is a resident of a Contracting State controls or is controlled by a company which is a resident of the other Contracting State, or which carries on business in that other State (whether through a permanent establishment or otherwise), shall not of itself constitute either company a permanent establishment of the other.” Article 7 Paragraph 1 of Article 7 (Business Profits) of the Agreement shall be replaced by the following: “1. The profits of an enterprise of a Contracting State shall be taxable only in that State unless the enterprise carries on business in the other Contracting State through a permanent establishment situated therein. If the12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] enterprise carries on business as aforesaid, the profits of the enterprise may be taxed in the other Contracting State, but only so much of them as is attributable to that permanent establishment.” Article 8 Paragraph 3 of Article 11 (Interest) shall be replaced by the following: “3. Notwithstanding the provisions of paragraph 2, interest arising in a Contracting State and paid to the Government, a political subdivision or a local authority, the Central Bank or any financial institution wholly owned by the Government of the other Contracting State, or paid on loans guaranteed or insured by the Government, a political subdivision or a local authority, the Central Bank or any financial institution wholly owned by the Government of the other Contracting State, shall be exempt from tax in the first-mentioned State.” Article 9 1. Sub-paragraph (a) of paragraph 1 of Article 23 (Methods for the Elimination of Double Taxation) of the Agreement shall be replaced by the following: “(a) Where a resident of China derives income from India, the amount of tax on that income payable in India in accordance with the provisions of this Agreement (except to the extent that these provisions allow taxation by India solely because the income is also income derived by a resident of India) may be credited against the Chinese tax imposed on that resident. The amount of the credit, however, shall not exceed the amount of the Chinese tax on that income computed in accordance with the taxation laws and regulations of China.” 2. Paragraph 2 of Article 23 of the Agreement shall be replaced by the following: “2. In India, double taxation shall be eliminated as follows: Where a resident of India derives income, which may be taxed in China in accordance with the provisions of this Agreement (except to the extent that these provisions allow taxation by China solely because the income is also income derived by a resident of China), India shall allow as deduction from the tax on the income of that resident, an amount equal to the income – tax paid in China whether directly or by deduction. Such deduction shall not, however, exceed that part of the income-tax (as computed before the deduction is given) which is attributable, as the case may be, to the income which may be taxed in China.” Article 10 Article 26 (Exchange of Information) of the Agreement shall be replaced by the following: “ARTICLE 26 EXCHANGE OF INFORMATION 1. The competent authorities of the Contracting States shall exchange such information (including documents) as is foreseeably relevant for carrying out the provisions of this Agreement or to the administration or enforcement of the domestic laws concerning taxes of every kind and description imposed on behalf of the Contracting States, or of their political subdivisions or local authorities, insofar as the taxation thereunder is not contrary to the Agreement. The exchange of information is not restricted by Articles 1 and 2. 2. Any information received under paragraph 1 by a Contracting State shall be treated as secret in the same manner as information obtained under the domestic laws of that State and shall be disclosed only to persons or authorities (including courts and administrative bodies) concerned with the assessment or collection of, the enforcement or prosecution in respect of, the determination of appeals in relation to the taxes referred to in paragraph 1, or the oversight of the above. Such persons or authorities shall use the information only for such purposes. They may disclose the information in public court proceedings or in judicial decisions. Notwithstanding the foregoing, information received by a Contracting State may be used for other purposes when such information may be used for such other purposes under the laws of both States and the competent authority of the supplying State authorises such use. 3. In no case shall the provisions of paragraphs 1 and 2 be construed so as to impose on a Contracting State the obligation: (a) to carry out administrative measures at variance with the laws and administrative practice of that or of the other Contracting State;¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)] Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 13 (b) to supply information (including documents) which is not obtainable under the laws or in the normal course of the administration of that or of the other Contracting State; (c) to supply information which would disclose any trade, business, industrial, commercial or professional secret or trade process, or information the disclosure of which would be contrary to public policy (ordre public). 4. If information is requested by a Contracting State in accordance with this Article, the other Contracting State shall use its information gathering measures to obtain the requested information, even though that other State may not need such information for its own tax purposes. The obligation contained in the preceding sentence is subject to the limitations of paragraph 3 but in no case shall such limitations be construed to permit a Contracting State to decline to supply information solely because it has no domestic interest in such information. 5. In no case shall the provisions of paragraph 3 be construed to permit a Contracting State to decline to supply information solely because the information is held by a bank, other financial institution, nominee or person acting in an agency or a fiduciary capacity or because it relates to ownership interests in a person.” Article 11 The following Article shall be inserted after Article 27 of the Agreement: “ARTICLE 27A ENTITLEMENT TO BENEFITS Notwithstanding the other provisions of this Agreement, a benefit under this Agreement shall not be granted in respect of an item of income if it is reasonable to conclude, having regard to all relevant facts and circumstances, that obtaining that benefit was one of the principal purposes of any arrangement or transaction that resulted directly or indirectly in that benefit, unless it is established that granting that benefit in these circumstances would be in accordance with the object and purpose of the relevant provisions of this Agreement.” Article 12 1. Paragraph 3 of the Protocol to the Agreement shall be deleted. 2. A new paragraph 3 of the Protocol to the Agreement shall be inserted as follows: “ 3. For the purpose of paragraph 3 of Article 11(Interest): (a) the term “Central Bank” means, in the case of China, the People’s Bank of China, and in the case of India, the Reserve Bank of India; (b) the term “any financial institution wholly owned by the Government of the other Contracting State” means: (i) in the case of China: (A) the China Development Bank; (B) the Agricultural Development Bank of China; (C) the Export-Import Bank of China; (D) the National Council for Social Security Fund; (E) the China Export & Credit Insurance Corporation; (F) the China Investment Corporation; (G) any other institution wholly owned by the Government of China as may be agreed from time to time between the competent authorities of the Contracting States; (ii) in the case of India: (A) the Export-Import Bank of India; (B) the National Housing Bank; (C) the India Infrastructure Finance Company Limited;14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] (D) the Export Credit Guarantee Corporation of India Limited; (E) the National Bank for Agricultural and Rural Development; (F) any other institution wholly owned by the Government of India as may be agreed from time to time between the competent authorities of the Contracting States.” Article 13 1. Both Contracting States shall notify each other in writing through diplomatic channels that they have completed the procedures required by the respective laws for the entry into force of this Protocol. 2. This Protocol shall enter into force on the thirtieth day after the date of the later of the notifications referred to in paragraph 1 of this Article. 3. The provisions of this Protocol shall have effect: (a) In China, in respect of income derived in any taxable year beginning on or after the first day of January following the calendar year in which this Protocol enters into force. (b) In India, in respect of income derived in any fiscal year beginning on or after the first day of April following the calendar year in which this Protocol enters into force. In witness thereof, the undersigned, duly authorised thereto, have signed this Protocol which shall be an integral part of the Agreement. Done in duplicate at New Delhi this 26th day of November, 2018 in the Hindi, Chinese and English languages, all texts being equally authentic. In case of any divergence, the English text shall prevail. For the Government of For the Government of the Republic of India the People’s Republic of China Sd/- Sd/- (Sushil Chandra) (REN Rongfa) Chairman, Deputy Commissioner, Central Board of Direct Taxes State Administration of Taxation [Notification No.54/2019/F.No. 503/02/2008-FTD-II] RAJAT BANSAL, Jt. Secy. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.