Board hereby makes the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India

jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99 vlk/kj.k EXTRAORDINARY Hkkx III—[k.M 4 PART III—Section 4 izkf/dkj ls izdkf'kr PUBLISHED BY AUTHORITY la- 55] ubZ fnYyh] cq/okj] iQjojh 15] 2017@ek?k 26] 1938 No. 55] NEW DELHI, WEDNESDAY, FEBRUARY 15, 2017/MAGHA 26, 1938 भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड(cid:6981) अिधसचू ना मु(cid:7013)बई, 10 फरवरी, 2017 भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड(cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (सशं ोधन) िविनयम, 2017 स.ं सेबी/ एल. ए. डी. - एन.आर. ओ./ जी. एन./ 2016-17/031.—बोड(cid:6981), भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) अिधिनयम, 1992 (1992 का 15) क(cid:7409) धारा 11 क(cid:7409) उप-धारा (2) के खंड (ग) के साथ प(cid:7407)ठत धारा 30 (cid:7367)ारा (cid:7079)द(cid:7275) शि(cid:7334)य(cid:7298) का (cid:7079)योग करत े (cid:7263)ए एत(cid:7375)ारा भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) िविनयम, 1996 का और संशोधन करने के िलए िन(cid:7388)िलिखत िविनयम बनाता ह,ै अथा(cid:6981)त ्:- 1.(cid:32) इन िविनयम(cid:7298) को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2017 कहा जा सकेगा । 2.(cid:32) वे राजप(cid:7074) म(cid:7286) उनके (cid:7079)काशन क(cid:7409) तारीख को (cid:7079)वृ(cid:7275) ह(cid:7298)गे । 3.(cid:32) भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) िविनयम, 1996 म,(cid:7286) I.(cid:32)िविनयम 2 म(cid:7286), - i.(cid:32) खंड (डढ) के प(cid:7391)ात,् िन(cid:7388)िलिखत नया खंड अंतः(cid:7021)थािपत (cid:7408)कया जाएगा, अथा(cid:6981)त,् - "(डण) "अवसंरचना िनवेश (cid:7008)यास" का वही अथ (cid:6981) होगा जो भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (अवसंरचना िनवेश (cid:7008)यास) िविनयम, 2014 के िविनयम 2 के उप-िविनयम (1) के खंड (यक) म(cid:7286) िनयत ह;ै " ii.(cid:32) खंड (धक) के प(cid:7391)ात,् िन(cid:7388)िलिखत नया खंड अंतः(cid:7021)थािपत (cid:7408)कया जाएगा, अथा(cid:6981)त,् - 832 GI/2017 (1)(cid:32)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] "(धख) "(cid:7407)रयल इ(cid:7021)टेट िनवेश (cid:7008)यास" का वही अथ (cid:6981) होगा जो भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड(cid:6981) ((cid:7407)रयल इ(cid:7021)टेट िनवेश (cid:7008)यास) िविनयम, 2014 के िविनयम 2 के उप-िविनयम (1) के खंड (यड) म(cid:7286) िनयत ह;ै " iii.(cid:32) मौजूदा खंड (धख), खंड (धग) के (cid:7272)प म(cid:7286) पुनःसं(cid:6990)यां(cid:7408)कत हो जाएगा । II.(cid:32)सातव(cid:7277) अनुसूची म(cid:7286), खंड 12 के प(cid:7391)ात ्िन(cid:7388)िलिखत नया खंड अंतः(cid:7021)थािपत (cid:7408)कया जाएगा, अथा(cid:6981)त,् - “13. पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध ((cid:7013)यूचुअल फंड) (cid:7407)रयल इ(cid:7021)टेट िनवेश (cid:7008)यास(cid:7298) और अवसंरचना िनवेश (cid:7008)यास(cid:7298) क(cid:7409) यूिनट(cid:7298) म (cid:7286) िन(cid:7388)िलिखत के अ(cid:7007)यधीन िनवेश (िविनधान) कर सकेगी: (क)(cid:32) कोई भी पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध अपनी सभी (cid:7021)क(cid:7409)म(cid:7298) के अधीन (cid:7407)रयल इ(cid:7021)टेट िनवेश (cid:7008)यास ((cid:7407)रयल इ(cid:7021)टेट इ(cid:7008)वे(cid:7021)टम(cid:7286)ट (cid:7069)(cid:7021)ट) और अवसंरचना िनवेश (cid:7008)यास (इ(cid:7008)(cid:7080)ा(cid:7021)(cid:7069)(cid:6989)चर इ(cid:7008)वे(cid:7021)टम(cid:7286)ट (cid:7069)(cid:7021)ट) के एक ही िनग(cid:6981)मकता (cid:6981) (इ(cid:7019)युअर) (cid:7367)ारा िनग(cid:6981)िमत (इ(cid:7019)य)ू क(cid:7409) गई यूिनट(cid:7298) के 10% से अिधक नह(cid:7277) रखेगी; और (ख)(cid:32) पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध (cid:7021)क(cid:7409)म - i.(cid:32) (cid:7407)रयल इ(cid:7021)टेट िनवेश (cid:7008)यास और अवसंरचना िनवेश (cid:7008)यास क(cid:7409) यूिनट(cid:7298) म(cid:7286) अपन े शु(cid:7373) आि(cid:7021)त मू(cid:7016)य (एनएवी) के 10% से अिधक का; और ii.(cid:32) एक ही िनग(cid:6981)मकता(cid:6981) (cid:7367)ारा िनग(cid:6981)िमत (इ(cid:7019)यू) क(cid:7409) गई (cid:7407)रयल इ(cid:7021)टेट िनवेश (cid:7008)यास और अवसंरचना िनवेश (cid:7008)यास क(cid:7409) यूिनट(cid:7298) म(cid:7286) अपने शु(cid:7373) आि(cid:7021)त मू(cid:7016)य (एनएवी) के 5% से अिधक का, िनवेश (िविनधान) नह(cid:7277) करेगी: परंत ु यह (cid:7408)क ऊपर उप-खंड (i) एवं (ii) म(cid:7286) उि(cid:7016)लिखत सीमाएँ (cid:7407)रयल इ(cid:7021)टेट िनवेश (cid:7008)यास और अवसंरचना िनवेश (cid:7008)यास से संबंिधत इंडे(cid:6989)स फंड (सूचकांक िनिध) अथवा (cid:6979)े(cid:7074) (से(cid:6989)टर) या उ(cid:7378)ोग (इंड(cid:7021)(cid:7069)ी) िवशेष संबंधी (cid:7021)क(cid:7409)म के मामले म(cid:7286) (cid:7408)कए जाने वाले िनवेश(cid:7298) के संबंध म(cid:7286) लाग ूनह(cid:7277) ह(cid:7298)गी ।" यू.के. िस(cid:7008)हा, अ(cid:7007)य(cid:6979) [िव(cid:6980)ापन-III/4/असा./415/16(69 जडै बी)] पाद (cid:7407)ट(cid:7009)पण : 1. भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड(cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) िविनयम, 1996, मूल िविनयम, का.आ. सं. 856(अ), 9 (cid:7408)दस(cid:7013)बर 1996 को भारत के राजप(cid:7074) म(cid:7286) (cid:7079)कािशत (cid:7263)ए थे । 2. भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) िविनयम, 1996 त(cid:7004)प(cid:7391)ात ्- (1) 15 अ(cid:7079)ैल 1997 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 1997, का.आ. सं. 327 (अ), (cid:7367)ारा (2) 12 जनवरी 1998 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड(cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 1998, का.आ. सं.32 (अ), (cid:7367)ारा (3) 8 (cid:7408)दस(cid:7013)बर 1999 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 1999, का.आ. सं.1223 (अ), (cid:7367)ारा (4) 14 माच(cid:6981) 2000 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2000, का.आ. सं.235 (अ), (cid:7367)ारा¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3 (5) 28 माच(cid:6981) 2000 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) ((cid:7079)ितभूित अपीलीय (cid:7008)यायािधकरण को अपील) (संशोधन) िविनयम, 2000, का.आ. सं.278 (अ), (cid:7367)ारा (6) 22 मई 2000 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (दसू रा संशोधन) िविनयम, 2000, का.आ. सं.484 (अ), (cid:7367)ारा (7) 23 जनवरी 2001 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2001, का.आ. सं. 69 (अ), (cid:7367)ारा (8) 29 मई 2001 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (म(cid:7007)यव(cid:7414)तय(cid:7298) (cid:7367)ारा िविनधान सलाह) (संशोधन) िविनयम, 2001, का.आ. सं. 476 (अ), (cid:7367)ारा (9) 23 जुलाई 2001 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (दसू रा संशोधन) िविनयम, 2001, का.आ. सं. 698 (अ), (cid:7367)ारा (10) 20 फरवरी 2002 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2002, का.आ. सं. 219 (अ), (cid:7367)ारा (11) 11 जून 2002 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (दसू रा संशोधन) िविनयम, 2002, का.आ. सं. 625 (अ), (cid:7367)ारा (12) 30 जुलाई 2002 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (तीसरा संशोधन) िविनयम, 2002, का.आ. सं. 809 (अ), (cid:7367)ारा (13) 9 िसत(cid:7013)बर 2002 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (चौथा संशोधन) िविनयम, 2002, का.आ. सं.956 (अ), (cid:7367)ारा (14) 27 िसत(cid:7013)बर 2002 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (जांच अिधकारी (cid:7367)ारा जांच करने और शाि(cid:7021)त अिधरोिपत करन े के िलए (cid:7079)(cid:7408)(cid:7059)या) िविनयम, 2002, का.आ. सं.1045 (अ), (cid:7367)ारा (15) 29 मई 2003 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2003, का.आ. सं.632 (अ), (cid:7367)ारा (16) 12 जनवरी 2004 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2004, फा.सं. भा(cid:7079)िवबो /िवकािव/नी(cid:7079)/4/2004, (cid:7367)ारा (17) 10 माच(cid:6981) 2004 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (उपयु(cid:7334) तथा उिचत (cid:7390)ि(cid:7334) के िलए मानदडं ) िविनयम, 2004, का.आ. सं. 398 (अ), (cid:7367)ारा (18) 12 जनवरी 2006 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2006, का.आ. सं. 38(अ), (cid:7367)ारा (19) 22 मई 2006 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (दसू रा संशोधन) िविनयम, 2006, का.आ. सं. 783(अ), (cid:7367)ारा (20) 3 अग(cid:7021)त 2006 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (तीसरा संशोधन) िविनयम, 2006, का.आ. सं. 1254(अ), (cid:7367)ारा4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (21) 27 (cid:7408)दस(cid:7013)बर 2006 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (चौथा संशोधन) िविनयम, 2006, फा. सं. भा(cid:7079)िवबो/िवकािव/नी(cid:7079)/82534/2006, (cid:7367)ारा (22) 27 (cid:7408)दस(cid:7013)बर 2006 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (पाँचवाँ संशोधन) िविनयम, 2006, फा. सं. भा(cid:7079)िवबो /िवकािव/नी(cid:7079)/83065/ 2006, (cid:7367)ारा (23) 28 मई 2007 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2007, फा. सं. 11/एलसी/जीएन/2007/2518, (cid:7367)ारा (24) 31 अ(cid:7334)ूबर 2007 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (दसू रा संशोधन) िविनयम, 2007, फा. सं. 11/एलसी/जीएन/2007/4646, (cid:7367)ारा (25) 31 माच(cid:6981) 2008 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड(cid:6981) (फ(cid:7409)स का संदाय) (संशोधन) िविनयम, 2008,फा.सं.11/एलसी/जीएन/2008/21669, (cid:7367)ारा (26) 16 अ(cid:7079)ैल 2008 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2008, फा. सं.एलएजी-एनआरओ/जीएन/2008/03/123042, (cid:7367)ारा (27) 22 मई 2008 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (दसू रा संशोधन) िविनयम, 2008, सं. एल.ए.डी.-एन.एन.ओ. /जी.एन./2008/09/126202, (cid:7367)ारा (28) 29 िसत(cid:7013)बर 2008 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (तीसरा संशोधन) िविनयम, 2008, सं. एलएडी-एनआरओ/जीएन/2008/24/ 139426, (cid:7367)ारा (29) 8 अ(cid:7079)ैल 2009 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2009, सं.एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2009-10/01/ 159601, (cid:7367)ारा (30) 5 जून 2009 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (दसू रा संशोधन) िविनयम, 2009, सं. एल.ए.डी.-एन.आर.ओ. /जी.एन./2009-10/07/165404, (cid:7367)ारा (31) 29 जुलाई 2010 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2010, सं. एलएडी-एनआरओ/जीएन/2010-11/13/ 13945, (cid:7367)ारा (32) 30 अग(cid:7021)त 2011 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2011, सं.एलएडी-एनआरओ/जीएन/2011-12/27668, (cid:7367)ारा (33) 21 फरवरी 2012 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड(cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2012, सं. एलएडी-एनआरओ/जीएन/2011-12/38/ 4290, (cid:7367)ारा (34) 26 िसत(cid:7013)बर 2012 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड(cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (दसू रा संशोधन) िविनयम, 2012, सं.एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2012-13/17/ 21502, (cid:7367)ारा (35) 16 अ(cid:7079)लै 2013 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2013, सं.एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2013-14/03/ 5652, (cid:7367)ारा (36) 19 जून 2013 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (दसू रा संशोधन) िविनयम, 2013, सं. एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./ जी.एन./2013-14/12/6108, (cid:7367)ारा¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5 (37) 19 अग(cid:7021)त 2013 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (तीसरा संशोधन) िविनयम, 2013, सं. एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2013-14/18/ 6384, (cid:7367)ारा (38) 6 मई 2014 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2014, सं. एलएडी/एनआरओ/जीएन/2014-15/01/1039, (cid:7367)ारा (39) 23 मई 2014 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (फ(cid:7409)स का संदाय) (संशोधन) िविनयम, 2014, सं. एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./ 2014-15/03/1089, (cid:7367)ारा (40) 30 (cid:7408)दस(cid:7013)बर 2014 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (दसू रा संशोधन) िविनयम, 2014, सं. एलएडी- एन.आर.ओ./जी.एन./2014-15/19/ 1973, (cid:7367)ारा (41) 15 मई 2015 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2015, सं. सेबी-एन.आर.ओ./ओ.आई.ए.इ./ जी.एन./2015-16/005, (cid:7367)ारा (42) 12 फरवरी 2016 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (पार(cid:7021)प(cid:7407)रक िनिध) (संशोधन) िविनयम, 2016, सं. सेबी/एल.ए.डी.एन.आर.ओ./जी.एन./2015-16/034, (cid:7367)ारा संशोिधत (cid:7263)ए थे । SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA NOTIFICATION Mumbai, the 10th February, 2017 SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (MUTUAL FUNDS) (AMENDMENT) REGULATIONS, 2017 No. SEBI/LAD-NRO/GN/2016-17/031.— In exercise of the powers conferred by section 30 read with clause (c) of sub-section (2) of section 11 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Board hereby makes the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) Regulations, 1996, namely:- 1.(cid:32) These Regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Amendment) Regulations, 2017. 2.(cid:32) They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette. 3.(cid:32) In the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) Regulations, 1996, I.(cid:32) in regulation 2, - i.(cid:32) the following new clause shall be inserted after clause (mn), namely,- “(mo) “InvIT” or “Infrastructure Investment Trust” shall have the meaning assigned in clause (za) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the Securities and Exchange Board of India (Infrastructure Investment Trusts) Regulations, 2014;” ii.(cid:32) the following new clause shall be inserted after clause (sa), namely,- “(sb) “REIT” or “Real Estate Investment Trust” shall have the meaning assigned in clause (zm) of sub-regulation 1 of regulation 2 of the Securities and Exchange Board of India (Real Estate Investment Trusts) Regulations, 2014;” iii.(cid:32) the existing clause (sb) shall be re-numbered as clause (sc). II.(cid:32) in the Seventh Schedule, the following new clause shall be inserted after clause 12, namely,- “13. A mutual fund may invest in the units of REITs and InvITs subject to the following:6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (a)(cid:32) No mutual fund under all its schemes shall own more than 10% of units issued by a single issuer of REIT and InvIT; and (b)(cid:32) A mutual fund scheme shall not invest – i.(cid:32) more than 10% of its NAV in the units of REIT and InvIT; and ii.(cid:32) more than 5% of its NAV in the units of REIT and InvIT issued by a single issuer. Provided that the limits mentioned in sub-clauses (i) and (ii) above shall not be applicable for investments in case of index fund or sector or industry specific scheme pertaining to REIT and InvIT.” U. K. SINHA, CHAIRMAN [ADVT.-III/4/Exty./415/16(69ZB)] Footnote: 1. The Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) Regulations, 1996, the Principal Regulations, were published in the Gazette of India on December 9, 1996 vide S.O. No. 856 (E). 2. The Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) Regulations, 1996 were subsequently amended– (1)(cid:32) on April 15, 1997 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Amendment) Regulations, 1997 vide S.O. No.327 (E). (2)(cid:32) on January 12, 1998 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds)(Amendment) Regulations, 1998 vide S.O. No.32 (E). (3)(cid:32) on December 08, 1999 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Amendment) Regulations, 1999 vide S.O. No.1223 (E). (4)(cid:32) on March 14, 2000 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Amendment) Regulations, 2000 vide S.O. No.235 (E). (5)(cid:32) on March 28, 2000 by the Securities and Exchange Board of India (Appeal to the Securities Appellate Tribunal) (Amendment) Regulations, 2000 vide S.O. No.278 (E). (6)(cid:32) on May 22, 2000 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Second Amendment) Regulations, 2000 vide S.O. No.484 (E). (7)(cid:32) on January 23, 2001 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds)(Amendment) Regulations, 2001 vide S.O. No.69 (E). (8)(cid:32) on May 29, 2001 by the Securities and Exchange Board of India (Investment Advice by Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2001 vide S.O. No.476 (E). (9)(cid:32) on July 23, 2001 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Second Amendment) Regulations, 2001 vide S.O. No.698 (E). (10)(cid:32) on February 20, 2002 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds)(Amendment) Regulations, 2002 vide S.O. No.219 (E). (11)(cid:32) on June 11, 2002 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Second Amendment) Regulations, 2002 vide S.O. No.625 (E). (12)(cid:32) on July 30, 2002 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Third Amendment) Regulations, 2002 vide S.O. No.809 (E). (13)(cid:32) on September 9, 2002 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds)(Fourth Amendment) Regulations, 2002 vide S.O. No.956 (E). (14)(cid:32) on September 27, 2002 by the Securities and Exchange Board of India (Procedure for Holding Enquiry by Enquiry Officer and Imposing Penalty) Regulations, 2002 vide S.O. No.1045 (E). (15)(cid:32) on May 29, 2003 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Amendment) Regulations, 2003 vide S.O. No. 632 (E).¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7 (16)(cid:32) on January 12, 2004 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Amendment) Regulations, 2004 vide F.No. SEBI/LAD/DOP/4/2004. (17)(cid:32) on March 10, 2004 by the Securities and Exchange Board of India (Criteria for Fit and Proper Person) Regulations, 2004 vide S.O. No. 398 (E). (18)(cid:32) on January 12, 2006 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds)(Amendment) Regulations, 2006 vide S.O. No. 38 (E). (19)(cid:32) on May 22, 2006 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Second Amendment) Regulations, 2006 vide S.O. No. 783 (E). (20)(cid:32) on August 3, 2006 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Third Amendment) Regulations, 2006 vide S.O. No. 1254 (E). (21)(cid:32) on December 27, 2006 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Fourth Amendment) Regulations, 2006 vide F. No. SEBI/LAD/DOP/82534/2006. (22)(cid:32) on December 27, 2006 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Fifth Amendment) Regulations, 2006 vide F. No. SEBI/LAD/DOP/83065/2006. (23)(cid:32) on May 28, 2007 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Amendment) Regulations, 2007 vide F. No. 11/LC/GN/2007/2518. (24)(cid:32) on October 31, 2007 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Second Amendment) Regulations, 2007 vide F. No. 11/LC/GN/2007/4646. (25)(cid:32) on March 31, 2008 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees) (Amendment) Regulations, 2008 vide F. No. 11/LC/GN/2008/21669. (26)(cid:32) on April 16, 2008 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Amendment) Regulations, 2008 vide F. No. LADNRO/ GN/2008/03/123042. (27)(cid:32) on May 22, 2008 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Second Amendment) Regulations, 2008 vide No. LADNRO/GN/2008/09/126202. (28)(cid:32) on September 29, 2008 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Third Amendment) Regulations, 2008 vide No. LADNRO/ GN/2008/24/139426. (29)(cid:32) on April 8, 2009 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Amendment) Regulations, 2009 vide No. LAD-NRO/GN/2009-10/01/159601. (30)(cid:32) on June 5, 2009 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Second Amendment) Regulations, 2009 vide No. LAD- NRO/GN/2009-10/07/165404. (31)(cid:32) on July 29, 2010 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Amendment) Regulations, 2010 vide No. LAD-NRO/GN/2010-11/13/13945. (32)(cid:32) on August 30, 2011 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Amendment) Regulations, 2011 vide No. LAD-NRO/GN/2011-12/27668. (33)(cid:32) on February 21, 2012 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Amendment) Regulations, 2012 vide No. LAD-NRO/GN/2011-12/38/4290. (34)(cid:32) on 26th September, 2012 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Second Amendment) Regulations, 2012 vide No. LAD-NRO/GN/2012-13/17/21502. (35)(cid:32) on 16th April, 2013 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Amendment) Regulations, 2013 vide No. LAD-NRO/GN/2013-14/03/5652. (36)(cid:32) on 19th June, 2013 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Second Amendment) Regulations, 2013 vide No. LAD-NRO/GN/2013-14/12/6108. (37)(cid:32) on 19th August, 2013 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Third Amendment) Regulations, 2013 vide No. LAD-NRO/GN/2013-14/18/6384. (38)(cid:32) on 6th May, 2014 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Amendment) Regulations, 2014 vide No. LAD-NRO/GN/2014-15/01/1039. (39)(cid:32) on 23rd May, 2014 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees) (Amendment) Regulations, 2014 vide No. LAD-NRO/GN/2014-15/03/1089.8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (40)(cid:32) on 30th December, 2014 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Second Amendment) Regulations, 2014 vide No. LAD-NRO/GN/2014-15/19/1973. (41)(cid:32) on 15th May, 2015 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Amendment) Regulations, 2015 No. NROOIAE/GN/2015-16/005. (42)(cid:32) on 12th February, 2016 by the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) (Amendment) Regulations, 2016 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2015-16/034. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.