Companies Indian Accounting Standards Amendment Rules 2023

रजिस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 ससीी..जजीी..--डडीी..एएलल..--अअ..--0011004422002233--224444887711 xxxGIDHxxx CCGG--DDLL--EE--0011004422002233--224444887711 xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग II—खण् ड 3—उप-खण्ड (i) PART II—Section 3—Sub-section (i) प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 195] नई दिल्ली, िुक्रिार, माच य31, 2023/चत्रै 10, 1945 No. 195] NEW DELHI, FRIDAY, MARCH 31, 2023/CHAITRA 10, 1945 कारपोरेट कार् यमत्रं ालर् अजधसचू ना नई दिल्ली, 31 माच,य 2023 सा.का.जन. 242(अ).— केंद्रीर् सरकार, कंपनी अजधजनर्म, 2013 (2013 का 18) की धारा 469 के साथ पठित धारा 133 द्वारा प्रित्त िजिर्ों का प्रर्ोग करते हुए, राष्ट्रीर् जित्तीर् ठरपोर्टिंग प्राजधकरण के परामिय से कंपनी (भारतीर् लेखा मानक) जनर्म, 2015 का और संिोधन करने के जलए जनम्नजलजखत जनर्म बनाती ह,ै अथायत्:-

1. सजं िप्त नाम और प्रारम्भ- इन जनर्मों का नाम कंपनी (भारतीर् लेखा मानक) संिोधन जनर्म, 2023 ह।ै

(2) र् ेजनर्म 01 अप्रलै , 2023 को प्रिृत्त होंगे।

2. कंपनी (भारतीर् लेखा मानक) जनर्म, 2015 म,ें िीर्कय “ख. भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस)” “उपाबंध” म,ें के अधीन,- (क) “भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 101” म,ें-

(i) अनुच्छेि 39कछ के पश्चात,् जनम्नजलजखत को अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् “39कि एकल लेनिेन से उत्पन्न आस्ट्थजगत कर से संबंजधत आजस्ट्तर्ों एिं िाजर्त्िों के द्वारा अनुच्छेि ख 1 संिोजधत दकर्ा गर्ा एि ंअनुच्छेि ख 14 िोड़ा गर्ा ह।ै एक प्रजतष्ठान इन संिोधनों को 1 अप्रैल 2023 को र्ा इसके पश्चात् प्रारम्भ होने िाली िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजधर्ों के जलए लागू करेगा।”

(ii) पठरजिष्ट ख म,ें (क) अनुच्छेि ख1 म,ें मि (च) और (छ) के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत को रखा िाएगा, अथायत:् 2188 GI/2023 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] “(च) सजन्नजहत व्युत्पन्न (अनुच्छेि ख9);

(छ) सरकारी ऋण (अनुच्छेि ख10- ख12); (ि) [िेख ेंपठरजिष्ट 1]; तथा (झ) पट्टे और जिस्ट्थापन, पुनबयहाली एि ंइसी प्रकार के अन्र् िाजर्त्िों स ेसंबंजधत आस्ट्थजगत कर (अनुच्छेि ख14)।” (ख) अनुच्छेि ख12 के पश्चात,् जनम्नजलजखत अनुच्छेि को अतं ःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् “ख13 [िेखे पठरजिष्ट 1] पट्टे एि ंजिस्ट्थापन, पनु बहय ाली एि ंइसी प्रकार के अन्र् िाजर्त्िों स ेसबं जं धत आस्ट्थजगत कर ख14 भारतीर् लेखा मानक (इंडएएस) 12, आर्कर के अनच्ु छेि 15 और 24 एक प्रजतष्ठान को जििर्े पठरजस्ट्थजतर्ों म ें एक आस्ट्थजगत कर आजस्ट्त र्ा िाजर्त्ि की मान्र्ता के जलए छूट प्रिान करते ह।ैं इस छूट के िाबिूि, भारतीर् लखे ा मानकों की संक्रमणकालीन तारीख पर, प्रथम- बार अगं ीकत्ताय एक आस्ट्थजगत कर आजस्ट्त को उस सीमा तक मान्र्ता िेगा दक र्ह संभि लग े दक करर्ोग्र् लाभ उपलब्ध होगा जिसके प्रजत कटौती र्ोग्र् अस्ट्थार्ी अंतर प्रर्ोग में लार्ा िा सकता ह ै और एक आस्ट्थजगत कर िाजर्त्ि को सभी कटौती र्ोग्र् ि कर र्ोग्र् अस्ट्थाई अन्तरों को मान्र्ता िेगा िो जनम्नजलजखत के साथ िड़ु े हो:

(क) प्रर्ोग अजधकार आजस्ट्तर्ां एिं पट्टे िाजर्त्ि; एि ं (ख) जिस्ट्थापन, पनु बयहाली एि ं इसी प्रकार के अन्र् िाजर्त्ि और संबंजधत आजस्ट्त की लागत के एक अंि के रूप म ेंमान्र् तद्नुरूप राजिर्ां।”;

(iii) पठरजिष्ट 1 म,ें (क) अनुच्छेि 7 के मि (ii) का लोप दकर्ा िाएगा; (ख) अनच्ु छेि 14 के पश्चात, जनम्नजलजखत अनुच्छेि को अतं ःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् "15. अंतरराष्ट्रीर् जित्तीर् ठरपोर्टिंग मानक (आईएफआरएस)1, के अनुच्छेि ख1(ि) और ख13 िो बीमा अनुबंधों के अपिािों स े सबं ंजधत ह ै सजम्मजलत नहीं दकर् े गए ह ैं चूंदक र् े अंतरराष्ट्रीर् जित्तीर् ठरपोर्टिंग मानक 17, बीमा अनुबंध, के िारी होने के कारण संिोधनों स े संबंजधत ह ैं और जिसके तद्नुरूपी भारतीर् लेखा मानक नहीं िारी दकर्ा गर्ा ह।ै तथाजप, अंतरराष्ट्रीर् जित्तीर् ठरपोर्टिंग मानक (आईएफआरएस) 1, की अनुच्छेि संख्र्ाओं की क्रमबद्धता बनी रह े अतः भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 101 म ेंइन अनुच्छेि संख्र्ाओं को िारी रखा गर्ा ह।ै ” (ख) “भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 102” म,ें अनुच्छेि 24 स े पूि य िीर्यक "र्दि इदिटी जित्त जलखतों के उजचत मल्ू र् का अनमु ान जिश्वसनीर् रूप स े नहीं दकर्ा िा सकता" पर उपजस्ट्थत पाि ठटप्पण (फुटनोट) िो िब्िों "उिाहरण के जलए" स े प्रारम्भ और िब्िों "नहीं दकर्ा िाता" पर समाप्त हो रहा ह,ै र्हां स े हटार्ा िाएगा तथा अनुच्छेि 23 के अंत म ें िब्िों "प्रजतबंजधत नहीं करेगी" पर िोड़ा िाएगा। (ग) “भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 103” म,ें-

(i) पठरजिष्ट ग म,ें अनच्ु छेि 13 म ेंउपमि (ख) के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत उपमि को रखा िाएगा, अथायत:् “(ख) तारीख जिस पर अंतठरती अंतरणकता य पर जनर्ंत्रण ग्रहण करता ह;ै” (घ) “भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 107” म,ें-

(i) अनुच्छेि 21 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत अनुच्छेि को रखा िाएगा, अथातय :् “21. भारतीर् लेखा मानक (इंडएएस)1, जित्तीर् जििरणों का प्रस्ट्तुजतकरण, के अनुच्छेि 117 के अनुसरण म ें एक प्रजतष्ठान सारिान लेखा नीजत सूचना को प्रकट करता ह।ै जित्तीर् जििरण को तैर्ार करने म ें प्रर्िु जित्तीर् जलखतों के जलए माप आधार (आधारों) के बारे म ें सूचना, अपेजित सारिान लेखा नीजत सूचना ह।ै[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 3

(ii) अनुच्छेि 44िि के पश्चात,् जनम्नजलजखत अनच्ु छेि को अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् “44झझ लेखा-नीजतर्ों का प्रकटन, भारतीर् लेखा मानक (इंडएएस) 1 के अनुच्छेि 21 ि ख5 को संिोजधत करता ह ै । एक प्रजतष्ठान इस सिं ोधन को 1 अप्रलै 2023 को र्ा इसके पश्चात् प्रारंभ होने िाली िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजधर्ों के जलए लागू करेगा।”;

(iii) पठरजिष्ट ख म,ें अनुच्छेि ख5 म,ें (क) प्रारंजभक अनच्ु छेि के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत को रखा िाएगा, अथातय ्: “अनच्ु छेि 21 सारिान लेखा नीजत सूचना को प्रकटन करन े को कहता ह ै जिसम ें जित्तीर् जििरणों को तैर्ार करन े म ें प्रर्ुि जित्तीर् जलजखतों के माप आधार (आधारों) के बारे म ेंसूचना को िाजमल करन े की अपेिा ह”ै (ख) अंजतम अनच्ु छेि के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत को रखा िाएगा, अथायत्:

“भारतीर् लेखा मानक (इंडएएस) के अनुच्छेि 122 में प्रजतष्ठानों से र्ह अपेिा भी की िाती ह ै दक िे सारिान लेखा नीजत सूचना र्ा अन्र् ठटप्पजणर्ों के साथ, प्राक्कलनों को सजम्मजलत करने के अजतठरि, अजधजनणयर्ों का प्रकटन करें िो प्रबंधन न े प्रजतष्ठान की लेखा नीजतर्ों को लागू करन े की प्रदक्रर्ा म ें जलर् े ह ैं और उनका जित्तीर् जििरणों में मान्र् राजिर्ों पर बहुत-ही महत्िपूणय प्रभाि रहा ह।ै ” (ङ) “भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 109” म,ें पठरजिष्ट ख म,ें अनुच्छेि ख4.3.12 के उपमि (ख) के स्ट्थान पर जनम्नजलजखत मि को रखा िाएगा, अथातय ,- “(ख) इंड एएस 103 के पठरजिष्ट ग म ेंिर्णयत सामान्र् जनर्ंत्रण के अधीन प्रजिजष्टर्ों र्ा व्यिसार्ों का सजम्मश्रण;

र्ा” (च) “भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 115” म,ें पठरजिष्ट 1 म-ें

(i) अनुच्छेि 2 म,ें िब्ि और अंक “अनुच्छेि 15” के स्ट्थान पर िब्ि और अंक “अनच्ु छेि 51” रखा िाएगा;

(ii) अनुच्छेि 5 म,ें िब्ि और अिर “पठरजिष्ट घ” के स्ट्थान पर िब्ि और अिर “पठरजिष्ट ख” रखा िाएगा। (छ) “भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 1” म,ें -

(i) अनुच्छेि 7 म ेंपठरभार्ा “सामान्र् प्रर्ोिन िाले जित्तीर् जििरण” स ेपूि,य जनम्नजलजखत को अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् “लखे ा नीजतर्ा,ाँ भारतीर् लखे ा मानक (इंडएएस) 8, लखे ा नीजतर्ा,ं लखे ा प्रक्कलनों म ेंपठरितनय एि ंत्रठुटर्ां, के अनच्ु छेि 5 म ें पठरभाजर्त की गर्ी ह ै और इस भारतीर् लखे ा मानक म ें र्ह पि सामान्र् अथ य स े प्रर्ोग दकर्ा गर्ा ह।ै ”

(ii) अनुच्छेि 10 म,ें मि (ङ) म,ें िब्िों “महत्िपूण य लेखा नीजतर्ां” के स्ट्थान पर िब्िों “सारिान लेखा नीजत सूचना” को रखा िाएगा;

(iii) अनुच्छेि 114 म,ें मि (ग) के उपमि (ii) के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत को रखा िाएगा, अथायत्: “(ii) सारिान लेखा नीजत सूचना (िेखें अनुच्छेि 117);”;

(iv) अनुच्छेि 117 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत अनच्ु छेि को रखा िाएगा, अथातय ्: “लखे ा नीजत सचू ना का प्रकटीकरण

117. एक प्रजतष्ठान सारिान लखे ा नीजत की सचू ना (िेख ें अनच्ु छेि 7) का प्रकटन करेगा । लखे ा नीजत सचू ना तभी सारिान होती ह ै िब, प्रजतष्ठान के जित्तीर् जििरणों म ें सजम्मजलत अन्र् सचू ना के साथ जिचाराथ य करन े पर, िह सामान्र् प्रर्ोिन जित्तीर् जििरणों के प्रमखु उपर्ोग-कत्ताओंय के उन जनणर्य ों को तकयसगं त रूप स ेप्रभाजित करन ेकी अपिे ा करती ह ैजिस ेि ेउन जित्तीर् जििरणों के आधार पर लते ेह।ैं ”

(v) अनुच्छेि 117 के पश्चात,् जनम्नजलजखत को अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् “117क. लेखा नीजत सूचना िो गरै -सारिान लेनिेनों, अन्र् घटनाओं र्ा पठरजस्ट्थजतर्ों से सम्बजधत ह,ै िे गैर- सारिान ह ैं और उस े प्रकट करन े की आिश्र्कता नहीं ह।ै इसके बाििूि, लेखा नीजत सूचना सम्बजधत4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] लेनिने ों, अन्र् घटनाओं र्ा पठरजस्ट्थजतर्ों की प्रकृजत के कारण सारिान हो सकती ह ैभले उसकी रकमों सारिान न हों। तथाजप, सारिान लेनिेनों, अन्र् घटनाओं र्ा पठरजस्ट्थजतर्ों स े सम्बजधत सभी लेखा नीजत सूचना अपने आप में सारिान नहीं होती ह।ैं 117ख लेखा-नीजत सूचना का सारिान होना अपेजित ह ै र्दि िह एक प्रजतष्ठान के जित्तीर् जििरणों के प्रर्ोगकत्तायओं को जित्तीर् जििरणों म ें अन्र् सारिान सूचना को समझने के जलए आिश्र्क ह।ै उिाहरण के जलए, एक प्रजतष्ठान अपन े जित्तीर् जििरणों म ें लेखा नीजत सूचना को सारिान समझ सकता ह ैर्दि िह सूचना सारिान लने िेनों, अन्र् घटनाओं र्ा पठरजस्ट्थजतर्ों स ेसम्बजधत ह,ै और:

(क) प्रजतष्ठान न े ठरपोर्टिंग अिजध के िौरान अपनी लेखा नीजत पठरिर्तयत कर ली ह ै और इस पठरितयन के पठरणामस्ट्िरूप जित्तीर् जििरणों की सूचना पर सारिान पठरितयन हुआ ह;ै (ख) प्रजतष्ठान न े भारतीर् लेखा मानकों द्वारा प्रित्त एक र्ा अजधक जिकल्प स े लेखा-नीजत का चर्न दकर्ा ह;ै (ग) एक भारतीर् लेखा मानक के जिजिष्ट प्रर्ोग के अभाि में, भारतीर् लेखा मानक 8 के अनुसरण में लेखा नीजत का जिकास दकर्ा गर्ा हो। (घ) लेखा नीजत उस िेत्र स े सम्बजधत ह ै जिसके जलए एक प्रजतष्ठान से र्ह अपेिा की िाती ह ै दक िह लेखा नीजत के प्रर्ोग में कोई महत्िपूणय जनणयर् र्ा महत्िपणू य मान्र्ताओं को स्ट्थान िे, और िह प्रजतष्ठान इन जनणयर्ों र्ा मान्र्ताओं को अनुच्छेिों 122 ि 125 के अनुसरण म ें प्रकट करे;

अथिा (ङ) उनका लेखाकरण िठटल ह ै तथा प्रजतष्ठान के जित्तीर् जििरणों के प्रर्ोगकत्तायओं को उन सारिान लने िेनों, अन्र् घटनाओं र्ा पठरजस्ट्थजतर्ों को नहीं समझा िा सकता, ऐसी पठरजस्ट्थजत तब उत्पन्न हो सकती ह ै र्दि एक प्रजतष्ठान सारिान लेनिने ों की एक श्रेणी के जलए एक-स े अजधक भारतीर् लेखा मानकों का प्रर्ोग करता ह।ै 117ग. लेखा नीजत सूचना िो इस बात पर केजन्द्रत ह ै दक एक प्रजतष्ठान ने अपनी पठरजस्ट्थजतर्ों के अनुकूल भारतीर् लेखा मानकों की अपिे ाओं का प्रर्ोग दकस प्रकार दकर्ा ह,ै िो प्रजतष्ठान-जिजनर्ियष्ट सूचना प्रिान करती ह ै िो दक जित्तीर् जििरणों के प्रर्ोगकत्तायओं के जलए मानकीकृत सूचना र्ा ऐसी सूचना िो भारतीर् लेखामानकों की अपेिाओं को जसफय िोहराती ह ै र्ा दफर उनका सारांि प्रस्ट्ततु करती ह,ै से अजधक उपर्ोगी होती ह।ै 117घ. र्दि एक प्रजतष्ठान गैर-सारिान लेखा नीजत सूचना को प्रकट करता ह ै तो िह सूचना सारिान लेखा नीजत सूचना को अस्ट्पष्ट नहीं करनी चाजहए। 117ङ. एक प्रजतष्ठान का र्ह जनष्कर्य दक एक लेखा-नीजत सूचना गैर-सारिान ह ै अन्र् भारतीर् लेखा मानकों में जनधायठरत सम्बजधत प्रकटन आिश्र्कताएं प्रभाजित नहीं करता ह।ैं ”;

(vi) अनुच्छेिों 118, 119, 120 तथा 121 का लोप दकर्ा िाएगा;

(vii) अनुच्छेि 122 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत अनच्ु छेि को रखा िाएगा, अथातय ्: “122. एक प्रजतष्ठान, प्रबधं न द्वारा प्रजतष्ठान की लखे ा नीजतर्ों के लाग ू करन े की प्रदक्रर्ा म ें जलए गए जििेकपणू य जनणर्य (िेख े अनच्ु छेि 125) िो दक जित्तीर् जििरणों म ें मान्र् धनराजिर्ों पर सिाजय धक महत्िपणू य प्रभाि रखत ेह,ै को सारिान लखे ा नीजत सचू ना र्ा अन्र् ठटप्पजणर्ों के सारािं म ेंप्रकट करेगा ।”

(viii) अनुच्छेि 139न के पश्चात,् जनम्नजलजखत को अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् “139प [िेखें पठरजिष्ट 1] 139फ लेखा-नीजतर्ों का प्रकटन, के द्वारा अनच्ुछेि 7,10,114,117 ि 122, संिोजधत हुए ह ैं तथा अनुच्छेि 117क - 117ङ िोड़े गए ह ैं और अनुच्छेि 118, 119 ि 121 हटाए गए ह।ैं एक प्रजतष्ठान भारतीर् लेखा मानक 1 म ें इन संिोधनों को 1 अप्रलै , 2023 को र्ा इसके पश्चात ् प्रारंभ होन े िाली िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजधर्ों के जलए लागू करेगा।”;[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 5

(ix) पठरजिष्ट 1 म,ें (क) अनुच्छेि 6 म,ें मि (x) के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत मि को रखा िाएगा, अथायत:् “(x) अनुच्छेि 118-121” (ख) अनुच्छेि 10 के पश्चात,् जनम्नजलजखत को अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् “11. अन्तरायष्ट्रीर् लेखा मानक (आईएएस) 1 का अनच्ु छेि 139(प), िाजर्त्िों का चालू र्ा गैर-चालू के रूप में िगीकरण संिोधनों की प्रभािी तारीख के संिभय में िोड़ा गर्ा था, को इंड एएस 1म ें सजम्मजलत नहीं दकर्ा गर्ा ह।ै क्र्ोंदक इंड एएस 1 में संगत संिोधन िारी और अजधसूजचत नहीं दकर्ा गर्ा ह।ै तथाजप, अन्तरायष्ट्रीर् लेखा मानक (आईएएस) 1 के साथ अनच्ु छेि संख्र्ाओं की क्रमबद्धता बनी रह े अतः इस आिर् से इस अनच्ु छेि संख्र्ा को भारतीर् लेखा मानक (इंडएएस) 1 म ें रहन े दिर्ा गर्ा ह।ै ” (ि) “भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 8” म,ें -

(i) अनुच्छेि 5 म,ें ‘लेखा प्राक्कलन म ें पठरितनय ’ दक पठरभार्ा के जलए िो, िब्िों “लेखा प्राक्कलन” स े आरम्भ और िब्िों “नहीं कहा िा सकता” पर समाप्त होती ह,ै के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत को रखा िाएगा, अथायत:् “लखे ा प्राक्कलन जित्तीर् जििरणों म ेंमौदद्रक राजिर्ा ंहोती ह ैंिो माप अजनजश्चतता के अधीन होती ह।ैं ”

(ii) अनुच्छेि 32 और इसके िीर्यक के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत को रखा िाएगा, अथायत:् “लखे ा प्राक्कलन

32. एक लेखा नीजत र्ह अपिे ा कर सकती ह ै दक जित्तीर् जििरणों की मिों का माप इस तरह से हो दक उसम ें माप अजनजश्चतता सजम्मजलत हो, अथायत्, लेखा नीजत र्ह अपेिा करती ह ैजिन्ह ेंमौदद्रक राजिर्ों पर मापा िाए िो प्रत्र्ि रूप से संप्रेजित नहीं होती और केिल प्राक्कजलत ही होती हैं। ऐसे मामल े में, एक प्रजतष्ठान एक लेखा प्राक्कलन (अनुमान) का जिकास करता ह ै िो लेखा नीजत में जनधायठरत लक्ष्र् को परू ा करता ह।ै लेखा प्राक्कलनों को जिकजसत करने में उन जनणयर्ों र्ा मान्र्ताओं का प्रर्ोग करना सजम्मजलत ह ै िो निीनतम उपलब्ध ि जिश्वसनीर् सूचना पर आधाठरत होती ह।ैं लेखा प्राक्कलनों के उिाहरणों म ें जनम्नजलजखत सजम्मजलत हःै - (क) भारतीर् लेखा मानक (इंडएएस) 109, जित्तीर् जलखतें, को लागू करत े हुए संभाजित ऋण हाजनर्ों के जलए हाजन भत्ता;

(ख) भारतीर् लेखामानक (इंडएएस) 2, सूचीबद्ध सामान (इन्िरेंीि) को लागू करते हुए सूचीबद्ध सामान (इन्िेंरी) की एक मि की िुद्ध िसूलीर्ोग्र् मूल्र्; (ग) भारतीर् लेखा मानक (इंडएएस) 113, उजचत मल्ूर् माप को लागू करते हुए, एक आजस्ट्त र्ा िाजर्त्ि का उजचत मूल्र्;

(घ) भारतीर् लेखा मानक (इंडएएस) 16 को लागू करते हुए सम्पजत्त, संर्ंत्र एि ंउपस्ट्कर की एक मि का मूल्र्ह्रास व्यर्; तथा (ङ) भारतीर् लेखा मानक (इंडएएस) 37, प्रािधान, आकाजस्ट्मक िाजर्त्ि एिं आकाजस्ट्मक आजस्ट्तर्ां को लागू करते हुए िारंटी बाध्र्ताओं के जलए प्रािधान। 32क एक लेखा प्राक्कलन (अनुमान) का जिकास करने के जलए एक प्रजतष्ठान माप तकनीकों ि जनजिष्ट (इनपुट्स) का उपर्ोग करता ह।ै माप तकनीकों म ेंप्राक्कलन तकनीकें (िैसे दक, भारतीर् लेखामानक 109 को लागू करते हुए संभाजित ऋण हाजनर्ों के जलए एक हाजन भत्ता के माप म ें प्रर्ुि तकनीकें) एि ं मूल्र्ांकन तकनीकें (िैसे दक, भारतीर् लेखा मानक 113 को लागू करते हुए एक आजस्ट्त र्ा िाजर्त्ि के उजचत मूल्र् के माप म ेंप्रर्ुि तकनीकें) सजम्मजलत ह।ैं 32ख. भारतीर् लेखामानकों म ें िब्ि ‘प्राक्कलन’ कभी-कभी ऐसे प्राकल्लन के जलए भी संिर्भयत दकर्ा िाता ह ै िो दक इस मानक म ें र्था पठरभाजर्त लेखा प्राक्कलन के अनुसार ह।ै उिाहरणस्ट्िरूप र्ह कभी-कभी लेखा प्राक्कलनों का जिकास करने म ेंप्रर्िु जनजिष्ट (इन्पुट) को जनर्ियष्ट करता ह।ै ”6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]

(iii) अनुच्छेि 34 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत को रखा िाएगा, अथायत्: “लखे ा प्राक्कलनों म ेंपठरितनय

34. एक प्रजतष्ठान को एक लेखा-प्राक्कलन को, र्दि उन पठरजस्ट्थजतर्ों जिसम ें प्राक्कलन दकर्ा गर्ा ह ै िे ही बिल िाए र्ा दफर नई सूचना, नए जिकास र्ा अजधक अनुभि के पठरणामस्ट्िरूप पठरिर्ततय करना आिश्र्क हो सकता ह।ै प्रकृजतिि, एक लेखा प्राक्कलन म ें पठरितनय पूिय अिजधर्ों स ेसंबंजधत नहीं होता ह ैऔर न ही र्ह त्रुठटर्ों को िीक करता ह।ै 34क लेखा प्राक्क्लनों पर दकसी जनजिष्ट म ेंपठरितयन र्ा माप तकनीक म ेंपठरितयन का प्रभाि, लेखा प्राकक्लन म ें पठरितयन ह ैिब तक दक िे पूियिती अिजधर्ों दक त्रुठटर्ों के फलस्ट्िरूप नहीं हो।”;

(iv) अनुच्छेि 36 से पहल,े जनम्नजलजखत िीर्यक को अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् “लखे ा प्राक्कलनों म ेंपठरितनय ों को लाग ूकरना”

(v) अनुच्छेि 38 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत को रखा िाएगा, अथायत्: “38. एक लेखा प्राक्कलन म ें पठरितयन के प्रभाि की भािी मान्र्ता का अथ य ह ै दक िह पठरितनय , लने -िेनों, अन्र् घटनाओं ि पठरजस्ट्थजतर्ों पर उस पठरितयन की ताठरख स े लाग ू होता ह।ै लेखा प्राक्कलन म ें पठरितयन केिल ितयमान अिजध के लाभ र्ा हाजन र्ा ितयमान के साथ-साथ भािी अिजधर्ों के लाभ-हाजन को प्रभाजित कर सकता ह।ै उिाहरणतर्ा संभाजित ऋण हाजनर्ों की हाजन भत्ता म ेंपठरितयन केिल ितयमान अिजध के लाभ र्ा हाजन को प्रभाजित करता ह ैअतः उसे ितयमान अिजध म ें मान्र्ता िी िाती ह।ै लेदकन, मूल्र्ह्रास-र्ोग्र् आजस्ट्त के अनुमाजनत लाभकारी िीिन म ेंपठरितयन स ेर्ा उसके भािी आर्थयक लाभों के उपर्ोग के प्रजतमान स,े ित्तयमान अिजध और भािी अिजध के िौरान आजस्ट्त के लाभकारी िीिन के मूल्र्ह्रास व्यर् प्रभाजित ह।ै िोनों ही मामलों में, ितयमान अिजध के पठरितयन का प्रभाि ितयमान अिजध म ें आर् र्ा व्यर् के रूप म ें ही िेखा िाएगा। अगर कोई प्रभाि भािी अिजधर्ों पर पड़ता ह ैतब िह इन भािी अिजधर्ों के आर् र्ा व्यर् के रूप म ेंमाना िाएगा।”;

(vi) अनुच्छेि 48 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत को रखा िाएगा, अथायत्: “48. त्रठु टर्ों का जनराकरण और लेखा प्राक्कलनों में पठरितयन िो अलग-अलग चीिें ह।ैं लेखा प्राक्कलन प्रकृजतिि िे अनुमान ह ैंजिन्ह ेंअजतठरि सूचना प्राप्त होने पर बिला िा सकता ह।ै उिाहरणतर्ा, दकसी आकजस्ट्मकता के फलस्ट्िरूप लाभ र्ा हाजन की मान्र्ता (पहचान) दकसी त्रुठट का जनराकरण नहीं ह।ै ”;

(vii) अनुच्छेि 54ि के पश्चात,् जनम्नजलजखत अनुच्छेि को अतं ःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् “54झ लेखा प्राक्कलनों की पठरभार्ा के द्वारा अनुच्छेि 5, 32, 34, 38 ि 48 संिोजधत दकर् ेगए ह ैंऔर अनच्ु छेि 32क, 32ख ि 34क िोड़े गए ह।ैं एक प्रजतष्ठान इन संिोधनों को 1 अप्रैल 2023 को र्ा इसके पश्चात् प्रारम्भ होने िाली िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजधर्ों के जलए लागू करेगा। एक प्रजतष्ठान संिोधनों को उन लेखा प्राक्कलनों म ें पठरितयनों और लखे ा नीजतर्ों में पठरितनय ों पर लागू करेगा िो संिोधनों को लागू करने िाल े प्रथम िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजध के प्रारम्भ म ेंर्ा उसके पश्चात हुए हो।” (झ) “भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 12” म,ें -

(i) अनुच्छेि 15 म,ें मि (ख) के, (क) उपमि (i) म,ें िब्ि “तथा” का लोप दकर्ा िाएगा। (ख) उपमि (ii) के स्ट्थान पर जनम्नजलजखत को रखा िाएगा, अथायत्: “(ii) लने -िने के समर् पर िो न तो लखे ा लाभ और न ही कर र्ोग्र् लाभ (कर हाजन) को प्रभाजित करता ह;ै और

(iii) लने िे ेन के समर्, इसस ेसमान कर र्ोग्र् और कटौजतर्ोग्र् अस्ट्थार्ी अन्तर उत्पन्न नहीं होत ेह ैं।”

(ii) अनुच्छेि 22 म,ें उपमि (ख) और (ग) के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत को रखा िाएगा, अथायत्: “(ख) र्दि लेनिेन र्ा तो लेखा लाभ र्ा कर र्ोग्र् लाभ को प्रभाजित करता ह ैअथिा इससे समान कर र्ोग्र् और कटौती र्ोग्र् अस्ट्थाई अन्तर उत्पन्न होते ह ै तो एक प्रजतष्ठान दकसी भी आस्ट्थजगत कर िाजर्त्ि अथिा[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 7 आजस्ट्त को मान्र्ता िते ा ह ै तथा पठरणत हो रह े आजस्ट्थजगत कर खचय अथिा आर् को लाभ अथिा हाजन में मान्र्ता िेता ह ै(िेखे अनच्ु छेि 59);

(ग) र्दि लने िेन व्यािसाजर्क संर्ोिन नहीं ह,ै िह न तो लेखा लाभ और न ही करर्ोग्र् लाभ को प्रभाजित करता ह ै तथा िह समान करर्ोग्र् ि कटौजतर्ोग्र् अस्ट्थार्ी अन्तर उत्पन्न नहीं करता ह ै तो एक प्रजतष्ठान अनच्ु छेि 15 तथा 24 द्वारा िी गर्ी छूट के अभाि म ेंपठरणत हो रही आस्ट्थजगत कर िाजर्त्ि अथिा आजस्ट्त को मान्र्ता िेगा तथा उसी राजि के द्वारा आजस्ट्त अथिा िाजर्त्ि की अग्रणीत (कैररंग) राजि को समार्ोजित करेगा। इस प्रकार के समार्ोिन जित्तीर् जििरणों को कम पारििी बना िेंग।े अतः र्ह मानक, एक प्रजतष्ठान को प्रारंजभक मान्र्ता पर र्ा तिन्तर पठरणत होने िाली आस्ट्थजगत कर िाजर्त्ि अथिा आजस्ट्त को मान्र्ता िेन ेकी अनुमजत नहीं िेता (िेखें नीच े उिाहरण)। इसके अजतठरि, प्रजतष्ठान अमान्र् आस्ट्थजगत कर िाजर्त्ि र्ा आजस्ट्त म ें उत्तरिती पठरितयनों को मान्र्ता नहीं िेता क्र्ोंदक आजस्ट्त मल्ू र्ह्राजसत हो गर्ी ह।ै ”

(iii) अनुच्छेि 22 के पश्चात,् जनम्नजलजखत को अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् “22क. एक लेनिेन, िो एक व्यािसाजर्क संर्ोिन नहीं ह,ै एक आजस्ट्त और एक िाजर्त्ि की प्रारजम्भक मान्र्ता का कारण बन सकता ह ैऔर लने िेन के समर् िह न तो लेखांकन लाभ को और न ही कर र्ोग्र् लाभ को प्रभाजित करता ह।ै उिाहरणाथय, एक पट्टे की प्रारजम्भक तारीख पर, एक पट्टेिार सामान्र्तर्ा एक पट्टा िाजर्त्ि और अनुरूप राजि को आजस्ट्त के प्रर्ोग अजधकार की लागत के रूप म ेंमान्र्ता िेता ह।ै लागू कर कानून के अनुसार, ऐस े लेनिेन स े आजस्ट्त ि िाजर्त्ि की प्रारजम्भक मान्र्ता पर समान कर र्ोग्र् ि कटौती र्ोग्र् अस्ट्थाई अन्तर उत्पन्न हो सकत ेह।ैं ऐसे अस्ट्थाई अन्तरों पर अनच्ु छेि 15 ि 24 म ेंिी गर्ी छूट लागू नहीं होती ह ै और एक प्रजतष्ठान कोई भी फलस्ट्िरूप आस्ट्थजगत कर िाजर्त्ि ि आजस्ट्त को मान्र्ता िेता ह।ै ”

(iv) अनुच्छेि 24 म,ें- (क) मि (क) में, िब्ि “तथा” का लोप दकर्ा िाएगा। (ख) मि (ख) के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत को रखा िाएगा, अथायत्: “(ख) लने िेन के समर्, पर न तो लखे ा लाभ को, न ही कर र्ोग्र् लाभ (कर हाजन) को प्रभाजित करता ह;ै तथा (ग) लने िेन के समर्, इसस ेसमान कर र्ोग्र् और कटौती र्ोग्र् अस्ट्थाई अन्तर उत्पन्न नहीं होत ेह।ैं ”;

(v) अनुच्छेि 98झ के पश्चात,् जनम्नजलजखत को अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् “98ञ. एकल लेनिेन से उत्पन्न आस्ट्थजगत कर से सम्बंजधत आजस्ट्तर्ों एिं िाजर्त्िों के द्वारा अनुच्छेि 15, 22 ि 24 संिोजधत हुए ह ैऔर अनच्ु छेि 22क िोड़ा गर्ा ह।ै एक प्रजतष्ठान इन संिोधनों को 1 अप्रैल 2023 को र्ा इसके पश्चात ् प्रारम्भ होन े िाली िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजधर्ों के जलए अनुच्छेि 98ट-98ि के अनुसरण म ें लागू करेगा। 98ट. एक प्रजतष्ठान एकल लनेिेन से उत्पन्न आस्ट्थजगत कर से संबंजधत आजस्ट्तर्ों एिं िाजर्त्िों को सबस े पुरान े तुलनात्मक अिजध के प्रारम्भ स ेर्ा उसके बाि घठटत लेन िने के जलए लागू करेगा। 98ि एक प्रजतष्ठान एकल लनेिेन से उत्पन्न आस्ट्थजगत कर से संबंजधत आजस्ट्तर्ों एिं िाजर्त्िों को लागू करते हुए सबस ेपुराने प्रस्ट्तुत तलु नात्मक अिजध के प्रारम्भ स:े (क) सभी कटौती र्ोग्र् और कर र्ोग्र् अस्ट्थार्ी अतं र िो जनम्न के साथ िुड़े हुए ह,ै उनके जलए आस्ट्थजगत कर आजस्ट्त को उस सीमा तक मान्र्ता िेगा दक इस बात की संभािना ह ै उपलब्ध कर र्ोग्र् लाभ कटौती र्ोग्र् अस्ट्थाई अन्तर म ें प्रर्ोग दकर्ा िा सकता ह ै और आस्ट्थजगत कर िाजर्त्ि को मान्र्ता िेगा-

(i) प्रर्ोग-अजधकार आजस्ट्तर्ां ि पट्टा िाजर्त्ि;

(ii) जिस्ट्थापन, पनु बयहाली एि ं इसी प्रकार के अन्र् िाजर्त्ि एि ं संबंजधत आजस्ट्त की लागत के अिं के रूप म ेंमान्र् तिनुरूपी राजि, एि”ं8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (ख) उसी तारीख को प्रजतधाठरत उपाियन के प्रारजम्भक िेर् (अथिा ‘इदिटी’ का अन्र् घटक, र्था उजचत) म ें समार्ोिन के रूप म ें संिोधनों को प्रारजम्भक रूप स े लागू करने स े संजचत प्रभाि को मान्र्ता िेगा।” (ञ) “भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 34” म,ें -

(i) अनुच्छेि 5 में, मि (ङ) में, िब्िों “महत्िपूण य लेखा नीजतर्ां” के स्ट्थान पर, िब्िों “सारिान लेखा नीजत सूचना” को रखा िाएगा।

(ii) अनुच्छेि 59 के पश्चात,् जनम्नजलजखत को अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् “60 लेखा-नीजतर्ों का प्रकटन, िो भारतीर् लेखा मानक 1 को संिोजधत करता ह।ै अनुच्छेि 5 को संिोजधत करता ह ै । एक प्रजतष्ठान इस सिं ोधन को 1 अप्रलै , 2023 को र्ा इसके पश्चात् प्रारंभ होने िाली िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजधर्ों के जलए लागू करेगा।” [फा. स.ं 01/01/2009-सीएल-V (पाटय XII)] मनोि पाण्डेर्, संर्ुि सजचि ठटप्पण : मलू जनर्म, भारत के रािपत्र, असाधारण, भाग-2, खंड-3, उप-खंड (i) में सा.का.जन. 111(अ) द्वारा तारीख 16 फरिरी, 2015 को प्रकाजित हुए थ े और तारीख 23 माचय, 2022 की अजधसूचना संख्र्ा सा.का.जन. 255(अ) के तहत अंजतम बार संिोधन दकर्ा गर्ा। MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION New Delhi, the 31st March, 2023 G.S.R. 242(E). — In exercise of the powers conferred by section 133 read with section 469 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013), the Central Government, in consultation with the National Financial Reporting Authority, hereby makes the following rules further to amend the Companies (Indian Accounting Standards) Rules, 2015,

namely:-

1. Short title and commencement.-(1) These rules may be called the Companies (Indian Accounting Standards) Amendment Rules, 2023.

(2) They shall come into force with effect from 1st day of April, 2023.

2. In the Companies (Indian Accounting Standards) Rules, 2015, in the “Annexure”, under the heading “B. Indian Accounting Standards (Ind AS)",-

(A) in Indian Accounting Standard (Ind AS) 101, -

(i) after paragraph 39AG, the following shall be inserted, namely:- “39AH Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction, amended paragraph B1 and added paragraph B14. An entity shall apply these amendments for annual reporting periods beginning on or after 1 April 2023.”;

(ii) in Appendix B,

(a) in paragraph B1, for items (f) and (g), the following shall be substituted, namely:- “(f) embedded derivatives (paragraph B9);

(g) government loans (paragraphs B10–B12);

(h) [Refer Appendix 1]; and

(i) deferred tax related to leases and decommissioning, restoration and similar liabilities (paragraph B14).";[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 9

(b) after paragraph B12, the following paragraphs shall be inserted, namely:- “B13 [Refer Appendix 1] Deferred tax related to leases and decommissioning, restoration and similar liabilities B14 Paragraphs 15 and 24 of Ind AS 12, Income Taxes exempt an entity from recognising a deferred tax asset or liability in particular circumstances. Despite this exemption, at the date of transition to Ind ASs, a first-time adopter shall recognise a deferred tax asset—to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary difference can be utilised—and a deferred tax liability for all deductible and taxable temporary differences

associated with:

(a) right-of-use assets and lease liabilities; and

(b) decommissioning, restoration and similar liabilities and the corresponding amounts recognised as part of the cost of the related asset.”;

(iii) in Appendix 1,

(a) in paragraph 7, item (ii) shall be omitted;

(b) after paragraph 14, the following paragraph shall be inserted, namely:- “15. Paragraphs B1(h) and B13 of IFRS 1 related to exceptions to insurance contracts have not been included since these refer to amendments due to issuance of IFRS 17, Insurance Contracts, for which corresponding Ind AS has not been issued/notified. However, in order to maintain consistency with paragraph numbers of IFRS 1, the paragraph numbers are retained in Ind AS

101.”;

(B) in Indian Accounting Standard (Ind AS) 102, the footnote starting with the words “For example, in case” and ending with the words “not exercised”, appearing on the heading before paragraph 24 ‘If the fair value of the equity instruments cannot be estimated reliably’ shall be deleted and the same shall be added at the end of paragraph 23 at the words “equity to another”.

(C) in Indian Accounting Standard (Ind AS) 103, in Appendix C, in paragraph 13, for item (b), the following item shall be substituted, namely:- “(b) the date on which the transferee obtains control of the transferor;”;

(D) in Indian Accounting Standard (Ind AS) 107, -

(i) for paragraph 21, the following paragraph shall be substituted, namely:- “21 In accordance with paragraph 117 of Ind AS 1, Presentation of Financial Statements, an entity discloses material accounting policy information. Information about the measurement basis (or bases) for financial instruments used in preparing the financial statements is expected to be material accounting policy information.”;

(ii) after paragraph 44HH, the following paragraph shall be inserted, namely:- “44II Disclosure of Accounting Policies, which amends Ind AS 1 amended paragraphs 21 and B5. An entity shall apply that amendment for annual reporting periods beginning on or after 1 April 2023.”;

(iii) in Appendix B, in paragraph B5,-

(a) for the opening paragraph, the following shall be substituted, namely:- “Paragraph 21 requires disclosure of material accounting policy information, which is expected to include information about the measurement basis (or bases) for financial instruments used in preparing the financial statements. For financial instruments, such disclosure may include:”

(b) for the closing paragraph, the following shall be substituted, namely:- “Paragraph 122 of Ind AS 1 also requires entities to disclose, along with material accounting policy information or other notes, the judgements, apart from those involving estimations, that management has made in the process of applying the entity’s accounting policies and that have the most significant effect on the amounts recognised in the financial statements.”;

(E) in Indian Accounting Standard (Ind AS) 109, in Appendix B, in paragraph B4.3.12, for item (b), the following item shall be substituted, namely:- “(b) a combination of entities or businesses under common control as described in Appendix C of Ind AS 103; or”;10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]

(F) in Indian Accounting Standard (Ind AS) 115, in Appendix 1,-

(i) in paragraph 2, for the words and figure “paragraph of 15”, the word and figure “paragraph 51” shall be substituted;

(ii) in paragraph 5, for the word and letter “Appendix D” the word and letter “Appendix B” shall be substituted.;

(G) in Indian Accounting Standard (Ind AS) 1, -

(i) in paragraph 7, before the definition of “General purpose financial statements”, the following shall be inserted, namely:- “Accounting policies are defined in paragraph 5 of Ind AS 8, Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors, and the term is used in this Standard with the same meaning.”;

(ii) in paragraph 10, in item (e), for the words “significant accounting policies”, the words “material accounting policy information”, shall be substituted.;

(iii) in paragraph 114, in item (c), for sub-item (ii), the following sub-item shall be substituted, namely:- “(ii) material accounting policy information (see paragraph 117);”;

(iv) for paragraph 117, the following paragraph shall be substituted, namely:- “Disclosure of accounting policy information 117 An entity shall disclose material accounting policy information (see paragraph 7).

Accounting policy information is material if, when considered together with other information included in an entity’s financial statements, it can reasonably be expected to influence decisions that the primary users of general purpose financial statements make on the basis of those financial statements. ”

(v) after paragraph 117, the following shall be inserted, namely:- “117A Accounting policy information that relates to immaterial transactions, other events or conditions is immaterial and need not be disclosed. Accounting policy information may nevertheless be material because of the nature of the related transactions, other events or conditions, even if the amounts are immaterial. However, not all accounting policy information relating to material transactions, other events or conditions is itself material.

117B Accounting policy information is expected to be material if users of an entity’s financial statements would need it to understand other material information in the financial statements. For example, an entity is likely to consider accounting policy information material to its financial statements if that information relates to material transactions, other events or conditions and:

(a) the entity changed its accounting policy during the reporting period and this change resulted in a material change to the information in the financial statements;

(b) the entity chose the accounting policy from one or more options permitted by Ind ASs;

(c) the accounting policy was developed in accordance with Ind AS 8 in the absence of an Ind AS that specifically applies;

(d) the accounting policy relates to an area for which an entity is required to make significant judgements or assumptions in applying an accounting policy, and the entity discloses those judgements or assumptions in accordance with paragraphs 122 and 125; or

(e) the accounting required for them is complex and users of the entity’s financial statements would otherwise not understand those material transactions, other events or conditions— such a situation could arise if an entity applies more than one Ind AS to a class of material transactions.

117C Accounting policy information that focuses on how an entity has applied the requirements of the Ind ASs to its own circumstances provides entity-specific information that is more useful to users of financial statements than standardised information, or information that only duplicates or summarises the requirements of the Ind ASs.

117D If an entity discloses immaterial accounting policy information, such information shall not obscure material accounting policy information.

117E An entity’s conclusion that accounting policy information is immaterial does not affect the related disclosure requirements set out in other Ind ASs.”;[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 11

(vi) paragraphs 118, 119, 120 and 121 shall be omitted*;

(vii) for paragraph 122, the following paragraph shall be substituted, namely:- “122 An entity shall disclose, along with material accounting policy information or other notes, the judgements, apart from those involving estimations (see paragraph 125), that management has made in the process of applying the entity’s accounting policies and that have the most significant effect on the amounts recognised in the financial statements.”;

(viii) after paragraph 139T, the following shall be inserted, namely:- “139U [Refer Appendix 1] 139V Disclosure of Accounting Policies, amended paragraphs 7, 10, 114, 117 and 122, added paragraphs 117A–117E and deleted paragraphs 118, 119 and 121. An entity shall apply the amendments to Ind AS 1 for annual reporting periods beginning on or after 1 April 2023.”;

(ix) in Appendix 1,-

(a) in paragraph 6, for the item (x), the following item shall be substituted, namely:- “(x) paragraphs 118-121”

(b) after paragraph 10, the following shall be inserted, namely:- “11. Paragraph 139U of IAS 1 related to effective date of Amendments to IAS 1: Classification of Liabilities as Current or Non-current has not been included in Ind AS 1 as the corresponding amendments to Ind AS 1 have not been issued or notified. However, in order to maintain consistency with paragraph numbers of IAS 1, the paragraph number is retained in Ind AS 1.”;

in Indian Accounting Standard (Ind AS) 8, -

(i) in paragraph 5, for the definition of change in accounting estimate starting with the words “A change in” and ending with the words “corrections of errors”, the following shall be substituted, namely:- “Accounting estimates are monetary amounts in financial statements that are subject to measurement uncertainty.”;

(ii) for paragraph 32 and its heading, the following shall be substituted, namely:- “Accounting estimates 32 An accounting policy may require items in financial statements to be measured in a way that involves measurement uncertainty—that is, the accounting policy may require such items to be measured at monetary amounts that cannot be observed directly and must instead be estimated. In such a case, an entity develops an accounting estimate to achieve the objective set out by the accounting policy.

Developing accounting estimates involves the use of judgements or assumptions based on the latest available, reliable information. Examples of accounting estimates include:

(a) a loss allowance for expected credit losses, applying Ind AS 109, Financial Instruments;

(b) the net realisable value of an item of inventory, applying Ind AS 2 Inventories;

(c) the fair value of an asset or liability, applying Ind AS 113, Fair Value Measurement;

(d) the depreciation expense for an item of property, plant and equipment, applying Ind AS 16; and

(e) a provision for warranty obligations, applying Ind AS 37, Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets.

32A An entity uses measurement techniques and inputs to develop an accounting estimate. Measurement techniques include estimation techniques (for example, techniques used to measure a loss allowance for expected credit losses applying Ind AS 109) and valuation techniques (for example, techniques used to measure the fair value of an asset or liability applying Ind AS 113).

32B The term ‘estimate’ in Ind AS sometimes refers to an estimate that is not an accounting estimate as defined in this Standard. For example, it sometimes refers to an input used in developing accounting estimates.”;

(iii) for paragraph 34, the following shall be substituted, namely:- “Changes in accounting estimates * Refer Appendix 112 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] 34 An entity may need to change an accounting estimate if changes occur in the circumstances on which the accounting estimate was based or as a result of new information, new developments or more experience. By its nature, a change in an accounting estimate does not relate to prior periods and is not the correction of an error.

34A The effects on an accounting estimate of a change in an input or a change in a measurement technique are changes in accounting estimates unless they result from the correction of prior period errors.”;

(iv) before paragraph 36, the following heading shall be inserted, namely:- “Applying changes in accounting estimates”;

(v) for paragraph 38, the following shall be substituted, namely:- “38 Prospective recognition of the effect of a change in an accounting estimate means that the change is applied to transactions, other events and conditions from the date of that change. A change in an accounting estimate may affect only the current period’s profit or loss, or the profit or loss of both the current period and future periods. For example, a change in a loss allowance for expected credit losses affects only the current period’s profit or loss and therefore is recognised in the current period.

However, a change in the estimated useful life of, or the expected pattern of consumption of the future economic benefits embodied in, a depreciable asset affects depreciation expense for the current period and for each future period during the asset’s remaining useful life. In both cases, the effect of the change relating to the current period is recognised as income or expense in the current period. The effect, if any, on future periods is recognised as income or expense in those future periods.”;

(vi) for paragraph 48, the following paragraph shall be substituted, namely:- “48 Corrections of errors are distinguished from changes in accounting estimates. Accounting estimates by their nature are approximations that may need changing as additional information becomes known. For example, the gain or loss recognised on the outcome of a contingency is not the correction of an error.”;

(vii) after paragraph 54H, the following paragraph shall be inserted, namely:- “54I Definition of Accounting Estimates, amended paragraphs 5, 32, 34, 38 and 48 and added paragraphs 32A, 32B and 34A. An entity shall apply these amendments for annual reporting periods beginning on or after 1 April 2023. An entity shall apply the amendments to changes in accounting estimates and changes in accounting policies that occur on or after the beginning of the first annual reporting period in which it applies the amendments.”;

(I) in Indian Accounting Standard (Ind AS) 12, -

(i) in paragraph 15, in item (b),-

(a) in sub-item (i), the word “and” shall be omitted.;

(b) for sub-item (ii), the following shall be substituted, namely:- “(ii) at the time of the transaction, affects neither accounting profit nor taxable profit (tax loss); and

(iii) at the time of the transaction, does not give rise to equal taxable and deductible temporary differences.”;

(ii) in paragraph 22, for items (b) and (c), the following items shall be substituted, namely:- “(b) if the transaction affects either accounting profit or taxable profit, or gives rise to equal taxable and deductible temporary differences, an entity recognises any deferred tax liability or asset and recognises the resulting deferred tax expense or income in profit or loss (see paragraph 59);

(c) if the transaction is not a business combination, affects neither accounting profit nor taxable profit and does not give rise to equal taxable and deductible temporary differences, an entity would, in the absence of the exemption provided by paragraphs 15 and 24, recognise the resulting deferred tax liability or asset and adjust the carrying amount of the asset or liability by the same amount.

Such adjustments would make the financial statements less transparent. Therefore, this Standard does not permit an entity to recognise the resulting deferred tax liability or asset, either on initial recognition or subsequently (see example below). Furthermore, an entity does not recognise subsequent changes in the unrecognised deferred tax liability or asset as the asset is depreciated.”;

(iii) after paragraph 22, the following paragraph shall be inserted, namely:-[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 13 “22A A transaction that is not a business combination may lead to the initial recognition of an asset and a liability and, at the time of the transaction, affect neither accounting profit nor taxable profit. For example, at the commencement date of a lease, a lessee typically recognises a lease liability and the corresponding amount as part of the cost of a right-of-use asset. Depending on the applicable tax law, equal taxable and deductible temporary differences may arise on initial recognition of the asset and liability in such a transaction. The exemption provided by paragraphs 15 and 24 does not apply to such temporary differences and an entity recognises any resulting deferred tax liability and asset.”;

(iv) in paragraph 24,-

(a) in item (a), the word “and” shall be omitted.

(b) for item (b), the following shall be substituted, namely:- “(b) at the time of the transaction, affects neither accounting profit nor taxable profit (tax loss); and

(c) at the time of the transaction, does not give rise to equal taxable and deductible temporary differences.”;

(v) after paragraph 98I, the following shall be inserted, namely:- “98J Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction, amended paragraphs 15, 22 and 24 and added paragraph 22A. An entity shall apply these amendments in accordance with paragraphs 98K–98L for annual reporting periods beginning on or after 1 April

2023.

98K An entity shall apply Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction to transactions that occur on or after the beginning of the earliest comparative period presented.

98L An entity applying Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction shall also, at the beginning of the earliest comparative period presented:

(a) recognise a deferred tax asset—to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary difference can be utilised—and a deferred

tax liability for all deductible and taxable temporary differences associated with:

(i) right-of-use assets and lease liabilities; and

(ii) decommissioning, restoration and similar liabilities and the corresponding amounts recognised as part of the cost of the related asset; and

(b) recognise the cumulative effect of initially applying the amendments as an adjustment to the opening balance of retained earnings (or other component of equity, as appropriate) at that date.”;

(J) in Indian Accounting Standard (Ind AS) 34, -

(i) in paragraph 5, in item (e), for the words “significant accounting policies”, the words “material accounting policy information” shall be substituted.;

(ii) after paragraph 59, the following shall be inserted, namely:- “60 Disclosure of Accounting Policies, which amends Ind AS 1, amended paragraph 5. An entity shall apply that amendment for annual reporting periods beginning on or after 1 April 2023.”.

[F. No. 01/01/2009-CL-V (Part. XII)] MANOJ PANDEY, Jt. Secy.

Note : The principal rules were published in the Gazette of India, Extraordinary, Part II, Section 3, Sub-section (i), vide number G.S.R. 111(E), dated the 16th February, 2015 and last amended vide notification number G.S.R.

255 (E), dated the 23rd March, 2022.

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