In exercise of the powers conferred by section 11, sub section 2 of section 11A and section 30 of the Securities and Exchange Board of India

रजिस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 सी.जी.-डी.एल.-अ.-23082023-248255 xxxGIDHxxx CG-DL-E-23082023-248255 xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 587] िई ददल्ली, बध िार, अगस्ट्त 23, 2023/भाद्र 1, 1945 No. 587] NEW DELHI, WEDNESDAY, AUGUST 23, 2023/BHADRA 1, 1945 भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड अजधसचू िा म ंबई, 23 अगस्ट्त, 2023 भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड [सचू ीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपक्षे ाएँ] (तीसरा सिं ोधि) जिजियम, 2023 स.ं सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2023/149.—बोडड, प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) अजधजियम, 1956 (1956 का 42) की धारा 31 के साथ पठित भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड अजधजियम, 1992 (1992 का 15) की धारा 11, धारा 11क की उप-धारा (2) तथा धारा 30 द्वारा प्रदाि की गई िजियों का प्रयोग करत े हुए, एतद्द्वारा भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताए ँ और प्रकटीकरण अपेक्षाए]ँ जिजियम, 2015 का और संिोधि करि े के जलए जिम्नजलजखत जिजियम बिाता ह,ै अथाडत:् - 1. इि जिजियमों को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाए]ँ (तीसरा संिोधि) जिजियम, 2023 कहा िा सकेगा । 2. ये जिजियम रािपत्र म ेंइिके प्रकाजित होिे की तारीख से लाग ूहोंगे । 3. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताए ँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] जिजियम, 2015 म ें - 5398 GI/2023 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] I. अध्याय-VI के बाद जिम्नजलजखत अध्याय िोड़ा िाएगा, अथाडत,्- “अध्याय-VIक असपं ठरितिड ीय ऋण प्रजतभजू तयों (िॉि-कन्िर्टडबल डैट जसक्यठू रटीज़) या असपं ठरितिड ीय ठरडीमेबल प्रफे रेंस (मोचिीय अजधमािी) िये रों की स्ट्िजै छिक असचू ीबद्धता (डीजलसस्ट्टंग) हते ढाचँ ा और इस प्रकार की िाि े िाली असचू ीबद्धता के सबं धं म ेंसचू ीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी के दाजयत्ि 64क. लाग ूहोिा (1) इस अध्याय के प्रािधाि सभी सूचीबद्ध असंपठरितिड ीय ऋण प्रजतभूजतयों (िॉि-कन्िर्टडबल डैट जसक्यूठरटीज़) या असंपठरितिड ीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस (मोचिीय अजधमािी) िेयरों को उि सभी स्ट्टॉक एक्सचेंिों से या उि स्ट्टॉक एक्सचेंिों म ें से दकसी स्ट्टॉक एक्सचेंि से स्ट्िेछिा से असूचीबद्ध (डीजलस्ट्ट) कराि े के मामल े में लाग ू होंग,े िहा ँ ऐसी असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयाँ या असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयर सूचीबद्ध (जलस्ट्ट) हों, लेदकि ये प्रािधाि िहा ँ लागू िहीं होंगे, िहाँ: (क) सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी द्वारा दकसी सािडिजिक जिगडम (पजललक इश्य)ू के माध्यम स े िारी की गई सूचीबद्ध असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों या िारी दकए गए असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयरों की मीयाद परू ी ि हुई हो; (ख) सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी की दकसी एक अंतरराष्ट्रीय प्रजतभूजत पहचाि संख्या (इंटरििे िल जसक्यूठरटीज़ आईडेंठटदफकेिि िंबर) िाली सूचीबद्ध असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयाँ या असंपठरितिड ीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयर दो सौ से अजधक धारकों (होल्डर) [अर्हतड संस्ट्थागत क्रेताओं (क्वाजलफाइड इंजस्ट्टट्यूिन्ल बायर) को िोड़कर] के पास हों; (ग) स्ट्टॉक एक्सचेंिों द्वारा असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों या असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयरों को सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी पर लगाई गई दकसी िाजस्ट्त (पेिल्टी) या उसके जखलाफ ि रू की गई दकसी कारडिाई की ििह से अथिा प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) [जसक्यूठरटीज़ कॉण्रैक््स (रेग्यलू ेिि)] जियम, 1957 के जियम 21 म ें बताए गए दकसी भी आधार पर असूचीबद्ध (डीजलस्ट्ट) कर ददया गया हो; (घ) स्ट्टॉक एक्सचेंिों द्वारा असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों या असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयरों को ठरडीम दकए िािे के बाद असूचीबद्ध कर ददया गया हो; (ङ) असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों या असंपठरितिड ीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयरों को ददिाला संजहता की धारा 31 के अि सार समाधाि योििा (रेज़ोल्यूिि प्लाि) लाकर असूचीबद्ध कर ददया गया हो । (2) यदद ददिाला संजहता के प्रािधािों के अि सार समाधाि योििा (रेज़ोल्यिू ि प्लाि) लाकर असूचीबद्धता (डीजलसस्ट्टंग) की गई हो, तो ऐस े म ें असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों या असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रफे रेंस िेयरों की असूचीबद्धता के लयौरे ददिाला संजहता के तहत समाधाि योििा (रेज़ोल्यूिि प्लाि) को मंिूरी ददए िािे की तारीख से एक कायड-ददिस के भीतर उि स्ट्टॉक एक्सचेंिों को दिे े होंग,े िहाँ ऐसी प्रजतभूजतयाँ (जसक्यूठरटीज़) या ऐसे िेयर सूचीबद्ध हों। (3) इि जिजियमों के जिजियम 59 के प्रािधाि, इस अध्याय के तहत असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों या असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयरों की स्ट्िेछिा स े की िािे िाली असूचीबद्धता (डीजलसस्ट्टंग) पर लाग ूिहीं होंगे । 64ख. स्ट्टॉक एक्सचिें ों की सद्धै ांजतक मिं रू ी (1) सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों (िॉि-कन्िर्टडबल डैट जसक्यूठरटीज़) या असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयरों को असूचीबद्ध (डीजलस्ट्ट) करिे के प्रस्ट्ताि हते सैद्धांजतक मंिूरी प्राप्त करि े के जलए संबंजधत स्ट्टॉक एक्सचेंि (एक्सचेंिों) के पास आिेदि उस स्ट्टॉक एक्सचेंि द्वारा[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 जिधाडठरत दकए गए फॉमड म ें प्रस्ट्त त करेगी, और िो उसे इस सबं ंध म ें बोड ड द्वारा संकल्प (रेज़ोल्यूिि) पाठरत दकए िािे की तारीख स े या कािूिी प्रािधािों के अि सार कोई अन्य मंिूरी जमलि े की तारीख से (िो भी बाद की हो) पंद्रह कायड-ददिसों के भीतर प्रस्ट्त त करिा होगा । (2) असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों या असंपठरितडिीय ठरडीमबे ल प्रेफरेंस िेयरों को असूचीबद्ध करािे हते सैद्धांजतक मंिूरी प्राप्त करिे के जलए दकए गए आिेदि पर कायडिाही संबंजधत स्ट्टॉक एक्सचेंि (एक्सचेंिों) द्वारा, उस आिेदि (िो हर तरह से पूरा हो) के प्राप्त होिे की तारीख से पंद्रह काय-ड ददिसों के भीतर, पूरी कर ली िाएगी । (3) स्ट्टॉक एक्सचेंि सैद्धांजतक मंिूरी प्रदाि करते समय सभी िरूरी बातों पर गौर करेगा, िैसे दक: (क) क्या असूचीबद्धता (डीजलसस्ट्टंग) के प्रस्ट्ताि के संबंध म ें जिदिे क मडं ल (जिदेिक बोड)ड से िरूरी मंिूठरयाँ ल ेली गई ह;ैं (ख) क्या सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी िे जििेिकों की सभी जिकायतों का जििारण कर ददया ह;ै (ग) क्या स्ट्टॉक एक्सचेंि को सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) संबंधी फीस या सभी ि माडिों या िाजस्ट्तयों (पेिल्टी) का पूरा भग ताि कर ददया गया है; (घ) क्या इि जिजियमों के सभी प्रािधािों का पालि कर जलया गया ह;ै (ङ) क्या सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी के जखलाफ ऐसे दकसी मामल े म ें कोई म कदमा चल रहा ह ै या कोई कारडिाई चल रही ह,ै जिसका ताल्ल क प्रजतभूजत बािार (जसक्यूठरटीज़ माकेट) से हो; (च) क्या सूचीबद्ध एंठटटी िे बोडड द्वारा लगाई गई दकसी िाजस्ट्त (पेिल्टी) की रकम अदा िहीं की ह ै या बोडड द्वारा सूचीबद्ध एंठटटी पर लगाई गई कोई पाबंदी आदद अभी भी लगी हुई ह ै। 64ग. सचू ीबद्ध एंठटटी के दाजयत्ि (1) सूचीबद्ध एंठटटी यह स जिजित करेगी दक असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयाँ या असंपठरितिड ीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयर जििके पास भी हों, उि सभी धारकों (होल्डर) स े िरूरी मंिरू ी लिे े की प्रदक्रया, स्ट्टॉक एक्सचेंि (एक्सचेंिों) द्वारा सैद्धांजतक मंिूरी प्रदाि दकए िािे की तारीख से तीि काय-ड ददिसों के भीतर, ि रू कर ली िाए । (2) असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों या असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयरों को असूचीबद्ध (डीजलस्ट्ट) करािे के प्रस्ट्ताि के संबंध में िो क ि भी दकया िाए उसकी िािकारी, याजि दक जिदेिक मंडल के समक्ष असूचीबद्धता (डीजलसस्ट्टंग) के प्रस्ट्ताि को कायड-सूची (एिेंडा) में रखे िािे से लेकर असूचीबद्धता की प्रदक्रया पूरी होि े तक की िािकारी, इि जिजियमों के जिजियम 51 के अि सार स्ट्टॉक एक्सचेंिों को महत्त्िपूणड िािकारी के तौर पर देिी होगी । (3) इि जिजियमों के जिजियम 51 के अि सार स्ट्टॉक एक्सचेंिों को दी िािे िाली िािकारी के अलािा, सूचीबद्ध एंठटटी को, असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों या असंपठरितिड ीय ठरडीमबे ल प्रेफरेंस िेयरों की असूचीबद्धता हते स्ट्टॉक एक्सचेंिों से सैद्धांजतक मंिूरी प्राप्त होि े की तारीख स े दो काय-ड ददिसों के भीतर, िीच े दी हुई िािकारी भी अपिे िबे साइट पर देिे के साथ-साथ स्ट्टॉक एक्सचेंिों को भी देिी होगी: (क) उस स्ट्टॉक एक्सचेंि का िाम बतािा होगा (उि स्ट्टॉक एक्सचेंिों के िाम बतािे होंगे), िहाँ से असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों (िॉि-कन्िर्टडबल डैट जसक्यूठरटीज़) या असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयरों को असूचीबद्ध (डीजलस्ट्ट) करिािा हो, और साथ ही उि सभी प्रजतभूजतयों (जसक्यूठरटीज़) या िेयरों के लयौरे देिे होंगे जिन्ह ें असूचीबद्ध करिािा हो; (ख) यह बतािा होगा दक दकस जिधाडठरत तारीख तक के असंपठरितिड ीय ऋण प्रजतभूजतयों या असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रफे रेंस िेयरों के धारकों (होल्डर) को असूचीबद्धता के प्रस्ट्ताि को मंिूरी प्रदाि दकए िािे हते सूचिा (िोठटस) जभििािी होगी;4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ग) यह बतािा होगा दक असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों या असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयरों को असूचीबद्ध करािे के पीिे क्या उद्देश्य और क्या कारण ह;ैं (घ) यह बतािा होगा दक खंड (ख) के अि सार जिधाडठरत की गई तारीख से लेकर असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों या असंपठरितिड ीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयरों को असूचीबद्ध करािे के संबंध म ें स्ट्टॉक एक्सचेंिों के पास अंजतम आिेदि प्रस्ट्त त दकए िाि े की तारीख तक कब-कब क्या-क्या दकया िाएगा; (ङ) एक दािात्याग (जडस्ट्क्लेमर) देिा होगा, जिसमें यह जिक्र दकया िाएगा दक: "प्रजतभूजतयों (जसक्यूठरटीज़) के असूचीबद्ध हो िािे के बाद: (i) असूचीबद्ध असंपठरितिड ीय ऋण प्रजतभूजतया ँ / असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयर अजधजियम और उसके तहत बिाए गए जियमों तथा जिजियमों के दायरे से बाहर हो िाएँग;े और (ii) जििके पास ऐसी असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयाँ / असपं ठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयर हों, िे धारक (होल्डर) अजधजियम और उसके तहत बिाए गए जियमों तथा जिजियमों के तहत जििेिकों की जिकायत जििारण व्यिस्ट्था [िैसे जििाद स लझािे की व्यिस्ट्था, जिकायतों के जििारण की व्यिस्ट्था (स्ट्कोसड), आदद] का दकसी भी कारण स े लाभ िहीं उिा पाएँग,े दफर चाह े जडबेंचर न्यासी (रस्ट्टी) को बदला गया हो या उसे हटाया गया हो और या दफर कोई चूक (जडफॉल्ट) हुई हो ।”; (च) सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी के जिदेिक मडं ल को प जि करते हुए यह उल्लेख करिा होगा दक इि जिजियमों के प्रािधािों के अि सार िो भी महत्त्िपणू ड िािकारी दी िािी िरूरी ह,ै िह स्ट्टॉक एक्सचेंि को द ेदी गई ह;ै (ि) जडबेंचर न्यासी (रस्ट्टी) को यह उल्लेख करिा होगा दक िमािती (जसक्योडड) असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों के मामल े म ें रखी गई िमाित (जसक्यूठरटी किर) पयाडप्त ह;ै (ि) एक िचि दते े हुए यह उल्लेख करिा होगा दक जिगडमकता ड (इश्य अर) ि े इस अध्याय के तहत की िािे िाली असूचीबद्धता (डीजलसस्ट्टंग) के संबंध म ें दकसी भी जििेिक को, प्रत्यक्ष रूप स े या अप्रत्यक्ष रूप स,े ि तो दकसी तरह का कोई प्रोत्साहि ददया ह ै और ि ही देगा; (झ) िो असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयाँ या असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयर संबंजधत पक्षों (ठरलेठटड पाटी) के पास हों अथिा जिगडमकता ड (इश्यअ र) या उसके संबंजधत पक्षों की ओर स े दकसी दसू रे व्यजि के पास हों, उिकी िािकारी देिी होगी, और साथ ही एक िचि देते हुए यह उल्लेख करिा होगा दक ऐसे व्यजि प्रस्ट्ताि के संबधं में मत िहीं डालगें ;े (ञ) एक िचि देत े हुए यह उल्लखे करिा होगा दक जिगडमकताड (इश्य अर) ि े दकसी भी जििेिक के साथ या उि व्यजियों के साथ, जििका जिक्र ऊपर खंड (झ) म ें दकया गया ह,ै ि तो ऐसा कोई समझौता (साइड लेटर िारी करके या दकसी और तरीके से) दकया ह ै और ि ही िह ऐसा करेगा जिससे दक जििेिकों के साथ भेदभाि हो; (ट) सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी के जिदेिक मंडल को प्रमाजणत करते हुए यह उल्लेख करिा होगा दक: - (i) एंठटटी प्रजतभूजतयों (जसक्यूठरटीज़) से संबंजधत कािूिी प्रािधािों (िो भी लाग ू हों) का पालि कर रही ह;ै और[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 (ii) असूचीबद्धता (डीजलसस्ट्टंग) उिकी राय म ें (जिसके साथ परू ा स्ट्पिीकरण भी ददया िाएगा), उि सभी धारकों (होल्डर) के जहत में ह,ै जििके पास असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयाँ या असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयर ह;ैं (ि) सूचीबद्ध एंठटटी के अि पालि अजधकारी (कम्पप्लायंस ऑदफसर) का िाम बतािा होगा और उसके संपकड संबंधी लयौरे भी देिे होंग े । 64घ. असचू ीबद्धता की सचू िा (िोठटस) (1) सूचीबद्ध एंठटटी, स्ट्टॉक एक्सचेंिों से सैद्धांजतक मंिूरी प्राप्त होिे की तारीख से तीि कायड-ददिसों के भीतर, उन्ह ें असूचीबद्धता की सूचिा (िोठटस) भेिेगी जििके पास असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयाँ या असपं ठरितिड ीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयर हों । (2) उप-जिजियम (1) म ें जिस सूचिा (िोठटस) का जिक्र दकया गया ह,ै उसकी एक प्रजत सूचीबद्ध एंठटटी के िेबसाइट पर भी डलिाई िाएगी । (3) असूचीबद्धता की सूचिा (िोठटस) म ें िह समस्ट्त िािकारी दी िाएगी जिसका जिक्र इि जिजियमों के जिजियम 64ग में दकया गया ह,ै जिसके साथ स्ट्टॉक एक्सचेंि (एक्सचेंिों) से जमली सैद्धांजतक मंिूरी की प्रजत भी लगािी होगी, और साथ ही दसू री िह िािकारी भी दी िाएगी िो असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों या असंपठरितिड ीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयरों के धारकों (होल्डर) के जलए सोच-समझकर जिणडय लेि े हते िरूरी हो । (4) असूचीबद्धता की सूचिा (िोठटस) में इस बात का भी जिक्र दकया िाएगा दक जििके पास असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयाँ (िॉि-कन्िर्टडबल डैट जसक्यूठरटीज़) या असंपठरितिड ीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयर ह,ैं उिके जलए ई-मतदाि (ई-िोटटंग) की व्यिस्ट्था ह ै। 64ङ. धारकों (होल्डर) की मिं रू ी और जडबचें र न्यासी (रस्ट्टी) का अिापजि-पत्र (1) सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी, असूचीबद्धता की सूचिा (िोठटस) की तारीख से पंद्रह काय-ड ददिसों के भीतर, उि सभी धारकों (होल्डर) से मंिूरी प्राप्त करेगी, जििके पास असंपठरितिड ीय ऋण प्रजतभूजतयाँ (िॉि-कन्िर्टडबल डैट जसक्यूठरटीज़) या असपं ठरितिड ीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयर हों । (2) सूचीबद्ध एंठटटी असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों को असूचीबद्ध करािे के मामल े में जडबेंचर न्यासी (रस्ट्टी) से अिापजि-पत्र भी प्राप्त करेगी । 64च. असचू ीबद्धता (डीजलसस्ट्टंग) के प्रस्ट्ताि का असफल होिा (1) असूचीबद्धता के प्रस्ट्ताि को तब असफल मािा िाएगा, िब: (क) दकसी भी एक स्ट्टॉक एक्सचेंि से सैद्धांजतक मंिूरी ि जमल;े या (ख) असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों (िॉि-कन्िर्टडबल डैट जसक्यूठरटीज़) या असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयरों के धारकों (होल्डर) से िरूरी मंिूरी ि जमल;े या (ग) असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों को असूचीबद्ध करािे के प्रस्ट्ताि के मामले में जडबेंचर न्यासी (रस्ट्टी) से अिापजि-पत्र ि जमल े । (2) यदद असूचीबद्धता का प्रस्ट्ताि असफल हो िाए, तो ऐस े म ें सूचीबद्ध एंठटटी, उप-जिजियम (1) के अि सार असूचीबद्धता के प्रस्ट्ताि के असफल हो िािे की तारीख से एक कायड-ददिस के भीतर, स्ट्टॉक एक्सचेंिों को इसकी िािकारी देगी । 64ि. स्ट्टॉक एक्सचिें के पास अजं तम आिदे ि (1) जििके पास असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयाँ (िॉि-कन्िर्टडबल डैट जसक्यूठरटीज़) या असपं ठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयर हों, उि धारकों (होल्डर) स े इि जिजियमों के जिजियम6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 64ङ के अि सार िरूरी मंिरू ी जमलिे की तारीख से पाँच काय-ड ददिसों के भीतर, सूचीबद्ध एंठटटी इन्ह ें असूचीबद्ध कराि े के जलए स्ट्टॉक एक्सचेंि के पास अंजतम आिेदि उस स्ट्टॉक एक्सचेंि द्वारा जिधाडठरत दकए गए फॉम डमें प्रस्ट्त त करेगी । (2) असूचीबद्ध कराि े के जलए दकए गए अंजतम आिेदि पर कायडिाही स्ट्टॉक एक्सचेंि द्वारा, उस आिेदि (िो हर तरह से पूरा हो) के प्राप्त होिे की तारीख से पंद्रह कायड-ददिसों के भीतर, पूरी की िाएगी । (3) असूचीबद्ध करािे के जलए दकए गए अंजतम आिेदि पर स्ट्टॉक एक्सचेंि द्वारा कायडिाही पूरी कर जलए िाि े के बाद, सूचीबद्ध एंठटटी की, यथाजस्ट्थजत, असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों या असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयरों को स्ट्टॉक एक्सचेंि से असूचीबद्ध करा जलया िाएगा । 64ि. क ि स्ट्टॉक एक्सचिें ों स ेअसचू ीबद्ध करािा (1) िहाँ असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयाँ (िॉि-कन्िर्टडबल डैट जसक्यूठरटीज़) या असंपठरितिड ीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयर एक से अजधक स्ट्टॉक एक्सचेंिों में सूचीबद्ध हों, िहाँ सूचीबद्ध एंठटटी सभी स्ट्टॉक एक्सचेंिों से उि प्रजतभूजतयों (जसक्यूठरटीज़) या िेयरों को असूचीबद्ध करा सकेगी, लेदकि उसे राष्ट्रव्यापी रेसडंग टर्मडिलों िाल े एक स्ट्टॉक एक्सचेंि में उिकी सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) िारी रखिी होगी । (2) यदद सूचीबद्ध एंठटटी उप-जिजियम (1) के अि सार अपिी असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों या अपिे असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयरों को असूचीबद्ध (डीजलस्ट्ट) करािा चाहती हो, तो उस पर इि जिजियमों के जिजियम 64ख से 64ि के प्रािधाि लाग ू िहीं होंग,े और सूचीबद्ध एंठटटी को: (क) इस प्रकार प्रजतभूजतयों या िेयरों को असूचीबद्ध करािे के जलए अपिे जिदिे क मडं ल की पूिड मंिूरी लेिी होगी; (ख) अपिी असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों या अपिे असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयरों को असूचीबद्ध करािे के जलए स्ट्टॉक एक्सचेंि के पास आिेदि करिा होगा; (ग) अपि े िेबसाइट पर यह िािकारी देिी होगी दक स्ट्टॉक एक्सचेंिों से प्रजतभूजतयों या िेयरों को असूचीबद्ध कराया िा रहा ह;ै (घ) असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों को असूचीबद्ध कराि े के मामले म ें जडबेंचर न्यासी (रस्ट्टी) स ेअिापजि-पत्र लेिा होगा; (ङ) अपिे िेबसाइट पर यह िािकारी देिी होगी दक, यथाजस्ट्थजत, असंपठरितडिीय ऋण प्रजतभूजतयों या असंपठरितडिीय ठरडीमेबल प्रेफरेंस िेयरों को असूचीबद्ध कराया िा रहा ह,ै उन्ह ें असूचीबद्ध कराि े के पीिे क्या कारण ह,ैं और िे राष्ट्रव्यापी रेसडंग टर्मडिल िाल े स्ट्टॉक एक्सचेंि में अब भी सूचीबद्ध ह ैं। (3) उप-जिजियम (1) के अि सार असूचीबद्धता (डीजलसस्ट्टंग) के जलए दाजखल दकए गए आिेदि पर कायडिाही स्ट्टॉक एक्सचेंि द्वारा, उस आिेदि (िो हर तरह स े पूरा हो) के प्राप्त होि े की तारीख स े तीस काय-ड ददिसों के भीतर, पूरी की िाएगी । 64झ. स्ट्टॉक एक्सचिें ों द्वारा प्रािधािों के पालि पर िज़र रखिा संबंजधत स्ट्टॉक एक्सचेंि इस बात पर िज़र रखगें े दक क्या सूचीबद्ध एंठटटी इस अध्याय के प्रािधािों का पालि कर रही ह ै या िहीं, और िब-िब प्रािधािों का पालि ि दकया िाए तब- तब िे बोडड को उसकी िािकारी यथासंभि िल्द से िल्द दगें े।'' बबीता राय डू, कायडपालक जिदेिक [जिज्ञापि III/4/असा./369/2023-24][भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 7 पाद ठटप्पण : 1. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] जिजियम, 2015, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2015-16/013, 2 जसतम्पबर 2015 को भारत के रािपत्र में प्रकाजित हुए थे । 2. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] जिजियम, 2015 तत्पिात:् क) 22 ददसम्पबर, 2015 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (संिोधि) जिजियम, 2015, अजधसूचिा स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2015-16/027, द्वारा ख) 25 मई, 2016 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (संिोधि) जिजियम, 2016, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2016-17/001, द्वारा ग) 8 ि लाई, 2016 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सचू ीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (दसू रा संिोधि) जिजियम, 2016, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2016-17/008, द्वारा घ) 4 िििरी, 2017 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (तीसरा संिोधि) जिजियम, 2016, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2016-17/025, द्वारा ङ) 15 फरिरी, 2017 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (संिोधि) जिजियम, 2017, अजधसूचिा स.ं सेबी/एल.ए.डी./एि.आर.ओ./िी.एि./2016-17/29, द्वारा च) 6 माच,ड 2017 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (फीस का भ गताि और भ गताि का माध्यम) (संिोधि) जिजियम, 2017, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2016-17/037 [तारीख 29 माचड, 2017 को अजधसूजचत भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (फीस का भ गताि और भ गताि का माध्यम) (संिोधि) जिजियम, 2017, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2016-17/038 के साथ पठित], द्वारा ि) 9 मई, 2018 को भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (संिोधि) जिजियम, 2018, अजधसूचिा सं. एसईबीआई/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2018/10, द्वारा ि) 30 मई, 2018 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (दसू रा संिोधि) जिजियम, 2018, अजधसूचिा स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2018/13, द्वारा झ) 1 िूि, 2018 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (तीसरा संिोधि) जिजियम, 2018, अजधसूचिा स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2018/21, द्वारा ञ) 8 िूि, 2018 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (चौथा संिोधि) जिजियम, 2018, अजधसूचिा स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2018/24, द्वारा ट) 6 जसतम्पबर, 2018 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (पाँचिाँ संिोधि) जिजियम, 2018, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2018/30, द्वारा ि) 16 ििम्पबर, 2018 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सचू ीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (ििा संिोधि) जिजियम, 2018, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2018/47, द्वारा ड) 29 माचड, 2019 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (संिोधि) जिजियम, 2019, अजधसूचिा सं. सेबी एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2019/07, द्वारा ढ) 7 मई, 2019 को भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (दसू रा संिोधि) जिजियम, 2019, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2019/12, द्वारा ण) 27 िूि, 2019 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (तीसरा संिोधि) जिजियम, 2019, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2019/22, द्वारा8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] त) 29 ि लाई, 2019 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सचू ीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (चौथा संिोधि) जिजियम, 2019, अजधसूचिा सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2019/28, द्वारा थ) 26 ददसम्पबर, 2019 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (पाँचिाँ संिोधि) जिजियम, 2019, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2019/45, द्वारा द) 10 िििरी, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (संिोधि) जिजियम, 2020, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2020/02, द्वारा ध) 17 अप्रैल, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (रेग्यूलेटरी सैंडबॉक्स) (संिोधि) जिजियम, 2020, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एिआरओ/िीएि/2020/10, द्वारा ि) 5 अगस्ट्त, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (दसू रा संिोधि) जिजियम, 2020, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2020/25, द्वारा प) 8 अिूबर, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (तीसरा संिोधि) जिजियम, 2020, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2020/33, द्वारा फ) 8 िििरी, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (संिोधि) जिजियम, 2021, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2021/02, द्वारा ब) 5 मई, 2021 को भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (दसू रा संिोधि) जिजियम, 2021, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2021/22, द्वारा भ) 3 अगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (रेग्यूलेटरी सैंडबॉक्स) (संिोधि) जिजियम, 2021, सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2021/30, द्वारा म) 3 अगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (तीसरा संिोधि) जिजियम, 2021, अजधसूचिा सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2021/35, द्वारा य) 13 अगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (चौथा संिोधि) जिजियम, 2021, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ/िी.एि./2021/42, द्वारा कक) 7 जसतम्पबर, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (पाँचिाँ संिोधि) जिजियम, 2021, अजधसूचिा सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2021/47, द्वारा खख) 9 ििम्पबर, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (ििा संिोधि) जिजियम, 2021, अजधसूचिा सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2021/55, द्वारा गग) 24 िििरी, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (संिोधि) जिजियम, 2022, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2022/66, द्वारा घघ) 22 माचड, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (दसू रा संिोधि) जिजियम, 2022, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2022/76, द्वारा ङङ) 11 अप्रैल, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (तीसरा संिोधि) जिजियम, 2022, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2022/79, द्वारा चच) 25 अप्रैल, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (चौथा संिोधि) जिजियम, 2022, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2022/80, द्वारा िि) 25 ि लाई, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सचू ीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (पाँचिाँ संिोधि) जिजियम, 2022, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2022/88, द्वारा िि) 14 ििम्पबर, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सचू ीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (ििा संिोधि) जिजियम, 2022, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2022/103, द्वारा[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 9 झझ) 5 ददसम्पबर, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (सातिाँ संिोधि) जिजियम, 2022, अजधसूचिा सं. सबे ी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2022/109, द्वारा ञञ) 17 िििरी, 2023 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (संिोधि) जिजियम, 2023, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2023/117, द्वारा टट) 7 फरिरी, 2023 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (फीस का भ गताि और भ गताि का माध्यम) (संिोधि) जिजियम, 2023, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2023/121, द्वारा िि) 14 िूि, 2023 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (दसू रा संिोधि) जिजियम, 2023, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2023/131, द्वारा संिोजधत हुए थे । SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA NOTIFICATION Mumbai, the 23rd August, 2023 SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (LISTING OBLIGATIONS AND DISCLOSURE REQUIREMENTS) (THIRD AMENDMENT) REGULATIONS, 2023 No. SEBI/LAD-NRO/GN/2023/149.—In exercise of the powers conferred by section 11, sub-section (2) of section 11A and section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992) read with section 31 of the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 (42 of 1956), the Board hereby makes the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) Regulations, 2015, namely:- 1. These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Third Amendment) Regulations, 2023. 2. They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette. 3. In the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) Regulations, 2015 – I. after Chapter VI, the following Chapter shall be inserted namely,- “CHAPTER VIA FRAMEWORK FOR VOLUNTARY DELISTING OF NON-CONVERTIBLE DEBT SECURITIES OR NON-CONVERTBLE REDEEMABLE PREFERENCE SHARES AND OBLIGATIONS OF THE LISTED ENTITY ON SUCH DELISTING 64A. Applicability (1) The provisions of this Chapter shall be applicable to voluntary delisting of all listed non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares from all or any of the stock exchanges where such non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares are listed except where: (a) a listed entity that has outstanding listed non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares issued by way of a public issue; or (b) a listed entity has more than two-hundred securities holders excluding qualified institutional buyers in any International Securities Identification Number relating to listed non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares; (c) non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares have been delisted by the stock exchanges as a consequence of any penalty or action initiated against the listed entity or on any grounds as specified under rule 21 of the Securities Contracts (Regulation) Rules, 1957;10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (d) non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares have been delisted by the stock exchanges pursuant to redemption of such securities or shares; (e) non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares have been delisted pursuant to a resolution plan as per Section 31 of the Insolvency Code. (2) In case of delisting pursuant to a resolution plan as per the provisions of the Insolvency Code, the details of delisting of non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares shall be disclosed to the stock exchanges where such securities or shares are listed within one working day of the approval of the resolution plan under the Insolvency Code. (3) The provisions of regulation 59 of these regulations shall not be applicable to the voluntary delisting of non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares under this Chapter. 64B. In-principle approval of the stock exchanges (1) The listed entity shall make an application to the relevant stock exchange(s) for seeking in-principle approval for the proposed delisting of non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares in the form specified by such stock exchange, not later than fifteen working days from the date of passing of the board resolution to that effect or of receipt of any other statutory or regulatory approval, whichever is later. (2) The application seeking in-principle approval for the delisting of the non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares shall be disposed of by the relevant stock exchange(s) within a period not exceeding fifteen working days from the date of receipt of such application that is complete in all respects. (3) The stock exchange shall take into account all relevant matters including the following while granting the in-principle approval: (a) necessary approvals of the board of directors in respect of the delisting proposal; (b) due resolution of all investor grievances by the listed entity; (c) due payment of all listing fees or fines or penalties to the stock exchange; (d) compliance with all provisions of these regulations; (e) pendency of any litigation or action against the listed entity pertaining to its activities in the securities market; (f) non-payment of any penalty imposed by the Board or the existence of any restrictions or limitations imposed by the Board upon the listed entity. 64C. Obligations of the listed entity (1) The listed entity shall ensure that the process of obtaining necessary approval from all holders of non- convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares commences within three working days of the grant of in-principle approval by the stock exchange(s). (2) All the events in respect of the proposal of delisting for non-convertible debt securities or non- convertible redeemable preference shares beginning with the placing of the agenda for delisting before the board of directors till the delisting is completed, shall be disclosed as material information to the stock exchanges as per regulation 51 of these regulations. (3) In addition to the information disclosed to the stock exchanges as per regulation 51 of these regulations, the following information shall be disclosed by the listed entity on its website as well as to the stock exchanges, within two working days from the date of receipt of in-principle approval from the stock exchanges for delisting of non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares: (a) the name(s) of the stock exchange(s) from which the non-convertible debt securities or non- convertible redeemable preference shares are sought to be delisted together with the details of all such securities or shares that are sought to be delisted; (b) the cut-off date specified for determining the list of holders of non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares to whom notice for approving the delisting proposal is mandated to be sent; (c) the objects and reasons for delisting of non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares;[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 11 (d) the proposed time table from the cut-off date as specified in clause (b) till the date of making final application to the stock exchanges for delisting of non-convertible debt securities or non- convertible redeemable preference shares; (e) a disclaimer specifying the following: “Once the said securities are delisted: (i) the delisted non-convertible debt securities/ non-convertible redeemable preference shares shall cease to be under the purview of the Act and the rules and regulations prescribed thereunder; and (ii) the holders of such non-convertible debt securities/ non-convertible redeemable preference shares shall not have any recourse to the investor grievance mechanism for any reason including change/ removal of the debenture trustee or in case of default, such as dispute resolution mechanism, grievance redress mechanism (SCORES), etc. under the Act and the rules and regulations made thereunder.”; (f) a statement by the board of directors of the listed entity confirming that all material information which is required to be disclosed under the provisions of these regulations has been disclosed to the stock exchange; (g) a statement from the debenture trustee on the adequacy of security cover in case of secured non- convertible debt securities; (h) an undertaking that the issuer has not paid or shall not pay any incentive to any investor, directly or indirectly, in connection with delisting under this Chapter; (i) disclosure of non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares held by the related parties or by any person on behalf of the issuer or its related parties and an undertaking that such persons shall not vote on the proposal; (j) an undertaking that the issuer has not entered or shall not enter into any arrangement with any investor or with persons referred to in clause (i) above, by way of side letters or otherwise which leads to the discrimination amongst the investors; (k) a statement by the board of directors of the listed entity certifying that: - (i) the entity is in compliance with the applicable provisions of securities laws; and (ii) the delisting, in their opinion (with detailed explanation), is in the interest of the holders of the non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares; (l) name and contact details of the compliance officer of the listed entity. 64D. Notice of delisting (1) The listed entity shall send the notice of delisting to the holders of non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares, not later than three working days from the date of receipt of in-principle approval from the stock exchanges. (2) A copy of the notice referred to in sub-regulation (1) shall also be made available on the website of the listed entity. (3) The notice of delisting shall contain all the disclosures specified in regulation 64C of these regulations along with the in-principle approval received from the stock exchange(s) and such other disclosures as may be necessary for the holders of non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares to take an informed decision. (4) The notice of delisting shall also contain the provision of e-voting for the holders of the non- convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares. 64E. Approval from the holders and No-Objection Letter from the Debenture Trustee. (1) The listed entity shall obtain approval from all the holders of non-convertible debt securities or non- convertible redeemable preference shares within fifteen working days from the date of the notice of delisting. (2) The listed entity shall also obtain the No-Objection Letter from the debenture trustee in case of delisting of non-convertible debt securities.12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 64F. Failure of delisting proposal. (1) The delisting proposal shall be deemed to have failed under any of the following circumstances: (a) non-receipt of in-principle approval from any of the stock exchanges; or (b) non-receipt of requisite approval from the holders of non-convertible debt securities or non- convertible redeemable preference shares; or (c) non-receipt of No-Objection Letter from the debenture trustee in case of proposal for delisting of non-convertible debt securities. (2) In case of failure of the delisting proposal, the listed entity shall intimate the same to the stock exchanges within one working day from the date of event of failure as specified in sub-regulation (1). 64G. Final application to the stock exchange (1) Within five working days from the date of obtaining the requisite approval from the holders of non- convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares in terms of regulation 64E of these regulations, the listed entity shall make the final application for delisting to the stock exchange in the form specified by such stock exchange. (2) The final application for delisting shall be disposed of by the stock exchange within fifteen working days from the date of receipt of such application that is complete in all respects. (3) Upon disposal of the final application for delisting by the stock exchange, the non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares of the listed entity, as the case may be, shall be delisted from the stock exchange. 64H. Delisting from some of the stock exchanges. (1) Where the non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares are listed on more than one stock exchanges, the listed entity may choose to delist such securities or shares from all stock exchanges except one such stock exchange having nationwide trading terminals. (2) If the listed entity proposes to delist its non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares as per sub-regulation (1), the provisions of regulations 64B to 64G of these regulations shall not be applicable and the listed entity shall: (a) obtain the prior approval of its board of directors for such delisting; (b) make an application to the stock exchange for delisting its non-convertible debt securities or non- convertible redeemable preference shares; (c) disclose the fact of delisting from the stock exchanges on its website; (d) obtain No-Objection Letter from the Debenture Trustee in case of proposed delisting of non- convertible debt securities; (e) disclose the fact of delisting, the reasons for such delisting and the fact of continuation of listing of non-convertible debt securities or non-convertible redeemable preference shares, as the case may be, on the stock exchange having nationwide trading terminals, on its website. (3) The application for delisting filed as per sub-regulation (1) shall be disposed of by the stock exchange within a period not exceeding thirty working days from the date of receipt of such application that is complete in all respects. 64I. Monitoring of compliance by the stock exchanges The relevant stock exchanges shall monitor compliance by the listed entity with the provisions of this Chapter and shall report to the Board all instances of non-compliance as soon as reasonably possible.” BABITHA RAYUDU, Executive Director [ADVT.-III/4/Exty./369/2023-24][भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 13 Footnotes: 1. The Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) Regulations, 2015 were published in the Gazette of India on 2nd September 2015 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2015- 16/013. 2. The Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) Regulations, 2015, were subsequently amended on: a) December 22, 2015 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2015 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/2015-16/27. b) May 25, 2016 by Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2016 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/ 2016- 17/001. c) July 8, 2016 by Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Second Amendment) Regulations, 2016 vide notification no. SEBI/ LAD- NRO/GN/2016-17/008. d) January 4, 2017 by Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Third Amendment) Regulations, 2016 vide notification no. SEBI/ LAD- NRO/GN/2016-17/025. e) February 15, 2017 by Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2017 vide notification no. SEBI/LAD/NRO/GN/2016-17/029. f) March 6, 2017 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment) (Amendment) Regulations, 2017 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2016- 17/037 read with March 29, 2017 by Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment) (Amendment) Regulations, 2017 vide notification no. SEBI/LAD/NRO/GN/2016-17/38. g) May 9, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2018 vide notification no. SEBI/LAD- NRO/GN/2018/10. h) May 30, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Second Amendment) Regulations, 2018 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/ 2018/13. i) June 1, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Third Amendment) Regulations, 2018 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/ 2018/21. j) June 8, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Fourth Amendment) Regulations, 2018 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/ 2018/24. k) September 6, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Fifth Amendment) Regulations, 2018 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/ GN/2018/30. l) November 16, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Sixth Amendment) Regulations, 2018 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/ 2018/47. m) March 29, 2019 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2019 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/2019/07. n) May 7, 2019 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Second Amendment) Regulations, 2019, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/ GN/2019/12. o) June 27, 2019 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Third Amendment) Regulations, 2019, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/ 2019/22.14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] p) July 29, 2019 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Fourth Amendment) Regulations, 2019, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/ 2019/28. q) December 26, 2019 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Fifth Amendment) Regulations, 2019, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/ 2019/45. r) January 10, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2020, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/2020/02. s) April 17, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Regulatory Sandbox) (Amendment) Regulations, 2020 vide no. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/10. t) August 5, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Second Amendment) Regulations, 2020, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/ 2020/25. u) October 8, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Third Amendment) Regulations, 2020, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/ 2020/33. v) January 8, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2021, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/2021/02. w) May 5, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Second Amendment) Regulations, 2021, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/ 2021/22. x) August 3, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Regulatory Sandbox) (Amendment) Regulations, 2021 vide notification no. No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/30. y) August 3, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Third Amendment) Regulations, 2021, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/ 2021/35. z) August 13, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Fourth Amendment) Regulations, 2021, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/ 2021/42. aa) September 7, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Fifth Amendment) Regulations, 2021, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/ 2021/47. bb) November 9, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Sixth Amendment) Regulations, 2021, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/ 2021/55. cc) January 24, 2022 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2022, vide notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/2022/66. dd) March 22, 2022 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Second Amendment) Regulations, 2022, vide notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/ 2022/76. ee) April 11, 2022 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Third Amendment) Regulations, 2022, vide notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/ 2022/79. ff) April 25, 2022 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Fourth Amendment) Regulations, 2022 vide notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/ 2022/80. gg) July 25, 2022 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Fifth Amendment) Regulations, 2022 vide notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/ 2022/88. hh) November 14, 2022 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Sixth Amendment) Regulations, 2022 vide notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/ 2022/103.[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 15 ii) December 05, 2022 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Seventh Amendment) Regulations, 2022 vide notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/ 2022/109. jj) January 17, 2023 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2023 vide notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/ 2023/117. kk) February 7, 2023 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment) (Amendment) Regulations, 2023 vide notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/2023/121. ll) June 14, 2023 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Second Amendment) Regulations, 2023 vide notification No. SEBI/LAD- NRO/GN/2023/131. 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