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jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99
vlk/kj.k
EXTRAORDINARY
Hkkx III—[k.M 4
PART III—Section 4
izkf/dkj ls izdkf'kr
PUBLISHED BY AUTHORITY
la- 339] ubZ fnYyh] c`gLifrokj] flrEcj 6] 2018@Hkknz 15] 1940
No. 339] NEW DELHI, THURSDAY, SEPTEMBER 6, 2018/BHADRA 15, 1940
भभभभााााररररततततीीीीयययय (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ििििततततभभभभििूूििूू तततत औऔऔऔरररर ििििववववििििननननममममयययय बबबबोोोोडडडड (cid:9)(cid:9) (cid:9)(cid:9)
अअअअििििधधधधससससचचूूचचूू ननननाााा
मु(cid:3)बई, 06 िसत(cid:3)बर, 2018
भभभभााााररररततततीीीीयययय (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ििििततततभभभभििूूििूूतततत औऔऔऔरररर ििििववववििििननननममममयययय बबबबोोोोडडडड (cid:9)(cid:9) (cid:9)(cid:9)[[[[ससससचचूूचचूू ीीीीबबबब(cid:13)(cid:13)(cid:13)(cid:13)तततताााा ((((ििििलललल(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:17)(cid:17)(cid:17)टटटटगगगग)))) बबबबाााा(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20)ययययततततााााएएएए ँँ ँँऔऔऔऔरररर (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ककककटटटटीीीीककककररररणणणण
अअअअपपपप(cid:30)(cid:30)ेे(cid:30)(cid:30)ेे ााााएएएएँँ]]ँँ]] ((((पपपपााााचचँँचचँँ ववववाााा ँँ ँँससससंशंशंशंशोोोोधधधधनननन)))) ििििववववििििननननययययमममम,,,, 2222000011118888
ससससंं..ंं.. ससससेबेबेबेबीीीी////एएएएलललल....एएएए....डडडडीीीी....----एएएएनननन....आआआआरररर....ओओओओ....////जजजजीीीी....एएएएनननन....////2222000011118888////33330000....———— बोड(cid:12), (cid:13)ितभूित संिवदा (िविनयमन) अिधिनयम, 1956 (1956 का 42)
क(cid:17) धारा 31 के साथ प(cid:19)ठत भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) अिधिनयम, 1992 (1992 का 15) क(cid:17) धारा 11, धारा 11क क(cid:17) उप-
धारा (2) तथा धारा 30 (cid:21)ारा (cid:13)द(cid:24) शि(cid:26)य(cid:28) का (cid:13)योग करते (cid:30)ए, एत ारा भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [सूचीब#ता (िल%&टग)
बा(यताएँ और (cid:13)कटीकरण अपे-ाएँ] िविनयम, 2015 का और संशोधन करने के िलए िन/िलिखत िविनयम बनाता ह,ै अथा(cid:12)त्,—
1. इन िविनयम(cid:28) को भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [सूचीब#ता (िल%&टग) बा(यताए ँ और (cid:13)कटीकरण अपे-ाए]ँ
(पाँचवाँ संशोधन) िविनयम, 2018 कहा जा सकेगा ।
2. ये िविनयम राजप5 म6 इनके (cid:13)काशन क(cid:17) तारीख को (cid:13)वृ(cid:24) ह(cid:28)गे ।
3. भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [सूचीब#ता (िल%&टग) बा(यताए ँऔर (cid:13)कटीकरण अपे-ाएँ] िविनयम, 2015 म6,—
(i) िविनयम 2 म6, उप-िविनयम (1) म6, खंड (ज) म6, श9द(cid:28) और िच:न(cid:28) “(cid:13)ितभूत ऋण िलखत (िस;यो(cid:19)रटाइ=ड डैट
इं&?म6ट),” के प@ात् तथा श9द(cid:28) “पार&प(cid:19)रक िनिध (cid:21)ारा िनग(cid:12)िमत” से पूव(cid:12), िन/िलिखत श9द और िच:न अंतः&थािपत
Bकए जाएंगे, अथा(cid:12)त्,—
“(cid:13)ितभूित रसीद 6(िस;यू(cid:19)रटीज़ रीसीDस),”
5248 GI/2018 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
(ii) िविनयम 2 म6, उप-िविनयम (1) म6, खंड (फ) म6, श9द, िच:न और अंक “भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) ((cid:13)ितभूत
ऋण िलखत(cid:28) [िस;यो(cid:19)रटाइEड़ डटै इG&?म6Dस] का साव(cid:12)जिनक (cid:13)&ताव और इनक(cid:17) सूचीब#ता) िविनयम, 2008”
िन/िलिखत श9द(cid:28), िच:न(cid:28) और अंक से (cid:13)ित&थािपत हो जाएँग,े अथा(cid:12)त्, —
“भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [(cid:13)ितभूत ऋण िलखत(cid:28) (िस;यो(cid:19)रटाइ=ड डटै इG&?म6Dस) और (cid:13)ितभूित रसीद(cid:28)
(िस;यू(cid:19)रटी (cid:19)रसीDस) का िनग(cid:12)मन और इनक(cid:17) सूचीब#ता] िविनयम, 2008”
(iii) िविनयम 2 म6, उप-िविनयम (1) म6, खंड (यछ) िन/िलिखत से (cid:13)ित&थािपत हो जाएगा, अथा(cid:12)त्, —
“(यछ) "(cid:13)ितभूत ऋण िलखत(cid:28)" (िस;यो(cid:19)रटाइ=ड डैट इGस?म6ट) का वही अथ(cid:12) होगा जो भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय
बोड(cid:12) [(cid:13)ितभूत ऋण िलखत(cid:28) (िस;यो(cid:19)रटाइ=ड डैट इG&?म6Dस) और (cid:13)ितभूित रसीद(cid:28) (िस;यू(cid:19)रटी (cid:19)रसीDस) का िनग(cid:12)मन
और इनक(cid:17) सूचीब#ता] िविनयम, 2008 के अधीन इसके िलए िनयत ह;ै”
(iv) िविनयम 2 म6, उप-िविनयम (1) म6, खंड (यछ) के प@ात् तथा खंड (यज) से पूव(cid:12), िन/िलिखत खंड अंतः&थािपत Bकया
जाएगा, अथा(cid:12)त्, —
“(यछक) "(cid:13)ितभूत रसीद(cid:28)" (िस;यू(cid:19)रटीज़ (cid:19)रसीDस) का वही अथ (cid:12)होगा जो भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [(cid:13)ितभूत
ऋण िलखत(cid:28) (िस;यो(cid:19)रटाइ=ड डैट इG&?म6Dस) और (cid:13)ितभूित रसीद(cid:28) (िस;यू(cid:19)रटी (cid:19)रसीDस) का िनग(cid:12)मन और इनक(cid:17)
सूचीब#ता] िविनयम, 2008 के अधीन इसके िलए िनयत ह;ै”
(v) िविनयम 2 म6, उप-िविनयम (1) म6, खंड (यज) म6, श9द, िच:न और अंक “भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) ((cid:13)ितभतू
ऋण िलखत(cid:28) [िस;यो(cid:19)रटाइEड़ डटै इG&?म6Dस] का साव(cid:12)जिनक (cid:13)&ताव और इनक(cid:17) सूचीब#ता) िविनयम, 2008”
िन/िलिखत श9द(cid:28), िच:न(cid:28) और अंक से (cid:13)ित&थािपत हो जाएंग,े अथा(cid:12)त्, —
“भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [(cid:13)ितभूत ऋण िलखत(cid:28) (िस;यो(cid:19)रटाइ=ड डटै इG&?म6Dस) और (cid:13)ितभूित रसीद(cid:28)
(िस;यू(cid:19)रटी (cid:19)रसीDस) का िनग(cid:12)मन और इनक(cid:17) सूचीब#ता] िविनयम, 2008”
(vi) िविनयम 3 म6, खंड (घ) के प@ात् तथा खंड (ङ) से पूव(cid:12), िन/िलिखत खंड अंतः&थािपत Bकया जाएगा,
अथा(cid:12)त्, —
“(घक) (cid:13)ितभूित रसीद 6(िस;यू(cid:19)रटी (cid:19)रसीDस);”
(vii) िविनयम 81 म6, उप-िविनयम (2) म6, श9द, िच:न और अंक “भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) ((cid:13)ितभूत ऋण
िलखत(cid:28) [िस;यो(cid:19)रटाइEड़ डटै इG&?म6Dस] का साव(cid:12)जिनक (cid:13)&ताव और इनक(cid:17) सचू ीब#ता) िविनयम, 2008” िन/िलिखत
श9द(cid:28), िच:न(cid:28) और अंक से (cid:13)ित&थािपत हो जाएँगे, अथा(cid:12)त्, —
“भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [(cid:13)ितभूत ऋण िलखत(cid:28) (िस;यो(cid:19)रटाइ=ड डटै इG&?म6Dस) और (cid:13)ितभूित रसीद(cid:28)
(िस;यू(cid:19)रटी (cid:19)रसीDस) का िनग(cid:12)मन और इनक(cid:17) सूचीब#ता] िविनयम, 2008”
(viii) अ(याय-VIII के प@ात् और अ(याय-IX से पूव(cid:12), िन/िलिखत नया अ(याय अंतः&थािपत Bकया जाएगा,
अथा(cid:12)त्, —
““““अअअअ(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20)ययययाााायययय----VIII कककक
उउउउसससस ससससचचूूचचूू ीीीीबबबब(cid:13)(cid:13)(cid:13)(cid:13) ((((ििििललललिििि(cid:17)(cid:17)(cid:17)(cid:17)टटटटडडडड)))) एएएएं ं ं ं टटटटटटटटीीीी कककक!!!! बबबबाााा(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20)ययययततततााााएएएए ँँ ँँििििजजजजससससनननन ेे ेेअअअअपपपपननननीीीी (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ििििततततभभभभििििूूूूतततत ररररससससीीीीदददद#### ((((ििििसससस$$$$ययययू ू ू ू ररररटटटटीीीी ररररससससीीीी%%%%सससस)))) ककककोोोो ससससचचूूचचूू ीीीीबबबब(cid:13)(cid:13)(cid:13)(cid:13) ककककररररााााययययाााा हहहहोोोो
ललललाााागगगग ूू ूूहहहहोोोोननननाााा
87क. (1) इस अ(याय के (cid:13)ावधान (cid:13)ितभूित रसीद(cid:28) (िस;यू(cid:19)रटी (cid:19)रसीDस) के उस िनग(cid:12)मकता(cid:12) (इIयुअर) पर लागू ह(cid:28)गे िजसने अपनी
(cid:13)ितभूित रसीद(cid:28) को सूचीब# कराया हो, और िनग(cid:12)मकता(cid:12) (इIयुअर) तथा उसका (cid:13)ायोजक (&पॉGसर) इन िविनयम(cid:28) के (cid:13)Kयेक (cid:13)ावधान का
पालन सुिनि@त कर6गे ।¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3
(2) पद(cid:28) “आि&त पुनग(cid:12)ठन कंपनी (असेट रीकं&M;शन कंपनी)”, “िनवेशक” (िविनधानकता)(cid:12), “िनग(cid:12)म” (इIय)ू, “िनग(cid:12)मकता(cid:12)” (इIयुअर),
“िवNय के िलए (cid:13)&ताव” (ऑफर फॉर सेल), “िनजी &थानन (cid:13)&ताव” ((cid:13)ाइवेट Oलेसम6ट ऑफर), “अPहत Nेता” (Qािलफाइड बायर), “&क(cid:17)म”,
“(cid:13)ितभूित रसीद(cid:28)” (िस;यू(cid:19)रटी (cid:19)रसीDस), “(cid:13)ायोजक” (&पॉGसर), और “मूSयांकक” (वैSयूअर) का वही अथ (cid:12)होगा जो भारतीय (cid:13)ितभूित और
िविनमय बोड(cid:12) [(cid:13)ितभूत ऋण िलखत(cid:28) (िस;यो(cid:19)रटाइ=ड डैट इG&?म6Dस) और (cid:13)ितभूित रसीद(cid:28) (िस;यू(cid:19)रटी (cid:19)रसीDस) का िनग(cid:12)मन और इनक(cid:17)
सूचीब#ता] िविनयम, 2008 के अधीन इनके िलए िनयत ह ै।
(cid:17)(cid:17)(cid:17)(cid:17)टटटटॉॉॉॉकककक एएएए$$$$ससससचचचचजज’’जज’’ #### ककककोोोो ससससचचूूचचूू ननननााााएएएए ँँ ँँऔऔऔऔरररर घघघघटटटटननननाााा++++ ययययाााा जजजजााााननननककककााााररररीीीी ककककाााा (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ककककटटटटीीीीककककररररणणणण
87ख. (1) सूचीब# (िलि&टड) एं(cid:19)टटी सबसे पहले &टॉक ए;सच6ज (ए;सच6ज(cid:28)) को सम&त घटनाV या जानकारी (िजनका उSलेख
अनुसूची-III के भाग-ङ म6 Bकया गया ह)ै का (cid:13)कटीकरण (िड&;लोज़र), जSद से जSद, Xकतु घटना के घ(cid:19)टत होने या जानकारी िमलने से
चौबीस घंट(cid:28) के भीतर ही, करेगी:
परंतु यह Bक यBद घटना के घ(cid:19)टत होने या जानकारी िमलने से चौबीस घंट(cid:28) के बाद (cid:13)कटीकरण Bकया जाता ह,ै तो सूचीब# (िलि&टड)
एं(cid:19)टटी ऐसे (cid:13)कटीकरण(cid:28) के साथ-साथ (cid:30)ई दरे ी के संबंध म6 &पYीकरण भी दगे ी ।
(2) सूचीब# (िलि&टड) एं(cid:19)टटी, इस िविनयम म6 उिSलिखत (cid:13)कटीकरण(cid:28) के संबंध म6, ऐसे (cid:13)कटीकरण(cid:28) के संबंध म6 होने वाले बदलाव(cid:28) आBद
क(cid:17) जानकारी (अपडेट) [&पYीकरण(cid:28) के साथ] िनयिमत आधार पर तब तक (cid:13)दान करती रहगे ी, जब तक घटना का समाधान / समापन न हो
जाए ।
(3) सूचीब# एं(cid:19)टटी, BकGहZ घटनाV या जानकारी के संबंध म6, &टॉक ए;सच6ज (ए;सच6ज(cid:28)) (cid:21)ारा उठाए गए सभी (cid:13)[(cid:28) के सटीक और
यथोिचत उ(cid:24)र दगे ी:
परंतु यह Bक &टॉक ए;सच6ज जSद से जSद जानकारी तथा &पYीकरण का (cid:13)सार करेगा (कर6ग)े ।
(4) सूचीब# एं(cid:19)टटी, &व(cid:13)ेरणा से भी, &टॉक ए;सच6ज (ए;सच6ज(cid:28)) को सूिचत क(cid:17) गई Bकसी घटना या जानकारी क(cid:17) पुिY कर सकेगी या
उससे इनकार कर सकेगी ।
(5) सूचीब# एं(cid:19)टटी अपने वेबसाइट पर या (cid:13)ायोजक के वेबसाइट पर ऐसी सम&त घटनाएँ या जानकारी (cid:13)कट करेगी िजGह 6इस िविनयम
के तहत &टॉक ए;सच6ज (ए;सच6ज(cid:28)) को (cid:13)कट Bकया जा चुका हो, और ऐसे (cid:13)कटीकरण सूचीब# एं(cid:19)टटी के वेबसाइट पर कम से कम पाँच
वष] क(cid:17) अविध तक डालकर रखे जाएँगे और उसके बाद सूचीब# एं(cid:19)टटी क(cid:17) अिभलेख(cid:28) संबंधी (आकाइ(cid:12) वल) नीित (जो उसके वेबसाइट पर
(cid:13)कट क(cid:17) गई हो) के अनुसार डालकर रखे जाएँगे ।
ममममू-ू-ू-ू-ययययााााककंंककंं नननन,,,, ररररेेेे....टटटटगगगग ((((ससससााााखखखख ििििननननधधधधाााारर(cid:9)(cid:9)रर(cid:9)(cid:9) णणणण)))) औऔऔऔरररर शशशश(cid:13)(cid:13)ुु(cid:13)(cid:13)ुु आआआआिििि(cid:17)(cid:17)(cid:17)(cid:17)तततत ममममू-ू-ू-ू-यययय ((((एएएएननननएएएएववववीीीी)))) ककककाााा (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ककककटटटटीीीीककककररररणणणण
87ग. (1) िजस िनग(cid:12)मकता(cid:12) क(cid:17) (cid:13)ितभूित रसीद 6(िस;यू(cid:19)रटी (cid:19)रसीDस) &टॉक ए;सच6ज म6 सूचीब# (िलि&टड) ह(cid:28), वह यह सुिनि@त करेगा
Bक:
(i) सूचीब# (cid:13)ितभूित रसीद(cid:28) का मूSयांकन (cid:13)Kयेक ितमाही क(cid:17) समाि^ पर (अथा(cid:12)त् (cid:13)Kयेक वष (cid:12) क(cid:17) 31 माच(cid:12), 30 जून, 30
िसत(cid:3)बर और 31 Bदस(cid:3)बर तक क(cid:17) ि&थित के अनुसार) कराया जाए;
(ii) मूSयांकन &वतं5 मूSयांकक (cid:21)ारा Bकया जाए; और
(iii) शु# आि&त मूSय (नेट असेट वैSयू) ऐसे &वतं5 मूSयांकन के आधार पर िनकाला जाए और उसक(cid:17) घोषणा आि&त पुनग(cid:12)ठन
कंपनी (cid:21)ारा ितमाही क(cid:17) समाि^ क(cid:17) तारीख से पं_ह Bदन(cid:28) के भीतर कर दी जाए ।
(2) िनग(cid:12)मकता(cid:12) (इIयुअर) छमाही आधार पर (cid:13)ितभूित रसीद(cid:28) क(cid:17) Nेिडट रे‘टग (cid:13)ा^ करने और उसके बाद शु# आि&त मूSय क(cid:17) घोषणा
करने से संबंिधत भारतीय (cid:19)रज़व(cid:12) बaक क(cid:17) मौजूदा अपे-ा का भी पालन करेगा और/या भारतीय (cid:19)रज़व(cid:12) बaक (cid:21)ारा समय-समय पर िनधा(cid:12)(cid:19)रत
क(cid:17) जाने वाली Bकसी दसू री अपे-ा का भी पालन करेगा:
परंतु यह Bक वष(cid:12) क(cid:17) उन दोन(cid:28) ितमािहय(cid:28) म6 (जब बाहर से मूSयांकन करवाना और Nेिडट रे‘टग करवाना दोन(cid:28) जbरी ह(cid:28)), िनग(cid:12)मकता (cid:12)
(इIयुअर) िनकाले गए दोन(cid:28) शु# आि&त मूSय(cid:28) म6 से उस शु# आि&त मूSय को (cid:13)कट करेगा, जो कम हो ।
(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ििििततततभभभभििूूििूूतततत ररररससससीीीीदददद#### ससससबबंंबबंं धधंंधधंं ीीीी शशशशतततत 33 33आआआआ4444दददद4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
87घ. (1) जारी क(cid:17) गई (िनग(cid:12)िमत / इIयूड) कोई भी (cid:13)ितभूित रसीद (िस;यू(cid:19)रटी (cid:19)रसीट) केवल िव(cid:24)ीय आि&तय(cid:28) का (cid:13)ितभूितकरण और
पुनग(cid:12)ठन तथा (cid:13)ितभूित िहत का (cid:13)वत(cid:12)न अिधिनयम, 2002 (िस;यू(cid:19)रटाइज़ेशन एंड रीकं&M;शन ऑफ फाइन6िशयल असेDस एंड इGफोस(cid:12)म6ट
ऑफ िस;यू(cid:19)रटी इंटरे&ट ए;ट, 2002) के अनुसार अPहत NेताV (Qािलफाइड बायर) के प- म6 ही अंतरणीय (Mांसफरेबल) होगी ।
(2) जब तक Bक िनग(cid:12)म (इIयू) क(cid:17) शत] आBद म6 कुछ और उSलेख न हो, तब तक सूचीब# (िलि&टड) एं(cid:19)टटी अपनी BकGहZ सूचीब#
(cid:13)ितभूित रसीद(cid:28) (िस;यू(cid:19)रटी (cid:19)रसीDस) का चयन भुगतान के िलए, आनुपाितक आधार पर या लॉट पर करने के िसवाय, नहZ करेगी और
&टॉक ए;सच6ज (ए;सच6ज(cid:28)) को उसके 9यौरे तुरंत (cid:13)&तुत करेगी ।
ररररककककॉॉॉॉडडडड (cid:9)(cid:9) (cid:9)(cid:9)ििििततततििििथथथथ (((( ररररककककॉॉॉॉडडडड (cid:9)(cid:9) (cid:9)(cid:9)डडडडटटेेटटेे ))))
87ङ. (1) सूचीब# एं(cid:19)टटी (cid:13)ितभूित रसीद(cid:28) (िस;यू(cid:19)रटी (cid:19)रसीDस) के धारक(cid:28) (होSडस)(cid:12) को भुगतान करने के िलए या &टॉक ए;सच6ज
(ए;सच6ज(cid:28)) (cid:21)ारा िनधा(cid:12)(cid:19)रत Bकए गए ऐसे अGय (cid:13)योजन(cid:28) (उdेIय(cid:28)) से एक (cid:19)रकॉड (cid:12)ितिथ ((cid:19)रकॉड (cid:12)डेट) तय करेगी ।
(2) सूचीब# (िलि&टड) एं(cid:19)टटी, (cid:19)रकॉड(cid:12) ितिथ का (cid:13)योजन (उdेIय) िनधा(cid:12)(cid:19)रत करते (cid:30)ए, &टॉक ए;सच6ज (ए;सच6ज(cid:28)) को (cid:19)रकॉड(cid:12) ितिथ
((cid:19)रकॉड(cid:12) डेट) क(cid:17) सूचना (नो(cid:19)टस) कम से कम सात काय(cid:12)-Bदवस (सूचना दने े क(cid:17) तारीख और (cid:19)रकॉड (cid:12)ितिथ को छोड़कर) पहले दगे ी अथवा
उतने Bदन(cid:28) पहले दगे ी िजतने Bदन(cid:28) के िलए &टॉक ए;सच6ज सहमत हो (ह(cid:28)) या िजतने क(cid:17) अपे-ा करे (कर6) ।”
(ix) अनुसूची-III म6, भाग-घ के प@ात् और अनुसूची-IV से पूव(cid:12), िन/िलिखत अंतः&थािपत Bकया जाएगा, अथा(cid:12)त्, —
““““भभभभाााागगगग----ङङङङ:::: (cid:17)(cid:17)(cid:17)(cid:17)टटटटॉॉॉॉकककक एएएए$$$$ससससचचचचजजजज’’’’ #### ककककोोोो घघघघटटटटननननाााा++++ ययययाााा जजजजााााननननककककााााररररीीीी ककककाााा (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ककककटटटटीीीीककककररररणणणण ((((ििििडडडड(cid:17)(cid:17)(cid:17)(cid:17)$$$$ललललोोोोज़ज़ज़ज़रररर)))):::: (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ििििततततभभभभििििूूूूतततत ररररससससीीीीदददद ’’ ’’((((ििििसससस$$$$यययय ूू ूूररररटटटटीीीी ररररससससीीीी%%%%सससस))))
[[[[ििििववववििििननननययययमममम 88887777खखखख ((((1111)))) दखे ]]6]]
क. िन/िलिखत घटनाV / जानकारी के संबंध म6 सूचीब# (िलि&टड) एं(cid:19)टटी (cid:21)ारा (cid:13)कटीकरण (िड&;लोज़र), मह(cid:24)ा संबंधी
Bदशािनदeश(cid:28) (माग(cid:12)दश(cid:12)क िस#ाँत(cid:28) / गाइडलाइGस) पर िवचार Bकए िबना, जSद से जSद, Xकतु घटना के घ(cid:19)टत होने या
जानकारी िमलने से चौबीस घंट(cid:28) के भीतर ही Bकया जाएगा:
(1) िनयत तारीख या पहले ही से तय क(cid:17) गई तारीख, यBद कोई हो, से नकदी (cid:13)वाह(cid:28) (कैश fलो) म6 (cid:30)ई Bकसी दरे ी या हो
सकने वाली Bकसी दरे ी के संबंध म6;
(2) (cid:13)कट Bकए गए नकदी (cid:13)वाह(cid:28) के मूSय म6 Bकसी बदलाव, यBद कोई हो, के संबंध म6;
(3) आए Bकसी नकदी (cid:13)वाह या आ सकने वाले Bकसी नकदी (cid:13)वाह के संबंध म6 (इस (cid:13)कार आए नकदी (cid:13)वाह क(cid:17) रकम
सिहत);
(4) Nेिडट वृि# (Nेिडट एGहांसम6ट) के िलए उठाए गए कदम(cid:28) म6 Bकसी बदलाव के संबंध म6;
(5) साख िनधा(cid:12)रण (Nेिडट रे‘टग) एज6सी से समय-समय पर ली जाने वाली रे‘टग अथवा रे‘टग म6 (cid:30)ए Bकसी बदलाव या हो
सकने वाले Bकसी बदलाव के संबंध म6;
(6) समय-समय पर शु# आि&त मूSय (नेट असेट वैSयू) के संबंध म6;
(7) साख िनधा(cid:12)रण (Nेिडट रे‘टग) एज6सी या मूSयांकक (वैSयूअर) म6 बदलाव Bकए जाने के Bकसी (cid:13)&ताव या Bकसी बदलाव
के संबंध म6;
(8) आि&तय(cid:28) (असेDस) के (cid:13)ोफाइल म6 Bकसी बदलाव [Bफर चाह ेवह बदलाव नई आि&त आने (एN(cid:17)शन) क(cid:17) वजह से (cid:30)आ
हो या मौजूदा पूल से आि&तय(cid:28) क(cid:17) वसूली होने क(cid:17) वजह से (cid:30)आ हो] के संबंध म6;
(9) आि&तय(cid:28) (असेDस) के अज(cid:12)न (एBQिज़शन) के Bकसी (cid:13)&ताव (िजसम6 अज(cid:12)न संबंधी शतg आBद शािमल ह)a के संबंध म6;
(10) िव(cid:24)ीय आि&तय(cid:28) (फाइनि6शयल असेDस) क(cid:17) वसूली न हो सकने या वसूली न होने के संबंध म6 और उठाए जाने वाले
सुधाराKमक कदम(cid:28) के संबंध म6;
(11) अंडरलाइंग आि&तय(cid:28) (असेDस) पर भार (चाज)(cid:12) के &वbप म6 Bकसी बदलाव के संबंध म6;¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5
(12) (cid:13)ितभूित रसीद(cid:28) (िस;यू(cid:19)रटी (cid:19)रसीDस) संबंधी शत] आBद (िजसम6 अिधकार या िवशेषािधकार या &वbप आBद शािमल
ह)a म6 Bकसी बदलाव होने या बदलाव Bकए जाने के (cid:13)&ताव के संबंध म6;
(13) सूचीब# (िलि&टड) एं(cid:19)टटी (cid:21)ारा कॉल / पुट ऑOशन [मोचन ((cid:19)रडीम) करने का अिधकार] या ऐसे ही Bकसी ऑOशन का
(cid:13)योग करने क(cid:17) बाबत Bकसी (cid:13)&ताव के संबंध म6 या (cid:13)योग Bकए जाने के संबंध म6;
(14) (cid:13)ितभूित रसीद(cid:28) (िस;यू(cid:19)रटी (cid:19)रसीDस) संबंधी शत] आBद के तहत Bकसी (cid:13)संिवदा (कोिवनेGट) के Bकसी उSलंघन के
संबंध म6;
(15) िजस नकदी (cid:13)वाह के संबंध म6 दावा न Bकया गया हो, उसे ज9त करने (उसके समपहरण) या BकGहZ (cid:13)ितभूित रसीद(cid:28)
को ज9त करने के Bकसी (cid:13)&ताव के संबंध म6 या इस (cid:13)कार क(cid:17) गई Bकसी ज9ती के संबंध म6;
(16) समाधान योजना (रेज़ोSयूशन Oलान) म6 Bकसी बदलाव के संबंध म6;
(17) दसू रे बaक(cid:28) के अनज(cid:12)क (नॉन-परफॉiमग) ऋण(cid:28) म6 (cid:13)ितशत के bप म6 हो%Sडग म6 Bकसी बदलाव के संबंध म6;
(18) सूचीब# एं(cid:19)टटी के कारोबार (कारबार) / BNयाकलाप(cid:28) के सामाGय &वbप आBद म6 Bकसी बदलाव के संबंध म6, Bकसी
(cid:13)ाकृितक आपदा आBद के कारण कामकाज म6 खलल पड़ने के संबंध म6;
(19) BकGहZ कुकk या (cid:13)ितषेधाKमक आदेश(cid:28) ((cid:13)ोिहिबटरी ऑड(cid:12)र) के संबंध म6, िजनके मा(यम से सूचीब# (िलि&टड) एं(cid:19)टटी
को (cid:13)ितभूित रसीद 6(िस;यू(cid:19)रटी (cid:19)रसीDस) अंत(cid:19)रत (Mांसफर) Bकए जाने से रोका जाता हो;
(20) Bदवाला और शोधन अ-मता संिहता, 2016 (इGसॉSवेGसी एंड बaकरOसी कोड, 2016) के तहत राlीय कंपनी िविध
अिधकरण (नेशनल कंपनी लॉ Mाय9यूनल) के पास BकGहZ अंडरलाइंग आि&तय(cid:28) (असेDस) क(cid:17) बाबत कोई मामला शुb
होने या उस मामले क(cid:17) अmतन ि&थित के संबंध म6;
(21) अपने िनदेशक मंडल (बोड(cid:12)) क(cid:17) िजस बैठक म6 (cid:13)ितभूित रसीद 6जारी (िनग(cid:12)िमत / इIय)ू करने अथवा (cid:13)ितभूित रसीद(cid:28) के
धारक(cid:28) (होSडस(cid:12)) के अिधकार(cid:28) या िहत(cid:28) को (cid:13)भािवत करने वाली Bकसी अGय बात को लेकर िसफा(cid:19)रश करने या
घोषणा करने के बारे म6 िवचार Bकए जाने का (cid:13)&ताव हो, उस बैठक क(cid:17) अिnम सूचना और साथ ही ऐसी बैठक(cid:28) के
नतीजे के संबंध म6;
(22) (cid:13)ायोजक (&पॉनसर) या (cid:13)बंध-मंडल के मुoय pि(cid:26)य(cid:28) (मुoय (cid:13)बंधक(cid:17)य काPमक(cid:28) / क(cid:17) मैनेजे(cid:19)रयल पस(cid:12)नेल) (cid:21)ारा क(cid:17)
गई धोखाधड़ी (कपट) या चूक(cid:28) (िडफॉSट) के संबंध म6 अथवा (cid:13)बंध-मंडल के मुoय pि(cid:26)य(cid:28) या (cid:13)ायोजक क(cid:17) िगरfतारी
के संबंध म6;
(23) िनदेशक(cid:28), (cid:13)बंध-मंडल के मुoय pि(cid:26)य(cid:28) [(cid:13)बंध िनदेशक (मैने%जग डायरे;टर), मुoय काय(cid:12)पालक अिधकारी (चीफ
एिqज़;यू(cid:19)टव ऑBफसर), मुoय िव(cid:24)ीय अिधकारी (चीफ फाइनि6शयल ऑBफसर), कंपनी सिचव (कंपनी सेNेटरी) आBद],
लेखापरी-क (ऑिडटर) और (cid:13)ायोजक के अनुपालन अिधकारी (क(cid:3)पलायGस ऑBफसर) म6 बदलाव के संबंध म6;
(24) उपरो(cid:26) के अलावा, सूचीब# एं(cid:19)टटी &टॉक ए;सच6ज (ए;सच6ज(cid:28)) को ऐसी सम&त जानकारी (cid:13)कट (ऐसे सम&त
(cid:13)कटीकरण / िड&;लोज़र) करेगी जो उसे मौजूदा अपे-ा के अनुसार भारतीय (cid:19)रज़व (cid:12)बaक के सम- (cid:13)कट करनी जbरी
हो और/या कोई दसू री जानकारी (cid:13)कट करेगी जो भारतीय (cid:19)रज़व (cid:12)बaक (cid:21)ारा समय-समय पर िनधा(cid:12)(cid:19)रत क(cid:17) जाए;
(25) यBद कोई ऐसी घटना घ(cid:19)टत होती हो या सूचीब# एं(cid:19)टटी के पास ऐसी कोई जानकारी आती हो, िजसका उSलेख इन
िविनयम(cid:28) म6 न Bकया गया हो, Xकतु जो महrवपूण(cid:12) हो, तो सूचीब# एं(cid:19)टटी को इस संबंध म6 पया(cid:12)^ (cid:13)कटीकरण करने
ह(cid:28)गे ।”
अजय Kयागी, अ(य-
[िवsापन-III/4/असाधारण/215/18]6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
पाद (cid:19)टOपण :
1. भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [सूचीब#ता (िल%&टग) बा(यताए ँ और (cid:13)कटीकरण अपे-ाए]ँ िविनयम, 2015, सं.
सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2015-16/013, 2 िसत(cid:3)बर 2015 को भारत के राजप5 म6 (cid:13)कािशत (cid:30)ए थे ।
2. भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [सूचीब#ता (िल%&टग) बा(यताए ँ और (cid:13)कटीकरण अपे-ाएँ] िविनयम, 2015
तKप@ात्:
क) 22 Bदस(cid:3)बर, 2015 को भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [सूचीब#ता (िल%&टग) बा(यताए ँ और (cid:13)कटीकरण
अपे-ाएँ] (संशोधन) िविनयम, 2015, अिधसूचना सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2015-16/027, (cid:21)ारा
ख) 25 मई, 2016 को भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [सूचीब#ता (िल%&टग) बा(यताए ँऔर (cid:13)कटीकरण अपे-ाए]ँ
(संशोधन) िविनयम, 2016, अिधसूचना सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2016-17/001, (cid:21)ारा
ग) 8 जुलाई, 2016 को भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [सूचीब#ता (िल%&टग) बा(यताए ँ और (cid:13)कटीकरण
अपे-ाएँ] (दसू रा संशोधन) िविनयम, 2016, अिधसूचना सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2016-17/008,
(cid:21)ारा
घ) 4 जनवरी, 2017 को भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [सूचीब#ता (िल%&टग) बा(यताए ँ और (cid:13)कटीकरण
अपे-ाएँ] (तीसरा संशोधन) िविनयम, 2016, अिधसूचना सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2016-17/025,
(cid:21)ारा
ङ) 15 फरवरी, 2017 को भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [सूचीब#ता (िल%&टग) बा(यताए ँ और (cid:13)कटीकरण
अपे-ाएँ] (संशोधन) िविनयम, 2017, अिधसूचना सं. सेबी/एल.ए.डी./एन.आर.ओ./जी.एन. /2016-17/29, (cid:21)ारा
च) 6 माच(cid:12), 2017 को भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) (फ(cid:17)स का भुगतान और भुगतान का मा(यम) (संशोधन)
िविनयम, 2017, अिधसूचना सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2016-17/037 [तारीख 29 माच(cid:12), 2017 को
अिधसूिचत भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) (फ(cid:17)स का भुगतान और भुगतान का मा(यम (संशोधन) िविनयम,
2017, अिधसूचना सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2016-17/038 के साथ प(cid:19)ठत], (cid:21)ारा
छ) 9 मई, 2018 को भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [सूचीब#ता (िल%&टग) बा(यताए ँ और (cid:13)कटीकरण अपे-ाए]ँ
(संशोधन) िविनयम, 2018, अिधसूचना सं. एसईबीआई/एलएडी-एनआरओ/जीएन/2018/10, (cid:21)ारा
ज) 30 मई, 2018 को भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [सूचीब#ता (िल%&टग) बा(यताए ँऔर (cid:13)कटीकरण अपे-ाए]ँ
(दसू रा संशोधन) िविनयम, 2018, अिधसूचना सं. सेबी/एल.ए.डी. एन.आर.ओ./जी.एन./2018/13, (cid:21)ारा
झ) 1 जून, 2018 को भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [सूचीब#ता (िल%&टग) बा(यताए ँ और (cid:13)कटीकरण अपे-ाए]ँ
(तीसरा संशोधन) िविनयम, 2018, अिधसूचना सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./ 2018/21, (cid:21)ारा
ञ) 8 जून, 2018 को भारतीय (cid:13)ितभूित और िविनमय बोड(cid:12) [सूचीब#ता (िल%&टग) बा(यताए ँ और (cid:13)कटीकरण अपे-ाए]ँ
(चौथा संशोधन) िविनयम, 2018, अिधसूचना सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./ 2018/24, (cid:21)ारा संशोिधत
(cid:30)ए थे ।
********
SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA
NOTIFICATION
Mumbai, the 06th of September, 2018
SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (LISTING OBLIGATIONS AND DISCLOSURE
REQUIREMENTS) (FIFTH AMENDMENT) REGULATIONS, 2018
No. SEBI/LAD-NRO/GN/2018/30.—In exercise of the powers conferred by section 11, sub-section (2) of section
11A and section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992) read with section 31 of the¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7
Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 (42 of 1956), the Board hereby makes the following regulations to
further amend the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements)
Regulations, 2015, namely,—
1. These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure
Requirements) (Fifth Amendment) Regulations, 2018.
2. These regulations shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.
3. In the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) Regulations,
2015, —
(i) in regulation 2, in sub-regulation (1), in clause (h), after the words and symbols “securitised debt
instruments,” and before the word “units”, the following words and symbols shall be inserted,
namely.—
“security receipts,”
(ii) in regulation 2, in sub-regulation (1), in clause (v), the words and symbols “Securities and Exchange
Board of India (Public Offer and Listing of Securitised Debt Instruments) Regulations, 2008” shall be
substituted with the following words and symbols, namely,—
Securities and Exchange Board of India (Issue and Listing of Securitised Debt Instruments and
Security Receipts) Regulations, 2008”
(iii) in regulation 2, in sub-regulation (1), clause (zg) shall be substituted with the following words and
symbols, namely,—
“securitized debt instruments” shall have the meaning assigned to it under the Securities and Exchange
Board of India (Issue and Listing of Securitised Debt Instruments and Security Receipts) Regulations,
2008”
(iv) in regulation 2, in sub-regulation (1), after clause (zg) and before clause (zh) the following clause shall
be inserted, namely,—
“(zga) “security receipts” shall have the meaning assigned to it under the Securities and Exchange
Board of India (Issue and Listing of Securitised Debt Instruments and Security Receipts)
Regulations, 2008”
(v) in regulation 2, in sub-regulation (1), in clause (zh), the words and symbols “Securities and Exchange
Board of India (Public Offer and Listing of Securitised Debt Instruments) Regulations, 2008” shall be
substituted with the following words and symbols, namely,—
“Securities and Exchange Board of India (Issue and Listing of Securitised Debt Instruments and
Security Receipts) Regulations, 2008”
(vi) in regulation 3, after clause (d) and before clause (e), the following clause shall be inserted, namely.-
“(da) security receipts;”
(vii) in regulation 81, in sub-regulation (2), the words and symbols “Securities and Exchange Board of India
(Public Offer and Listing of Securitised Debt Instruments) Regulations, 2008” shall be substituted with
the following, namely,—
“Securities and Exchange Board of India (Issue and Listing of Securitised Debt Instruments and
Security Receipts) Regulations, 2008”
(viii) after Chapter VIII, and before Chapter IX, the following new Chapter shall be inserted, namely,—8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
“CHAPTER VIII A
OBLIGATIONS OF LISTED ENTITY WHICH HAS LISTED ITS SECURITY RECEIPTS
Applicability.
87A. (1) The provisions of this chapter shall apply to the issuer of security receipts which has listed its
security receipts and the issuer and its sponsor shall ensure compliance with each of the provisions of
these Regulations.
(2) The expressions “asset reconstruction company”, "investor", “issue”, “issuer”, “offer for sale”,
“private placement offer”, “qualified buyer”, "scheme", “security receipts”, "sponsor", and “valuer”
shall have the same meaning as assigned to them under Securities and Exchange Board of India (Issue
and Listing of Securitised Debt Instruments and Security Receipts) Regulations, 2008.
Intimations and Disclosure of events or information to Stock Exchanges.
87B. (1) The listed entity shall first disclose to stock exchange(s) of all events or information, as
specified in Part E of Schedule III, as soon as reasonably possible but not later than twenty four hours
from occurrence of the event or information:
Provided that in case the disclosure is made after twenty four hours of occurrence of the event or
information, the listed entity shall, along with such disclosures provide explanation for the delay.
(2) The listed entity with respect to disclosures referred to in this regulation, shall provide updates
related to such disclosures on a regular basis, till such time the event is resolved/closed, with relevant
explanations.
(3) The listed entity shall provide specific and adequate reply to all queries raised by stock exchange(s)
with respect to any events or information.
Provided that the stock exchange(s) shall disseminate information and clarification as soon as
reasonably practicable.
(4) The listed entity, suo moto, may confirm or deny any reported event or information to stock
exchange(s).
(5) The listed entity shall disclose on its website or on the website of the sponsor all such events or
information which has been disclosed to stock exchange(s) under this regulation, and such disclosures
shall be hosted on the website of the listed entity for a minimum period of five years and thereafter as
per the archival policy of the listed entity, as disclosed on its website.
Valuation, Rating and NAV disclosure.
87C. (1) An issuer whose security receipts are listed on a stock exchange shall ensure that:
(i) the listed security receipts are valued at the end of each quarter i.e. as on March 31, June
30, September 30 and December 31 of every year;
(ii) valuation is conducted by an independent valuer; and
(iii) the net asset value is calculated on the basis of such independent valuation and the same is
declared by the asset reconstruction company within fifteen days of the end of the quarter.
(2) The issuer shall also comply with the extant Reserve Bank of India requirement of obtaining credit
rating of security receipts at half yearly interval and declaration of the net asset value thereafter and/or
any other requirement as prescribed by the Reserve Bank of India from time to time.
Provided that in those two quarters in a year, where both external valuation and credit rating are
required, issuer shall disclose lower of the two calculated Net Asset Value.
Terms of Security Receipts.
87D. (1) Any security receipt issued would be transferable only in favour of qualified buyers in terms
of Securitisation and Reconstruction of Financial Assets and Enforcement of Security Interest Act,
2002.¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 9
(2) Unless the terms of issue provide otherwise, the listed entity shall not select any of its listed security
receipts for payments otherwise than on pro rata basis or by lot and shall promptly submit to the stock
exchange(s) the details thereof.
Record Date.
87E. (1) The listed entity shall fix a record date for payment to holders of security receipts or for such
other purposes as specified by the stock exchange(s).
(2) The listed entity shall give notice in advance of at least seven working days (excluding the date of
intimation and the record date) to the stock exchange(s) of the record date or of as many days as the
stock exchange may agree to or require specifying the purpose of the record date.”
(ix) in Schedule III, after PART D, and before Schedule IV, the following shall be inserted, namely, -
“PART E: DISCLOSURE OF EVENTS OR INFORMATION TO STOCK EXCHANGES:
SECURITY RECEIPTS
[See Regulation 87B (1)]
A. The following events/information shall be disclosed by the listed entity without any application of
guidelines of materiality as soon as reasonably possible but not later than twenty four hours from
occurrence of event or information:
(1) any delay or expected delay in cash flows from the due date or pre- agreed date if any;
(2) any change in value of cash-flows as disclosed if any;
(3) any receipt of cash flow or expected cash flow along with quantum so received;
(4) any change in credit enhancement measures;
(5) periodic rating obtained from credit rating agency or any revision in the rating or any expected
revision in rating;
(6) periodic Net Asset Value;
(7) any proposal to change or change of credit rating agency or Valuer;
(8) any change in profile of the assets by way of accretion to or realisation of assets from the
existing pool;
(9) any proposal for acquisition of assets including terms of acquisition;
(10) any expected non-realisation or non-realisation of the financial assets and remedial measures
proposed to be undertaken;
(11) any change in nature of charge on the underlying assets.
(12) any proposal to change or any change in terms of security receipts including rights or
privileges or nature or form etc.;
(13) any proposal or action with respect to exercising call/put option (right to redeem) or any
similar option by the listed entity;
(14) any breach of covenant(s) under the terms of security receipts;
(15) any proposal or action for forfeiture of unclaimed cash flow or forfeiture of any security
receipts;
(16) any change in resolution plan;10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
(17) any change in percentage holding of non-performing loans across other banks;
(18) any change in the general character or nature of business / activities, disruption of operation
due to natural calamity etc. of the listed entity;
(19) any attachment or prohibitory orders restraining the listed entity from transferring security
receipts;
(20) initiation or status update with respect to reference to National Company Law Tribunal under
the Insolvency and Bankruptcy Code 2016 of any underlying assets;
(21) intimation in advance of the meeting of its board of directors, at which the recommendation or
declaration of issue of security receipts or any other matter affecting the rights or interests of
holders of security receipts is proposed to be considered and also outcome of such meetings;
(22) fraud or defaults by sponsor or key managerial personnel or arrest of key managerial
personnel or sponsor;
(23) change in directors, key managerial personnel (Managing Director, Chief Executive Officer,
Chief Financial Officer , Company Secretary etc.), Auditor and Compliance Officer of the
Sponsor;
(24) in addition to the above, the listed entity shall provide all such disclosures to the Stock
Exchange(s) as it is required to make before the Reserve Bank of India as per the extant
requirement and/or any other disclosure(s) as prescribed by Reserve Bank of India from time
to time;
(25) in case where an event occurs or an information is available with the listed entity, which has
not been indicated in these regulations, but which may be material, the listed entity is required
to make adequate disclosures in this regard.”
AJAY TYAGI, CHAIRMAN
[ADVT-III/4/Exty./215/18]
Footnote:
1. The Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements)
Regulations, 2015 were published in the Gazette of India on 2nd September 2015 vide No. SEBI/LAD-
NRO/GN/2015-16/013.
2. The Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements)
Regulations, 2015, were subsequently amended on:
a) December 22, 2015 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure
Requirements) (Amendment) Regulations, 2015 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/2015-16/27.
b) May 25, 2016 by Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure
Requirements) (Amendment) Regulations, 2016 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/ 2016-17/001.
c) July 08, 2016 by Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure
Requirements) (Second Amendment) Regulations, 2016 vide notification no. SEBI/ LAD-
NRO/GN/2016-17/008.
d) January 4, 2017 by Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure
Requirements) (Third Amendment) Regulations, 2016 vide notification no. SEBI/ LAD-
NRO/GN/2016-17/025.
e) February 15, 2017 by Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure
Requirements) (Amendment) Regulations, 2017 vide notification no. SEBI/LAD/NRO/GN/2016-17/029.
f) March 6, 2017 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment)
(Amendment) Regulations, 2017 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2016- 17/037 read with March 29,¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 11
2017 by Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment) (Amendment)
Regulations, 2017 vide notification no. SEBI/LAD/NRO/GN/2016-17/38.
g) May 9, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure
Requirements) (Amendment) Regulations, 2018 vide notification SEBI/LAD-NRO/GN/2018/10.
h) May 30, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure
Requirements) (Second Amendment) Regulations, 2018 vide notification no. SEBI/LAD
NRO/GN/2018/13.
i) June 01, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure
Requirements) (Third Amendment) Regulations, 2018 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/2018/21.
j) June 08, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure
Requirements) (Fourth Amendment) Regulations, 2018 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/2018/24.
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