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jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99
vlk/kj.k
EXTRAORDINARY
Hkkx III—[k.M 4
PART III—Section 4
izkf/dkj ls izdkf'kr
PUBLISHED BY AUTHORITY
la- 408] ubZ fnYyh] cq/okj] fnlEcj 23] 2015@ikS"k 2] 1937
No. 408] NEW DELHI, WEDNESDAY, DECEMBER 23, 2015/PAUSA 2, 1937
भभभभााााररररततततीीीीयययय बबबबीीीीममममाााा ििििववववििििननननययययााााममममकककक औऔऔऔरररर ििििववववककककाााासससस (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ााााििििधधधधककककररररणणणण
अअअअििििधधधधससससचचूूचचूू ननननाााा
हदै राबाद, 17 (cid:1)दस(cid:4)बर, 2015
भभभभााााररररततततीीीीयययय बबबबीीीीममममाााा ििििववववििििननननययययााााममममकककक औऔऔऔरररर ििििववववककककाााासससस (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ााााििििधधधधककककररररणणणण ((((जजजजीीीीववववनननन बबबबीीीीममममाााा (cid:8)(cid:8)(cid:8)(cid:8)ववववससससाााायययय ककककररररननननवववेेवेे ााााललललीीीी भभभभााााररररततततीीीीयययय बबबबीीीीममममाााा ककककंंंंपपपपििििननननयययय(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:15)
(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ाााारररराााा पपपपजजूँूँजजूँूँ ीीीी ििििननननगगगग(cid:18)म(cid:18)म(cid:18)म(cid:18)म)))) ििििववववििििननननययययमममम,,,, 2222000011115555
फफफफाााा.... सससस..ंं..ंं भभभभाााा....बबबबीीीी....ििििवववव....ििििवववव....(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ाााा....////ििििववववििििननननययययमममम////22222222////111111112222////2222000011115555....—बीमा िविनयामक और िवकास (cid:6)ािधकरण
अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) क(cid:13) धारा(cid:14) 14 और 26 तथा बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) क(cid:13)
धारा 6ए के साथ प(cid:16)ठत धारा 114ए (cid:19)ारा (cid:6)द(cid:20) शि(cid:22)य(cid:24) का (cid:6)योग करत े (cid:27)ए, (cid:6)ािधकरण बीमा सलाहकार सिमित
के साथ परामश(cid:30) करन े के बाद बीमा िविनयामक और िवकास (cid:6)ािधकरण (जीवन बीमा कंपिनय(cid:24) (cid:19)ारा पूँजी िनगम(cid:30) )
िविनयम, 2011 को (cid:6)ित!थािपत करन े के िलए इसके (cid:19)ारा िन#िलिखत िविनयम बनाता ह,ै अथा(cid:30)त ् :-
1111.... ससससंिंिंिंि(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ननननाााामममम औऔऔऔरररर (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ााााररररंंंंभभभभ
(1) ये िविनयम भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास (cid:6)ािधकरण (जीवन बीमा (वसाय करनेवाली
भारतीय बीमा कंपिनय(cid:24) (cid:19)ारा पूँजी िनग(cid:30)म) िविनयम, 2015 के नाम से जाने जाएगँ े।
(2) ये सरकारी राजप+ म , इनके (cid:6)काशन क(cid:13) तारीख को (cid:6)वृ(cid:20) ह(cid:24)ग े ।
(3) ये िविनयम उन भारतीय बीमा कंपिनय(cid:24) पर लाग ू ह(cid:24)ग े िज0ह , जीवन बीमा का (वसाय करन े के िलए
पंजीकरण का (cid:6)माणप+ (cid:6)दान (cid:1)कया गया हो।
5404 GI/2015 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
पपपप(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)ररररभभभभााााषषषषााााएएएए ँँ ँँ
2222.... (1) इन िविनयम(cid:24) म , जब तक संदभ(cid:30) स ेअ0यथा अपेि2त न हो;
i. """"अअअअििििधधधधििििननननययययमममम"""" से बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) अिभ(cid:6)ेत ह;ै
ii. "आआआआववववददेेददेे कककक ककककंंंंपपपपननननीीीी" से ऐसी भारतीय बीमा कंपनी अिभ(cid:6)ेत ह ै िजस े जीवन बीमा का (वसाय करन े के
िलए अिधिनयम क(cid:13) धारा 3 के अनुसार पंजीकरण का (cid:6)माणप+ (cid:6)दान (cid:1)कया गया हो;
iii. """"आआआआववववददेेददेे नननन"""" स े इन िविनयम(cid:24) के अधीन पूँजी िनग(cid:30)म के िलए (cid:6)ािधकरण का पूव(cid:30) अनुमोदन (cid:6)ा4 करन े के
िलए आवेदक कंपनी (cid:19)ारा इन िविनयम(cid:24) के फाम(cid:30) "ए" म, दािखल (cid:1)कया गया आवेदन अिभ(cid:6)ेत ह;ै
iv. """"(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ााााििििधधधधककककररररणणणण"""" से बीमा िविनयामक और िवकास (cid:6)ािधकरण अिधिनयम, 1999 क(cid:13) धारा 3 के अधीन
!थािपत भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास (cid:6)ािधकरण अिभ(cid:6)ेत ह;ै
v. """"ककककॉॉॉॉररररपपपपोोोोररररेेेेटटटट अअअअििििभभभभशशशशााााससससनननन (cid:27)(cid:27)(cid:27)(cid:27)ददददशशशशााााििििननननदददद(cid:30)श(cid:30)श(cid:30)श(cid:30)श"""" से (cid:6)ािधकरण (cid:19)ारा इस सबं ंध म , जारी (cid:1)कय े गय े (cid:1)दशािनद6श
अिभ(cid:6)ेत ह;7
vi. """"आआआआईईईईससससीीीीडडडडीीीीआआआआरररर ििििववववििििननननययययमममम"""" से समय-समय पर यथासंशोिधत सबे ी (पूँजी िनगम(cid:30) और (cid:6)कटीकरण अपे2ाएँ)
िविनयम, 2009 अिभ(cid:6)ेत ह;7
vii. """"भभभभााााररररततततीीीीयययय बबबबीीीीममममाााा ककककंंंंपपपपननननीीीी"""" से बीमा अिधिनयम, 1938 क(cid:13) धारा 2 (7ए) म, यथाप(cid:16)रभािषत "भारतीय बीमा
कंपनी" अिभ(cid:6)ेत ह;ै
viii. """"ििििननननववववशशेेशशेे कककक"""" से भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास (cid:6)ािधकरण (बीमा कंपिनय(cid:24) के इ(cid:1)=टी शेयर(cid:24) का
अंतरण) िविनयम, 2015 के िविनयम 2(एफ) म , यथाप(cid:16)रभािषत "िनवेशक" अिभ(cid:6)ेत ह;ै
ix. """"(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:31)(cid:31)(cid:31)(cid:31)तततताााावववव दददद(cid:31)(cid:31)(cid:31)(cid:31)ततततााााववववजजेेजजेे """" से आईसीडीआर िविनयम(cid:24) के अंतग(cid:30)त यथाप(cid:16)रभािषत "(cid:6)!ताव द!तावेज" अिभ(cid:6)ेत ह;ै
x. आवेदक कंपनी के """"(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ववववततततकक(cid:18)(cid:18)कक(cid:18)(cid:18) """" से कंपनी अिधिनयम, 2013 क(cid:13) धारा 2(69) म , यथाप(cid:16)रभािषत (cid:6)वत(cid:30)क
अिभ(cid:6)ेत ह ै तथा इसम, आईआरडीए (भारतीय बीमा कपिनय(cid:24) का पंजीकरण) िविनयम, 2000 म ,
यथाप(cid:16)रभािषत "भारतीय (cid:6)वत(cid:30)क" शािमल ह;ै
बशत 6 (cid:1)क सबे ी के पास (cid:6)!ताव द!तावेज दािखल करन े के (cid:6)योजन के िलए, सबे ी (आईसीडीआर)
िविनयम, 2009 के अंतग(cid:30)त "(cid:6)वत(cid:30)क" क(cid:13) प(cid:16)रभाषा लाग ूहोगी;
xi. """"ससससबबेेबबेे ीीीी"""" से भारतीय (cid:6)ितभूित और िविनमय बोड (cid:30) अिधिनयम, 1992 (1992 का 15) क(cid:13) धारा 3 के
अधीन !थािपत भारतीय (cid:6)ितभूित और िविनमय बोड (cid:30) अिभ(cid:6)ेत ह।ै
((((2222)))) इन िविनयम(cid:24) म , (cid:6)यु(cid:22) और अप(cid:16)रभािषत, परंतु बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) अथवा बीमा
िविनयामक और िवकास (cid:6)ािधकरण अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) अथवा भारतीय (cid:6)ितभूित और
िविनमय बोड (cid:30) अिधिनयम, 1992 (1992 का 15) अथवा उनके अधीन बनाय े गय े (cid:1)क0ह@ िनयम(cid:24) अथवा¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3
िविनयम(cid:24) म , प(cid:16)रभािषत सभी शAद(cid:24) और अिभ(ि(cid:22)य(cid:24) के अथ (cid:30) वही ह(cid:24)ग े जो उन अिधिनयम(cid:24), िनयम(cid:24)
अथवा िविनयम(cid:24) म , Bमशः उनके िलए िनधा(cid:30)(cid:16)रत (cid:1)कये गय े ह।7
(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ााााििििधधधधककककररररणणणण (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ाााारररराााा पपपपववूूववूू (cid:18)(cid:18) (cid:18)(cid:18)ििििललललििििखखखखतततत अअअअननननममुुममुु ोोोोददददनननन
3333.... जीवन बीमा (वसाय करनेवाली कोई भी भारतीय बीमा कंपनी आईसीडीआर िविनयम(cid:24) के अधीन, शेयर(cid:24)
के सावज(cid:30) िनक िनग(cid:30)म के िलए तथा (cid:1)कसी भी अनुवतE िनग(cid:30)म के िलए, चाह े वह (cid:1)कसी भी नाम से कहलाए,
इन िविनयम(cid:24) के अधीन िलिखत म , (cid:6)ािधकरण के िविशF पूव(cid:30) अनुमोदन के िबना सबे ी से संपक(cid:30) नह@ करेगी।
ििििववववििििधधधध औऔऔऔरररर (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:27)(cid:27)(cid:27)(cid:27)$$$$ययययाााा
4444.... ((((1111)))) ये िविनयम िन#िलिखत (cid:1)कसी भी िवकGप के माHयम से आईसीडीआर िविनयम(cid:24) के अधीन िनिधया ँ जुटान े
के िलए आवेदक कंपनी पर लागू ह(cid:24)गेः
i. िवBय के िलए साव(cid:30)जिनक (cid:6)!ताव के माHयम से एक अथवा उसस े अिधक (cid:6)वत(cid:30)क अथवा िनवेशक (cid:19)ारा
ई(cid:1)=टी का िनJनिहतीकरण (डाइव!े टम,ट); अथवा
ii. पूँजी का िनग(cid:30)म; और/या
iii. दोन(cid:24) (i) और (ii)
बशत 6 (cid:1)क उपयु(cid:30)(cid:22) (i), (ii) और (iii) पर िविनLदF पूँजी िनग(cid:30)म को छोड़कर, अिधिनयम क(cid:13) धारा 6ए
(4)(ख)(ii)/(iii) के अंतग(cid:30)त िनधा(cid:30)(cid:16)रत Mप म , िविनLदF सीमा(cid:14) से अिधक शेयर(cid:24) के (cid:1)कसी अंतरण सिहत,
पूँजी के (cid:1)कसी अ0य िनग(cid:30)म के िलए (cid:6)ािधकरण का िविशF पूव(cid:30) अनुमोदन अपेि2त होगा। शेयर(cid:24) के ऐस े
अंतरण और अनुमोदन आईआरडीएआई (बीमा कंपिनय(cid:24) के ई(cid:1)=टी शेयर(cid:24) का अंतरण) िविनयम, 2015 स े
िनयंि+त ह(cid:24)गे।
((((2222)))) इन िविनयम(cid:24) के अनुसार साव(cid:30)जिनक िनग(cid:30)म के (cid:19)ारा शेयर पूँजी जुटान े का (cid:6)!ताव करनेवाली आवेदक कंपनी
पंजीकरण (cid:6)माणप+ (cid:6)दान करन े क(cid:13) तारीख से लेकर (cid:1)कसी भी समय ऐसा कर सकती ह।ै
बशत 6 (cid:1)क (cid:6)वत(cid:30)क और/ या िनवेशक पंजीकरण (cid:6)माणप+ (cid:6)दान करत े समय (cid:6)ािधकरण (cid:19)ारा िविनLदF
अवNOता अविध (लॉक इन पी(cid:16)रयड), य(cid:1)द कोई हो, का पालन कर,गे।
((((3333)))) (cid:6)ािधकरण के अनुमोदन के िलए आवेदन इन िविनयम(cid:24) के फाम (cid:30) `ए' म , दािखल (cid:1)कया जाएगा।
((((4444)))) आवेदक कंपनी शेयर(cid:24) का िनग(cid:30)म पूण(cid:30)तः (cid:6)द(cid:20) अथवा अंशतः (cid:6)द(cid:20) Mप म, कर सकती ह।ै जहाँ अंशतः (cid:6)द(cid:20)
शेयर जारी (cid:1)कय े गये ह(cid:24), वहाँ आवेदक कंपनी शेयर(cid:24) के सबं ंध म , माँग (कॉGस) के भुगतान के िलए एक वष(cid:30)
से अिधक (cid:1)कसी भी अविध क(cid:13) अनुमित नह@ दगे ी।
आआआआववववददेेददेे नननन पपपपरररर ििििववववचचचचाााारररर
5555....((((1111)))) (cid:6)ािधकरण आवेदक कंपनी क(cid:13) समQ िव(cid:20)ीय ि!थित, उसके िविनयामक वृ(cid:20), पूँजी के िनग(cid:30)म / िवBय हते ु
(cid:6)!ताव के िलए आवेदन, पूँजी के िनग(cid:30)म / िवBय हते ु (cid:6)!ताव के बाद पूँजी िव0यास, तथा जुटाने हते ु (cid:6)!तािवत शेयर
पूँजी िजन (cid:6)योजन(cid:24) के िलए (cid:6)योग म , लाई जाएगी, उनपर िवचार करेगा।4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
((((2222)))) उपयु(cid:30)(cid:22) (1) पर (cid:6)ितकूल (cid:6)भाव के िबना (cid:6)ािधकरण अनुमोदन (cid:6)दान करन े के िलए िन#िलिखत पहलु(cid:14) पर
िवचार करेगाः
i. वह अविध िजसके दौरान आवेदक कंपनी जीवन बीमा (वसाय म , रही ह;ै
ii. आवेदक कंपनी (cid:19)ारा िविनयामक अपे2ा(cid:14) के अनुपालन का इितहास;
iii. आवेदन दािखल करन े क(cid:13) तारीख से तRकाल पहले क(cid:13) ितमाही से (cid:6)ारंभ करत े (cid:27)ए पूव(cid:30)वतE छह ितमािहय(cid:24)
के अंत म , िनधा(cid:30)(cid:16)रत िविनयामक शोध2मता माJजन का अनुर2ण;
iv. समय-समय पर यथासंशोिधत और आशोिधत आईआरडीएआई प(cid:16)रप+ स.ं आईआरडीए/एफएSडआई/
सीआईआर/एफएSडए/012/01/2010 (cid:1)दनांक 28 जनवरी 2010 के अंतगत(cid:30) अिधदशे ाRमक क(cid:13) गई
(cid:6)कटीकरण अपे2ा(cid:14) का अनुपालन;
v. कॉरपोरेट अिभशासन सबं ंधी (cid:1)दशािनदश6 (cid:24) का अनुपालन;
vi. भारतीय बीमा कंपिनयाँ (िवदशे ी िनवेश) िनयम, 2015 के साथ प(cid:16)ठत अिधिनयम क(cid:13) धारा 2(7ए)(बी)
तथा इस सबं ंध म , (cid:6)ािधकरण (cid:19)ारा जारी (cid:1)कये गय े (cid:1)क0ह@ (cid:1)दशािनदश6 (cid:24) के अंतग(cid:30)त यथाप(cid:16)रभािषत
"भारतीय !वािमRव(cid:6)ा4 और िनयंि+त" सबं ंधी अपे2ा(cid:14) का अनुपालन;
vii. पॉिलसीधारक संर2ण का उसका (cid:16)रकॉड;(cid:30) और
viii. आवेदक कंपनी का अंतः!थािपत (ए(cid:4)बेडेड) मूGय। ऐस े अंतः!थािपत मूGय क(cid:13) (cid:16)रपोट (cid:30) एक !वतं+ बीमां(cid:1)कक
िवशेषU (cid:19)ारा भारतीय बीमां(cid:1)कक स!ं थान (cid:19)ारा जारी (cid:1)कय े गय े बीमां(cid:1)कक (cid:6)था मानक से िनधा(cid:30)(cid:16)रत
तरीके स े तैयार क(cid:13) जाएगी।
बशत 6 (cid:1)क (cid:6)ािधकरण आवेदक कंपनी को िववरिणका (आरएचपी) जारी करन े क(cid:13) तारीख से कम से कम 30
(cid:1)दन पहले !वतं+ बीमांकक क(cid:13) (cid:16)रपोट(cid:30) दािखल करन ेके िलए अनुमित दे सकता ह।ै
(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ााााििििधधधधककककररररणणणण ककककाााा अअअअननननममुुममुु ोोोोददददनननन
6666.... (1) अपना अनुमोदन (cid:6)दान करत े समय (cid:6)ािधकरण िन#िलिखत को िनधा(cid:30)(cid:16)रत कर सकता ह ै
i. वह सीमा जहाँ तक (cid:6)वत(cid:30)क और िनवेशक अपनी संबंिधत शेयरधा(cid:16)रता को कम (डाइGयूट) कर,ग;े
ii.अिधकतम अिभदान जो िवदशे ी िनवेशक(cid:24) के (cid:1)कसी वग (cid:30) को आबं(cid:16)टत (cid:1)कया जा सकता ह;ै
iii.शेयर(cid:24) के आबंटन क(cid:13) तारीख से (cid:6)वत(cid:30)क(cid:24) और िनवेशक(cid:24) के िलए 0यूनतम अवNOता अविध (लॉक-इन-
पी(cid:16)रयड)। यह अवNOता अविध आईसीडीआर िविनयम(cid:24) के अंतग(cid:30)त िवVमान अपे2ा(cid:14) पर (cid:6)ितकूल
(cid:6)भाव डाले िबना होगी;
iv. सबे ी (cid:19)ारा िनधा(cid:30)(cid:16)रत ऐस े(cid:6)कटीकरण(cid:24) के अित(cid:16)र(cid:22), इन िविनयम(cid:24) क(cid:13)
अनुसूची 1 म , िनLदF (cid:1)कय ेगय ेअनुसार (cid:6)ॉ!पेWटस/(cid:6)!ताव द!तावेज म ,
(cid:6)कटीकरण।
v. आवेदक कंपनी के स!ं था के अंतJनयम म , आशोधन िजसस े !पF Mप से यह (व!था क(cid:13) जा सके (cid:1)क
अिधिनयम क(cid:13) धारा 6ए म , िविनLदF सीमा स े अिधक (cid:1)कसी अंतरण को (cid:6)ािधकरण के पूव (cid:30) अनुमोदन
के िबना पंजीकृत नह@ (cid:1)कया जाएगा; तथा
vi. (cid:6)ािधकरण (cid:19)ारा उपयु(cid:22) समझी जानवे ाली ऐसी अ0य शतX।¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5
(2) इन िविनयम के अंतगत(cid:30) (cid:6)ािधकरण (cid:19)ारा (cid:6)द(cid:20) (cid:1)कसी अनुमोदन के सबं ंध म , (cid:1)कसी भी (cid:6)कार स े ऐसा नह@
समझा जाएगा (cid:1)क यह (cid:1)कसी (cid:6)!ताव द!तावेज म , आवेदक कंपनी (cid:19)ारा (cid:1)कये गये िनMपण(cid:24) का वैधीकरण ह ै अथवा
वैधीकरण क(cid:13) आवYयकता को पूरा करता ह।ै
7777.... (cid:6)ािधकरण अपना अनुमोदन (cid:6)दान नह@ करेगा, य(cid:1)द उसक(cid:13) राय म,,
(क) आवेदक कंपनी िविनयामक Mपरेखा का अनुपालन नह@ करती; अथवा.
(ख) (cid:6)वत(cid:30)क ((cid:6)वत(cid:30)क(cid:24)) और/ या िनवेशक (िनवेशक(cid:24)) (cid:19)ारा शेयरधा(cid:16)रता के 0यूनीकरण (डाइGयूशन)
अथवा नई पूँजी िनग(cid:30)म के प(cid:16)रणाम!वMप आवेदक कंपनी भारतीय !वािमRव और िनय+ं ण वाली नह@
रहगे ी; अथवा
(ग) अनुमोदन (cid:6)दान करना पॉिलसीधारक(cid:24) के िहत(cid:24) के िलए हािनकर हो सकता ह;ै अथवा
(घ) अनुमोदन (cid:6)दान करना दशे म , बीमा (वसाय के िहत म , नह@ हो सकता।
(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ााााििििधधधधककककररररणणणण (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ाााारररराााा अअअअननननुमुमुमुमोोोोददददनननन ककककेेेे ििििललललएएएए ससससममममयययय----ससससीीीीममममााााएएएए ँँँँ
8888.... (cid:6)ािधकरण आवेदन का (cid:6)सं!करण कर उसपर अनुमोदन यथाशीZ (cid:6)दान करेगा तथा आवेदक कंपनी आवेदन के
(cid:6)सं!करण के िलए (cid:6)ािधकरण (cid:19)ारा सूचना (cid:6)ा4 करने के िलए (cid:1)कये जानवे ाल े (cid:6)[(cid:24) और अनुरोध(cid:24) का तRपरतापवू (cid:30)क
उ(cid:20)र सुिनि\त करेगी।
अअअअननननममुुममुु ोोोोददददनननन कककक%%%% ििििववववििििधधधधममममाााा&&&&ययययतततताााा
9999.... (cid:6)ािधकरण (cid:19)ारा (cid:6)दान (cid:1)कया गया अनुमोदन, अनुमोदन प+ के िनग(cid:30)म क(cid:13) तारीख से एक वष (cid:30) क(cid:13) अविध के िलए
िविधमा0य होगा, िजसके अंदर आवेदक कंपनी इन िविनयम(cid:24) के अनुपालन के अधीन आईसीडीआर िविनयम(cid:24) के
अंतग(cid:30)त सबे ी के पास रेड ह]े रग िववरिणका का (cid:6)ाMप (डीआरएचपी) दािखल करेगी।
बशत 6 (cid:1)क (cid:6)ािधकरण आवेदक कंपनी से िलिखत म , अनुरोध (cid:6)ा4 होने पर उ(cid:22)
िविधमा0यता को छह महीन ेक(cid:13) अित(cid:16)र(cid:22) अविध के िलए बढ़ा सकता ह।ै
ििििननननददददशश(cid:30)(cid:30)शश(cid:30)(cid:30) जजजजााााररररीीीी ककककररररनननन ेे ेेककककाााा अअअअििििधधधधककककाााारररर
11110000.... (cid:6)ािधकरण जीवन बीमा (वसाय करनेवाली (cid:1)कसी भारतीय बीमा कंपनी को िनदश6 द े सकता ह ै (cid:1)क वह शेयर
बाजार (बाजार(cid:24)) म, !वय ं को सूचीबO करवा ले, य(cid:1)द प(cid:16)रि!थितय(cid:24) के कारण ऐसा करना आवYयक हो। ऐसी
कंपनी अवNOता अविध (लॉक इन पी(cid:16)रयड) के होते (cid:27)ए भी, ऐसे िनदश6 (cid:24) क(cid:13) तारीख से एक वष (cid:30) क(cid:13) अविध के
अंदर (cid:6)ािधकरण (cid:19)ारा जारी (cid:1)कय े गये िनदश6 (cid:24) का पालन करेगी।
कककक(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)ठठठठननननााााइइइइययययाााा ँँ ँँददददररररूूूू ककककररररनननन ेे ेेऔऔऔऔरररर (cid:31)(cid:31)(cid:31)(cid:31)पपपप))))ीीीीककककररररणणणण जजजजााााररररीीीी ककककररररनननन ेे ेेककककाााा अअअअििििधधधधककककााााररररःःःः
11111111.... इन िविनयम(cid:24) के (cid:1)कसी भी उपबंध को लाग ू करन े अथवा उसका अथ(cid:30)िनण(cid:30)य करन े म , उRप_ होनेवाली (cid:1)कसी
भी शंका अथवा क(cid:16)ठनाई को दरू करन े के िलए (cid:6)ािधकरण का अHय2 आवYयक समझे जानेवाल े उपय(cid:22)ु
!पFीकरण अथवा (cid:1)दशािनद6श जारी कर सकता ह।ै
टी. एस. िवजयन, अHय2
[िवUापन.III/4/असा./161/15]6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
फफफफाााामममम (cid:18)(cid:18) (cid:18)(cid:18)एएएए
आआआआईईईईआआआआररररडडडडीीीीएएएएआआआआईईईई ((((जजजजीीीीववववनननन बबबबीीीीममममाााा (cid:8)(cid:8)(cid:8)(cid:8)ववववससससाााायययय ककककररररननननवववेेवेे ााााललललीीीी भभभभााााररररततततीीीीयययय बबबबीीीीममममाााा ककककंंंंपपपपििििननननयययय(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:15) (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ाााारररराााा पपपपजजूँूँजजूँूँ ीीीी ििििननननगगगगमम(cid:18)(cid:18)मम(cid:18)(cid:18) )))) ििििववववििििननननययययमममम,,,, 2222000011115555
ककककेेेे अअअअननननससुुससुु ाााारररर अअअअननननममुुममुु ोोोोददददनननन ककककेेेे ििििललललएएएए आआआआववववदददेेदेे नननन
(िविनयम 4 दखे (cid:4))
अHय2
भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास (cid:6)ािधकरण
प(cid:16)र‘म भवन
तीसरी मंिजल, बशीर बाग
हदै राबाद – 500 004
महोदय,
आईआरडीएआई (जीवन बीमा (वसाय करनेवाली भारतीय बीमा कंपिनय(cid:24) (cid:19)ारा पूँजी िनग(cid:30)म) िविनयम, 2015 के
अनुसार,
मेसस…(cid:30) …….……………………………………………………………………………………………
(पंजीकरण संaया………………….. (cid:1)दनांक………………………) िजसन े प(cid:16)रचालन के …………..वष (cid:30)
पूरे (cid:1)कये ह,7 इसके (cid:19)ारा सबे ी (पूँजी िनग(cid:30)म और (cid:6)कटीकरण अपे2ाएँ) िविनयम, 2009 (आईसीडीआर िविनयम) के
अधीन एक साव(cid:30)जिनक िनगम(cid:30) के (cid:19)ारा िनिधया ँ जुटाने के िलए अनुमित क(cid:13) अपे2ा करत े (cid:27)ए (cid:6)ािधकरण को आवेदन
(cid:6)!तुत करता ह।ै
2. इसके नीचे सूचीबO Mप म , अपेि2त अनलु bक(cid:24) के साथ िविनयम 5 के अंतगत(cid:30) उिGलिखत िविभ_ काय(cid:30)िनcपादन
मानदडं (cid:24) का िववरण अनुबंध म , (cid:6)!तुत (cid:1)कया गया हःै
(i)
(ii)
(iii)
3. भारतीय बीमांकक स!ं थान (cid:19)ारा जारी (cid:1)कये गये बीमां(cid:1)कक (cid:6)था मानक (cid:19)ारा िनधा(cid:30)(cid:16)रत शतd का अनुपालन
करत े (cid:27)ए एक !वत+ं बीमांकक िवशेषU (cid:19)ारा तैयार क(cid:13) गई अंतः!थािपत (ए(cid:4)बेडेड) मूGय क(cid:13) (cid:16)रपोट(cid:30)
आवेदन के साथ संलb ह।ै (य(cid:1)द यह (cid:16)रपोट(cid:30) आवेदन के साथ (cid:6)!तुत नह@ क(cid:13) गई ह,ै तो इसे शीZ और
(cid:6)ॉ!पेWटस के िनग(cid:30)म क(cid:13) तारीख से कम से कम 30 (cid:1)दन पहले (cid:6)!तुत (cid:1)कया जाना चािहए।)
4. (cid:6)ािधकरण से अनुमोदन (cid:6)ा4 करन े के बाद (बीमा कंपनी) …………………………………………
…………………………………………………………….. आईसीडीआर िविनयम(cid:24) के अधीन
भारतीय (cid:6)ितभूित और िविनमय बोड (cid:30) (सबे ी) के पास एक (cid:6)!ताव द!तावेज एक वष (cid:30) क(cid:13) अविध के अंदर¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7
दािखल करेगी तथा उपयु(cid:30)(cid:22) िविनयम(cid:24) के अधीन िवVमान अपे2ा(cid:14) एव ं ऐसी अ0य शतd का अनुपालन
सुिनि\त करेगी, जो (cid:6)ािधकरण अनुमोदन (cid:6)दान करत ेसमय लाग ूकर सकता ह।ै
भवदीय
!थानः
(cid:1)दनांकः
((((ममममु-ु-ु-ु-यययय ककककााााययययकक(cid:18)(cid:18)कक(cid:18)(cid:18) ााााररररीीीी अअअअििििधधधधककककााााररररीीीी ककककेेेे हहहह(cid:31)(cid:31)(cid:31)(cid:31)तततताााा(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20)रररर))))
पपपपददददननननाााामममम
((((बबबबोोोोडडडड (cid:18)(cid:18) (cid:18)(cid:18)ककककेेेे अअअअ3333यययय(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20) ककककेेेे हहहह(cid:31)(cid:31)(cid:31)(cid:31)तततताााा(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20)रररर))))
पपपपददददननननाााामममम
आआआआववववददेेददेे ननननपपपप5555 ककककाााा अअअअननननबबुुबबुु धधंंधधंं
(िविनयम 4 के अंतग(cid:9)त फाम (cid:9) ए दखे )(cid:4)
1. आवेदक कंपनी का नामः
2. पंजीकरण संaया और पंजीकरण का (cid:1)दनांकः
3. प(cid:16)रचालन के (cid:6)ारंभ क(cid:13) तारीख से वषd क(cid:13) संaयाः
4. िपछली छह ितमािहय(cid:24) के िलए शोध2मता (सॉGवे0सी) क(cid:13) ि!थितः
$$$$मममम सससस..ंं..ंं ससससममममाााा(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ििििततततममममााााहहहहीीीी ((((पपपपहहहहलललल ेे ेेननननववववीीीीननननततततमममम ििििततततममममााााहहहहीीीी)))) शशशशोोोोधधधध(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20)ममममतततताााा कककक%%%% िििि(cid:31)(cid:31)(cid:31)(cid:31)थथथथिििितततत
1
2
3
4
5
6
5. िपछले पाँच वषd के िलए बEमा अिधिनयम, 1938 और उसके अंतग(cid:30)त बनाय ेगय े िविनयम(cid:24) के अधीन (cid:6)बंध
(य सबं ंधी अपे2ा(cid:14) के अनुपालन क(cid:13) ि!थितः
ििििवववव7777ीीीीयययय ववववषषषष (cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:18)((((पपपपहहहहलललल ेे ेे अअअअननननममुुममुु ििििततततययययोोोो8888यययय (cid:8)(cid:8)(cid:8)(cid:8)यययय ववववाााा(cid:31)(cid:31)(cid:31)(cid:31)ततततििििववववकककक (cid:8)(cid:8)(cid:8)(cid:8)यययय
$$$$मममम सससस..ंं..ंं अअअअननननपपुुपपुु ााााललललनननन कककक%%%% िििि(cid:31)(cid:31)(cid:31)(cid:31)थथथथिििितततत
ननननववववीीीीननननततततमममम ववववषषषष))))(cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:18) ((((ककककररररोोोोड़ड़ड़ड़ 9999पपपपययययेे))ेे)) ((((ककककररररोोोोड़ड़ड़ड़ 9999पपपपयययय))ेे))ेे
1.
2.
3.
4.
5.
6. िपछले पाँच वषd के िलए बीमाकता (cid:30)के िनवल लाभ, (cid:6)द(cid:20) पूँजी और िनवल मािलयत (नेट वथ)(cid:30) का िववरण
ििििवववव7777ीीीीयययय ववववषषषष (cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:18) ििििननननववववलललल ललललााााभभभभ////हहहहााााििििनननन (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)दददद7777 पपपपूँजूँजूँजूँजीीीी ििििननननववववलललल ममममााााििििललललययययतततत
$$$$मममम सससस..ंं..ंं
((((पपपपहहहहलललल ेे ेेननननववववीीीीननननततततमममम)))) ((((ककककररररोोोोड़ड़ड़ड़ 9999पपपपयययय))ेे))ेे ((((ककककररररोोोोड़ड़ड़ड़ 9999पपपपयययय))ेे))ेे ((((ककककररररोोोोड़ड़ड़ड़ 9999पपपपयययय))ेे))ेे
1.
2.
3.
4.
5.8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
7. (cid:6)कटीकरण क(cid:13) अपे2ा(cid:14) के अनुपालन क(cid:13) पुिFः
मेसस (cid:30) ……………………………………………………………………….. इसके (cid:19)ारा पुिF
करता ह ै (cid:1)क वह समय-समय पर यथासंशोिधत और आशोिधत आईआरडीएआई प(cid:16)रप+ सं. आईआरडीए/
एफएSडआई/ सीआईआर/ एफएSडए/ 012/ 01/ 2010 (cid:1)दनांक 28 जनवरी 2010 म , अिधदशे ाRमक क(cid:13)
गई (cid:6)कटीकरण क(cid:13) अपे2ा(cid:14) का अनुपालनकता (cid:30) ह।ै (य(cid:1)द कोई िवचलन हो तो उसका िववरण (cid:6)कट (cid:1)कया
जाना चािहए)।
8. कॉरपोरेट अिभशासन सबं ंधी (cid:1)दशािनदश6 (cid:24) के अनुपालन क(cid:13) पुिFः
मेसस (cid:30) …………………………………………………………………………… इसके (cid:19)ारा पुिF
करता ह ै (cid:1)क वह आईआरडीएआई (cid:19)ारा जारी (cid:1)कये गये कॉरपोरेट अिभशासन संबंधी (cid:1)दशािनदश6 (cid:24) का
अनुपालनकता (cid:30) ह।ै
(य(cid:1)द कोई िवचलन हो तो उसका िववरण (cid:6)कट (cid:1)कया जाना चािहए)।
9. िपछले पाँच वषd के दौरान बीमाकता (cid:30) के िवNO आईआरडीएआई (cid:19)ारा (cid:6)ारंभ क(cid:13) गई िविनयामक कार(cid:30)वाई
का िववरण िन#ानुसार हःै (पहले नवीनतम वष)(cid:30) :
10. िपछले पाँच वषd के िलए कंपनी के पॉिलसीधारक संर2ण और पॉिलसीधारक(cid:24) क(cid:13) िशकायत(cid:24) क(cid:13)
िवचाराधीनता (प,डे0सी) के (cid:16)रकॉड (cid:30) का िववरणः
ििििशशशशककककााााययययतततत ििििननननववववााााररररणणणण
Bम िववरण (cid:6)ारंिभक प(cid:16)रवध(cid:30)न पूण(cid:30)तः अंशतः अ!वीकृत लंिबत
सं. शेष* !वीकृत !वीकृत िशकायत,
1111 ::::ााााहहहहकककक(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:15) (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ाााारररराााा कककक%%%% गगगगईईईई
ििििशशशशककककााााययययतततत**;;**;; ****
क) िवBय स ेसंबंिधत
ख) नय े (वसाय स े
सबं ंिधत
ग) पॉिलसी सJवeसग स े
सबं ंिधत
घ) दावा सJवeसग स े
सबं ंिधत
ङ) अ0य
ककककुुुुलललल सससस--ंं--ंं ययययाााा
2222 अअअअववववििििधधधध----ववववाााारररर ललललििंंििंं बबबबतततत िििि(cid:31)(cid:31)(cid:31)(cid:31)थथथथिििितततत ::::ााााहहहहकककक(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:15) (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ाााारररराााा कककक%%%% गगगगईईईई मममम3333ययययवववव<<<<ततततयययय(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:15) (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ाााारररराााा कककक%%%% ककककुुुुलललल
ििििशशशशककककााााययययतततत ;; ;; गगगगईईईई ििििशशशशककककााााययययतततत ;;;;
क) 15 (cid:1)दन स ेकम
ख) 15 (cid:1)दन स ेअिधक
ककककुुुुलललल सससस--ंं--ंं ययययाााा
* (cid:6)ारंिभक शेष को िपछले िव(cid:20)ीय वष (cid:30) के अंितम शेष के साथ मेल खाना चािहए।
** मHयवJतय(cid:24) (cid:19)ारा क(cid:13) गई िशकायत(cid:24) के िलए ऐसा ही अलग-अलग िववरण देना होगा।
11. !वत+ं बीमां(cid:1)कक िवशेषU (cid:19)ारा प(cid:16)रकिलत आवेदक कंपनी का अंतः!थािपत मूGय
…………………………… ह।ै¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 9
उ(cid:22) अंतः!थािपत मूGय क(cid:13) (cid:16)रपोट(cid:30) ……………………………………………………. (cid:19)ारा तैयार
क(cid:13) गई ह।ै
12. िनग(cid:30)म के पहले क(cid:13) और बाद क(cid:13) शेयरधा(cid:16)रता के !वMप का िववरण िन#ानुसार हःै
िवBय/िनग(cid:30)म के
(cid:6)!तािवत शेयरधा(cid:16)रता का
वत(cid:30)मान शेयरधा(cid:16)रता का !वMप िलए (cid:6)!तािवत
!वMप
पेशकश
Bम
नाम धा(cid:16)रत
सं. ि!थित शेयर(cid:24) ि!थित शेयर(cid:24)
शेयर(cid:24) धा(cid:16)रत (cid:6)ित-
(भारतीय क(cid:13) (cid:6)ितशत (भारतीय क(cid:13)
क(cid:13) (cid:6)ितशत शत
/िवदशे ी) संaया /िवदशे ी) संaया
संaया
1.
2.
3.
13. भारतीय !वािमRव(cid:6)ा4 और िनयंि+त होने के अनुपालन क(cid:13) पुिFः
मेसस (cid:30) ………………………………………………………………… इसके (cid:19)ारा पुिF करता ह ै
(cid:1)क वह भारतीय बीमा कंपिनया ँ (िवदशे ी िनवेश) िनयम, 2005 के साथ प(cid:16)ठत अिधिनयम क(cid:13) धारा
2(7ए)(बी) तथा (cid:6)ािधकरण (cid:19)ारा जारी (cid:1)कय े गय े (cid:1)क0ह@ (cid:1)दशािनद6श(cid:24) के अंतग(cid:30)त प(cid:16)रभािषत Mप म,
भारतीय !वािमRव(cid:6)ा4 और िनयंि+त होने क(cid:13) अपे2ा(cid:14) का अनुपालनकता (cid:30) ह ैतथा इस आवेदन के अनुसार
पूँजी िनग(cid:30)म के बाद िनरंतर इनका अनुपालन कता (cid:30) रहगे ा।
14. आवेदक कंपनी (cid:19)ारा (cid:6)!तािवत Mप म , पूँजी िनग(cid:30)म / िवBय के िलए (cid:6)!ताव का अनुमोदन करनेवाले कंपनी
सिचव (cid:19)ारा िविधवत ् (cid:6)मािणत …………………………………… को संप_ बोड (cid:30) क(cid:13) बैठक के
आवYयक उOरण संलb ह।7
इसके (cid:19)ारा पुिF क(cid:13) जाती ह ै(cid:1)क इसके साथ (cid:1)दय े गय े संलbक(cid:24) सिहत फाम (cid:30) ए और अनुबंध म , (cid:6)!तुत सूचना
मेरी अिधकतम जानकारी और िवfास के अनुसार सही और पूण (cid:30) ह ै तथा कुछ भी िछपाया नह@ गया ह ै
अथवा दबाया नह@ गया ह।ै
((((ममममु-ु-ु-ु-यययय ककककााााययययकक(cid:18)(cid:18)कक(cid:18)(cid:18) ााााररररीीीी अअअअििििधधधधककककााााररररीीीी ककककेेेे हहहह(cid:31)(cid:31)(cid:31)(cid:31)तततताााा(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20)रररर))))
पपपपददददननननाााामममम
((((बबबबोोोोडडडड(cid:18)(cid:18) (cid:18)(cid:18) ककककेेेे अअअअ3333यययय(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20) ककककेेेे हहहह(cid:31)(cid:31)(cid:31)(cid:31)तततताााा(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20)रररर))))
पपपपददददननननाााामममम
(cid:31)(cid:31)(cid:31)(cid:31)थथथथााााननननःःःः
(cid:27)(cid:27)(cid:27)(cid:27)ददददननननााााककंंककंं ःःःः
अअअअननननससुुससुु ूचूचूचूचीीीी 1111
[िविनयम 6 (1)(iv) दखे ],
बबबबीीीीममममाााा ककककंंंंपपपपििििननननयययय(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:15) ककककेेेे ििििललललएएएए (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ककककटटटटीीीीककककररररणणणण कककक%%%% अअअअपपपपे(cid:20)े(cid:20)े(cid:20)े(cid:20)ााााएएएए ँँ ँँ::::
भारतीय (cid:6)ितभूित और िविनमय बोड (cid:30) (सबे ी) न े सबे ी (पूँजी िनग(cid:30)म और (cid:6)कटीकरण अपे2ाएँ) िविनयम, 2009
(आईसीडीआर) म , पूँजी िनगम(cid:30) और (cid:6)कटीकरण क(cid:13) अपे2ा(cid:14) के िलए ढाँचा िनधा(cid:30)(cid:16)रत (cid:1)कया ह।ै आईसीडीआर
क(cid:13) अनुसूची VIII के भाग `ए' के अंतगत(cid:30) रेड ह]े रग िववरिणका, शेGफ िववरिणका और िववरिणका ((cid:6)ॉ!पेWटस)
म , (cid:6)कटीकरण अपे2ाएँ िनधा(cid:30)(cid:16)रत क(cid:13) गई ह।710 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
इन िविनयम(cid:24) के अधीन पूँजी िनग(cid:30)म / िवBय के िलए (cid:6)!ताव करन े क(cid:13) अपे2ा करनेवाली आवेदक कंपनी
(cid:6)!ताव द!तावजे म , िन#िलिखत (cid:6)कटीकरण करेगी। ये (cid:6)कटीकरण आईसीडीआर िविनयम(cid:24) म, सबे ी (cid:19)ारा
िनधा(cid:30)(cid:16)रत शतd के अित(cid:16)र(cid:22) ह(cid:24)ग े तथा इ0ह , सबे ी (cid:19)ारा िनधा(cid:30)(cid:16)रत अपे2ा(cid:14) के अनादर के Mप म , नह@ दखे ा
जाएगा।
(क) आवेदक कंपिनय(cid:24) के िलए िविशF जोिखम कारक;
(ख) बीमा उVोग क(cid:13) समी2ा;
(ग) िव(cid:20)ीय िववरण(cid:24) का (cid:6)कटीकरण;
(घ) बीमा 2े+ म , (cid:6)यु(cid:22) शAदावली;
(ङ) िनग(cid:30)म का Aयोरा;
(च) जारीकता (cid:30)के बारे म , िववरण;
(छ) कानूनी और अ0य जानकारी।
(cid:6)कटीकरण का िववरण नीच े िनLदF Mप म, हःै
(क) आआआआववववददेेददेे कककक ककककंंंंपपपपननननीीीी ककककेेेे ििििललललएएएए ििििववववििििशशशश(cid:4)(cid:4)(cid:4)(cid:4) जजजजोोोोििििखखखखमममम ककककााााररररकककक
(cid:6)!ताव द!तावेज म , बीमा 2े+ के िलए िविशF जोिखम कारक(cid:24) को सूचीबO (cid:1)कया जाएगा िज0ह , मोटे तौर
पर िन#िलिखत ‘ेिणय(cid:24) म , िवयोिजत (cid:1)कया जाएगाः
1. बबबबीीीीममममाााा जजजजोोोोििििखखखखममममःःःः (पगम दर(cid:24), (य !तर(cid:24), मृRय ु / अ!व!थता दर(cid:24) के (cid:6)भाव सिहत, सवg(cid:20)म (cid:6)ाhलन के
गलत अनुमान के कारण अथवा दाव(cid:24) और अ0य नकदी (cid:6)वाह(cid:24) क(cid:13) बारंबारता और आकार म,
यादिृ iछक घट-बढ़ के कारण उRप_ होनेवाला जोिखम।
2. बबबबााााजजजजाााारररर जजजजोोोोििििखखखखममममःःःः िवदशे ी बाजार और आJथक कारक(cid:24) के कारण प(cid:16)रसंपि(cid:20)य(cid:24), दये ता(cid:14) और िव(cid:20)ीय
िलखत(cid:24) क(cid:13) बाजार क(cid:13)मत(cid:24) के !तर म , प(cid:16)रवत(cid:30)न(cid:24) अथवा उनक(cid:13) अि!थरता से उRप_ होनेवाला जोिखम।
3. ऋऋऋऋणणणण जजजजोोोोििििखखखखममममःःःः पुनबEमा और िव(cid:20)ीय (ुRपि_य(cid:24) (डे(cid:16)रव(cid:16)े टkस) जैसी जोिखम 0यूनीकरण संिवदा(cid:14) के
(cid:6)ित चूक के जोिखम सिहत, (cid:6)ितप2कार अथवा बाHयताधारी क(cid:13) चूक का जोिखम।
4. पपपप(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)ररररचचचचााााललललनननन जजजजोोोोििििखखखखममममःःःः अपया(cid:30)4 अथवा असफल आंत(cid:16)रक (cid:6)(cid:1)Bयाओँ, लोग(cid:24) और (cid:6)णािलय(cid:24), अथवा बाm
घटना(cid:14) के प(cid:16)रणाम!वMप होनेवाली हािन का जोिखम।
5. चचचचललललििििननननििििधधधध जजजजोोोोििििखखखखममममःःःः
o क(cid:13)मत-िनधा(cid:30)रण तथा बीमा और वाJषक(cid:13) उRपाद(cid:24) के िलए आरि2त िनिधया ँ !थािपत करन े म,
(cid:6)यु(cid:22) पूवा(cid:30)नुमान(cid:24) के प(cid:16)रणाम!वMप भावी वा!तिवक दाव(cid:24) म , िभ_ता(cid:14) के कारण आमदनी पर
(cid:6)ितकूल (cid:6)भाव।
o संकेि0oत अpयप(cid:30)ण।
6. आआआआपपपपााााततततीीीी हहहहााााििििनननन जजजजोोोोििििखखखखममममःःःः आपाती हािनय(cid:24) के कारण लाभ(cid:6)दता अथवा नकदी (cid:6)वाह पर महRवपूण(cid:30)
(cid:6)भाव।
7. पपपपननुुननुु बबबबAAAAममममाााा जजजजोोोोििििखखखखममममःःःः
o सामियक आधार पर पुनबEमा (cid:6)ा4 न करना।
o एक या उससे अिधक पुनबEमाकता(cid:30)(cid:14) (cid:19)ारा चूक।¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 11
8. अअअअततंंततंं ःःःः(cid:31)(cid:31)(cid:31)(cid:31)थथथथााााििििपपपपतततत ममममCCूूCCूू यययय जजजजोोोोििििखखखखममममःःःः अंतः!थािपत (ए(cid:4)बेडेड) मूGय संबंधी सूचना अनेक पवू ा(cid:30)नुमान(cid:24) पर
आधा(cid:16)रत ह ै तथा इसम, महRवपूण(cid:30) ढगं से प(cid:16)रवत(cid:30)न हो सकता ह ै Wय(cid:24)(cid:1)क अंतJनिहत धारणा(cid:14) म,
प(cid:16)रवतन(cid:30) होता ह।ै
9. ििििववववििििननननययययााााममममकककक जजजजोोोोििििखखखखममममःःःः
o िविनयामक प(cid:16)रवत(cid:30)न(cid:24) के कारण महRवपूण(cid:30) (cid:6)भाव
o िविनयामक जाँच-पड़ताल तथा प(cid:16)रणामी (cid:6)ितबंध अथवा दडं बीमा कंपनी क(cid:13) (cid:6)ितwा,
(वसाय, प(cid:16)रचालन(cid:24) के प(cid:16)रणाम और िव(cid:20)ीय ि!थितय(cid:24) को (cid:6)ितकूल Mप से (cid:6)भािवत कर
सकते ह।7
10. बबबबााााजजजजाााारररर ववववििृृििृृ FFFF जजजजोोोोििििखखखखममममःःःः भारतीय बीमा बाजार क(cid:13) वृिO क(cid:13) िन# दर।
11. ििििववववततततररररणणणण जजजजोोोोििििखखखखममममःःःः
o कुछ िवतरण माHयम(cid:24) पर अRयिधक िनभ(cid:30)रता।
o िविभ_ िवतरण माHयम(cid:24) को िवकिसत न करना।
o एजे0सी बल िवकिसत करन ेम , क(cid:16)ठनाई।
12. अअअअ&&&&यययय जजजजोोोोििििखखखखमममम
o चयिनत बीमां(cid:1)कक काJमक(cid:24) पर अRयिधक िनभ(cid:30)रता।
o िव(cid:20)ीय िववरण(cid:24) को समझने म , क(cid:16)ठनाई।
o अ(cid:6)Rयािशत दाव(cid:24) और बीमा-र2ा सबं ंधी मुz(cid:24) के (cid:6)भाव।
o बीमा कंपनी क(cid:13) पॉिलिसय(cid:24) का 2े+ / (cid:6)कार (cid:19)ारा संके0oण।
o बीमा उVोग का चB(cid:13)य !वMप।
o लाभ(cid:24), दाव(cid:24) और अ0य लागत(cid:24) का पूवा(cid:30)नुमान करन े म , अथवा ऐसी लागत(cid:24) का (cid:6)बंध करन े म,
क(cid:16)ठनाई।
कम स ेकम, उ(cid:22) सबं O जोिखम समय-समय पर (cid:6)ािधकरण (cid:19)ारा यथािनधा(cid:16)(cid:30) रत
िनदशE सूची को सि(cid:4)मिलत कर,गे।
(ख) बबबबीीीीममममाााा उउउउHHHHोोोोगगगग कककक%%%% ससससममममीीीी(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20)ाााा
बीमा उVोग क(cid:13) समी2ा के अंतग(cid:30)त िन#िलिखत पहलु(cid:14) पर िववरण (cid:6)!तुत करत े (cid:27)ए सं2ेप म , बीमा उVोग क(cid:13)
पृwभूिम, वैिfक और दशे ी बीमा प(cid:16)रवेश, उVोग का दिृ Fकोण, (cid:6)वृि(cid:20)य(cid:24) का िव{ेषण, 2े+ (cid:19)ारा िनिधय(cid:24) का
िनवेश, बीमा 2े+ म , (cid:6)Rय2 िवदशे ी िनवेश (एफडीआई), मHयवतE स!ं थाए,ँ बीमा िवधान म , प(cid:16)रवत(cid:30)न, तथा लाग ू
कॉरपोरेट अिभशासन सबं ंधी (cid:1)दशािनदश6 (cid:24) के अनुपालन क(cid:13) ि!थित को समािवF (cid:1)कया जाएगाः
1. (cid:6)!तावना
2. बीमा उVोग के बारे म , पृwभूिम
2.1 बीमा उVोग का िवहगं ावलोकन
2.2 भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास (cid:6)ािधकरण
3. वैिfक बीमा प(cid:16)रवेश – बीमा (ापन, सघनता, उVोग का िवकास, आ(cid:1)द को समािवF करत े (cid:27)ए वैिfक
और घरेलू प(cid:16)रदYृ य के सबं ंध म , सं2ेप।
3.1 वैिfक बीमा प(cid:16)रवेश
3.2 दशे ी बाजार समी2ा12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
4. उVोग का दिृ Fकोण – जीवन बीमा – जोिखम-अं(cid:1)कत कुल (cid:6)ीिमयम
4.1 बाजार अंश (% शेयर)
4.2 (वसाय का िवकास
5. (cid:6)वृि(cid:20)य(cid:24) का िव{ेषण – जीवन बीमा
5.1 िव!ता(cid:16)रत बीमा-र2ा
5.2 नये उRपाद(cid:24) का (cid:6)ारंभ
5.3 !वा!|य बीमा उRपाद
5.4 पुनबEमा समJथत उRपाद
6. बीमा उVोग (cid:19)ारा िनिधय(cid:24) का िनवेश
6.1 िनवेश का !वMप
7. बीमा 2े+ म , (cid:6)Rय़2 िवदशे ी िनवेश (एफडीआई)
8. मHयवतE सं!थाए ँ
8.1 कमीशन संरचना
8.2 जीवन बीमा उVोग
9. बीमा िवधान म , प(cid:16)रवत(cid:30)न
9.1 बीमा िवधान म , प(cid:16)रवत(cid:30)न
9.2 िविनयामक िवषय और प(cid:16)रवत(cid:30)न
9.3 उपभो(cid:22)ा सबं ंधी प(cid:16)रवतन(cid:30)
9.4 अित(cid:16)र(cid:22) खंड(cid:24) को हटाना
9.5 आईआरडीएआई क(cid:13) (cid:6)वत(cid:30)न शि(cid:22)य(cid:24) म , वृिO और दडं लाग ू करना
10. बीमा कंपिनय(cid:24) के िलए कॉरपोरेट अिभशासन सबं ंधी (cid:1)दशािनदश6
11. उपसंहार
(ग) ििििवववव7777ीीीीयययय ििििववववववववररररणणणण(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:15) ककककाााा (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ककककटटटटीीीीककककररररणणणण
बीमा उVोग के िलए िविशF (cid:6)कटीकरण(cid:24) के अंतग(cid:30)त मोटे तौर पर िन#िलिखत पहलू शािमल ह(cid:24)गेः
1. ििििवववव7777ीीीीयययय ििििववववववववररररणणणण(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:15) ककककाााा (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:31)(cid:31)(cid:31)(cid:31)ततततततुुततुु ीीीीककककररररणणणणःःःः िव(cid:20)ीय िववरण(cid:24) का (cid:6)!तुतीकरण समय-समय पर (cid:6)ािधकरण (cid:19)ारा
िनधा(cid:30)(cid:16)रत फाम6ट(cid:24) के अनुसार आईसीडीआर िविनयम(cid:24) म , यथािविनLदF अविध के िलए (cid:1)कया जाएगा।
2. ममममहहहहIIIIववववपपपपणणूूणणूू (cid:18)(cid:18) (cid:18)(cid:18) ललललखखेेखखेे ााााककंंककंं नननन ननननीीीीििििततततययययाााा ँँ ँँ :::: िव(cid:20)ीय िववरण को पुन((cid:30)वि!थत करत े समय महRवपूण (cid:30) लेखांकन
नीितय(cid:24) का भी (cid:6)कटीकरण (cid:1)कया जाएगा।
3. िव(cid:20)ीय िववरण(cid:24) के िलए अअअअिििितततत(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)ररररJJJJ (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ककककटटटटीीीीककककररररणणणण (cid:1)कय ेजाएगँ ेः
i. िपछले तीन वषd के दौरान कंपनी के िवNO बीमा लोकपाल (cid:19)ारा (cid:1)दय े
गय े अिधिनण(cid:30)य;
ii. सकल (cid:6)ीिमयम – भौगोिलक खंडीकरण के साथ
iii. (cid:6)ित-िवBय (Bॉस-सेeलग)¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 13
iv. िवतरण का नेटवक(cid:30)
v. िनरंतरता
vi. (cid:6)बंध (य (ईओएम) अनुपात
vii. िनवेश (cid:6)ितफल
viii. ई(cid:1)=टी और बाडं (cid:24) म, िनवेश – (cid:6)ितफल, (cid:6)Rयेक उVोग को एWसपोज़र और कुल िनवेश तथा ई(cid:1)=टी
और बांड(cid:24) के माHयम से (cid:6)Rयेक 2े+ म, कुल िनिधय(cid:24) के 5% स ेअिधक का िनवेश
ix. पुनबEमा और पुनबEमा कायन(cid:30) ीित
x. Aयाज दर सवं ेदनशीलता
xi. भावी पॉिलसी लाभ(cid:24) के िलए दये ता और पॉिलसीधारक खाता शेषरािशयाँ।
xii. अ(cid:6)ा4 अिभलाभ / हािनय(cid:24) क(cid:13) गणना करन े क(cid:13) िविध
xiii. शोध2मता (ाि4 (कवरेज) अनुपात
xiv. बीमा कंपनी क(cid:13) संिवदा(cid:14) के अंतग(cid:30)त भावी (cid:6)ितबOता(cid:14) तथा पॉिलसीधारक(cid:24) क(cid:13) उिचत
(cid:6)Rयाशा(cid:14) को पूरा करन े के िलए गिणतीय आरि2त िनिधय(cid:24) क(cid:13) पया(cid:30)4ता क(cid:13) पुिF करत े (cid:27)ए
िनयु(cid:22) बीमांकक (cid:19)ारा (cid:6)माणीकरण;
xv. िपछले तीन वषd के िलए पॉिलिसय(cid:24) का खंड-वार (पगमन एव ं कंपनी क(cid:13) लाभ(cid:6)दता के िलए
ऐसी (पगत पॉिलिसय(cid:24) का अंशदान;
xvi. भारतीय बीमांकक स!ं थान (cid:19)ारा जारी (cid:1)कये गय े बीमां(cid:1)कक (cid:6)था मानक के अनुसार अंतः!थािपत
मूGय
xvii. लेखांकन और अ0य अनुपातः समय-समय पर (cid:6)ािधकरण (cid:19)ारा िनधा(cid:30)(cid:16)रत Mप म , बीमा उVोग के
िविशF संदभ (cid:30) म , उ(cid:22) अनुपात।
xviii. एज,ट उRपादकता
xix. नये (वसाय का मूGय
4. कानूनी और अ0य सूचनाः बीमा अिधिनयम, 1938, आईआरडीए अिधिनयम, 1999 और उनके
अंतग(cid:30)त बनाय े गय े िनयम(cid:24) और िविनयम(cid:24) के अधीन िविनयामक अपे2ा(cid:14) का अनुपालन।
5. िशकायत िनवारण और दाव(cid:24) के िनपटान क(cid:13) अविध सिहत परंतु इ0ह@ तक असीिमत, िपछले पाँच वषd
के दौरान पॉिलसीधारक सरं 2ण और पॉिलसीधारक(cid:24) क(cid:13) िशकायत(cid:24) क(cid:13) िवचाराधीनता (प,ड,सी) के
सबं ंध म , कंपनी के (cid:16)रकॉड (cid:30) का िववरण।
(घ) बबबबीीीीममममाााा (cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:20)55ेे55ेे मममम ;; ;;(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ययययुJुJुJुJ शशशशKKKKददददााााववववललललीीीी ::::
कम से कम, जारीकता (cid:30) और उVोग से सबं ंिधत शAद(cid:24) का िववरण दते े (cid:27)ए (cid:6)!ताव द!तावेज म,, समय-समय
पर (cid:6)ािधकरण (cid:19)ारा यथािनधा(cid:30)(cid:16)रत िनदशE शAदावली शािमल क(cid:13) जाएगी।
(ङ) ििििननननगगगगमम(cid:18)(cid:18)मम(cid:18)(cid:18) ककककाााा ििििववववववववररररणणणणःःःः िनगम(cid:30) के उzेYय(cid:24) के बारे म , िन#िलिखत (cid:6)कटीकरण (cid:1)कये जाएगँ ेः
क. शोध2मता (साGवे0सी) क(cid:13) अपे2ा को बढ़ाना;14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
ख. सामा0य कॉरपोरेट (cid:6)योजन; और/या
ग. कोई अ0य (cid:6)योजन िजसके िलए (cid:6)ािधकरण का िविशF अनुमोदन (cid:6)ा4 हो।
(च) जजजजााााररररीीीीककककतततताााा (cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:18)ककककेेेे बबबबााााररररेेेे मममम ;; ;;ििििववववववववररररणणणणःःःः बीमा कंपनी के बारे म , िन#िलिखत अित(cid:16)र(cid:22) (cid:6)कटीकरण (cid:1)कय ेजाएगँ ःे
1111.... ककककॉॉॉॉररररपपपपोोोोररररेेेेटटटट अअअअििििभभभभशशशशााााससससननननःःःः
• इस आशय का (cid:6)कटीकरण (cid:1)क बीमाकता (cid:30) ने सूचीबOता करार म , िनिहत अपे2ा(cid:14) के अित(cid:16)र(cid:22)
(cid:6)ािधकरण (cid:19)ारा यथािनधा(cid:16)(cid:30) रत कॉरपोरेट अिभशासन सबं धं ी अपे2ा(cid:14) का अनुपालन (cid:1)कया ह।ै
• जारीकता (cid:30) के (cid:19)ारा ग(cid:16)ठत सभी सिमितय(cid:24) का िववरण, (cid:6)Rयेक सिमित के सद!य(cid:24) के नाम(cid:24) तथा
िवचाराथ (cid:30) िवषय(cid:24) के सार-स2ं ेप सिहत िजनके अधीन सबं िं धत सिमित प(cid:16)रचालन करती हो।
2222.... (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ममममखखुुखखुु ककककाााा<<<<ममममकककक (cid:8)(cid:8)(cid:8)(cid:8)ििििJJJJ
3333.... ििििननननववववशशेेशशेे कककक
4444.... (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ववववततततकक(cid:18)(cid:18)कक(cid:18)(cid:18)
(छ) ककककााााननननननूूननूू ीीीी औऔऔऔरररर अअअअ&&&&यययय ससससूचूचूचूचननननााााःःःः
अअअअ(cid:6)(cid:6)(cid:6)(cid:6)ववववीीीीककककररररणणणण खखखखडडंंडडंं ःःःः
यह िन(cid:15)द(cid:16) करत े (cid:17)ए घोषणा (cid:19)क "भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास (cid:21)ािधकरण ("आईआरडीएआई')
बीमा कंपनी क(cid:25) िव(cid:27)ीय सुदढ़ृ ता के िलए अथवा (cid:19)कय े गये (cid:19)कसी भी व(cid:31) के सहीपन के िलए अथवा इस
सबं ंध म (cid:4) अिभ (cid:31) (cid:19)कसी भी अिभमत के िलए कोई उ(cid:27)रदािय#व $वीकार नह& करता।"
टी. एस. िवजयन, अHय2
[िवUापन.III/4/असा./161/15(294)]
INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA
NOTIFICATION
Hyderabad, the 17th December, 2015
Insurance Regulatory and Development Authority of India (Issuance of Capital by Indian Insurance
Companies transacting Life Insurance Business) Regulations, 2015
F. No. IRDAI/Reg/22/112/2015 .— In exercise of the powers conferred by Section 114A read with
Section 6A of the Insurance Act, 1938 (4 of 1938), sections 14 and 26 of the Insurance Regulatory and
Development Authority Act, 1999 (41 of 1999), the Insurance Regulatory and Development Authority of
India, in consultation with the Insurance Advisory Committee, hereby makes the following Regulations in
supersession of the Insurance Regulatory and Development Authority (Issuance of Capital by Life Insurance
Companies) Regulations, 2011, namely:
1. Short title and commencement
(1) These Regulations may be called the Insurance Regulatory and Development Authority of India
(Issuance of Capital by Indian Insurance Companies transacting Life Insurance business)
Regulations, 2015.
(2) These Regulations shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.
(3) These Regulations shall be applicable to Indian insurance companies granted certificate of
registration to transact the business of life insurance.¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 15
Definitions
2. (1) In these Regulations, unless the context otherwise requires;
i. “Act” means the Insurance Act, 1938 (4 of 1938);
ii. “Applicant Company” means an Indian Insurance Company which has been granted certificate of
registration to transact the business of Life Insurance in terms of Section 3 of the Act;
iii. “Application” means the application in Form “A” of these Regulations filed by the applicant company
for obtaining prior approval of the Authority for issuance of capital under these Regulations;
iv. “Authority” means Insurance Regulatory and Development Authority of India established under
section 3 of Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999;
v. “Corporate Governance Guidelines” means the guidelines issued by the Authority in this regard;
vi. “ICDR Regulations” means the SEBI (Issue of Capital and Disclosure Requirements) Regulations,
2009 as amended from time to time;
vii. “Indian Insurance Company” means an “Indian Insurance Company” as defined in section 2 (7A) of
the Insurance Act, 1938;
viii. “Investor” means an “investor” as defined in regulation 2 (f) of the Insurance Regulatory and
Development Authority of India (Transfer of Equity Shares of Insurance Companies) Regulations,
2015;
ix. “Offer Document” means an “offer document” as defined under the ICDR Regulations;
x. “Promoter” of an applicant company means a “promoter” as defined in Section 2 (69) of the
Companies Act, 2013 and includes “Indian Promoter” as defined in IRDA (Registration of Indian
Insurance Companies) Regulations, 2000.
Provided that for the purpose of filing of the offer document with SEBI, the definition of “promoter”
under SEBI (ICDR) Regulations, 2009 shall apply;
xi. “SEBI” means the Securities and Exchange Board of India established under section 3 of the
Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992).
(2) All words and expressions used herein and not defined in these regulations but defined in the
Insurance Act, 1938 (4 of 1938) or in the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999
(41 of 1999) or in the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), or in any Rules or
Regulations made thereunder, shall have the same meaning as respectively assigned to them in those
Acts, Rules or Regulations.
Prior Written Approval by the Authority
3. No Indian insurance company transacting Life insurance business shall approach SEBI for public issue of
shares and for any subsequent issue, by whatsoever name called, under the ICDR Regulations without the
specific previous approval of the Authority in writing under these Regulations.
Manner and Procedure
4. (1) These Regulations shall be applicable to the Applicant Company to raise funds under the ICDR
Regulations through any of the following options
i. Divestment of equity by one or more of the promoter or the investor through a public offer for sale;
or
ii. Issue of Capital; or
iii. Both (i) and (ii)
Provided that any issue of capital other than as specified at (i), (ii) and (iii) above, including any
transfer of shares beyond the specified limits as laid down under section 6A (4)(b)(ii) / (iii) of the
Act, shall require the specific prior approval of the Authority. Such transfer of shares and approvals
thereof shall be governed by the IRDAI (Transfer of Equity Shares of Insurance Companies)
Regulations, 2015.
(2) An applicant company proposing to raise share capital through a public issue in terms of these
Regulations may do so at any time from the date of grant of Certificate of Registration.
Provided that promoters and/or investors shall abide by the lock in period, if any, specified by the
Authority at the time of grant of Certificate of Registration.
(3) The application for approval of the Authority shall be filed in Form ‘A’ of these Regulations.16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
(4) The Applicant Company may issue shares as fully paid up or partly paid up shares. Where partly paid
up shares have been issued, the Applicant Company shall not allow any period exceeding one year
for payment of calls on shares.
Consideration of application
5. (1) The Authority shall consider the applicant company’s overall financial position, its regulatory
record, the application for issue / offer for sale, the capital structure post issue / offer for sale, and the
purposes for which the share capital proposed to be raised, will be applied.
(2) Without prejudice to the generality of (1) above, the Authority shall consider the following aspects
for grant of approval:
i. The period for which the applicant company has been in life insurance business;
ii. The history of compliance with the regulatory requirements by the applicant company;
iii. The maintenance of the prescribed regulatory solvency margin as at the end of the preceding six
quarters commencing from the quarter immediately prior to the date of filing the application;
iv. Compliance with the disclosure requirements mandated under IRDA Circular No.
IRDA/F&I/CIR/F&A/012/01/2010 dated 28th January, 2010 as amended and modified from time
to time;
v. Compliance with the Corporate Governance Guidelines;
vi. Compliance with the requirements of “Indian owned and controlled” as defined under section
2(7A) (b) of the Act read with the Indian Insurance Companies (Foreign Investment) Rules, 2015
and any guidelines issued by the Authority in this regard;
vii. The record of policyholder protection; and
viii. The Embedded Value of the applicant company. The Embedded Value Report shall be prepared
by an independent Actuary in the manner prescribed by the Actuarial Practice Standard issued by
the Institute of Actuaries of India.
Provided that the Authority may allow the Applicant Company to file the report of the
Independent Actuary at least 30 days before the date of issue of Prospectus/Drafted Red Herring
Prospectus (DRHP).
Approval of the Authority
6. (1). While according its approval, the Authority may prescribe the following:
i. The extent to which the promoters and the investors shall dilute their respective shareholding;
ii. The maximum subscription which may be allotted to any class of foreign investors;
iii. Minimum lock-in period for the promoters and the investors from the date of allotment of
shares. The lock in period shall be without prejudice to the requirements which may be in place
under the ICDR Regulations;
iv. Disclosures in the Prospectus / Offer document as indicated at Schedule 1 of these Regulations,
in addition to such disclosures as may be prescribed by SEBI.
v. Modification in the Articles of Association of the Applicant company so as to explicitly
provide that no transfer beyond the limit specified in Section 6A of the Act shall be registered
without the prior approval of the Authority; and
vi. such other conditions as may be deemed fit by the Authority.
(2) Any approval by the Authority under these Regulations shall not in any manner be deemed to be or
serve as a validation of the representations by the applicant company in any offer document. This
fact shall be disclosed in bold letters in the offer document.
7. The Authority shall not accord its approval if it is of the opinion that :
(a) The applicant company is not compliant with the regulatory framework; or
(b) Consequent upon the dilution of shareholding by the promoter(s) and/or Investor(s) or issue of
fresh capital, the applicant company shall not be Indian owned and controlled; or
(c) The grant of approval may be detrimental to the interests of policyholders; or
(d) the grant of approval may not be in the interests of the insurance business in the country.
Timelines for approval of the Authority¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 17
8. The Authority shall process and grant approval on the application as expeditiously as possible, and the
applicant company shall ensure prompt response to the queries and requests for information from the
Authority for processing the application.
Validity of Approval
9. The approval granted by the Authority shall be valid for a period of one year from the date of issue of the
approval letter, within which the applicant company shall file the Draft Red Herring Prospectus (DRHP)
with SEBI under the ICDR Regulations subject to compliance of these Regulations.
Provided that the Authority may, on receipt of a written request from applicant company, extend the
validity by a further period of six months.
Power to issue Direction
10. The Authority may direct an Indian Insurance Company transacting life insurance business to get listed
on the stock exchange(s) if the circumstances so warrant. Such company shall, notwithstanding the
lock-in period, within a period of one year from the date of such directions, comply with the directions
issued by the Authority.
Power to remove difficulties and issue clarifications:
11. In order to remove any doubts or the difficulties that may arise in the application or interpretation of any
of the provisions of these regulations, the Chairperson of the Authority may issue appropriate
clarifications or guidelines as deemed necessary.
T. S. VIJAYAN, Chairman
[ADVT.III/4/Exty./161/15]
FORM A
Application for approval in terms of IRDAI (Issuance of Capital by Indian Insurance Companies
transacting Life insurance business) Regulations, 2015
(Please refer Regulation 4)
The Chairman
Insurance Regulatory and Development Authority of India
Parishram Bhavan
3rd Floor, Basheer Bagh
Hyderabad – 500 004
Sir,
In terms of the IRDAI ( Issuance of Capital by Indian Insurance Companies transacting life insurance
business) Regulations, 2015, M/s ……………………………………… (Registration No. ….. dated
………..) which has completed ……. years of operations, hereby applies to the Authority seeking permission
to raise funds through a public issue under the SEBI (Issue of Capital and Disclosure Requirements)
Regulations, 2009 (ICDR Regulations).
2. The details of the various performance parameters referred to under regulation 5 are placed at Annexe
along with the requisite enclosures as listed below:
(i)
(ii)
(iii)
3. The Embedded Value Report prepared by an Independent Actuary in compliance with the prescriptions laid
down by the Actuarial Practice Standard issued by the Institute of Actuaries of India is annexed to the
Application. (In case it is not submitted with the application, the Report has to be submitted at the earliest and
at least 30 days before the date of issue of prospectus/ DRHP.)18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
4. On receipt of the approval from the Authority, the (insurance company) ……………shall file an offer
document with the Securities and Exchange Board of India (SEBI) under the ICDR Regulations within a
period of one year and shall ensure compliance with the requirements under the said Regulations and such
other conditions as the Authority may impose while granting approval.
Place: Yours faithfully
Date: (Signature of the Chief Executive Officer)
Designation
(Signature of the Chairman of the Board)
Designation
Annexure to the Application
(Please refer Form A under Regulation 4)
1. Name of the applicant Company:
2. Registration No. and Date of Registration:
3. Number of years from the date of commencement of operations:
4. Solvency Position for the last six quarters:
Sl. No. Quarter Ended (Latest quarter first) Solvency Position
1
2
3
4
5
6
5. Status of Compliance with the Expenses of Management requirements under the Insurance Act, 1938
and the Regulations made thereunder for the last five years:
Sl. No. Financial Year Allowable Actual Expenditure Compliance
(latest year first) (Rs. in Crore) Status
Expenditure
(Rs. in Crore)
1.
2.
3.
4.
5.¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 19
6. Details of net profit, paid up capital and net-worth of the insurer for the last five years:
Sl. Financial Year Net Profit/Loss Paid-up Capital Net-worth
No. (latest year first) (Rs. in Crore) (Rs. in Crore) (Rs. In Crore)
1.
2.
3.
4.
5.
7. Confirmation of Compliance with the Disclosure Requirements:
M/s. …………………………. hereby confirms that it is compliant with the disclosure requirements as
mandated in the IRDA Circular No. IRDA/ F&I/ CIR/ F&A/ 012 /01/ 2010 dated 28th January, 2010 as
amended and modified from time to time.
(Details of deviations, if any should be brought out).
8. Confirmation of Compliance with the Corporate Governance Guidelines:
M/s …………………………. hereby confirms that it is compliant with the Corporate Governance
Guidelines issued by IRDAI.
(Details of deviations, if any should be brought out).
9. Details of regulatory action initiated by IRDAI against the insurer during the last five years are as under:
(Latest First):
10. Details of the company’s record of Policyholder Protection and the pendency of the policyholder
complaints for the last five years:
GRIEVANCE DISPOSAL
Sl. Particulars Opening Additions Fully Partial Rejected Complaints
No. Balance* Accepted Accepted Pending
Complaints made by
1
customers**
a) Sales Related
b) New Business Related
Policy Servicing
c)
Related
Claims Servicing
d)
Related
e) Others
Total Number20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
Duration wise Pending Complaints made Complaints made by Total
2
Status by customers Intermediaries
a) Less than 15 days
b) Greater than 15 days
Total Number
*Opening balance should tally with the closing balance of the previous financial year.
** Similar break-up to be given for the complaints made by intermediaries
11. The Embedded value of the company as arrived at by the independent Actuary is……………….
The embedded Value Report has been prepared by _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
12. The details of the pre and post issue shareholding pattern are as under:
Proposed Offer for
Existing Shareholding Pattern Proposed shareholding pattern
Sale / issue
S.
Name
No. Status No. of Per Status
No of No. of
(Indian shares cent percent (India/ percent
shares shares
/foreign) held held foreign)
1.
2.
3.
13. Confirmation of compliance with Indian Owned and Controlled:
M/s. …………………………. hereby confirms that it is compliant with the requirements of Indian
owned and controlled as defined under section 2(7A) (b) of the Act read with Indian Insurance
Companies (Foreign Investment) Rules, 2015 and guidelines issued by the Authority and shall continue
to be compliant after the issue of capital in accordance with this application.
14. The requisite extracts of the Board meeting held on ……………………….. duly certified by the
Company Secretary approving the issuance of capital/offer for sale as proposed by the applicant
company are enclosed.
It is hereby confirmed that the information furnished in Form A and Annexure along with the attachments
therewith is correct and complete to the best of my knowledge and belief and nothing has been concealed or
suppressed.
Place (Signature of the Chief Executive Officer)
Designation
Date: (Signature of the Chairman of the Board)
Designation
Schedule 1
[Please refer regulation 6 (1) (iv)]
Disclosure Requirements for Insurance Companies:
The Securities and Exchange Board of India (SEBI) has laid down the framework for issue of capital and
disclosure requirements in the SEBI (Issue of Capital and Disclosure Requirements) Regulations, 2009
(ICDR). Part ‘A’ of Schedule VIII of the ICDR lays down the disclosure requirements in the Red Herring
Prospectus, Shelf Prospectus and Prospectus.¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 21
An applicant company seeking to issue capital/make an Offer for Sale under these Regulations shall make the
following disclosures in the offer document. These disclosures shall be in addition to the prescriptions laid
down by SEBI in the ICDR Regulations and shall not be seen in derogation from the requirements prescribed
by SEBI:
(a) Risk factors specific to the applicant company;
(b) Overview of the insurance industry;
(c) Disclosure of Financial Statements;
(d) Glossary of terms used in the insurance sector;
(e) Particulars of the Issue;
(f) Particulars about the Issuer;
(g) Legal and Other Information.
The details of disclosures are as indicated below:
(a) Risk factors specific to the applicant company
The Offer Document shall list out the risk factors specific to the insurance sector, to be broadly
segregated into the following categories:
1. Insurance Risk: Risk arising because of inaccurate estimation of the best estimate or because of
random fluctuations in the frequency and size of the claims and other cash flows including
Impact of Lapse rates, Expenses Levels, Mortality / Morbidity Rates
2. Market Risk: Risk arising out of variations in the level or volatility of the market prices of
assets, liabilities and financial instruments due to external market and economic factors.
3. Credit Risk: Risk of default of a counterparty or obligor, including the risk of default of risk
mitigating contracts like reinsurance and financial derivatives.
4. Operational Risk: The risk of loss, resulting from inadequate or failed internal processes,
people and systems, or from external events.
5. Liquidity Risk :
o Adverse impact on earnings due to differences in future actual claims resulting from the
assumptions used in pricing and establishing reserves for insurance and annuity products
o Concentrated surrenders
6. Catastrophic Losses Risk : Material impact on profitability or cash flow due to catastrophic
losses
7. Reinsurance Risk
o Failure to obtain reinsurance on timely basis.
o Default by one or more reinsurers
8. Embedded Value Risk : the embedded value information is based on several assumptions and
may vary significantly as the underlying assumptions are changed.
9. Regulatory Risks :
o Material effects due to Regulatory changes
o Regulatory investigations and the resulting sanctions or penalties may adversely affect the
reputation, business, result of operations and financial conditions of the insurance
company.
10. Market Growth Risk : the low / high rate of growth of insurance market.
11. Distribution Risks :
o Over dependence on certain distribution channels.
o Failure to develop various distribution channels
o Difficulty in developing agency force22 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
12. Other risks
o Excessive dependence on select actuarial personnel.
o Difficulty in understanding financial statements
o Effects of unexpected claims and coverage issues
o Concentration by region / type of policies of the insurance company
o Cyclical nature of insurance industry
o Difficulty in predicting benefits, claims and other costs or to manage such costs
At the minimum, the associated risks shall cover the illustrative list as prescribed by the Authority from
time to time.
(b) Overview of the insurance industry
The overview of the insurance industry shall briefly cover the background of the insurance industry,
the global and domestic insurance environment, industry outlook, analysis of trends, Investment of
funds by the sector, FDI in Insurance Sector, Intermediaries, changes in Insurance Legislation, and
compliance status with the applicable Corporate Governance Guidelines furnishing particulars on the
following aspects:
1. Introduction
2. Background about Insurance Industry
2.1. Overview of the Insurance Industry
2.2. Insurance Regulatory and Development Authority of India
3. Global Insurance Environment- A brief on global and domestic scenario covering
Insurance penetration, density, growth of Industry, etc.
3.1. Global Insurance Environment
3.2. Domestic Market Overview
4. Industry Outlook - Life Insurance -Total premium underwritten
4.1. Market Share (% share)
4.2. Growth of Business
5. Analysis of Trends - Life Insurance
5.1. Enlarged Coverage
5.2. Introduction of New Products
5.3. Health Insurance Products
5.4. Reinsurance supported Products
6. Investment of Funds by the Insurance Industry
6.1. Investment Pattern
7. FDI in Insurance Sector
8. Intermediaries
8.1. Commission Structure
8.2. Life Insurance Industry
9. Changes in Insurance Legislation
9.1. Change in Insurance Legislation
9.2. Regulatory Issues and Changes
9.3. Consumer Related Changes
9.4. Removal of Redundant clauses
9.5. Enhancement of Enforcement Powers of the IRDAI and levy of Penalties
10. Corporate Governance Guidelines for Insurance Companies
11. Conclusion
(c) Disclosure of Financial Statements
Disclosures specific to the insurance industry would broadly cover the following aspects:
1. Presentation of the financial statements: The presentation of financial statements shall be
made for the period as specified in the ICDR Regulations as per the formats prescribed by the
Authority from time to time.¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 23
2. Significant accounting policies: Disclosure of the significant accounting policies while
recasting the financial statement shall also be made.
3. Additional disclosures shall be made to the financial statements:
i. Awards given by Insurance Ombudsmen against the company during last three years;
ii. Gross premium- along with Geographic segmentation
iii. Cross selling
iv. Distribution network
v. Persistency
vi. Expenses of Management ratio
vii. Investment yield
viii.Investment in Equity and Bonds – yield, exposure to each industry and total investment and
Investment of above 5% of total Funds in each sector through equity and bonds
ix. Reinsurance and Reinsurance Strategy
x. Interest rate sensitivity
xi. Liability for future policy benefits and policyholders account balances.
xii. Manner of arriving at unrealized gain/losses
xiii. Solvency ratio
xiv. Certification by the Appointed Actuary confirming the adequacy of Mathematical Reserves
to meet the insurance company’s future commitments under the contracts and the
policyholders’ reasonable expectations;
xv. Segment-wise lapsation of the policies for last three years and contribution of such lapses to
the profitability of the company;
xvi. Embedded Value calculated by an Independent Actuary as per the Actuarial Practice
Standard issued by the Institute of Actuaries of India.
xvii. Accounting and other ratios: The ratios with specific reference to the insurance industry as
prescribed by the Authority from time to time
xviii. Agent Productivity
xix. Value of New Business
4. Legal and Other Information: Compliance with the regulatory requirements under the Insurance
Act, 1938, IRDA Act, 1999 and the rules and regulations framed thereunder.
5. Details of the company’s record of Policyholder Protection and the pendency of the policyholder
complaints during the last five years, including but not limited to grievance redressal and ageing
of claims.
(d) Glossary of terms used in the insurance sector:
At the minimum, the illustrative glossary of terms as prescribed by the Authority from time to time
shall be included in the Offer Document giving details of the Issuer and industry related terms.
(e) Particulars of the Issue: The following disclosures shall be made about the objects of the Issue:
a. to augment the solvency requirement;
b. general corporate purposes; and/or
c. any other purpose which has the specific approval of the Authority.
(f) Particulars about the Issuer: The following additional disclosures shall be made about the
insurance company:
1. Corporate Governance:
• Disclosure to the effect that the insurer has complied with the requirements of Corporate
Governance as laid down by the Authority in addition to those contained in the Listing
Agreement.
• Details of all Committees set up by the issuer, including the names of committee members and
a summary of the terms of reference under which the respective committee operates.
2. Key Management Persons
3. Investors
4. Promoters24 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
(g) Legal and Other Information:
Disclaimer clause:
The declaration indicating that “Insurance Regulatory and Development Authority of India
(“IRDAI”) does not undertake any responsibility for the financial soundness of the insurance
company or for the correctness of any of the statements made or opinions expressed in this
connection.”
T.S. VIJAYAN, Chairman
[ADVT.III/4/Exty./161/15(294)]
Printed by the Manager, Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064
and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.