In exercise of the powers conferred by Section 15JB of the Securities and Exchange Board of India Act

रजजस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 xxxGIDHxxx सी.जी.-एम.एxचxx.G-अID.E-x1x4x0 12022-232643 CG-MH-E-14012022-232643 ऄसाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 23] नइ ददल्ली, ि क्रिार, जनिरी 14, 2022/पौष 24, 1943 No. 23] NEW DELHI, FRIDAY, JANUARY 14, 2022/PAUSHA 24, 1943 भारतीय प्रजतभजू त और जिजनमय बोडड ऄजधसचू ना मब ं इ, 14 जनिरी, 2022 भारतीय प्रजतभजू त और जिजनमय बोडड (जनपटारे सबं धं ी कायिड ाजहया)ाँ (सिं ोधन) जिजनयम, 2022 स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एन.अर.ओ./जी.एन./2022/62.—भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड,ड भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड ऄजधजनयम, 1992 की धारा 30, प्रजतभूजत संजिदा (जिजनयमन) ऄजधजनयम, 1956 की धारा 31 और जनक्षेपागार ऄजधजनयम, 1996 की धारा 25 के साथ पठठत भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ड ऄजधजनयम, 1992 की धारा 15ञख, प्रजतभूजत संजिदा (जिजनयमन) ऄजधजनयम, 1956 की धारा 23ञक और जनक्षेपागार ऄजधजनयम, 1996 की धारा 19झक द्वारा प्रदान की गइ िजियों का प्रयोग करत े हुए, एतद्द्वारा भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (जनपटारे संबंधी कायडिाजहयााँ) जिजनयम, 2018 का और संिोधन करने के जलए जनम्नजलजखत जिजनयम बनाता ह,ै ऄथाडत:्- 1. आन जिजनयमों को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (जनपटारे संबंधी कायडिाजहयााँ) (संिोधन) जिजनयम, 2022 कहा जा सकेगा । 2. ये जिजनयम राजपत्र म ेंआनके प्रकािन की तारीख को लागू होंग े। 3. भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (जनपटारे संबंधी कायडिाजहयााँ) जिजनयम, 2018 में – (1) जिजनयम 4 में, ईप-जिजनयम (2) हट जाएगा । (2) जिजनयम 5 में, ईप-जिजनयम (2) में, खडं (i) में, िब्दों तथा जचह्न “का प्रभाि पूरे बाजार पर पडा हो,” के बाद, िब्द “या” जोडा जाएगा । 267 GI/2022 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (3) जिजनयम 6 में, ईप-जिजनयम (1) म,ें- (क) िब्दों “जनम्नजलजखत अधारों पर” के बाद और िब्दों “दकसी भी समय नामंजूर दकया जा सकेगा” से पहल,े िब्द “भी” जोडा जाएगा; (ख) खंड (ख) में, िब्दों तथा जचह्नों “बोडड द्वारा मागं ी गइ जानकारी, दस्ट्तािेज,” के बाद और िब्दों “अदद प्रस्ट्त त न करे” से पहल,े िब्द और जचह्न “जनपटारे की संिोजधत ित,ें” जोडे जाएगं ;े (ग) खंड (ङ) के पश्चात,् जनम्नजलजखत खंड जोडा जाएगा, ऄथातड ्,- “(च) जहााँ अिेदक जनपटारे से पहले परू ी की जाने िाली ित ड (ितों) का पालन ईतने समय के भीतर नहीं करता, जजतन ेसमय के भीतर अंतठरक सजमजत द्वारा ऐसी ऄपेक्षा की जाए ।” (4) जिजनयम 9 में,- (क) ईप-जिजनयम (2) म,ें (i) खंड (झ) म,ें जचह्न “।” के स्ट्थान पर, जचह्न “;” अ जाएगा; (ii) खंड (झ) के पश्चात,् जनम्नजलजखत खंड जोडा जाएगा, ऄथातड ्,- “(ञ) दकसी जनजश्चत ऄिजध के जलए प्रत्यक्ष रूप से या ऄप्रत्यक्ष रूप से प्रजतभूजत बाजार (जसक्यठू रटीज़ माकेट) में पहुचाँ रखने से रोकना और/या प्रजतभूजतयों में खरीद, जबक्री या ऄन्य दकसी प्रकार का लेनदने करने और प्रजतभूजत बाजार से दकसी भी प्रकार से जड ने स ेप्रजतजषद्ध करना ।”; (ख) ईप-जिजनयम (4) म,ें स्ट्पष्टीकरण म,ें िब्दों “न्यायालय से समज चत अदिे प्राप्त करन े के जलए दकए जाएाँ” के बाद, िब्द तथा जचह्न “और जजनमें बोड ड द्वारा दकसी न्यायालय या न्यायाजधकरण (रायब्यन ल) के समक्ष ऐसे अिेदन से संबंजधत दकसी ऄन्य कायडिाही के संबंध में दकए गए ऄन्य खचे भी िाजमल हैं” जोडे जाएाँग े । (5) जिजनयम 13 में, ईप-जिजनयम (2) म,ें (क) खंड (ख) के बाद, एक नया खडं जोडा जाएगा, ऄथाडत्,- “(खक) जनपटारे के जलए दकए गए अिेदन पर जिचार करन े के जलए अिेदक को पहले परू ी की जाने िाली ित ड (ितों) का पालन जनधाडठरत समयािजध के भीतर करने के जलए कह सकेगी ।”; (ख) खंड (ग) म,ें- (i) िब्द “दस” के स्ट्थान पर, िब्द “पंद्रह” अ जाएगा; (ii) जचह्न “:” के स्ट्थान पर, जचह्न “।” अ जाएगा; (iii) परंत क हट जाएगा । (6) जिजनयम 15 में, ईप-जिजनयम (2) म,ें खंड (क) म ें– (क) जचह्न तथा िब्द “, और यह ऄिजध पूणडकाजलक सदस्ट्यों के पनै ल द्वारा, ऐसे कारणों से जजन्ह ें दजड दकया जाए, साठ कलैंडर ददनों तक केिल तभी बढाइ जा सकेगी जब समय बढाने के संबंध म ें दकया जाने िाला अिेदन मााँग की सूचना प्राप्त होने की तारीख स े तीस ददनों के भीतर प्राप्त हो जाए” हट जाएंगे; (ख) स्ट्पष्टीकरण में, िब्दों तथा जचह्नों “जनपटारे की रकम जनधाडठरत बैंक खात े म ें एनइएफटी/अरटीजीएस/अइएमपीएस के जठरए या दफर भ गतान के दकसी ऄन्य प्राजधकृत आलेक्रॉजनक माध्यम से सीधे जमा करके प्रेजषत की जाएगी” के स्ट्थान पर, िब्द “जनपटारे की रकम आस प्रयोजनाथड ऄलग स ेप्रदान दकए गए पेमेंट गेटिे के जठरए ऄदा करके प्रेजषत की जाएगी” अ जाएंग;े (ग) पहला परंत क हट जाएगा; (घ) दसू रे परंत क म,ें- (i) िब्द “और” हट जाएगा;[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 3 (ii) िब्द “नब्बेिें” के स्ट्थान पर, िब्द “तीसिें” अ जाएगा । (7) जिजनयम 26 म,ें िब्दों तथा जचह्नों “बोड ड जनपटारे की स्ट्कीम के तहत, दकसी भी िग ड के व्यजियों (जो एक ही जैसी दकन्हीं जनधाडठरत चूकों में िाजमल हों) के जलए, जनधाडठरत कायिड ाजहयों के जनपटारे की प्रदक्रया और जनपटारे की ितें अदद जनधाडठरत कर सकेगा” के स्ट्थान पर, िब्द तथा जचह्न “बोडड दकसी भी िगड के व्यजियों (जो एक ही जैसी दकन्हीं जनधाडठरत चूकों म ेंिाजमल हों) के जलए, जनपटारे की स्ट्कीम जनधाडठरत कर सकेगा” अ जाएंग े । (8) जिजनयम 31 में,- (क) िब्दों, जचह्न तथा ऄंक “प्रदक्रया म ें या जनपटारे की रकम की गणना में दकसी खामी के अधार पर ऄथिा ऄध्याय-V के तहत दकसी सजमजत म ें कोइ पद खाली रहन े पर या ईस सजमजत के गठन म ें दकसी खामी के अधार पर िून्य हो जाएगी” के स्ट्थान पर, िब्द, जचह्न तथा ऄंक “प्रदक्रया म ें या जनपटारे की ित ें अदद तय दकए जान े म ें दकसी खामी के अधार पर ऄथिा ऄध्याय-V के तहत दकसी सजमजत में कोइ पद खाली रहने पर या ईस सजमजत के गठन में दकसी खामी के अधार पर ऄमान्य नहीं होगी” अ जाएंगे; (ख) पहल े परंत क में, िब्दों “जनपटारे की रकम की गणना” के स्ट्थान पर, िब्द “जनपटारे की ित ें अदद तय दकए जाने” अ जाएगं ;े (ग) दसू रे परंत क के बाद, जनम्नजलजखत स्ट्पष्टीकरण जोडा जाएगा, ऄथाडत्,- “स्ट्पष्टीकरण.- िंकाए ाँ दरू करन े के जलए, यह स्ट्पष्ट दकया जाता ह ै दक आस जिजनयम के तहत जजतनी रकम का ऄंतर पाया जाए ईतनी रकम मांगने का ऄजधकार होगा, और जजन ईल्लंघनों के संबंध में जनधाडठरत कायडिाजहयााँ ि रू की गइ हों ईन ईल्लंघनों की िजह से जजतना म नाफा कमाया गया हो या जजतना न कसान बचाया गया हो िह रकम भी आसमें हमेिा स ेही िाजमल मानी जाएगी ।” (9) जिजनयम 33 के स्ट्थान पर जनम्नजलजखत अ जाएगा, ऄथाडत,् - “िमन की प्रदक्रया 33. ऄध्याय-IV से ऄध्याय-VI तथा ऄन सूची-II के प्रािधान िमन के अिेदन पर कायडिाही करते समय ित ें अदद तय दकए जान े के संबंध म ेंयथािश्यक पठरितडन सजहत लागू हो सकेंग े।” (10) ऄन सूची-I में, (क) भाग-क में, खंड 13 में, िब्दों तथा जचह्नों “दकस चरण पर लंजबत ह ै (ह)ैं ” के बाद, जचह्न तथा िब्द “[साथ ही, बोड ड या न्यायजनणाडयक ऄजधकारी (ऄड्जूजडकेटटग ऑदफसर) द्वारा ददए गए स निाइ के ऄिसर (यदद कोइ हो) के भी ब्यौरे दें]” जोडे जाएगं ;े (ख) भाग-ख में, िब्दों तथा जचह्नों “ऄप्रजतदेय (लौटाइ न जाने िाली) प्रोसेससग फीस बकैं खाते म ें एनइएफटी/अरटीजीएस/अइएमपीएस के जठरए या दफर भारतीय ठरज़ि ड बैंक द्वारा ऄन मत दकसी ऄन्य आलक्े रॉजनक माध्यम स े सीधे जमा करके ऄदा करेगा” के स्ट्थान पर, िब्द तथा जचह्न “प्रोसेससग फीस (जो लौटाइ नहीं जाएगी) आस प्रयोजनाथड ऄलग से प्रदान दकए गए पेमेंट गेटिे के जठरए ऄदा करेगा” अ जाएंग े । (11) ऄन सूची-II में,- (क) ऄध्याय-I में, खडं 2 में, i. िब्दों “स ेकम नहीं होगी” के बाद ददए हुए जचह्न “:” के स्ट्थान पर जचह्न “।” अ जाएगा; ii. परंत क हट जाएगा; (ख) ऄध्याय-II में, खंड 5 हट जाएगा; (ग) ऄध्याय-III में, सारणी-I के स्ट्थान पर जनम्नजलजखत सारणी अ जाएगी:4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] “सारणी-I प्रोसीसडग कन्िज़नड फैक्टर पीसीएफ का जनपटारे का अिदे न प्रस्ट्तत दकए जान ेके समय कायिड ाही (कायिड ाजहयों) की ऄिस्ट्था मान (िल्ै य)ू क. स्ट्िेच्छा स ेया गोपनीयता की मांग करते हुए जनपटारे के जलए 0.40 ख. कारण बताओ सूचना (नोठटस) / संजक्षप्त जनपटारे की सूचना जारी होने स ेपहल े 0.50 ग. ईसी िाद हते क (कॉज़ ऑफ एक्िन) में दकसी लंजबत कायडिाही के संबंध में पहली कारण 0.65 बताओ सूचना (नोठटस) जारी होने के बाद घ. नामजनर्ददष्ट प्राजधकारी (डेजसगनटे ेड ऄथॉठरटी) द्वारा ठरपोटड प्रस्ट्त त दकए जाने के बाद लंजबत 0.80 कायडिाही ङ. ऄंजतम अदिे [जजसके माध्यम से, यथाजस्ट्थजत, िाजस्ट्त (पेनल्टी) लगाइ गइ हो या जसजिल 1.20 और प्रिासजनक जनदिे जारी दकए गए हों] पाठरत दकए जान ेके बाद लंजबत कायडिाजहयााँ च. प्रजतभूजत ऄपीलीय न्यायाजधकरण (सैट) या न्यायालय द्वारा अदेि पाठरत दकए जाने के बाद 1.50” लंजबत कायडिाजहयााँ (घ) ऄध्याय-V म,ें - (i) खंड I म,ें िब्दों, जचह्नों और ऄंक “जजसका अधार मान ‘-0.2’ होगा जो केिल एक बार ही लगाया जाएगा दफर चाह े सभी के जलए लगाया जाए या दकसी एक या एक स े ऄजधक के जलए लगाया जाए” के स्ट्थान पर िब्द, जचह्न और ऄकं “जजसका अधार मान ईनम ें से प्रत्येक के जलए ‘-0.2’ होगा (जहााँ भी लाग ूहो), ककत जजसकी ऄजधकतम सीमा 3 होगी” अ जाएगं ;े (ii) खंड II म,ें िब्दों, जचह्नों और ऄंक “जजसका अधार मान ‘0.2’ होगा जो केिल एक बार ही लगाया जाएगा दफर चाह े सभी के जलए लगाया जाए या दकसी एक या एक स े ऄजधक के जलए लगाया जाए” के स्ट्थान पर िब्द, जचह्न और ऄकं “जजसका अधार मान ईनम ें से प्रत्येक के जलए ‘0.2’ होगा (जहााँ भी लाग ूहो), ककत जजसकी ऄजधकतम सीमा 3 होगी” अ जाएगं ;े (iii) खंड III म,ें िब्दों, जचह्नों और ऄंक “जजसका अधार मान ‘0.25’ होगा जो केिल एक बार ही लगाया जाएगा दफर चाह े सभी के जलए लगाया जाए या दकसी एक या एक स े ऄजधक के जलए लगाया जाए” के स्ट्थान पर िब्द, जचह्न और ऄकं “जजसका अधार मान ईनमें से प्रत्येक के जलए ‘0.25’ होगा (जहााँ भी लाग ूहो), ककत जजसकी ऄजधकतम सीमा 3 होगी” अ जाएगं ;े (ङ) ऄध्याय-VI म,ें- (i) सारणी-VII और सारणी-VII की ठटप्पजणयों के स्ट्थान पर जनम्नजलजखत अ जाएगा: “सारणी-VII भारतीय प्रजतभजू त और जिजनमय बोडड (िये रों का पयाप्तड ऄजनड और ऄजधग्रहण) जिजनयम - 1997/2011 के तहत प्रकटीकरणों (जडस्ट्क्लोज़र) स ेसबं ंजधत कजथत चकू के जलए अधार राजि ईस िये रधाठरता या ईन मताजधकारों का प्रजतित, अधार राजि जजनका ऄजनड दकया गया हो या जजन्ह ेंबचे ा अदद गया हो ककत जजनके सबं धं म ेंप्रकटीकरण (जडस्ट्क्लोज़र) न दकया गया हो ऄथिा ऊण-भार िाल ेईन िये रों का प्रजतित[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 5 जजनके सबं धं म ेंप्रकटीकरण न दकया गया हो, अदद िष ड 1997 के िष ड 1997 के िष ड 1997 के जिजनयमों के जिजनयम जिजनयमों के जिजनयमों के 7 जिजनयम 8 जिजनयम 8क या या या िष ड 2011 के िष ड 2011 के िष ड 2011 के जिजनयमों के जिजनयम जिजनयमों के जिजनयमों के 29 जिजनयम 30 जिजनयम 31 के ईल्लघं न के जलए के ईल्लघं न के जलए के ईल्लघं न के जलए (I) (II) (III) 2% से कम 2 लाख रुपय े + 5,000 रुपये - प्रत्येक तीन महीने या ईसके दकसी जहस्ट्से की देरी# के जलए 2% या ईससे ऄजधक (ककत 5% से कम) 4 लाख रुपय े + 10,000 रुपये - प्रत्येक तीन महीने या ईसके दकसी जहस्ट्से की देरी के जलए 5% या ईससे ऄजधक (ककत 10% से कम) 7 लाख रुपय े + 15,000 रुपये - प्रत्येक तीन महीने या ईसके दकसी जहस्ट्से की देरी के जलए 10% या ईससे ऄजधक (ककत 15% से कम) 9 लाख रुपय े + प्रकट न की गइ धाठरता (होसल्डग), अदद के मूल्य का 0.1 % + 20,000 रुपये - प्रत्येक तीन महीने या ईसके दकसी जहस्ट्से की देरी के जलए 15% और ईससे ऄजधक 10 लाख रुपय े + प्रकट न की गइ धाठरता (होसल्डग), अदद के मूल्य का 0.1 % + 25,000 रुपये - प्रत्येक तीन महीने या ईसके दकसी जहस्ट्से की देरी के जलए सारणी-VII की ठटप्पजणया:ाँ 1. सारणी-VII ईन मामलों म ें लाग ू नहीं ह,ै जहााँ प्रकटीकरण (जडस्ट्क्लोज़र) संबंधी ईल्लंघन कपटपूण ड और ऄन जचत व्यापाठरक व्यिहार (एफयूटीपी) या ऄंतरंग व्यापार (आनसाआडर रेसडग) के साथ-साथ दकया गया हो । स्ट्पष्टीकरणः ईस समय दकए गए लेनदेन (डीसलग) को ऄंतरंग व्यापार (आनसाआडर रेसडग) माना जा सकेगा, जब जित्त संबंधी या िेयरधाठरता संबंधी महत्त्िपूणड जानकारी हो । 2. उपर (II) म ें ईजल्लजखत ईल्लंघन के जलए अधार राजि केिल जनम्नतम स्ट्तर के ऄन सार ही होगी, दफर चाह े ठरपोर्टटग ऄिजध के दौरान िेयरधाठरता में दकतना भी बदलाि क्यों न हुअ हो । जो प्रकटीकरण (जडस्ट्क्लोज़र) िार्षषक अधार6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] पर दकए जात े हों, ईन प्रकटीकरणों से संबंजधत ईल्लंघनों के मामले में, प्रत्येक तीन महीन े या ईसके दकसी जहस्ट्से की देरी के जलए रकम की गणना प्रकटीकरण से संबंजधत पहले ईल्लंघन के जलए ही की जाएगी । यदद नोठटसी क छ िषों तक िार्षषक ठरपोर्टटग संबंधी ऄपेक्षाओं का पालन करता ह,ै तो आस प्रकार क छ िषों तक दकए गए पालन के मद्देनज़र रकम आस तरह से तय की जाएगी दक िह ईन मामलों म ें तय की जाने िाली रकम स े ज्यादा न हो जजनमें लगातार ईल्लघं न दकए गए हों । 3. देरी की ऄिजध की गणना ईस ऄंजतम ददन स े की जाएगी, जजस ददन जिजनयमों के ऄन सार प्रकटीकरण (जडस्ट्क्लोज़र) दकया जाना चाजहए था । 4. यदद दकसी ईल्लंघन की जानकारी (प्रकटीकरण / जडस्ट्क्लोज़र) 4 जतमाजहयों से ज्यादा की ऄिजध बीत जाने के बाद दी जाती ह,ै तो ऐसे में भी ऄजधकतम ईतना मूल्य ही ऄदा दकया जाएगा जजतना 4 जतमाजहयों की देरी करने के संबंध म ें जनधाडठरत दकया गया ह ै। 5. यदद दकसी एक ही जतमाही के दौरान एक स े ज्यादा बार हुए बदलािों (रांजैक्िन) की जानकारी नहीं दी जाती (जडस्ट्क्लोज़र नहीं दकया जाता), तो ऐसे म ें जजस मामले म ें सबसे ज्यादा बदलाि अया हो और जजस मामल े में सबस े ज्यादा देरी हुइ हो, ईसके अधार पर अधार राजि तय की जा सकेगी, दफर भले ही ईल्लघं न दकतनी बार ही क्यों न हुअ हो।”; (ii) सारणी-VIII और सारणी-VIII की ठटप्पजणयों के स्ट्थान पर जनम्नजलजखत अ जाएगा: “सारणी-VIII अधार राजि - िष ड1992 के ऄतं रंग व्यापार के प्रजतषधे सबं धं ी जिजनयमों के जिजनयम 13(3), 13(4), 13(4क) और जिजनयम 13(6) के तहत लने दने (राजं क्ै िन) स ेसबं जं धत प्रकटीकरणों [जजनमें िष ड2015 के ऄतं रंग व्यापार के प्रजतषधे संबधं ी जिजनयमों के तहत लने दने (राजं क्ै िन) स ेसबं जं धत िसै ेही प्रकटीकरण (जडस्ट्क्लोज़र) िाजमल ह]ैं के सबं धं म ेंकजथत चकू ईस िये रधाठरता या ईन मताजधकारों का प्रजतित, जजनका ऄजनड दकया अधार राजि गया हो या जजन्ह ेंबचे ा अदद गया हो ककत जजनके सबं धं म ेंप्रकटीकरण न दकया गया हो ऄथिा ऊण-भार िाल ेईन िये रों का प्रजतित जजनके सबं धं म ेंप्रकटीकरण न दकया गया हो, अदद 2% स ेकम 2 लाख रुपय े + 7,500 रुपये - प्रत्येक तीन महीने या ईसके दकसी जहस्ट्से की देरी के जलए 2% स ेऄजधक (ककत 5% स ेकम) 4 लाख रुपय े + 12,500 रुपये - प्रत्येक तीन महीने या ईसके दकसी जहस्ट्से की देरी के जलए 5% स ेऄजधक (ककत 10% स ेकम) 7 लाख रुपय े + 17,500 रुपये - प्रत्येक तीन महीने या ईसके दकसी जहस्ट्से की देरी के जलए 10% स ेऄजधक (ककत 15% स ेकम) 9 लाख रुपय े + प्रकट न की गइ धाठरता (होसल्डग), अदद के मूल्य का 0.1% + 22,500 रुपये - प्रत्येक तीन महीने या ईसके दकसी जहस्ट्से की देरी के जलए 15% और ईसस ेऄजधक 10 लाख रुपय े[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 7 + प्रकट न की गइ धाठरता (होसल्डग), अदद के मूल्य का 0.1% + 25,000 रुपये - प्रत्येक तीन महीने या ईसके दकसी जहस्ट्से की देरी के जलए सारणी-VIII की ठटप्पजणया ाँ : 1. संबंजधत व्यजियों या प्रबंध-मंडल के म ख्य व्यजियों की ओर से हुए प्रकटीकरण (जडस्ट्क्लोज़र) संबंधी ईल्लंघनों के संबंध म,ें अधार राजि 25% तक बढाइ जा सकेगी। 2. सारणी-VIII ईन मामलों म ें लाग ू नहीं ह,ै जहााँ प्रकटीकरण (जडस्ट्क्लोज़र) संबंधी ईल्लघं न कपटपूण ड और ऄन जचत व्यापाठरक व्यिहार या ऄंतरंग व्यापार (आनसाआडर रेसडग) के साथ-साथ दकया गया हो । स्ट्पष्टीकरणः ईस समय दकए गए लेनदने (डीसलग) को ऄंतरंग व्यापार (आनसाआडर रेसडग) माना जा सकेगा, जब जित्त संबंधी या िेयरधाठरता संबंधी महत्त्िपूणड जानकारी हो । 3.यदद दकसी ईल्लघं न की जानकारी (प्रकटीकरण / जडस्ट्क्लोज़र) 4 जतमाजहयों से ज्यादा की ऄिजध बीत जान े के बाद दी जाती ह,ै तो ऐसे में भी ऄजधकतम ईतना मल्ू य ही ऄदा दकया जाएगा जजतना 4 जतमाजहयों की देरी करने के संबंध में जनधाडठरत दकया गया ह ै। 4.यदद दकसी एक ही जतमाही के दौरान एक से ज्यादा बार हुए बदलािों (रांजैक्िन) की जानकारी नहीं दी जाती (जडस्ट्क्लोज़र नहीं दकया जाता), तो ऐसे में जजस मामले में सबसे ज्यादा बदलाि अया हो और जजस मामले म ें सबसे ज्यादा देरी हुइ हो, ईसके अधार पर अधार राजि तय की जा सकेगी, दफर भले ही ईल्लंघन दकतनी बार ही क्यों न हुअ हो ।”; (iii) सारणी-IX म,ें िब्दों “जिदेिी सस्ट्ं थागत जनिेिकों” के स्ट्थान पर िब्द “जिदेिी पोटडफोजलयो जनििे कों” अ जाएंग े । (iv) सारणी-X के स्ट्थान पर जनम्नजलजखत सारणी अ जाएगी: “सारणी-X प्रत्यके अिदे क की हर कजथत चकू के जलए या सयं ि देनदारी (दाजयत्ि) के अधार पर िषे अधार राजि (सयं ि अिदे कों के मामल ेम ेंलाग ूराजि के योग के ऄनस ार) अधार राजि जहा ाँ : जजनके नाम जनगजमत जनकायों मध्यिती बाजार की फंड (जनजध) का आस्ट्तमे ाल (बॉडी कारपोरेट) (आंटरमीजडयरी) ब जनयादी सस्ट्ं थाओं स ेसबं ंजधत हुअ हो ईनके एि ं [जजसम ेंमख् य (माकेट चकू ों मामल ेम#ें ऄजधकारी (सप्रजसपल आन्रास्ट्रक्चर व्यजियों [जजनम ेंमख् य ऑदफसर) िाजमल आजन्स्ट्टट्यिू न) (I) ऄजधकारी [जो I, III-V के ह]ैं के मामल ेम ें [जजनम ेंमख् य (सप्रजसपल ऄतं गतड न अत े ऄजधकारी (III) ऑदफसर) हों] के मामल ेम ें (सप्रजसपल िाजमल ह]ैं के ऑदफसर) िाजमल (II) मामल ेम ें ह]ैं के मामल ेम ें (V) (IV) कपटपणू डऔर ऄनज चत 10 लाख 40 लाख रुपय े 20 लाख रुपय े 2 करोड रुपय े 40 लाख व्यापाठरक व्यिहार रुपय े रुपय े (एफयटू ीपी) या ऄतं रंग व्यापार (आनसाआडर रेसडग / अइटी) स े संबजं धत चकू की गइ8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] हो, प्रस्ट्ताि दस्ट्तािजे ों (ऑफर डॉक्यमू टें ) म ें जमथ्या / भ्रामक / गलत / ऄधरू े प्रकटीकरण (जडस्ट्क्लोज़र) दकए गए हों या बाजार की बज नयादी सस्ट्ं थाओं द्वारा ईस प्रकार कारबार का सचं ालन न दकया जा रहा हो जसै ा ऄपजे क्षत हो (ड) जहा ाँ ऐसा ईल्लघं न 20 लाख 1 करोड रुपय े 30 लाख रुपय े 4 करोड रुपय े 75 लाख हुअ हो जजसका रुपय े रुपय े ईल्लखे (ड) म ेंदकया गया ह ैऔर, - ऐस ेईल्लघं न स ेप्रत्यक्ष रूप स ेया ऄप्रत्यक्ष रूप स े– (I) ऄन्य व्यजियों को काफी नक सान हुअ हो, या (II) ऄन्य व्यजियों को काफी नक सान हुअ हो या नक सान होन ेका काफी जोजखम पदै ा हो गया हो या (III) प्रजतभजू त बाजारों (जसक्यूठरटीज़ माकेट) की सत्यजनष्ठा पर ऄसर पडा हो (ढ)## जनििे कों की - 3 लाख रुपय े 5 लाख रुपय े 7 लाख रुपय े 10 लाख जिकायतों का जनिारण रुपय े करन ेम ेंदेरी हुइ हो[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 9 (ण) िषे (त) 3 लाख रुपय े 10 लाख रुपय े 10 लाख रुपय े 1 करोड रुपय े 15 लाख रुपय े #‘जजनके नाम का आस्ट्तेमाल हुअ हो’ ईनमें िे अिेदक (जो व्यजि हों) िाजमल होंगे, जजनके आस पक्ष से अंतठरक सजमजत या ईच्चाजधकार प्राप्त सलाहकार सजमजत या पूणडकाजलक सदस्ट्यों का पैनल संतष्ट हो दक जहााँ तक ईल्लघं न में ईनके िाजमल होन े का सिाल ह,ै तो िह गैर-कानूनी कायड ईनकी जानकारी के जबना ही हुअ ह ै और ईन्होंने तो केिल प्रजतभूजतयों (जसक्यूठरटीज़) संबंधी ऄपने खाते (जसक्यूठरटीज़ ऄकाईंट) या ऄपने नाम या ऄपनी दकसी स जिधा का आस्ट्तेमाल करने की ऄन मजत अदद मख् य रूप से िाजमल व्यजि (की-ऑपरेटर) या एंठटठटयों या मध्यिती (आंटरमीजडयरी) या प्रजतभूजत बाजार (जसक्यूठरटीज़ माकेट) की ब जनयादी संस्ट्था (माकेट आन्रास्ट्रक्चर आंजस्ट्टट्यूिन) को दी थी । आसके ऄलािा, ‘जजनके नाम का आस्ट्तेमाल हुअ हो’ ईनम ें िे व्यजि भी िाजमल होंगे जजनका जजक्र आस रूप म ें या तो ऄन्िेषण (आन्िेस्ट्टीगिे न) ठरपोट ड में या कारण बताओ सूचना (िो कॉज़ नोठटस) में या दफर न्यायजनणायड क ऄजधकारी (ऄजूजडकेटटग ऑदफसर) / भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (सेबी) / न्यायालय / न्यायाजधकरण (राआब्य नल) के अदेि में दकया गया हो । जनपटारे की ितें अदद तय करते समय, अंतठरक सजमजत या ईच्चाजधकार प्राप्त सलाहकार सजमजत या पूणडकाजलक सदस्ट्यों के पैनल द्वारा ऐसी दकसी संबंजधत बात पर गौर दकया जा सकेगा जो भी अिेदक द्वारा बताइ जाए, जैसे दक अिेदक की िार्षषक अय दकतनी है, पहल े का और ितडमान का रेसडग पैटन डक्या ह,ै रेड दकतन-े दकतने समय में हुअ और दकतनी-दकतनी रकम के रेड हुए । ##गंभीर ईल्लंघनों के मामल े में ऐसी ऄजतठरि ित ें अदद भी लगाइ जा सकती हैं, जैसे प्रबंधन (मैनेजमेंट) संबंधी फीस िापस सौंपने (को जडस्ट्गॉज ड करने) को कहा जा सकता ह ै या दफर कोइ और ित ें भी लगाइ जा सकती ह ैं जैसा भी अंतठरक सजमजत या ईच्चाजधकार प्राप्त सलाहकार सजमजत या पणू डकाजलक सदस्ट्यों के पनै ल द्वारा तय दकया जाए । सारणी-X की ठटप्पजणया ाँ : 1. एक से ऄजधक अधार राजि के लागू होन े के मामले में, ईस अधार राजि पर जिचार दकया जाएगा जो सबसे ऄजधक हो। 2. आस ऄन सूची म,ें ‘म ख्य ऄजधकारी’ का ऄथड ह ै - िह व्यजि जो ऄजधजनयम (जित्त ऄजधजनयम, 2018 द्वारा यथा संिोजधत) की धारा 27 के दायरे म ेंअता हो । 3. ‘पैस’े (जनजध / फंड) का ऄथ ड ह ै - अन कजल्पक जनिेि जनजध (ऑल्टरनेठटि आन्िेस्ट्टमेंट फंड/ एअइएफ), पारस्ट्पठरक जनजध (म्यूच ऄल फंड / एमएफ), सामूजहक जनिेि स्ट्कीम (कलैजक्टि आन्िेस्ट्टमेंट स्ट्कीम / सीअइएस) और पूसलग का कोइ दसू रा आंतजाम जजसके जलए बोडड से रजजस्ट्रीकरण लेना जरूरी हो । 4. आस सारणी के (II) म ें ईजल्लजखत ‘जनगजमत जनकाय’ (बॉडी कारपोरेट) म ें ऐसा कोइ अिेदक िाजमल ह,ै जो (I) और (III) से (V) के ऄंतगडत न अत ेहों ।” ऄजय त्यागी, ऄध्यक्ष [जिज्ञापन-III/4/ऄसा./578/2021-22] पाद ठटप्पण: 1. भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (जनपटारे संबंधी कायडिाजहयााँ) जिजनयम, 2018, सं. सेबी/एल.ए.डी.- एन.अर.ओ/जी.एन./2018/48 द्वारा, 30 निम्बर 2018 को (1 जनिरी 2019 से लागू) भारत के राजपत्र म ें प्रकाजित हुए थे । 2. भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (जनपटारे संबंधी कायडिाजहयााँ) जिजनयम, 2018 तत्पश्चात्:- (1) 22 जल ाइ 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ड (जनपटारे संबंधी कायडिाजहयााँ) (संिोधन) जिजनयम, 2020, सं. सेबी/एल.ए.टी.-एन.अर.ओ./जी.एन./2020/24, द्वारा संिोजधत हुए थे ।10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA NOTIFICATION Mumbai, the 14th January, 2022 SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (SETTLEMENT PROCEEDINGS) (AMENDMENT) REGULATIONS, 2022 No SEBI/LAD-NRO/GN/2022/62..—In exercise of the powers conferred by Section 15JB of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992, Section 23JA of the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 and Section 19-IA of the Depositories Act, 1996 read with Section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992, Section 31 of the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 and Section 25 of the Depositories Act, 1996, the Securities and Exchange Board of India hereby makes the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Settlement Proceedings) Regulations, 2018, namely:— 1. These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Settlement Proceedings) (Amendment) Regulations, 2022. 2. They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette. 3. In the Securities and Exchange Board of India (Settlement Proceedings) Regulations, 2018- (1) in regulation 4, sub-regulation (2) shall be omitted. (2) in regulation 5, in sub-regulation (2), in clause (i), after the words and symbol ―has market wide impact,‖, the word ―or‖, shall be inserted. (3) in regulation 6, in the sub-regulation (1), - (a) after the words "An application may‖ and before the words ―at any time be rejected‖, the word ―also‖, shall be inserted; (b) in the clause (b), after the words and symbols "delays the submission of information, document,‖ and before the words and symbols ―etc., as called for by the Board‖, the words and symbol ―Revised Settlement Terms, ‖, shall be inserted; (c) after the clause (e), following clause shall be inserted, namely, - ―(f) Where the applicant fails to comply with the condition precedent(s) for settlement within the time as required by the Internal Committee.‖ (4) in regulation 9, - (a) in sub-regulation (2), (i) in clause (i), for the symbol ‗.‘, the symbol ‗;‘ shall be substituted; (ii) after clause (i), following clause, shall be inserted, namely, - ―(j) Restraining from accessing the securities market and/or prohibiting from buying, selling or otherwise dealing in securities, directly or indirectly and associating with the securities market in any manner for a specific period.‖; (b) in sub-regulation (4), in the Explanation after the word and figure ―regulation 24‖ the words ―and include other expenses incurred by the Board in any other proceeding before any Court or Tribunal in respect of such application‖ shall be inserted. (5) in regulation 13, in sub-regulation (2), (a) after clause (b), a new clause shall be inserted, namely, - ―(ba) require the applicant to comply with certain condition precedent(s) within a specified time period for consideration of the application for settlement.‖; (b) in clause (c), - (i) for the word ―ten‖ the word ―fifteen‖, shall be substituted; (ii) for the symbol ‗:‘, the symbol ‗.‘ shall be substituted; (iii)the proviso to clause (c) shall be omitted.[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 11 (6) in regulation 15, in sub-regulation (2), in clause (a) - (a) the words and symbols ―, which may be extended by the Panel of Whole Time Members for reasons to be recorded, by sixty calendar days, only after receipt of an application seeking extension of time within thirty days from the date of receipt of notice of demand‖ shall be omitted; (b) in the Explanation, for the words and symbols ―direct credit in the specified bank account through NEFT/RTGS/IMPS or any other authorized electronic mode of payment‖, the words ―payment through the dedicated payment gateway provided for the purpose‖ shall be substituted; (c) the first proviso shall be omitted; (d) in the second proviso, - (i) the word ―further‖ shall be omitted; (ii) for the word ―ninetieth‖, the word ―thirtieth‖ shall be substituted. (7) in regulation 26, the words ―the procedure and terms of settlement of specified proceedings under‖ shall be omitted. (8) in regulation 31, - (a) for the words ―void on ground of any defect in procedure or calculation of the settlement amount‖, the words ―invalidated on ground of any defect in procedure or determination of the settlement terms‖ shall be substituted; (b) in the first proviso, for the words ―calculation of the settlement amount‖, the words ―arriving at the settlement terms‖ shall be substituted; (c) after the second proviso, the following explanation shall be inserted, namely, - ―Explanation. – For the removal of doubts, it is clarified that the power to seek the difference under this regulation shall include and always be deemed to have included the profits gained or losses avoided out of the violations for which the specified proceedings also have been initiated.‖ (9) in regulation 33 for the words ―arriving at a proposal pursuant to‖, the words ―determining the terms while processing‖, shall be substituted. (10) in Schedule I, (a) in Part A, in clause 13, after the word ―pending‖, the words and symbol ―, including details of hearing opportunity given by the Board or AO, if any‖, shall be inserted; (b) in Part B, for the words and symbols ―direct credit in the bank account through NEFT/RTGS/IMPS or any other electronic mode allowed by RBI:‖, the words and symbol ―payment through the dedicated payment gateway provided for the purpose:‖ shall be substituted. (11) in Schedule II, - (a) in Chapter I, in clause 2, i. after the words ―case may be‖, for the symbol ―:‖, the symbol ―.‖, shall be substituted; ii. the proviso shall be omitted; (b) in Chapter II, clause 5 shall be omitted; (c) in Chapter III, for the Table I, the following table shall be substituted: ―TABLE-I PROCEEDING CONVERSION FACTOR STAGE OF THE PROCEEDING(S) WHEN THE SETTLEMENT APPLICATION IS FILED VALUE OF PCF a. Voluntary or for seeking settlement with confidentiality 0.4012 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] STAGE OF THE PROCEEDING(S) WHEN THE SETTLEMENT APPLICATION IS FILED VALUE OF PCF b. Pre- issue of the notice to show cause/Summary Settlement 0.50 c. Post-issue of the first notice to show cause pertaining to any pending proceeding in the 0.65 same cause of action d. Proceeding pending after the submission of the report by the 0.80 Designated Authority e. Proceedings pending after passing of a final order imposing penalty or issuing civil and 1.20 administrative directions, as the case may be f. Proceedings pending after the passing of the order by the Securities Appellate Tribunal or 1.50” Court (d) in Chapter V, - (i) in clause I, the words ―applied once for all or any of them‖ shall be substituted by words, symbol and figure ―for each of them wherever applicable, subject to a maximum limit of 3‖; (ii) in clause II, the words ―applied once for all or any of them‖ shall be substituted by words, symbol and figure ―for each of them wherever applicable, subject to a maximum limit of 3‖; (iii) in clause III, the words ―applied once for all or any of them‖ shall be substituted by words, symbol and figure ―for each of them wherever applicable, subject to a maximum limit of 3‖; (e) in Chapter VI, - (i) for Table VII and notes to Table VII, the following shall be substituted: ―TABLE-VII BASE AMOUNT FOR ALLEGED DEFAULT RELATING TO DISCLOSURES UNDER SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (SUBSTANTIAL ACQUISITION OF SHARES AND TAKEOVERS) REGULATIONS -1997/2011 PERCENTAGE OF BASE AMOUNT FOR VIOLATION OF SHAREHOLDING OR REGULATION 7 OF 1997 REGULATION 8 OF 1997 REGULATION 8A OF 1997 VOTING RIGHTS REGULATIONS REGULATIONS REGULATIONS ACQUIRED OR DISPOSED BUT NOT DISCLOSED OR OR OR OR PERCENTAGE OF REGULATION 29 OF 2011 REGULATION 30 OF REGULATION ENCUMBERED SHARES REGULATIONS 2011 REGULATIONS BUT NOT DISCLOSED, 31 OF 2011 REGULATIONS ETC. (I) (II) (III) Less than 2% Rupees 2 lakh + Rupees 5,000/- For every three months delay# or part thereof 2% to less than 5% Rupees 4 lakh + Rupees 10,000/- For every three months delay or part thereof 5% to less than 10% Rupees 7 lakh + Rupees 15,000/- For every three months delay or part thereof 10 % to less than 15% Rupees 9 lakh + 0.1 % of the value of the holding not disclosed, etc. + Rupees 20,000/- For every three months delay or part thereof[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 13 BASE AMOUNT FOR ALLEGED DEFAULT RELATING TO DISCLOSURES UNDER SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (SUBSTANTIAL ACQUISITION OF SHARES AND TAKEOVERS) REGULATIONS -1997/2011 PERCENTAGE OF BASE AMOUNT FOR VIOLATION OF SHAREHOLDING OR REGULATION 7 OF 1997 REGULATION 8 OF 1997 REGULATION 8A OF 1997 VOTING RIGHTS REGULATIONS REGULATIONS REGULATIONS ACQUIRED OR DISPOSED BUT NOT DISCLOSED OR OR OR OR PERCENTAGE OF REGULATION 29 OF 2011 REGULATION 30 OF REGULATION ENCUMBERED SHARES REGULATIONS 2011 REGULATIONS BUT NOT DISCLOSED, 31 OF 2011 REGULATIONS ETC. (I) (II) (III) 15% and above Rupees 10 lakh + 0.1 % of the value of the holding not disclosed, etc. + Rupees 25,000/- For every three months delay or part thereof Notes to Table VII: 1. Table VII is not applicable in cases where the disclosure related violation is in combination with Fraudulent and Unfair Trade Practices or Insider Trading. Explanation: Dealing while in possession of material financial or shareholding information may be treated as Insider Trading. 2. The BA for violation at (II) shall only be as per the lowest slab, irrespective of change in shareholding over the reporting period. In case of violations related to disclosures that are required to be made annually the amount for delay for every three months or part thereof shall be computed only for the first disclosure violation. In case the noticee complies with the annual reporting requirements for a few years, such compliance will not result in a higher amount than would have otherwise be calculated for continuous violations. 3. The period of delay is to be calculated from the last day, when the disclosure ought to have been made, as required by the regulations. 4. If the disclosure for any violation is made after a period of more than 4 Quarters, then the value for 4 Quarters would be taken as maximum value for that specific disclosure violation. 5. If there are multiple transaction attracting disclosure requirement in a Quarter, then the value of highest change and max. delay may be considered for arriving at the base amount irrespective of count of violations.‖; (ii) for Table VIII and notes to Table VIII, the following shall be substituted: ―Table-VIII BASE AMOUNT – ALLEGED DEFAULT RELATING TO TRANSACTION SPECIFIC DISCLOSURES UNDER REGULATIONS 13(3), 13(4), 13(4A) AND 13 (6) OF 1992 PIT REGULATIONS [INCLUDES CORRESPONDING TRANSACTION SPECIFIC DISCLOSURES UNDER 2015 PIT REGULATIONS] PERCENTAGE OF SHAREHOLDING BASE AMOUNT OR VOTING RIGHTS ACQUIRED OR DISPOSED BUT NOT DISCLOSED OR PERCENTAGE OF ENCUMBERED SHARES BUT NOT DISCLOSED, ETC. Less than 2% Rupees 2 lakh + Rupees 7,500/- For every three months delay or part thereof14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] BASE AMOUNT – ALLEGED DEFAULT RELATING TO TRANSACTION SPECIFIC DISCLOSURES UNDER REGULATIONS 13(3), 13(4), 13(4A) AND 13 (6) OF 1992 PIT REGULATIONS [INCLUDES CORRESPONDING TRANSACTION SPECIFIC DISCLOSURES UNDER 2015 PIT REGULATIONS] PERCENTAGE OF SHAREHOLDING BASE AMOUNT OR VOTING RIGHTS ACQUIRED OR DISPOSED BUT NOT DISCLOSED OR PERCENTAGE OF ENCUMBERED SHARES BUT NOT DISCLOSED, ETC. 2% to less than 5% Rupees 4 lakh + Rupees 12,500/- For every three months delay or part thereof 5% to less than 10% Rupees 7 lakh + Rupees 17,500/- For every three months delay or part thereof 10 % to less than 15% Rupees 9 lakh + 0.1 % of the value of the holding not disclosed, etc. + Rupees 22,500/- For every three months delay or part thereof 15% and above Rupees 10 lakh + 0.1 % of the value of the holding not disclosed, etc. + Rupees 25,000/- For every three months delay or part thereof Notes to Table VIII: 1. In cases of disclosure related violations by connected persons or by key managerial persons, the BA may be increased by 25%. 2. Table VIII is not applicable in cases where the disclosure related violation is in combination with Fraudulent and Unfair Trade Practices or Insider Trading. Explanation: Dealing while in possession of material financial or shareholding information may be treated as Insider Trading. 3. If the disclosure for any violation is made after a period of 4 Quarters, then the value for 4 Quarters would be the maximum value for that specific disclosure violation. 4. If there are multiple transactions attracting disclosure requirements in a Quarter, then the value of highest change and maximum delay may be considered for arriving at the Base Amount irrespective of the count of violations.‖; (iii) in Table IX, for the words ‗Foreign Institutional Investors‘, the words ‗Foreign Portfolio Investors‘ shall be substituted. (iv) for Table X, the following table shall be substituted: Table-X RESIDUARY BASE AMOUNT, FOR EACH UNIT OF ALLEGED DEFAULT FOR EACH APPLICANT OR ON JOINT LIABILITY BASIS (AS PER THE SUM OF APPLICABLE AMOUNTS IN CASE OF JOINT APPLICANTS) BASE AMOUNT WHERE: NAME BODY INTERMEDIARY MARKET FUND RELATED LENDERS# CORPORATES INCLUDING INFRASTRUCTURE DEFAULTS (I) & PRINCIPAL INSTITUTIONS INCLUDING INDIVIDUALS OFFICERS INCLUDING PRINCIPAL (WHEN NOT (III) PRINCIPAL OFFICERS IN I, III-V) OFFICERS (V) (II) (IV) DEFAULTS RELATE RUPEES 10 RUPEES 40 RUPEES 20 RUPEES 2 CRORE RUPEES 40[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 15 RESIDUARY BASE AMOUNT, FOR EACH UNIT OF ALLEGED DEFAULT FOR EACH APPLICANT OR ON JOINT LIABILITY BASIS (AS PER THE SUM OF APPLICABLE AMOUNTS IN CASE OF JOINT APPLICANTS) BASE AMOUNT WHERE: NAME BODY INTERMEDIARY MARKET FUND RELATED LENDERS# CORPORATES INCLUDING INFRASTRUCTURE DEFAULTS (I) & PRINCIPAL INSTITUTIONS INCLUDING INDIVIDUALS OFFICERS INCLUDING PRINCIPAL (WHEN NOT (III) PRINCIPAL OFFICERS IN I, III-V) OFFICERS (V) (II) (IV) TO FUTP OR IT, LAKHS LAKHS LAKHS LAKHS FALSE/ MISLEADING/ INCORRECT/ INCOMPLETE DISCLOSURES IN OFFER DOCUMENTS, OR FAILURE BY MARKET INFRASTRUCTURE INSTITUTIONS TO CONDUCT BUSINESS IN THE REQUIRED MANNER, (M) VIOLATION INVOLVED RUPEES 20 RUPEES 1 RUPEES 30 RUPEES 4 CRORES RUPEES 75 AT (M) IS APPLICABLE LAKHS CRORE LAKHS LAKHS AND, - SUCH VIOLATION DIRECTLY OR INDIRECTLY – (I) RESULTED IN SUBSTANTIAL LOSSES TO OTHER PERSONS, OR (II) CREATED SUBSTANTIAL LOSSES OR A SIGNIFICANT RISK OF LOSSES TO OTHER PERSONS OR (III) AFFECTED THE INTEGRITY OF THE SECURITIES MARKETS (N)## DELAY IN REDRESSING - RUPEES 3 RUPEES 5 LAKHS RUPEES 7 LAKHS RUPEES 10 INVESTOR GRIEVANCES LAKHS LAKHS (O) RESIDUARY (P) RUPEES 3 RUPEES 10 RUPEES 10 RUPEES 1 CRORE RUPEES 15 LAKHS LAKHS LAKHS LAKHS #Name Lenders include individual applicants who submit to the satisfaction of the IC or HPAC or Panel of WTMs that, without knowledge of the illegal activity, he/she was involved in the violation to the extent of permitting/lending the use of his/her securities account or name or facility to the key operator or core entities or intermediary or securities market infrastructure institution involved in such activity. In addition, name lenders will also include individuals who are identified as such either in the investigation report or in the show cause notice or in the order of the Adjudicating Officer/SEBI/Court/Tribunal. While arriving at the settlement terms, the IC or HPAC or Panel of WTMs may take into consideration any relevant factor as may be submitted by the applicant including16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] the annual income of the applicant, the past and present trading pattern, including the frequency and quantum of trades. ##Serious violations may also result in additional terms such as disgorgement of management fee or any other terms as may be decided by the IC, HPAC or the Panel of WTMs. Note to Table X: 1. In case of applicability of more than one BA, the highest is to be considered. 2. In this Schedule, ‗Principal Officer‘ means a person that may be covered under Section 27 of the Act as amended by the Finance Act, 2018. 3. ‗Fund‘ means an Alternative Investment Fund (AIF), Mutual Fund (MF), Collective Investment Scheme (CIS) and any other pooling arrangement required to be registered with the Board. 4. Body Corporate in (II) in this Table includes, any applicant not covered in (I) and (III) to (V).‖ AJAY TYAGI, Chairman [ADVT.-III/4/Exty./578/2021-22] Footnote: 1. The Securities and Exchange Board of India (Settlement Proceedings) Regulations, 2018 were published in the Gazette of India on November 30, 2018 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/ 2018/48, with effect from 1st day of January 2019. 2. The Securities and Exchange Board of India (Settlement Proceedings) Regulations, 2018 were subsequently amended on: - (1) 22nd July 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Settlement Proceedings) (Amendment) Regulations, 2020 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/24. 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