In exercise of the powers conferred by section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act

रजिस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 सी.जी.-एम.एच.-अ.-23082023-248241 xxxGIDHxxx CG-MH-E-23082023-248241 xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 583] िई ददल्ली, मगं लिार, अगस्ट्त 22, 2023/श्रािण 31, 1945 No. 583] NEW DELHI, TUESDAY, AUGUST 22, 2023/SHRAVANA 31, 1945 भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड अजधसचू िा म ंबई, 22 अगस्ट्त, 2023 भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड (जिक्षपे ागार और सहभागी) (दसू रा सिं ोधि) जिजियम, 2023 स.ं सबे ी/ एलएडी-एिआरओ/ िीएि/ 2023/ 147.—बोड,ड जिक्षपे ागार अजधजियम, 1996 (1996 का 22) की धारा 25 के साथ पठित भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड अजधजियम, 1992 (1992 का 15) की धारा 30 द्वारा प्रदाि की गई िजियों का प्रयोग करत े हुए एतद्द्वारा भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (जिक्षेपागार और सहभागी) जिजियम, 2018 का और संिोधि करिे के जलए जिम्नजलजखत जिजियम बिाता ह,ै अथाडत:् - 1. इि जिजियमों को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (जिक्षपे ागार और सहभागी) (दसू रा संिोधि) जिजियम, 2023 कहा िा सकेगा । 2. ये जिजियम रािपत्र म ेंइिके प्रकाजित होिे की तारीख से लाग ू होंगे । 3. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (जिक्षेपागार और सहभागी) जिजियम, 2018 म-ें I. जिजियम 23 के स्ट्थाि पर जिम्नजलजखत जिजियम आ िाएगा, अथाडत,् - “ ‘उपयि तथा उजचत व्यजि’ स ेसबं जं धत अपक्षे ाएँ और मािदडं 23.(1)(क) 'उपयि तथा उजचत व्यजि' से संबंजधत मािदंड आिेदक, जिक्षेपागार (जडपॉजिटरी), उसके िेयरधारकों, जिदेिकों और प्रबंध-मंडल के म ख्य व्यजियों (की मैिेिमेंट पसोिल) पर हमिे ा लाग ू रहगें े। 5393 GI/2023 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ख) जिक्षेपागार यह स जिजित करेगा दक उसके सभी िेयरधारक, जिदिे क और प्रबंध-मडं ल के म ख्य व्यजि हमेिा ‘उपय ि तथा उजचत व्यजि’ स ेसंबंजधत मािदडं ों को पूरा करें । (2) इि जिजियमों के प्रयोििाथड, आिेदक, जिक्षेपागार को ‘उपय ि तथा उजचत व्यजि’ तभी मािा िाएगा,िब – (क) से व्यजि के बारे म ें आम तौर पर यह राय हो दक िह अपिे कामकाि में पूरी जिष्पक्षता और ईमािदारी बरतता ह,ै िैसे दक उसके बारे में यह राय हो दक – (i) िह पैसों के लेिदेि में ईमािदार ह;ै (ii) उसकी अच्छी साख ह ैऔर उसका चठरत्र भी अच्छा ह;ै और (iii)िह ईमािदार ह;ै (ख) ऐसे व्यजि - (i) को दकसी न्यायालय द्वारा दकसी आर्थडक अपराध का या प्रजतभूजतयों (जसक्यूठरटीि) स े संबंजधत कािूिी प्रािधािों के उल्लघं ि का दोषी ि िहराया गया हो; (ii) के जखलाफ पठरसमापि (िाइंडडगं -अप) का आदेि पाठरत ि दकया गया हो; (iii) को ददिाजलया घोजषत ि दकया गया हो और यदद दकया गया हो तो उसे ददिाजलयेपि के मामले म ेंबरी कर ददया गया हो; (iv) को प्रजतभूजतयों म ें लिे देि करिे या प्रजतभूजत बािार (जसक्यठू रटीि माकेट) स े दकसी भी तरह से िड़ ि े से रोकत े हुए, प्रजतजषद्ध करत े हुए या िर्िडत करते हुए बोडड द्वारा कोई आदेि पाठरत ि दकया गया हो, और यदद पाठरत दकया गया हो, तो आदेि म ें जितिी अिजध का जिक्र हो उस अिजध को पूरे हुए तीि िष ड बीत च के हों; (v) के जखलाफ ऐसा कोई अन्य आदेि बोड ड द्वारा पाठरत ि दकया गया हो, िो प्रजतभूजत बािार (जसक्यूठरटीि माकेट) से ि ड़ े दकसी मामल े से संबंजधत हो, और यदद पाठरत दकया गया हो, तो आदेि की तारीख से तीि िषड परू े हो च के हों: परंत यह दक उप-खंड (iv) और (v) के प्रयोििाथ,ड यदद दकसी जिक्षेपागार के जखलाफ बोड ड द्वारा कोई आदेि पाठरत दकया गया हो, तो उससे उस जिक्षपे ागार के कामकाि पर कोई असर िहीं पड़गे ा, िब तक दक आदेि में स्ट्पष्ट रूप स ेकोई उल्लेख ि दकया िाए । (vi) के जखलाफ अजधजियम या भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड अजधजियम, 1992 (1992 का 15) के तहत बोड डकी िसूली कायडिाजहयाँ ि चल रही हों; (vii) की जित्तीय जस्ट्थजत अच्छी हो या उसे ‘इरादति चूककताड’ (िािबूझकर चूक करिे िाल े व्यजि) की श्रेणी म ेंि रखा गया हो; और (viii) अयोग्यता की ऐसी ही कोई अन्य ितड, िो बोडड द्वारा समय-समय पर जिधाडठरत की िाए । (3) इि जिजियमों के प्रयोििाथड, जिक्षेपागार के िेयरधारकों, जिदेिकों या प्रबंध-मडं ल के म ख्य व्यजियों को तभी ‘उपय ि तथा उजचत व्यजि’ मािा िाएगा, िब - (क) िे इस जिजियम के उप-जिजियम (2) म ेंजिधाडठरत दकए गए मािदंडों को पूरा करत े हों; और (ख) सक्षम अजधकाठरता िाले न्यायालय द्वारा यह जिष्कष ड ि जिकाला गया हो दक उिकी ददमागी हालत िीक िहीं ह ैऔर उन्ह ेंभगोड़ा आर्थडक अपराधी घोजषत ि दकया गया हो; और (ग) उन्ह ें िैजतकता के आधार पर दोषी ि िहराया गया हो ।[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 (4) यदद जिक्षेपागार के दकसी जिदेिक या प्रबंध-मडं ल के म ख्य व्यजि को उप-जिजियम (3) के अि सार ‘उपय ि तथा उजचत व्यजि’ िहीं मािा िाता, तो ऐसे में जिक्षेपागार को उस व्यजि के अयोग्य हो िािे की तारीख से तीस ददिों के भीतर उसकी िगह दकसी दसू रे व्यजि को जिय ि करिा होगा, और यदद ऐसा ि दकया गया तो जिक्षपे ागार के जखलाफ ‘उपय ि तथा उजचत व्यजि’ से संबंजधत मािदडं ों के अि सार कारडिाई की िा सकती ह ै। (5) यदद उप-जिजियम (2) के अि सार कोई जिक्षेपागार अयोग्य हो िाए, तो उसका अथ ड यह िहीं लगाया िाएगा दक उसके जिदेिक या प्रबंध-मडं ल के म ख्य व्यजि भी ‘उपय ि तथा उजचत व्यजि’ िहीं रहगें ,े बित े दक उन्ह ें भी उसी मामले म ेंअयोग्य ि िहराया िाए । (6) बोडड िब दकसी व्यजि के बारे में यह तय करेगा दक िह व्यजि ‘उपयि तथा उजचत व्यजि’ के मािदंडों पर खरा उतरता ह ै या िहीं, उस समय बोड ड दकसी दसू रे जिजियामक प्राजधकरण (रेग्यलू ेटरी अथॉठरटी) द्वारा उस व्यजि के जखलाफ पाठरत दकए गए आदेि पर भी गौर कर सकेगा । (7) यदद जिक्षेपागार द्वारा दकसी व्यजि को ‘उपय ि तथा उजचत व्यजि’ माि े िाि े के बारे म ें जलए गए जिणडय को लेकर कोई सिाल खड़ा होता ह,ै तो ऐसे मामल े में बोडड का जिणडय अंजतम मािा िाएगा ।” II. जिजियम 24 म,ें उप-जिजियम (14) म,ें खंड (ख) म,ें परंत क म,ें िब्दों “ऐसे जिदेिक हों” के स्ट्थाि पर िब्द “ऐसे जिदेिक िाजमल हों” आ िाएँग े । III. जिजियम 28 म,ें उप-जिजियम (6) म,ें िब्दों “के तहत ठरपोटड में यह उल्लेख दकया िाएगा” के स्ट्थाि पर िब्द “में जिस ठरपोटड का जिक्र ह ैउसमें यह बतािा होगा” आ िाएँगे । IV. जिजियम 30 म,ें उप-जिजियम (2) म,ें जचह्ि तथा िब्द “, जििम”ें के स्ट्थाि पर िब्द “म ें य”े आ िाएँग,े और उप-जिजियम (3) म ें िब्दों तथा जचह्ि “सजमजतयाँ, जििम”ें के स्ट्थाि पर िब्द “सजमजतयों में य”े आ िाएँगे । जिजियम 35 म,ें खंड (घ) म,ें िब्द “आिेदक” के बाद और िब्द “उपय ि” से पहले, िब्द, जचह्ि तथा अंक “भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (मध्यिती) जिजियम, 2008 [सेबी (इंटरमीजडयरीि) रेग्यूलिे न्स, 2008] के अि सार” िोड़ ेिाएँगे । बबीता राय डू, कायडपालक जिदिे क [जिज्ञापि III/4/असा./366/2023-24] पाद ठटप्पण : 1. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (जिक्षपे ागार और सहभागी) जिजियम, 2018, स.ं सेबी/एल.ए.डी.- एि.आर.ओ./िी.एि./2018/40, 3 अिूबर, 2018 को भारत के रािपत्र म ें प्रकाजित हुए थ े। 2. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (जिक्षेपागार और सहभागी) जिजियम, 2018 तत्पिात,्– क. 4 िूि 2019 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (जिक्षपे ागार और सहभागी) (संिोधि) जिजियम, 2019, स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2019/20, द्वारा ख. 21 फरिरी, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (जिक्षेपागार और सहभागी) (संिोधि) जिजियम, 2020, स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2020/04, द्वारा ग. 17 अप्रलै , 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (रेग्यूलेटरी सैंडबॉक्स) (संिोधि) जिजियम, 2020, स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एिआरओ/िीएि/2020/10, द्वारा घ. 5 मई, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (फीस का भ गताि और भग ताि का माध्यम) (संिोधि) जिजियम, 2021, स.ं सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2021/23, द्वारा4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] ङ. 3 अगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (रेग्यूलेटरी सैंडबॉक्स) (संिोधि) जिजियम, 2021, सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2021/30, द्वारा च. 13 अगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (जिक्षेपागार और सहभागी) (संिोधि) जिजियम, 2021, स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2021/43, द्वारा छ. 26 अिूबर, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (जिक्षपे ागार और सहभागी) (दसू रा संिोधि) जिजियम, 2021, स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2021/53, द्वारा ि. 23 फरिरी, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (जिक्षेपागार और सहभागी) (संिोधि) जिजियम, 2022, स.ं सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2022/74, द्वारा झ. 2 माच,ड 2023 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (जिक्षेपागार और सहभागी) (संिोधि) जिजियम, 2023, स.ं सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2023/125, द्वारा संिोजधत हुए थ े । SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA NOTIFICATION Mumbai, the 22nd August, 2023 SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (DEPOSITORIES AND PARTICIPANTS) (SECOND AMENDMENT) REGULATIONS, 2023 No. SEBI/LAD-NRO/GN/2023/147.—In exercise of the powers conferred by section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992) read with section 25 of the Depositories Act, 1996 (22 of 1996), the Board hereby makes the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Depositories and Participants) Regulations, 2018 namely:— 2. These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Depositories and Participants) (Second Amendment) Regulations, 2023. They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette. 3. In the Securities and Exchange Board of India (Depositories and Participants) Regulations, 2018- I. regulation 23 shall be substituted with the following, namely,- “Requirement and criteria of fit and proper 23(1) (a) The ‘fit and proper person’ criteria shall apply to the applicant, depository, its shareholders, directors and key management personnel at all times. (b) The depository shall ensure that all its shareholders, directors and key management personnel are fit and proper persons at all times. (2) For the purpose of these regulations, an applicant, or a depository shall be deemed to be a fit and proper person, if - (a) such a person has a general reputation and record of fairness and integrity, including but not limited to — (i) financial integrity; (ii) good reputation and character; and (iii)honesty; (b) such a person has not incurred any of the following disqualifications— (i) conviction of the person by a court for any economic offence or an offence of the securities laws;[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 (ii) an Order for winding up has been passed against the person; (iii) the person has been declared insolvent and has not been discharged; (iv) an Order; restraining, prohibiting or debarring the person from dealing in securities or from accessing the securities market, has been passed by the Board and a period of three years from the date of the expiry of the period specified in the Order has not elapsed; (v) any other Order against the person which has a bearing on the securities market, has been passed by the Board and a period of three years from the date of the Order has not elapsed: Provided that for the purpose of sub-clauses (iv) and (v), any Order passed by the Board against a depository shall not affect the operation of such a depository unless expressly mentioned in the Order. (vi) the Board has initiated recovery proceedings under the Act or the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992) that are pending; (vii) the person is not financially sound or has been categorized as a willful defaulter; and (viii) any other disqualification as may be specified by the Board from time to time. (3) For the purpose of these regulations, the shareholders, directors or key management personnel of the depository, shall be deemed to be fit and proper if,- (a) they fulfil the criteria specified under sub-regulation (2) of this regulation; and (b) they have not been found to be of unsound mind by a court of competent jurisdiction and have not been declared a fugitive economic offender; and (c) they have not been convicted of an offence involving moral turpitude. (4) If any director or key management personnel of a depository is not deemed to be fit and proper under sub-regulation (3), the depository shall replace such a person within thirty days from the date of such disqualification, failing which the fit and proper person criteria may be invoked against the depository. (5) Any disqualification of the depository under sub-regulation (2) shall not have any bearing on the fit and proper status of the directors or key management personnel unless the directors or key management personnel are also found to incur the same disqualification in the said matter. (6) An order passed against the person by any other regulatory authority may be taken into account by the Board while determining the fit and proper person criteria. (7) If any question arises on the decision of a depository as to whether a person is a fit and proper person, the decision of the Board on such question shall be final.” II. in regulation 24, in sub-regulation (14), (i) in clause (a), the words “comprise of”, wherever they occur, shall be substituted with the words “consist of”. (ii) in the proviso to clause (b), the words “comprises of” shall be substituted with the words “consists of”. III. in regulation 28, in sub-regulation (6), the word “comprise of” shall be substituted with the words “consist of”. IV. in regulation 30, in sub-regulations (2) and (3), the words “comprising of” shall be substituted with the words “consisting of”. V. in regulation 35, in clause (d), after the words “fit and proper person” and before the word and symbol “; and” the words and symbol “under the Securities and Exchange Board of India (Intermediaries) Regulations, 2008” shall be inserted. BABITHA RAYUDU, Executive Director [ADVT.-III/4/Exty./366/2023-24]6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Footnote: 1. The Securities and Exchange Board of India (Depositories and Participants) Regulations, 2018 were published in the Gazette of India on October 3, 2018 vide No. No. SEBI/LAD-NRO/GN/2018/40. 2. The Securities and Exchange Board of India (Depositories and Participants) Regulations, 2018 were subsequently amended on, – a. 4th June, 2019 by the Securities and Exchange Board of India (Depositories and Participants) (Amendment) Regulations, 2019 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2019/20. b. 21st February, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Depositories and Participants) (Amendment) Regulations, 2020 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/04. c. 17th April, 2020, by the Securities and Exchange Board of India (Regulatory Sandbox) (Amendment) Regulations, 2020, vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/10. d. 5th May, 2021, by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment) (Amendment) Regulations 2021, vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/23. e. 3rd August, 2021, by the Securities and Exchange Board of India (Regulatory Sandbox) (Amendment) Regulations, 2021, vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/30. f. 13st August, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Depositories and Participants) (Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/43. g. 26th October 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Depositories and Participants) (Second Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/53. h. 23rd February 2022 by the Securities and Exchange Board of India (Depositories and Participants) (Amendment) Regulations, 2022 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2022/74. i. 2nd March 2023 by the Securities and Exchange Board of India (Depositories and Participants) (Amendment) Regulations, 2023 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2023/125. 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