In exercise of the powers conferred by sub section 1 of section 30 read with clause b of sub section 2 of section 11 of the Securities and Exchange Board of India Act

रजिस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 सी.जी.-एम.एच.-अ.-26042024-253871 xxxGIDHxxx CG-MH-E-26042024-253871 xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 281] िई ददल्ली, ि क्रिार, अप्रलै 26, 2024/ििै ाख 6, 1946 No. 281] NEW DELHI, FRIDAY, APRIL 26, 2024/VAISAKHA 6, 1946 भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड अजधसचू िा म ंबई, 26 अप्रलै , 2024 भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड (अनसु धं ान विश्लषे क) (सिं ोधि) जिजियम, 2024 स.ं सबे ी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2024/170.—बोड,ड भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड अजधजियम, 1992 (1992 का 15) की धारा 11 की उप-धारा (2) के खडं (ख) के साथ पठित धारा 30 की उप-धारा (1) द्वारा प्रदाि की गई िजियों का प्रयोग करत े हुए, एतद्द्वारा भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (अि संधाि जिश्लेषक) जिजियम, 2014 का और संिोधि करि े के जलए जिम्नजलजखत जिजियम बिाता ह,ै अथाडत,् - 1. इि जिजियमों को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (अि संधाि जिश्लेषक) (संिोधि) जिजियम, 2024 कहा िा सकेगा । 2. ये जिजियम रािपत्र म ें इिके प्रकाजित होिे की तारीख से िब्बेिें ददि से लाग ू होंग े । 3. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (अि संधाि जिश्लेषक) जिजियम, 2014 म,ें- I. जिजियम 6 में, खंड (x) के बाद, जिम्नजलजखत खंड िोडा िाएगा, अथाडत,- 2718 GI/2024 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] “(xi) क्या आिेदक जिजियम 14 के तहत मान्यताप्राप्त जिकाय (बॉडी) या जिगजमत जिकाय (बॉडी कारपोरेट) के यहााँ सूची में िाजमल ह:ै परंत यह दक मौिूदा अि संधाि जिश्लेषकों (ठरसचड एिाजलस्ट्ट) और अि संधाि (ठरसचड) एंठटठटयों को ऐस े जिकाय (बॉडी) या जिगजमत जिकाय (बॉडी कापोरेट) के यहााँ सूची में उस तारीख से िाजमल मािा िाएगा, जिस तारीख से उस जिकाय (बॉडी) या जिगजमत जिकाय (बॉडी कापोरेट) को मान्यता प्रदाि की िाए: परंत यह और दक जिस आिेदक का आिेदि जिजियम 14 के तहत जिकाय (बॉडी) या जिगजमत जिकाय (बॉडी कापोरेट) को मान्यता प्रदाि दकए िाि े की तारीख स े पहले प्राप्त हो िाए, ककंत जिस े ऐसे जिकाय (बॉडी) या जिगजमत जिकाय (बॉडी कापोरेट) को मान्यता प्रदाि दकए िाि े की तारीख के बाद प्रमाणपत्र प्रदाि दकया िाए, उसके बारे में यही मािा िाएगा दक िह उस जिकाय (बॉडी) या जिगजमत जिकाय (बॉडी कापोरेट) के यहा ाँसूची में िाजमल है ।” II. जिजियम 14 के स्ट्थाि पर जिम्नजलजखत जिजियम आ िाएगा, अथाडत,् - “अिस धं ाि जिश्लषे कों का पयिड क्षे ण आदद करि े के जलए दकसी जिकाय (बॉडी) या जिगजमत जिकाय (बॉडी कारपोरेट) को मान्यता प्रदाि दकया िािा 14. (1) बोड ड दकसी जिकाय (बॉडी) या जिगजमत जिकाय (बॉडी कारपोरेट) को अि संधाि जिश्लेषकों का पयडिेक्षण आदद करिे के जलए मान्यता प्रदाि कर सकेगा, उि ितों आदद पर और उतिा िैसा बोड ड द्वारा बताया िाए । (2) बोड ड यह उल्लेख कर सकेगा दक कोई भी व्यजि अि संधाि जिश्लेषक के रूप में तब तक कायड िहीं करेगा, िब तक दक िह व्यजि मान्यताप्राप्त जिकाय (बॉडी) या जिगजमत जिकाय (बॉडी कारपोरेट) के यहााँ सूची में िाजमल ि हो िाए, और ऐसी पठरजस्ट्थजत में इि जिजियमों के प्रािधाि और ऐसे जिकाय (बॉडी) या जिगजमत जिकाय (बॉडी कारपोरेट) की उप-जिजधयााँ (बाय-लॉंज़) या संबंजधत प्रािधाि उस अि संधाि जिश्लेषक पर लाग ूहोंगे ।” III. दसू री अि सूची म,ें - i. पैरा सं. 1 के स्ट्थाि पर जिम्नजलजखत पैरा आ िाएगा, अथाडत,् - “1. प्रत्येक आिेदक रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि दकए िाि े हते प्रस्ट्तत दकए िाि े िाल ेआिदे ि के साथ जिम्नाि सार आिेदि फीस (िो लौटाई िहीं िाएगी) अदा करेगा: i. व्यजियों और भागीदारी फमों हते : ₹2,000; ii. परोक्षी (प्रॉक्सी) सलाहकार फमों हते : ₹2,000; iii. जिगजमत जिकायों (बॉडी कारपोरेट) [जििम ें सीजमत दाजयत्ि भागीदाठरया ाँ (जलजमटेड लायजबजलटी पाटडिरजिप) भी िाजमल हैं] हते : ₹20,000 ।” ii. पैरा सं. 2 के स्ट्थाि पर जिम्नजलजखत पैरा आ िाएगा, अथाडत,् - “2. प्रत्येक आिेदक बोडड द्वारा रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि दकए िािे के समय जिम्नाि सार रजिस्ट्रीकरण फीस अदा करेगा: i. व्यजियों और भागीदारी फमों हते : ₹3,000; ii. परोक्षी (प्रॉक्सी) सलाहकार फमों हते : ₹3,000;[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 iii. जिगजमत जिकायों (बॉडी कारपोरेट) [जििम ें सीजमत दाजयत्ि भागीदाठरया ाँ (जलजमटेड लायजबजलटी पाटडिरजिप) भी िाजमल ह]ैं हते : ₹30,000 ।” iii. पैरा सं. 3 के स्ट्थाि पर जिम्नजलजखत पैरा आ िाएगा, अथाडत,् - “3. जिस अि संधाि जिश्लेषक (ठरसचड एिाजलस्ट्ट) को रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि दकया गया हो, िह अपिा रजिस्ट्रीकरण िारी रखि े के जलए, यथाजस्ट्थजत, रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि दकए िािे की तारीख से या भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [क छ मध्यिर्तयड ों (इंटरमीजडयरीज़) के रजिस्ट्रीकरण की ितों म ें पठरितडि] (संिोधि) जिजियम, 2016 के प्रारंभ होिे से पहले रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र जिस तारीख को प्रदाि दकया गया हो उस तारीख से, प्रत्येक पााँच िषड हते जिम्नाि सार फीस अदा करेगा, और यह फीस उस अिजध के समाप्त होि े की तारीख से तीि महीिे पहले अदा की िाएगी जिस अिजध के जलए फीस अदा की िा च की हो, और िो एिईएफटी / आरटीिीएस / आईएमपीएस के िठरए या ऑिलाइि ही सेबी के पेमेंट गेटिे का इस्ट्तेमाल करत े हुए बैंक खाते म ें सीधे िमा करके या दकसी अन्य माध्यम (िो बोड ड द्वारा समय-समय पर जिधाडठरत दकया िाए) से अदा की िाएगी: i. व्यजियों और भागीदारी फमों हते : ₹1,000; ii. परोक्षी (प्रॉक्सी) सलाहकार फमों हते : ₹1,000; iii. जिगजमत जिकायों (बॉडी कारपोरेट) [जििम ें सीजमत दाजयत्ि भागीदाठरयााँ (जलजमटेड लायजबजलटी पाटडिरजिप) भी िाजमल ह]ैं हते : ₹5,000 ।” बबीता राय डू, कायडपालक जिदिे क [जिज्ञापि-III/4/असा./50/2023-25] पाद ठटप्पण: 1. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (अि संधाि जिश्लेषक) जिजियम, 2014, स.ं एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./ िी.एि./2014-15/07/1414 द्वारा, 1 वसतम्बर, 2014 को भारत के रािपत्र म ेंप्रकाजित हुए थ े। 2. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (अि संधाि जिश्लेषक) जिजियम, 2014 तत्पश्चात,् - क. 8 ददसम्बर, 2016 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड [क छ मध्यिर्तडयों (इंटरमीजडयरीज़) के रजिस्ट्रीकरण की ितों म ें पठरितडि] (संिोधि) जिजियम 2016, अजधसूचिा स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2016- 17/023, द्वारा ख. 17 अप्रलै , 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (रेग्यलू ेटरी सैंडबॉक्स) (संिोधि) जिजियम 2020, अजधसूचिा स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एिआरओ/िीएि/2020/10, द्वारा ग. 16 माचड, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (अि संधाि जिश्लेषक) (संिोधि) जिजियम 2021, अजधसूचिा स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2021/09, द्वारा घ. 3 अगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (रेग्यलू ेटरी सैंडबॉक्स) (संिोधि) जिजियम, 2021, अजधसूचिा सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2021/30, द्वारा ङ. 17 िििरी, 2023 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [मध्यिर्तडयों (इंटरमीजडयरीज़) के जियंत्रण म ें पठरितडि] (संिोधि) जिजियम, 2023, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2023/115, द्वारा च. 7 फरिरी, 2023 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (फीस का भ गताि और भग ताि का माध्यम) (संिोधि) जिजियम, 2023, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2023/121, द्वारा4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] छ. 3 िल ाई, 2023 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (जििाद स लझाि े की िैकजल्पक व्यिस्ट्था) (संिोधि) जिजियम, 2023, सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2023/137, द्वारा ि. 17 अगस्ट्त, 2023 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (जिकायत जििारण व्यिस्ट्था को स जिधाििक बिािा) (संिोधि) जिजियम, 2023, सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2023/146, द्वारा सिं ोजधत हुए थ े । SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA NOTIFICATION Mumbai, the 26th April 2024 SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (RESEARCH ANALYSTS) (AMENDMENT) REGULATIONS, 2024 No. SEBI/LAD-NRO/GN/2024/170.—In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of section 30 read with clause (b) of sub-section (2) of section 11 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Board hereby makes the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Research Analysts) Regulations, 2014, namely, – 1. These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Research Analysts) (Amendment) Regulations, 2024. 2. They shall come into force on the ninetieth day from the date of their publication in the Official Gazette. 3. In the Securities and Exchange Board of India (Research Analysts) Regulations, 2014, – I. in regulation 6, after clause (x), the following clause shall be inserted, namely,– “(xi) whether the applicant is enlisted with a body or body corporate recognised under regulation 14: Provided that the existing research analysts and research entities shall be deemed to be enlisted with such a body or body corporate from the date of recognition of such a body or body corporate: Provided further that the applicant whose application is received before the date of recognition of the body or body corporate as provided under regulation 14 and who is granted the certificate after the date of recognition of such body or body corporate shall also be deemed to be enlisted with such a body or body corporate.” II. regulation 14 shall be replaced with the following regulation, namely,– “Recognition of body or body corporate for administration and supervision of research analysts. 14. (1) The Board may recognize a body or body corporate for the purpose of administration and supervision of research analysts to such extent and on such terms and conditions as may be specified by the Board. (2) The Board may specify that no person shall act as a research analyst unless such a person is enlisted with the recognized body or body corporate and in such an event, the provisions of these regulations and the specified provisions of the bye-laws or articles of such a body or body corporate shall apply to the research analyst.” III. In the Second Schedule, - i. paragraph no. 1 shall be substituted with the following paragraph, namely,- “1. Every applicant shall pay the non-refundable application fee along with the application for grant of the certificate of registration as under: i. For individuals and partnership firms: ₹ 2,000; ii. For proxy advisory firms: ₹ 2,000; iii. For body corporates including Limited Liability Partnerships: ₹ 20,000.” ii. paragraph no. 2 shall be substituted with the following paragraph, namely,- “2. Every applicant shall pay registration fee at the time of grant of certificate of registration by the Board as under:[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 i. For individuals and partnership firms: ₹ 3,000; ii. For proxy advisory firms: ₹ 3,000; iii. For body corporates including Limited Liability Partnerships: ₹ 30,000.” iii. paragraph no. 3 shall be substituted with the following paragraph, namely,- “3. A research analyst who has been granted a certificate of registration, in order to keep its registration in force, shall pay the following fee every five years, from the date of grant of the certificate of registration or from the date of grant of the certificate of registration prior to the commencement of the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of Registration of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016, as the case may be, within three months before the expiry of the period for which fee has been paid by way of direct credit into the bank account through NEFT/RTGS/IMPS or online payment using the SEBI Payment Gateway or any other mode as may be specified by the Board from time to time: i. For individuals and partnership firms: ₹ 1,000; ii. For proxy advisory firms: ₹ 1,000; iii. For body corporates including Limited Liability Partnerships: ₹ 5,000.” BABITHA RAYUDU, Executive Director [ADVT.-III/4/Exty./50/2024-25] Footnotes: 1. The Securities and Exchange Board of India (Research Analysts) Regulations, 2014, were published in the Gazette of India on September 01, 2014 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2014-15/07/1414. 2. The Securities and Exchange Board of India (Research Analysts) Regulations, 2014 were subsequently amended on, – a. 8th December, 2016 by the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of Registration of Certain Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2016 vide notification No. SEBI/LAD- NRO/GN/2016-17/023. b. 17th April, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Regulatory Sandbox) (Amendment) Regulations, 2020 vide notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/10. c. 16th March, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Research Analysts) (Amendment) Regulations, 2021 vide notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/09. d. August 3, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Regulatory Sandbox) (Amendment) Regulations, 2021 vide notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/30. e. 17th January 2023, by the Securities and Exchange Board of India (Change in Control in Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2023 vide notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/2023/115. f. February 7, 2023 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment) (Amendment) Regulations, 2023 vide notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/2023/121. g. 3rd July 2023 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Dispute Resolution Mechanism) (Amendment) Regulations, 2023 vide notification No. SEBI/LAD–NRO/GN/2023/137. h. 17th August 2023 by the Securities and Exchange Board of India (Facilitation of Grievance Redressal Mechanism) (Amendment) Regulations, 2023 vide notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/2023/146. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.