In exercise of the powers conferred by sub section 1 of Section 30 read with sub section 2 of Section 11 and Section 12 of the Securities and Exchange Board of India Act

रजिस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 सी.जी.-एम.एच.-अ.-08032024-252771 xxxGIDHxxx CG-MH-E-08032024-252771 xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 165] िई कदल्ली, ि क्रिार, माचड 8, 2024/फाल्ग ि 18, 1945 No. 165] NEW DELHI, FRIDAY, MARCH 8, 2024/PHALGUNA 18, 1945 भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड अजधसचू िा म ंबई, 8 माच,ड 2024 भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड (सचू काकं प्रदाता) जिजियम, 2024 इस जिजियम के माध्यम स ेप्रजतभूजत बािार (जसक्यरू रटीज़ माकेट) म ेंसचू काकं प्रदाताओं (इंडेक्स प्रोिाइडर) हते जिजियामक ढाचाँ ा जिधारड रत ककया गया ह,ै ताकक सचू काकं ों के सचं ालि-व्यिस्ट्था एि ंप्रबधं ि के सबं धं म ेंपारदर्ितड ा लाई िा सके और ििाबदेही आकद तय की िा सके स.ं सबे ी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2024/167.—भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (सेबी), भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड अजधजियम, 1992 (1992 का 15) की धारा 11 की उप-धारा (2) और धारा 12 के साथ परित धारा 30 की उप-धारा (1) द्वारा प्रदाि की गई िजियों का प्रयोग करते हुए, एतद्द्वारा जिम्नजलजखत जिजियम बिाता ह,ै अथाडत,् - 1703 GI/2024 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] अध्याय - I प्रारंजभक संजिप्त िाम और प्रारंभ 1. (1) इि जिजियमों को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचकांक प्रदाता (इंडेक्स प्रोिाइडर)] जिजियम, 2024 कहा िा सकेगा | (2) ये जिजियम रािपत्र में इिके प्रकाजित होि े की तारीख स ेएक सौ अस्ट्सीिें कदि से लाग ूहोंगे । पररभाषाएाँ 2. (1) इि जिजियमों म ें जिि िब्दों आकद की पररभाषाएाँ दी गई हैं, उिका अथ ड तब तक जिम्नाि सार ही रहगे ा, िब तक कक उिका संदभड क छ और ि हो, और उिके िैसे िब्दों तथा ऐस े जिि िब्दों के रूप क छ बदल गए हों उिका अथ ड तदि सार लगाया िाएगा,- (क) “अजधजियम” का अथ डह ै - भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड अजधजियम, 1992 (1992 का 15); (ख) “प्रबंधि” का अथ ड ह ै - बेंचमाकड या सूचकांक बिािे और उसकी ‘िािकारी आकद उपलब्ध करािे’ स े ि ड़ी समस्ट्त अिस्ट्थाएाँ एि ंप्रकक्रयाएाँ, और इसम ेंिाजमल ह ै– (i) बेंचमाकड या सूचकांक तय करि े के उद्देश्य से िािकारी एकत्र करिा, उसका जिश्लेषण करिा या उसके अि सार कायडिाही आकद करिा अथिा राय देिा; (ii) कोई फॉम डला लगाकर अथिा दी गई िािकारी या राय का आकलि करके बेंचमाकड या सूचकांक तय करिा; और (iii) ग्राहकों को िािकारी आकद उपलब्ध करािा, जिसमें इस प्रकक्रया की समीिा करिा और उसम ें बदलाि आकद करिा भी िाजमल ह;ै (ग) “पूरे जपछले ररकॉड”ड (ऑजडट रेल) का अथड ह ै - बेंचमाकड तय करिे की प्रकक्रया में जिस-जिस डाटा का, “प्रस्ट्तत की गई िािकारी आकद” का, अन्य िािकारी का, जलए गए जिणडयों का (इस तकड सजहत कक कोई डाटा ककस आधार पर जलया गया या िहीं जलया गया) और जिश्लेषण का इस्ट्तेमाल ककया गया उसका और “िािकारी आकद प्रस्ट्तत करि े िालों” (सबजमटर) का पूरा ररकॉडड तथा उिसे संबंजधत दस्ट्तािेि एक उपय ि अिजध तक संभालकर रखिा; (घ) “बेंचमाकड” या “सूचकांक” का अथ ड ह ै - िे कीमत,ें अि माि, दर या मूल्य, जििका इस्ट्तेमाल प्रजतभूजतयों (जसक्यूररटीज़) के संदभड म ेंककया िाता हो, और: (i) िो भी ग्राहकों को उपलब्ध कराया िाए; कफर चाह े जििःिल् क उपलब्ध कराया िाए या कोई ि ल्क आकद लेकर उपलब्ध कराया िाए; (ii) जिसकी गणिा समय-समय पर की िाए; कफर चाह े िह गणिा, संपूणड रूप से या आंजिक रूप से, कोई फॉम डला लगाकर की िाए या ककसी और तरीके स े की िाए या कफर एक या एक से अजधक अडं रलाइंग इंटरेस्ट्ट का मल्ू य जिकालकर की िाए; (iii) जिसका इस्ट्तेमाल क छ ऐस ेउद्देश्यों से ककया िाए, जििका उल्लखे िीचे ककया गया ह ै:[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 1. िह कीमत तय करिे के जलए, जिस कीमत पर कोई जित्तीय जलखत (फाइिेंजियल इंस्ट्ेमेंट) खरीदा या बेचा िा सके या कफर जिस कीमत पर उसम ें रेडडंग की िा सके या उसे भि ाया िा सके, और या कफर ककसी जित्तीय जलखत (फाइिेंजियल इंस्ट्ेमेंट) का मल्ू य तय करि ेके जलए; या 2. यह आकलि करि े के जलए कक उस जित्तीय जलखत (फाइिेंजियल इंस्ट्ेमेंट) का प्रदििड कैसा रहा; (ङ) “बोडड” का अथड ह ै - अजधजियम की धारा 2 की उप-धारा (1) के खंड (क) में यथा पररभाजषत बोडड; (च) “जिगजमत जिकाय” (बॉडी कारपोरेट) का अथ ड ह ै - कंपिी अजधजियम, 2013 (2013 का 18 की धारा 2 की उप-धारा (11) में यथा पररभाजषत जिगजमत जिकाय; (छ) “प्रमाणपत्र” का अथ डह ै – इि जिजियमों के तहत बोड डद्वारा प्रदाि ककया गया रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र; (ि) “जियंत्रण में पररितडि”, का अथ,ड जिगजमत जिकाय (बॉडी कारपोरेट) के मामले म,ें - (क) यकद उसके िेयर ककसी मान्यताप्राप्त स्ट्टॉक एक्सचेंि म ें सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) हों, तो अजधजियम की धारा 11 की उप-धारा (2) के खंड (ि) के तहत बिाए गए जिजियमों में दी हुई जियंत्रण की पररभाषा के संदभड म ेंलगाया िाएगा; (ख) यकद उसके िेयर ककसी भी मान्यताप्राप्त स्ट्टॉक एक्सचेंि में सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) ि हों, तो कंपिी अजधजियम, 2013 (2013 का 18) की धारा 2 की उप-धारा (27) में दी हुई जियंत्रण की पररभाषा के संदभड म ेंलगाया िाएगा; (झ) “िािकारी आकद प्रस्ट्तत करि े िाले” (सबजमटर) का अथ ड ह ै - बेंचमाकड या सूचकांक तय करिे के संबंध म ें सूचकांक प्रदाता को िािकारी उपलब्ध कराि े िाला व्यजि; (ञ) “डाटा उपलब्ध करािे” का अथड ह ै - बेंचमाकड या सूचकांक की गणिा करिे के संबंध में ऐसा कोई डाटा उपलब्ध करािा, िो सूचकांक प्रदाता के पास तत्काल उपलब्ध ि हो; (ट) “जििेकाजधकार से जलए गए जिणडय” का अथड ह ै - बेंचमाकड तय करते समय ककस डाटा का इस्ट्तेमाल करिा ह ै यह जिणडय सूचकांक प्रदाता या “िािकारी आकद प्रस्ट्त त करिे िाले” (सबजमटर) द्वारा अपि े जििेकाजधकार से जलया िािा (हालांकक यह जिणडय जिि तकों के आधार पर जलया िाएगा, उसका पूरा ररकॉडड रखा िाएगा), और इसमें पहल े ककए गए लेिदिे (रािं ैक्िि) या संबंजधत लिे देि के आधार पर मूल्य जिकालिा या उिके आधार पर मल्ू य बढ़ािा-घटािा भी िाजमल ह,ै जििके कारण डाटा की क्वाजलटी पर असर पड़ सकता हो, िैस े कक बािार में घटी घटिाएाँ या ककसी खरीदार या बेचि े िाले की ऋण च कािे की िमता जगरिा; (ि) “फॉमड” का अथ डह ै - पहली अिस ूची में जिधाडररत ककया गया कोई फॉमड; (ड) “सूचकांक प्रदाता” का अथड ह ै - िह व्यजि जिसके हाथों में बेंचमाकड या सूचकांक बिािे तथा उसके प्रबंधि आकद के कायों का जियंत्रण हो [कफर भले ही उसके पास उस बेंचमाकड या सूचकांक स े संबंजधत बौजद्धक संपदा (इंटेलेक््य अल प्रॉपटी) अजधकार हों या ि हों], और िो खास तौर पर, उस बेंचमाकड या सूचकांक के प्रबंधि की प्रकक्रया के हर स्ट्तर के कायों आकद के जलए जिम्मेदार हो, जिसमें िाजमल ह:ै (i) बेंचमाकड या सूचकांक की गणिा करिा;4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ii) बेंचमाकड या सूचकांक तय करिे के जलए अपिाई िािे िाली पद्धजत जिधाडररत करिा और उसे अमल म ें लािा; और (iii) बेंचमाकड या सूचकांक की “िािकारी आकद उपलब्ध करािा”; (ढ) “पद्धजत” का अथड ह ै - िे जलजखत जियम और प्रकक्रयाएाँ, जििके अि सार िािकारी एकत्र की िाए और बेंचमाकड या सूचकांक तय ककया िाए; (ण) “ि द्ध-माजलयत” (िेटिथड) का िही अथ ड होगा, िो कंपिी अजधजियम, 2013 (2013 का 18) की धारा 2 की उप-धारा (57) में इसके जलए कदया हुआ ह;ै (त) “प्रकाजित कराि े या उपलब्ध करािे” का आिय ह ै - सूचकांक प्रदाता द्वारा जहतधारकों (स्ट्टेकहोल्डर) को कोई दस्ट्तािेि या िोरटस उस माध्यम से देिा, जिसके िररए देिे से सूचकांक प्रदाता को यह पूरा भरोसा हो िाए कक िह दस्ट्तािेि या िोरटस बेंचमाकड का इस्ट्तेमाल करिे िालों तक पहुचाँ िाएगा । स्ट्पष्टीकरण: सूचकांक प्रदाता की िेबसाइट पर दस्ट्तािेि या िोरटस उपलब्ध कराए िाि े पर यह माि जलया िाएगा कक इस अपेिा का पालि कर जलया गया ह ै। (थ) “जिजियजमत बािार या एक्सचेंि” का अथ ड ह ै - िह बािार या एक्सचेंि, जिसे कोई जिजियामक प्राजधकरण (रेग्यलू ेटरी अथॉररटी) जिजियजमत (रेग्यलू ेट) करता हो या जिसके कामकाि पर जिजियामक प्राजधकरण िज़र रखता हो; (द) “जिजियामक प्राजधकरण” का अथ ड ह ै - िह सरकारी या सांजिजधक जिकाय [िो एक स्ट्ि-जिजियामक संगिि (सल्े फ-रेग्यूलेटरी ऑगिे ाइज़ेिि) ि हो], जिसका म ख्य काय ड प्रजतभूजतयों (जसक्यूररटीज़) या कमोजडटी और फ्यूचसड बािार या दोिों को जिजियजमत (रेग्यलू टे ) करिा हो; (ध) “अि सूची” का अथड ह ै - इि जिजियमों में दी हुई कोई अिस ूची; (ि) “प्रजतभूजतयों” (जसक्यूररटीज़) का िही अथड होगा, िो प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) अजधजियम, 1956 [जसक्यूररटीि कॉण्रैक््स (रेग्यलू ेिि) एक्ट, 1956] (1956 का 42) की धारा 2 के खंड (ि) में इसके जलए कदया हुआ ह;ै (प) “प्रम ख सूचकांकों” का अथड ह ै - िे सूचकांक, जििका प्रबंधि सूचकांक प्रदाता द्वारा ककया िाता हो, और जिन्ह ें भारत की िे म्यूच अल फंड स्ट्कीमें रैक करती हों या बेंचमाकड मािती हों, जििकी प्रबंधिाधीि आजस्ट्तयााँ (असे्स अंडर मैिेिमेंट) क ल जमलाकर बोडड द्वारा समय-समय पर जिधाडररत की गई सीमाओं स े अजधक हों; स्ट्पष्टीकरण: “प्रम ख सूचकांकों” की सूची बोडड द्वारा समय-समय पर िारी की िाएगी । (फ) “जहतधारक” (स्ट्टेकहोल्डर) का आिय ग्राहकों (सब्स्ट्क्राइबसड) से ह ै और उि दसू रे व्यजियों या एंरटरटयों से ह,ै जििके पास बेंचमाकड पर आधाररत कॉण्रैक्ट या जित्तीय जलखतें (फाइिेंजियल इंस्ट्ेमेंट) हों; (ब) “स्ट्टॉक एक्सचेंि” का अथड ह ै - िह स्ट्टॉक एक्सचेंि, जिसे प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) अजधजियम, 1956 (1956 का 42) के तहत बोडड से मान्यता जमली हुई हो; (भ) “प्रस्ट्तत की गई िािकारी आकद” का अथ ड ह ै और इसमें िाजमल ह ै - बेंचमाकड तय करि े के उद्देश्य स े सूचकांक प्रदाता को “िािकारी आकद प्रस्ट्त त करिे िाले” (सबजमटर) द्वारा उपलब्ध कराई गई कीमतें, अि माि, मल्ू य, दरें या िािकारी, ककंत इसम ें जिजियजमत बािारों (रेग्यलू ेटेड माकेट) या स्ट्टॉक एक्सचेंिों[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 से जलया गया डाटा (िो पारदर्िडता के जलहाि स े प्रािधािों के अि सार रेड होि े के बाद िे अजििायड रूप से देते ह)ैं िाजमल िहीं ह;ै (म) “ग्राहक” (सब्स्ट्क्राइबर) का अथ डह ै - िह एंरटटी, िो सूचकांक प्रदाताओं के सूचकांकों का इस्ट्तेमाल करे । (2) जिि िब्दों की पररभाषा यहााँ दी गई ह ै उन्ह ें छोड़कर दसू रे सभी िब्दों का िही अथड होगा, िो, यथाजस्ट्थजत, अजधजियम या प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) अजधजियम, 1956 (1956 का 42) या कंपिी अजधजियम, 2013 (2013 का 18) या उिके ककसी कािूिी संिोधि आकद में उिके जलए कदया हुआ ह ै | इि जिजियमों का लाग ूहोिा 3. (1) य े जिजियम केिल उि सूचकांक प्रदाताओं पर लाग ू होंग े िो उि प्रम ख सूचकांकों का प्रबंधि करत े हों, जििके अतं गतड भारत के ककसी मान्यताप्राप्त स्ट्टॉक एक्सचेंि में सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) प्रजतभूजतयााँ (जसक्यूररटीज़) िाजमल हों और जििका इस्ट्तेमाल भारत के प्रजतभूजत बािार (जसक्यूररटीि माकेट) में होता हो । (2) य ेजिजियम उि सूचकांक प्रदाताओं पर लाग ूिहीं होंगे, िो:- (क) अपि े उि सूचकांकों का प्रबंधि करत े हों, जििम ें केिल दसू रे देिों की प्रजतभूजतयााँ िाजमल हों या जििम ें दसू रे देिों की प्रजतभूजतयों के साथ-साथ भारत की प्रजतभूजतयााँ िाजमल हों, कफर चाह े उिका इस्ट्तेमाल भारत के प्रजतभूजत बािार में होता हो या कफर कहीं और होता हो; (ख) अपि ेउि सूचकांकों का प्रबंधि करते हों, जििका इस्ट्तेमाल केिल दसू रे दिे ों में ही होता हो। अध्याय - II सचू काकं प्रदाताओं के रूप म ेंरजिस्ट्टर होिा रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि ककए िाि ेहते आिदे ि 4. (1) इि जिजियमों के प्रारंभ होिे की तारीख स े ही, कोई भी एंरटटी बोडड से रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्राप्त ककए जबिा सूचकांक प्रदाता के रूप में काय डिहीं करेगी: परंत यह कक िो मौिूदा एंरटटी इि जिजियमों के दायरे में आती हो और िो बोडड से रजिस्ट्टर ि हो, िह इि जिजियमों के प्रारंभ होिे की तारीख से छह महीिों की अिजध तक अपिा कायड आकद िारी रख सकती है, या कफर यकद उस एंरटटी ि े उप-जिजियम (2) के तहत उपरोि छह महीिों की अिजध के भीतर रजिस्ट्टर होि े के जलए आिेदि कर कदया हो, तो ऐस े में आिेदि पर कायडिाही पूरी होिे तक अपिा कायड आकद िारी आकद रख सकती ह:ै परंत यह और कक जित्तीय बािारों के िो ‘बेंचमाकड’ भारतीय ररज़िड बैंक के दायरे म ें आत े ह ैं [जििमें भारतीय ररज़िड बकैं अजधजियम, 1934 (1934 का 2) की धारा 45ब के तहत भारतीय ररज़िड बैंक द्वारा अजधसजू चत ‘प्रम ख बेंचमाकड’ भी िाजमल ह]ैं, उि पर य ेजिजियम लागू िहीं होंग े। (2) उप-जिजियम (1) के तहत प्रमाणपत्र प्रदाि ककए िािे हते आिेदि, बोडड के पास पहली अि सूची में कदए हुए फॉमड- क में ककया िाएगा, जिसके साथ दसू री अि सूची के भाग-क म ें जिधाडररत की गई आिेदि फीस (िो लौटाई िहीं िाएगी) उसी प्रकार अदा की िाएगी, िैसा भाग-ख में जिक्र ककया गया ह ै। (3) आिेदक बोडड के पास पूरी तरह से भरा हुआ आिेदि प्रस्ट्तत करते समय जसद्धांतों का पालि ककए िािे के संबंध म ें िह मूल्यांकि ररपोट ड प्रस्ट्तत करेगा, िो ककसी स्ट्ितंत्र बाहरी लेखापरीिक (ऑजडटर) द्वारा जपछल े बारह महीिों के दौराि िारी की गई हो और जिसमें यह प जष्ट की गई हो कक जित्तीय (फाइिेंजियल) बेंचमाकों के मामल े में इंटरिेििल ऑगिे ाइिेिि ऑफ जसक्यूररटीज़ कमीिन्स (आयस्ट्को) के सभी जसद्धांतों का पालि कर जलया गया ह ै।6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (4) उप-जिजियम (3) में कदए हुए प्रािधाि का पालि करि े में ककसी भी तरह से जिफल रहिे पर, आिेदक बोड ड को जलजखत रूप में उसके कारण बताएगा और साथ ही एक िचिपत्र प्रस्ट्त त करेगा कक िह बोडड द्वारा रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि ककए िािे की तारीख से छह महीिों के भीतर यह प जष्ट करते हुए एक जिस्ट्ततृ ररपोटड प्रस्ट्त त करेगा कक जित्तीय (फाइिेंजियल) बेंचमाकों के मामल े में आयस्ट्को के सभी जसद्धांतों का पालि कर जलया गया ह:ै परंत यह कक बोडड अपि े जििेकाि सार आयस्ट्को के जसद्धांतों का पालि ककए िाि े संबंधी ररपोट डप्रस्ट्त त करिे के जलए क छ और समय द ेसकेगा । पात्रता मािदंड 5. बोड,ड जिजियम 4 के तहत रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि ककए िािे हते ककए गए आिदे ि पर तब तक जिचार िहीं करेगा, िब तक आिेदक िीचे बताई गई ितें परू ी ि कर ले, अथाडत्:- (क) आिेदक कंपिी अजधजियम, 2013 (2013 का 18) के तहत बिी एक एंरटटी हो या कफर यकद उसका गिि ककसी और देि में हुआ हो, तो िह िहााँ के ऐसे ही कािूिी प्रािधािों के तहत बिी एक एंरटटी हो: परंत यह कक यकद सूचकांक प्रदाता के कायड आकद ककसी स्ट्टॉक एक्सचेंि या ककसी दसू रे जिजियजमत मध्यिती (रेग्यलू ेटेड इंटरमीजडयरी) द्वारा आंतररक स्ट्तर पर ककए िा रह े हों, तो ऐसे म ें उस स्ट्टॉक एक्सचेंि या उस दसू रे जिजियजमत मध्यिती को, सूचकांक प्रदाता के रूप में कायड आकद करि े के जलए, इि जिजियमों के प्रारंभ होिे की तारीख से दो िषों की अिजध के भीतर कािूिी प्रािधािों के अि सार एक अलग एंरटटी बिािी होगी । (ख) आिेदक की ि द्ध-माजलयत (िेटिथ)ड कम से कम पच्चीस करोड़ रूपये की हो या कफर उस देि की म द्रा (करेंसी) म ें इतिी ही रकम के बराबर की रकम (िो आिेदि करत े समय ‘जिदेिी म द्रा जिजिमय दर’ के आधार पर जिकाली िाएगी) की हो, जिस देि में आिेदक का गिि हुआ हो: परंत यह कक िो मौिूदा एंरटटी इि जिजियमों के दायरे में आती हो और िो एक सूचकांक प्रदाता के रूप में बोडड स े रजिस्ट्टर ि हो, िह रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि ककए िािे की तारीख से दो िषों की अिजध के भीतर ि द्ध-माजलयत (िेटिथ)ड से संबंजधत प्रािधाि का पालि करेगी । (ग) आिेदक के यहााँ िरूरी ब जियादी स जिधाएाँ हों और पयाडप्त संख्या में कमडचारी (जििके पास अपिे कायडिेत्र से ि ड़ी योग्यताएाँ हों) भी हों, ताकक सचू कांक प्रदाता का कामकाि आकद स गमतापूिडक चल सके । (घ) रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र तभी प्रदाि ककया िाएगा, िब आिेदक, उसके संप्रितडक (प्रोमोटर) और जिदेिक ‘उपय ि तथा उजचत व्यजि’ संबधी मािदंडों पर खरे उतरत े हों । उपयि तथा उजचत व्यजि सबं धं ी मािदंड 6. आिेदक उपय ि तथा उजचत व्यजि ह ै या िहीं, यह तय करिे के उद्देश्य से, बोडड भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (मध्यिती) जिजियम, 2008 [सेबी (इंटरमीजडयरीज़) रेग्यूलिे न्स, 2008] की अि सूची-II में जिधाडररत ककए गए मािदंडों पर गौर करेगा: परंत यह कक, जिस मामले में सूचकांक प्रदाता का कोई संप्रितडक (प्रोमोटर) एक स्ट्टॉक एक्सचेंि, समािोधि जिगम (क्लीयररंग कारपोरेिि) या जििेपागार (जडपॉजिटरी) हो, तो ऐस े मामल े म ें सूचकांक प्रदाता ‘उपय ि तथा उजचत व्यजि’ ह ै या िहीं, यह प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) (स्ट्टॉक एक्सचेंि और समािोधि जिगम) जिजियम, 2018 [जसक्यूररटीज़ कॉण्रैक््स (रेग्यलू ेिि) (स्ट्टॉक एक्सचेंिेस एडं क्लीयररंग कारपोरेिन्स) रेग्यूलेिन्स, 2018] तथा भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (जििेपागार और सहभागी) जिजियम, 2018 [सेबी (जडपॉजज़टरीज़ एंड पार्टडजसपें्स) रेग्यूलेिन्स, 2018] में जिधाडररत ककए गए मािदडं ों के अि सार तय ककया िाएगा।[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 7 अपिे ाओं के अिरू प आिदे ि 7. प्रमाणपत्र प्राप्त करि े हते ककया गया िो आिेदि हर तरह स े पूरा ि हो या िो जिजियम 5 में कदए हुए प्रािधाि या पहली अि सूची में फॉम-ड क में कदए हुए अि देिों के अि रूप ि हो, उसे बोडड द्वारा िामंिरू कर कदया िाएगा: पंरत यह कक इस तरह स े कोई आिेदि िामंिूर करि े से पहले, आिेदक को बोड ड द्वारा िताई गई आपजत्तयों के अि सार बदलाि आकद करि े (बोड डसे ऐसी सूचिा प्राप्त होिे की तारीख से तीस कदिों के भीतर) का असिर प्रदाि ककया िाएगा: परंत यह और कक बोड,ड पयाडप्त कारण बताए िािे के बाद, ऐसी आपजत्तयों के अि सार बदलाि आकद करिे के जलए क छ और समय द े सकेगा, जितिा भी बोडड िीक समझ,े ककंत अजधक स े अजधक तीस कदिों तक का ही और समय कदया िा सकता ह ै। िािकारी प्रस्ट्तत करिा और व्यजिगत प्रजतजिजधत्ि 8. (1) बोड,ड सूचकांक प्रदाता के रूप म ें रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि ककए िािे के संबंध में आिेदक स े यह कह सकेगा कक िह ऐसी क छ और िािकारी प्रस्ट्त त करे या स्ट्पष्टीकरण दे, िो भी बोडड को िरूरी लगे । (2) प्रमाणपत्र प्रदाि ककए िािे के संबंध म ें यकद बोड ड को िरूरी लगे, तो िह आिेदक या उसके ककसी प्राजधकृत प्रजतजिजध को व्यजिगत प्रजतजिजधत्ि हते बोड डके समि हाजज़र होिे के जलए कह सकेगा । रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि करिा 9. (1) बोड,ड इस बात से संत ष्ट हो िािे पर कक आिेदक पात्र है, पहली अि सूची के फॉमड-ख के अि सार रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि करेगा और इस संबंध में आिेदक को सूजचत करेगा। (2) उप-जिजियम (1) के तहत प्रदाि ककया गया रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र तब तक मान्य रहगे ा, िब तक कक बोड ड द्वारा उसे जिलंजबत या रद्द ि कर कदया िाए । (3) रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र तभी प्रदाि ककया िाएगा, िब दसू री अि सूची के भाग-क के अि सार रजिस्ट्रीकरण फीस उसी प्रकार अदा कर दी िाए िैसा उसके भाग-ख म ें बताया गया ह ै। प्रमाणपत्र की ित ें 10. जिजियम 9 के तहत प्रमाणपत्र तभी प्रदाि ककया िाएगा, िब जिम्नजलजखत ित ें परू ी कर ली िाए,ाँ अथाडत्: (क) सूचकांक प्रदाता अजधजियम, उसके तहत बिाए गए जियमों और जिजियमों तथा बोड ड द्वारा समय-समय पर िारी ककए गए कदिाजिदेिों, पररपत्रों (सक डलर) तथा जिदेिों का पालि करेगा; (ख) सूचकांक प्रदाता प्रमाणपत्र प्राप्त करिे हते आिेदि करते समय बोडड के पास प्रस्ट्तत की गई ककसी िािकारी आकद में होिे िाल ेककसी भी बदलाि की सूचिा तीस कदिों के भीतर बोडड को जलजखत रूप में दगे ा; (ग) जियंत्रण में कोई पररितिड होिे पर, सूचकांक प्रदाता बोडड की पूिड मंिूरी लगे ा; (घ) सूचकांक प्रदाता की हर समय कम स े कम उतिी ि द्ध-माजलयत (िेटिथड) रहगे ी, जितिी इि जिजियमों के जिजियम (5) के उप-जिजियम (ख) में बताई गई ह,ै और प्रत्येक िषड जसतम्बर के तीसिें कदि तक कािूिी लेखापरीिक (स्ट्टैट्यूटरी ऑजडटर) का प्रमाणपत्र प्रस्ट्त त करेगा, जिसमें यह प्रमाजणत ककया गया हो कक जपछल े जित्तीय िषड िेटिथ ड [िो लेखापरीजित (ऑजडटेड) हो] ककतिी थी । रजिस्ट्रीकरण प्रदाि करि ेस ेइिकार ककए िाि ेके सबं धं म ेंअपिाई िाि ेिाली प्रकक्रया 11. (1) जिजियम 4 के तहत ककए गए आिेदि पर जिचार करि े के बाद, यकद बोड ड की यह राय हो कक रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि िहीं ककया िािा चाजहए, तो ऐसे में बोडड आिेदक को स ििाई का उजचत अिसर प्रदि करिे के बाद आिेदि को िामंिूर कर सकेगा ।8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (2) उप-जिजियम (1) के तहत आिेदि को िामंिूर करिे के बोडड के जिणडय स े आिेदक को, जिणडय जलए िािे की तारीख स े तीस कदिों की अिजध के भीतर, अिगत कराया िाएगा और साथ ही आिेदि को िामंिूर करिे के कारण भी बताए िाएाँगे । अध्याय - III सचं ालि-व्यिस्ट्था और जहत-जिरोध आचार सजं हता 12. प्रत्येक सूचकांक प्रदाता इि जिजियमों की तीसरी अि सूची में दी हुई आचार संजहता का पालि करेगा । सचं ालि-व्यिस्ट्था 13. सूचकांक प्रदाता के यहा ाँ ऐसी उपय ि संचालि-व्यिस्ट्था होगी कक बेंचमाकड तय करि े की प्रकक्रया में जिष्पिता बिी रहे, जहत-जिरोध की समस्ट्या पर काबू पाया िा सके और सूचकांक के संचालि-व्यिस्ट्था से ि ड़े व्यजि तथा सूचकांक के व्यािसाजयक उद्देश्यों को पूरा करिे म ेंि टे व्यजि अलग-अलग रह ें। जिम्मदे ाररया ाँ 14. (1) बेंचमाकड तय करिे की प्रकक्रया से िड़ े सभी पहलओं (जििम ें िाजमल ह ैं – सूचकांक बिािा, उसकी गणिा करिा तथा उसका संचालि करिा और एक भरोसेमंद एिं पारदिी संचालि-व्यिस्ट्था, जिगरािी व्यिस्ट्था तथा ििाबदेही तय करिे की प्रकक्रयाएाँ जिधाडररत करिा) की जिम्मेदारी म ख्य रूप से सूचकांक प्रदाता की रहगे ी, और सूचकांकों की जिष्पिता की भी पूरी-पूरी जिम्मेदारी उस पर होगी, कफर भल े ही बेंचमाकड तय करि े के जलए कोई भी तरीका क्यों ि अपिाया गया हो । (2) जिस सूचकांक प्रदाता ि े ककसी दसू री एंरटटी के साथ जमलकर सूचकांक या बेंचमाकड बिाया हो या िो सूचकांक प्रदाता ककसी दसू री एंरटटी के साथ जमलकर सूचकांक या बेंचमाकड बिाता हो, िह प्रत्येक पि की भूजमकाएाँ और जिम्मेदाररयााँ तय करेगा और साथ ही ऐसे मािदंड भी तय करेगा जिससे कक सूचकांक या बेंचमाकड सूचकांक प्रदाता द्वारा अपिाई गई पद्धजत के अिस ार बि पाए । (3) िहााँ बेंचमाकड तय करिे की प्रकक्रया से संबंजधत कायड आकद सूचकांक प्रदाता को छोडकर कोई अन्य पि करता हो, िहााँ सूचकांक प्रदाता ऐसे अन्य पिों द्वारा ककए िा रह े इि कायों आकद पर िज़र रखि े के जलए एक ढााँचा, इि जिजियमों के उद्देश्य के अि रूप, जिधाडररत करेगा, और एक जलजखत दस्ट्तािेि तैयार करेगा जिसमें यह साफ-साफ जिक्र हो कक इि कायों आकद म ेंिाजमल सभी पिों की क्या-क्या भूजमका होगी और उिके क्या-क्या दाजयत्ि होंगे: परंत यह कक जिस ककसी दसू रे पि से डाटा जलया िा रहा हो, यकद िह कोई जिजियजमत बािार (रेग्यूलेटेड माकेट) या स्ट्टॉक एक्सचेंि हो, तो उस दसू रे पि के मामले म ेंयह प्रािधाि लागू िहीं होगा । जिगरािी सजमजत 15. (1) सूचकांक प्रदाता, बेंचमाकड तय करि े की प्रकक्रया से िड़ े सभी पहलओं पर िज़र रखि े के जलए एक जिगरािी सजमजत का गिि करेगा । (2) जिगरािी सजमजत म ेंऐसे व्यजि िाजमल होंग,े जििके पास संबंजधत िेत्र का अि भि और ज्ञाि हो । (3) जिगरािी सजमजत उस जिभाग स े परू ी तरह स े अलग होगी, िो सूचकांक की गणिा करि े और उसके संचालि स े संबंजधत रोिमराड के कामकाि देखता हो ।[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 9 (4) जिगरािी सजमजत: (क) इसकी समीिा करेगी कक बािार म ें हो रह े बदलािों की ििह से या कफर ककसी अन्य ििह से सूचकांक बिािे या उसकी गणिा करिे की पद्धजत में बदलाि करि े की िरूरत ह ै या िहीं; और साथ ही इसका भी आकलि करेगी कक यकद कोई बदलाि करिा हो तो कैसे ककया िाए और उसका मौिूदा ग्राहकों आकद पर क्या असर पड़ेगा; (ख) बेंचमाकड के ढांचे पर और लाए िािे िाले िए जित्तीय (फाइिेंजियल) बेंचमाकों पर तथा लेखापरीिा (ऑजडट) के पररणामों पर िज़र रखगे ी; और साथ ही इस तरह से ककए गए ऑजडट के बाद िो स धारात्मक कदम उिािे के स झाि कदए गए उन्ह ें अमल में लाि े के जिदिे देगी; (ग) ककसी सूचकांक को बंद ककए िािे की प्रकक्रयाओं की समीिा करेगी; (घ) “जििेकाजधकार से जलए गए जिणडय” को अमल में लािे के जलए अपिाई िा रही प्रकक्रयाओं पर िज़र रखेगी; (ङ) सूचकांक जिस अंडरलाइंग इंटरेस्ट्ट को दिाडता हो, उसकी जस्ट्थजत की समय-समय पर समीिा करेगी, ताकक यह समझा िा सके कक कहीं उस अंडरलाइंग इंटरेस्ट्ट म ें कोई ऐस े बड़े बदलाि तो िहीं हुए, जििकी ििह से सूचकांक की गणिा की पद्धजत में बदलाि करिे की िरूरत हो; (च) यह िांचेगी कक िो पद्धजत अपिाई िा रही ह,ै िह सूचकांक के िाम आकद के जहसाब से िीक ह ै या िहीं, और क्या सूचकांक का िाम सही कदया गया ह ै। जहत-जिरोध 16. (1) सूचकांक प्रदाता ऐसी िीजतयााँ और प्रकक्रयाएाँ जिधाडररत करेगा, जििसे कक जहत-जिरोध की समस्ट्या पर काबू पाया िा सके और साथ ही सूचकांक तय ककए िािे के संबंध में ककए िािे िाले जिजभन्न कायों में जिष्पिता भी बिी रह ेऔर िहााँ-िहााँ अपेजित हो िहााँ कामकाि भी अलग-अलग रह ें। (2) सूचकांक प्रदाता ये िीजतयााँ और प्रकक्रयाएाँ जलजखत रूप में जिधाडररत करेगा और उन्ह ें लागू करिाएगा, ताकक जहत- जिरोध का पता चल पाए, उससे ि ड़ी िािकारी दी िा सके और साथ ही जहत-जिरोध पर काबू पाया िा सके या जहत-जिरोध की समस्ट्या पैदा ही ि हो । (3) सूचकांक प्रदाता िीजतया ाँ इस तरह स े बिाएगा जिससे कक कामकाि करत े समय कोई जििी जहत या कारोबारी संबंध आड़े ि आए, और जिि कायों में जहत-जिरोध की कोई संभाििा हो उि कायों में िाजमल कमडचाररयों के बीच िािकारी के आदाि-प्रदाि को जियंजत्रत करि े के जलए कारगर प्रकक्रयाएाँ जिधाडररत करेगा, अपि े कमडचाररयों स े लाग ू कािूिी प्रािधािों और जिजियमों (रेग्यलू ेिन्स) का पालि करिे को कहगे ा और साथ ही ऐसी व्यिस्ट्था करेगा जिसस े कक गोपिीय िािकारी और िह अहम िािकारी भी स रजित रह ेिो आम ििता के जलए उपलब्ध ि हो: परंत यह कक ये िीजतयााँ उि व्यजियों पर लागू होंगी िो सूचकांकों से संबंजधत कामकाि पर िज़र रखिे से ि ड़ी कोई भूजमका जिभा रह े हों, और साथ ही य े उि व्यजियों पर भी लाग ू होंगी िो रोिमराड के कामकाि और सूचकांकों की गणिा करि े तथा उिकी संचालि-व्यिस्ट्था से िड़ े कामकाि कर रह ेहों । (4) जहत-जिरोध संबंधी िीजतयों में इसका साफ तौर पर उल्लेख होगा कक: (क) संिेदििील िािकारी कैसे स रजित रखी िाएगी; (ख) संिेदििील िािकारी को स रजित रखिे के जलए अपेिािस ार क्या प्रकक्रयाएाँ अपिाई िाएाँगी; और10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ग) सूचकांकों में ककए िािे िाले बदलािों की ििह से जिि प्रजतभूजतयों (जसक्यूररटीज़) पर असर पड़ेगा उिमें संबंजधत कमडचाररयों द्वारा की िाि े िाली रेडडंग पर क्या पाबंदी होगी और उसके जलए उन्ह ें कैस े पहल े मंिूरी लिे ी होगी, और दोिों के संबंध में लाग ूकािूिी प्रािधािों का पालि ककया िाएगा । जियत्रं ण की व्यिस्ट्था 17. (1) सूचकांक प्रदाता सूचकांक की गणिा करिे, उसका संचालि करि े और ‘िािकारी आकद उपलब्ध करािे’ के संबंध म ें जलजखत रूप म ेंजियंत्रण की एक व्यिस्ट्था जिधाडररत करेगा, और मांगे िाि े पर उसे बोड डको उपलब्ध कराएगा । (2) जियंत्रण की व्यिस्ट्था के तहत ‘पदाडफाि ककए िाि’े की भी एक कारगर व्यिस्ट्था जिधारड रत की िाएगी (ताकक गड़बड़ी की संभाििा का पहल े ही पता चल िाए) और िो सभी कमडचाररयों (जििमें साथ जमलकर सूचकांक या बेंचमाकड बिािे िाली एंरटरटयों के कमडचारी या बेंचमाकड तय करिे की प्रकक्रया में िाजमल अन्य पिों के कमडचारी भी िाजमल ह)ैं के जलए उपलब्ध कराई िाएगी, और इस िीजत का उद्देश्य यही होगा कक जिि कमचड ाररयों को ऐसी ककसी गड़बड़ी या अपिाए गए गलत तौर-तरीकों के गंभीर मामलों का पता चले उन्ह ें ऐसे मामलों की खबर देिे के जलए प्रोत्साजहत ककया िा सके और उन्ह ें संरिण भी प्रदाि ककया िा सके। इस िीजत में जिम्नजलजखत का भी समािेि ककया िाएगा: (क) ‘जहत-जिरोध’ के संबंध म ेंजिधाडररत की गई िीजतयों और प्रकक्रयाओं का; (ख) सूचकांक की गणिा करिे और उसका संचालि करि े के संबंध में कारगर प्रकक्रयाओं और पद्धजत से संबंजधत दस्ट्तािेि का, जिसमें यह उल्लखे ककया िाएगा कक सूचकांकों की रीबैलेंडसंग करि े के संबंध म ें या कफर सूचकांकों में िाजमल ककसी स्ट्टॉक को हटािे या ककसी िए स्ट्टॉक को िाजमल करि े के संबंध में ककि-ककि पररजस्ट्थजतयों म ें जििेकाजधकार से जिणडय जलया िा सकेगा; (ग) एक ऐसी कारगर व्यिस्ट्था का (ताकक साफ तौर पर जिम्मेदारी तय की िा सके) और जिकायतों के जििारण की कारगर व्यिस्ट्था का; (घ) कामकाि में कोई रुकािट पैदा ि हो और कोई गड़बड़ी होि े पर कामकाि कफर स े बहाल हो सके, इसके जलए और ऐसी पररजस्ट्थजतयों की टेडस्ट्टंग हते एक कारगर व्यिस्ट्था का; (ङ) सभी कमडचाररयों (जििमें साथ जमलकर सूचकांक या बेंचमाकड बिािे िाली एंरटरटयों के कमडचारी या बेंचमाकड तय करिे की प्रकक्रया में िाजमल अन्य पिों के कमडचारी भी िाजमल ह)ैं को समय-समय पर कदए िािे िाल े प्रजििण का, जिसमें उन्ह ें यह बताया िाए कक उन्ह ें अपिा कामकाि ककस तरह करिा ह ै और जहत-जिरोध की समस्ट्या पैदा होिे की जस्ट्थजत म ेंक्या करिा ह;ै (च) एक ऐसी व्यिस्ट्था का, जिसमें यह बताया िाए कक संिेदििील िािकारी को कैसे स रजित रखिा ह ै और जहत-जिरोध के मामलों म ेंरेडडंग पर क्या पाबंकदयााँ रहगें ी । अध्याय - IV सचू काकं की क्वाजलटी और पद्धजत सचू काकं की क्वाजलटी 18. (1) सूचकांक उि पहलओं को ध्याि में रखकर बिाया िाए जििसे कक अडं रलाइंग इंटरेस्ट्ट की सही तस्ट्िीर पेि हो, और जिि पहलओं की ििह से कीमत, दर या सूचकांक का मूल्य सही ि जिकल पाए उि पर गौर ि ककया िाए ।[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 11 (2) सूचकांक प्रदाता सूचकांक की गणिा उस डाटा के आधार पर करेगा, िो सूचकांक के अडं रलाइंग इंटरेस्ट्ट को दिाडिे के जलए पयाडप्त हो । (3) सूचकांक प्रदाता कदिाजिदिे जिधाडररत करेगा और उन्ह ें आम ििता के जलए उपलब्ध कराएगा, जििम ें यह बताया िाएगा कक डाटा कैसे जलया िाएगा और सूचकांक की गणिा एिं संचालि हते उिका कैसे इस्ट्तेमाल ककया िाएगा । (4) सूचकांक प्रदाता सूचकांक की पद्धजत के अि सार सूचकांक की गणिा करिे और उिका सचं ालि करिे के जलए िो तरीका अपिाता ह,ै उसके अिरू प ही डाटा का इस्ट्तेमाल करेगा, और साथ ही साथ उसकी क्वाजलटी और जिष्पिता भी हमेिा स जिजित करेगा । (5) (क) सूचकांक प्रदाता बािार के जिजभन्न सेगमेंट (खंडों) स े िािकारी आकद ल े सकेगा, लेककि िह पहल े “िािकारी आकद प्रस्ट्त त करि े िालों” (सबजमटर) के बारे म ेंपूरी िााँच-परख करेगा; (ख) सूचकांक प्रदाता “िािकारी आकद प्रस्ट्त त करि े िालों” (सबजमटर) के जलए एक आचार संजहता जिधाडररत करेगा, जिसमें यह बताया िाएगा कक क्वाजलटी कैसे स जिजित की िाएगी, जिगरािी कैसे रखी िाएगी, जहत-जिरोध की समस्ट्या पैदा होिे पर क्या करिा होगा, ररकॉडड कैसे रखा िाएगा और साथ ही साथ इसमें ‘पदाडफाि ककए िािे’ से संबंजधत िीजत का भी जिक्र होगा । सूचकांक प्रदाता यह आचार संजहता अपि ेिेबसाइट पर भी डलिाएगा: परंत यह कक जिजियजमत बािारों (रेग्यलू ेटेड माकेट) और स्ट्टॉक एक्सचेंिों में हुए लेिदेि के डाटा के आधार पर बि े सूचकांकों के मामल े में आचार संजहता जिधाडररत करिा िरूरी िहीं होगा । (6) (क) सूचकांक प्रदाता पद्धजत से संबंजधत दस्ट्तािेि आम ििता के जलए उपलब्ध करिाएगा, ताकक िे यह िाि सकें कक सूचकांक अंडरलाइंग इंटरेस्ट्ट को कैस े दिाड रहा ह ै और सूचकांक की गणिा कैसे की िा रही ह ै तथा उसका संचालि कैसे हो रहा ह ै। (ख) सूचकांक प्रदाता उि मामलों के संबंध में कदिाजिदेि जिधाडररत करेगा, जिि मामलों में सूचकांक के संचालि के संबंध में सूचकांक प्रदाता जििेकाजधकार से जिणडय ले सकता ह ै। (ग) पद्धजत से संबंजधत दस्ट्ताििे में सूचकांक प्रदाता ये कदिाजिदेि भी जिधाडररत करेगा कक सूचकांक में िाजमल स्ट्टॉक में फेरबदल आकद करि े की िािकारी कब देिी होगी, ताकक इस संबंध म ेंपारदर्ितड ा आ सके । बहे तरीि पद्धजत अपिािा 19. (1) सचू कांक प्रदाता सूचकांक की गणिा करिे और उसका संचालि करिे के जलए िो पद्धजत अपिाएगा उसका दस्ट्तािेि तैयार करेगा और उसे आम ििता के जलए उपलब्ध करिाएगा, ताकक कोई भी व्यजि यह समझ सके कक सूचकांक का मूल्य कैसे जिकलता ह,ै और साथ ही साथ िह यह भी समझ पाए कक सूचकांक जिस अडं रलाइंग इंटरेस्ट्ट को दिाडता ह,ै उसका जित्तीय जलखतों (फाइिेंजियल इन्स्ट्ेमें्स) के संबंध म ेंक्या महत्त्ि और औजचत्य ह ै। (2) सूचकांक में िाजमल स्ट्टॉक में बदलाि ककए िािे की िािकारी देिे के मामलों में पारदर्िडता लािे के उद्देश्य से, सूचकांक प्रदाता, पद्धजत से संबंजधत दस्ट्तािेि में कदिाजिदेि जिधाडररत करेगा, जिसमें यह जिक्र ककया िाएगा कक सूचकांक में िाजमल स्ट्टॉक म ें बदलाि की िािकारी कब देिी होगी ताकक बदलाि को अमल म ें लाि े के जलए पयाडप्त समय जमल पाए । (3) सूचकांक प्रदाता: (क) सूचकांक की पद्धजत म ें बड़े बदलाि करि े के संबंध म,ें यकद िरूरी लग े तो, बािार स े ि ड़े लोगों स े उिका फीडबैक लेि े का प्रयास करेगा;12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ख) सूचकांक की पद्धजत की समय-समय पर समीिा करेगा, और यकद िरूरी हो तो उसके उद्देश्य के अि रूप उसमें बदलाि का प्रस्ट्ताि करेगा; (ग) पद्धजत में बदलाि करिे के बारे में जहतधारकों (स्ट्टेकहोल्डसड) [जििमें बािार सहभागी (माकेट पार्टडजसपेंट), ग्राहक (सब्स्ट्क्राइबसड) भी िाजमल ह]ैं के साथ परामिड करेगा और चचाड करेगा; और (घ) पद्धजत में ककए िाि े िाल ेबदलाि को अमल म ेंलाि े के जलए पयाडप्त समय पहल े सूजचत करेगा । सचू काकं बदं करिा 20. (1) सूचकाकं को बंद करिे की िरूरत आ पड़ि े की पररजस्ट्थजत स े जिपटि े के जलए सचू कांक प्रदाता िीजतयााँ और प्रकक्रयाएाँ बािार सहभाजगयों (माकेट पार्टडजसपेंट) और ग्राहकों (सब्स्ट्क्राइबर) पर पड़ सकि े िाले असर को ध्याि म ें रखकर बिाएगा । (2) सूचकांक प्रदाता सूचकांक बंद ककए िािे के संबंध में ग्राहकों (सब्स्ट्क्राइबर) को पयाडप्त समय पहल े सूजचत करेगा । (3) जिस सूचकांक को पूरी तरह से बंद ककया िािा हो, उसके मामल े म ें यकद ग्राहक (सब्स्ट्क्राइबर) को िरूरी लग े तो िहााँ तक म मककि हो, सूचकांक प्रदाता उस सूचकांक को िाजिब समय तक िारी रखेगा, और साथ ही यकद म मककि हो तो िाजिब समय के भीतर दसू रा सूचकांक भी उपलब्ध कराएगा: परंत यह कक प्रम ख सूचकांकों का प्रबंधि करिे िाले मौिूदा सचू कांक प्रदाताओं (िो बोडड स ेरजिस्ट्टर होिे के इ्छ क ि हों अथिा िो सूचकांक या बचें माकड बंद करिा चाहत े हों) के सूचकांकों को रैक करि े िाले बोड ड से रजिस्ट्टर ग्राहक (सब्स्ट्क्राइबर) या तो रजिस्ट्टर सूचकांक प्रदाता के िए बेंचमाकड की तरफ रुख कर लगें े या कफर उि सूचकांकों को रैक करिा बंद कर दगें ,े और साथ ही उन्ह ें सूचकांक बंद करिे के जलए कदए गए िोरटस की तारीख से तीि महीिों की अिजध की भीतर इस संबंध में सभी िरूरी कदम भी उिािे होंगे । डाटा एकत्र करि ेके सबं धं म ेंआतं ररक स्ट्तर पर जियत्रं ण की व्यिस्ट्था 21. (1) डाटा कहााँ-कहााँ से एकत्र ककया िािा ह,ै िािकारी आकद कौि-कौि प्रस्ट्त त कर सकता ह,ै डाटा में ककसी भी तरह की कोई छेड़छाड़ कैसे रोकिी ह ै और डाटा को कैसे गोपिीय रखिा ह,ै इि सबके बारे में सूचकांक प्रदाता अपिे यहा ाँ आंतररक स्ट्तर पर जियंत्रण की एक व्यिस्ट्था जिधाडररत करेगा । (2) जिजियजमत बािारों (रेग्यलू ेटेड माकेट) और स्ट्टॉक एक्सचेंिों को यह स जिजित करिा होगा कक जिि-जिि सूचकांक प्रदाताओं िे उिके साथ डाटा साझा करिे के संबंध में करार (एग्रीमेंट) ककया हो, उि सभी को एक िैसा डाटा जमल,े डाटा जबिा ककसी रोकटोक के जमल े और पारदिी एिं जिष्पि रूप से जमल े । इसके अलािा, उन्ह ें यह भी स जिजित करिा होगा कक डाटा उपलब्ध करात े समय कोई भेदभाि ि ककया िाए या उिके सहयोजगयों और संबंजधत एंरटरटयों को ककसी भी तरह स े कोई तरिीह ि दी िाए, और साथ ही यह भी स जिजित करिा होगा कक डाटा अलग- अलग समय पर ि कदया िाए, अलग-अलग फॉमेट में और अलग-अलग तरीके स ेि कदया िाए । अध्याय - V ििाबदेही तय करिा और िािकारी देिा ििाबदेही तय करि ेकी व्यिस्ट्था 22. सूचकांक प्रदाता को जिकायत जििारण व्यिस्ट्था के संबंध में एक िीजत जिधाडररत करिी होगी और जिसकी िािकारी आम ििता को दिे ी होगी, ताकक सूचकांक अडं रलाइंग इंटरेस्ट्ट की सही तस्ट्िीर पिे कर रहा ह ै या िहीं इसके बारे में, सूचकांक की गणिा करि े के जलए अपिाई गई पद्धजत के बारे में और सूचकांक के प्रबंधि की प्रकक्रया के अंतगतड जलए गए जिणडयों के बारे में यकद ग्राहकों (सब्स्ट्क्राइबर) की कोई जिकायत ेंहों, तो िे उन्ह ेंस गमतापूिडक दिड करा सकें ।[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 13 जििाद सल झाि ेकी व्यिस्ट्था 23. (1) सूचकांक प्रदाता को अपि े यहााँ जििाद स लझािे की व्यिस्ट्था जिधाडररत करिी होगी और यकद ककसी सूचकांक प्रदाता द्वारा प्रजतभूजत बािार (जसक्यूररटीज़ माकेट) में ककए िािे िाले कायों आकद की ििह से या उि कायों आकद के जसलजसले में सूचकांक प्रदाता और ग्राहकों (सब्स्ट्क्राइबर) के बीच कोई जििाद या मतभेद हो िाए या कफर उिके द्वारा कोई दािा ककया िाए, तो ऐसे मामल,े बोडड द्वारा जिधाडररत की गई प्रककया के अि सार, जििाद स लझािे हते बिाई गई इस व्यिस्ट्था (जिसमें सल ह करािा और/या मध्यस्ट्थता आकद िाजमल ह)ै के समि रखे िाएगं े । (2) सूचकांक प्रदाता का कोई भी ग्राहक (सब्स्ट्क्राइबर) इि जिजियमों में बताई गई जिकायत जििारण व्यिस्ट्था के तहत अपिी जिकायत ेंदि डकरा सकेगा । स्ट्ितत्रं लखे ापरीिक (ऑजडटर) द्वारा आकलि 24. (1) सूचकांक प्रदाता यह स जिजित करेगा कक प्रत्येक दो िषों में कम से कम एक बार यह आकलि कर जलया िाए कक जित्तीय (फाइिेंजियल) बेंचमाकों के संबंध में आयस्ट्को द्वारा जिधाडररत ककए गए जसद्धांतों का पालि हो रहा ह ैया िहीं, और यह आकलि एक ऐस े स्ट्ितत्रं बाहरी लेखापरीिक (ऑजडटर) से करिाया िाए िो इस तरह के आकलि करि े म ें योग्य और अि भिी हो: परंत यह कक इस तरह स े करिाया िािे िाला पहला आकलि सूचकांक प्रदाता रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि ककए िािे की तारीख स ेएक िषड के भीतर करिाएगा: परंत यह और कक यकद ककसी ऐसी मौिूदा एंरटटी का ऐसा आकलि जपछल े एक िषड के दौराि हुआ हो िो बोड ड स े सूचकांक प्रदाता के रूप में रजिस्ट्टर ि हो, तो ऐसे में जपछली बार करिाए गए आकलि की तारीख से दो िषों के भीतर स्ट्ितंत्र बाहरी लेखापरीिकों (ऑजडटर) से अगला आकलि करिािा होगा । (2) स्ट्ितंत्र बाहरी लेखापरीिक की ररपोटड सूचकांक प्रदाता की िेबसाइट पर डलिाई िाएगी। बोडड के पास ररपोटड प्रस्ट्तत करिा 25. सूचकाकं प्रदाता प्रत्येक दो िषों में कम से कम एक बार बोड ड के पास एक ररपोटड प्रस्ट्त त करेगा, जिसमें जित्तीय (फाइिेंजियल) बेंचमाकों के संबंध में आयस्ट्को द्वारा जिधाडररत ककए गए जसद्धांतों के पालि की प जष्ट हते स्ट्ितंत्र बाहरी लेखापरीिक (ऑजडटर) से करिाए गए आकलि के ब्यौरे कदए िाएाँगे । बही-खात े(लखे ा-बजहया)ाँ , ररकॉडड आकद सभं ालकर रखिा 26. (1) सूचकांक प्रदाता बेंचमाकड तय करि े की प्रकक्रया के दौराि जलए गए समस्ट्त डाटा का पूरा जलजखत ररकॉडड और जिगरािी सजमजत की बैिक का कायडिृत्त कम से कम आि िषों की अिजध तक संभालकर रखेगा । (2) सूचकांक प्रदाता बोड ड को यह सूजचत करेगा कक इि जिजियमों के अि सार सभी बही-खाते, ररकॉड ड और दस्ट्तािेि भारत में ककस स्ट्थाि पर संभालकर रख ेिा रह ेह ैं। बोडड द्वारा िारी ककए गए कदिाजिदेिों, पररपत्रों (सक डलर) का पालि 27. सूचकांक प्रदाता बोडड द्वारा समय-समय पर िारी ककए िाि े िाले कदिाजिदेिों और पररपत्रों (सक डलर) का पालि करेंग े। िेबसाइट 28. प्रत्येक सूचकांक प्रदाता की एक ऐसी िेबसाइट हो िो चलती रह,े और उस पर िह िािकारी दी िाएगी िो बोड ड देि े को कह ेऔर साथ ही सूचकांक प्रदाता की ईमले आईडी भी हो ।14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] अिप ालि अजधकारी की जियज ि 29. (1) प्रत्येक सूचकांक प्रदाता को एक अि पालि अजधकारी (कंप्लायन्स ऑकफसर) जिय ि करिा होगा, िो इस पर िज़र रखिे के जलए जिम्मेदार होगा कक अजधजियम, उसके तहत बिाए गए जियमों तथा जिजियमों और बोडड द्वारा िारी की गई अजधसूचिाओं, िारी ककए गए कदिाजिदिे ों तथा पररपत्रों (सक डलर) का पालि हो रहा ह ैया िहीं । (2) यकद अिप ालि अजधकारी को कहीं ऐसा लगे कक प्रािधािों का पालि िहीं हो रहा है, तो िह उसकी िािकारी बोडड को स्ट्ितंत्र रूप स े और िल्द से िल्द (ककंत ऐसी ककसी बात का पता चलि े की तारीख से सात काय-ड कदिसों के भीतर) देगा । बोडड के पास िािकारी प्रस्ट्तत करिा 30. (1) िब बोडड सूचकांक प्रदाता से इि जिजियमों के तहत कोई िािकारी देिे (जिसमें कायों आकद से ि ड़ी कोई ररपोटड देिा भी िाजमल ह)ै को कह,े तब सूचकांक प्रदाता बोडड को िह िािकारी,- (क) बोडड द्वारा जिधाडररत की गई अिजध के भीतर दगे ा; या (ख) यकद कोई अिजध जिधाडररत ि की गई हो, तो िाजिब समय के भीतर दगे ा । (2) प्रत्येक सूचकांक प्रदाता, प्रत्येक लेखा-अिजध के समाप्त होि े पर, बोड ड के पास अपि े तल ि-पत्र (बलै ेंस िीट) तथा लाभ-हाजि के बही-खाते की प्रजतयााँ प्रस्ट्तत करेगा । (3) िब तक सूचकांक प्रदाता रजिस्ट्टर रह े तब तक और जिस तारीख से िह रजिस्ट्टर ि रह े उस तारीख से एक िषड की अिजध तक, िह अपिे कामकाि के संबंध में बोडड द्वारा पूछे िािे िाले सभी प्रश्नों के उत्तर देगा और मांगी िाि े िाली समस्ट्त िािकारी तथा डाटा देगा। अध्याय - VI जििषे लखे ापरीिा जििषे लखे ापरीिा (ऑजडट) करिाि ेका जिदेि दिे ेका बोड डका अजधकार 31. बोडड असाधारण पररजस्ट्थजतयों में ककसी सूचकांक प्रदाता से सबं ंजधत बही-खातों, ररकॉडड और दस्ट्तािेिों की िााँच- पड़ताल हते जििेष लेखापरीिा करिािे का जिदेि द ेसकेगा । जििषे लखे ापरीिा के दौराि सचू काकं प्रदाता का दाजयत्ि 32. जिस सूचकांक प्रदाता के संबंध में जिजियम 31 के अि सार जििेष लेखापरीिा करिािे का आदेि कदया गया हो, उसके और ऐसे ककसी अन्य सहयोगी व्यजि (जििमें िे एंरटरटयााँ भी िाजमल ह ैं जिन्होंिे साथ जमलकर सूचकांक बिाया हो) के या उि अन्य पिों (जििकी बेंचमाकड तय करिे की प्रकक्रया में कोई भूजमका रही हो) के प्रत्येक अजधकारी (जिसके पास उस सूचकांक प्रदाता के कामकाि आकद स े िड़ ी कोई अहम िािकारी हो) का यह कतडव्य होगा कक िह जििेष लेखापरीिक (ऑजडटर) के पास िे बजहयााँ, खाते और अन्य दस्ट्तािेि प्रस्ट्तत करे िो उसके पास पड़े हों या जिि पर उसका जियंत्रण हो और साथ ही िह समस्ट्त जििरण एि ं िािकारी दे (जिसमें इि दस्ट्तािेिों, बजहयों या खातों की प्रमाजणत प्रजतयााँ दिे ा भी िाजमल ह)ै तथा हर संभि सहायता और सहयोग दे, िो भी जििेष लेखापरीिा हते दिे े को कहा िाए । बोडड के पास ररपोटड प्रस्ट्तत करिा 33. जििेष लेखापरीिक, जििेष लेखापरीिा परू ी हो िाि े के बाद, बोडड के पास ररपोटड प्रस्ट्तत करेगा: परंत यह कक यकद बोड डजििेष लेखापरीिक को अंतररम ररपोटड प्रस्ट्तत करिे का जिदिे द,े तो उसे िह भी प्रस्ट्त त करिी होगी ।[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 15 सचू काकं प्रदाता को जिष्कषों स ेअिगत करािा 34. बोडड जििेष लेखापरीिा ररपोटड पर जिचार करि े के बाद, जििेष लेखापरीिा ररपोट ड म ें कदए गए जिष्कषों से सूचकांक प्रदाता को अिगत करा सकेगा, और सूचकांक प्रदाता को स ििाई का उजचत अिसर प्रदाि कर सकेगा । लखे ापरीिा ररपोटड के सबं धं म ेंकारडिाई 35. बोडड, जििेष लेखापरीिा ररपोटड के संबंध में सूचकांक प्रदाता के ििाब पर गौर करिे के बाद, ऐसी कारडिाई करेगा, िो भी िह िीक समझ,े जिसमें भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (मध्यिती) जिजियम, 2008 [सेबी (इंटरमीजडयरीज़) रेग्यूलिे न्स, 2008] के तहत कारडिाई करिा भी िाजमल ह ै। अध्याय - VII चकू होि ेके मामल ेम ेंकारडिाई 36. िो सूचकांक प्रदाता अजधजियम और उसके तहत बिाए गए जियमों या जिजियमों के ककसी भी प्रािधाि का उल्लंघि करता ह,ै उसके जखलाफ भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (मध्यिती) जिजियम, 2008 के तहत या अजधजियम और उसके तहत बिाए गए जिजियमों के संबंजधत प्रािधािों के तहत कारडिाई की िा सकेगी । अध्याय - VIII जिजिध प्रािधािों को कड़ाई स ेलाग ूककए िाि ेके सबं धं म ेंछूट 37. (1) बोडड स्ट्ियं या सूचकाकं प्रदाता द्वारा आिेदि ककए िािे पर, ऐसे कारणों से िो जलजखत रूप में दि ड ककए िाएगाँ े, इि जिजियमों के ककसी प्रािधाि को कड़ाई से लागू ककए िाि े से उि ितों के तहत छूट प्रदाि कर सकेगा, िो बोड ड जििेिकों तथा प्रजतभूजत बािार (जसक्यूररटीज़ माकेट) के जहत म ें और प्रजतभूजत बािार के जिकास के जलए लगािा िीक समझे, यकद बोडड इस बात से संत ष्ट हो िाए कक: (क) ऐसा करिा प्रकक्रया के जलहाि से िरूरी ह;ै या (ख) पालि ऐस ेकारणों से िहीं हो पाया, िो एंरटटी के जियंत्रण से परे थे । (2) उप-जिजियम (1) में जिस आिेदि का जिक्र ककया गया ह,ै उसके साथ पचास हिार रुपये मात्र की फीस (िो लौटाई िहीं िाएगी) अदा करिी होगी, िो एिईएफटी / आरटीिीएस / आईएमपीएस के िररए या ऑिलाइि ही सेबी के पेमेंट गेटि े का इस्ट्तेमाल करत े हुए बैंक खात े में सीध े िमा करके या ककसी अन्य माध्यम (िो बोड ड द्वारा समय-समय पर जिधाडररत ककया िाए) से अदा की िाएगी । स्ट्पष्टीकरण िारी करि ेकी बोड डकी िजि 38. इि जिजियमों के प्रािधािों के लागू होि े को लेकर या उिके आिय को लेकर यकद ककसी तरह की कोई करििाई आए, तो उसे दरू करिे के जलए बोड डपररपत्रों (सक डलर) के िररए स्ट्पष्टीकरण और कदिाजिदिे िारी कर सकेगा ।16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] पहली अिस चू ी फॉम-ड क भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड (सचू काकं प्रदाता) जिजियम, 2024 [जिजियम 4(2) देख]ें रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि ककए िाि ेहते आिदे ि आिेदक का िाम: संपकड व्यजि का िाम: दरू भाष सं.: फैक्स िं.: फॉम ड भरि ेके जलए अिद ेि - 1. आिेदकों को आिेदि फॉमड परू ा भरकर िरूरी दस्ट्तािेिों के साथ बोडड के पास प्रस्ट्त त करिा होगा । िरूरी दस्ट्तािेिों को ककसी िोटरी पजब्लक से सही प्रजत के रूप में प्रमाजणत करिािा होगा । 2. यह आिेदि फॉमड इि जिजियमों (रेग्यूलिे न्स) के अि सार भरा िाए । 3. रजिस्ट्टर होि े के जलए ककए गए आिेदि पर केिल तभी जिचार ककया िाएगा, िब िह हर तरह से पूरा हो । 4. सभी ििाब टाइप करिाकर ही प्रस्ट्तत ककए िाए ाँ। 5. िो िािकारी ज्यादा जिस्ट्तार से देिी िरूरी हो, िह िािकारी अलग पृष्ठों पर दी िा सकेगी, और िो आिेदि फॉमड के साथ लगाए िाएाँ । 6. आिेदि पर सभी हस्ट्तािर मलू रूप म ेंहोंग े। 7. फॉमड के प्रत्येक पष्ठृ और प्रत्येक अजतररि पष्ठृ पर आिेदक के प्राजधकृत हस्ट्तािरकताड के हस्ट्तािर अिश्य हों । 1.0 आिदे क के जििरण 1.1 आिेदक का िाम, पंिीकृत (रजिस्ट्रीकृत) कायाडलय का पता, पत्र-व्यिहार का पता, दरू भाष संख्या (संख्याएाँ), फैक्स िंबर और कंपिी के संपकड व्यजि का िाम । िाखा कायाडलय (यकद कोई हो) का पता । 1.2 आिेदक कंपिी के गिि की तारीख (गिि संबंधी प्रमाणपत्र और संगम ज्ञापि तथा सगं म अि ्छेद लगाए)ं और िीचे दी गई िािकारी प्रदाि करें: (क) आिेदक कंपिी के उद्देश्य (म ख्य उद्देश्य और मख् य उद्देश्यों से सबं ंजधत उद्देश्य) (ख) प्राजधकृत पूाँिी (अथॉराइज़ड कैजपटल), जिगडजमत पूाँिी (इश्यूड कैजपटल), अजभदत्त पूाँिी (सबस्ट्क्राइब्ड कैजपटल) और समादत्त पूाँिी (पडे -अप कैजपटल) 1.3 आिेदक कंपिी ककस श्रणे ी में आती ह:ै (क) सीजमत देिदाररयों िाली कंपिी (जलजमरटड कंपिी) – प्राइिेट / पजब्लक (ख) असीजमत देिदाररयों िाली कंपिी (अिजलजमरटड कंपिी) यकद आिेदक कंपिी सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) हो, तो स्ट्टॉक एक्सचेंिों के िाम और िेयरों की अंजतम कीमत बताएाँ । 1.4 आिेदक कंपिी ककस श्रणे ी में आती ह ै(जिजियम 4 देखें): (क) क्या कंपिी पहले स ेही सूचकांक प्रदाता के रूप में कामकाि कर रही ह ै।[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 17 2.0 पात्रता मािदंड 2.1. अंजतम लेखापरीजित (ऑजडटेड) लेखों {िो आिेदि की तारीख से तीि महीि े से ज्यादा पर ािे ि हों [जिजियम 5(ख) देखें]} के अि सार कंपिी की ि द्ध-माजलयत (िेटिथड) । इसे प्रमाजणत करत े हुए चाटडड ड अकाउंटेंट / प्रमाजणत लोक लेखापाल (पजब्लक अकाउंटेंट) का प्रमाणपत्र प्रस्ट्त त करें । 3.0 जिदेिकों / मख् य कमचड ाररयों के जििरण 3.1. कंपिी के जिदेिकों के जििरण, जििमें िाजमल होंगे – उिका िाम, उिकी योग्यता, उिका अि भि, उिके पास कंपिी के ककति ेिेयर ह ैंऔर ि ेककि दसू री कंपजियों में जिदेिक के पद पर ह ैं। 3.2. कंपिी के मख् य कमडचाररयों के जििरण, जििमें िाजमल होंग े – उिका िाम, कंपिी म ें उिका पद, उिकी योग्यता, पहले िे कौि-कौि से पद पर रह ेह,ैं उिका अि भि, कंपिी में उिकी जिय जि की तारीख और उिके द्वारा देखे िाि े िाले कायड । 4.0 ब जियादी सज िधाएाँ 4.1. ब जियादी स जिधाओं के ब्यौरे, जििमें िाजमल होंग े – कंपिी के यहााँ कंप्यूटर आकद की क्या स जिधाएाँ मौिूद हैं, कंपिी के यहा ाँ अि संधाि (ररसचड) की क्या स जिधाएाँ मौिूद ह ैंऔर कंपिी के यहा ाँ उपलब्ध डाटाबेस की िािकारी, और साथ ही यह िािकारी कक क्या मौिूदा ब जियादी स जिधाएाँ पयाडप्त ह ैं । यह िािकारी भी दी िाए कक क्या ब जियादी स जिधाएाँ बढ़ािे / उिमें स धार करिे की कोई और योििा ह ै। 5.0 बड़े िये रधारक 5.1. बड़े िेयरधारकों (जििके पास पड़े िेयर या जििके पास पड़े िेयर और उिके सहयोजगयों के पास पड़े िेयर जमलाकर आिेदक के क ल िेयरों के 5% या उससे अजधक हों) की सूची: ……………………. तक की जस्ट्थजत के अि सार उिके पास ककतिे िेयर पड़े ह ैं िये रधारक का िाम ककति ेिये र पड़े ह ैं कंपिी की क ल समादत्त पिूाँ ी (पडे -अप कैजपटल) म ेंजहस्ट्सा (% म)ें 6.0 सहयोगी कंपजिया ाँआकद 6.1 सहयोगी कंपजियों आकद के जििरण, जििमें िाजमल होंगे – उिके िाम, पते, िे ककस तरह का कायड करती ह,ैं सहयोगी कंपिी आकद में आिेदक कंपिी का ककस प्रकार का जहत है, सहयोगी कंपिी आकद म ें आिेदक के संप्रितडक (संप्रितडकों) [प्रोमोटर] का ककस प्रकार का जहत ह ै। 6.2 क्या बोडड ि े आिेदक के सहयोगी को सूचकांक प्रदाता के रूप म ें रजिस्ट्रीकरण प्रदाि ककया ह ै या उसे रजिस्ट्रीकरण प्रदाि करिे से इिकार ककया ह ै(िहााँ भी लागू हो) । 6.3 आिेदि की तारीख, रजिस्ट्रीकरण प्रदाि करिे से इिकार ककए िािे की तारीख / रजिस्ट्रीकरण प्रदाि ककए िाि े की तारीख, रजिस्ट्रीकरण प्रदाि करि े से इिकार ककए िाि े के कारण आकद िैसे ब्यौरे भी द ें। 7.0 कंपिी के कारोबार की िािकारी 7.1 पूरा जपछला ररकॉड,ड म ख्य घटिाओं और ककए िा रह े मौिूदा कायों की िािकारी । सूचकांक प्रदाता के रूप म ें ककए गए कामकाि का ककतिा अि भि ह,ै इसके ब्यौरे ।18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 7.2 यकद कंपिी पहली बार सूचकाकं प्रदाता के रूप म ें कामकाि करिा चाह रही हो, तो ऐस े म ें खास तौर पर यह बताया िाए कक कंपिी की कारोबार योििा क्या होगी और यह भी बताया िाए कक जिस कायड के जलए कंपिी रजिस्ट्टर होिा चाहती ह,ै उस कायड का दायरा ककतिा बड़ा होगा और उससे ककतिी आमदिी हो सकती ह ै। 7.3 सूचकांकों से संबंजधत िािकारी (यह िािकारी तभी दी िाए िब सूचकांक का इस्ट्तेमाल भारत के प्रजतभूजत बािार में ककया िािा हो) (क) िो सूचकांक बिाए गए ह ैं / बिाए िाएाँगे, उिकी सूची, और यह िािकारी कक िे ककस-ककस तरह के ह ैं / होंगे (ख) पहला सूचकांक लाए िािे की तारीख (ग) लाए गए पहल ेसूचकांक की संजिप्त िािकारी (घ) जिि ‘प्रम ख सूचकांकों’ का प्रबंधि ककया िा रहा हो, उिके ब्यौरे (ङ) ितडमाि में भारत के बािारों में जिि सूचकांकों का इस्ट्तेमाल ककया िा रहा ह ै उिकी सूची, और यह िािकारी कक िे ककस-ककस तरह के ह ैं (च) ितडमाि में दसू रे देिों में जिि सचू कांकों का इस्ट्तेमाल ककया िा रहा ह ैउिकी सूची, और यह िािकारी कक िे ककस-ककस तरह के ह ैं (छ) उि सूचकांकों की सूची िो सूचकांक प्रदाता भारत के बािारों के जलए बिािा चाहता है, और यह िािकारी कक िे ककस-ककस तरह के होंग े (ि) िो सूचकांक भारत के बािारों के जलए बिाए िािे हैं, उन्ह ें लाए िािे की तारीख और उन्ह ेंबिािे के जलए अपिाई िाि े िाली पद्धजत का जिस्ट्तृत ब्यौरा 7.4 कोई अन्य िािकारी, िो आिेदक द्वारा दी िाि े िाली सेिाओं के संबंध में िरूरी समझी िाए । 8.0 जिजिध िािकारी (क) क्या आिेदक ककसी अन्य जिजियामक प्राजधकरण (रेग्यलू ेटरी अथॉररटी) के दायरे में आता है; यकद हााँ, तो उसके ब्यौरे द ें। (ख) दसू रे देिों में प्राप्त मान्यता के ब्यौरे (यकद कोइ हों) । (ग) क्या सूचकांक प्रदाता के जखलाफ जपछले 5 िषों म ेंकोई अि िासजिक कारडिाई की गई ह ै। (घ) क्या कभी ककसी जिजियामक प्राजधकरण (रेग्यूलेटरी अथॉररटी) द्वारा रजिस्ट्टर करिे से इिकार ककया गया ह ैया रजिस्ट्रीकरण िापस जलया गया ह ै। (ङ) सूचकांक के प्रबंधि के कायड में ककतिे कमडचारी लगे हुए ह?ैं (च) ऐसे कमडचाररयों की िैिजणक योग्यता के ब्यौरे दें 9.0 आिदे क की जित्तीय िािकारी 9.1. ि द्ध-माजलयत (िेटिथड) (लाख रुपये म)ें मद चाल ूिष डके पहल े स ेपहल े जपछला िष ड चाल ूिष ड िाला िष ड (क) समादत्त पूाँिी (पेड- अप कैजपटल) (ख) खल ी आरजिजतया ाँ (फ्री ररज़िड) [प िमल्ूड यांकि (रीिैल्य एिि) के बाद की आरजिजतयों को छोड़कर][भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 19 क ल (क) + (ख) (ग) क ल जमलाकर ककतिा ि कसाि हुआ (घ) बट्टे-खाते ि डाल े गए आस्ट्थजगत रािस्ट्ि व्यय ि द्ध-माजलयत (क) + (ख) – (ग) – (घ) 9.2 जपछल े तीि िषों के लेखापरीजित िार्षडक लेख े संलग्न करें । यकद अलेखापरीजित ररपोटें प्रस्ट्त त की िाती हैं, तो उसके कारण बताएाँ । यकद न्यूितम ि द्ध-माजलयत (िेटिथ)ड संबंधी अपेिा जपछले लेखापरीजित िार्षडक लेख े तैयार ककए िाि े के बाद परू ी की गई हो, तो ऐस े म ें ककसी बाद की तारीख के लेखापरीजित लेखा-जििरण भी प्रस्ट्त त ककए िाएाँ । 9.3 आिेदक कंपिी के म ख्य बैंकरों के िाम और पत े । 9.4 लेखापरीिकों (ऑजडटर) के िाम और पते । 10.0 अन्य िािकारी 10.1. आिेदक कंपिी, उसके जिदेिकों और कमडचाररयों के जखलाफ चल रह ेसभी म कदमों के ब्यौरे : जििाद का प्रकार पि (पाटी) का िाम जस्ट्थजत 10.2 यकद जपछले तीि िषों म,ें आिेदक या उसके ककसी जिदेिक या उसके प्रबंध-मंडल के ककसी म ख्य व्यजि पर धोखाधड़ी या आर्थडक अपराध में िाजमल होि े का कोई आरोप आकद लगाया गया हो, तो उसके ब्यौरे । 11.0 घोषणा 11.1. िीचे दी गई घोषणा प्रस्ट्तत की िाए (जिस पर दो जिदेिकों द्वारा हस्ट्तािर ककए िाए)ाँ : मैं/हम, एतद्द्वारा, रजिस्ट्रीकरण के जलए आिेदि करता ह/ाँकरती ह ाँ/ करते ह ैं। मैं/हम यह घोषणा करता ह/ाँकरती ह ाँ / करते ह ैं कक मैंि/ेहमिे ऊपर कदए गए प्रश्नों के सत्यतापूिडक और पणू ड रूप स े उत्तर कदए ह ैंऔर िह समस्ट्त िािकारी दे दी ह ैिो मरे े/हमारे रजिस्ट्रीकरण के जलए िरूरी समझी िा सकती ह ै। मैं/हम यह घोषणा करता ह/ाँकरती ह ाँ/ करते ह ैंकक आिेदि फॉमड में दी गई िािकारी पणू ड और सही ह ै I ______________________________________________________________________________________ (आिेदक का िाम) ______________________________________________________________________________________ के जलए और उसकी ओर से जिदेिक जिदेिक20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] सलं ग्नक: 1. रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र / गिि से संबंजधत प्रमाणपत्र 2. हाल ही में बिाई गई एक जिस्ट्तृत ररपोटड, िो ककसी बाहरी लेखापरीिक (ऑजडटर) द्वारा स्ट्ितंत्र रूप से की गई लेखापरीिा (ऑजडट) के बाद िारी की गई हो और जिसमें यह प जष्ट की गई हो कक जित्तीय (फाइिेंजियल) बेंचमाकों के मामले म ेंआयस्ट्को के सभी जसद्धांतों का पालि कर जलया गया है फॉम–ड ख भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड (सचू काकं प्रदाता) जिजियम, 2024 [जिजियम 9(1) देख]ें [रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र] I. बोडड, भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड अजधजियम, 1992 (सेबी अजधजियम) के तहत बिाए गए जियमों और जिजियमों के साथ परित, सेबी अजधजियम की धारा 12 की उप-धारा (1) द्वारा प्रदाि की गई िजियों का प्रयोग करते हुए एतद्द्वारा, इि जिजियमों के अि सार और इि जिजियमों में दी हुई ितों के तहत, सूचकांक के प्रबंधि संबंधी कायड करिे के जलए, __________________ को सूचकांक प्रदाता के रूप में रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि करता ह ै II. सूचकांक प्रदाता की रजिस्ट्रीकरण सं. ह ै: ........ । III. यह रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र तब तक मान्य रहगे ा, िब तक इसे बोडड द्वारा जिलंजबत या रद्द ि कर कदया िाए । स्ट्थाि: तारीख: आदिे द्वारा ह/- भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड के जलए और की ओर से दसू री अिस चू ी भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड (सचू काकं प्रदाता) जिजियम, 2024 [जिजियम 4(2) एि ं9(3) देख]ें फीस भाग-क फीस के रूप म ेंअदा की िाि ेिाली रकम 1. रजिस्ट्रीकरण प्रदाि करि े के जलए आिेदि रु.50,000 फीस 2. रजिस्ट्रीकरण फीस रु.25,00,000 3. आिती (ररकररंग) रजिस्ट्रीकरण फीस रु.15,00,000 (प्रत्येक तीि िषड के जलए)[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 21 भाग-ख 1. जिस सूचकांक प्रदाता को जिजियम 9(1) के तहत रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि ककया गया हो, िह, भाग-क की मद सं. 2 म ें दी हुई फीस, बोडड की ओर से सूचिा जमलिे की तारीख से पंद्रह कदिों के भीतर अदा करेगा । 2. जिस सूचकांक प्रदाता को रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि ककया गया हो, िह, अपिा रजिस्ट्रीकरण िारी रखिे के जलए, रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि ककए िाि े की तारीख से छिे िष ड से प्रत्येक तीि िषों हते , भाग-क की मद स.ं 3 में दी हुई फीस अदा करेगा । 3. उपरोि फीस एिईएफटी / आरटीिीएस / आईएमपीएस के िररए या ऑिलाइि ही सेबी के पेमेंट गेटिे का इस्ट्तेमाल करत े हुए बैंक खात े में सीध े िमा करके या ककसी अन्य माध्यम (िो बोड ड द्वारा समय-समय पर जिधाडररत ककया िाए) से अदा की िाएगी । 4. भाग-क की मद सं. 3 के अि सार प्रत्येक तीि िषों हते अदा की िािे िाली रजिस्ट्रीकरण फीस (आिती/ररकररंग) सूचकांक प्रदाता द्वारा उस ब्लॉक के समाप्त होिे की तारीख से एक महीिे पहले अदा की िाएगी, जिस ब्लॉक के जलए फीस अदा की च की हो । तीसरी अिस चू ी भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड (सचू काकं प्रदाता) जिजियम, 2024 [जिजियम 12 देख]ें सचू काकं प्रदाताओं के जलए आचार सजं हता 1. सूचकांक प्रदाता अपिा समस्ट्त कारोबार पूरी ईमािदारी से और परू ी जिष्पिता से करेगा । 2. सूचकांक प्रदाता तत्परता से, िैजतकता से और पेिेिर ढंग से अपिे दाजयत्िों का जििडहि करेगा । 3. सूचकांक प्रदाता, हमेिा पूरी तत्परता बरतगे ा, पूरी सािधािी बरतेगा और स्ट्ितंत्र रूप से एिं पेिेिर ढंग से जिणडय लेगा, ताकक सूचकांक या बेंचमाकड बिािे की प्रकक्रया म ेंजिष्पिता और स्ट्ितंत्रता बिी रह े। 4. सूचकांक प्रदाता सूचकांक का प्रबंधि करिे के संबंध म ें िो भी जिणडय लगे ा, िह िोस आधार पर तथा हर पहलू पर बारीकी से गौर करि े के बाद (ररसचड करिे के बाद) ही लगे ा । जलए गए ऐसे सभी जिणडयों के संबंध में िह िरूरी दस्ट्तािेि आकद भी संभालकर रखेगा । 5. सूचकांक प्रदाता के यहा ाँ प्रबंधि की िो प्रकक्रया अपिाई िाएगी, िह आयस्ट्को के अतं रराष्ट्रीय मािदंडों के अि सार होगी । 6. सूचकांक प्रदाता इस बािार में हो रह े उि बड़े बदलािों पर िज़र रखेगा जििकी ििह स े सूचकांक की गणिा करि े की पद्धजत में बदलाि करिा िरूरी हो िाए और इसके जलए िह ऐसी कारगर व्यिस्ट्थाएाँ भी जिधाडररत करेगा जिससे कक सूचकांक का मूल्य समय पर और सही-सही जिकाला िा सके । 7. सूचकांक प्रदाता द्वारा िो भी पद्धजत अपिाई िाएगी उसकी िािकारी िह अपिे ग्राहकों को और आम ििता को देगा । 8. सूचकांक प्रदाता, िहााँ िरूरी हो, अपिे ग्राहकों को यह िािकारी देगा कक कहााँ-कहााँ ककसी का जहत उसके द्वारा ककए िािे िाले कायों के आड़े आ सकता ह ै और कहााँ-कहााँ जहत-जिरोध की संभाििा ह,ै जिसकी ििह से जिष्पि रूप स े और सही तरीके से सूचकांक बिािे की उसकी िमता पर असर पड़ सकता ह ै । इसके अलािा, सूचकांक प्रदाता यह भी स जिजित करेगा कक उसकी जिगरािी सजमजत के ककसी भी सदस्ट्य और उसके ग्राहकों के बीच ककसी प्रकार का जहत-जिरोध ि हो ।22 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 9. सूचकांक प्रदाता बोडड और ग्राहकों के पास प्रस्ट्त त ककए िािे िाले दस्ट्तािेिों, प्रस्ट्त त की िािे िाली ररपोटों या िािकारी में अथिा आम ििता के जलए िारी ककए िािे िाले दस्ट्तािेिों, प्रस्ट्त त की िािे िाली ररपोटों या िािकारी में ि तो ककसी तरह की कोई गलत बयािबािी करेगा और ि ही कोई अहम तथ्य जछपाएगा । 10. सूचकांक प्रदाता यह स जिजित करेगा कक ककसी कािूिी प्रािधाि, जियम, जिजियम का और बोडड या ककसी अन्य जिजियामक जिकाय (रेग्यूलेटरी बॉडी) या न्यायालय आकद के जिदेिों का उल्लघं ि करि े या उिका पालि ि करि े की ििह से यकद सूचकांक प्रदाता के जखलाफ कोई कारडिाई या कािूिी कायडिाही आकद ि रू की िाती है, तो सूचकांक प्रदाता उसकी सूचिा बोडड को त रंत (अजधक से अजधक चार कायड-कदिसों के भीतर) दगे ा । 11. सूचकांक प्रदाता सदैि यह स जिजित करेगा कक उसके यहााँ कायडरत व्यजि ि केिल अपि े कायों के िािकार हों बजल्क अपिे कायों में सिम भी हों, और साथ ही िह अजधजियम और जिजियमों के उि प्रािधािों का और िारी ककए गए उि पररपत्रों का पालि भी स जिजित करेगा, िो सूचकांक प्रदाता द्वारा ककए िाि े िाल ेकायों के संबंध में लाग ूहों । 12. सूचकांक प्रदाता यह स जिजित करेगा कक उसके पास िो भी िािकारी (जिसमें सूचकांक या बेंचमाकड के प्रबंधि के संबंध में जलए िािे िाल ेजिणडयों अथिा ककए िािे िाले बदलािों की िािकारी िाजमल ह)ै रहती ह ैउसका ककसी भी तरह स ेकोई गलत इस्ट्तेमाल ि हो । 13. सूचकांक प्रदाता अपि े अि पालि अजधकारी (कंप्लायंस ऑकफसर) को इतिी आज़ादी देगा और इतिी िजियााँ देगा कक िह अपि े कतडव्यों का जििडहि सही ढंग से कर पाए । 14. सूचकांक प्रदाता यह स जिजित करेगा कक उसके यहााँ अ्छी कारपोरेट िीजतयााँ और अ्छे कंपिी संचालि (कारपोरेट गििेंस) संबंधी िीजतयााँ अपिाई िाएाँ । 15. सूचकांक प्रदाता जिस सूचकांक या बेंचमाकड का प्रबंधि करता हो, िह उिके संबंध म,ें ककसी भी प्रकार से — (क) ि तो बिािटी सौदेबािी करेगा और ि ही उसमें िरीक होगा; (ख) ि तो कीमतों में ककसी भी तरह से हरे ाफेरी करेगा और ि ही उसमें िरीक होगा; या (ग) ि तो ककसी स्ट्टॉक एक्सचेंि म ेंसूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) हो च की या सूचीबद्ध होि े िाली प्रजतभूजतयों (जसक्यूररटीज़) से संबंजधत कोई ‘अप्रकाजित कीमत संिेदििील िािकारी’ (यू.पी.एस.आई.) ककसी को देगा, और ि ही उस े देिे म ेंककसी भी तरह स ेिरीक होगा।” बबीता राय डू, कायडपालक जिदेिक [जिज्ञापि-III/4/असा./819/2023-24] SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA NOTIFICATION Mumbai, the 8th March, 2024 SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (INDEX PROVIDERS) REGULATIONS, 2024 A regulation to provide for a regulatory framework for Index Providers in the securities market with the objective of fostering transparency and accountability in governance and administration of Indices. No. SEBI/LAD-NRO/GN/2024/167.—In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of Section 30 read with sub-section (2) of Section 11 and Section 12 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Securities and Exchange Board of India hereby, makes the following regulations, namely,—[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 23 CHAPTER I PRELIMINARY Short title and commencement. 1. (1) These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Index Providers) Regulations, 2024. (2) These regulations shall come into force on the one hundred and eightieth day from the date of their publication in the Official Gazette. Definitions. 2. (1) In these regulations, unless the context otherwise requires, the terms defined herein shall bear the meanings assigned to them and their cognate expressions and variations shall be construed accordingly, — (a) “Act” means the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992); (b) “Administration” means all stages and processes involved in the production and dissemination of a benchmark or index, and includes— (i) collecting, analyzing or processing information or expressions of opinion for the purposes of determination of a benchmark or index; (ii) determining a benchmark or index through the application of a formula or through another method of calculating the information or expressions of opinions provided for that purpose; and (iii) dissemination to subscribers, including any review, adjustment and modification to this process. (c) “Audit Trail” means the documentation and retention of all relevant data, submissions, other information, judgments, including the rationale for any inclusion or exclusion of data, analysis and identities of submitters of information used in the benchmark setting process for an appropriate period; (d) “Benchmark” or “Index” means prices, estimates, rates or values, used in relation to securities that are: (i) made available to subscribers; whether free of charge or for payment; (ii) calculated periodically; entirely or partially by the application of a formula or another method of calculation or an assessment of the value of one or more underlying interests; (iii) used as reference for purposes that include: 1. determining the price at which a financial instrument may be bought or sold or traded or redeemed or the value of a financial instrument; or 2. measuring the performance of a financial instrument. (e) "Board" means the Board as defined in clause (a) of sub-section (1) of section 2 of the Act; (f) "body corporate" means a body corporate as defined in sub-section (11) of section 2 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013); (g) "certificate" means a certificate of registration granted by the Board under these regulations; (h) “Change in control” in case of a body corporate – (A) if its shares are listed on any recognised stock exchange, shall be construed with reference to the definition of control in terms of regulations framed under clause (h) of sub-section (2) of section 11 of the Act; (B) if its shares are not listed on any recognised stock exchange, shall be construed with reference to the definition of control as provided in sub-section (27) of Section 2 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013); (i) “Submitter” means a person providing information to an Index Provider in connection with the determination of a Benchmark or an Index; (j) “Contribution of input data” means providing any data not readily available with the Index Provider in connection with the computation of Benchmark or an Index;24 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (k) “Expert Judgement” means the exercise of discretion by an Index Provider or Submitter with respect to the use of data in determining a Benchmark with due documentation of the rationale and includes extrapolating values from prior or related transactions or adjusting values for factors that might influence the quality of data such as market events or impairment of the credit quality of a buyer or seller; (l) “Form” means any of the Forms set out in the First Schedule; (m) “Index Provider” means a person who controls the creation, operation and administration of a Benchmark or an Index, whether or not it owns the intellectual property rights relating to the Benchmark or an Index, and is in particular, responsible for all stages of the Benchmark or an Index administration process, including: (i) the calculation of the Benchmark or an Index; (ii) determining and applying the Benchmark or an Index methodology; and (iii) disseminating the Benchmark or an Index. (n) “Methodology” means the written rules and procedures according to which information is collected and the Benchmark or an Index is determined; (o) "Net-worth" shall have the same meaning assigned to it under sub-section (57) of section 2 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013); (p) “Publish or make available” refers to the requirement of an Index Provider to provide a document or notice to the Stakeholders where the means by which such notice is made, is proportionate to the breadth and depth of the use of Benchmark by the Stakeholders, as determined by the Index Provider on a “best effort” basis. Explanation: Document or notice published on the website of an Index Provider shall ordinarily be considered as compliance with this requirement; (q) “Regulated Market or Exchange” means a market or exchange that is regulated or supervised or both by a Regulatory Authority; (r) “Regulatory Authority” means a governmental or statutory body not being a Self-Regulatory Organisation that is mandated to regulate the securities or commodities and futures market or both; (s) "Schedule" means a schedule to these regulations; (t) "Securities" shall have the meaning assigned to it under clause (h) of section 2 of the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 (42 of 1956); (u) “Significant Indices” means Indices administered by an Index Provider, which are tracked or benchmarked by domestic mutual fund schemes with the cumulative assets under management exceeding the limits as may be specified from time to time. Explanation: The list of ‘Significant Indices’ shall be specified by the Board from time to time. (v) “Stakeholder” refers to subscribers and other persons or entities who own contracts or financial instruments that reference a Benchmark; (w) “Stock exchange” means a stock exchange which is recognised by the Board under the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 (42 of 1956); (x) “Submission” means and includes prices, estimates, values, rates or information provided by a Submitter to an Index Provider for the purpose of determining a Benchmark but does not include data sourced from Regulated Markets or Stock Exchanges with mandatory post-trade transparency requirements; (y) “subscriber” means an entity that is availing Indices from Index Providers. (2) All other expressions unless defined herein shall have the same meaning as have been assigned to them under the Act or the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 (42 of 1956) or the Companies Act, 2013 (18 of 2013) or any statutory modification or re-enactment thereto, as the case may be. Applicability of these Regulations. 3. (1) These regulations shall be applicable only to Index Providers that administer Significant Indices consisting of securities listed on a recognized stock exchange in India for use in the Indian securities market. (2) These regulations shall not be applicable to Index Providers, who administer:-[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 25 (a) their Indices consisting only of global asset classes or consisting of global assets and Indian securities whether for use in the Indian securities market or elsewhere; (b) their Indices for exclusive use in a foreign jurisdiction. CHAPTER II REGISTRATION OF INDEX PROVIDERS Application for grant of certificate of registration. 4. (1) On and from the date of commencement of these regulations, no entity shall act as an Index Provider without a certificate of registration issued by the Board Provided that an existing entity falling within the scope of these regulations and which is not registered with the Board may continue to carry on its activity for a period of six months from the date of commencement of these regulations or if it has made an application for registration under sub-regulation (2) within the said period of six months, till the disposal of such application: Provided further that ‘Benchmarks’ in the financial markets regulated by the Reserve Bank of India including the ‘Significant Benchmarks’ notified by the Reserve Bank of India under section 45 W of the Reserve Bank of India Act, 1934 (2 of 1934) shall be excluded from the purview of these regulations. (2) An application for the grant of a certificate under sub-regulation (1) shall be made to the Board in Form A of the First Schedule and shall be accompanied by a non–refundable application fee, as specified in Part A of the Second Schedule, to be paid in the manner as specified in Part B. (3) The applicant shall file with the Board the compliance assessment report that was issued during the preceding twelve months by an independent external auditor for confirming adherence to all International Organization of Securities Commissions Principles for the Financial Benchmarks along with the duly filed application. (4) In case of any failure to comply with the requirement under sub-regulation (3), the applicant shall provide reasons in writing to the Board with an undertaking to submit within six months from the date of grant of certificate of registration by the Board, the detailed report confirming adherence to all International Organization of Securities Commissions Principles for the Financial Benchmarks: Provided that the Board may at its own discretion provide a requisite extension from the submission of International Organization of Securities Commissions Principles compliance report. Eligibility criteria 5. The Board shall not consider an application for grant of a certificate of registration under regulation 4 unless the applicant satisfies the following conditions namely: - (a) the applicant is an entity incorporated under the Companies Act, 2013 (18 of 2013) or an equivalent legislation in the country of incorporation: Provided that a stock exchange or other regulated intermediary undertaking Index Provider activities departmentally shall be required to form a separate legal entity to carry out the activities of an Index Provider within a period of two years from the date of commencement of these regulations. (b) the applicant has a minimum net worth of twenty-five crore rupees or an equivalent amount in the currency of the country in which the applicant is incorporated, determined on the basis of prevailing foreign exchange rate at the time of application: Provided that, an existing entity falling within the scope of these regulations and which is not registered with the Board as an Index Provider, shall comply with the net worth requirement criteria within a period of two years from the date of grant of the certificate of registration. (c) the applicant has in place necessary infrastructure and adequate human resources with the relevant professional qualifications to conduct the operations and business of an Index Provider. (d) the applicant, its promoters and directors fulfil the fit and proper requirement for the grant of a certificate of registration. Criteria for Fit and Proper person. 6. For the purpose of determining whether an applicant is a fit and proper person, the Board shall take into account the criteria specified in Schedule II of the Securities and Exchange Board of India (Intermediaries) Regulations, 2008:26 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Provided that, where the promoter of an Index Provider is a stock exchange, clearing corporation or depository, the criteria for determining the fit and proper status of an Index Provider shall be as per the fit and proper criteria specified in Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchanges and Clearing Corporations) Regulations, 2018 and the Securities and Exchange Board of India (Depositories and Participants) Regulations, 2018. Application to conform to the requirements 7. Any application for a certificate, which is not complete in all respects or does not conform to the requirement of regulation 5 or instructions specified in Form A of the First Schedule shall be rejected by the Board: Provided that before rejecting any such application, the applicant shall be given an opportunity to remove, within thirty days of the date of receipt of the relevant communication from the Board, such objections as may be indicated by the Board: Provided further that the Board may, on sufficient reason being shown, extend the time for removal of objections by such further time as the Board may consider fit but not exceeding thirty days, to enable the applicant to remove such objections. Furnishing of information and personal representation. 8. (1) The Board may require the applicant to furnish such further information or clarification as may be considered necessary for the grant of the certificate of registration as an Index Provider. (2) The applicant or its authorized representative shall, if so required by the Board appear before the Board for personal representation in connection with the grant of a certificate. Grant of certificate of registration. 9. (1) The Board, on being satisfied that the applicant is eligible, shall grant a certificate of registration in Form B of the First Schedule and send an intimation to that effect to the applicant. (2) The certificate of registration granted under sub-regulation (1) shall be valid unless it is suspended or cancelled by the Board. (3) The grant of a certificate of registration shall be subject to the payment of the registration fees as specified under Part A of Second Schedule in the manner as specified in Part B thereof. Conditions of certificate 10. The certificate granted under regulation 9 shall be subject to the following conditions, namely: (a) the Index Provider shall comply with the provisions of the Act, Rules and Regulations made thereunder and the guidelines, circulars and directions issued by the Board from time to time; (b) change in the information or particulars furnished to the Board by the Index Provider at the time of making the application for a certificate, shall be informed to the Board in writing within thirty days; (c) the Index Provider shall obtain the prior approval of the Board in case of any change in control; (d) the Index Provider shall at all times maintain the minimum net worth as specified in sub-regulation (b) of regulation 5 of these regulations and submit an audited net worth certificate from a statutory auditor on a yearly basis by the thirtieth day of September for the preceding financial year. Procedure where certificate is not granted 11. (1) If after considering an application made under regulation 4, the Board is of the opinion that a certificate of registration shall not be granted, it may, after giving the applicant a reasonable opportunity of being heard, reject the application. (2) The decision of the Board, to reject the application under sub-regulation (1) shall be communicated to the applicant within a period of thirty days of such decision, with grounds for not accepting the application. CHAPTER III GOVERNANCE AND CONFLICT OF INTEREST Code of Conduct 12. Every Index Provider shall abide by the Code of Conduct specified in the Third Schedule of these regulations. Governance 13. The Index Provider shall have appropriate governance arrangements in place in order to protect the integrity of the benchmark determination process, mitigate conflict of interest and segregate the persons responsible for index governance from the persons responsible for commercializing the Indices.[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 27 Responsibilities 14. (1) The Index Provider shall bear the primary responsibility for all aspects of its benchmark determination process such as the development, calculation and maintenance of an Index and establishment of credible and transparent governance, oversight and accountability procedures and the overall responsibility for the integrity of its indices regardless of the mode or manner utilized for benchmark determination. (2) An Index Provider that has developed or develops the Index or Benchmark with another entity shall establish roles and responsibilities for each party and design standards for its activities to facilitate delivering the Index or Benchmark according to the Methodology of the Index Provider. (3) Where activities relating to the benchmark determination process are undertaken by parties other than the Index Provider, an Index Provider shall formulate a framework to monitor such activities of the third parties in compliance with the objective of these regulations and provide for a clearly defined written arrangement that sets out the roles and obligations of all the parties involved in such activities: Provided that such a requirement shall not be applicable to a third party from whom an Index Provider sources data if that third party is a Regulated Market or a Stock Exchange. Oversight Committee 15. (1) The Index Provider shall constitute an oversight committee to govern all aspects of the benchmark determination process. (2) The oversight committee shall consist of individuals who are experienced and knowledgeable in the subject matter. (3) The oversight committee shall be separate and distinct from the department dealing with the day-to-day process of Index calculation and maintenance. (4) The oversight committee shall: (a) Review the need for change in the Index design or computation methodology due to changes in the market dynamics or for any other reason and evaluate the proposed approach for the change, if any, along with its impact on the existing subscribers or clients; (b) Oversee benchmark design and introduction of new financial benchmarks, results of audit and direct implementation of remedial actions recommended by those audits; (c) Review procedures for cessation of an Index; (d) Oversee standard procedures followed in the exercise of Expert Judgement; (e) Periodically review the conditions in the underlying interest which the Index measures to determine whether the interest has undergone structural changes that might require changes to the design of the methodology; (f) Examine whether the methodology appropriately reflects the nomenclature and description of the Index and whether the Index is true to label. Conflict of Interest 16. (1) The Index Provider shall formulate policies and procedures to manage conflict of interest and protect the integrity and independence of the various functions performed in connection with the determination of its Indices. (2) The Index Provider shall document, implement and enforce these policies and procedures for identification, disclosure, management, mitigation or avoidance of conflict of interest. (3) The Index Provider shall formulate policies that prevents personal interest or business connections from compromising or conflicting with the performance of its functions, put in place effective procedures to control the exchange of information amongst the staff engaged in the activities involving any potential risk of conflict of interest, require its employees to comply with applicable laws and regulations and that protects confidential and material non-public information: Provided that such policies shall apply to individuals responsible for any aspect of the oversight function with respect to the Indices as well as to those individuals engaged in the day-to-day governance and operations of calculating and maintaining Indices. (4) The conflict of interest policies shall clearly specify; (a) the manner in which sensitive information shall be protected;28 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (b) processes for protection of sensitive information, wherever appropriate; and (c) trading restrictions and pre-clearance requirements for appropriate personnel in respect of securities impacted by pending index changes, both of which shall adhere to applicable laws. Control framework 17. (1) An Index Provider shall put in place a control framework for calculating, maintaining and disseminating the Index which shall be documented and upon request, be made available to the Board. (2) The control framework shall have an effective whistle-blowing mechanism in place in order to facilitate early awareness of potential misconduct which shall be made available to all employees including the employees of the entities which have co-developed the index or benchmark or of third parties involved with benchmark determining process and the objective of the policy shall be to encourage and support the making of disclosures by such employees who observe any unethical practice or grave misconduct and shall also include the following components: (a) Policies and procedures as specified under ‘Conflict of Interest’; (b) Robust processes and a methodology document for calculating and maintaining the Index and the methodology document which shall include a scenario where discretionary judgement could be exercised in connection with rebalance decisions or the revision of constituents or both within Indices; (c) Robust mechanism to ensure clear accountability and effective complaint management; (d) Sound framework for documenting, maintaining and testing business continuity and recovery procedures; (e) Training to all employees including the employees of the entities which have co-developed the Index or Benchmark or of third parties involved with benchmark determining process on ethics and conflicts of interest on a periodic basis; (f) A framework addressing the protection of sensitive information and trading restrictions mentioned under ‘Conflict of Interest’. CHAPTER IV INDEX QUALITY AND METHODOLOGY Quality of the Index 18. (1) The Index design shall take into account factors which result in a representation of the underlying interest that the Index seeks to measure and shall also seek to eliminate factors that the Index Provider believes might result in a distortion of the price, rate or value of that Index. (2) The Index Provider shall calculate an Index, using data, that is sufficient to represent the underlying interest measured by the Index. (3) An Index Provider shall establish and make available in public the guidelines regarding the data inputs and the manner in which such data is used for the calculation and maintenance of an Index. (4) An Index Provider shall use inputs consistent with the approach to ensure quality, integrity and continuity of its Index calculations and maintenance as set out in the Index Methodology. (5) (a) An Index Provider may obtain submissions from across a wide universe of market segments and shall perform due diligence on its Data Submitters; (b) An Index Provider shall formulate a Code of Conduct for Data Submitters to address quality, oversight, conflict of interest management, record-keeping and whistleblowing which shall be published on website of index provider: Provided that the requirement of framing a Code of Conduct shall not be required for Indices based on transaction data of the Regulated Markets and Stock Exchanges. (6) (a) An Index Provider shall make the Methodology documents available in public to facilitate an understanding of the manner in which the Index seeks to measure the interest and the manner in which the Index is calculated and maintained. (b) The Index Provider shall put in place guidelines in cases when the Index Provider uses Expert Judgement to maintain an Index.[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 29 (c) An Index Provider, shall provide guidelines specifying the timing of announcements for changes to the Index constituents including replacement of constituents in the Indices in its Methodology document in order to bring about the transparency in the dissemination of information about changes to Index constituents. Quality of the Methodology 19. (1) The Index Provider shall document and make available in public the methodology used for Index calculation and maintenance to allow an understanding as to the manner the Index is derived and to assess its representativeness, relevance and appropriateness as a reference for financial instruments. (2) The Index Provider, in order to bring about transparency in the dissemination of information about changes in Index constituent of the Indices, shall frame guidelines in its methodology document addressing time frames for changes to Index constituents by allowing sufficient time for implementation. (3) The Index Provider shall; (a) endeavour to seek market feedback, if required, for making significant changes to the Index methodology; (b) review the methodology for an Index on a periodic basis and propose to make changes, if necessary, to adhere to its objective; (c) consult and discuss the change in methodology with stakeholders including the market participants, subscribers before implementing the change in methodology; and (d) provide advance notice of the implementation of the proposed change in the methodology. Cessation of Index 20. (1) An Index Provider shall formulate policies and procedures to address the need for possible cessation of an Index taking into account the estimated impact on Market Participants and Subscribers. (2) The Index Provider shall provide reasonable notice and intimate in advance the subscribers about the cessation of an Index. (3) Wherever reasonably practical and if required by the subscriber for the Index that is to be discontinued completely, the Index Provider shall maintain the Index for a reasonable period of time and if feasible, shall also provide an alternative Index within a reasonable timeframe: Provided that the subscribers registered with the Board and tracking the Indices of existing Index Providers who administer Significant Indices, but who are not desirous of seeking registration with the Board or who intend to cease publication of an index or benchmark, shall shift to a new benchmark offered by a registered Index Provider or cease to track the Indices and take all necessary and consequential steps in this regard within a time period of three months of notice of such intent of cessation. Internal Controls over Data Collection 21. (1) An Index Provider shall maintain internal controls to address the processes for selection of data sources and data Submitters, for data collection and for the protection of data integrity and its confidentiality. (2) The Regulated Markets and Stock Exchanges shall ensure equal, unrestricted, transparent and fair access of data to all the Index Providers who have entered into a data sharing agreement with them and shall disseminate data without any bias or preference towards its associates and related entities and ensure that there is no disparity in timing, format and manner of information dissemination. CHAPTER V ACCOUNTABILITY AND DISCLOSURES Accountability Mechanism 22. An Index Provider shall establish and make available in public, the complaint redressal policy to facilitate the submission of complaints by subscribers pertaining to whether a specific Index is representative of the underlying interest it seeks to measure, application of the methodology to a specific Index calculation and the decisions in relation to an Index administration process. Dispute Resolution 23. (1) Index Provider shall provide for a dispute resolution mechanism and all claims, differences or disputes between the Index Providers and the subscribers arising out of or in relation to the activities of an Index30 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Provider in the securities market shall be submitted to such a dispute resolution mechanism that includes mediation and/or conciliation and/or arbitration, in accordance with the procedure specified by the Board. (2) Any subscriber to an Index Provider shall have recourse to grievance redressal under these regulations. Assessment by Independent Auditor 24. (1) An Index Provider shall ensure an assessment of its adherence to International Organization of Securities Commissions Principles for Financial Benchmarks at least once in two years and such assessment shall be performed by an independent external auditor with a proven record of expertise and capability: Provided that the first assessment of adherence to International Organization of Securities Commissions Principles for Financial Benchmarks shall be provided by the Index Provider within one year of the grant of certificate of registration: Provided further that where an existing entity not registered with the Board as an Index Provider has been assessed for compliance with International Organization of Securities Commissions Principles during the past one year; the next assessment by the independent external auditors shall be carried out within two years from the date of the last assessment. (2) The report of the independent external auditor shall be published on the website of the Index Provider. Submission of Report to the Board 25. The Index Provider shall submit a report to the Board at least once in every two years containing the details of compliance with the International Organization of Securities Commissions Principles for Financial Benchmarks assessed by independent external auditor. Maintenance of Books of Accounts, records etc. 26. (1) The Index Provider shall maintain written records, audit trails, records related to input data employed in benchmark determination and minutes of meeting of oversight committee for a minimum period of eight years. (2) The Index Provider shall intimate to the Board the place within India, where all the books of account, records and documents required to be maintained under these regulations are being maintained. Compliance with guidelines, circulars issued by the Board 27. The Index Providers shall comply with such guidelines and circulars as may be issued by the Board from time to time. Website 28. Every Index Provider shall maintain a functional website publishing such information as may be specified by the Board and an official email address. Appointment of Compliance Officer 29. (1) Every Index Provider shall appoint a compliance officer who shall be responsible for monitoring the compliance of the Act, rules and regulations, notifications, guidelines and circulars issued by the Board. (2) The compliance officer shall immediately and independently report to the Board any non-compliance observed by him as soon as possible, but not later than seven working days from the date of such non- compliance. Submission of Information to the Board 30. (1) Where any information is called for by the Board from an Index Provider under these regulations, including any report relating to its activities, the Index Provider shall furnish such information to the Board – (a) within the period specified by the Board; or (b) if no such period is specified, then within a reasonable time. (2) Each Index Provider shall, at the close of each accounting period, furnish to the Board copies of its balance sheet and profit and loss account. (3) During the tenure of registration and for the period of one year after the expiration of the registration the Index Provider shall respond to all queries, information and data that may be sought by the Board in connection with its business as an Index provider.[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 31 CHAPTER VI SPECIAL AUDIT Board’s right to direct Special Audit. 31. The Board may under exceptional circumstances direct a Special Audit to be conducted for examination of the books of account, records and documents relating to an Index Provider. Obligation of Index Provider during Special Audit. 32. It shall be the duty of every officer of the Index Provider in respect of whom a Special Audit has been ordered under regulation 31 and any other associated person including the entities which have co-developed the Index or of third parties involved with benchmark determining process who is in possession of relevant information pertaining to the conduct and affairs of such Index Provider, to produce before the Special Auditor such books, accounts and other documents in their custody or control and furnish the Auditor with such statements, information and render such possible assistance and such co-operation as may be required for the purposes of the Special Audit including authenticated copies of such documents, books or accounts as may be required for the purposes of the Special Audit. Submission of report to the Board. 33. The Special Auditor shall, on completion of the Special Audit, submit the report to the Board: Provided that the Special Auditor may submit an interim report if directed to do so by the Board. Communication of findings to the Index Provider. 34. The Board may after consideration of the Special Audit Report, communicate such findings of the Special Audit report to the Index Provider and provide reasonable opportunity of hearing to the Index Provider. Action on audit report. 35. The Board shall after consideration of the response of the Index Provider on the Special Audit Report, take such action as the Board may deem fit and appropriate including action under the Securities and Exchange Board of India (Intermediaries) Regulations, 2008. CHAPTER VII ACTION IN CASE OF DEFAULT 36. An Index Provider who contravenes any of the provisions of the Act, Rules, or Regulations framed thereunder shall be liable for action under the Securities and Exchange Board of India (Intermediaries) Regulations, 2008 or the relevant provisions of the Act and the regulations made thereunder. CHAPTER VIII MISCELLANEOUS Exemption from strict enforcement. 37. (1) The Board may suo motu or on an application made by an Index Provider, for reasons recorded in writing, grant relaxation from the strict enforcement of any of the provisions of these regulations, subject to such conditions as the Board deems fit to impose in the interests of investors and the securities market and for the development of the securities market, if the Board is satisfied that: (a)the requirement is procedural in nature; or (b) the non-compliance is caused due to factors beyond the control of the entity; (2) The application referred to under sub-regulation (1) shall be accompanied by a non-refundable fee of rupees fifty thousand only payable by way of direct credit in the bank account through NEFT/ RTGS/ IMPS or online payment using SEBI payment gateway or any other mode as may be specified by the Board from time to time. Power of the Board to issue clarification 38. In order to remove any difficulties in the application or interpretation of these regulations, the Board may issue clarifications and guidelines in the form of circulars.32 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] FIRST SCHEDULE FORM A SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (INDEX PROVIDERS) REGULATIONS, 2024 [See Regulation 4(2)] APPLICATION FOR GRANT OF CERTIFICATE OF REGISTRATION NAME OF APPLICANT: CONTACT NAME: TELEPHONE NO: FAX NO: INSTRUCTIONS FOR FILLING UP FORM – 1. Applicants shall submit to the Board a completed application form together with appropriate supporting documents. Supporting documents shall be attested as true by a notary public. 2. This application form shall be filled in accordance with the regulations. 3. Application for registration shall be considered, only if it is complete in all respects. 4. All answers shall be typed. 5. Information that needs to be supplied in more detail may be given on separate sheets which shall be attached to the application form. 6. All signatures on the application shall be original. 7. Every page of the form as well as every additional sheet shall be initialled by the authorised signatory of the applicant. 1.0 PARTICULARS OF THE APPLICANT 1.1 Name, address of the registered office, address for correspondence, telephone number(s), fax number(s) and name of the contact person of the company. Address of branch offices, if any. 1.2 Date of incorporation of the Applicant company (enclose certificate of incorporation and memorandum and articles of association). Specify the following: (a) Objects (Main & Ancillary) of the Applicant company. (b) Authorized, issued, subscribed and paid up capital. 1.3 Category to which the Applicant company belongs to: (a) Limited company - Private/Public. (b) Unlimited company. If listed, names of Stock Exchanges and latest share price to be given. 1.4 Category to which the Applicant company belongs to (refer regulation 4) (a) Company already in the business as Index Provider 2.0 ELIGIBILITY CRITERIA 2.1. Net worth of the company as per the last audited accounts not earlier than three months from the date of application [refer regulation 5 (b)]. Enclose a certificate by Chartered Accountant/Certified Public Accountant certifying the same. 3.0 PARTICULARS OF DIRECTORS/KEY PERSONNEL 3.1 Particulars of Directors of the company, which shall include name, qualification, experience, shareholding in the company and directorship in other companies.[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 33 3.2 Particulars of Key Personnel of the company, which shall include the name, designation in the company, qualification, previous positions held, experience, date of appointment in the company and functional areas. 4.0 INFRASTRUCTURE 4.1 Details of infrastructure including computing facilities, facilities for research and database available with the company and whether the existing infrastructure is adequate Any further plan for additional/ improved infrastructure to be indicated. 5.0 MAJOR SHAREHOLDERS 5.1 List of major shareholders (holding 5% and above of applicant directly or along with associates) Shareholding as on: ……………………………. Name of shareholder No. of Shares held % age of total paid up capital of the company 6.0 ASSOCIATE CONCERNS 6.1 Particulars of associate companies/concerns which shall include name, address, type of activity handled, nature of interest of the Applicant company in the associate, nature of interest of promoter(s) of the applicant in the associate. 6.2 Whether the Board has granted/ refused registration as Index Provider to any associate of the applicant, wherever applicable. 6.3 Give the details like date of application, date of refusal/registration, reasons for refusal etc. 7.0 BUSINESS INFORMATION OF THE COMPANY 7.1 History, major events and present activities. Details of experience in Index Provider related activities. 7.2 If the company is proposing to undertake the activity as an Index Provider for the first time, business plan of the company with projected volume of activities and income for which registration is sought to be specifically given. 7.3 Indices Related information (for use in Indian securities market) (a) List and types of Indices offered / proposed to be offered, (b) Date of launch of 1st index (c) Detail in brief about 1st index. (d) Details of ‘significant Indices’ administered. (e) List and types of Indices currently used in Indian markets (f) List and types of Indices currently used globally (g) List and types of Indices Index Provider intends to offer in Indian markets (h) Date of launch and detailed methodology of Indices intended to be offered in Indian markets 7.4 Any other information considered relevant to the nature of services rendered by the applicant. 8.0 MISCELLANEOUS INFORMATION (a) Whether, governed by any regulatory authority; if so, provide details. (b) Authorization in different jurisdictions (if any). (c) Any disciplinary action taken against Index Provider in last 5 years. (d) Any refusal or withdrawal of authorization by a regulatory authority. (e) How many employees are involved in Index administration? (f) Educational Qualification of such employees.34 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 9.0 FINANCIAL INFORMATION ABOUT THE APPLICANT 9.1 Net worth (Rs. In Lacs) Items Year prior to the preceding year of Preceding Current the current year year year (a) Paid-up capital (b) Free reserves (excluding revaluation reserves) Total (a) + (b) (c) Accumulated losses (d) Deferred revenue expenditure not written off. Net worth (a)+(b)- (c)-(d) 9.2 Enclose audited annual accounts for the last three years. Where unaudited reports are submitted, give reasons. If minimum net worth requirement has been met after last audited annual accounts, audited statements of accounts of a later date shall also be submitted. 9.3 Name and Address of the Principal bankers of the Applicant company. 9.4 Name and address of the Auditors. 10.0 OTHER INFORMATION 10.1 Details of all pending litigations against the applicant company, directors and employees: Nature of dispute Name of the party Status 10.2 Indictment or involvement in any fraud or economic offences by the applicant or any of its Directors or Key Managerial Personnel, in the last three years. 11.0 DECLARATION 11.1 Give the following declarations signed by two directors: I/We hereby apply for registration. I/We warrant that I/We have truthfully and fully answered the questions above and provided all the information which might reasonably be considered relevant for the purposes of my registration. I/We declare that the information supplied in the application form is complete and correct. For and on behalf of (Name of Applicant) Director Director[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 35 Enclosure: 1. Certificate of registration/ incorporation 2. Detailed recent report on adherence to International Organization of Securities Commissions Principles of Financial Benchmarks where compliance assessment is carried out by independent audit conducted by external professional FORM B SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (INDEX PROVIDERS) REGULATIONS, 2024 [See Regulation 9(1)] [CERTIFICATE OF REGISTRATION] I. In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of section 12 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992, read with the rules and regulations made thereunder the Board hereby grants a certificate of registration to as an Index Provider in accordance with and subject to the conditions in the regulations to carry out the activity of the Index administration: - II. Registration Code for the Index Provider is …. III. This certificate of registration shall be valid unless it is suspended or cancelled by the Board. Place: Date: By Order Sd/- For and on behalf of Securities and Exchange Board of India SECOND SCHEDULE SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (INDEX PROVIDERS) REGULATIONS, 2024 [SEE REGULATIONS 4(2), 9(3)] FEES PART A AMOUNT TO BE PAID AS FEES 1. Application fee for grant of Rs.50,000 registration 2. Registration fee Rs. 25,00,000 3. Recurring registration fee (for every Rs.15,00,000 three years)36 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] PART B 1. An Index Provider who has been granted a certificate of registration under regulation 9(1), shall pay the fees, as specified under item 2 of Part A, within fifteen days from the date of receipt of intimation from the Board. 2. An Index Provider who has been granted a certificate of registration, to keep its registration in force, shall pay the fee as specified under item 3 of Part A, for every three years from the sixth year of the date of grant of certificate of registration. 3. The fee specified above shall be paid by way of direct credit into the bank account through NEFT/RTGS/IMPS or online payment using the Securities and Exchange Board of India payment gateway or any other mode as may be specified by the Board from time to time 4. The recurring registration fee payable every three years as specified under item no. 3 of Part A, shall be paid by the Index Provider one month before the expiry of the block for which the fee has been paid. THIRD SCHEDULE SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (INDEX PROVIDERS) REGULATIONS, 2024 [See Regulation 12] CODE OF CONDUCT FOR INDEX PROVIDERS 1. An Index Provider, shall observe high standards of integrity and fairness in the conduct of its business. 2. An Index Provider shall fulfil its obligations in a prompt, ethical and professional manner. 3. An Index Provider shall at all times exercise due diligence, ensure proper care and exercise independent professional judgement in order to achieve and maintain objectivity and independence in the Index or Benchmark determination process. 4. An Index Provider shall have a reasonable and adequate basis for performing Index administration, with the support of appropriate and in depth research. It shall also maintain records to support its decisions. 5. An Index Provider shall have in place an administration process consistent with international standards to International Organization of Securities Commissions Principles. 6. An Index Provider shall keep track of all important changes in the market affecting the computation of Index and shall develop efficient and responsive systems to yield timely and accurate Index values. 7. An Index Provider shall disclose its methodology to their clients, users and the t public. 8. An Index Provider shall, wherever necessary, disclose to the clients, possible sources of conflict of duties and interests, which could impair its ability to make a fair, objective and unbiased determination of Indices or Benchmarks. Further it shall ensure that no conflict of interest exists between any member of its oversight committee and that of its client. 9. An Index Provider shall not make any untrue statement, suppress any material fact or make any misrepresentation in any document, report, paper or information furnished to the Board, clients or the public at large. 10. An Index Provider shall ensure that the Board is promptly informed but no later than four working days about any action, legal proceedings etc., initiated against it for any material breach or non-compliance by it, of any law, rules, regulations and directions of the Board or of any other regulatory body or judicial authority. 11. An Index Provider shall maintain an appropriate level of knowledge and competence and abide by the provisions of the Act, regulations and circulars, which may be applicable and relevant to the activities[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 37 carried on by the Index Provider. 12. An Index Provider shall ensure that there is no misuse of any privileged information including prior knowledge of Index or Benchmark administration related decisions or changes. 13. An Index Provider shall provide adequate freedom and powers to its compliance officer for the effective discharge of his duties. 14. An Index Provider shall ensure that good corporate policies and corporate governance are in place. 15. An Index Provider shall not, generally and particularly in respect of administration of Index or Benchmark, be party to or instrumental for— (a) creation of a false market; (b) price rigging or manipulation; or (c) dissemination of any unpublished price sensitive information in respect of securities which are listed and proposed to be listed in any stock exchange. BABITHA RAYUDU Executive Director [ADVT.-III/4/Exty./819/2023-24] Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.