In exercise of the powers conferred by subsection 1 of Section 28 read with sub section

रजिस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 सी.जी.-जी.जे.-अ.-10072023-247161 xxxGIDHxxx CG-GJ-E-10072023-247161 xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 482] नई कदल्ली, िुक्रिार, िुलाई 7, 2023/आिाढ़ 16, 1945 No. 482] NEW DELHI, FRIDAY, JULY 7, 2023/ASHADHA 16, 1945 अतं रराष्ट्रीय जित्तीय सिे ा केंद्र प्राजधकरण अजधसचू ना गांधीनगर, 6 िलु ाई, 2023 अतं रराष्ट्रीय जित्तीय सिे ा केंद्र प्राजधकरण (बकैं कंग) (सिं ोधन) जिजनयम, 2023 आईएफएससीए/2023-24/िीएन/आरईिी041.—अतं रराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण अजधजनयम, 2019 की धारा 12 की उपधारा (1) और धारा 13 की उपधारा (1) के साथ पठित धारा 28 की उपधारा (1) द्वारा प्रदत्त िजियों का प्रयोग करते हुए, अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण (बैंककंग) जिजनयम, 2020 म ेंसंिोधन करने के जलए जनम्नजलजखत जनयम बनाता है, अथाात्: - 1. (i) इन जिजनयमों को अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण (बैंककंग) (संिोधन) जिजनयम, 2023 कहा िाएगा। (ii) िे िासकीय रािपत्र में उनके प्रकािन की तारीख स ेलागू होंगे। 2. अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण (बैंककंग) जिजनयम, 2020 (इसके पश्चात मलू जिजनयम के रूप म ें संदर्भात) म,ें जिजनयम 2 के उप-जिजनयम (1) के अधीन जिद्यमान खंड (ग) को जनम्नजलजखत स े प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात्: "बैंककंग इकाई" या "बीयू" का अथ ा अजधजनयम की धारा 3 की उप-धारा (1) के खंड (ग) के अधीन पठरभाजित जित्तीय संस्ट्थान ह ै जिसे प्राजधकरण द्वारा इन जनयमों के अधीन अनुमेय कायाकलाप करने के जलए लाइसेंस प्राप्त या अनुमजत प्राप्त ह।ै 3. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 2 के उप-जिजनयम (1) के खडं (ड़ए) के पश्चात, जनम्नजलजखत खडं अंत:स्ट्थाजपत ककए िाएंगे, अथाात्: 4371 GI/2023 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] "(ड़ख)"आईएफएससी बैंककंग कंपनी" या "आईबीसी" का अथ ा ह ै मलू बैंक की सहायक कंपनी के रूप म ें आईएफएससी में काया करने के जलए प्राजधकरण द्वारा लाइसेंस प्राप्त या अनुमजत प्राप्त बैंककंग इकाई। (ड़ग) "आईएफएससी बैंककंग इकाई" या "आईबीयू" का अथ ाह ैमूल बैंक की िाखा के रूप में आईएफएससी में काया करने के जलए प्राजधकरण द्वारा लाइसेंस प्राप्त या अनुमजत प्राप्त बैंककंग इकाई।" 4. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 2 के उप-जिजनयम (1) के अधीन जिद्यमान खंड (i) को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात:् "अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र" या "आईएफएससी" का िही अथ ा होगा िो अजधजनयम की धारा 3 की उपधारा (1) के धारा खंड (ड़) के अधीन कदया गया ह।ै 5. मूल जिजनयमों में, जिजनयम 2 के उप-जिजनयम (1) के जिद्यमान खंड (ढ़क) को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा: "जनदेिपरक सेिाएँ" का अजभप्राय ऐसे कायाकलाप स े ह ै जिसम ें कोई बीयू, जित्तीय उत्पाद या जित्तीय सेिा प्रदाता के साथ एक व्यिस्ट्था के अनुसरण में, अपन े ग्राहकों या अपन े मूल बैंक के संभाजित ग्राहकों (या "लीड्स") को ऐस े जित्तीय उत्पाद या जित्तीय सेिा के जलए जित्तीय उत्पाद या जित्तीय सेिा प्रदान करने िाले प्रदाता को रेफर करता ह।ै " 6. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 2 के उप-जिजनयम (1) के अधीन जिद्यमान खंड (ढ़क) का नाम पठरिर्तात कर खडं (ढ़क) कर कदया िाएगा। 7. मूल जिजनयमों में, जिजनयम 2 के उप-जिजनयम 1 के खंड (त) के पश्चात, जनम्नजलजखत खंड अंतःस्ट्थाजपत ककए िाएंगे, अथाात्, "(तक) "जनर्दाष्ट जिदेिी मुद्राएं" का अथ ाइन जिजनयमों की पहली अनुसूची म ेंजनर्दाष्ट मुद्राएं ह।ैं " 8. मूल जिजनयमों में, जिजनयम 2 के उप-जिजनयम (1) के जिद्यमान खडं (थक) को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा: "(थक) "सहायक कंपनी" का अथा ऐसी कंपनी ह ै िो कंपनी अजधजनयम, 2013 की धारा 2(87) के अधीन पठरभािा को पूरा करती ह।ै " 9. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 2 के उप-जिजनयम (1) के अधीन जिद्यमान खंड (थक) का नाम पठरिर्तात कर खंड (थक) कर कदया िाएगा। 10. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 3 के जिद्यमान उप-जिजनयम (1) को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा: "भारतीय बैंकों और जिदेिी बैंकों को अतं रराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र म ें बैंककंग इकाई स्ट्थाजपत करन े के जलए प्राजधकरण स ेलाइसेंस या अनुमजत प्राप्त करने की आिश्यकता होगी।" 11. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 3 के उप-जिजनयम (1) के पश्चात, जनम्नजलजखत खंड अतं ःस्ट्थाजपत िाएगा, अथाात्, “(1क) आईएफएससी म ेंबैंककंग इकाई इस प्रकार स्ट्थाजपत की िा सकती ह:ै क) आईएफएससी बैंककंग इकाई या आईबीयू; या ख) आईएफएससी बैंककंग कंपनी या आईबीसी बिते कक मूल बैंक जिसने पहले ही आईएफएससी में आईबीयू स्ट्थाजपत कर जलया है, उसे प्राजधकरण की पूि ा स्ट्िीकृजत के साथ, प्राजधकरण द्वारा जनर्दाष्ट ितों के अधीन, इसे आईबीसी में पठरिर्तात करने की अनुमजत दी िा सकती ह।ै 12. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 3 के उप जिजनयम (2) को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात्: "मूल बैंक को बैंककंग इकाई स्ट्थाजपत करन े के जलए आिेदन प्राजधकरण द्वारा जनर्दाष्ट प्ररूप और तरीके से करना होगा।" 13. मूल जिजनयमों में, जिजनयम 3 के उप-जिजनयम (2) के पश्चात, जनम्नजलजखत खंड अंत:स्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात्, "(2क) जिजनयम 3(2) के अधीन मलू बैंक द्वारा फाइल ककए गए आिेदन को प्राजधकरण द्वारा लाइसेंस या अनुमजत देने से पहल ेककसी भी समय िापस जलया िा सकता ह।ै "[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 14. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 3 के उप जिजनयम 3 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात्: “आिेदक को आईएफएससी बैंककंग इकाई स्ट्थाजपत करने के जलए प्राजधकरण से लाइसेंस या अनुमजत प्राप्त करने के जलए जनम्नजलजखत अपेक्षाए ंपूरी करनी होंगी: (क) मूल बैंक आईबीयू के जलए आिश्यक पूंिी प्रदान करेगा, िो न्यूनतम 20 जमजलयन अमेठरकी डॉलर या प्राजधकरण द्वारा जनर्दष्टा अन्य स्ट्तर की पूंिी होगी। ऐसी पूंिी को प्राजधकरण द्वारा जनर्दष्टा तरीके से मूल बैंक में अनरु जक्षत रखा िाएगा। (ख) मूल बैंक को आईएफएससी म ेंमूल बैंक की िाखा के रूप म ें बैंककंग इकाई स्ट्थाजपत करने के संबंध में अपन े गृह जनयामक स ेअनापजत्त पत्र प्राप्त होगा; (ग) मूल बैंक को यह िचनपत्र देना होगा कक िह आईबीयू के संचालन के जलए, िब भी आिश्यकता होगा, अपन ेआईबीयू को चलजनजध प्रदान करेगा। (घ) प्राजधकरण द्वारा यथा जनर्दाष्ट कोई अन्य अपक्षे ा। 15. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 3 के उप-जिजनयम 3 के पश्चात, जनम्नजलजखत उप-जिजनयम अतं ःस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात्: “(3क) आिेदक को आईएफएससी बैंककंग कंपनी स्ट्थाजपत करने के जलए प्राजधकरण से लाइसेंस या अनुमजत प्राप्त करने के जलए जनम्नजलजखत अपक्षे ाओं को परू ा करना होगा: (क) मूल बैंक आईबीयू के जलए आिश्यक पूंिी प्रदान करेगा, िो न्यूनतम 20 जमजलयन अमेठरकी डॉलर या प्राजधकरण द्वारा जनर्दष्टा अन्य स्ट्तर की पूंिी होगी। ऐसी पूंिी को प्राजधकरण द्वारा यथा-जनर्दाष्ट जिजध के अनुसार पठरगजणत और अनुरजक्षत ककया िाएगा। (ख) मूल बैंक को आईएफएससी में मूल बैंक की सहायक कंपनी के रूप में बैंककंग इकाई स्ट्थाजपत करने के संबंध में अपने गृह जनयामक स ेअनापजत्त पत्र प्राप्त होगा; (ग) प्राजधकरण द्वारा यथा जनर्दाष्ट कोई अन्य अपेक्षा। 16. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 3 के उप जिजनयम 4 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात्: "ऐसा जिदेिी बैंक, िो भारत में उपजस्ट्थत नहीं ह,ै लेककन िह आईएफएससी में बैंककंग इकाई स्ट्थाजपत करन े का इच्छुक ह,ै उसे प्राजधकरण द्वारा यथा-जनर्दष्टा ऐसी अजतठरि अपेक्षाओं का पालन करना होगा।" 17. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 3 के उप जिजनयम 5 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात्: "बैंककंग इकाई स्ट्थाजपत करने के आिेदन पर जिचार करने के पश्चात, प्राजधकरण आिेदक को इन जनयमों के अधीन प्रदान की गई ितों या ऐसी अन्य ितों, िो िह उजचत समझे, के अध्यधीन लाइसेंस या अनुमजत प्रदान कर सकता ह।ै " 18. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 3 के उप जिजनयम 6 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात्: "िहां प्राजधकरण की राय ह ै कक लाइसेंस या अनुमजत नहीं दी िा सकती है, तो िह उन आधारों को जनधााठरत करते हुए, जिनके आधार पर िह लाइसेंस या अनुमजत नहीं दे सकता ह ै जलजखत प्रस्ट्तुजतयाँ, यकद कोई हो, करन ेमें सक्षम बनान ेके जलए, आिेदक को तीस कदन का समय द ेसकता ह।ै " 19. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 3 के उप जिजनयम 8 का जिलोप कर कदया िाएगा 20. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 4 के उप जिजनयम 2 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात्: “(1) बैंककंग इकाइयाँ, चाह े ि े आईबीयू या आईबीसी के रूप म ें पठरचाजलत हो रही हों, प्राजधकरण द्वारा समय-समय पर जनर्दाष्ट मानदंडों और कदिाजनदेिों का पालन करेंगी। (2) आईबीय ू के रूप म ें पठरचालन होने िाली बैंककंग इकाइया ं भी अपन े मलू बैंक के गृह जनयामक द्वारा िारी जनदेिों और अनुदिे ों का पालन करेंगी, िब तक कक प्राजधकरण द्वारा अन्यथा जनर्दाष्ट न ककया िाए। 21. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 5 के उप-जिजनयम 1 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात्: “बैंककंग इकाइयां प्राजधकरण द्वारा यथाजनर्दाष्ट चलजनजध व्याजप्त अनपु ात को बनाए रखगें ी4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] बिते कक मूल बैंक आईबीय ू के मामल े म ें प्राजधकरण के पिू ा अनुमोदन से चलजनजध व्याजप्त अनुपात को बनाए रखेगा। 22. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 5 के उप-जिजनयम 2 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात्: “बैंककंग इकाई पर जनिल संधारणीय जनजधकरण अनपु ात को प्राजधकरण द्वारा जनधााठरत ढ़ंग और समय पर लाग ू ककया िाएगा और बैंककंग इकाई इसका अनुरक्षण करेगी बिते कक एआईबीयू के मामल े में, जनिल संधारणीय जनजधकरण अनुपात का अनरु क्षण प्राजधकरण के पूि ा अनुमोदन से मूल बैंक द्वारा ककया िाएगा। 23. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 6 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात्: "बैंककंग इकाइयां प्राजधकरण द्वारा समय-समय पर यथा-जनर्दाष्ट उत्तोलन अनपु ात से संबंजधत मानदंडों और कदिाजनदेिों का पालन करेंगी" 24. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 8 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात्: “(1) भारत में या भारत के बाहर जनिासी व्यजियों से िुटाई गई िमा राजि के अलािा आईबीयू की देयताओं को नकद आरजक्षत अनुपात या प्राजधकरण द्वारा यथा-जनर्दाष्ट अन्य अपेक्षाओं से छूट दी िाएगी। (2) भारत में या भारत के बाहर जनिासी व्यजियों से आईबीयू द्वारा िुटाई गई िमा राजि प्राजधकरण द्वारा यथा-जनर्दाष्ट आरजक्षत अनपु ात के अध्यधीन होगी। (3) आईबीसी बैंककंग जिजनयमन अजधजनयम, 1949 और भारतीय ठरििा बैंक, 1934 के अधीन अजनिाया आरक्षी राजि को बनाए रखगे ा। 25. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 10 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात:् “बैंककंग इकाई जनर्दाष्ट जिदेिी मद्रु ाओं में और प्राजधकरण द्वारा यथा-जनर्दाष्ट व्यजियों, चाह ेजनिासी हो या अन्यथा, के साथ ऐसे व्यिसाय का संचालन करेगी। बिते कक बैंककंग इकाई को प्राजधकरण द्वारा यथा-जनर्दाष्ट व्यजियों चाह े िह जनिासी हो या अन्यथा, के साथ जनर्दाष्ट ऐस े व्यिसाय के संबंध में जिदेिी मुद्राओं म ें जित्तीय लेनदने के जनपटान के अध्यधीन भारतीय रुपये म ें व्यिसाय करने की अनुमजत दी िाएगी। 26. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 11 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात:् “(1) बैंककंग इकाइया ं प्राजधकरण द्वारा जनर्दाष्ट ितों के अध्यधीन, भारत म ें या भारत के बाहर जनिासी व्यजियों और कारपोरेट या संस्ट्थागत एंठटठटयों के जलए जनर्दाष्ट जिदेिी मुद्रा म ेंखाते खोल सकती ह।ैं (2) िो व्यजि भारत में जनिासी हैं, उन्ह ें ठरज़िा बैंक की उदारीकृत प्रेिण योिना (एलआरएस) में जनर्दाष्ट ककसी भी अनुमेय चालू या पूंिी खाता लेनदने या दोनों के सयं ोिन से िुड़े लेनदने करने के जलए बैंककंग इकाई के साथ जनर्दष्टा जिदेिी मद्रु ाओं म ेंखाते खोलने, बनाए रखने और अनरु जक्षत करन े की अनुमजत ह।ै " 27. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 12 के उप-जिजनयम 2 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात्: "बैंककंग इकाई म ें प्राजधकरण द्वारा यथा-जनर्दाष्ट ितों के अध्यधीन ककसी खाते को ऐसे मामलों में िहा ं खाताधारक व्यजिक ह,ै चाल ू या बचत या सािजध िमा के रूप म ें और अन्य सभी मामलों म ें चाल ू या सािजध िमा के रूप म ें जनर्दाष्ट जिदेिी मुद्राओं म ेंखोला, बनाए रखा और अनुरजक्षत ककया िा सकता ह।ै " 28. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 13 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात:् “(1) बैंककंग इकाई अजधजनयम की धारा 3 की उप-धारा (1) के खंड (ड़) और बैंककंग जिजनयमन अजधजनयम, 1949 की धारा 6 के अधीन उजल्लजखत कोई भी या सभी कायाकलाप कर सकती है, जसिाय उन कायाकलापों के िो या तो मलू बैंक के गृह जनयामक द्वारा या प्राजधकरण द्वारा स्ट्पष्ट रूप से जनजिद्ध ह।ैं (2) संदेह को दरू करने के जलए, यह घोजित ककया िाता ह ै कक इन जनयमों के अधीन "रेफ़रल सेिाएं" प्रदान करन े का कायाकलाप अनुमत कायाकलाप ह।ै “ 29. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 14 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात:् "बैंककंग इकाई को धन िोधन जनिारण, आतंकिाद जिरोधी जित्तपोिण और अपन े ग्राहक को िान ें संबंधी प्राजधकरण द्वारा िारी कदिाजनदेिों का पालन करना होगा।"[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 30. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 16 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात:् "बैंककंग इकाई अपन े बजहयों, अजभलेखो और दस्ट्तािेिों को जनर्दाष्ट जिदेिी मद्रु ाओं म ें अनुरजक्षत रखगे ी, िैसा कक जिजनयम 3 के अधीन आिेदन करते समय घोजित ककया हो सकता ह।ै " 31. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 17 के उप-जिजनयम 1 को जनम्नजलजखत के साथ प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात्: "बैंककंग इकाई को अपन े प्रिासजनक और िैधाजनक खचों का भुगतान करन े के जलए और प्राजधकरण द्वारा जनर्दाष्ट ऐसे अन्य उद्देश्यों के जलए जनर्दष्टा जिदेिी मुद्राओं म ेंसे एक आईएनआर खाता रखने की अनुमजत होगी।" 32. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 18 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात:् "बैंककंग इकाई की िमा राजि का बीमा िमा बीमा और िमा प्रत्याभूजत जनगम अजधजनयम, 1961 और उसके अधीन बनाए गए ककसी भी जनयम या जिजनयम के अधीन ककया िाएगा।" 33. मूल जिजनयमों म,ें जिजनयम 19 को जनम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात:् “बैंककंग इकाई प्राजधकरण द्वारा यथा-जनर्दष्टा काननू ी रूप स े लागू होन े योग्य जनिलीकरण व्यिस्ट्था के अधीन सीमांत लाभ को प्रजतपक्ष बैंककंग इकाई या जिदेिी जिजनयजमत इकाई के साथ जनर्दष्टा जिदेिी मुद्राओं या अनुमत्य सूचीबद्ध ऋण प्रजतभूजतयों और सोिरेन में अकेंद्रीय रूप से समािोजधत प्रजत मुद्रा, ब्याि दर, िमा और पण्य व्युत्पन्न अनुबंधों के जलए बािार एक्सपोिर के बबंद ुको प्रजतबबंजबत करन े के जलए जिजनमय कर सकती ह।ै 34. मूल जिजनयमों के अतं में, जनम्नजलजखत को प्रथम अनुसूची के रूप म ेंअतं ःस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाात्: प्रथम अनसु चू ी [अजधजनयम की धारा 20 और जिजनयम 2(1)(तक) देखें] जनर्दष्टा जिदेिी मद्रु ाएँ I. अमेठरकी डॉलर (यूएसडी) II. यूरो (ईयआू र) III. िापानी येन (िेपीिाई) IV. यूके पाउंड स्ट्टर्लगिं (िीबीपी) V. कैनेजडयन डॉलर (सीएडी) VI. ऑस्ट्रेजलयाई डॉलर (एयडू ी) VII. जस्ट्िस फ़्रैंक (सीएचएफ) VIII. हांगकांग डॉलर (एचकेडी) IX. बसंगापुर डॉलर (एसिीडी) X. संयुि अरब अमीरात कदरहाम (एईडी) XI. रूसी रूबल (आरयूबी) इंिेती श्रीजनिास, अध्यक्ष [जिज्ञापन-III/4/असा./265/2023-24] ठटप्पणी: 1. अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण (बैंककंग) जिजनयम, 2020 को भारत के असाधारण रािपत्र में अजधसूचना संख्या आईएफएससीए/2020-21/GN/REG004 के माध्यम से 20 निंबर 2020 को प्रकाजित ककया गया, जिसे 12 मई, 2021 को भारत असाधारण अजधसूचना संख्या सीिी-एमएच-ई-12052021-226980 द्वारा रािपत्र म ें प्रकाजित िुजद्धपत्र के साथ पढ़ा िाएगा; 2. अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण (बैंककंग) (संिोधन) जिजनयम, 2021 को 25 माच,ा 2021 को अजधसूचना संख्या आईएफएससीए/2020-21/GN/REG009 द्वारा भारत के असाधारण रािपत्र में प्रकाजित ककया गया; और 3. अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण (बैंककंग) (संिोधन) जिजनयम, 2021 को 05 िुलाई, 2021 को अजधसूचना संख्या आईएफएससीए/2021-22/GN/REG013 द्वारा भारत के असाधारण रािपत्र में प्रकाजित ककया गया।6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 4. अतं रराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण (बैंककंग) (संिोधन) जिजनयम, 2022 को 29 िून, 2022 को अजधसूचना संख्या आईएफएससीए/2022-23/GN/REG025 द्वारा भारत के असाधारण रािपत्र में प्रकाजित ककया गया। INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES CENTRES AUTHORITY NOTIFICATION Gandhinagar, the 6th July, 2023 International Financial Services Centres Authority (Banking) (Amendment) Regulations, 2023 IFSCA/2023-24/GN/REG041.—In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of Section 28 read with sub-section (1) of Section 12 and sub-section (1) of Section 13 of the International Financial Services Centres Authority Act, 2019, the International Financial Services Centres Authority hereby makes the following regulations further to amend the International Financial Services Centres Authority (Banking) Regulations, 2020, namely: - 1. (i) These regulations may be called the International Financial Services Centres Authority (Banking) (Amendment) Regulations, 2023. (ii) They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette. 2. In the International Financial Services Centres Authority (Banking) Regulations, 2020 (hereinafter referred to as the Principal Regulations), the existing clause (c) under sub-regulation (1) of regulation 2, shall substituted with the following, namely : “Banking Unit” or “BU” means a financial institution defined under clause (c) of sub-section (1) of Section 3 of the Act that is licensed or permitted by the Authority to undertake permissible activities under these regulations.” 3. In the Principal Regulations, after clause (ea) of sub-regulation (1) of regulation 2, the following clauses shall be inserted, namely: “(eb) “IFSC Banking Company” or “IBC” means a Banking Unit licensed or permitted by the Authority to operate in an IFSC as a subsidiary company of the Parent Bank. (ec) “IFSC Banking Unit” or “IBU” means a Banking Unit licensed or permitted by the Authority to operate in an IFSC as a branch of the Parent Bank.” 4. In the Principal Regulations, the existing clause (i) under sub-regulation (1) of regulation 2, shall substituted with the following, namely: “International Financial Services Centre” or “IFSC” shall have the same meaning as assigned to it under section clause (g) of sub-section (1) of Section 3 of the Act” 5. In the Principal Regulations, the existing clause (la) of sub-regulation (1) of regulation 2, shall be replaced as follows: “Referral services” means an activity in which a BU, pursuant to an arrangement with a financial product or financial service provider, refers its clients or the clients of its Parent Bank as potential customers (or "leads"), to such financial product or financial service provider for providing them the financial product(s) or financial service(s).” 6. In the Principal Regulations, the existing clause (la) under sub sub-regulation (1) of regulation 2, shall be renamed as clause (lb). 7. In the Principal Regulations, after clause (n) of sub-regulation 1 of regulation 2, following clause shall be inserted, namely, “(na) “Specified foreign currencies” means currencies as specified in the First Schedule to these regulations.” 8. In the Principal Regulations, the existing clause (oa) of sub-regulation (1) of regulation 2, shall be replaced as follows: “(oa) “Subsidiary company” means a company that satisfies the definition u/s 2(87) of the Companies Act, 2013.” 9. In the Principal Regulations, the existing clause (oa) under sub sub-regulation (1) of regulation 2, shall be renamed as clause (ob). 10. In the Principal Regulations, the existing sub-regulation (1) of regulation 3 shall be substituted with the following:[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 7 “Indian Banks and Foreign Banks shall require licence or permission from the Authority to set up a Banking Unit in an International Financial Services Centre.” 11. In the Principal Regulations, after sub-regulation (1) of regulation 3, following clause shall be inserted, namely, “(1A) A Banking unit may be set up in an IFSC as an : a) IFSC Banking Unit or IBU; or b) IFSC Banking Company or IBC provided that a Parent Bank who has already set up an IBU in an IFSC, may be permitted to convert the same to an IBC, with the prior approval of the Authority, subject to such conditions as may be specified by the Authority.” 12. In the Principal Regulations, sub regulation (2) of regulation 3, shall be substituted with the following, namely: “An application for setting up a Banking Unit shall be made by the Parent Bank in the form and manner as specified by the Authority.“ 13. In the Principal Regulations, after sub-regulation (2) of regulation 3, following clause shall be inserted, namely, “(2A) The application filed under regulation 3(2) can be withdrawn by the Parent Bank at any time before the grant of the license or permission by the Authority.” 14. In the Principal Regulations, sub regulation 3 of regulation 3, shall be substituted with the following, namely: “The applicant shall satisfy the following requirements for grant of licence or permission by the Authority to set up an IFSC Banking Unit: (a) The Parent Bank shall provide necessary capital for the IBU, subject to a minimum of USD 20 million or such other level of capital that may be specified by the Authority. Such capital shall be maintained at the Parent Bank in the manner as specified by the Authority. (b) The Parent Bank shall obtain a No Objection Letter from its home regulator regarding setting up of the Banking Unit in the IFSC as a branch of the Parent Bank ; (c) The Parent Bank shall submit an undertaking that it shall provide liquidity to its IBU whenever needed for the operations of the IBU (d) Any other requirement as may be specified by the Authority.” 15. In the Principal Regulations, after sub regulation 3 of regulation 3, following sub- regulation shall be inserted, namely: “(3A) The applicant shall satisfy the following requirements for grant of licence or permission by the Authority to set up an IFSC Banking Company: (a) The Parent Bank shall provide necessary capital for the IBC, subject to a minimum of USD 50 million or such other level of capital that may be specified by the Authority. Such capital shall be calculated and shall be maintained as specified by the Authority. (b) The Parent Bank shall obtain a No Objection Letter from its Home Regulator regarding setting up of the Banking Unit in the IFSC as a Subsidiary company of the Parent Bank (c) Any other condition that the Authority may specify 16. In the Principal Regulations, sub regulation 4 of regulation 3, shall be substituted with the following, namely: “A Foreign Bank, not having its presence in India, wishing to set up a Banking Unit in an IFSC, shall comply with such additional requirements as may be specified by the Authority.” 17. In the Principal Regulations, sub regulation 5 of regulation 3, shall be substituted with the following, namely: “After considering an application for setting up a Banking Unit, the Authority may grant licence or permission to the applicant subject to such conditions as provided under these regulations or such other conditions as it may deem fit.” 18. In the Principal Regulations, sub regulation 6 of regulation 3, shall be substituted with the following, namely:8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] “Where the Authority is of the opinion that licence or permission cannot be granted, it may give thirty days’ time to the applicant, setting out the grounds based on which it cannot grant licence or permission, to enable the applicant to make written submissions, if any.” 19. In the Principal Regulations, sub regulation 8 of regulation 3 shall be deleted 20. In the Principal Regulations, sub regulation 2 of regulation 4, shall be substituted with the following, namely: “(1) Banking Units, whether operating as an IBU or an IBC, shall adhere to the norms and guidelines as may be specified by the Authority, from time to time. (2) Banking Units operating as an IBU shall also comply with the directions and instructions issued by the Home Regulator of its Parent Bank, unless otherwise specified by the Authority.” 21. In the Principal Regulations, sub-regulation 1 of regulation 5, shall be substituted with the following, namely: “A Banking Unit shall maintain the Liquidity Coverage Ratio as may be specified by the Authority Provided that in the case of an IBU the Liquidity Coverage Ratio may be maintained by the Parent Bank with the prior approval of the Authority.” 22. In the Principal Regulations, sub-regulation 2 of regulation 5, shall be substituted with the following, namely: “Net Stable Funding Ratio shall be made applicable to a Banking Unit as and when determined by the Authority and shall be maintained by a Banking Unit Provided that in the case of an IBU, the Net Stable Funding Ratio may be maintained by the Parent Bank with the prior approval of the Authority.” 23. In the Principal Regulations, regulation 6, shall be substituted with the following, namely: “Banking Units shall adhere to the norms and guidelines relating to Leverage Ratio as may be specified by the Authority, from time to time ” 24. In the Principal Regulations, regulation 8, shall be substituted with the following, namely: “(1) The liabilities of an IBU , other than the deposits raised from individuals resident in India or outside India shall be exempted from Cash Reserve Ratio or such other requirements as may be specified by the Authority. (2) The deposits raised by an IBU from individuals resident in India or outside India shall be subject to such Reserve Ratios as may be specified by the Authority. (3) An IBC shall maintain such reserves and in such manner as are mandated under the Banking Regulation Act, 1949 and the Reserve Bank of India, 1934” 25. In the Principal Regulations, regulation 10, shall be substituted with the following, namely: “A Banking Unit shall conduct such business in the specified foreign currencies and with such persons, whether resident or otherwise, as may be specified by the Authority. Provided that a Banking Unit may be permitted to conduct such business in INR with such persons, whether resident or otherwise, as may be specified by the Authority, subject to settlement of the financial transaction in relation to such business in the specified foreign currencies.” 26. In the Principal Regulations, regulation 11, shall be substituted with the following, namely: “(1) Banking Units may open accounts in the specified foreign currencies for individuals and corporate or institutional entities, resident in India or outside India, subject to such conditions as may be specified by the Authority. (2) Individuals who are person resident in India are permitted to open, hold and maintain accounts in the specified foreign currencies, with a Banking Unit, for undertaking transactions connected with or arising from any permissible current or capital account transaction or a combination of both as specified in the Liberalised Remittance Scheme (LRS) of the Reserve Bank.” 27. In the Principal Regulations, sub-regulation 2 of regulation 12, shall be substituted with the following, namely: “An account in the specified foreign currencies may be opened, held and maintained with a Banking Unit in the form of current or savings or term deposit in cases where the account holder is an individual, and in the form of current or term deposit in all other cases, subject to such conditions as may be specified by the Authority.”[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 9 28. In the Principal Regulations, regulation 13, shall be substituted with the following, namely: “(1) A Banking Unit may undertake any or all the activities mentioned under clause (e) of sub-section (1) of Section 3 of the Act and Section 6 of the Banking Regulation Act, 1949, except those which are expressly prohibited either by the Home Regulator of the Parent Bank or by the Authority, subject to compliance with such terms and conditions or guidelines as may be specified by the Authority, including matters relating to design, execution and risk management. (2) For the removal of doubts, it is hereby declared that the activity of providing “Referral services” is a permitted activity under these regulations.” 29. In the Principal Regulations, regulation 14, shall be substituted with the following, namely: “A Banking Unit shall follow the Anti Money Laundering, Counter-Terrorist Financing and Know Your Customer Guidelines issued by the Authority.” 30. In the Principal Regulations, regulation 16 shall be substituted with the following, namely: “A Banking Unit shall maintain its books of accounts, records and documents in the specified foreign currencies, as may be declared at the time of making an application under Regulation 3.” 31. In the Principal Regulations, sub-regulation 1 of regulation 17 shall be substituted with the following, namely: “A Banking Unit shall be permitted to have an INR account out of the specified foreign currencies to defray their administrative and statutory expenses, and for such other purposes as may be specified by the Authority.” 32. In the Principal Regulations, regulation 18 shall be substituted with the following, namely: “Deposits of a Banking Unit may be insured subject to applicability of and to the extent provided under the Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation Act, 1961 and any rules or regulations made thereunder.” 33. In the Principal Regulations, regulation 19 shall be substituted with the following, namely: “A Banking Unit may exchange margins in the specified foreign currencies or permissible listed debt securities and sovereigns with a counter party Banking Unit or overseas regulated entity for non-centrally cleared over the counter currency, interest rate, credit and commodity derivative contracts to reflect mark to market exposure under a legally enforceable netting arrangement as may be specified by the Authority.” 34. At the end of the Principal Regulations, the following shall be inserted as the First Schedule, namely : THE FIRST SCHEDULE [See Section 20 of the Act and regulation 2(1)(na)] SPECIFIED FOREIGN CURRENCIES i. US Dollar (USD) ii. Euro (EUR) iii. Japanese Yen (JPY) iv. UK Pound Sterling (GBP) v. Canadian Dollar (CAD) vi. Australian Dollar (AUD) vii. Swiss Franc (CHF) viii. Hong Kong Dollar (HKD) ix. Singapore Dollar (SGD) x. UAE Dirham (AED) xi. Russian Rouble (RUB) INJETI SRINIVAS, Chairperson [ADVT.-III/4/Exty./265/2023-24] Note: 1. The International Financial Services Centres Authority (Banking) Regulations, 2020 were published in the Gazette of India Extraordinary vide notification No. IFSCA/2020-21/GN/REG004 on 20th November 2020, to be read with10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] the Corrigendum published in the Gazette of India Extraordinary vide notification No. CG-MH-E-12052021-226980, on 12th May, 2021; 2. The International Financial Services Centres Authority (Banking) (Amendment) Regulations, 2021 were published in the Gazette of India Extraordinary vide notification No. IFSCA/2020-21/GN/REG009 on 25th March, 2021; and 3. The International Financial Services Centres Authority (Banking) (Amendment) Regulations, 2021 were published in the Gazette of India Extraordinary vide notification No. IFSCA/2021-22/GN/REG013 on 05th July, 2021. 4. The International Financial Services Centres Authority (Banking) (Amendment) Regulations, 2022 were published in the Gazette of India Extraordinary vide notification No. IFSCA/2022-23/GN/REG025 on 29th of June, 2022. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.