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रजजस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99
xxxGIDHxxx
सी.जी.-जी.जxxे.x-अGI.D-2E0xx1x1 2020-223204
CG-GJ-E-20112020-223204
ऄसाधारण
EXTRAORDINARY
भाग III—खण्ड 4
PART III—Section 4
प्राजधकार स ेप्रकाजित
PUBLISHED BY AUTHORITY
स.ं 512] नइ क्रदल्ली, ििु िार, निम्बर 20, 2020/कार्ततक 29, 1942
No. 512] NEW DELHI, FRIDAY, NOVEMBER 20, 2020/KARTIKA 29, 1942
ऄतं रराष्ट्रीय जित्तीय सिे ा केन्द्र प्राजधकरण
ऄजधसचू ना
गााँधीनगर, 18 निम् बर, 2020
ऄतं रराष्ट्रीय जित्तीय सिे ा केन्द्र प्राजधकरण (बकैं कारी) जिजनयम, 2020
अइ.एफ.एस.सी.ए./2020-21/जी.एन./रेग्य0ु 04.—ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण, ऄतं रराष्ट्रीय
जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण ऄजधजनयम, 2019 की धारा 12 की ईपधारा (1) और धारा 13 की ईपधारा (1) के साथ
पठठत धारा 28 की ईपधारा (1) द्वारा प्रदत्त िजियों का प्रयोग करत े हुए, ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्रों म ें बैंककारी और
जिजनधान क्रियाकलापों के जलए जनम्नजलजखत जिजनयम बनाता ह,ै ऄथाात्:-
ऄध्याय 1
प्रारंजभक
1. सजं िप्त नाम और प्रारंभ
(1) आन जिजनयमों का संजिप्त नाम ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण (बैंककारी) जिजनयम, 2020 है ।
(2) य ेराजपत्र में ईनके प्रकािन की तारीख से प्रिृत्त होंग े।
2. पठरभाषाए ं
(1) आन जिजनयमों में, जब तक क्रक संदभा से ऄन्द्यथा ऄपेजित न हो,-
(क) “ऄजधजनयम” से ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण ऄजधजनयम, 2019 (2019 का 50) ऄजभप्रेत है;
5658 GI/2020 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
(ख) “प्राजधकरण” से ऄजधजनयम की धारा 4 की ईपधारा (1) के ऄधीन स्ट्थाजपत ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र
प्राजधकरण ऄजभप्रेत ह;ै
(ग) “बैंककारी यूजनट” से ऄजधजनयम की धारा 3 की ईपधारा (1) के खंड (ग) के ऄधीन ऐसी कोइ जित्तीय संस्ट्था
ऄजभप्रेत ह,ै जो प्राजधकरण द्वारा आन जिजनयमों के ऄधीन ऄनुज्ञये क्रियाकलाप करन े के जलए ऄनुज्ञप्त ह;ै
(घ) “जिदेिी बैंक” से भारत के बाहर जनगजमत या स्ट्थाजपत कोइ बैंककारी कंपनी ऄजभप्रेत ह;ै
(ङ) “जिदेिी बैंक यूजनट” से क्रकसी जिदेिी बैंक द्वारा स्ट्थाजपत कोइ बैंककारी यूजनट ऄजभप्रेत ह;ै
(च) “भारतीय बैंक” स े क्रकसी ऄजधजनयम के ऄधीन जनगजमत या स्ट्थाजपत कोइ बैंक ऄजभप्रेत ह ै और आसके ऄंतगात
भारत म ें जनगजमत क्रकसी जिदेिी बैंक की संपूण ा स्ट्िाजमत्ि िाली समनुषगं ी भी ह ैक्रकन्द्त ु आसके ऄतं गात कोइ सहकारी बैंक नहीं
ह;ै
(छ) “भारतीय बैंक यूजनट” से क्रकसी भारतीय बैंक द्वारा स्ट्थाजपत कोइ बैंककारी यूजनट ऄजभप्रेत ह;ै
(ज) “अइ.एन.अर.” से भारतीय मुरा ऄजभप्रते ह ैजजसे भारतीय रुपए कहा जाता ह;ै
(झ) “ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र” का िही ऄथ ा होगा जो ऄजधजनयम की धारा 3 की ईपधारा (1) के खड (छ)
के ऄधीन ईसका ह;ै
(ञ) “मूल बैंक” से, यथाजस्ट्थजत, ईप-जिजनयम (घ) के ऄधीन यथा-पठरभाजषत कोइ ऐसा जिदेिी बैंक या ईप-
जिजनयम (च) के ऄधीन यथा-पठरभाजषत कोइ ऐसा भारतीय बैंक या दोनों ऄजभप्रेत ह,ैं जजसका अिय कोइ बैंककारी यूजनट
स्ट्थाजपत करना ह ैया जजसने कोइ बैंककारी यूजनट स्ट्थाजपत क्रकया है;
(ट) “ऄर्तहत व्यजि” से कोइ ऐसा व्यजि ऄजभप्रेत ह ै जो भारत के बाहर जनिासी व्यजि ह,ै जजसकी पूिािती जित्तीय
िषा म े जनिल संपजत्त दस लाख यू.एस.डी. या ईसके समतुल्य स े कम नहीं ह,ै जजसका ऄिधारण ऐसी रीजत म ें क्रकया जा
सकेगा, जो प्राजधकरण द्वारा जिजनर्ददि की जाए;
(ठ) “ऄर्तहत जनिासी व्यजि” स ेऐसा कोइ व्यजि ऄजभप्रते ह ैजो भारत म ें जनिासी व्यजि ह,ै जजसकी पूिािती जित्तीय
िषा म े जनिल संपजत्त दस लाख यू.एस.डी. या ईसके समतुल्य स े कम नहीं ह,ै जजसका ऄिधारण ऐसी रीजत म ें क्रकया जा
सकेगा, जो प्राजधकरण द्वारा जिजनर्ददि की जाए;
(ड) “ठरजिा बैंक” से भारतीय ठरजिा बैंक ऄजधजनयम, 1934 (1934 का 2) के ऄधीन स्ट्थाजपत भारतीय ठरजिा बैंक
ऄजभप्रेत ह;ै
(ढ) “प्रजतभूजत और जिजनमय बोड”ा से भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडा ऄजधजनयम, 1992(1992 का 15) के
ऄधीन स्ट्थाजपत भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ाऄजभप्रेत ह;ै
(ण) “स्ट्टॉक एक्सचेंज” से प्राजधकरण द्वारा मान्द्यताप्राप्त स्ट्टॉक एक्सचेंज ऄजभप्रेत ह;ै
(त) “यू.एस.डी.” से ऄमेठरकी डॉलर ऄजभप्रेत ह ै।
(2) ईन िब्दों और पदों के, जो आन जिजनयमों में प्रयिु ह ैंऔर पठरभाजषत नहीं ह ैं क्रकन्द्तु ऄजधजनयम या ऄजधजनयम
की पहली ऄनुसूची म ें ईजल्लजखत ऄजधजनयमों या ईसके ऄधीन बनाए गए क्रकन्द्हीं जनयमों या जिजनयमों म ें पठरभाजषत ह,ैं
िही ऄथ ा होंग े जो ईन ऄजधजनयमों, जनयमों या जिजनयमों या यथाजस्ट्थजत, ईनके क्रकसी कानूनी ईपांतरण या
पुनऄाजधजनयजमजत म ेंईनके ह ैं।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 3
ऄध्याय 2
बकैं कारी यजू नट की स्ट्थापना
3. बकैं कारी यजू नट स्ट्थाजपत करन ेके जलए ऄनज्ञु जप्त की ऄपिे ा
(1) भारतीय बैंकों और जिदेिी बैंकों के जलए क्रकसी ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में कोइ बैंककारी यूजनट स्ट्थाजपत
करने के जलए प्राजधकरण से ऄनज्ञु जप्त की ऄपिे ा होगी ।
(2) अिेदन, मलू बैंक द्वारा ईस प्ररूप और रीजत म ेंक्रकया जाएगा, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे ।
(3) अिेदक, प्राजधकरण द्वारा ऄनुज्ञजप्त मंजरू क्रकए जान े के जलए जनम्नजलजखत ऄपेिाओं को परू ा करेगा:
(क) मलू बैंक ऄपने बैंककारी यूजनट को प्रचालन अरंभ करने के प्रयोजनों के जलए न्द्यूनतम 2 करोड़ ऄमरीकी
डालर या ऐसी ऄन्द्य रकम की, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, या क्रकसी जिदेिी मुरा में समतुल्य रकम की पूंजी
ईपलब्ध कराएगा जजसे सभी समयों पर ऄजिकल अधार पर बनाए रखा जाएगा;
(ख) मलू बैंक, ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में बैंककारी यूजनट की स्ट्थापना करने के संबंध म ें ऄपने गृह
जिजनयामक से ऄनापजत्त पत्र ऄजभप्राप्त करेगा;
(ग) मलू बैंक आस संबंध म ें एक िचनबंध प्रस्ट्ततु करेगा क्रक जब कभी बैंककारी यूजनट के प्रचालनों के जलए अिश्यक
हो, िह ऄपन े बैंककारी यूजनट को नकदी ईपलब्ध कराएगा ।
(4) क्रकसी ऐसे जिदेिी बैंक से, जजसकी भारत म ें ईपजस्ट्थजत नहीं ह,ै अिेदनों की दिा में, प्राजधकरण ईप-जिजनयम
3(ख) और 3(ग) म ेंईजल्लजखत ितों के ऄजतठरि, एक ईपयिु प्रक्रिया जिजनर्ददि करेगा ।
(5) प्राजधकरण, बैंककारी यूजनट की स्ट्थापना के जलए अिेदन पर जिचार करने के पश्चात्, अिेदक को, ऐसी ितों
के ऄधीन रहत े हुए, जो आन जिजनयमों में ईपबंजधत ह ैं या ऐसी ऄन्द्य ऄजतठरि ितों के ऄधीन रहत े हुए, जो िह ईजचत
समझे, ऄनज्ञु जप्त मंजूर कर सकेगा ।
(6) यक्रद प्राजधकरण की यह राय ह ै क्रक ऄनज्ञु जप्त मंजूर नहीं की जा सकती ह ै तो िह अिेदक को, ईन अधारों को
ईपिर्तणत करत े हुए जजनके अधार पर िह ऄनज्ञु जप्त मंजरू नहीं कर सकता ह,ै अिेदक को जलजखत जनिेदन, यक्रद कोइ ह,ैं
करने म ेंसमथा बनाने के जलए तीस क्रदन का समय द ेसकेगा ।
(7) यक्रद अिेदक द्वारा प्राजधकरण को ईप-जिजनयम (6) के ऄधीन क्रकए गए जनिेदनों पर जिचार करन े के पश्चात ्
प्राजधकरण का समाधान नहीं होता ह ै तो िह अिेदन नामंजूर कर सकेगा और अिेदक को तीस क्रदन के भीतर कारणों
सजहत जलजखत म ेंसंसूजचत करेगा ।
(8) प्रत्येक मूल बैंक को, ईप-जिजनयम (1) के ऄधीन प्रत्येक ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में िाखा के रूप म ें
केिल एक बैंककारी यूजनट स्ट्थाजपत करने के जलए ऄनज्ञु ात क्रकया जाएगा ।
(9) ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में, ऐसी ितों के ऄधीन रहते हुए, जो प्राजधकरण द्वारा जिजनर्ददि की जाएं, एक
ईपयुि प्रक्रिया के ऄधीन प्रजतजनजध कायाालय स्ट्थाजपत करन े की ऄनुज्ञा दी जाएगी ।
ऄध्याय 3
जििके पणू ाजिजनयमनकारी ऄपिे ाए ं
4. साधारण जििके पणू ाऄपिे ाए ं
(1) बैंककारी यूजनट ईन मानकों और क्रदिाजनदिे ों का पालन करेंग,े जो प्राजधकरण द्वारा समय-समय पर जिजहत क्रकए जाएं।
(2) बैंककारी यूजनट, जब तक क्रक प्राजधकरण द्वारा ऄन्द्यथा जिजनर्ददि न क्रकया जाए, ऄतं रराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र के जलए
यथा-लागू भारतीय ठरजिा बैंक द्वारा जारी क्रकए गए जनदिे ों और ऄनुदेिों का ऄनपु ालन करते रहगें े।
5. नकदी ऄनपु ात
(1) बैंककारी यूजनट नकदी किरेज ऄनुपात बनाए रखगे ा:
परन्द्त ुप्राजधकरण की ऄनुज्ञा से, नकदी किरेज ऄनुपात मलू बैंक द्वारा बनाए रखा जा सकेगा ।4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
(2) क्रकसी बैंककारी यूजनट को, जब भी प्राजधकरण द्वारा ऄिधाठरत क्रकया जाए, िुद्ध जस्ट्थर जित्तपोषण ऄनुपात लाग ू क्रकया
जाएगा और ईसे बैंककारी यूजनट द्वारा बनाए रखा जाएगा:
परन्द्त ुप्राजधकरण की ऄनुज्ञा से, िुद्ध जस्ट्थर जित्तपोषण ऄनुपात मूल बैंक द्वारा बनाए रखा जा सकेगा ।
6. बकैं कारी यजू नटों द्वारा लीिरेज ऄनपु ात बनाए रखना
बैंककारी यूजनट लीिरेज ऄनुपात से संबंजधत ईन मानकों और क्रदिाजनदेिों का पालन करेगा, जो प्राजधकरण द्वारा समय-
समय पर जिजनर्ददि क्रकए जाएं ।
7. एक्सपोज़र की ऄजधकतम सीमा
कोइ बैंककारी यूजनट, एकल ईधारकताा की दिा में मलू बैंक की ठटयर 1 पूंजी के पांच प्रजतित तक और क्रकसी ईधारकताा
समूह की दिा म ेंमूल बैंक की ठटयर 1 पूंजी के दस प्रजतित तक के एक्सपोजर की ऄजधकतम सीमा के ऄधीन होगा ।
8. अरजिजत ऄपिे ाए ं
क्रकसी बैंककारी यूजनट के दाजयत्ि, ऄर्तहत व्यजियों और ऄर्तहत जनिासी व्यजियों से जुटाए गए जनिेपों से जभन, , नकद
अरजिजत ऄनपु ात या ऄन्द्य ऐसी ऄपेिाओं से छूटप्राप्त होंगे । ऄर्तहत व्यजियों और ऄर्तहत जनिासी व्यजियों से जुटाए गए
जनिेप ऐसे अरजिजत ऄनुपातों के ऄध्यधीन होंगे जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे ।
9. ऄजं तम ईपाय का ईधारदाता
क्रकसी बैंककारी यूजनट को ऄंजतम ईपाय के ईधारदाता की सहायता ईपलब्ध नहीं होगी ।
ऄध्याय 4
ऄनज्ञु ये क्रियाकलाप
10. कारबार के सचं ालन के जलए मरु ा
कोइ बैंककारी यूजनट जनबााध सपं ठरितानीय जिदेिी मुराओं म ें ऐसे कारबार का संचालन और ऐसे व्यजियों के साथ करेगा,
चाह ेिे जनिासी हों या ऄन्द्यथा, जैसा प्राजधकरण जिजनर्ददि करे ।
परन्द्त ु क्रकसी बैंककारी यूजनट को ऐसे कारबार का संचालन ऐसे व्यजियों के साथ, चाह े ि े जनिासी हों या ऄन्द्यथा,
जैसा प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, ऐसे कारबार के संबंध में जनबााध संपठरितानीय जिदेिी मुरा में जित्तीय संव्यिहार के
पठरजनधाारण के ऄधीन रहत ेहुए भारतीय रूपयों म ेंकरन े के जलए ऄनुज्ञात क्रकया जा सकेगा ।
11. जिदिे ी मरु ा खाता
(1) जनम्नजलजखत व्यजियों को क्रकसी बैंककारी यूजनट म ें जिदेिी मुरा खाता खोलन,े धाठरत करन े और बनाए रखने के जलए
ऄनुज्ञात क्रकया जाता ह:ै
(क) ऄर्तहत व्यजि;
(ख) भारत के बाहर जनिासी ऐसे व्यजि, जो कारपोरेट या संस्ट्थागत आकाआयां ह,ैं ईस रीजत में, जो प्राजधकरण
जिजनर्ददि करे;
(ग) भारत म ें जनिासी ऐसे व्यजि, जो कारपोरेट या संस्ट्थागत आकाआयां ह,ैं ऐसी ऄपेिाओं के ऄधीन रहत े हुए, जो
प्राजधकरण जिजनर्ददि करे;
(घ) ईप-जिजनयम (2) के ऄधीन रहत ेहुए, ऄर्तहत जनिासी व्यजि ।
(2) ऄर्तहत जनिासी व्यजियों को, क्रकसी ऄनुज्ञेय चालू या पूंजीगत लेखा संव्यिहार या दोनों के संयोजन से, जैसा भारतीय
ठरजिा बैंक की ईदारीकृत प्रेषण स्ट्कीम में जिजनर्ददि क्रकया जाए, संसि या ईनसे ईद्भूत होने िाले संव्यिहार करने के जलए
क्रकसी बैंककारी यूजनट में क्रकसी जनबााध संपठरितना ीय जिदेिी मुरा में खाता खोलने, धाठरत करने या बनाए रखने के जलए
ऄनुज्ञात क्रकया जाता ह ै।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 5
12. जिदिे ी मरु ा खातों के माध्यम स ेसव्यं िहार
(1) जिदेिी मुरा खातों म ेंनकद संव्यिहार ऄनुज्ञात नहीं होंग े।
(2) क्रकसी बैंककारी यूजनट में, जनबााध संपठरितानीय क्रकसी जिदेिी मुरा म ें कोइ खाता, ऐसे मामलों में जहा ं खाता धारक
कोइ व्यजि ह,ै चाल ू या बचत या अिजधक जनिेप के रूप मे और ऄन्द्य सभी मामलों में चालू या अिजधक जनिेप के रूप में,
ऐसी ितों के ऄधीन रहत ेहुए, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, खोला, धाठरत और बनाए रखा जा सकेगा ।
13. ऄनज्ञु ात क्रियाकलाप
कोइ बैंककारी यूजनट, ऐसे जनबधं नों और ऐसी ितों या ऐस े क्रदिाजनदेिों के ऄनुपालन के ऄधीन रहते हुए, जो प्राजधकरण
जिजनर्ददि करे, जनम्नजलजखत क्रियाकलाप कर सकेगा, जजसके ऄंतगता जडजाआन, जनष्पादन और जोजखम प्रबंधन स े संबंजधत
जिषय भी ह:ैं
(1) ऋणों, व्यापार जित्तपोषण और स्ट्िीकृजतयों, िचनबद्धताओं और गारंठटयों के रूप में ईधार देना, ईधार िृजद्ध,
ईधार बीमा और पोटाफोजलयों का जििय और िय करना;
(2) ऄंतर-बैंक ईधार लेना और ईधार देना;
(3) जिजनधान करना, जजसके ऄंतगता प्रजतभूजतयों या ऐस े ऄन्द्य जलखतों म,ें जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, माजलक
या ऄजभकताा के रूप म ेंऄिं दान करना, ईनका ऄजान. धारण, िचनबंध या ऄंतरण करना भी ह ै।
(4) प्राजधकरण द्वारा जिजनर्ददि क्रदिाजनदेिों के ऄधीन रहत े हुए, जिदेिी मुरा म ें पोत-लदान पश्चात ् जनयाात प्रत्यय
को जिस्ट्ताठरत करना या जनयाात प्राप्य िस्ट्तओंु के लने दारी िय और जििय में अजलप्त होना ।
(5) ईपकरण को पट्टे पर देना, जजसके ऄंतगात िायुयान पट्टाकरण भी ह;ै
(6) व्युत्पन, संव्यिहारों म ेंभाग लने ा:
(क) ऄपनी अजस्ट्त दाजयत्ि प्रबधं न ऄपेिाओं के जलए ऄसूचीबद्ध व्युत्पन, संजिदाएं करना;
(ख) स्ट्ियं ऄपन े लेख े के जलए या ऄपन े कारपोरेट या ऄर्तहत व्यजिक ग्राहकों के जलए ऄसूचीबद्ध व्युत्पन, संजिदाए ं
करना;
(ग) क्रकसी स्ट्टॉक एक्सचेंज म ें सूचीबद्ध ब्याज दर और मरु ा व्युत्पन, म ें भारतीय रुपयों म ें ऐसे संव्यिहार करना
जजसका पठरजनधाारण जिदेिी मरु ा में हो;
(घ) ऄपने स्ट्िण ा जिजनधानों की बचाि-व्यिस्ट्था के जलए स्ट्िण ा म ेंव्युत्पन, या ऄजग्रम संजिदाएं करना;
(ङ) ऐस े व्यजियों को, जो भारत के बाहर जनिासी ह ैं और भारत म ें ऐसे बैंकों को, जजनकी ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय
सेिा केन्द्र म ें ईपजस्ट्थजत ह,ै ऐसी ऄपठरदेय मरु ा संजिदाओं की प्रस्ट्थापना करना, जजनम ें भारतीय रुपए या ऄन्द्यथा
ऄंतिाजलत ह;ैं
स्ट्पिीकरण : आस खंड के प्रयोजनाथा, ऄपठरदेय ऄजग्रम संजिदा से पूि ा म ें करार जिजनमय दर और पठरपक्वता पर
िास्ट्तजिक हाजजर दर के बीच ऄंतर के जलए कोइ ऐसी संजिदा ऄजभप्रेत ह,ै जजसम ें हाजजर दर को घरेल ू दर या बाजार
ऄिधाठरत दर माना जाता ह ैऔर ऐसी संजिदा क्रकसी जिदेिी मुरा में एकल संदाय द्वारा पठरजनधााठरत की जाती ह ै।
(7) जिदेिी पोटाफोजलयो जनिेिक के रूप म ेंप्रचालन करना;
(क) यक्रद क्रकसी बैंककारी यूजनट का मलू बैंक प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ा के पास जिदेिी पोटफा ोलयो जनिेिक के
रूप म ें रजजस्ट्रीकृत ह ै तो ऐसा बैंककारी यूजनट, प्राजधकरण की ओर से क्रकसी पृथक् रजजस्ट्रीकरण संबधी ऄपेिा के
जबना क्रकन्द्तु प्राजधकरण के समि ईस प्ररूप और रीजत में, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, एक सूचना फाआल करन े के
ऄधीन रहत ेहुए, ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में जिदेिी पोटफा ोजलयो जनिेिक के रूप म ेंक्रियाकलाप चला सकेगा;6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
(ख) यक्रद क्रकसी बैंककारी यूजनट का मूल बैंक प्रजतभूजत और जिजनमय बोडा के पास रजजस्ट्रीकृत नहीं ह ै तो ऐसा
बैंककारी यूजनट, प्राजधकरण से ईस प्ररूप और रीजत म,ें जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, रजजस्ट्रीकरण ऄजभप्राप्त करने के
पश्चात् ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र म ेंजिदेिी पोटाफोजलयो जनिेिक के रूप म ेंक्रियाकलाप चला सकेगा;
(ग) ऐसा जिदेिी पोटाफोजलयो जनिेिक, जिदेिी जनिेिकों के अदेिों के मागा-जनधाारण के जलए पृथक्
नामजनदेजिती खाता ढांचे की प्रस्ट्थापना कर सकेगा;
(8) ब्याज दर या मुरा व्युत्पादों में व्यापार के जलए व्यापार सदस्ट्य के रूप म ें या क्रकसी व्युत्पन, िेत्र म ें जनकासी
और पठरजनधारा ण के जलए व्यािसाजयक जनकासी सदस्ट्य के रूप में कृत्य करना ।
ऄध्याय 5
ऄपन ेग्राहक को जाजनए और धनिोधन-रोधी
14. क्रकसी बकैं कारी यजू नट को लाग ूऄपन ेग्राहक को जानन ेसबं धं ी और धनिोधन-रोधी ईपाय
बैंककारी यूजनट, जब तक प्राजधकरण द्वारा ऄन्द्यथा जिजनर्ददि न क्रकया गया ह,ै ऄपन े ग्राहक को जानने संबंधी मानकों,
अतंकिाद का जित्तपोषण करन े का जिरोध करने और ऄन्द्य धनिोधन-रोधी ऄपेिाओं का ऄनुसरण करेगा, जजसके ऄंतगता
ठरजिा बैंक द्वारा समय-समय पर जारी ठरपोटा करने संबंधी ऄपिे ाएं भी ह ैं।
ऄध्याय 6
प्रचालन सबं धं ी ऄपिे ाए ं
15. ठरपोटा करन ेसबं धं ी ऄपिे ाए ं
(1) बैंककारी यूजनट के जलए प्राजधकरण को समय-समय पर और ऐसी रीजत और प्ररूप म,ें जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे,
ऄपन ेप्रचालनों से संबंजधत जानकारी प्रस्ट्तुत करना ऄपेजित होगा ।
(2) बैंककारी यूजनट, जब तक प्राजधकरण द्वारा ऄन्द्यथा जिजनर्ददि न क्रकया गया हो, प्राजधकरण को ठरपोटें ऄमरीकी डालर म ें
प्रस्ट्तुत करेगा ।
16. लखे ा बजहया,ं ऄजभलखे और दस्ट्तािज़े रखना
कोइ बैंककारी यूजनट ऄपनी लखे ा बजहयां, ऄजभलेख और दस्ट्तािेज़ ऐसी जनबााध संपठरितना ीय जिदेिी मुरा म ें रखगे ा, जैसी
क्रक जिजनयम 3 के ऄधीन अिेदन करते समय घोषणा की जाए ।
17. लखे ा रखना
(1) बैंककारी यूजनट को ऄपन े प्रिासजनक और कानूनी व्ययों को चुकाने के जलए और ऐस े ऄन्द्य प्रयोजनों के जलए, जो
प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, जनबााध संपठरितानीय जिदेिी मुरा में से भारतीय रुपयों में एक खाता रखन े के जलए ऄनुज्ञात
क्रकया जाएगा ।
(2) बैंककारी यूजनट तत्स्ट्थानी बैंक में पृथक् नोस्ट्रो खाते रखेगा, जो भारत में ईसी मूल बैंक की ऄन्द्य िाखाओं द्वारा रख े
गए नोस्ट्रो खातों से सुजभन, होंग े।
ऄध्याय 7
प्रकीण ा
18. जनिपे बीमा
क्रकसी बैंककारी यूजनट के जनिेपों के जलए कोइ केन्द्रीयकृत जनिपे बीमा स्ट्कीम नहीं होगी ।
19. नटे टग व्यिस्ट्था
कोइ बैंककारी यूजनट, क्रकसी िैध रूप से प्रितानीय नेटटग व्यिस्ट्था के ऄधीन, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, बाजार
एक्सपोज़र का जचह्न प्रजतबबजबत करन े के जलए गैर-केन्द्रीयकृत समािोजधत ऄसूचीबद्ध मुरा, ब्याज दर, ईधार और िस्ट्त ु
व्युत्पाद संजिदाओं के जलए क्रकसी प्रजत-पिकार बैंककारी यूजनट या जिदेिी जिजनयजमत आकाइ के साथ क्रकसी जनबााध
संपठरितानीय मुरा या ऄनुज्ञेय सूचीबद्ध ऋण प्रजतभूजतयों और सािरेन में मार्तजन का जिजनमय कर सकेगा ।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 7
20. प्रक्रियाएं जिजनर्ददि करन ेऔर स्ट्पिीकरण जारी करन ेकी िजि
प्राजधकरण, आन जिजनयमों के कायाान्द्ियन और ईनस े अनुषंजगक जिषयों के प्रयोजनों के जलए या क्रकसी ऄतं रराष्ट्रीय जित्तीय
सेिा केन्द्र में बैंककारी और जिजनधान क्रियाकलापों से संबंजधत जित्तीय सेिाओं को सुकर बनाने और ईन्द्ह ें जिजनयजमत
करने के जलए, क्रदिाजनदिे ों या पठरपत्रों द्वारा मानक, प्रक्रियाएं, प्रिमण, रीजतयां जिजनर्ददि कर सकेगा या जिजथलताओं
का ईपबंध कर सकेगा ।
21. व्यजतिम की दिा म ेंकारािाइ
(1) यक्रद मूल बैंक अिेदक या बैंककारी यूजनट ईन ितों को परू ा करन े में ऄसफल रहता ह ै जजनके ऄधीन जिजनयम 3 के
ऄधीन ऄनुज्ञजप्त मंजरू की गइ ह,ै तो प्राजधकरण बैंककारी यूजनट को ऄपने जनिेदन, यक्रद कोइ ह,ैं करने के जलए तीस क्रदन
का ऄिसर दने े के पश्चात ्ऄनज्ञु जप्त को प्रत्याहृत त कर सकेगा ।
(2) प्राजधकरण, ईपयिुा बातों पर प्रजतकूल प्रभाि डाल े जबना, ऐसी कोइ ऄन्द्य कारािाइ कर सकेगा, जो िह ऄजधजनयम के
ऄधीन ईजचत समझ े ।
22. ऄजधिमण और व्यािजृ त्त
(1) आन जिजनयमों के प्रारंभ से ठरजिा बैंक के पठरपत्र सं. अइ.बी.अइ./2014-2015/533 डीओअर. अइबीडी.
बीसी.14570/23.13.04/2014-15 तारीख 1 ऄप्रलै , 2015 के ईपबंध ऄब लागू नहीं होंग े।
(2) ईपयिुा बातों के होत े हुए भी, ईप-जिजनयम (1) में ईजल्लजखत पठरपत्र की बाबत की गइ या की गइ तात्पर्तयत क्रकसी
बात या क्रकसी कारािाइ के बारे में यह समझा जाएगा क्रक िह आन जिजनयमों के त्तत्स्ट्थानी ईपबंधों के ऄधीन की गइ ह ै।
(3) ऐसा बैंककारी यूजनट, जो आन जिजनयमों की ऄजधसूचना से पूिा ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में प्रचालनाधीन ह,ै आन
जिजनयमों की ऄजधसूचना की तारीख से तीन मास की ऄिजध के भीतर या ऐसे जिस्ट्ताठरत समय के भीतर, जो प्राजधकरण
जिजनर्ददि करे, आन जिजनयमों म ेंपुरःस्ट्थाजपत ऄजतठरि ऄपेिाओं का, यक्रद कोइ ह,ैं ऄनुपालन करेगा ।
आंजेती श्रीजनिास, ऄध्यि
[जिज्ञापन III/4/ऄसा./371/2020]
INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES CENTRES AUTHORITY
NOTIFICATION
Gandhinagar, the 18th November, 2020
International Financial Services Centres Authority (Banking) Regulations, 2020
IFSCA/2020-21/GN/REG004.—In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of Section 28 read
with sub-section (1) of Section 12 and sub-section (1) of Section 13 of the International Financial Services
Centres Authority Act, 2019, the International Financial Services Centres Authority hereby makes the following
regulations for banking and investment activities in the International Financial Services Centres, namely: -
CHAPTER I PRELIMINARY
1. Short title and commencement
(1) These regulations may be called the International Financial Services Centres Authority (Banking)
Regulations, 2020.
(2) They shall come into force from the date of its publication in the Official Gazette.
2. Definitions
(1) In these regulations, unless the context otherwise requires, -
(a) “Act” means the International Financial Services Centres Authority Act, 2019 (50 of 2019);
(b) “Authority” means the International Financial Services Centres Authority established under sub-section
(1) of Section 4 of the Act;
(c) “Banking Unit” means a financial institution under clause (c) of sub-section (1) of Section 3 of the Act
that is licensed by the Authority to undertake permissible activities under these regulations;8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
(d) “Foreign Bank” means a banking company incorporated or established outside India;
(e) “Foreign Bank Unit” means a Banking Unit set up by a Foreign Bank;
(f) “Indian Bank” means any bank incorporated or established under any Act, and includes a wholly owned
subsidiary of a foreign bank incorporated in India, but does not include a co-operative bank;
(g) “Indian Bank Unit” means a Banking Unit set up by an Indian Bank;
(h) “INR” means the Indian currency called the Indian Rupee;
(i) “International Financial Services Centre” shall have the same meaning as assigned to it under section
clause (g) of sub-section (1) of Section 3 of the Act;
(j) “Parent Bank” means a Foreign Bank as defined under sub-regulation (d) or an Indian Bank as defined
under sub-regulation (f), or both, as the case may be, that intends to, or has set up a Banking Unit;
(k) “Qualified Individual” means an individual who is a person resident outside India having net worth not
less than USD 1 Million or equivalent in the preceding financial year, which may be determined in such
manner as specified by the Authority;
(l) “Qualified Resident Individual” means an individual who is a person resident in India having net worth
not less than USD 1 Million or equivalent in the preceding financial year, which may be determined in
such manner as specified by the Authority;
(m) “Reserve Bank” means Reserve Bank of India established under the Reserve Bank of India Act, 1934 (2
of 1934);
(n) “Securities and Exchange Board” means Securities and Exchange Board of India established under the
Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992);
(o) “Stock Exchange” means a stock-exchange recognised by the Authority;
(p) “USD” means United States Dollar.
(2) Words and expressions used and not defined in these regulations but defined in the Act or Acts mentioned in
the First Schedule to the Act, or any rules or regulations made thereunder shall have the same meanings
respectively assigned to them in those Acts, rules or regulations or any statutory modification or re-enactment
thereto, as the case may be.
CHAPTER II
SETTING UP OF A BANKING UNIT
3. Requirement of licence to set up a Banking Unit
(1) Indian Banks and Foreign Banks shall require licence from the Authority to set up a Banking Unit in an
International Financial Services Centre.
(2) An application shall be made by the Parent Bank in the form and manner as specified by the Authority.
(3) The applicant shall satisfy the following requirements for grant of licence by the Authority:
(a) Parent Bank shall provide a minimum capital of USD 20 million or such other amount as may be
specified by the Authority, or equivalent in any foreign currency to its Banking Unit, for the purposes of
starting operations, that shall be maintained on unimpaired basis, at all times;
(b) Parent Bank shall obtain a No Objection Letter from its home regulator regarding setting up of the
Banking Unit in the International Financial Services Centre;
(c) Parent Bank shall submit an undertaking that it shall provide liquidity to its BU whenever needed for the
operations of the BU.
(4) In case of applications from a Foreign Bank not having presence in India, the Authority shall specify a suitable
mechanism, in addition to the conditions mentioned in sub regulations 3(b) and 3 (c).
(5) After considering an application for setting up a Banking Unit, the Authority may grant licence to the
applicant subject to such conditions as provided under these regulations or such other additional conditions as
it may deem fit.[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 9
(6) If the Authority is of the opinion that licence cannot be granted, it may give thirty days’ time to the applicant,
setting out the grounds based on which it cannot grant licence, to enable the applicant to make written
submissions, if any.
(7) After considering the submissions under sub-regulation (6) made by the applicant to the Authority, if the
Authority is not satisfied, it may reject the application and shall communicate the same to the applicant in
writing with reasons, not later than thirty days.
(8) Every Parent Bank under sub-regulation (1) shall be permitted to establish only one Banking Unit in each
International Financial Services Centre, as a branch.
(9) Representative Offices shall be allowed to be set up in IFSC, under a suitable mechanism, subject to such
conditions as may be specified by the Authority.
CHAPTER III
PRUDENTIAL REGULATORY REQUIREMENTS
4. General prudential requirements
(1) Banking Units shall adhere to the norms and guidelines as may be prescribed by the Authority, from time to
time.
(2) Banking Units shall continue to comply with the directions and instructions issued by the Reserve Bank of
India as applicable for IFSC Banking Units, unless otherwise specified by the Authority.
5. Liquidity ratios
(1) A Banking Unit shall maintain the Liquidity Coverage Ratio;
Provided that with the Authority’s permission, the Liquidity Coverage Ratio may be maintained by the Parent
Bank.
(2) Net Stable Funding Ratio shall be made applicable to a Banking Unit as and when determined by the
Authority and shall be maintained by a Banking Unit;
Provided that with the Authority’s permission, the Net Stable Funding Ratio may be maintained by the Parent
Bank.
6. Maintenance of Leverage Ratio by Banking Units
Banking Unit shall adhere to the norms and guidelines relating to leverage ratio as may be specified by the
Authority, from time to time.
7. Exposure ceiling
A Banking Unit shall be subject to an exposure ceiling of five percent of the Parent Bank’s Tier 1 capital in case of a
single borrower, and ten percent of Parent Bank’s Tier 1 capital in the case of a borrower group.
8. Reserve requirements
The liabilities of a Banking Unit, other than the deposits raised from Qualified Individuals and Qualified Resident
Individuals, shall be exempt from Cash Reserve Ratio or other such requirements. The deposits raised from
Qualified Individuals and Qualified Resident Individuals shall be subject to such reserve ratios as may be
specified by the Authority.
9. Lender of Last Resort
Lender of Last Resort support shall not be available to a Banking Unit.
CHAPTER IV
PERMISSIBLE ACTIVITIES
10. Currency for conducting business
A Banking Unit shall conduct such business in freely convertible foreign currencies and with such persons,
whether resident or otherwise, as may be specified by the Authority.
Provided that a Banking Unit may be permitted to conduct such business in INR with such persons, whether
resident or otherwise, as may be specified by the Authority, subject to settlement of the financial transaction in
relation to such business in freely convertible foreign currency.10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
11. Foreign currency accounts
(1) The following persons are permitted to open, hold and maintain foreign currency accounts with a Banking
Unit:
(a) Qualified Individuals;
(b) Persons resident outside India who are corporate or institutional entities, in the manner as may be
specified by the Authority;
(c) Persons resident in India, who are corporate or institutional entities, subject to such requirements as may
be specified by the Authority;
(d) Subject to sub-regulation (2), Qualified Resident Individuals
(2) Qualified Resident Individuals are permitted to open, hold and maintain accounts in a freely convertible
foreign currency, with a Banking Unit, for undertaking transactions connected with or arising from any
permissible current or capital account transaction or a combination of both as specified in the Liberalised
Remittance Scheme of the Reserve Bank of India.
12. Transactions through foreign currency accounts
(1) Cash transactions in foreign currency accounts shall not be permitted.
(2) An account in a freely convertible foreign currency may be opened, held and maintained with a Banking Unit in
the form of current or savings or term deposit in cases where the account holder is an individual, and in the form
of current or term deposit in all other cases, subject to such conditions as may be specified by the Authority.
13. Permitted activities
A Banking Unit may undertake the following activities, subject to compliance with such terms and conditions or
guidelines as may be specified by the Authority, including matters relating to design, execution and risk
management:
(1) Lend in the form of loans, trade finances and acceptances, commitments and guarantees, carry out credit
enhancement, credit insurance, and sale and purchase of portfolios;
(2) Undertake inter-bank borrowings and lending;
(3) Undertake investments, including subscribing, acquiring, holding, underwriting or transferring securities
or such other instruments, as may be specified by the Authority, as principal or agent.
(4) Extend Post-Shipment Export Credit in foreign currency, or engage in factoring and forfaiting of export
receivables, subject to the guidelines specified by the Authority
(5) Undertake equipment leasing, including aircraft leasing;
(6) Participate in derivative transactions:
(a) enter into over the counter derivative contracts for its asset liability management requirements;
(b) undertake over the counter derivative contracts for its own account or for its corporate or Qualified
Individual clients;
(c) transact in Interest Rate and Currency Derivatives in INR, with settlement in foreign currency, listed on
a Stock Exchange;
(d) undertake derivative or forward contracts in gold for hedging its gold investments;
(e) offer non-deliverable currency contracts involving INR, or otherwise, to persons resident outside
India and Banks in India having presence in the International Financial Services Centre.
Explanation: For the purpose of this clause, non-deliverable forward contract means a contract for the
difference between an exchange rate agreed before and the actual spot rate at maturity, with the spot rate
being taken as the domestic rate or a market determined rate and such contract being settled with a single
payment in a foreign currency.
(7) Operate as a Foreign Portfolio Investor:
(a) If the Parent Bank of a Banking Unit is registered with Securities and Exchange Board as a Foreign
Portfolio Investor, such Banking Unit may carry on activities as a Foreign Portfolio Investor in the
IFSC without any separate registration requirement from the Authority but subject to filing an[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 11
intimation with the Authority in the form and manner as specified by the Authority;
(b) If the Parent Bank of a Banking Unit is not registered with Securities and Exchange Board, such
Banking Unit may carry on activities as a Foreign Portfolio Investor in IFSC after obtaining
registration from the Authority in the form and manner as specified by the Authority;
(c) Such Foreign Portfolio Investor may offer Segregated Nominee Account Structure for routing orders
of foreign investors;
(8) Function as a trading member for trading in interest rate or currency derivatives or as a professional
clearing member for clearing and settlements in any derivative segment.
CHAPTER V
Know Your Customer and Anti-Money Laundering
14. Know Your Customer and Anti-Money Laundering measures applicable to a Banking unit
A Banking Unit shall follow Know Your Customer norms, combating of financing of terrorism and other anti-
money laundering requirements, including reporting requirements issued by the Reserve Bank from time to time,
unless otherwise specified by the Authority.
CHAPTER VI OPERATIONAL REQUIREMENTS
15. Reporting requirements
(1) A Banking Unit shall be required to furnish information relating to their operations to the Authority, from time
to time, and in such manner and form, as may be specified by the Authority.
(2) A Banking Unit shall submit reports to the Authority in US Dollar, unless otherwise specified by the Authority.
16. Maintenance of books of accounts, records and documents
A Banking Unit shall maintain its books of accounts, records and documents in such freely convertible foreign
currency, as may be declared at the time of making an application under Regulation 3.
17. Maintenance of accounts
(1) A Banking Unit shall be permitted to have an INR account out of the freely convertible foreign currency to defray
their administrative and statutory expenses, and for such other purposes as may be specified by the Authority.
(2) A Banking Unit shall maintain separate nostro accounts with correspondent banks, distinct from nostro
accounts maintained by other branches of the same Parent Bank in India.
CHAPTER VII MISCELLANEOUS
18. Deposit insurance
There shall be no centralised deposit insurance scheme for deposits of a Banking Unit.
19. Netting Arrangement
A Banking Unit may exchange margins in a freely convertible currency or permissible listed debt securities and
sovereigns with a counter party Banking Unit or overseas regulated entity for non-centrally cleared over the
counter currency, interest rate, credit and commodity derivative contracts to reflect mark to market exposure
under a legally enforceable netting arrangement as may be specified by the Authority.
20. Power to specify procedures and issue clarifications
For the purposes of implementation of these regulations and matters incidental thereto, or in order to facilitate and
regulate financial services relating to banking and investment activities in an International Financial Services
Centre, the Authority may specify norms, procedures, processes, manners or provide relaxations, by way of
guidelines or circulars.
21. Action in case of default
(1) If the Parent Bank applicant or the Banking Unit fail to fulfil the conditions subject to which the licence under
Regulation 3 has been granted, the Authority may withdraw the licence, after giving an opportunity of thirty
days to the Banking Unit to make its submissions, if any.
(2) Without prejudice to the above, the Authority may take any other action as it deems fit, under the Act.12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
22. Supersession and saving
(1) On and from the commencement of these regulations, the provisions of the Reserve Bank Circular No. RBI/2014-
2015/533 DOR.IBD.BC.14570/23.13.04/2014-15 dated 1 April 2015, shall no longer be applicable.
(2) Notwithstanding the above, anything done or any action taken or purported to have been done or taken in
respect of the circular mentioned in sub-regulation (1) shall be deemed to have been done or taken under the
corresponding provisions of these regulations.
(3) A Banking Unit operating in the International Financial Services Centre prior to the notification of these
regulations, shall comply with additional requirements, if any, introduced by these regulations, within a period
of three months from the date of notification of these regulations or within such extended time as may be
specified by the Authority.
INJETI SRINIVAS, Chairperson
[ADVT. III/4/Exty./371/2020]
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and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.