In exercise of the powers conferred under section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act 1992 15 of 1992 the Board hereby makes the

jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99 vlk/kj.k EXTRAORDINARY Hkkx III—[k.M 4 PART III—Section 4 izkf/dkj ls izdkf'kr PUBLISHED BY AUTHORITY la- 226] ubZ fnYyh] cq/okj] ebZ 25] 2016@ T;s"B 4] 1938 No. 226] NEW DELHI, WEDNESDAY, MAY 25, 2016/JYAISTHA 4, 1938 भभभभााााररररततततीीीीयययय (cid:8)(cid:8)(cid:8)(cid:8)ििििततततभभभभििूूििूूतततत औऔऔऔरररर ििििववववििििननननममममयययय बबबबोोोोडडडड (cid:18)(cid:18) (cid:18)(cid:18) अअअअििििधधधधससससचचूूचचूू ननननाााा मु(cid:3)बई, 10 मई, 2016 भभभभााााररररततततीीीीयययय (cid:8)(cid:8)(cid:8)(cid:8)ििििततततभभभभििूूििूूतततत औऔऔऔरररर ििििववववििििननननममममयययय बबबबोोोोडडडड (cid:18)(cid:18) (cid:18)(cid:18)((((अअअअससससपपंंपपंं (cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)ररररववववततततनन(cid:18)(cid:18)नन(cid:18)(cid:18) ीीीीयययय ममममोोोोचचचचननननीीीीयययय अअअअििििधधधधममममााााननननीीीी शशशशययेेययेे रररर(cid:26)(cid:26)(cid:26)(cid:26) ककककाााा ििििननननगगगग(cid:18)म(cid:18)म(cid:18)म(cid:18)म औऔऔऔरररर इइइइननननकककक(cid:30)(cid:30)(cid:30)(cid:30) ससससचचूूचचूू ीीीीबबबब तततताााा)))) ((((ससससंशंशंशंशोोोोधधधधनननन)))) ििििववववििििननननययययमममम,,,, 2222000011116666 ससससं.ं.ं.ं. ससससबबेेबबेे ीीीी//// एएएएलललल.... एएएए.... डडडडीीीी.... ---- एएएएनननन....आआआआरररर.... ओओओओ....//// जजजजीीीी.... एएएएनननन....//// 2222000011116666----11117777//// 000000005555....---- बोड(cid:8), भारतीय (cid:11)ितभूित और िविनमय बोड (cid:8) अिधिनयम, 1992 (1992 का 15) क(cid:23) धारा 30 के अधीन (cid:11)द(cid:26) शि(cid:28)य(cid:29) का (cid:11)योग करते ए एत"ारा भारतीय (cid:11)ितभूित और िविनमय बोड (cid:8) (असंप’रवत(cid:8)नीय मोचनीय अिधमानी शेयर(cid:29) का िनग(cid:8)म और इनक(cid:23) सूचीब*ता) िविनयम, 2013 का और संशोधन करने के िलए िन,िलिखत िविनयम बनाता ह,ै अथा(cid:8)त् :- 1. इन िविनयम(cid:29) को भारतीय (cid:11)ितभूित और िविनमय बोड(cid:8) (असंप’रवत(cid:8)नीय मोचनीय अिधमानी शेयर(cid:29) का िनग(cid:8)म और इनक(cid:23) सूचीब*ता) (संशोधन) िविनयम, 2016 कहा जा सकेगा । 2. वे राजप4 म5 उनके (cid:11)काशन क(cid:23) तारीख को (cid:11)वृ(cid:26) ह(cid:29)गे । 3. भारतीय (cid:11)ितभूित और िविनमय बोड (cid:8)(असंप’रवत(cid:8)नीय मोचनीय अिधमानी शेयर(cid:29) का िनग(cid:8)म और इनक(cid:23) सूचीब*ता) िविनयम, 2013 म5 :– (I) िविनयम 2 म5, उप-िविनयम (1) म5, - (1) खंड (ध) म5, िच9न "।" के िलए, िच9न ";" (cid:11)ित:थािपत हो जाएगा । (2) खंड (ध) के प;ात,् िन,िलिखत खंड अंत::थािपत <कया जाएगा, अथा(cid:8)त, - "(न) "इरादतन चूककता(cid:8)" से वह िनग(cid:8)मकता(cid:8) (इ=युअर) अिभ(cid:11)ेत ह,ै िजसे भारतीय ’रज़व(cid:8) ब?क @ारा इरादतन चूककता(cid:8)A के संबंध म5 जारी <कए गए माग(cid:8)दश(cid:8)क िस*ाँत(cid:29) (गाइडलाइCस) के अनुसार, <कसी ब?क या िव(cid:26)ीय सं:था या उनके कनसॉEटयम @ारा, इरादतन चूककता (cid:8) के Gप म5 वगHकृत <कया गया हो और िजसम5 वह 2628 GI/2016 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] िनग(cid:8)मकता(cid:8) सि(cid:3)मिलत ह ै िजसके िनदेशक (डायरेIटर) या सं(cid:11)वत(cid:8)क ((cid:11)ोमोटर) को इस Gप म5 वगHकृत <कया गया हो ।" (II) िविनयम 4 म5, उप-िविनयम (1) के िलए, िन,िलिखत उप-िविनयम (cid:11)ित:थािपत हो जाएगा, अथा(cid:8)त्, - "(1) कोई भी िनग(cid:8)मकता(cid:8) (इ=युअर) असंप’रवत(cid:8)नीय मोचनीय अिधमानी शेयर(cid:29) का कोई साव(cid:8)जिनक िनग(cid:8)म (पिJलक इ=य)ू नहK लाएगा, य<द इन िविनयम(cid:29) म5 यथा उपबंिधत (cid:11)ाGप (cid:11):ताव द:तावेज (LाMट ऑफर डॉIयूम5ट) या अंितम (cid:11):ताव द:तावेज दािखल <कए जाने क(cid:23) तारीख को : (क) िनग(cid:8)मकता(cid:8) (इ=युअर) अथवा िनगम(cid:8) कता(cid:8) पर िनयं4ण रखने वाले Oि(cid:28) या उसके सं(cid:11)वत(cid:8)क ((cid:11)ोमोटर) या उसके िनदेशक (डायरेIटर) को बोड(cid:8) @ारा (cid:11)ितभूित बाजार (िसIयू’रटीज़ माकQट) म5 प चँ रखने से या (cid:11)ितभूितय(cid:29) (िसIयू’रटीज़) म5 Oौहार (लेनदने ) करने से अवS* या (cid:11)ितिष* या िववUजत <कया गया हो; या (ख) िनग(cid:8)मकता(cid:8) अथवा उसका कोई सं(cid:11)वत(cid:8)क ((cid:11)ोमोटर) या िनदेशक (डायरेIटर) इरादतन चूककता (cid:8) हो, या उसने :वयं @ारा जनता को िनग(cid:8)िमत (इ=यूड) असंप’रवत(cid:8)नीय मोचनीय अिधमानी शेयर(cid:29), य<द कोई ह(cid:29), के संबंध म5, छह महीन(cid:29) से अिधक क(cid:23) अविध तक, Jयाज अदा करने म5 या मूलधन क(cid:23) रकम क(cid:23) चुकौती (का (cid:11)ितसंदाय) करने म5 चूक क(cid:23) हो ।" (III) अनुसूची I म5, पैरा III के प;ात,् िन,िलिखत पैरा अंत::थािपत <कया जाएगा, अथा(cid:8)त्, - """" IIIIVVVV.... इइइइररररााााददददततततनननन चचचचककूूककूू ससससंबंबंबंबधधंंधधंं ीीीी (cid:8)(cid:8)(cid:8)(cid:8)ककककटटटटीीीीककककररररणणणण (1) िनजी :थानन ((cid:11)ाइवेट Vलेसम5ट) आधार पर लाए गए असंप’रवत(cid:8)नीय मोचनीय अिधमानी शेयर(cid:29) क(cid:23) सूचीब*ता (िलW:टग) के मामले म5, िन,िलिखत (cid:11)कटीकरण <कए जाएँगे : (क) उस ब?क का नाम, िजसने उस एं’टटी को इरादतन चूककता(cid:8) घोिषत <कया हो; (ख) वह वष(cid:8), िजसम5 उस एं’टटी को इरादतन चूककता(cid:8) घोिषत <कया गया हो; (ग) उस समय बकाया रकम, जब उस एं’टटी को इरादतन चूककता(cid:8) घोिषत <कया गया हो; (घ) उस एं’टटी का नाम, िजसे इरादतन चूककता(cid:8) घोिषत <कया गया हो; (ङ) इरादतन चूककता(cid:8)A क(cid:23) सूची से नाम हटाए जान ेके िलए उठाए गए कदम, य<द कोई ह(cid:29); (च) ऐसे अCय (cid:11)कटीकरण, जो िनवेशक(cid:29) (िविनधानकता(cid:8)A) को सोच-समझकर िनण(cid:8)य लेने म5 समथ(cid:8) बनाने के उXे=य से िनग(cid:8)मकता (cid:8)(इ=युअर) @ारा उिचत समझे जाएँ; (छ) बोड(cid:8) @ारा यथा िनधा(cid:8)’रत कोई अCय (cid:11)कटीकरण । (2) इस तYय को मुख पृZ (कवर पेज) पर (संब* पृZ(cid:29) क(cid:23) सं[या का उ\लेख करते ए) (cid:11)मुखता से (cid:11)कट <कया जाएगा <क िनग(cid:8)मकता (cid:8) (इ=युअर) अथवा उसका कोई सं(cid:11)वत(cid:8)क ((cid:11)ोमोटर) या िनदेशक (डायरेIटर) इरादतन चूककता(cid:8) ह ै। (3) यहा ँ िनधा(cid:8)’रत (cid:11)कटीकरण एक अलग अ]याय या खंड म5 <कए जाएँगे और िजसका :प^ उ\लेख अनु_मिणका (इंडIे स) / िवषय-सूची म5 <कया जाएगा ।" यू.के. िसCहा, अ]य‘ [िवaापन-III/4/असा./110] पपपपाााादददद (cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)टटटट####पपपपणणणणःःःः 1. भारतीय (cid:11)ितभूित और िविनमय बोड (cid:8) (असंप’रवत(cid:8)नीय मोचनीय अिधमानी शेयर(cid:29) का िनग(cid:8)म और इनक(cid:23) सूचीब*ता) िविनयम, 2013, सं. एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2013-14/11/6063, 12 जून 2013 को भारत के राजप4 म5 (cid:11)कािशत ए थे ।¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3 2. भारतीय (cid:11)ितभूित और िविनमय बोड (cid:8) (असंप’रवत(cid:8)नीय मोचनीय अिधमानी शेयर(cid:29) का िनग(cid:8)म और इनक(cid:23) सूचीब*ता) िविनयम, 2013 तbप;ात ्: (क) 23 मई 2014 को भारतीय (cid:11)ितभूित और िविनमय बोड(cid:8) (फ(cid:23)स का संदाय) (संशोधन) िविनयम, 2014, अिधसूचना सं. एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2014-15/03/1089, @ारा (ख) 2 िसत(cid:3)बर 2015 को भारतीय (cid:11)ितभूित और िविनमय बोड (cid:8)[सूचीब*ता (िलW:टग) बा]यताएँ और (cid:11)कटीकरण अपे‘ाए]ँ िविनयम, 2015, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2015-16/013, @ारा संशोिधत ए थे । SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA NOTIFICATION Mumbai, the 10th May, 2016 SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (ISSUE AND LISTING OF NON-CONVERTIBLE REDEEMABLE PREFERENCE SHARES) (AMENDMENT) REGULATIONS, 2016 No. SEBI/LAD-NRO/GN/2016-17/005.─In exercise of the powers conferred under section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Board hereby makes the following Regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Issue and Listing of Non-Convertible Redeemable Preference Shares) Regulations, 2013, namely:- 1. These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Issue and Listing of Non- Convertible Redeemable Preference Shares) (Amendment) Regulations, 2016. 2. They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette. 3. In the Securities and Exchange Board of India (Issue and Listing of Non-Convertible Redeemable Preference Shares) Regulations, 2013: - (I) In regulation 2, in sub-regulation (1), - (1) in clause (s), for the symbol “.”, the symbol “;” shall be substituted. (2) after clause (s), the following clause shall be inserted namely, - "(t) "wilful defaulter" means an issuer who is categorized as a wilful defaulter by any bank or financial institution or consortium thereof, in accordance with the guidelines on wilful defaulters issued by the Reserve Bank of India and includes an issuer whose director or promoter is categorized as such.” (II) In regulation 4, for sub-regulation (1), the following sub-regulation shall be substituted, namely, - “(1) No issuer shall make any public issue of non-convertible redeemable preference shares if as on the date of filing of draft offer document or final offer document as provided in these regulations: (a) the issuer or the person in control of the issuer or its promoter or its director is restrained or prohibited or debarred by the Board from accessing the securities market or dealing in securities; or (b) the issuer or any of its promoters or directors is a wilful defaulter or it is in default of payment of interest or repayment of principal amount in respect of non-convertible redeemable preference shares issued by it to the public, if any, for a period of more than six months.” (III) In Schedule I, after paragraph III, the following paragraph shall be inserted namely, - “IV. Disclosures pertaining to wilful default (1) In case of listing of non-convertible redeemable preference shares made on private placement, the following disclosures shall be made: (a) Name of the bank declaring the entity as a wilful defaulter; (b) The year in which the entity is declared as a wilful defaulter;4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] (c) Outstanding amount when the entity is declared as a wilful defaulter; (d) Name of the entity declared as a wilful defaulter; (e) Steps taken, if any, for removal the from the list of wilful defaulter; (f) Other disclosures, as deemed fit by the issuer in order to enable investors to take informed decisions; (g) Any other disclosure as specified by the Board. (2) The fact that the issuer or any of its promoters or directors is a wilful defaulter shall be disclosed prominently on the cover page with suitable cross-referencing to the pages. (3) Disclosures specified herein shall be made as a separate chapter or section distinctly identifiable in the Index / Table of Contents." U.K. SINHA, Chairman [ADVT.-III/4/Exty.110] Footnote: 1. The Securities and Exchange Board of India (Issue and Listing of Non-Convertible Redeemable Preference Shares) Regulations, 2013 was published in the Gazette of India on 12th June, 2013 vide No. LAD-NRO/GN/2013- 14/11/6063. 2. The Securities and Exchange Board of India (Issue and Listing of Non-Convertible Redeemable Preference Shares) Regulations, 2013 was subsequently amended on:- (a) May 23rd, 2014 by Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees) (Amendment) Regulations, 2014 vide No. LAD-NRO/GN/2014-15/03/1089. (b) September 2nd, 2015 by SEBI (Listing Obligations and Disclosure Requirements) Regulations, 2015 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2015-16/013. 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