In exercise of the powers conferred under Section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act,

रजिस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 सी.जी.-एम.एच.-अ.-01072024-255049 xxxGIDHxxx CG-MH-E-01072024-255049 xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 451] िई दिल्ली, ि क्रिार, ििू 28, 2024/आषाढ 7, 1946 No. 451] NEW DELHI, FRIDAY, JUNE 28, 2024/ASHADHA 7, 1946 भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड अजधसचू िा म ंबई, 27 िूि, 2024 भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड (प्रतिभतू ि बाजार स ेसबं तं िि कपटपर्ू णऔर अऋज ु व्यापाररक व्यवहारों का प्रतिषिे ) (सिं ोधि) जिजियम, 2024 स.ं सबे ी/एल.ए.डी-एन.आर.ओ/जीएन/2024/187.—बोडड, भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड अजधजियम, 1992 (1992 का 15) की धारा 30 के िहि प्रदान की गई िजियों का प्रयोग करत े हुए, एतद्द्वारा भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (प्रतिभूति बाजार स े संबंतिि कपटपर्ू ण और अऋज ु व्यापाररक व्यवहारों का प्रतिषेि) जिजियम, 2003 का और संिोधि करि े के जलए जिम्नजलजखत जिजियम बिाता ह,ै अर्ाडत:् - 1. इि जिजियमों को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (प्रतिभूति बाजार स े संबंतिि कपटपूर्ण और अऋज ु व्यापाररक व्यवहारों का प्रतिषिे ) (संशोिन) जिजियम, 2024 कहा िा सकेगा । 2. य े जिजियम रािपत्र म ें इिके प्रकाजित होिे की तारीख स ेलाग ू होंगे । 3837 GI/2024 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 3. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (प्रतिभूति बाजार स े संबंतिि कपटपूर्ण और अऋज ु व्यापाररक व्यवहारों का प्रतिषेि) जिजियम, 2003 म,ें- I. तवतनयम 2 म,ें उप-तवतनयम (1) म,ें- i. खंड (ख) म,ें उप-खंड (i) म,ें िब्िों, जचह्िों तर्ा अंक "दकन्हीं व्यजियों द्वारा [जििमें माजलक (प्प्रंजसपल), अजभकताड (एिेंट) या अजधजियम की धारा 12 में उजल्लजखत मध्यिती (इंटरमीजडयरी) िाजमल ह]ै" के स्ट्र्ाि पर िब्ि, जचह्ि तर्ा अकं "दिर चाह ेकोई व्यजि [जिसमें माजलक (प्प्रंजसपल), अजभकताड (एिेंट) या अजधजियम की धारा 12 में उजल्लजखत मध्यिती (इंटरमीजडयरी) िाजमल ह]ै ऐसा या तो स्ट्ियं करे या ‘गलत इरािे स े इस्ट्तेमाल दकए िािे िाल े खातों (म्यूल अकाउंट)’ के िररए करिाए" आ िाएगँ े; ii. खंड (घ) के बाि, तनम्नतलतिि खंड िोडा जाएगा, अर्ाणि्,- “(घक) “गलत इराि े स े इस्ट्तेमाल दकए िाि े िाल े खाते” (म्यूल अकाउंट) म ें िाजमल ह ै - दकसी व्यजि के िाम से स्ट्टॉक िलाल के यहाँ ख लिाया गया िह रेप्डगं खाता अर्िा िह डीमैट खाता या बैंक खाता (जिसे उस रेप्डगं खाते स े प्लंक दकया हुआ हो), जिसमें लेििेि (रांिैक्िि) दकसी िसू रे व्यजि के कहि े पर ही दकया िा रहा हो, दिर भल े ही िह िसू रा व्यजि उस खात े म ें दकए िा रह ेलेिििे हते कोई रकम अिा कर रहा हो या ि कर रहा हो;” II. जिजियम 4 म,ें उप-जिजियम (1) म,ें मौिूिा स्ट्पष्टीकरण के स्ट्र्ाि पर जिम्नजलजखत स्ट्पष्टीकरण आ िाएगा, अर्ाडत,् - “स्ट्पष्टीकरण. – िंकाएँ िरू करि े के जलए, यह स्ट्पष्ट दकया िाता ह ैदक – (i) दकसी कंपिी [जिसकी प्रजतभूजतयाँ (जसक्यूररटीज़) सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) हों] की आजस्ट्तयों (असेट्स) या उसकी आमििी को कहीं और लगाि े (का अन्यत्र उपयोग करिे), का गलत इस्ट्तेमाल (िरु पयोग) करि े या को बेईमािी स े जिकालिे के जलए दकए गए ऐस े दकसी भी कायड के बारे में अर्िा ऐसे दकसी कायड को जिपािे के बारे में अर्िा ऐसी दकसी कंपिी के बही- खातों (लेखा बजहयों) या जित्तीय जििरणों में हरे ािेरी करिे के जलए रची गई ऐसी दकसी साजिि [य जि, योििा (स्ट्कीम)] आदि [जिससे दक उस कंपिी की प्रजतभूजतयों (जसक्यूररटीज़) की कीमत म ेंप्रत्यक्ष रूप से या अप्रत्यक्ष रूप से हरे ािेरी हो] के बारे म,ें या (ii) धोखाधडी करि े और अि जचत तरीके से रेप्डंग करि े (अऋि व्यापाररक व्यिहारों) के मकसि से ‘गलत इराि े स े इस्ट्तमे ाल दकए िाि े िाल े खातों’ (म्यूल अकाउंट) के िररए दकए िािे िाले लेिििे (रांिैक्िि) के बारे में, हमेिा यही मािा िाएगा दक ऐसा करिा उप-जिजियम (1) के िायरे म ेंआता ह ै।” बबीता रायड ू , कायपड ालक जिििे क [जिज्ञापि-III/4/असा./220/2024-25] पाि रटप्पण: 1. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (प्रतिभूति बाजार स े संबंतिि कपटपूर्ण और अऋज ु व्यापाररक व्यवहारों का प्रतिषेि) जिजियम, 2003, स.ं का.आ. 816(अ), 17 जलु ाई, 2003 को भारत के रािपत्र म ें प्रकाजित हुए र् े।[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 2. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (प्रतिभूति बाजार स े संबंतिि कपटपूर्ण और अऋज ु व्यापाररक व्यवहारों का प्रतिषेि) जिजियम, 2003 तत्पश्चात-् i. 23 अप्रैल, 2007 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (बोडण द्वारा जारी समनों और सूचनाओं की िामील की रीति) (संशोिन) जिजियम, 2007, फा. स.ं भाप्रतवबो/तवकातव/नीप्र/2232/2007, द्वारा ii. 11 ददसम्बर, 2012 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (प्रतिभूति बाजार स े संबंतिि कपटपूर् ण और अऋजु व्यापाररक व्यवहारों का प्रतिषेि) (संशोिन) जिजियम, 2012, स.ं एल.ए.डी.- एन.आर.ओ./जी.एन./2012-13/25/5455, द्वारा iii. 6 तसिम्बर, 2013 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (प्रतिभूति बाजार स े संबंतिि कपटपूर्ण और अऋज ु व्यापाररक व्यवहारों का प्रतिषेि) (संशोिन) जिजियम, 2013, स.ं एलएडी- एनआरओ/जीएन/2013-14/22/22670, द्वारा iv. 31 ददसम्बर, 2018 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (प्रतिभूति बाजार स े संबंतिि कपटपूर् ण और अऋज ु व्यापाररक व्यवहारों का प्रतिषेि) (संशोिन) जिजियम, 2018, स.ं सबे ी/एल.ए.डी.- एन.आर.ओ./जी.एन./2018/56, द्वारा v. 13 माचड, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (प्रतिभूति बाजार स े संबंतिि कपटपूर्ण और अऋजु व्यापाररक व्यवहारों का प्रतिषेि) (संशोिन) जिजियम, 2020, स.ं सेबी/एलएडी- एनआरओ/जीएन/2020/08, द्वारा vi. 19 अक्तूबर, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (प्रतिभूति बाजार स े संबंतिि कपटपूर्ण और अऋज ु व्यापाररक व्यवहारों का प्रतिषेि) (दसू रा संशोिन) जिजियम, 2020, स.ं सेबी/एलएडी- एनआरओ/जीएन/2020/36, द्वारा vii. 25 िििरी, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोड ड (प्रतिभूति बाजार स े संबंतिि कपटपूर् ण और अऋजु व्यापाररक व्यवहारों का प्रतिषेि) (संशोिन) जिजियम, 2022, स.ं सेबी/एलएडी- एनआरओ/जीएन/2022/71, द्वारा संशोतिि हुए र् े। SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA NOTIFICATION Mumbai, the 27th June, 2024 SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (PROHIBITION OF FRAUDULENT AND UNFAIR TRADE PRACTICES RELATING TO SECURITIES MARKET) (AMENDMENT) REGULATIONS, 2024 No. SEBI/LAD-NRO/GN/2024/187.—In exercise of the powers conferred under Section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Board hereby makes the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Fraudulent and Unfair Trade Practices relating to Securities Market) Regulations, 2003, namely: – 1. These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Fraudulent and Unfair Trade Practices relating to Securities Market) (Amendment) Regulations, 2024. 2. They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette. 3. In the Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Fraudulent and Unfair Trade Practices relating to Securities Market) Regulations, 2003, -4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] I. in regulation 2, in sub-regulation (1), - i. in clause (b), in sub-clause (i), after the words “of the Act” and before the symbol “;”, the symbol and words “, either by themselves or through mule accounts” shall be inserted; ii. after clause (d), the following clause shall be inserted, namely– “(da) “mule account” includes a trading account maintained with a stock broker or a dematerialised account or bank account linked with such trading account in the name(s) of a person, where the account is effectively controlled by another person, whether or not the consideration for transactions in the account are paid by such other person;”. II. in regulation 4, in sub-regulation 1, the existing Explanation shall be substituted by the following Explanation namely, - “Explanation.– For the removal of doubts, it is clarified that- (i) any act of diversion, misutilisation or siphoning off of assets or earnings of a company whose securities are listed or any concealment of such act or any device, scheme or artifice to manipulate the books of accounts or financial statement of such a company that would directly or indirectly manipulate the price of securities of that company, or (ii) transactions through mule accounts for indulging in manipulative, fraudulent and unfair trade practice shall be and shall always be deemed to have been included in sub-regulation (1).” BABITHA RAYUDU, EXECUTIVE DIRECTOR [ADVT.-III/4/Exty./220/2024-25] Footnotes: 1. The Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Fraudulent and Unfair Trade Practices relating to Securities Market) Regulations, 2003 was published in the Gazette of India on July 17, 2003 vide No. S. O. 816(E). 2. The Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Fraudulent and Unfair Trade Practices relating to Securities Market) Regulations, 2003 was amended on - i. April 23, 2007 by the Securities and Exchange Board of India (Manner of Service of Summons and Notices Issued by the Board) (Amendment) Regulations, 2007 vide No. SEBI/LAD/DOP/2232/2007; ii. December 11, 2012 by the Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Fraudulent and Unfair Trade Practices relating to Securities Market) (Amendment) Regulations, 2012 vide No. LAD- NRO/GN/2012-13/25/5455; iii. September 06, 2013 by the Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Fraudulent and Unfair Trade Practices relating to Securities Market) (Amendment) Regulations, 2013 vide No. LAD-NRO/GN/2013-14/22/22670; iv. December 31, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Fraudulent and Unfair Trade Practices relating to Securities Market) (Amendment) Regulations, 2018 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2018 /56. v. March 13, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Fraudulent and Unfair Trade Practices relating to Securities Market) (Amendment) Regulations, 2020 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/08. vi. October 19, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Fraudulent and Unfair Trade Practices relating to Securities Market) (Second Amendment) Regulations, 2020 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/36. vii. January 25, 2022 by the Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Fraudulent and Unfair Trade Practices relating to Securities Market) (Amendment) Regulations, 2022 vide No. SEBI/LAD- NRO/GN/2022/71. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.