In exercise of the powers conferred under Section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act,

रजजस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 xxxGIDHxxx सी.जी.-एम.एxचxx.G-अID.E-x1x8x0 12023-242040 CG-MH-E-18012023-242040 असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 42] नई कदलेली, मगं लिार, जनिरी 17, 2023/पौष 27, 1944 No. 42] NEW DELHI, TUESDAY, JANUARY 17, 2023/PAUSHA 27, 1944 भारतीय प्रजतभजू त और जिजनमय बोडड अजधसचू ना मब ं ई, 17 जनिरी, 2023 भारतीय प्रजतभजू त और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल) (सिं ोधन) जिजनयम, 2023 स.ं सबे ी/एल.ए.डी./जी.एन./2023/116.—बोडड, भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड अजधजनयम, 1992 (1992 का 15) की धारा 30 तहत प्रदान की गई िजियों का प्रयोग करत े हुए, एतद्द्वारा भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल) जिजनयम, 1992 का संिोधन करन े के जलए जनम्नजलजखत जिजनयम बनाता ह,ै अथाडत:् - 1. इन जिजनयमों को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल) ( ) जिजनयम, 2023 कहा जा सकेगा । 2. ये जिजनयम राजपत्र म ें इनके प्रकािन की तारीख को लाग ू होंग:े परंत यह कक जिजनयम 17, अन सूची-V तथा अन सूची-VI में ककए गए संिोधन उस तारीख को लाग ू होंग,े जो बोड ड द्वारा राजपत्र म ेंअजधसूचना जारी करके जनधाडररत की जाए । 3. भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल) जिजनयम, 1992 - I. 2 , उप- (1) , खंड (गख) के बाद, जनम्नजलजखत नया खंड जोडा जाएगा, अथाडत्,- “(गग) “अर्हहत स्ट्टॉक दलाल” (क्वॉजलफाइड स्ट्टॉक ब्रोकर) का अथड ह ै – िह स्ट्टॉक दलाल, जजसका उलेलेख इन जिजनयमों के जिजनयम 18घ म ेंककया गया ह ै।” 408 GI/2023 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] II. जिजनयम 17 में, उप-जिजनयम (1) के बाद, जनम्नजलजखत नया उप-जिजनयम जोडा जाएगा, अथातड ्,- “(1क) ‘केिल सौदा पूरा करिाने िाले प्लेटफॉमड संबंधी खडं ’ (एजज़िक्यूिन ओनली प्लेटफॉमड सेगमेंट) का स्ट्टॉक दलाल बही-खाते (लेखा-बजहयााँ), ररकॉडड और दस्ट्तािेज रखगे ा, जैसा बोडड द्वारा समय-समय पर बताया जाए ।” III. जिजनयम 18क के बाद, जनम्नजलजखत नया जिजनयम जोडा जाएगा, अथातड ्,- “अर्हहत स्ट्टॉक दलालों के जलए अजतररि बाध्यताए ाँऔर जजम्मदे ाररया ाँ 18घ. (1) बोड ड ककसी स्ट्टॉक दलाल को, उसके कामकाज के दायरे, जनििे कों तथा प्रजतभूजत बाजार (जसक्यूररटी़ि माकेट) के प्रजत उसके महत्त्ि और उसके संचालन (गिनेंस) के स्ट्तर तथा उसकी सेिाओं के स्ट्तर के मद्देऩिर, जनम्नजलजखत मापदडं ों आकद के आधार पर सम जचत रूप से जिचार करके अर्हहत स्ट्टॉक दलाल के रूप में नामजनर्ददष्ट कर सकेगा कक:- क) सकिय ग्राहकों की क ल सख्ं या ककतनी ह;ै ख) स्ट्टॉक दलाल के पास ग्राहकों की क ल ककतनी आजस्ट्तयााँ (असेट) पडी हैं; ग) स्ट्टॉक दलाल के जररए ककतनी सौदेबाजी होती है (उसका रेडडग िॉलेयूम ककतना ह)ै ; घ) एक कदन के अंत में स्ट्टॉक दलाल के सभी ग्राहकों की मार्हजन के संबंध में देनदारी ककतनी बनती है; ङ) पालन के आधार पर अंक (कम्प्लायन्स स्ट्कोर) ककतना बनता ह,ै जैसा बोड डद्वारा जनधाडररत ककया जाए; च) जिकायत जनिारण के आधार पर अंक (ग्रीिान्स ररड्रेसल स्ट्कोर ककतना) ककतना बनता ह,ै जैसा बोडड द्वारा जनधाडररत ककया जाए; छ) स्ट्टॉक दलाल अपन ेजलए ककतनी सौदेबाजी करता ह ै(उसका प्रोप्राइटरी रेडडग िॉलेयूम ककतना ह)ै । (2) अर्हहत स्ट्टॉक दलाल के रूप में नामजनर्ददष्ट ककए गए स्ट्टॉक दलाल के जलए अजतररि बाध्यताओं को पूरा करना और जजम्मेदाररयों को जनभाना जरूरी होगा, ताकक िह यह स जनजित कर सके कक उसके यहा:ाँ - क) संचालन (गिनेंस) की उपयि व्यिस्ट्था और प्रकियाएाँ हों; ख) जोजखम प्रबंधन के संबंध में उपय ि नीजत और प्रकियाएाँ हों; ग) पयाडप्त क्षमता िाला ब जनयादी ढााँचा हो और पयाडप्त तकनीक हो; घ) स व्यिजस्ट्थत तरीके से बंद करन े(िाइंडडग डाउन करन)े का ढांचा हो; ङ) साइबर स रक्षा के जलहाज से मजबूत ढााँचा और प्रकियाएाँ हों; और च) जनिेिक सेिाओं की उपयि व्यिस्ट्था हो, जजसमें जिकायत जनिारण की ऑनलाइन व्यिस्ट्था िाजमल ह ै।” IV. अन सूची-V में, भाग-ख में, खंड 3 में, उप-खंड (1) में, सारणी में, “इलेक्रॉजनक गोलेड रसीद खंड” सबं ंधी पंजि के बाद, जनम्नजलजखत पंजि जोडी जाएगी, अथाडत,् - “ खडं (सगे मटें ) दर / रकम (` म)ें रटप्पजणया ाँ स्ट्टॉक दलाल समािोधन सदस्ट्य स्ट्ि-समािोधन सदस्ट्य (क्लीयररग मबें र) (सलेे फ-क्लीयररग मबें र) केिल सौदा परू ा * * * करिाने िाले प्लेटफॉम ड (एजज़िक्यूिन ओनली प्लेटफॉमड) ”[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : असाधारण 3 V. अन सूची-VI में, (i) सारणी-1 में, रटप्पणी “# सदस्ट्यों (मेंबर) की ि द्ध-माजलयत (नेटिथड) मलू भूत ि द्ध-माजलयत (बेस नेटिथड) या पररितडनीय ि द्ध-माजलयत (िैररएबल नेटिथड), जो भी अजधक हो, होगी ।” के बाद जनम्नजलजखत जोडा जाएगा, अथाडत्,- “हालााँकक, पररितडनीय ि द्ध-माजलयत (िैररएबल नेटिथ)ड की अपेक्षा ‘केिल सौदा पूरा करिाने िाले प्लेटफॉम ड संबंधी खंड’ (एजज़िक्यूिन ओनली प्लेटफॉमड सगे मेंट) के प्रजत लागू नहीं होगी ।” (ii) सारणी-2 में, “इलेक्रॉजनक गोलेड रसीद” खंड संबंधी पंजि के बाद जनम्नजलजखत नई पंजि जोडी जाएगी, अथाडत,्- “ खडं (सगे मटें ) व्यापाररक सदस्ट्य समािोधन सदस्ट्य स्ट्ि-समािोधन सदस्ट्य (रेडडग मबें र) (क्लीयररग मबें र) (सलेे फ-क्लीयररग मबें र) (` म)ें [` म]ें [` म]ें केिल सौदा पूरा करिाने िाल े * * * प्लेटफॉमड (एजज़िक्यूिन ओनली प्लेटफॉमड) ” बबीता रायड ू, कायडपालक जनदेिक [जिज्ञापन-III/4/असा./568/2022-23] पाद रटप्पण: 1. भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) जिजनयम, 1992, मूल जिजनयम, का.आ. स.ं 780 (अ), 23 अिूबर, 1992 को भारत के राजपत्र म ेंप्रकाजित हुए । 2. मूल जिजनयम तत्पिात ् : क) 28 निम्बर 1995 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ड (फीस का संदाय) (संिोधन) जिजनयम, 1995, का.आ. स.ं 939(अ), द्वारा ख) 5 जनिरी 1998 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 1998, का.आ. स.ं 13(अ), द्वारा ग) 21 जनिरी 1998 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (दसू रा संिोधन) जिजनयम, 1998, का.आ. स.ं 75(अ), द्वारा घ) 16 कदसम्बर 1998 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (तीसरा संिोधन) जिजनयम, 1998, का.आ. स.ं 1078(अ), द्वारा ङ) 6 जल ाई 1999 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 1999, का.आ. स.ं 541(अ), द्वारा च) 14 माचड 2000 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 2000, का.आ. स.ं 234(अ), द्वारा छ) 28 माचड 2000 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (प्रजतभूजत अपीलीय न्यायाजधकरण को अपील) (संिोधन) जिजनयम, 2000, का.आ. स.ं 278 (अ), द्वारा ज) 30 अगस्ट्त 2000 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (दसू रा संिोधन) जिजनयम, 2000, का.आ. स.ं 787 (अ), द्वारा4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] झ) 29 मई 2001 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (मध्यिर्हतयों द्वारा जिजनधान सलाह) (संिोधन) जिजनयम, 2001, का.आ. स.ं 476(अ), द्वारा ञ) 15 निम्बर 2001 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 2001, का.आ. स.ं 1128(अ), द्वारा ट) 20 फरिरी 2002 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 2002, का.आ. स.ं 220(अ), द्वारा ठ) 27 जसतम्बर 2002 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ड (जांच अजधकारी द्वारा जांच करने और िाजस्ट्त अजधरोजपत करने के जलए प्रकिया) जिजनयम, 2002, का.आ. स.ं 1045(अ), द्वारा ड) 23 जसतम्बर 2003 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 2003, का.आ. स.ं 1095(अ), द्वारा ढ) 20 निम्बर 2003 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (दसू रा संिोधन) जिजनयम, 2003, फा.स.ं भाप्रजिबो/जिजध/20795/2003, द्वारा ण) 10 माच ड 2004 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (उपय ि तथा उजचत व्यजि के जलए मानदंड) जिजनयम, 2004, का.आ. स.ं 398(अ), द्वारा त) 1 अगस्ट्त 2006 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 2006, का.आ. स.ं 1235(अ), द्वारा थ) 7 जसतम्बर 2006 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (दसू रा संिोधन) जिजनयम, 2006, का.आ. स.ं 1447 (अ), द्वारा द) 25 जसतम्बर 2006 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (तीसरा संिोधन) जिजनयम, 2006, का.आ. स.ं 1600 (अ), द्वारा ध) 26 मई 2008 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (मध्यिती) जिजनयम, 2008, अजधसूचना स.ं एलएडी- एनआरओ/जीएन/2008/11/126538, द्वारा न) 11 अगस्ट्त 2008 को भारतीय प्रजतभजू त और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 2008, अजधसूचना स.ं एलएडी-एनआरओ/जीएन/2008/20/134766, द्वारा प) 29 जून 2009 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (फीस का संदाय) (संिोधन) जिजनयम, 2009, अजधसूचना स.ं एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2009-10/11/167759, द्वारा फ) 19 निम्बर 2009 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 2009, अजधसूचना स.ं एलएडी-एनआरओ/जीएन/2009-10/21/183853, द्वारा ब) 13 अप्रैल 2010 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 2010, अजधसूचना स.ं एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2010-11/06/1097, द्वारा भ) 6 अप्रैल 2011 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 2011, अजधसूचना फा. सं. एलएडी-एनआरओ/जीएन/2011-12/01/11486, द्वारा म) 19 अप्रैल 2011 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [क छ मध्यिर्हतयों (इंटरमीजडयरी़ि) के रजजस्ट्रीकरण की ितों म ें पररितडन] (संिोधन) जिजनयम, 2011, अजधसूचना स.ं एलएडी/एनआरओ/जीएन/2011- 12/03/12650, द्वारा य) 17 अगस्ट्त 2011 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (दसू रा संिोधन) जिजनयम, 2011, अजधसूचना स.ं एल.ए.डी-एन.आर.ओ./जी.एन./2011-12/19/26273, द्वारा[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : असाधारण 5 कक) 5 अप्रैल 2013 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 2013, अजधसूचना स.ं एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2013-14/01/8129, द्वारा खख) 27 त 2013 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) ( संिोधन) जिजनयम, 2013, अजधसूचना स.ं एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2013-14/25/24775, द्वारा गग) 23 ई 2014 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ड (फीस का संदाय) (संिोधन) जिजनयम, 2014, अजधसूचना स.ं एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2014-15/03/1089, द्वारा घघ) 8 2014 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 2014, अजधसूचना स.ं एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2014-15/15/1671, द्वारा ङङ) 8 त 2015 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 2015, अजधसूचना स.ं /एलएडी-एनआरओ/जीएल/2015-16/017, द्वारा चच) 6 माच,ड 2017 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ड (फीस का भ गतान और भ गतान का माध्यम) (संिोधन) जिजनयम, 2017, अजधसूचना स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2016-17/037, द्वारा [तारीख 29 माच,ड 2017 चत भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (फीस का भ गतान और भ गतान का माध्यम) (संिोधन) जिजनयम, 2017, अजधसूचना स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2016-17/038 के साथ परठत] छछ) 13 ज लाई 2017 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 2017, अजधसूचना स.ं /एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2017-18/005, द्वारा जज) 13 माचड 2018 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 2018, अजधसूचना स.ं /एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2018/03, द्वारा झझ) 30 ज लाई 2018 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ड (स्ट्टॉक दलाल और उप-दलाल) (दसू रा संिोधन) जिजनयम, 2018, अजधसूचना स.ं /एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2018/27, द्वारा ञञ) 22 माचड 2019 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (फीस का भ गतान) (संिोधन) जिजनयम, 2019, अजधसूचना स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2019/30, द्वारा टट) 17 अप्रलै , 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (रेजयूलेटरी सैंडबॉक्स) (संिोधन) जिजनयम, 2020, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एनआरओ/जीएन/2020/10, द्वारा ठठ) 8 मई, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (फीस का भ गतान) (संिोधन) जिजनयम, 2020, अजधसूचना स.ं सेबी/एलएडी-एनआरओ/जीएन/2020/11, द्वारा डड) 30 माचड, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 2021, अजधसूचना स.ं /एलएडी-एनआरओ/जीएन/2021/14, द्वारा ढढ) 5 मई, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड ड (फीस का भ गतान और भ गतान का माध्यम) (संिोधन) जिजनयम, 2021, अजधसूचना स.ं सेबी/एलएडी-एनआरओ/जीएन/2021/23, द्वारा णण) 3 अगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (रेजयलू ेटरी सैंडबॉक्स) (संिोधन) जिजनयम, 2021, अजधसूचना सं. सेबी/एलएडी-एनआरओ/जीएन/2021/30, द्वारा तत) 23 फरिरी, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (स्ट्टॉक दलाल) (संिोधन) जिजनयम, 2022, अजधसूचना स.ं /एलएडी-एनआरओ/जीएन/2022/73, द्वारा संिोजधत हुए थ े।6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA NOTIFICATION Mumbai, the 17th January, 2023 SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (STOCK BROKERS) (AMENDMENT) REGULATIONS, 2023 No. SEBI/LAD-NRO/GN/2023/116.— In exercise of the powers conferred under Section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Board hereby makes the following regulations to amend the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers) Regulations, 1992, namely: - 1. These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers) (Amendment) Regulations, 2023. 2. They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette: Provided that the amendments in Regulation 17, Schedule V and Schedule VI shall come into force on such date as the Board may by notification appoint in the Official Gazette. 3. In the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers) Regulations, 1992 - I. in regulation 2, in sub-regulation (1), after clause (cb), the following new clause shall be inserted, namely, - “(cc) “qualified stock broker” means a stock broker referred to in regulation 18D of these regulations;” II. in Regulation 17, after sub-regulation (1), the following new sub-regulation shall be inserted, namely, - “(1A) A stock broker in the Execution Only Platforms segment, shall keep and maintain the books of account, records and documents as may be specified by the Board from time to time.” III. after regulation 18A , the following new regulation shall be inserted, namely, - “Enhanced obligations and responsibilities for qualified stock brokers. 18D. (1) The Board may designate a stock broker as a qualified stock broker having regard to its size and scale of operations, likely impact on investors and securities market, as well as governance and service standards, on the basis of the following parameters and the appropriate weightages thereon: - a) the total number of active clients; b) the available total assets of clients with the stock broker; c) the trading volumes of the stock broker; d) the end of day margin obligations of all clients of a stock broker; e) compliance score as may be specified by the Board; f) grievance redressal score as may be specified by the Board; and g) the proprietary trading volumes of the stock broker. (2). The stock broker designated as a qualified stock broker shall be required to meet enhanced obligations and discharge responsibilities to ensure: - a) appropriate governance structure and processes; b) appropriate risk management policy and processes; c) scalable infrastructure and appropriate technical capacity; d) framework for orderly winding down; e) robust cyber security framework and processes; and f) investor services including online complaint redressal mechanism.”[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : असाधारण 7 IV. in Schedule V, in Part B, in clause 3, in sub-clause (1), in the Table, after the row for the „Electronic Gold Receipt Segment‟, the following row shall be inserted, namely, - “ Segment Rate/Amount (in ₹) Remarks Stock broker Clearing member Self-clearing member Execution * * * Only Platforms ” V. in Schedule VI, (i) in Table 1, after the remarks “# Networth requirement for members shall be Base Networth or Variable Networth, whichever is higher.”, the following shall be inserted, namely,- “However, the requirement of Variable Networth shall not be applicable for Execution Only Platforms segment.” (ii) in Table 2, after the row for the „Electronic Gold Receipts‟ Segment, the following new row shall be inserted, namely,- “ Segment Trading Clearing member (in Self-clearing member (in Member (in ₹) ₹) ₹) Execution Only * * * Platforms ” BABITHA RAYUDU, Executive Director [ADVT.-III/4/Exty./568/2022-23] Footnotes: 1. Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers) Regulations, 1992, the Principal Regulations, was published in the Gazette of India on October 23, 1992 vide S.O. No. 780 (E). 2. The Principal Regulations were subsequently amended on: a) November 28, 1995 by the SEBI (Payment of Fees) (Amendment) Regulations, 1995 vide S.O. No. 939 (E). b) January 5, 1998 by SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 1998 vide S.O. No. 13 (E). c) January 21, 1998 by SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Second Amendment) Regulations, 1998 vide S.O. No. 75 (E). d) December 16, 1998 by SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Third Amendment) Regulations, 1998 vide S.O. No. 1078 (E). e) July 6, 1999 by SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 1999 vide S.O. No. 541 (E). f) March 14, 2000 by SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 2000 vide S.O. No. 234 (E). g) March 28, 2000 by SEBI (Appeal to Securities Appellate Tribunal) (Amendment) Regulations, 2000 vide S.O. No. 278 (E). h) August 30, 2000 by SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Second Amendment) Regulations, 2000 vide S.O. No. 787 (E).8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] i) May 29, 2001 by SEBI (Investment Advice by Intermediaries) (Amendment) Regulations, 2001 vide S.O. No. 476(E). j) November 15, 2001 by SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 2001 vide S.O. No. 1128 (E). k) February 20, 2002 by SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 2002vide S.O. No. 220 (E). l) September 27, 2002 by SEBI (Procedure for Holding Enquiry by Enquiry Officer and Imposing Penalty) Regulations, 2002 vide S.O. No. 1045 (E). m) September 23, 2003 by the SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 2003 vide S.O. No. 1095 (E). n) November 20, 2003 by the SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Second Amendment) Regulations, 2003 vide F. No. SEBI /LAD /20795 /2003. o) March 10, 2004 by the Securities and Exchange Board of India (Criteria for Fit and Proper Person) Regulations, 2004 vide S.O. No. 398(E). p) August 1, 2006 by the SEBI (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 2006 vide S.O. No. 1235 (E). q) September 7, 2006 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub- Brokers) (Second Amendment) Regulations, 2006 vide S.O. No. 1447 (E). r) September 25, 2006 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub- Brokers) (Third Amendment) Regulations, 2006 vide S.O. No. 1600(E). s) May 26, 2008 by the Securities and Exchange Board of India (Intermediaries) Regulations, 2008 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2008/11/126538. t) August 11, 2008 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub Brokers) (Amendment) Regulations, 2008 vide Notification No. LADNRO/GN/2008/20/134766. u) June 29, 2009 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees) (Amendment) Regulations, 2009 vide Notification No. LADNRO/ GN/2009- 10/11/167759. v) November 19, 2009 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub- Brokers) (Amendment) Regulations, 2009 vide Notification No. LADNRO/GN/2009-10/21/183853. w) April 13, 2010 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub Brokers) (Amendment) Regulations, 2010 vide Notification No. LADNRO/GN/2010-11/06/1097. x) April 6, 2011 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub- Brokers) (Amendment) Regulations, 2011 vide Notification No. F. No. LAD –NRO/ GN/ 2011 –12/01/11486. y) April 19, 2011 by the Securities and Exchange Board of India (Change in Conditions of Registration of Certain Intermediaries) (Amendment)Regulations, 2011 vide Notification No. LAD/NRO/GN/2011-12/03/12650. z) August 17, 2011 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Second Amendment) Regulations, 2011 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2011-12/19/26273. aa) April 5, 2013 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub- Brokers) (Amendment) Regulations, 2013 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2013- 14/01/8129. bb) September 27, 2013 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub- Brokers) (Second Amendment) Regulations, 2013 vide Notification No. No. LADNRO/GN/2013-14/25/24775. cc) May 23, 2014 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees) (Amendment) Regulations, 2014 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2014-15/03/1089.[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : असाधारण 9 dd) October 8, 2014 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 2014 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2014-15/15/1671. ee) September 8, 2015 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub- Brokers)(Amendment) Regulations, 2015 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2015- 16/017. ff) March 6, 2017 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment) (Amendment) Regulations, 2017 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2016-17/037 read with March 29, 2017 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment) (Amendment) Regulations, 2017 vide Notification No. LAD- NRO/GN/2016-17/038. gg) July 13, 2017 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub- Brokers)(Amendment) Regulations, 2017 vide Notification No. LAD- NRO/GN/2017-18/005. hh) March 13, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub-Brokers) (Amendment) Regulations, 2018 vide Notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/2018/03. ii) July 30, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers and Sub- Brokers)(Second Amendment) Regulations, 2018 vide Notification No. SEBI/LAD- NRO/GN/2018/27. jj) March 22, 2019 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees) (Amendment) Regulations, 2019 vide Notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/2019/03. kk) April 17, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Regulatory Sandbox) (Amendment) Regulations, 2020 vide Notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/10. ll) May 08, 2020 the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees) (Amendment) Regulations, 2020vide Notification No. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/011. mm) March 30, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers) (Amendment) Regulations,2021 vide Notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/14. nn) May 05, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment) (Amendment) Regulations, 2021 vide Notification no. SEBI/LAD- NRO/GN/2021/23. oo) August 03, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Regulatory Sandbox) (Amendment) Regulations, 2021 vide Notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/30. pp) February 23, 2022 by the Securities and Exchange Board of India (Stock Brokers) (Amendment) Regulations, 2022 vide Notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/2022/73. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.