In exercise of the powers conferred under section 30 read with clause g of sub section

jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99 vlk/kj.k EXTRAORDINARY Hkkx III—[k.M 4 PART III—Section 4 izkf/dkj ls izdkf'kr PUBLISHED BY AUTHORITY la- 262] ubZ fnYyh] c`gLifrokj] tqykbZ 25] 2019@Jko.k 3] 1941 No. 262] NEW DELHI, THURSDAY, JULY 25, 2019/ SHRAVANA 3, 1941 भभभभााााररररततततीीीीयययय (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ििििततततभभभभििििूूूू तततत औऔऔऔरररर ििििववववििििननननममममयययय बबबबोोोोडडडड (cid:9)(cid:9)(cid:9)(cid:9) अअअअििििधधधधससससचचूूचचूू ननननाााा मु(cid:3)बई, 25 जुलाई , 2019 भभभभााााररररततततीीीीयययय (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ििििततततभभभभििििूूूूतततत औऔऔऔरररर ििििववववििििननननममममयययय बबबबोोोोडडडड (cid:9)(cid:9) (cid:9)(cid:9)((((अअअअततंंततंं ररररंंंंगगगग (cid:10)(cid:10)(cid:10)(cid:10)ाााापपपपाााारररर ककककाााा (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)ििििततततषषषषधधेेधधेे )))) ((((ददददससससूूूू रररराााा ससससशशशशंंंं ोोोोधधधधनननन)))) ििििववववििििननननययययमममम,,,, 2222000011119999 ससससबबेेबबेे ीीीी////एएएएलललल....एएएए....डडडडीीीी....----एएएएनननन....आआआआरररर....ओओओओ....////जजजजीीीी....एएएएनननन....////2222000011119999////22223333.—बोड,(cid:8) भारतीय (cid:9)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:8) अिधिनयम, 1992 (1992 का 15) क(cid:15) धारा 11 क(cid:15) उप-धारा (2) के खंड (छ) और धारा 12क के खंड (घ) एवं खंड (ङ) के साथ प(cid:17)ठत धारा 30 के अधीन (cid:9)द(cid:20) शि(cid:22)य(cid:24) का (cid:9)योग करत े (cid:26)ए, एत(cid:28)ारा भारतीय (cid:9)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:8) (अंतरंग (cid:31)ापार का (cid:9)ितषधे ) िविनयम, 2015 का और संशोधन करन ेके िलए िन#िलिखत िविनयम बनाता ह,ै अथात(cid:8) :्- 1. इन िविनयम(cid:24) को भारतीय (cid:9)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:8) (अंतरंग (cid:31)ापार का (cid:9)ितषधे ) (दसू रा संशोधन) िविनयम, 2019 कहा जा सकेगा । 2. वे राजप, म- उनके (cid:9)काशन क(cid:15) तारीख को (cid:9)वृ(cid:20) (लाग)ू ह(cid:24)गे । 3. भारतीय (cid:9)ितभूित और िविनमय बोड (cid:8)(अंतरंग (cid:31)ापार का (cid:9)ितषेध) िविनयम, 2015 म,-- (1) िविनयम 9क म,- उप-िविनयम (2) म,- खंड (क) म,- श2द “पदािभिहत” के प3ात् 4दए (cid:26)ए श2द “कम(cid:8)चारी” के िलए, श2द “(cid:31)ि(cid:22)” (cid:9)ित7थािपत हो जाएगा; (2) अनसु ूची-ख म,-- (i) खंड 4 म,-- क. पहला पैरा उप-खंड (1) के 8प म -स;ं यां4कत हो जाएगा; ख. दसू रा तथा तीसरा पैरा एक ही पैरा हो जाएगा और जो उप-खंड (2) के 8प म - स;ं यां4कत हो जाएगा; ग. उप-खंड (2) म,- श2द(cid:24) “तक लागू 4कया” के प3ात् 4दए (cid:26)ए श2द(cid:24) “जा सकता ह”ै के िलए, श2द “जाएगा” (cid:9)ित7थािपत हो जाएगा; 3778 GI/2019 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] घ. उप-खंड (2) के प3ात्, िन#िलिखत उप-खंड (3) अंतः7थािपत 4कया जाएगा, अथा(cid:8)त,्- “(3) उप-खंड (1) म -यथा उि>लिखत (cid:31)ापार पटल (?े@डग @वडो) संबंधी (cid:9)ितबंध (िनबAधन) – (क) िविनयम 4 के उप-िविनयम (1) के परंतकु के खंड (i) स े (iv) एवं (vi) म- उि>लिखत लेनदने (cid:24) (सं(cid:31)वहार(cid:24) / ?ांजेBशCस) के संबंध म -तथा पैसे (िनिधया ँ / फंEस) जुटाए जान ेजैस े सFािवक (cid:9)योजन से शेयर(cid:24) को िगरवी रख े जान े के संबंध म - लागू नहG ह(cid:24)गे, बशतH 4क अनुपालन अिधकारी (क(cid:3)Iलायसं ऑ4फसर) Kारा पूव(cid:8)-मंजूरी द े दी जाए और बोड (cid:8) Kारा बनाए गए संबंिधत िविनयम(cid:24) का पालन कर िलया जाए; (ख) उन लेनदने (cid:24) (सं(cid:31)वहार(cid:24) / ?ांजेBशCस) के संबंध म -लागू नहG ह(cid:24)ग ेजो बोड (cid:8)Kारा बनाए गए संबिं धत िविनयम(cid:24) के अनुसार 4कए गए ह(cid:24), जैस े वारंट(cid:24) या िडब-चर(cid:24) के संप(cid:17)रवत(cid:8)न (कCवज़(cid:8)न) क(cid:15) वजह स े अज(cid:8)न करन े के संबंध म,- सािधकार िनग(cid:8)म (राइOस इPयू), बाद वाल े साव(cid:8)जिनक िनगम(cid:8) (फदर(cid:8) पि2लक इPयू), अिधमानी आबंटन ((cid:9)ेफर-िशयल अलॉटमट- ) म - पैसा लगाने (अिभदान करन े / स27Rाइब करन)े के संबंध म - या Rय Kारा वापस लेन े संबंधी (cid:9)7ताव (बाय-बैक ऑफर), खुल े (cid:9)7ताव (ओपन ऑफर), असूचीबSता (cid:9)7ताव (डीिल@7टग ऑफर) क(cid:15) बाबत शेयर सTपन े(िनिवद(cid:20) / ट-डर करन)े के संबंध म -।” (ii) खंड 14 म-, 7पUीकरण िन#िलिखत से (cid:9)ित7थािपत हो जाएगा, अथात(cid:8) ,्- “(cid:17)(cid:17)(cid:17)(cid:17)पपपप(cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:18)ीीीीककककररररणणणण–श2द(cid:24) “महWवपूण (cid:8) िव(cid:20)ीय संबंध” से ऐसा संबंध अिभ(cid:9)ेत होगा, िजसम - कोई (cid:31)ि(cid:22) ठीक पहल ेके बारह महीन(cid:24) के दौरान पदािभिहत (cid:31)ि(cid:22) स े4कसी भी (cid:9)कार का भुगतान (जैस ेऋण या उपहार के माXयम से िमलन ेवाला भुगतान), जो ऐस ेपदािभिहत (cid:31)ि(cid:22) क(cid:15) वाYषक आय के कम स ेकम 25% के बराबर हो, (cid:9)ाZ करता हो, [कत ु इसम - वे संबंध शािमल नहG ह(cid:24)गे िजनम - भुगतान समुिचत दरू ी कायम रखते (cid:26)ए 4कए जान ेवाल ेलेनदने (cid:24) (सं(cid:31)वहार(cid:24) / ?ांजेBशCस) के आधार पर 4कया जाता हो ।” (3) अनसु ूची-ग म,- खंड 12 म,-- (i) दसू रे पैरा म - 4दए (cid:26)ए श2द(cid:24) “िश\ा (cid:9)ाZ क(cid:15) हो” के िलए, श2द “]ातक 4कया हो” (cid:9)ित7थािपत हो जाएँगे; (ii) 7पUीकरण िन#िलिखत से (cid:9)ित7थािपत हो जाएगा, अथात(cid:8) ,्- “(cid:17)(cid:17)(cid:17)(cid:17)पपपप(cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:18)ीीीीककककररररणणणण – श2द(cid:24) “महWवपणू (cid:8) िव(cid:20)ीय संबंध” स े ऐसा संबधं अिभ(cid:9)ेत होगा, िजसम - कोई (cid:31)ि(cid:22) ठीक पहल ेके बारह महीन(cid:24) के दौरान पदािभिहत (cid:31)ि(cid:22) स े4कसी भी (cid:9)कार का भुगतान (जैस ेऋण या उपहार के माXयम से िमलन ेवाला भुगतान), जो ऐस ेपदािभिहत (cid:31)ि(cid:22) क(cid:15) वाYषक आय के कम स ेकम 25% के बराबर हो, (cid:9)ाZ करता हो, [कत ु इसम - वे संबंध शािमल नहG ह(cid:24)गे िजनम - भुगतान समुिचत दरू ी कायम रखते (cid:26)ए 4कए जान ेवाल ेलेनदने (cid:24) (सं(cid:31)वहार(cid:24) / ?ांजेBशCस) के आधार पर 4कया जाता हो ।” अजय ^यागी,,,, अXय\ [िव(cid:3)ापन- /4/असा./148/19] III पपपपाााादददद (cid:22)(cid:22)(cid:22)(cid:22)टटटट(cid:24)(cid:24)(cid:24)(cid:24)पपपपणणणण: 1. भारतीय (cid:9)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:8) (अंतरंग (cid:31)ापार का (cid:9)ितषेध) िविनयम, 2015, सं. एल.ए.डी./एन.आर.ओ./ जी.एन./2014-15/21/85 Kारा, 15 जनवरी 2015 को भारत के राजप, म- (cid:9)कािशत (cid:26)ए थ े। 2. मूल िविनयम त^प3ात ्- क. 31 4दस(cid:3)बर, 2018 को भारतीय (cid:9)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:8) (अंतरंग (cid:31)ापार का (cid:9)ितषधे ) (संशोधन) िविनयम, 2018, अिधसूचना स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2018/59 Kारा, और ख. 21 जनवरी, 2019 को भारतीय (cid:9)ितभूित और िविनमय बोड (cid:8) (अंतरंग (cid:31)ापार का (cid:9)ितषधे ) (सशं ोधन) िविनयम, 2019, अिधसूचना स.ं सेबी/एलएडी-एन.आर.ओ./जी.एन./2019/02 Kारा, संशोिधत (cid:26)ए थे ।¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3 SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA NOTIFICATION Mumbai, the 25th July, 2019 SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (PROHIBITION OF INSIDER TRADING) (SECOND AMENDMENT) REGULATIONS, 2019 SEBI/LAD-NRO/GN/2019/23.—In exercise of the powers conferred under section 30 read with clause (g) of sub-section (2) of section 11 and clause (d) and clause (e) of section 12A of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Board hereby makes the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Insider Trading) Regulations, 2015, namely:— 1. These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Insider Trading) (Second Amendment) Regulations, 2019. 2. They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette. 3. In the Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Insider Trading) Regulations, 2015, - (1) in regulation 9A, in sub-regulation (2), in clause (a), for the word “employee” occurring after the word “designated”, the word “person” shall be substituted; (2) in Schedule B, - (i) in clause 4, - a. the first paragraph shall be numbered as sub-clause (1); b. the second and third paragraph shall be combined and numbered as sub-clause (2); c. in the sub-clause (2), for the word “can” appearing after the words “restriction period”, the word “shall” shall be substituted; d. after the sub-clause (2), the following sub-clause (3) shall be inserted, namely, - “(3) The trading window restrictions mentioned in sub-clause (1) shall not apply in respect of – (a) transactions specified in clauses (i) to (iv) and (vi) of the proviso to sub-regulation (1) of regulation 4 and in respect of a pledge of shares for a bonafide purpose such as raising of funds, subject to pre-clearance by the compliance officer and compliance with the respective regulations made by the Board; (b) transactions which are undertaken in accordance with respective regulations made by the Board such as acquisition by conversion of warrants or debentures, subscribing to rights issue, further public issue, preferential allotment or tendering of shares in a buy- back offer, open offer, delisting offer .” (ii) in clause 14, - a. in the Explanation thereto, - i. after the word “gift” and before the word “during”, the words “from a designated person”, shall be inserted; ii. for the words and symbol “of such payer’s annual income” the words and symbol “of the annual income of such designated person,” shall be substituted. (3) in Schedule C, in clause 12, - (i) in the second paragraph, the word “educations” shall be substituted by the words “educational”; (ii) for the word “studied”, the word “graduated” shall be substituted; (iii) in the Explanation thereto, -4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] i. after the word “gift” and before the word “during”, the words “from a designated person”, shall be inserted; ii. for the words and symbol “of such payer’s annual income” the words and symbol “of the annual income of such designated person,” shall be substituted. AJAY TYAGI, Chairman [ADVT.-III/4/Exty./148/19] Footnotes: 1. The Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Insider Trading) Regulations, 2015 was published in the Gazette of India on January 15, 2015, vide notification No. LAD-NRO/ GN/2014-15/21/85. 2. The principal regulations was subsequently amended on – a. December 31, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Insider Trading) (Amendment) Regulations, 2018, vide notification No. EBI/LAD-NRO/ GN/2018/59, and b. January 21, 2019 by the Securities and Exchange Board of India (Prohibition of Insider Trading) (Amendment) Regulations, 2019, vide notification No. SEBI/LAD-NRO/ GN/2019/02. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.