In exercise of the powers conferred under sections 196, 208 and 240 read with provisions of Chapter IIIA of Part II of the Insolvency and Bankruptcy

रजजस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 xxxGIDHxxx सी.जी.-डी.एxलx.x-GअID.-E1x0x0x 42021-226500 CG-DL-E-10042021-226500 ऄसाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण्ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 151] नइ ददल्ली, ििु वार, ऄप्रलै 9, 2021/चत्रै 19, 1943 No. 151] NEW DELHI, FRIDAY, APRIL 9, 2021/CHAITRA 19, 1943 भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड ऄजधसचू ना नइ ददल्ली, 9 ऄप्रैल, 2021 भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड(पवू डजनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 स.ं अइ.बी.बी.अइ./2021-22/जी.एन./अर.इ.जी.071.—भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोडड, ददवाला और िोधन ऄक्षमता संजहता, 2016 (2016 का 31) के भाग 2 के ऄध्याय 3क के ईपबंधों के साथ परठत धारा 196, धारा, 208 और धारा 240 के ऄधीन प्रदत्त िजियों का प्रयोग करते हुए, जनम्नजलजखत जवजनयम बनाता ह,ै ऄथाडत्:- ऄध्याय 1 प्रारंजभक

1. संजक्षप्त नाम और प्रारंभ

(1) आन जवजनयमों का संजक्षप्त नाम भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोडड (पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 ह ै।

(2) ये जवजनयम राजपत्र में ईनके प्रकािन की तारीख को प्रवृत्त होंगे ।

2. पररभाषाए ं

(1) आन जवजनयमों में, जब तक दक संदभड से ऄन्यथा ऄपेजक्षत न हो,- (क) “अवेदक” से धारा 54ग के ऄधीन पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया अरंभ करने के जलए अवेदन फाआल करने वाला कारपोरेट अवेदक ऄजभप्रेत ह;ै 2151 GI/2021 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ख) “लेनदारों का वगड” से ऐसा वगड ऄजभप्रेत ह,ै जजसमें धारा 21 की ईपधारा (6क) के खंड (ख) के ऄधीन कम से कम दस जवत्तीय लेनदार ह ैंऔर “दकसी वगड के लेनदार” ऄजभव्यजि का ऄथाडन्वयन तदनुसार दकया जाएगा;

(ग) “संजहता” से ददवाला और िोधन ऄक्षमता संजहता, 2016 ऄजभप्रेत है; (घ) “सजमजत” से धारा 54झ के ऄधीन गरठत लेनदारों की सजमजत ऄजभप्रेत ह;ै (ङ) “आलैक्ट्रॉजनक रूप” का वही ऄथड होगा जो सूचना प्रौददयोजगकी ऄजधजनयम, 2000 (2000 का 21) में ईसका है;

(च) “आलैक्ट्रॉजनक माध्यम” से ऐसा प्राजधकृत और सुरजक्षत कम्प्यूटर प्रोगाम ऄजभप्रेत ह ै जो ईस भागीदार को, जो ऐसी संसूचना प्राप्त करने का हकदार ह,ै ईस ऄ्यततन आलैक्ट्रॉजनक मेल पते पर, जो ऐसे भागीदार ्ारा ईपल्ध कराया गया ह,ै संसूचना भेजे जाने का पुष्टीकरण तैयार करने में और ऐसी संसूचना का ऄजभलेख रखने में समथड है;

(छ) “ईजचत मूल्य” से कारपोरेट ऊणी की अजस्ट्तयों का ऐसा ऄनुमाजनत वसूलीयोग्य मूल्य ऄजभप्रेत ह,ै यदद ईनका पूवड जनधाडररत ददवाला प्रारंभ होने की तारीख को दकसी आच्छुक िेता और आच्छुक जविेता के बीच दकसी जनष्पक्ष लेनदने में समुजचत जवपणन के पश्चात् अदान-प्रदान दकया जाता ह ै और जहां पक्षकारों ने सोचसमझकर, जववेकपूणड और दबाव के जबना कायड दकया हो;

(ज) “प्ररूप” से ऄनुसूची में जवजनर्ददष्ट प्ररूप ऄजभप्रेत ह;ै (झ) “पहचान संखयांक” से यथाजस्ट्थजत, सीजमत दाजयत्व भागीदारी पहचान सखयांक या कारपोरेट ऊणी पहचान संखयांक ऄजभप्रेत ह;ै (ञ) “ददवाला व्यावसाजयक संस्ट्था” से भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोडड (ददवाला व्यावसाजयक) जवजनयम, 2016 के ऄधीन आस रूप में मान्यताप्राप्त कोइ संस्ट्था ऄजभप्रेत है;

(ट) “समापन मूल्य” से कारपोरेट ऊणी की अजस्ट्तयों का ऐसा ऄनुमाजनत वसूलीयोग्य मूल्य ऄजभप्रेत ह,ै यदद ईसका पूवड जनधाडररत ददवाला प्रारंभ होने की तारीख को समापन दकया गया होता; (ठ) “भागीदार” से धारा 24 के ऄधीन सजमजत की बैठक में भाग लेने का हकदार कोइ व्यजि या सजमजत ्ारा बैठक में भाग लेने के जलए प्राजधकृत कोइ ऄन्य व्यजि ऄजभप्रेत है;

(ड) “प्रदिया” से संजहता के भाग 2 के ऄध्याय 3-क के ऄधीन कारपोरेट ऊणी के जलए पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया ऄजभप्रेत ह;ै (ढ) “रजजस्ट्रीकृत मूल्यांकक” से ऐसा व्यजि ऄजभप्रेत ह,ै जो कंपनी ऄजधजनयम, 2013 (2013 का 18) और ईसके ऄधीन बनाए गए जनयमों के ऄनुसार आस रूप में रजजस्ट्रीकृत है;

(ण) “ऄनुसूची” से आन जवजनयमों की ऄनुसूची ऄजभप्रैत ह;ै (त) “धारा” से संजहता की धारा ऄजभप्रेत ह;ै (थ) “वीजडयो कांफ्रेंससग या ऄन्य श्रव्य और दश्ृ य साधन” से ऐसी श्रव्य और दश्ृ य सुजवधा ऄजभप्रेत ह,ै जो दकसी बैठक में भाग लेने वाले प्रजतभाजगयों को एक दसू रे के साथ सामान्तर रूप से संवाद करने और बैठक में प्रभावी रूप से भाग लेने में समथड बनाती ह ै।

(2) जब तक दक संदभड से ऄन्यथा ऄपेजक्षत न हो, ईन ि्दों और पदों के, जो आन जवजनयमों में प्रयुि ह ै और पररभाजषत नहीं ह ैदकन्तु संजहता में पररभाजषत ह,ैं वही ऄथड होंगे जो संजहता में िमिः ईनके ह ैं।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 3 ऄध्याय 2 साधारण

3. बठै कें और सचं ार

(1) आन जवजनयमों के ऄधीन ऄपेजक्षत बैठकें या तो भौजतक रूप से या आलैक्ट्रॉजनक पद्धजत ्ारा या दोनों के संयोजन से अयोजजत की जाएंगी ।

(2) आन जवजनयमों के ऄधीन ऄपेजक्षत सभी संचार यथासंभव आलैक्ट्रॉजनक माध्यमों ्ारा दकए जाएंगे ।

4. अवश्यक अपर्तू त धारा 14 की ईपधारा (2) में जनर्ददष्ट अवश्यक माल और सेवाओं से ईस सीमा तक जहां तक ये कारपोरेट ऊणी ्ारा ईत्पाददत या प्रदत्त ईत्पादन के प्रत्यक्ष जनवेि के रूप में नहीं ह,ैं जनम्नजलजखत ऄजभप्रेत होगा – (क) जव्यतुत;

(ख) जल; (ग) दरू संचार सेवाएं; और (घ) सूचना प्रौ्यतोजगकी सेवाएं । स्ट्पष्टीकरण: दकसी कारपोरेट ऊणी को प्रदाय कराया गया जल, पीने और सफाइ के प्रयोजनों के जलए न दक जलीय-जव्यतुत के ईत्पादन के जलए अवश्यक अपूर्तत होगा।

5. ऄजतिय ईधार सव्यं वहार दकसी संव्यवहार को धारा 50 की ईपधारा (2) के ऄधीन वहां ऄजतिय समझा जाएगा जहां जनबंधन: (क) कारपोरेट ऊणी से ईपल्ध कराए गए ईधार की बाबत ऄत्यजधक भुगतान करने की ऄपेक्षा करते हैं; या (ख) संजवदाओं से संबंजधत जवजध के जसद्धांतों के ऄधीन ऄजववेकपूणड ह ैं।

6. पवू डजनधारड रत ददवाला समाधान प्रदिया लागत धारा 5 का ईपधारा (23ग) के खंड (ङ) के प्रयोजनों के जलए “पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया लागत” से जनम्नजलजखत ऄजभप्रेत होगा- (क) जवजनयम 34 के ईप-जवजनयम (5) के ऄधीन प्राजधकृत प्रजतजनजधत्व को संदये फीस;

(ख) धारा 25क के ऄधीन प्राजधकृत प्रजतजनजध के कृत्यों का जनवडहन करने के जलए ईसके ्ारा जेब से दकए गए व्यय; और (ग) प्रदिया से प्रत्यक्षतः संबंजधत और सजमजत ्ारा ऄनुमोददत कोइ ऄन्य लागत। ऄध्याय 3 समाधान व्यावसाजयक

7. समाधान व्यावसाजयक के जलए पात्रता

(1) प्ररूप पी1 में सम्पमजत के ऄधीन रहते हुए, कोइ ददवाला व्यावसाजयक यथाजस्ट्थजत ऄंतररम समाधान व्यावसाजयक या समाधान व्यावसाजयक के रूप में जनयुि दकए जाने का तभी पात्र होगा यदद वह और ईस ददवाला व्यावसाजयक संस्ट्था के सभी भागीदार और जनदिे क, जजसका वह एक भागीदार या जनदिे क ह,ै कारपोरेट ऊणी से स्ट्वतंत्र हैं:

स्ट्पष्टीकरण: कोइ व्यजि कारपोरेट ऊणी से तब स्ट्वतंत्र समझा जाएगा, यदद वह (क) जहां कारपोरेट ऊणी एक कंपनी ह,ै कंपनी ऄजधजनयम, 2013(2013 का 18) की धारा 149 के ऄधीन कारपोरेट ऊणी के बोडड में, स्ट्वतंत्र जनदिे क के रूप में जनयुि दकए जाने का पात्र है;4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ख) कारपोरेट ऊणी का संबद्ध पक्षकार नहीं है; या (ग) (i) कारपोरेट ऊणी के लेखापरीक्षकों या सजचवालजयक लेखापरीक्षकों या लागत लेखापरीक्षकों की फमड का; या

(ii) ऐसी दकसी जवजधक या परामिी फमड का, जजसने कारपोरेट ऊणी के साथ ऐसी फमड के सकल अवतड के पांच प्रजतित या ईससे ऄजधक रकम का कोइ संव्यवहार दकया ह ैया दकया था, जपछले तीन जवत्तीय वषड में से दकसी जवत्तीय वषड में कमडचारी या स्ट्वत्वधारी या भागीदार नहीं रहा ह ै।

(2) ऐसा समाधान व्यावसाजयक, जो दकसी ददवाला व्यावसाजयक संस्ट्था का जनदिे क या भागीदार ह,ै दकसी प्रदिया में समाधान व्यावसाजयक के रूप में बने रहने का तब ऄपात्र होगा यदद ददवाला व्यावसाजयक संस्ट्था या ऐसी ददवाला व्यावसाजयक संस्ट्था का कोइ भागीदार या जनदिे क ईसी प्रदिया में दकसी भी जहतधारक का प्रजतजनजधत्व करता ह ै।

8. समाधान व्यावसाजयक की फीस

(1) जहां कारपोरेट ऊणी कोइ अवेदन फाआल करने में ऄसफल रहता ह ै या प्रदिया अरंभ करने के जलए अवेदन ऄस्ट्वीकार कर ददया जाता ह ै वहां समाधान व्यावसाजयक को धारा 54ख की ईपधारा (3) के ऄधीन कतडव्यों का पालन करने के जलए संदये फीस कारपोरेट ऊणी ्ारा वहन की जाएगी ।

(2) कारपोरेट ऊणी ऐसी रकम के साथ, जैसा दक सजमजत ्ारा समय-समय पर सलाह दी जाए, एक पृथक् बैंक खाता रखेगा और धारा 5 के खंड (23ग) के ईपबंधों के ऄधीन रहते हुए, ऐसे खाते का प्रचालन समाधान व्यावसाजयक ्ारा प्रदिया के संचालन के जलए ईसकी फीस और ईसके ्ारा ईपगत व्ययों को पूरा करने के जलए दकया जाएगा ।

9. बजहयों तक पहुचं समाधान व्यावसाजयक, कारपोरेट ऊणी की ईन लेखा-बजहयों, ऄजभलेख और ऄन्य दस्ट्तावेज़ और जानकारी तक, जहां तक वे संजहता के ऄधीन ईसके कतडव्यों का जनवडहन करने के जलए सुसंगत ह,ैं जो – (क) कारपोरेट ऊणी के सदस्ट्यों, संप्रवतडकों, भागीदारों, जनदिे कों और संयुि ई्यतम भागीदारों;

(ख) कारपोरेट ऊणी ्ारा जनयोजजत के व्यावसाजयकों और सलाहकारों; (ग) प्रजतभूजतयों के जनक्षेपागारों; (घ) ईन रजजस्ट्टररयों, जो अजस्ट्तयों के स्ट्वाजमत्वों को ऄजभजलजखत करती हैं; और (ङ) कारपोरेट ऊणी के संजवदागत प्रजतपक्षों ्ारा धाररत ह,ैं पहुचं रख सकेगा ।

10. व्यावसाजयकों की जनयजु ि समाधान व्यावसाजयक धारा 54च की ईपधारा (3) के खंड (ङ) के ऄधीन एक व्यावसाजयक जनयुि कर सकेगा: परन्तु जनम्नजलजखत व्यजियों को व्यावसाजयक के रूप में जनयुि नहीं दकया जाएगा, ऄथाडत्: (क) ऐसा व्यजि, जो संबंजधत व्यवसाय के जवजनयामक के पास रजजस्ट्रीकृत नहीं ह;ै (ख) कारपोरेट ऊणी का संबद्ध पक्षकार;

(ग) पूवड जनधाडररत ददवाला प्रदिया प्रारंभ होने की तारीख से पांच वषड पूवड की ऄवजध के दौरान दकसी भी समय कारपोरेट ऊणी का कोइ लेखापरीक्षक; (घ) ऐसी ददवाला व्यावसाजयक संस्ट्था का कोइ भागीदार या जनदिे क, जजसका समाधान व्यावसाजयक एक भागीदार या जनदिे क ह;ै या (ङ) समाधान व्यावसाजयक का या ईस ददवाला व्यावसाजयक संस्ट्था के भागीदार या जनदिे क का, जजसका समाधान व्यावसाजयक एक भागीदार या जनदिे क ह,ै कोइ नातेदार ।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 5

11. लागत का प्रकटन

(1) समाधान व्यावसाजयक ऄपनी जनयुजि के समय और ईसके पश्चात् भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोडड (ददवाला व्यावसाजयक) जवजनयम, 2016 में यथा-ईपवर्तणत अचार संजहता के ऄनुसार ऄपने प्रकटन करेगा ।

(2) समाधान व्यावसाजयक, प्रदिया की मदवार लागत ऐसी रीजत में प्रकट करेगा, जैसा बोडड ्ारा ऄपेक्षा की जाए ।

12. ऄजभलखे ों का परररक्षण समाधान व्यावसाजयक, कारपोरेट ऊणी की प्रदिया से संबंजधत ऄजभलेख की भौजतक तथा आलैक्ट्रॉजनक प्रजत ऄजभलेख प्रजतधारण ऄनुसूची के ऄनुसार आस प्रकार परररजक्षत करेगा, जैसा बोडड ्ारा समाधान व्यावसाजयक एजेंजसयों से परामिड करके ऄपेक्षा की जाए ।

13. ररपोटों और प्ररूपों का फाआल दकया जाना समाधान व्यावसाजयक ऐसे प्ररूप, ईसके संलग्नकों सजहत, ऐसे दकसी आलैक्ट्रॉजनक ्लेटफामड पर, जैसा बोडड ्ारा समाधान व्यावसाजयक एजेंजसयों से परामिड करके ऄपेक्षा की जाए, फाआल करेगा । ऄध्याय 4 प्रदिया का अरंभ दकया जाना

14. जवत्तीय लने दारों ्ारा ऄनमु ोदन

(1) अवेदक, धारा 54क की ईपधारा (2) और ईपधारा (3) के खंड (ङ) के प्रयोजनों के जलए, ऐसे जवत्तीय लेनदारों की बैठक बुलाएगा, जो कारपोरेट ऊणी के संबद्ध पक्षकार नहीं ह ैं।

(2) ईप-जवजनयम (1) के ऄधीन बैठक की सूचना की तामील ऐसे जवत्तीय लेनदारों को, जो कारपोरेट ऊणी के संबद्ध पक्षकार नहीं ह,ैं तब तक बैठक की तारीख से कम से कम पांच ददन पूवड की जाएगी जब तक दक ईन सभी के बीच आससे कम ऄवजध के जलए सहमजत न हुइ हो ।

(3) आस जवजनयम के ऄधीन बैठक की सूचना में बैठक की तारीख, समय और स्ट्थान ईपदर्तित दकया जाएगा और ईसके साथ प्ररूप पी2 में लेनदारों की सूची, ईन्ह ेंदये रकमों सजहत, संलग्न की जाएगी ।

(4) ऐसे जवत्तीय लेनदार, जो कारपोरेट ऊणी के संबद्ध पक्षकार नहीं ह ैं और जजनका कारपोरेट ऊणी से ऄसंबद्ध लेनदारों के कुल जवत्तीय ऊण के मूल्य का कम से कम दस प्रजतित ह,ै धारा 54क की ईपधारा (2) के खंड (ङ) के प्रयोजनों के जलए ददवाला व्यावसाजयकों के नामों की प्रस्ट्थापना कर सकेंगे ।

(5) धारा 54क की ईपधारा (2) के खंड (ङ) के ऄधीन समाधान व्यावसाजयक की जनयुजि के जनबंधनों का ऄनुमोदन प्ररूप पी3 में होगा ।

(6) आस जवजनयम के ऄधीन समाधान व्यावसाजयक की जनयुजि के जनबंधनों के ऄंतगडत जनम्नजलजखत होंगे– (क) ईसे धारा 54ख की ईपधारा (1) के ऄधीन कतडव्यों का पालन करने के जलए संदये फीस; (ख) ईसे प्रदिया के संचालन के जलए संदये फीस और ईसके ्ारा ईपगत दकए जाने वाले व्यय; और (ग) यदद धारा 54ञ के ऄधीन कारपोरेट ऊणी का मामला प्रबंधन ईसमें जनजहत दकया जाता ह ै तो ईसे संदये फीस और ईसके ्ारा ईपगत दकए जाने वाले व्यय।

(7) धारा 54क की ईपधारा (3) के ऄधीन अवेदन फाआल दकए जाने का ऄनुमोदन प्ररूप पी4 में होगा ।

(8) जहां कारपोरेट ऊणी पर कोइ जवत्तीय ऊण नहीं ह ै या सभी जवत्तीय लेनदार संबद्ध पक्षकार ह ैं वहां अवेदक ऐसे पररचालन लेनदारों की बैठक बुलाएगा, जो कारपोरेट ऊणी के संबद्ध पक्षकार नहीं ह ैं और ईप-जवजनयम (1) से ईप- जवजनयम (7) के ईपबंध यथावश्यक पररवतडनों सजहत लागू होंगे ।

15. प्राजधकृत प्रजतजनजध के जलए पसन्द समाधान व्यावसाजयक, प्ररूप पी2 की परीक्षा करने के पश्चात्,-

(i) लेनदारों के वगड, यदद कोइ ह,ैं ऄजभजनजश्चत करेगा;6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

(ii) ईप-जवजनयम (1) के ऄधीन ऄजभजनजश्चत दकसी वगड में लेनदारों का सजमजत में प्रजतजनजधत्व के जलए ऐसे तीन ददवाला व्यावसाजयकों की पहचान करेगा, - (क) जो अवेदक या समाधान व्यावसाजयक के नातेदार या संबद्ध पक्षकार नहीं हैं;

(ख) जजनके बोडड के पास यथा-रजजस्ट्रीकृत पते, यथाजस्ट्थजत, ईस राज्य या संघ राज्यक्षेत्र में ह,ैं जजनके ईस वगड में लेनदारों की संखया, कारपोरेट ऊणी के ऄजभलेख में ईनके पतों के ऄनुसार ईच्चतर है: परन्तु जहां ऐसे राज्य या संघ राज्यक्षेत्र में ददवाला व्यावसाजयकों की पयाडप्त संखया नहीं ह ै वहां ऐसे ददवाला व्यावसाजयकों के संबंध में, जजनके पते समीपस्ट्थ, यथाजस्ट्थजत, राज्य या संघराज्यक्षेत्र में ह,ैं जवचार दकया जाएगा;

(ग) जो जवजनयम 7 के ऄधीन जनयुि दकए जाने के पात्र ह;ैं और (घ) जो ईस वगड में लेनदारों के प्राजधकृत प्रजतजनजध के रूप में कायड करने के आच्छुक ह ैं।

(iii) ईप-जवजनयम (2) के ऄधीन ऄजभज्ञात ददवाला व्यावसाजयकों की ईस वगड में लेनदारों के प्राजधकृत प्रजतजनजधयों के रूप में कायड करने की सम्पमजत प्ररूप पी5 में ऄजभप्राप्त करेगा ।

(iv) ईस वगड में लेनदारों से ददवाला व्यावसाजयक के जलए ईनकी पसन्द की इ्सा करेगा, जजन्होंने ईप-जवजनयम (3) के ऄधीन सम्पमजत दी ह:ै परन्तु लेनदार समाधान व्यावसाजयक को तीन ददनों के भीतर ऄपनी पसन्द संसूजचत करेंगे ।

(v) ऐसे ददवाला व्यावसाजयक का, जो दक ईस वगड में लेनदारों की ईच्चतर संखया की पसन्द ह,ै संबंजधत वगड के लेनदारों के प्राजधकृत प्रजतजनजध के रूप में कायड करने के जलए चयन करेगा ।

(vi) ईप-जवजनयम (5) के ऄधीन चयजनत ददवाला व्यावसाजयक का नाम, प्ररूप पी5 में ईसकी सम्पमजत सजहत, अवेदक को सूजचत करेगा ।

16. घोषणाए ं

(1) धारा 54क की ईपधारा (2) के खंड (च) के ऄधीन घोषणा प्ररूप पी6 में की जाएगी ।

(2) धारा 54ग की ईपधारा (3) के खंड (ग) के ऄधीन घोषणा प्ररूप पी7 में होगी।

17. समाधान व्यावसाजयक ्ारा ररपोटड धारा 54ख की ईपधारा (1) के खंड (क) के ऄधीन ररपोटड प्ररूप पी8 में तैयार की जाएगी ।

18. अवदे क ्ारा दी जान ेवाली जानकारी अवेदक, धारा 54ग की ईपधारा (3) के खंड (घ) के प्रयोजनों के जलए, जनम्नजलजखत प्रस्ट्तुत करेगा,- (क) कारपोरेट ऊणी के जपछले दो जवत्तीय वषों के लेखापरीजक्षत जवत्तीय जववरण;

(ख) चालू जवत्तीय वषड के जलए ऄनंजतम जवत्तीय जववरण, जजसे धारा 54क की ईपधारा (2) के खंड (च) के ऄधीन घोषणा की तारीख तक ऄ्यततन दकया गया है; और (ग) जवजनयम 15 के ईप-जवजनयम (5) के ऄधीन चयजनत प्राजधकृत प्रजतजनजधयों ्ारा प्रस्ट्तुत दकया गया प्ररूप पी5 ऄध्याय 5 सावजड जनक ईद्घोषणा और दाव े

19. सावजड जनक ईद्घोषणा

(1) समाधान व्यावसाजयक, प्रदिया के प्रारंभ होने के दो ददन के भीतर एक सावडजजनक ईद्घोषणा करेगा ।

(2) ईप-जवजनयम (1) में जनर्ददष्ट सावडजजनक ईद्घोषणा:[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 7 (क) प्ररूप पी9 में होगी; (ख) प्ररूप पी2 में सूचीबद्ध प्रत्येक लेनदार को भेजी जाएगी; (ग) आनफॉरमेिन यूरटजलटी को भेजी जाएगी; और (घ) कारपोरेट ऊणी की वैबसाआट, यदद कोइ ह ैऔर बोडड की वैबसाआट पर प्रकाजित की जाएगी ।

20. दावों की सचू ी

(1) कारपोरेट ऊणी धारा 54छ की ईपधारा (1) के ऄधीन दावों की सूची प्ररूप पी10 में समाधान व्यावसाजयक को प्रस्ट्तुत करेगा ।

(2) समाधान व्यावसाजयक, कारपोरेट ऊणी के ऄजभलेख और ऄजभलेख पर ईपल्ध ऄन्य सुसंगत सामग्री के अधार पर प्राप्त ्यौरों की पुजष्ट प्ररूप पी2 में करेगा ।

(3) समाधान व्यावसाजयक, ईसके ्ारा पुष्ट दकए गए दावों के संबंध में प्रत्येक लेनदार को सूजचत करेगा और अक्षेपों की, यदद कोइ ह,ैं इ्सा करेगा ।

(4) कोइ लेनदार ईप-जवजनयम (3) के ऄधीन संसूचना प्राप्त होने के सात ददन के भीतर समाधान व्यावसाजयक को समथडनकारी दस्ट्तावेज़ों सजहत अक्षेप प्रस्ट्तुत कर सकेगा ।

(5) समाधान व्यावसाजयक, दकसी लेनदार से ऐसे ऄन्य साक्ष्य और स्ट्पष्टीकरण की ऄपेक्षा कर सकेगा, जो वह ईसके संपूणड दावे या ईसके दकसी भाग को जसद्ध करने के जलए ईजचत समझे ।

(6) समाधान व्यावसाजयक, ईप-जवजनयम (4) के ऄधीन प्राप्त प्रत्येक अक्षेप पर जवचार करेगा और लेनदार के दावे को, यदद ऄपेजक्षत हो, ईपांतररत करेगा ।

(7) लेनदार ऄपने दावे को, जैसे ही पूवड जनधाडररत ददवाला प्रदिया प्रारंभ होने की तारीख के पश्चात् ईसकी दकसी भी स्रोत से. दकसी भी रीजत में भागतः या पूणडतः तुजष्ट हो जाती ह,ै ऄ्यततन करेगा ।

(8) समाधान व्यावसाजयक दावों की सूची प्ररूप पी2 में तैयार करेगा और जब भी ऄपेजक्षत हो, ईसे ऄ्यततन करेगा ।

(9) प्ररूप पी10 – (क) कारपोरेट ऊणी के लेनदारों, सदस्ट्यों, भागीदारों, जनदिे कों और प्रत्याभूजतदाताओं ्ारा जनरीक्षण के जलए ईपल्ध होगा; (ख) कारपोरेट ऊणी की वैबसाआट पर, यदद कोइ ह,ै प्रदर्तित दकया जाएगा; (ग) बोडड के पास आलैक्ट्रॉजनक ्लेटफामड पर फाआल दकया जाएगा; और (घ) सजमजत की बैठकों में पेि दकया जाएगा, जैसे ही ईसे ऄ्यततन दकया जाता ह।ै

21. दाव ेकी रकम का ऄवधारण

(1) जहां दकसी लेनदार के दावे की रकम दकसी अकजस्ट्मकता या ऄन्य कारणवि जनजश्चत न हो वहां समाधान व्यावसाजयक ऄपने पास ईपल्ध जानकारी के अधार पर दावे की रकम का सवोत्तम ऄनुमान लगाएगा ।

(2) समाधान व्यावसाजयक, पुष्ट दकए गए दावों की रकमों को, जजसके ऄंतगडत ईप-जवजनयम (1) के ऄधीन दकए गए दावों के ऄनुमान भी ह,ैं तब यथासाध्य िीघ्रता से पुनरीजक्षत करेगा जब ईसे ऐसी ऄजतररि जानकारी प्राप्त होती ह ै जजसके कारण ऐसा पुनरीक्षण करना ऄपेजक्षत हो ।

22. जवदिे ी मद्रु ा म ेंऊण जवदिे ी मुद्रा में ऄंदकत दावों को पूवड जनधाडररत ददवाला प्रारंभ होने की तारीख को यथा-जव्यतमान सरकारी जवजनमय दर पर भारतीय मुद्रा में मूल्यांदकत दकया जाएगा । स्ट्पष्टीकरण – “सरकारी जवजनमय दर” वह जनदिे दर ह,ै जो भारतीय ररजवड बैंक ्ारा प्रकाजित की जाती ह ै या ऐसी जनदिे दरों से व्युत्पन्न होती ह ै।8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

23. लने दारों को दये ऊण का ऄतं रण जहां कोइ लेनदार, प्रदिया की ऄवजध के दौरान ऐसे ऊण को, जो ऐसे लेनदार को दये ह,ै दकसी ऄन्य व्यजि को समनुदजे ित या ऄंतररत करता ह ै तो दोनों पक्षकार समाधान व्यावसाजयक को जवजनयम 20 के ईप-जवजनयम (8) के ऄधीन ऄ्यततन करने के जलए ऐसे समनुदिे न या ऄंतरण के जनबंधन और समनुदजे िती या ऄंतररती की पहचान ईपल्ध कराएंगे । ऄध्याय 6 लेनदारों की सजमजत

24. दकसी वग डम ेंकेवल लने दारों वाली सजमजत जहां कारपोरेट ऊणी के दकसी वगड में केवल लेनदार ह ैं और कोइ ऄन्य जवत्तीय लेनदार नहीं ह,ै जो कारपोरेट ऊणी के संबद्ध पक्षकार नहीं ह ैंवहां सजमजत केवल प्राजधकृत प्रजतजनजध(प्रजतजनजधयों) से जमलकर बनेगी ।

25. केवल पररचालन लने दारों वाली सजमजत

(1) जहां कारपोरेट ऊणी पर कोइ जवत्तीय ऊण नहीं ह ै या सभी जवत्तीय लेनदार संबद्ध पक्षकार ह ैं वहां सजमजत जनम्नजलजखत रूप में ऐसे पररचालन लेनदारों से जमलकर बनेगी, जो कारपोरेट ऊणी के नातेदार नहीं ह ैं – (क) मूल्य के ऄनुसार दस सबसे बडे पररचालन लेनदार और यदद पररचालन लेनदारों की संखया दस से कम ह ै तो सजमजत में ऐसे सभी पररचालन लेनदार िाजमल होंगे;

(ख) खंड (क) के ऄधीन सजम्पमजलत कमडकारों से जभन्न सभी कमडकारों ्ारा जनवाडजचत एक प्रजतजनजध; और (ग) खंड (क) के ऄधीन सजम्पमजलत कमडचाररयों से जभन्न सभी कमडचाररयों ्ारा जनवाडजचत एक प्रजतजनजध ।

(2) आस जवजनयम के ऄधीन गरठत सजमजत के एक सदस्ट्य को कुल ऊण के मुकाबले यथाजस्ट्थजत, ऐसे लेनदार को दये ऊण या ऐसे प्रजतजनजध ्ारा प्रजतजनजधत्व दकए गए ऊण के ऄनुपात में मतदान का ऄजधकार होगा । स्ट्पष्टीकरण – आस ईप-जवजनयम के प्रयोजनों के जलए, ‘कुल ऊण’ – (क) ईप-जवजनयम (1) के खंड (क) में सूचीबद्ध लेनदारों को दये ऊण की रकम;

(ख) ईप-जवजनयम (1) के खंड (ख) के ऄधीन कमडकारों को दये कुल ऊण की रकम; (ग) ईप-जवजनयम (1) के खंड (ग) के ऄधीन कमडचाररयों को दये कुल ऊण की रकम का योग ह ै।

(3) यथाजस्ट्थजत, जवजनयम 24 या जवजनयम 25 के ऄनुसार गरठत सजमजत और ईसके सदस्ट्यों के वही ऄजधकार, िजियां, कतडव्य और बाध्यताएं होंगी जैसी जवत्तीय लेनदारों और ईसके सदस्ट्यों से जमलकर बनने वाली सजमजत की होंगी ।

26. सजमजत म ेंपररवतनड लेनदारों की सजमजत की संरचना में दकसी भी पररवतडन की सूचना सजमजत के सभी सदस्ट्यों को ऐसे पररवतडन के दो ददन के भीतर दी जाएगी । ऄध्याय 7 सजमजत की बठै के

27. सजमजत की बठै कें

(1) कोइ समाधान व्यावसाजयक, जब भी अवश्यक समझे, सजमजत की बैठक बुला सकेगा ।

(2) कोइ समाधान व्यावसाजयक तब एक बैठक बुलाएगा यदद सजमजत के तैंतीस प्रजतित मतदान ऄजधकार का प्रजतजनजधत्व करने वाले सदस्ट्यों ्ारा आस अिय का ऄनुरोध दकया जाता ह ै।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 9

28. सजमजत की बठै कों के जलए सचू ना

(1) सजमजत की कोइ बैठक प्रत्येक भागीदार को ईस पते पर, जो लेनदार ्ारा समाधान व्यावसाजयक को ईपल्ध कराया गया ह,ै जलजखत में कम से कम तीन ददन की सूचना दके र बुलाइ जाएगी ।

(2) सजमजत सूचना की ऄवजध को तीन ददन से घटाकर कम के कम चौबीस घंटे की ऐसी ऄवजध कर सकेगी, जो वह ईजचत समझे: परन्तु सजमजत ईस ऄवजध को कम के कम ऄडतालीस घंटे की ऐसी ऄन्य ऄवजध तक घटा सकेगी, यदद ईसमें कोइ प्राजधकृत प्रजतजनजध ह ै।

29. सचू ना की तामील

(1) भागीदारों को एक पाठ के रूप में इमेल ्ारा या इमेल के संलग्नक के रूप में या आलैक्ट्रॉजनक सलक दते े हुए ऄजधसूचना के रूप में या ऐसी सूचना प्राप्त करने के जलए यूजनफमड ररसासड लोकेटर के माध्यम से सूचना भेजी जा सकेगी ।

(2) इमेल में जवषय की पंजि में कारपोरेट ऊणी के नाम, स्ट्थान, यदद कोइ ह,ै वह समय और तारीख जजसको बैठक जनधाडररत की गइ ह,ै का ईल्लेख होगा ।

(3) जब सूचना इमेल के संिोधन न करने योग्य (नॉन-एजडटेबल) दकसी संलग्नक के रूप में भेजी जाती ह ै तो ऐसा संलग्नक प्राप्तकताड के जलए साफ्टवेयर के सुसंगत वज़डन के जलए सलक या ऄनुदिे ों सजहत पोटेबल डाक्ट्युमेंट फामेट या संिोधन न करने योग्य फामेट में होगा ।

(4) जब सूचना या सूचना ईपल्ध कराने वाली ऄजधसूचनाएं इमेल ्ारा भेजी जाती ह ै तब समाधान व्यावसाजयक यह सुजनजश्चत करेगा दक वह एक ऐसी प्रणाली का प्रयोग करता ह ै जजससे इमेल भेजे गए सभी प्राप्तकताडओं की कुल संखया की पुजष्ट तैयार होती ह ै और ऐसे प्रत्येक प्राप्तकताड का ऄजभलेख, जजसे सूचना भेजी गइ ह ै और ऐसे ऄजभलेख की प्रजत और दकसी ऄसफल परेषण की कोइ सूचना और आसके पश्चात् पुनः भेजने के सबूत के रूप में रखा जाएगा ।

(5) समाधान व्यावसाजयक की बाध्यता का तब समाधान हो जाएगा जब वह इमेल का परेषण करता ह ै और ईसे ईसके जनयंत्रण से परे परेषण की ऄसफलता के जलए ईत्तरदायी नहीं ठहराया जाएगा ।

(6) आलैक्ट्रॉजनक सलक या यूजनफामड ररसासड लोकेटर पर ईपल्ध कराइ गइ सूचना पठनीय होगी और प्राप्तकताड ईसकी प्रजतयां ऄजभप्राप्त और प्रजतधाररत करने में समथड होना चाजहए और समाधान व्यावसाजयक संपूणड यूजनफामड ररसासड लोकेटर या वैबसाआट का पता और आस संबंध में पूरा जववरण दगे ा दक दस्ट्तावेज़ या सूचना दकस प्रकार प्राप्त करनी ह ै।

(7) यदद कोइ प्रजतभागी समाधान व्यावसाजयक को सुसंगत इमेल पता ईपल्ध कराने या ऄ्यततन करने में ऄसफल रहता ह ै तो ऐसे प्रजतभागी ्ारा ऐसी सूचना प्राप्त न करने के कारण ऐसी बैठक में जलए गए जवजनश्चय ऄजवजधमान्य नहीं हो जाएंगे ।

30. बठै क के जलए सचू ना की ऄतं वस्ट्ड त ु

(1) सूचना में प्रजतभाजगयों को बैठक का स्ट्थान, समय और तारीख तथा वीजडयों कांफ्रेंससग या ऄन्य श्रव्य और दश्ृ य माध्यमों ्ारा भाग लेने के संबंध में ईन्ह ें ईपल्ध जवकल्प के बारे में सूचना दी जाएगी और वीजडयो कांफ्रेंससग या ऄन्य श्रव्य और दश्ृ य माध्यमों ्ारा भाग लेने में समथड बनाने संबंधी सभी अवश्यक जानकारी भी ईपल्ध कराइ जाएगी ।

(2) बैठक की सूचना में यह ईपबंध होगा दक कोइ प्रजतभागी बैठक में व्यजिगत रूप से या ऐसे दकसी प्रजतजनजध की माफडत, जो कारपोरेट ऊणी का संबद्ध पक्षकार नहीं ह,ै भाग ले सकेगा और मतदान कर सकेगा: परन्तु ऐसा प्रजतभागी ऐसे प्रजतजनजध की पहचान के बारे में, जो ईसकी ओर से बैठक में ईपजस्ट्थत होगा और मतदान करेगा, समाधान व्यावसाजयक को पहले से सूजचत करेगा और ईस प्रजतजनजध के पक्ष में एक प्राजधकार-पत्र ऄग्रेजषत करेगा ।

(3) बैठक की सूचना में जनम्नजलजखत बातें होंगी - (क) ईन जवषयों की सूची जजनके संबंध में बैठक में चचाड की जानी है; (ख) ईन मुद्दों की सूची, जजनके संबंध में बैठक में मतदान दकया जाना है; और (ग) ईन सभी दस्ट्तवेज़ों की प्रजतयां, जो बैठक में चचाड दकए जाने वाले जवषयों और मतदान दकए जाने वाले मुद्दों से सूसंगत ह ैं।10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

(4) बैठक की सूचना में – (क) आलैक्ट्रॉजनक माध्यमों ्ारा मतदान के जलए प्रदिया और रीजत तथा ईस समय ऄनुसूची का कथन होगा, जजसके ऄंतगडत ऐसी समय ऄवजध भी ह,ै जजसके दौरान मतदान दकया जाएगा; (ख) लॉग-आन अइ.डी. और पासवडड तैयार करने और सुरजक्षत रीजत में मत डालने की सुरक्षा रखने संबंधी सुजवधा के ्यौरे ईपल्ध होंगे;

(ग) ईस व्यजि के संपकड ्यौरे होंगे, जो आलैक्ट्रॉजनक मतदान से संबंजधत िंकाओं का जनवारण करेगा ।

31. कोरम

(1) सजमजत की बैठक का कोरम तब पूरा होगा यदद सजमजत में कम से कम तैंतीस प्रजतित मतदान िेयर का प्रजतजनजधत्व करने वाले सदस्ट्य व्यजिगत रूप से या वीजडयो कांफ्रेंससग ऄथवा ऄन्य श्रव्य और दश्ृ य माध्यमों ्ारा ईपजस्ट्थत हैं:

परन्तु सजमजत की दकन्हीं भावी बैठकों की बाबत कोरम के जलए सजमजत ऄपेजक्षत मतदान िेयर की प्रजतितता को ईपांतररत कर सकेगी ।

(2) जहां सजमजत की कोइ बैठक कोरम की कमी के कारण अयोजजत नहीं की सकी थी वहां जब तक सजमजत ने आससे पूवड ऄन्यथा जवजनजश्चत न दकया हो, बैठक स्ट्वतः ही ऄगले ददन ईसी समय और स्ट्थान के जलए स्ट्थजगत मानी जाएगी ।

(3) ईप-जवजनयम (2) के ऄनुसार सजमजत की बैठक के स्ट्थजगत हो जाने की दिा में, स्ट्थजगत बैठक का कोरम बैठक म ें ईपजस्ट्थत सजमजत के सदस्ट्यों से पूरा हो जाएगा ।

32. वीजडयो काफ्रं ेंससग के माध्यम स ेभाग लने ा

(1) सजमजत की बैठकें बुलाने संबंधी सूचना में प्रजतभाजगयों को आस जवजनयम के ऄनुसार वीजडयो कांफ्रेंससग या ऄन्य श्रव्य और दश्ृ य माध्यमों ्ारा बैठक में ईपजस्ट्थत होने का जवकल्प होगा ।

(2) समाधान व्यावसाजयक, जनबाडजधत और स्ट्पष्ट वीजडयो ऄथवा श्रव्य और दश्ृ य संपकड सुजनजश्चत करने के जलए अवश्यक व्यवस्ट्था करेगा ।

(3) समाधान व्यावसाजयक जनम्नजलजखत बातों की सम्पयक् और युजियुि सावधानी बरतेगा – (क) पयाडप्त सुरक्षा और पहचान प्रदिया सुजनजश्चत करके बैठक की सत्यजनष्ठा की रक्षा करना; (ख) बैठक में प्रजतभाजगयों की प्रभावी भागीदारी के जलए ईजचत वीजडयो कांफ्रेंससग या ऄन्य श्रव्य और दश्ृ य ईपकरणों की ईपल्धता या संचार के संप्रेषण के जलए सुजवधाएं सुजनजश्चत करना;

(ग) कायडवाही को लेखबद्ध करना और बैठक के कायडवृत्त तैयार करना; (घ) कारपोरेट ऊणी के ऄजभलेख के भागस्ट्वरूप भौजतक ररकार्डडग या ऄन्य आलैक्ट्रॉजनक ररकार्डडग तंत्र का सुरक्षा और जचजननत करने के जलए भंडारण करना;

(ङ) यह सुजनजश्चत करना दक अिजयत प्रजतभाजगयों से जभन्न कोइ ऄन्य व्यजि बैठक में ईपजस्ट्थत न हो या वीजडयो कांफ्रेंससग ऄथवा ऄन्य श्रव्य और दश्ृ य माध्यमों ्ारा बैठक की कायडवाही तक ईसकी पहुचं न हो: परन्तु ऐसे व्यजि, जो ददव्यांग ह,ैं बैठक में ऄपने साथ एक व्यजि को लाने की ऄनुमजत के जलए समाधान व्यावसाजयक से ऄनुरोध कर सकेंगे ।

(4) जहां कोइ बैठक वीजडयो कांफ्रेंससग ऄथवा ऄन्य श्रव्य और दश्ृ य माध्यमों ्ारा अयोजजत की जाती ह ै वहां बैठक बुलाने की सूचना में यथा-ईपवर्तणत बैठक का जनधाडररत स्ट्थान, जो दक भारत में होगा, ईि बैठक का स्ट्थान माना जाएगा और बैठक की कायडवाजहयों की सभी ररकार्डडग ईस स्ट्थान पर की गइ मानी जाएंगी ।

33. बठै क का सचं ालन

(1) समाधान व्यावसाजयक सजमजत की बैठकों में ऄध्यक्ष के रूप में कायड करेगा ।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 11

(2) दकसी बैठक के प्रारंभ होने पर समाधान व्यावसाजयक ऐसे प्रत्येक प्रजतभागी की, जो ईस स्ट्थान पर बैठक में भाग ले रहा ह ै या वीजडयो कांफ्रेंससग ऄथवा ऄन्य श्रव्य और दश्ृ य माध्यमों ्ारा भाग ले रहा ह,ै हाजजरी लेगा और ऄजभलेख के जलए जनम्नजलजखत कथन करेगा,- (क) ईसका नाम;

(ख) क्ट्या वह सजमजत के सदस्ट्य की हजै सयत से या ऄन्य दकसी प्रजतभागी की ओर से ईपजस्ट्थत है; (ग) क्ट्या वह दकसी सदस्ट्य या सदस्ट्यों के समूह का प्रजतजनजधत्व कर रहा ह;ै (घ) वह स्ट्थान, जहां से वह भाग ले रहा ह;ै (ङ) यह दक ईसे बैठक की कायडसूची और सभी सुसंगत सामग्री प्राप्त है; और (च) ईस व्यजि के स्ट्थान पर ईसके ऄजतररि कोइ ऄन्य व्यजि ईपजस्ट्थत नहीं ह ैऔर बैठक की कायडवाही नहीं दखे रहा ह ै।

(3) समाधान व्यावसाजयक, हाजजरी के बाद प्रजतभाजगयों को ईन सभी व्यजियों के नाम सूजचत करेगा जो बैठक के जलए ईपजस्ट्थत ह ैंऔर आस बात की पुजष्ट करेगा दक क्ट्या ऄपेजक्षत कोरम पूरा ह ै।

(4) समाधान व्यावसाजयक यह सुजनजश्चत करेगा दक पूरी बैठक के दौरान ऄपेजक्षत कोरम ईपजस्ट्थत हो ।

(5) बैठक के प्रारंभ होने से समापन तक, प्रजतभाजगयों और ऐसे ऄन्य व्यजि के ऄजतररि, जजसकी ईपजस्ट्थजत समाधान व्यावसाजयक ्ारा ऄपेजक्षत हो, दकसी भी व्यजि को ईस स्ट्थान पर, जहां बैठक अयोजजत की गइ ह ै या वीजडयो कांफ्रेंससग ऄथवा ऄन्य श्रव्य और दश्ृ य सुजवधा तक पहुचं ऄनुज्ञात नहीं की जाएगी ।

(6) समाधान व्यावसाजयक यह सुजनजश्चत करेगा दक सजमजत की प्रत्येक बैठक के संबंध में कायडवृत्त तैयार दकए जाएं और आन कायडवृत्तों में ईन प्रजतभाजगयों की, जजन्होंने व्यजिगत रूप से, वीजडयो कांफ्रेंससग ऄथवा ऄन्य श्रव्य और दश्ृ य माध्यमों ्ारा बैठक में भाग जलया ह,ै जवजिजष्टयां प्रकट की जाएंगी ।

34. दकसी वग डम ेंलेनदारों की सजमजत

(1) समाधान व्यावसाजयक, प्रदिया के प्रारंभ होने के तीन ददन के भीतर संबंजधत प्राजधकृत प्रजतजनजध को प्रत्येक वगड में लेनदारों की सूची दगे ा ।

(2) समाधान व्यावसाजयक, संबंजधत प्राजधकृत प्रजतजनजध को प्रत्येक वगड में लेनदारों की ऄ्यततन सूची दगे ा, जैसे ही वह सूची ऄ्यततन की जाती ह ै। स्ट्पष्टीकरण : प्राजधकृत प्रजतजनजध की ईस वगड के, जजसका वह प्रजतजनजधत्व करता ह,ै लेनदारों के दावों की प्राजप्त या पुजष्ट के संबंध में कोइ भूजमका नहीं होगी ।

(3) समाधान व्यावसाजयक, प्राजधकृत प्रजतजनजध और ईस वगड के लेनदारों के बीच संचार के आलैक्ट्रॉजनक माध्यम ईपल्ध कराएगा ।

(4) दकसी वगड में दकसी लेनदार का मतदान िेयर जवत्तीय ऊण के ऄनुपात में होगा, जजसके ऄंतगडत तब तक अठ प्रजतित वार्तषक दर पर ्याज भी ह ैजब तक पक्षकारों के बीच आससे जभन्न दर पर सहमजत न हुइ हो ।

(5) दकसी वगड में लेनदारों का प्राजधकृत प्रजतजनजध ऐसी प्रत्येक बैठक के जलए, जजसमें ईसने भाग जलया ह,ै जनम्नजलजखत रीजत में फीस प्राप्त करने का हकदार होगा, ऄथाडत्:- वगड में लेनदारों की संखया सजमजत की प्रत्येक बैठक की फीस(रूपयों में) 10-100 15,000 101-1000 20,000 1000 से ऄजधक 25,000

(6) प्राजधकृत प्रजतजनजध ईस वगड के लेनदारों को कायडसूची पररचाजलत करेगा और कायडसूची में दकसी मद के संबध में ईनके प्रारंजभक जवचारों की इ्सा कर सकेगा जजससे दक वह सजमजत की बैठक में प्रभावी रूप से भाग लेने में समथड सके:12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] परन्तु लेनदारों के पास ऄपने प्रारंजभक जवचार प्रस्ट्तुत करने के जलए कम से कम बारह घंटे की समय सवडो होगी और ईि सवडो प्राजधकृत प्रजतजनजध ्ारा प्रारंजभक जवचारों की इ्सा करने के कम से कम चौबीस घंटे पश्चात् खुलती ह:ै परन्तु यह और दक ऐसे प्रारंजभक जवचारों को लेनदारों ्ारा ददए गए मतदान ऄनुदिे ों के रूप में नहीं समझा जाएगा ।

35. सजमजत ्ारा मतदान

(1) ऐसी दकसी कायडवाही पर, जजसके जलए सजमजत का ऄनुमोदन ऄपेजक्षत हो, सजमजत की बैठकों में जवचार दकया जाएगा ।

(2) समाधान व्यावसाजयक, ऐसी दकसी मद पर, जो चचाड दकए जाने के पश्चात् मतदान के जलए सूचीबद्ध ह,ै बैठक में ईपजस्ट्थत सजमजत के सदस्ट्यों का मत लेगा ।

(3) समाधान व्यावसाजयक, बैठक में मतदान की समाजप्त पर, बैठक में ईपजस्ट्थत सदस्ट्यों ्ारा ईन मदों के संबंध में जलए गए जवजनश्चय की घोषणा करेगा, जजसमें सजमजत के ईन सदस्ट्यों के नामों का ईल्लेख होगा जजन्होंने ईस जवजनश्चय के पक्ष में या ईसके जवरोध में मतदान दकया ह ैया जो मतदान से ऄनुपजस्ट्थत रह ेह ैं।

(4) समाधान व्यावसाजयक,- (क) बैठक की समाजप्त के ऄडतालीस घंटे के भीतर सजमजत के समस्ट्त सदस्ट्यों और प्राजधकृत प्रजतजनजध को आलैक्ट्रॉजनक माध्यमों ्ारा बैठक का कायडवृत्त पररचाजलत करेगा; और (ख) ऐसे सदस्ट्यों से, जजन्होंने बैठक में मतदान के जलए सूचीबद्ध जवषयों पर मतदान नहीं दकया था, जवजनयम 37 के ऄनुसार आलैक्ट्रॉजनक मतदान पद्धजत से मतदान की इ्सा करेगा जहां मतदान कायडवृत्त के पररचालन से कम से कम चौबीस घंटे के जलए खुला रखा जाएगा ।

(5) प्राजधकृत प्रजतजनजध, ईप-जवजनयम (4) के ऄधीन प्राप्त बैठक के कायडवृत्त को ईस वगड के लेनदारों को पररचाजलत करेगा और मतदान ऄनुदिे ों के जलए सवडो के खुलने के कम से कम चौबीस घंटे पूवड मतदान सवडो की घोषणा करेगा और मतदान सवडो को कम से कम बारह घंटे के जलए खुला रखेगा ।

36. प्राजधकृत प्रजतजनजध ्ारा मतदान प्राजधकृत प्रजतजनजध, यदद कोइ ह,ै प्रत्येक जवत्तीय लेनदार की बाबत या ईन सभी जवत्तीय लेनदारों की ओर से, जजनका वह प्रजतजनजधत्व करता ह,ै धारा 25क की यथाजस्ट्थजत, ईपधारा (3) या ईपधारा (3क) के ईपबंधों के ऄनुसार ऄपना मतदान करेगा ।

37. आलक्ट्ै रॉजनक माध्यमों ्ारा मतदान

(1) समाधान व्यावसाजयक, सजमजत के प्रत्येक सदस्ट्य को या तो आलैक्ट्रॉजनक माध्यमों ्ारा या आस जवजनयम के ईपबंधों के ऄनुसार आलैक्ट्रॉजनक मतदान प्रणाली के माध्यम से ऄपना मत डालने के जलए साधन ईपल्ध कराएगा । स्ट्पष्टीकरण – आन जवजनयमों के प्रयोजनों के जलए (क) “आलैक्ट्रॉजनक माध्यमों ्ारा मतदान” या “आलैक्ट्रॉजनक मतदान पद्धजत” ऄजभव्यजियों से आलैक्ट्रॉजनक बैलट, सजमजत के सदस्ट्यों के मतों और पक्ष या जवरोध में डाले गए मतों की संखया की ररकार्डडग को प्रदर्तित करने वाली सुरजक्षत प्रणाली पर अधाररत ऐसी प्रदिया ऄजभप्रेत ह,ै जजससे आलैक्ट्रॉजनक माध्यमों ्ारा डाले गए मत पयाडप्त साआबर सुरक्षा वाले एक केन्द्रीयकृत सवडर में एक आलैक्ट्रॉजनक रजजस्ट्री में रजजस्ट्रीकृत हो जाते ह ैंऔर ईनकी गणना होती है;

(ख) “सुरजक्षत प्रणाली” ऄजभव्यजि से कम्प्यूटर हाडडवेयर, साफ्टवेयर और ऐसी प्रदिया ऄजभप्रेत ह ैजो –

(i) ऄप्राजधकृत पहुचं और दरुु पयोग से युजिसंगत रूप से सुरजक्षत है;

(ii) जवश्वसनीयता और सही प्रचालन का युजियुि स्ट्तर प्रदान करती है;

(iii) अिजयत कृत्यों का पालन करने के जलए युजियुि रूप से ईपयुि है; और

(iv) साधारणतया स्ट्वीकृत सुरक्षा प्रदियाओं का पालन करती ह ै।

(2) मतदान की ऄवजध की समाजप्त पर, मतदान पोटडल को तुरंत ्लॉक कर ददया जाएगा ।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 13

(3) समाधान व्यावसाजयक, आस जवजनयम के ऄधीन अयोजजत मतदान के पूरा होने पर, सुसंगत कायडसूची की मद के संबंध में जलए गए जवजनश्चयों की घोषणा करेगा और ईसके सार का जलजखत ऄजभलेख तैयार करेगा जजसमें सजमजत के ईन सदस्ट्यों के नाम होंगे, जजन्होंने ईस जवजनश्चय के पक्ष में या जवरोध में मतदान दकया ह ैया जो मतदान से ऄनुपजस्ट्थत रह ेह ैं।

(4) समाधान व्यावसाजयक, ईप-जवजनयम (3) के ऄधीन तैयार दकए गए ऄजभलेख की एक प्रजत समस्ट्त प्रजतभाजगयों को आलैक्ट्रॉजनक माध्यम ्ारा मतदान के पूरा होने के चौबीस घंटे के भीतर पररचाजलत करेगा । ऄध्याय 8 मल्ू याकं न और सचू ना ज्ञापन

38. रजजस्ट्रीकृत मल्ू याकं कों की जनयजु ि समाधान व्यावसाजयक, ऄपनी जनयुजि के तीन ददन के भीतर कारपोरेट ऊणी के ईजचत मूल्य और समापन मूल्य का ऄवधारण करने के जलए दो रजजस्ट्रीकृत मूल्यांककों की जनयुजि करेगा: परन्तु जनम्नजलजखत व्यजियों को रजजस्ट्रीकृत मूल्यांकक के रूप में जनयुि नहीं दकया जाएगा, ऄथाडत्:- (क) कारपोरेट ऊणी का संबद्ध पक्षकार;

(ख) पूवड जनधाडररत ददवाला प्रारंभ होने की तारीख से पांच वषड पूवड की ऄवजध के दौरान दकसी समय कारपोरेट ऊणी का कोइ लेखापरीक्षक; (ग) ऐसी ददवाला व्यावसाजयक संस्ट्था का भागीदार या जनदिे क, जजसका समाधान व्यावसाजयक एक भागीदार या जनदिे क ह;ै या (घ) समाधान व्यावसाजयक का या ऐसी ददवाला व्यावसाजयक संस्ट्था के, जजसका दक समाधान व्यावसाजयक एक भागीदार या जनदिे क ह,ै दकसी भागीदार या जनदिे क का कोइ नातेदार।

39. ईजचत मल्ू य और समापन मल्ू य

(1) ईजचत मूल्य और समापन मूल्य का ऄवधारण जनम्नजलजखत रीजत में दकया जाएगा,- (क) जवजनयम 38 के ऄधीन जनयुि दकए गए दो रजजस्ट्रीकृत मूल्यांकक समाधान व्यावसाजयक को कारपोरेट ऊणी की माल- सूची और जनयत अजस्ट्तयों का भौजतक सत्यापन करने के पश्चात् ऄंतरराष्ट्रीय रूप से स्ट्वीकृत मूल्यांकन मानकों के ऄनुसार संगजणत ईजचत मूल्य और समापन मूल्य का एक प्राक्कलन प्रस्ट्तुत करेंगे;

(ख) दोनों रजजस्ट्रीकृत मूल्यांककों ्ारा ऄवधाररत मूल्य का औसत यथाजस्ट्थजत, ईजचत मूल्य या समापन मूल्य समझा जाएगा ।

(2) समाधान व्यावसाजयक, संजहता और आन जवजनयमों के ऄनुसार समाधान योजनाएं प्राप्त होने के पश्चात् सजमजत के प्रत्येक सदस्ट्य से यह वचनबंध प्राप्त होने के पश्चात् ईन्ह ें ईजचत मूल्य और समापन मूल्य आलैक्ट्रॉजनक रूप में ईपल्ध कराएगा दक ऐसा सदस्ट्य ईजचत मूल्य और समापन मूल्य के संबंध में गोपनीयता बनाए रखेगा और स्ट्वयं को या दकसी ऄन्य व्यजि को ऄनुजचत लाभ या ऄनुजचत हाजन काररत करने के जलए आन मूल्यों का ईपयोग नहीं करेगा ।

(3) समाधान व्यावसाजयक और रजजस्ट्रीकृत मूल्यांकक ईजचत मूल्य और समापन मूल्य के संबंध में गोपनीयता बनाए रखेंगे ।

40. सचू ना ज्ञापन

(1) प्रारंजभक सूचना ज्ञापन में, ईप-जवजनयम (2) के ऄधीन ऄपेजक्षत ्यौरे ददए जाएंगे ।

(2) सूचना ज्ञापन में कारपोरेट ऊणी के जनम्नजलजखत ्यौरे ऄंतर्तवष्ट होंगे,- (क) ऐसे वणडन सजहत अजस्ट्तयां और दाजयत्व, जो ईनके मूल्य का ऄजभनश्चयन करने के जलए साधारणतया अवश्यक ह ै। स्ट्पष्टीकरण: ‘वणडन’ के ऄंतगडत ्यौरे, जैसे ऄजडन की तारीख, ऄजडन की लागत, िेष ईपयोगी जीवन, पहचान संखयांक, पररवर्ततत ऄवमूल्यन, बही मूल्य और कोइ ऄन्य सुसंगत ्यौरे अते ह ैं।14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ख) ऄ्यततन वार्तषक जवत्तीय जववरजणयां;

(ग) कारपोरेट ऊणी की जपछले दो जवत्तीय वषों की लेखापरीजक्षत जवत्तीय जववरजणयां और चालू जवत्तीय वषड की ऄनंजतम जवत्तीय जववरजणयां । (घ) दावों की ऐसी सूची, जजसमें लेनदारों के नाम, ईनके दावों की रकमें और ऐसे दावों की बाबत प्रजतभूजत जहत, यदद कोइ ह,ै ऄंतर्तवष्ट हों;

(ङ) संबद्ध पक्षकारों की बाबत कारपोरेट ऊणी से दये या ईसे िोध्य ऊण की जवजिजष्टयां; (च) ईन प्रत्याभूजतयों के, जो कारपोरेट ऊणी के ऊणों के संबंध में ऄन्य व्यजियों ्ारा दी गइ ह,ैं यह जवजनर्ददष्ट करते हुए ्यौरे दक आनमें से कौनसा प्रत्याभूजतदाता संबद्ध पक्षकार है;

(छ) ईन सदस्ट्यों या भागीदारों के नाम और पते, जो कारपोरेट ऊणी में कम से कम एक प्रजतित दांव धारण दकए हुए ह ैं तथा दांव का अकार; (ज) सरकार ्ारा और कानूनी प्राजधकाररयों ्ारा संजस्ट्थत सभी ताजत्वक मुकदमेबाजी के और चालू ऄन्वेषण या कायडवाही के ्यौरे;

(झ) कमडकारों और कमडचाररयों की संखया और ईनके प्रजत कारपोरेट ऊणी के दाजयत्व; और (ञ) ऐसी ऄन्य जानकारी, जो कारपोरेट ऊणी या समाधान व्यावसाजयक सजमजत के जलए सुसंगत समझे ।

(3) समाधान व्यावसाजयक, ईप-जवजनयम (2) के ऄधीन ्यौरों सजहत सूचना ज्ञापन को ऄंजतम रूप दगे ा और ईसे सजमजत के सदस्ट्य से यह वचनबंध प्राप्त होने के पश्चात ् पूवड जनधाडररत ददवाला प्रारंभ होने के चौदह ददनों के भीतर सजमजत के सदस्ट्यों को प्रस्ट्तुत करेगा दक ऐसा सदस्ट्य या समाधान व्यावसाजयक सूचना की गोपनीयता बनाए रखेंगे और स्ट्वयं को या दकसी ऄन्य व्यजि को ऄनुजचत लाभ या ऄनुजचत हाजन काररत करने के जलए ऐसी सूचना का ईपयोग नहीं करेंगे ।

(4) सजमजत का कोइ सदस्ट्य, समाधान व्यावसाजयक या कारपोरेट ऊणी को आस जवजनयम में वर्तणत प्रकृजत की ऄजतररि सूचना के जलए ऄनुरोध कर सकेगा और यथाजस्ट्थजत, समाधान व्यावसाजयक या कारपोरेट ऊणी सभी सदस्ट्यों को ऐसी जानकारी युजियुि समय के भीतर प्रदान करेगा यदद ऐसी जानकारी समाधान योजना से संबंजधत ह ै।

41. ऄजधमानी और ऄन्य सव्यं वहार

(1) समाधान व्यावसाजयक, पूवड जनधाडररत ददवाला प्रारंभ होने की तारीख के तीसवें ददन या आससे पूवड आस संबंध में राय बनाएगा दक क्ट्या कारपोरेट ऊणी धारा 43, धारा 45, धारा 50 या धारा 66 के ऄंतगडत अने वाले दकसी संव्यवहार के ऄध्यधीन रहा ह ै।

(2) जहां समाधान व्यावसाजयक की यह राय ह ै दक कारपोरेट ऊणी धारा 43, धारा 45, धारा 50 या धारा 66 के ऄंतगडत अने वाले दकन्हीं संव्यवहारों के ऄध्यधीन रहा ह ै वहां पूवड जनधाडररत ददवाला प्रारंभ होने की तारीख के पैंतालीसवें ददन को या ईससे पूवड, बोडड को सूचना दते े हुए एक ऄवधारण करेगा ।

(3) जहां समाधान व्यावसाजयक ईप-जवजनयम (2) के ऄधीन कोइ ऄवधारण करता ह ै वहां वह पूवड जनधाडररत ददवाला प्रारंभ होने की तारीख के साठवें ददन को या ईससे पूवड समुजचत ऄनुतोष के जलए न्यायजनणाडयक प्रजधकारी को अवेदन करेगा । ऄध्याय 9 समाधान योजना

42. समाधान योजनाओं को स्ट्कोर दने ा और ईनम ेंसधु ार करना समाधान योजनाओं पर जवचार करने के प्रयोजनों के जलए

(i) “मूल्यांकन के जलए अधार” से वह अधार ऄजभप्रेत ह,ै जजसके ऄंतगडत दकसी समाधान योजना को स्ट्कोर (ऄंक) दने े के जलए ईसका मूल्यांकन करने हते ु सजमजत ्ारा यथा-ऄनुमोददत और समाधान योजनाओं के जलए अमंत्रण में प्रकरटत लागू दकए जाने वाले पैरामीटर और ऐसे पैरामीटरों को लागू करने की रीजत भी ह ै।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 15 दष्टृ ांत 1 सजमजत समाधान योजनाओं का मूल्यांकन करने के जलए तीन पैरामीटरों की पहचान कर सकेगी, ऄथाडत्, एक्ट्स, वाइ और जैड । वह आन पैरामीटरों को एक फामूडले के रूप में लागू कर सकेगी, ऄथाडत्, 1.5एक्ट्स + 2वाइ + 2.5ज़ैड । जहां एक्ट्स, वाइ और ज़ैड का मूल्य िमिः 20, 25 और 30 ह,ै समाधान योजना का स्ट्कोर 1.5(20) + 2 (25) + 2.5(30) =155 ह ै। दष्टृ ांत 2 सजमजत समाधान योजनाओं का मूल्यांकन करने के जलए तीन पैरामीटरों की पहचान कर सकेगी, ऄथाडत्, एक्ट्स, वाइ और जैड । वह आन पैरामीटरों को एक फामूडले के रूप में लागू कर सकेगी, ऄथाडत्, एक्ट्स के 20 से कम न होने के ऄधीन रहत े हुए,1.5एक्ट्स + 2वाइ + 2.5ज़ैड । जहां एक्ट्स, वाइ और ज़ैड का मूल्य िमिः 20, 25 और 30 ह,ै समाधान योजना का स्ट्कोर 1.5(20) + 2(25) + 2.5(30) =155 ह ै । वह आन पैरामीटरों को एक फामूडले के रूप में लागू कर सकेगी, ऄथाडत्, एक्ट्स के 20 से कम न होने के ऄधीन रहते हुए, 2वाइ + 2.5ज़ैड । जहां एक्ट्स, वाइ और ज़ैड का मूल्य िमिः 20, 25 और 30 ह,ै समाधान योजना का स्ट्कोर 2(25) +2.5(30) =125 ह ै । जहां एक्ट्स, वाइ और ज़ैड का मूल्य िमि: 15, 40 और 50 ह,ै समाधान योजना एक्ट्स के न्यूनतम मूल्य को पूरा नहीं करती ह ै आसजलए आस योजना का मूल्यांकन नहीं दकया जाएगा;

(ii) समाधान योजना के संबंध में “महत्वपूणड रूप से बेहतर” से यह ऄजभप्रेत ह ैदक दकसी समाधान योजना का स्ट्कोर सजमजत ्ारा यथा-ऄनुमोददत और समाधान योजनाओं के अमंत्रण में प्रकरटत दकसी ऄन्य समाधान योजना के स्ट्कोर से कजतपय संखया या प्रजतित के अधार पर ईच्चतर है;

दष्टृ ांत 1 सजमजत दकसी समाधान योजना को दकसी ऄन्य समाधान योजना से महत्वपूणड रूप से बेहतर तब समझ सकेगी यदद पूवडवती समाधान योजना का स्ट्कोर पश्चात्वती समाधान योजना के स्ट्कोर से 10 तक ईच्चतर ह ै । जहां समाधान योजना क और ख के स्ट्कोर िमि: 100 और 110 ह ैंवहां समाधान योजना ख समाधान योजना क से महत्वपूणड रूप से बेहतर ह ै। जहां समाधान योजना क और ख के स्ट्कोर िमि: 100 और 108 ह ैं वहां समाधान योजना ख समाधान योजना क से महत्वपूणड रूप से बेहतर नहीं ह ै। दष्टृ ांत 2 सजमजत दकसी समाधान योजना को दकसी ऄन्य समाधान योजना से महत्वपूणड रूप से तब बेहतर समझ सकेगी यदद पूवडवती समाधान योजना का स्ट्कोर पश्चात्वती समाधान योजना के स्ट्कोर से 5 तक ईच्चतर ह ै । जहां समाधान योजना क और ख के स्ट्कोर िमि: 100 और 107 ह ैंवहां समाधान योजना ख समाधान योजना क से महत्वपूणड रूप से बेहतर ह ै। जहां समाधान योजना के स्ट्कोर क और ख िमि: 100 और 104 ह ैं वहां समाधान योजना ख, समाधान योजना क से महत्वपूणड रूप से बेहतर नहीं ह ै।

(iii) “रटक अकार” से सजमजत ्ारा यथा-ऄनुमोददत और समाधान योजनाओं के अमंत्रण में प्रकट दकए गए स्ट्कोर के जनबंधनानुसार दकसी ऄन्य समाधान योजना के मुकाबले न्यूनतम सुधार ऄजभप्रेत ह ै। दष्टृ ांत 1 मूल्यांकन के अधार पर, समाधान योजना क और ख के स्ट्कोर िमिः 105 और 108 ह ैं । समाधान योजना ‘क’ का अवेदक, समाधान योजना ‘ख’ के मुकाबले समाधान योजना ‘क’ में सुधार की आच्छा कर सकेगा । ईसे समाधान योजना में आतना सुधार करना चाजहए दक समाधान योजना ‘क’ का स्ट्कोर समाधान योजना ‘ख’ के स्ट्कोर से कम से कम रटक अकार तक अजधक हो जाए । यदद रटक अकार 5 ह ै तो समाधान योजना ‘क’ के समाधान अवेदक को समाधान योजना ‘क’ में आतना सुधार करना चाजहए दक समाधान योजना ‘क’ का स्ट्कोर कम से कम 108+5=113 हो ।16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] दष्टृ ांत 2 दष्टृ ांत 1 के ऄधीन ईदाहरण में, यदद रटक अकार 5 ह ै तो समाधान योजना ‘क’ के समाधान अवेदक को समाधान योजना ‘क’ में आतना सुधार करना चाजहए दक समाधान योजना ‘क’ का स्ट्कोर कम से कम 108x 1.05=113.4 हो ।

43. समाधान योजनाओं के जलए अमत्रं ण

(1) समाधान व्यावसाजयक, धारा 54ट की ईपधारा (5) के प्रयोजनों के जलए समाधान योजनाओं के जलए अमंत्रण की संजक्षप्त जवजिजष्टयां पूवड जनधाडररत ददवाला प्रारंभ होने की तारीख से आक्कीस ददनों के ऄपश्चात् प्ररूप पी11 में प्रकाजित करेगा ।

(2) समाधान व्यावसाजयक प्ररूप पी11 जनम्न प्रकार प्रकाजित करेगा – (क) कारपोरेट ऊणी की वैबसाआट पर, यदद कोइ है; (ख) बोडड ्ारा आस प्रयोजनाथड ऄजभजहत वैबसाआट पर, यदद कोइ है; और (ग) दकसी ऄन्य रीजत में, जो सजमजत जवजनजश्चत करे ।

(3) प्ररूप पी 10 में – (क) आस बात का कथन होगा दक समाधान योजनाओं के जलए अमंत्रण कहां से यथाजस्ट्थजत, डाईनलोड या ऄजभप्राप्त दकया जा सकता ह;ै और (ख) समाधान योजना प्रस्ट्तुत करने की ऄंजतम तारीख के जलए ईपबंध होगा, जो दक ईप-जवजनयम (2) के ऄधीन समाधान योजना के जलए अमंत्रण जारी करने की तारीख से पन्द्रह ददन से कम नहीं होगी ।

(4) समाधान योजनाओं के जलए अमंत्रण में – (क) प्रदिया के प्रत्येक चरण का और समाधान व्यावसाजयक और समाधान अवेदक के बीच बातचीत की रीजत और प्रयोजन तथा तत्स्ट्थानी समय-सीमा का ्यौरा होगा; (ख) (i) मूल्यांकन के जलए अधार; (ii) दकसी समाधान योजना को ऄन्य समाधान योजना से महत्वपूणड रूप से बेहतर मानने के जलए अधार; (iii) रटक अकार; और (iv) समाधान योजना में सुधार करने की रीजत िाजमल होगी; और (ग) समाधान योजना प्रस्ट्तुत करने या ईसके साथ संलग्न करने के जलए दकसी ऄप्रजतदये जनक्षेप की ऄपेक्षा नहीं की जाएगी ।

(5) समाधान व्यावसाजयक समाधान अवेदक से, यदद ईसकी समाधान योजना धारा 54ट की ईपधारा (13) के ऄधीन ऄनुमोददत हो जाती ह,ै ईसमें जवजनर्ददष्ट समय के भीतर कायड-जनष्पादन प्रजतभूजत दने े की ऄपेक्षा करेगा और ऐसी कायड- जनष्पादन प्रजतभूजत तब ज़्त हो जाएगी यदद ऐसी योजना का समाधान अवेदक, न्यायजनणाडयक प्राजधकारी ्ारा ईसका ऄनुमोदन दकए जाने के पश्चात्, ईस योजना को योजना के जनबंधनानुसार और ईसकी कायाडन्वयन ऄनुसूची के ऄनुसार, कायाडजन्वत करने में ऄसफल होता ह ैया ईसके कायाडन्वयन की ऄसफलता में योगदान करता ह ै। स्ट्पष्टीकरण 1 – आस ईप-जवजनयम के प्रयोजनों के जलए, “कायडजनष्पादन प्रजतभूजत” से ऐसी प्रकृजत, मूल्य, ऄवजध और स्रोत की प्रजतभूजत ऄजभप्रेत ह,ै जो समाधान योजना की प्रकृजत और कारपोरेट ऊणी के कारबार को ध्यान में रखते हुए सजमजत के ऄनुमोदन से समाधान योजनाओं के जलए अमंत्रण में जवजनर्ददष्ट की जाए । स्ट्पष्टीकरण 2 – कायडजनष्पादन प्रजतभूजत को अत्यांजतक जनबंधनों में जवजनर्ददष्ट दकया जा सकेगा, जैसे दकसी बैंक से ‘X’ रूपयों की ‘Y’ वषों के जलए प्रत्याभूजत या एक या ऄजधक चर वस्ट्तुओं के संबंध में, जैसे समाधान योजना की ऄवजध, समाधान योजना के ऄधीन लेनदारों को संदये रकम, अदद ।

44. समाधान योजना समाधान योजना में ईसकी अजस्ट्तयों को ऄजधकतम मूल्य तक ले जाने के जलए ऄध्युपायों का ईपबंध होगा जजनके ऄंतगडत जनम्नजलजखत ह ैं :-[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 17 (क) कारपोरेट ऊणी की समस्ट्त या अंजिक अजस्ट्तयों को एक या ऄजधक व्यजियों को ऄंतररत करना;

(ख) समस्ट्त अजस्ट्तयों या ईसके भाग का जविय, चाह ेवे दकसी प्रजतभूजत जहत के ऄध्यधीन हो ऄथवा नहीं; (ग) कारपोरेट ऊणी का जवलयन, अमेलन और जनर्तवलयन ्ारा पुनगडठन; (घ) कारपोरेट ऊणी के िेयरों का सारवान् ऄजडन; (ङ) कारपोरेट ऊणी के दकन्हीं िेयरों को रद्द या ऄसूचीबद्ध करना, यदद लागू हो:

(च) दकसी प्रजतभूजत जहत का तुजष्टकरण या ईपांतरण; (छ) कारपोरेट ऊणी से दये दकसी ऊण के जनबंधनों के दकसी भंग में सुधार या ईसका ऄजधत्यजन; (ज) लेनदारों को संदये रकम में कटौती; (झ) कारपोरेट ऊणी से दये दकसी ऊण की पररपक्वता तारीख में जवस्ट्तार या ्याज की दर या ऄन्य जनबंधनों में पररवतडन;

(ञ) कारपोरेट ऊणी के गठन संबंधी दस्ट्तावेज़ों में संिोधन; (ट) नकदी, संपजत्त, प्रजतभूजतयों के जलए या दावों या जहतों के अदान-प्रदान में या ऄन्य समुजचत प्रयोजन के जलए कारपोरेट ऊणी की प्रजतभूजतयां जारी करना;

(ठ) कारपोरेट ऊणी ्ारा ईत्पाददत माल या प्रदान की गइ सेवाओं के पोटडफोजलयों में पररवतडन; (ड) कारपोरेट ऊणी ्ारा प्रयुि प्रौ्यतोजगकी में पररवतडन; और (ढ) केन्द्रीय सरकार और राज्य सरकारों तथा ऄन्य प्राजधकाररयो से अवश्यक ऄनुमोदन ऄजभप्राप्त करना ।

45. समाधान योजना की अज्ञापक ऄतं वस्ट्ड तएु ं

(1) समाधान योजना में जनम्नजलजखत होगा – (क) यह िपथपत्र दक समाधान अवेदक संजहता के ऄधीन कारपोरेट ऊणी के समाधान के जलए समाधान योजना प्रस्ट्तुत करने का पात्र ह;ै (ख) आस बारे में ्यौरे दते े हुए कथन दक क्ट्या समाधान अवेदक या ईससे संबद्ध कोइ पक्षकार आससे पूवड दकसी भी समय न्यायजनणाडयक प्राजधकारी ्ारा ऄनुमोददत दकसी ऄन्य समाधान योजना को कायाडजन्वत करने में ऄसफल रहा ह ै या ईसने ईसके कायाडन्वयन की ऄसफलता में योगदान दकया है; और (ग) यह वचनबंध दक समाधान योजना में या ईसके संबंध में प्रदान की गइ प्रत्येक जानकारी और ऄजभलेख सही और सत्य ह ै और दकसी भी समय जमथ्या जानकारी और ऄजभलेख का पता चलने पर समाधान अवेदक संजहता के ऄधीन दकसी समाधान प्रदिया में भाग लेने से ऄपात्र हो जाएगा ।

(2) समाधान योजना में जनम्नजलजखत बातें होगी – (क) योजना की ऄवजध और ईसकी कायाडन्वयन ऄनुसूची; (ख) ईसकी ऄवजध के दौरान कारपोरेट ऊणी के कारबार का प्रबंधन और जनयंत्रण; (ग) ईसके कायाडन्वयन का पयडवेक्षण करने के जलए पयाडप्त साधन ।

(3) समाधान योजना से यह प्रदर्तित होगा दक – (क) वह व्यजतिम के कारण को दरू करती है; (ख) वह साध्य और व्यवहायड है;18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ग) ईसमें ईसके प्रभावी कायाडन्वयन के जलए ईपबंध ह;ैं (घ) ईसमें ऄपेजक्षत ऄनुमोदनों के जलए और ईसकी समय-सीमा के जलए ईपबंध हैं; और (ङ) समाधान अवेदक, समाधान योजना को कायाडजन्वत करने में सक्षम ह ै।

(4) समाधान योजना में आस संबंध में एक कथन िाजमल होगा दक ईसमें सभी जहतधारकों के, जजसके ऄंतगडत कारपोरेट ऊणी के जवत्तीय लेनदार और पररचालन लेनदार भी ह,ैं जहतों के संबंध में दकस प्रकार कायडवाही की गइ ह ै।

(5) दकसी समाधान योजना के ऄधीन – (क) पररचालन लेनदारों को संदये रकम का संदाय करने के मामले में जवत्तीय लेनदारों के मुकाबले प्राथजमकता दी जाएगी; और (ख) जवत्तीय लेनदारों को, जजन्ह ें धारा 21 की ईपधार (2) के ऄधीन मतदान करने का ऄजधकार प्राप्त ह ै और ईन्होंने समाधान योजना के पक्ष में मतदान नहीं दकया था, संदये रकम का संदाय करने के संबंध में ऐसे जवत्तीय लेनदारों के मुकाबले, जजन्होंने योजना के पक्ष में मतदान दकया था, प्राथजमकता दी जाएगी ।

46. समाधान योजनाए ंप्रस्ट्ततु करना

(1) समाधान अवेदक, संजहता और आन जवजनयमों के ऄनुसार तैयार की गइ समाधान योजना या योजनाओं को समाधान योजना के जलए अमंत्रण में ददए गए समय के भीतर आलैक्ट्रॉजनक माध्यम से समाधान व्यावसाजयक को प्रस्ट्तुत कर सकेगा ।

(2) ऐसी समाधान योजना को, जो ईप-जवजनयम के ईपबंधों का ऄनुपालन नहीं करती ह,ै ऄस्ट्वीकार कर ददया जाएगा ।

47. समाधान योजनाओं का मल्ू याकं न

(1) जवजनयम 46 के ऄधीन प्राप्त ईन समाधान योजनाओं का, जो संजहता और आन जवजनयमों की ऄपेक्षाओं का ऄनुपालन करती ह,ैं मूल्यांकन के अधार पर मूल्यांकन दकया जाएगा ।

(2) ईस समाधान योजना को, जो ईप-जवजनयम (1) के ऄधीन ईच्चतर स्ट्कोर प्राप्त करती ह,ै अधाररक समाधान योजना के साथ प्रजतस्ट्पधाड करने के जलए चयजनत दकया जाएगा ।

48. समाधान योजना का ऄनमु ोदन

(1) जवजनयम 47 के ऄधीन चयजनत समाधान योजना पर सजमजत ्ारा ऄनुमोदन के जलए जवचार दकया जाएगा, यदद वह अधाररक समाधान योजना से महत्वपूणड रूप से बेहतर ह ै।

(2) जहां जवजनयम 46 के ऄधीन कोइ ऐसी समाधान योजना प्राप्त नहीं होती ह,ै जो संजहता और आन जवजनयमों की ऄपेक्षाओं का ऄनुपालन करती ह ैवहां अधाररक योजना पर सजमजत ्ारा ऄनुमोदन के जलए जवचार दकया जा सकेगा ।

(3) ईप-जवजनयम (1) और ईप-जवजनयम (2) के ऄंतगडत न अने वाले मामलों में, समाधान व्यावसाजयक, जवजनयम 46 के ऄधीन चयजनत समाधान योजना और अधाररक समाधान योजना के स्ट्कोर को आन समाधान योजनाओं के प्रस्ट्तुतकताडओं को प्रकट करेगा और ईन्ह ेंईप-जवजनयम (4) के ऄनुसार ऄपनी समाधान योजनाओं में सुधार करने के जलए अमंजत्रत करेगा ।

(4) ईप-जवजनयम (3) के ऄधीन समाधान योजना के प्रस्ट्तुतकताड के पास ऄपनी योजना में जनम्नजलजखत रीजत में सुधार करने का जवकल्प होगा:- (क) ईस समाधान योजना के प्रस्ट्तुतकताड के पास, जजसका स्ट्कोर जनम्नतर ह,ै ऄपनी समाधान योजना में कम से कम एक रटक अकार तक सुधार करने का जवकल्प होगा । (ख) आसके बाद ऄन्य समाधान योजना के प्रस्ट्तुतकताड के पास ऄपनी समाधान योजना में कम से कम एक रटक अकार तक सुधार करने का जवकल्प होगा । (ग) आसके बाद खंड (क) के ऄधीन प्रस्ट्तुतकताड के पास ऄपनी समाधान योजना में कम से कम एक रटक अकार तक सुधार करने का जवकल्प होगा । (घ) आसके बाद खंड (ख) के ऄधीन प्रस्ट्तुतकताड के पास ऄपनी समाधान योजना में कम से कम एक रटक अकार तक सुधार करने का जवकल्प होगा[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 19 सुधार करने की प्रदिया तब तक जारी रहगे ी जब तक दोनों में से कोइ प्रस्ट्तुतकताड समाधान योजनाओं के जलए अमंत्रण में जवजनर्ददष्ट समय के भीतर ऄपने जवकल्प का प्रयोग करने में ऄसफल नहीं हो जाता ।

(5) ईप-जवजनयम (3) से ईप-जवजनयम (4) के ऄधीन प्रदिया ऄडतालीस घंटे की समय सवडो के भीतर पूरी कर दी जाएगी ।

(6) ईप-जवजनयम (4) के ऄधीन सुधार करने की प्रदिया पूरी होने पर ईच्चतर स्ट्कोर वाली समाधान योजना पर सजमजत ्ारा ऄनुमोदन के जलए जवचार दकया जाएगा ।

49. न्यायजनणायड क प्राजधकारी को अवदे न

(1) जहां दकसी समाधान योजना का सजमजत ्ारा ऄनुमोदन कर ददया जाता ह ै वहां समाधान व्यावसाजयक, प्ररप पी12 में ऄनुपालन प्रमाणपत्र सजहत एक अवेदन न्यायजनणाडयक प्राजधकारी को ऄनुमोदन के जलए प्रस्ट्तुत करेगा ।

(2) समाधान व्यावसाजयक, समाधान योजना को ऄनुमोददत या ऄस्ट्वीकार करने वाले न्यायजनणाडयक प्राजधकारी के अदिे की एक प्रजत तुरंत भागीदारों और समाधान अवेदक को तुरंत भेजेगा ।

(3) समाधान व्यावसाजयक, दकसी समाधान योजना का ऄनुमोदन करने वाले न्यायजनणाडयक प्राजधकारी के अदिे से सात ददन के भीतर प्रत्येक दावेदार को ऐसी समाधान योजना के ऄधीन ऊणों के संदाय के जलए यथाजस्ट्थजत, जसद्धांत या फामूडला संसूजचत करेगा ।

(4) जहां सजमजत ्ारा दकसी भी समाधान योजना का ऄनुमोदन नहीं दकया जाता ह ै या सजमजत ने प्रदिया के पयडवसान का ऄनुमोदन कर ददया ह ै वहां समाधान व्यावसाजयक, न्यायजनणाडयक प्राजधकारी को प्ररूप पी13 में प्रदिया के पयडवसान के जलए अवेदन फाआल करेगा । ऄध्याय 10 कारपोरेट ऊणी के कामकाज का प्रबधं

50. प्रदिया के दौरान प्रबधं न

(1) कारपोरेट ऊणी, कारपोरेट ऊणी के कामकाज का प्रबंधन ऐसी रीजत में, जो कारपोरेट ऊणी के लेनदारों के जहतों के प्रजतकूल ह ैया दकसी कपटपूणड रीजत में नहीं करेगा ।

(2) कारपोरेट ऊणी, सजमजत का पूवड ऄनुमोदन ऄजभप्राप्त दकए जबना जनम्नजलजखत में से कोइ भी कायडवाही नहीं करेगा, ऄथाडत्,- (क) सजमजत ्ारा यथा-जवजनजश्चत सीमा के उपर संव्यवहार; और (ख) सजमजत ्ारा यथा-जवजनजश्चत और धारा 28 के ऄंतगडत न अने वाला कोइ ऄन्य जवषय ।

(3) कारपोरेट ऊणी, समाधान व्यावसाजयक के परामिड से एक माजसक ररपोटड तैयार करेगा और ईसे जनम्नजलजखत ्यौरों सजहत सजमजत के सदस्ट्यों को ऄग्रेजषत करेगा: (क) ईन जवजधक कायडवाजहयों के ्यौरे, जजसका कारपोरेट ऊणी के कारबार पर ताजत्वक प्रभाव है;

(ख) ररपोटड की ऄवजध के दौरान जनष्पाददत प्रमुख संजवदाओं के ्यौरे; और (ग) ऐसा कोइ ऄन्य सुसंगत जवषय, जजसका कारपोरेट ऊणी के कारबार पर ताजत्वक प्रभाव हो सकता ह ै।

(4) समाधान व्यावसाजयक: (क) कारपोरेट ऊणी के प्रचालनों से संबंजधत कोइ जानकारी, जजसके ऄंतगडत संदाय पद्धजत भी ह,ै मंगा सकेगा; (ख) कारपोरेट ऊणी के पररसर में जा सकेगा; (ग) कारपोरेट ऊणी की अजस्ट्तयों का जनरीक्षण कर सकेगा;

(घ) कारपोरेट ऊणी को लागू ऄनुपालनों और ईसकी प्राजस्ट्थजत से संबंजधत जानकारी मंगा सकेगा ; (ङ) कारपोरेट ऊणी ्ारा या ईसके जवरुद्ध संजस्ट्थत मुकदमेबाजी से संबंजधत ्यौरों की ऄपेक्षा कर सकेगा; (च) प्रदिया के दौरान कारपोरेट ऊणी का अचरण ऄजभजनजश्चत करने के जलए ्यौरों की मांग कर सकेगा ।20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

51. प्रबधं तत्रं का समाधान व्यावसाजयक म ेंजनजहत होना धारा 54ञ की ईपधारा (1) के प्रयोजनाथड, समाधान व्यावसाजयक प्ररूप पी14 में एक अवेदन करेगा । ऄनसु चू ी प्ररूप पी1 जलजखत सहमजत [भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोडड (पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के जवजनयम 7(1) के ऄधीन] (तारीख) सेवा में, न्यायजनणाडयक प्राजधकारी [न्यायपीठ] प्रेषक:

[ददवाला व्यावसाजयक का नाम] [ददवाला व्यावसाजयक का रजजस्ट्रीकरण संखयांक] [बोडड के पास रजजस्ट्रीकृत ददवाला व्यावसाजयक का पता] जवषय: .............(कारपोरेट ऊणी का नाम) के मामल ेम ेंजलजखत सहमजत ।

1. मैं, ..................(ददवाला व्यावसाजयक का नाम) .............. (ददवाला व्यावसाजयक एजेंसी का नाम) के पास नामांदकत और बोडड के पास रजजस्ट्रीकृत ह ं। मेरी

(i) ................(कारपोरेट ऊणी का नाम) की कारपोरेट ददवाला समाधान प्रदिया के जलए ददवाला और िोधन ऄक्षमता संजहता, 2016 की धारा 54ण के ऄधीन ऄंतररम समाधान व्यावसाजयक के रूप में या

(ii) ....................(कारपोरेट ऊणी का नाम) की पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया के जलए ददवाला और िोधन ऄक्षमता संजहता, 2016 की धारा 54क या धारा 27 के ऄधीन समाधान व्यावसाजयक के रूप में जनयुजि के जलए प्रस्ट्ताव दकया गया ह ै। [ईस भाग को काट दीजजए, जो सुसंगत नहीं है]

2. मैं प्रस्ट्ताजवत जनयुजि के जलए ऄपनी सहमजत दते ा ह ं।

3. मेरे पास आस समय जनम्नजलजखत प्रदियाएं हैं: िम स.ं भजू मका सहमजत की तारीख को प्रदियाओं की सखं या I II III 1 ऄंतररम समाधान व्यावसाजयक[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 21 2 क. कारपोरेट व्यजियों के जलए ददवाला समाधान प्रदियाओं ख. पूव डजनधाडररत ददवाला समाधान प्रदियाओं ग. व्यजष्टयों के जलए ददवाला समाधान प्रदियाओं में समाधान व्यावसाजयक 3 क. समापन प्रदियाओं ख. स्ट्वेच्छया समापन प्रदियाओं का पररसमापक 4 िोधन-ऄक्षमता न्यासी 5 प्राजधकृत प्रजतजनजध 6 कोइ ऄन्य (कृपया वणडन करें)

4. मैं जनम्न प्रकार घोषणा और प्रजतज्ञान करता ह:ं- क. मैं बोड डया ददवाला व्यावसाजयक एजेंसी ्ारा संजस्ट्थत दकसी ऄनिु ासनात्मक कायडवाही के ऄध्यधीन नहीं ह ं। ख. मैं समाधान व्यावसाजयक के रूप में कायड करने संबंधी दकसी जनःििता से ग्रस्ट्त नहीं ह ं। ग. मैं भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड (पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के जवजनयम 7 और संजहता तथा जवजनयमों के ऄन्य लागू ईपबंधों के ऄधीन कारपोरेट ऊणी के ऄंतररम समाधान व्यावसाजयक/समाधान व्यावसाजयक के रूप में जनयुि दकए जाने का पात्र ह ं। घ. मैं भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोडड (ददवाला व्यावसाजयक) जवजनयम, 2016 में ईपवर्तणत ददवाला व्यावसाजयकों के जलए अचार संजहता के ऄनुसार प्रकटन करूंगा । तारीख: (ददवाला व्यावसाजयक के हस्ट्ताक्षर रजजस्ट्रीकरण संखयांक------------- स्ट्थान:

जनयतकाय डके जलए प्राजधकार-पत्र सं.(ए.एफ.ए.) .......... ए.एफ.ए. के समाप्त होने की तारीख............. (स्ट्पष्ट ऄक्षरों में नाम) (ददवाला व्यावसाजयक संस्ट्था का नाम, यदद लागू हो) [कारपोरेट ऊणी का नाम] के लने दारों की सचू ी [भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड(पूव डजनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के जवजनयम 14 के ऄधीन] [तारीख] को यथा-जव्यतमान जवत्तीय लने दारों की सचू ी (ऄसबं द्ध) I II III IV िम स.ं लने दार का नाम दाव ेकी रकम दाव ेकी प्रजतितता

1.

2.22 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

3. जवत्तीय लने दारों की सचू ी (सबं द्ध) िम स.ं लने दार का नाम दाव ेकी रकम दाव ेकी प्रजतितता

1.

2.

3. पररचालन लने दारों की सचू ी (ऄसबं द्ध) िम स.ं लने दार का नाम दाव ेकी रकम दाव ेकी प्रजतितता

1.

2.

3. पररचालन लने दारों की सचू ी (सबं द्ध) िम स.ं लने दार का नाम दाव ेकी रकम दाव ेकी प्रजतितता

1.

2.

3. ऄन्य लने दारों की सचू ी (ऄसबं द्ध) िम स.ं लने दार का नाम दाव ेकी रकम दाव ेकी प्रजतितता

1.

2.

3. ऄन्य लने दारों की सचू ी (सबं द्ध) िम स.ं लने दार का नाम दाव ेकी रकम दाव ेकी प्रजतितता

1.

2.

3. [कारपोरेट अवेदक की ओर से] (हस्ट्ताक्षर) जानकारी प्रस्ट्तुत करने वाले व्यजि का नाम कारपोरेट ऊणी से संबंध[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 23 प्ररूप पी3 समाधान व्यावसाजयक की जनयजु ि के जनबधं नों का ऄनमु ोदन [भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड(पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के जवजनयम 14(5) के ऄधीन]

1. ...................(कारपोरेट ऊणी का नाम) की पूव डजनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया के जलए समाधान व्यावसाजयक के नाम का प्रस्ट्ताव करने और ईसका ऄनुमोदन करने के जलए ईन जवत्तीय लेनदारों की, जो कारपोरेट ऊणी के संबद्ध पक्षकार नहीं ह,ैं ...............(बैठक की तारीख) को .............(बैठक का समय)................(बैठक का स्ट्थान) पर बैठक अयोजजत की गइ थी ।

2. लेनदारों की सूची ईि बैठक की सूचना के साथ प्ररूप पी2 में ईपल्ध कराइ गइ थी ।

3. ईि बैठक में ईपजस्ट्थत लेनदार(लने दारों) के ्यौरे ईपाबंध-क के रूप में संलग्न ह ैं।

4. ...............[लेनदार(लने दारों) का नाम], जजनका ऊण* ....प्रजतित ह,ै ने...........(कारपोरेट ऊणी का नाम) की पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया के जलए ..............(प्रस्ट्ताजवत समाधान व्यावसाजयक का नाम), जजसका रजजस्ट्रीकरण संखयांक............... (रजजस्ट्रीकरण संखयांक) ह,ै के नाम का समाधान व्यावसाजयक के रूप में जनयुजि के जलए प्रस्ट्ताव दकया ह ै।

5. जनम्नजलजखत लेनदार(लने दारों) न े ...........(कारपोरेट ऊणी का नाम) की पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया के जलए ..............(प्रस्ट्ताजवत समाधान व्यावसाजयक का नाम), जजसका रजजस्ट्रीकरण संखयांक............... (रजजस्ट्रीकरण संखयांक) ह,ै की समाधान व्यावसाजयक के रूप में जनयुजि करने का ऄनुमोदन कर ददया ह:ै- िम स.ं लने दार(लने दारों ऊण की रकम* ऊण की मत का(के) नाम प्रजतितता* सम्पमत जवसम्पमत ऄनपु जस्ट्थत I II III IV V VI VI 1 2 3 कुल

6. उपर ईजल्लजखत लेनदार(लेनदारों) ने ....................(प्रस्ट्ताजवत समाधान व्यावसाजयक का नाम) की जनयुजि के जनम्नजलजखत जनबंधनों को भी ऄनुमोददत कर ददया ह:ै िम स.ं जवजिजष्टया ं फीस(रकम ₹ म)ें रट्पजणया ं I II III IV

1. धारा 54ख की ईपधारा (1) के ऄधीन कतडव्यों का पालन करने के जलए समाधान व्यावसाजयक को संदये फीस 2 धारा 54च के ऄधीन प्रदिया का संचालन करने के जलए समाधान व्यावसाजयक को संदये फीस और ईसके ्ारा ईपगत दकए जाने वाले व्यय 3 धारा 54ञ के ऄधीन कारपोरेट ऊणी के मामला प्रबंधन के जलए समाधान व्यावसाजयक को संदये फीस और ईसके ्ारा ईपगत दकए जाने वाले व्यय

7. ............(लेनदार का नाम) पैरा 5 में की सारणी मे ईजल्लजखत समस्ट्त/सम्पमत लने दार(लने दारों) की ओर से आस प्ररूप पर हस्ट्ताक्षर करने के जलए सम्पयक् रूप से प्राजधकृत ह ै। [लेनदार का नाम] (हस्ट्ताक्षर) (स्ट्पष्ट ऄक्षरों में नाम) (पदनाम) *ऊण से ईन जवत्तीय लेनदारों को, जो कारपोरेट ऊणी के संबद्ध पक्षकार नहीं ह,ैं दये कुल जवत्तीय ऊण ऄजभप्रते ह ै। (कृपया प्ररूप में ईपयुि रूप से ईपांतरण कर लें, जहां लेनदार पररचालन लेनदार ह)ैं24 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] प्ररूप पी4 ............(कारपोरेट ऊणी का नाम) की पवू डजनधारडरत ददवाला समाधान प्रदिया अरंभ करन ेके जलए ऄनमु ोदन [भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड(पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के जवजनयम 14(7) के ऄधीन]

1. ...................(कारपोरेट ऊणी का नाम) की बाबत पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया अरंभ करने का ऄनुमोदन प्रदान करने के जलए ईन जवत्तीय लेनदारों की, जो कारपोरेट ऊणी के संबद्ध पक्षकार नहीं ह,ैं ...............(बैठक की तारीख) को .............(बैठक का समय)................(बैठक का स्ट्थान) पर बैठक अयोजजत की गइ थी ।

2. ईि बैठक की सूचना के साथ जनम्नजलजखत दस्ट्तावज़े संलग्न दकए गए थ:े क. लेनदारों की सूची प्ररूप पी2 म;ें ख. सदस्ट्यों/भागीदारों ्ारा घोषणा की प्रजत प्ररूप पी6 में; ग. यथाजस्ट्थजत, सदस्ट्यों के जविेष संकल्प या भागीदारों के संकल्प की प्रजत;

घ. अधाररक समाधान योजना; और ङ. ऄन्य सुसंगत जानकारी या दस्ट्तावेज़, यदद कोइ ह ैं।

3. ईि बैठक में ईपजस्ट्थत लेनदार(लने दारों) के ्यौरे ईपाबंध-क के रूप में आससे संलग्न ह ै।

4. जनम्नजलजखत लेनदार(लने दारों) न े कारपोरेट ऊणी का नाम) की बाबत पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया अरंभ करन े के जलए ऄनुमोदन कर ददया ह:ै- िम स.ं लने दार(लने दारों ऊण की रकम* ऊण की मत का(के) नाम प्रजतितता* सम्पमत जवसम्पमत ऄनपु जस्ट्थत I II III IV V V I VI 1 2 3 कुल 5 ............(लेनदार का नाम) ईपयुडि सारणी मे ईजल्लजखत समस्ट्त/सम्पमत लेनदार(लने दारों) की ओर से आस प्ररूप पर हस्ट्ताक्षर करने के जलए सम्पयक् रूप से प्राजधकृत ह ै। [लेनदार का नाम] (हस्ट्ताक्षर) (स्ट्पष्ट ऄक्षरों में नाम) (पदनाम) *ऊण से ईन जवत्तीय लेनदारों को, जो कारपोरेट ऊणी के संबद्ध पक्षकार नहीं ह,ैं दये कुल जवत्तीय ऊण ऄजभप्रते ह ै। (कृपया प्ररूप में ईपयुि रूप से ईपांतरण कर लें, जहां लेनदार पररचालन लेनदार ह)ैं[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 25 प्ररूप पी5 प्राजधकृत प्रजतजनजध के रूप म ेंकाय डकरन ेके जलए जलजखत सहमजत [भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड(पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के जवजनयम 15(3) के ऄधीन] (तारीख) प्रेषक:

[ददवाला व्यावसाजयक का नाम] [ददवाला व्यावसाजयक का रजजस्ट्रीकरण संखयांक] [बोड डके पास रजजस्ट्रीकृत ददवाला व्यावसाजयक का पता] सेवा में, [समाधान व्यावसाजयक का नाम] (कारपोरेट ऊणी का नाम) की पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया का समाधान व्यावसाजयक जवषय: प्राजधकृत प्रजतजनजध के रूप म ेंकाय डकरन ेकी जलजखत सहमजत ।

1. मैं, (नाम) .............. (ददवाला व्यावसाजयक एजसें ी का नाम) के पास नामांदकत और बोड डके पास रजजस्ट्रीकृत ददवाला व्यावसाजयक यह नोट करता ह ंदक अपने मुझे ...........(कारपोरेट ऊणी का नाम) की पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया के जलए ...........(वगड जवजनर्ददष्ट करें) वगड में जवत्तीय लेनदारों के प्राजधकृत प्रजतजनजध के रूप में जनयुि करने का प्रस्ट्ताव दकया ह ै।

2. मैं प्रस्ट्ताजवत जनयुजि के जलए ऄपनी सहमजत दते ा ह ं।

3. मेरे पास आस समय जनम्नजलजखत प्रदियाएं ह:ैं िम स.ं भजू मका सहमजत की तारीख को प्रदियाओं की सखं या I II III 1 ऄंतररम समाधान व्यावसाजयक 2 क. कारपोरेट व्यजियों के जलए ददवाला समाधान प्रदियाओं ख. पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदियाओं ग. व्यजष्टयों के जलए ददवाला समाधान प्रदियाओं में समाधान व्यावसाजयक 3 क. समापन प्रदियाओं ख. स्ट्वेच्छया समापन प्रदियाओं का पररसमापक 4 िोधन-ऄक्षमता न्यासी 5 प्राजधकृत प्रजतजनजध 6 कोइ ऄन्य (कृपया वणडन करें)

4. मैं जनम्न प्रकार घोषणा और प्रजतज्ञान करता ह:ं-26 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] क). मैं बोड डया ददवाला व्यावसाजयक एजेंसी ्ारा संजस्ट्थत दकसी ऄनुिासनात्मक कायडवाही के ऄध्यधीन नहीं ह ं। ख). मैं समाधान व्यावसाजयक के रूप में कायड करने संबंधी दकसी जनःििता से ग्रस्ट्त नहीं ह ं। ग). मैं लेनदारों से मेरे पक्ष में ऄपनी पसन्द ईपदर्तित करने के जलए प्रचार नहीं करूंगा । तारीख: (ददवाला व्यावसाजयक के हस्ट्ताक्षर रजजस्ट्रीकरण संखयांक------------- स्ट्थान:

जनयतकायड के जलए प्राजधकार-पत्र सं.(ए.एफ.ए.) .......... ए.एफ.ए. के समाप्त होने की तारीख............. (स्ट्पष्ट ऄक्षरों में नाम) (ददवाला व्यावसाजयक संस्ट्था का नाम, यदद लागू हो) प्ररूप पी6 जनदिे क/भागीदारों ्ारा घोषणा [भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड(पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के जवजनयम 16(1) के ऄधीन] (तारीख) सेवा में, न्यायजनणाडयक प्राजधकारी [ न्यायपीठ] जवषय: [कारपोरेट ऊणी का नाम] की बाबत पवू डजनधारड रत ददवाला समाधान प्रदिया अरंभ करन ेके जलए घोषणा हम िम स.ं नाम और पदनाम जनदिे क पहचान सखं याकं पता I II III IV 1 2 3 जो ........[कारपोरेट ऊणी का नाम] के जनदिे कों/भागीदारों में से बहुमत का प्रजतजनजधत्व करते ह ैंऔर हमारा रजजस्ट्रीकृत कायाडलय........(पता) जस्ट्थत ह,ै जनम्न प्रकार घोषणा और प्रजतज्ञान करते ह:ैं i. कारपोरेट ऊणी ......(ददनों की संखया ऄंतःस्ट्थाजपत करें) के भीतर पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया अरंभ करने के जलए अवेदन फाआल करेगा;

ii. पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया दकसी व्यजि के साथ कपट करने के जलए अरंभ नहीं की जा रही ह;ै[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 27 iii. लने दारों ने भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड(पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के जवजनयन 8 के साथ परठत धारा 54क की ईपधार (2) के खंड (ङ) के ऄधीन बलु ाइ गइ ......(बैठक की तारीख) को अयोजजत बैठक में .....(ददवाला व्यावसाजयक का नाम), जजसका रजजस्ट्रीकरण संखयांक........(रजजस्ट्रीकरण संखयांक) ह,ै के नाम का ऄनुमोदन दकया ह ै। iv. कारपोरेट ऊणी के ्यौरे जनम्न प्रकार ह:ैं िम स.ं िीष ड ्यौरे I II III

1. कारपोरेट ऊणी का नाम

2. कारपोरेट ऊणी का रजजस्ट्रीकृत पता

3. कारपोरेट ऊणी के जनगमन की तारीख

4. पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया अरंभ करन े के जलए न्यायजनणाडयक प्राजधकारी के पास अवेदन फाआल करने की ऄनुमाजनत तारीख v. घोषणा की ऄतं वडस्ट्तु सही और सत्य ह ैऔर हमन ेकुछ भी जछपाया नहीं ह ैतथा आसका कोइ भी भाग जमथ्या नहीं ह ै। तारीख: (जनदिे क/भागीदार के हस्ट्ताक्षर)................

स्ट्थान: (नाम स्ट्पष्ट अक्षरों में)............ डी.अइ.एन.............. पता........... तारीख: (जनदिे क/भागीदार के हस्ट्ताक्षर)................ स्ट्थान: (नाम स्ट्पष्ट अक्षरों में)............ डी.अइ.एन..............

पता........... ( जबन्द ु1 में ईजल्लजखत सभी जनदिे कों/भागीदारों ्ारा हस्ट्ताक्षर दकए जाने ह)ैं प्ररूप पी7 पररवजनड ीय सव्यं वहार की जव्यतमानता के सबं धं म ेंघोषणा [भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड(पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के जवजनयम 16(2) के ऄधीन] (तारीख) सेवा में, न्यायजनणाडयक प्राजधकारी [ न्यायपीठ] मैं..........(नाम) .................(कारपोरेट ऊणी का नाम) का प्रबंध जनदिे क/ऄध्यक्ष/ऄजभजहत भागीदार/भागीदार (जनदिे क, यदद कोइ प्रबंध जनदिे क और ऄध्यक्ष नहीं ह)ै , जजसका पहचान संखयांक---- (पहचान सखं यांक) ह ै और जजसका रजजस्ट्रीकृत कायाडलय...........(पता) पर जस्ट्थत ह,ै यह घोषणा और प्रजतज्ञान करता ह ंदक – (ईस भाग को काट दीजजए, जो सुसंगत नहीं ह ै)28 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] i. कारपोरेट ऊणी ददवाला और िोधन ऄक्षमता संजहता, 2016(संजहता) के ऄध्याय 3 या ऄध्याय 6 के ऄथाडन्तगडत और व्याजप्त के ऄधीन दकसी भी संव्यवहार के ऄध्यधीन नहीं रहा ह ै। या ii. कारपोरेट ऊणी ऄध्याय 3 या ऄध्याय 6 के ऄथाडन्तगतड और व्याजप्त के ऄधीन जनम्नजलजखत सव्यं वहार(संव्यवहारों) के ऄध्यधीन रहा ह।ै िम स.ं दकसके साथ सव्यं वहार धारा(43/45/50/66) ऄतं वजड लत रकम रट्पणी, यदद कोइ ह ै (₹ म)ें I II III IV V

1.

2.

3. सुसंगत दस्ट्तावज़े ों सजहत उपर ईजल्लजखत सव्यं वहार(संव्यवहारों) के ्यौरे दते े हुए एक रट्पण ईपाबधं -क के रूप में संलग्न ह ै। स्ट्थान: तारीख: (हस्ट्ताक्षर) नाम पदनाम डी.अइ.एन. पता प्ररूप पी8 ददवाला व्यावसाजयक की ररपोट ड [भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड(पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के जवजनयम 17 के ऄधीन] मैं......(ददवाला व्यावसाजयक का नाम) जजसे ...........(कारपोरेट ऊणी का नाम) की पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया की बाबत .........(कारपोरेट ऊणी का नाम) के समाधान व्यावसाजयक के रूप में जनयुजि के जलए प्रस्ट्ताजवत, जनम्न प्रकार घोषणा और प्रजतज्ञान करता ह:ं

1. मैने ऐसी सभी जानकारी और स्ट्पष्टीकरणों की इ्सा की ह ै और ईन्ह ें ऄजभप्राप्त कर जलया ह,ै जो मेरे सवोत्तम ज्ञान और जवश्वास के ऄनुसार ददवाला और िोधन ऄक्षमता संजहता, 2016(संजहता) की धारा 54ख और ईसके ऄधीन बनाए गए जवजनयमों के ऄधीन ररपोटड तयै ार करने के प्रयोजनों के जलए अवश्यक ह ैं।

2. मैने कारपोरेट ऊणी की प्राजस्ट्थजत का ऄजभजनश्चय करने के जलए ऄपेजक्षत सुसंगत दस्ट्तावेज़ों और जानकारी की परीक्षा की ह ैऔर मैं यह पुजष्ट करता ह ं दक ..........(कारपोरेट ऊणी का नाम) सूक्ष्म, लघु और मध्यम ई्यतम जवकास ऄजधजनयम, 2006(2006 का 27) की धारा 7 की ईपधारा (1) के ऄधीन एक सूक्ष्म/लघ/ुमध्यम ई्यतम ह ै।

3. मैं यह पुजष्ट करता ह ंदक: i. कारपोरेट ऊणी ने यह अवेदन दकए जाने की तारीख से जपछले तीन वषों की ऄवजध के दौरान पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया नहीं की ह ैया कारपोरेट ददवाला समाधान प्रदिया पूरी नहीं की ह;ै ii कारपोरेट ऊणी के जवरुद्ध कोइ कारपोरेट ददवाला समाधान प्रदिया नहीं चल रही ह;ै[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 29 iii. कारपोरेट ऊणी की बाबत कोइ समापन अदिे नहीं दकया गया ह;ै iv. कारपोरेट ऊणी के ऄजधकांि जनदिे कों/भागीदारों ने धारा 54क की ईपधारा (2) के खंड (ङ) के ऄनुसरण म ें प्ररूप पी6 में एक घोषणा की ह;ै [संलग्नक] v. कारपोरेट ऊणी के सदस्ट्यों ने पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया अरंभ करने के जलए अवदे न फाआल करने का ऄनुमोदन करते हुए एक जविेष संकल्प पाररत दकया ह ैया कारपोरेट ऊणी के भागीदारों की कुल संखया के तीन चौथाइ भागीदारों ने एक संकल्प पाररत दकया ह;ै vi. कारपोरेट ऊणी के ईन लने दारों ने, जो ऊण* के ......प्रजतित का प्रजतजनजधत्व करते ह,ैं धारा 54क की ईपधारा (2) के खंड (ङ) के ऄधीन यथापेजक्षत समाधान व्यावसाजयक की जनयुजि के प्रस्ट्ताव का ऄनुमोदन प्ररूप पी3 में कर ददया ह;ै vii. कारपोरेट ऊणी के ईन लने दारों ने, जो ऊण* के ......प्रजतित का प्रजतजनजधत्व करते ह,ैं .....(कारपोरेट ऊणी का नाम) की बाबत पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया अरंभ करने के जलए धारा 54क की ईपधारा (3) के ऄधीन यथापेजक्षत प्रस्ट्ताव का ऄनुमोदन प्ररूप पी4 में कर ददया ह;ै viii. कारपोरेट ऊणी ्ारा ईपगत व्यजतिम की रकम संजहता की धारा 4 की ईपधारा (2) के ऄधीन ऄजधसूजचत सीमा के भीतर ह ै।

4. मैने लेनदार (लेनदारों) को धारा 54क की ईपधारा (4) के खंड (ग) के ऄधीन ईपल्ध की गइ अधाररक समाधान योजना की परीक्षा की ह ैऔर यह पुजष्ट करता ह ंदक वह धारा 30 की ईपधारा (1) और (2) और धारा 54ट का और भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड(पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिय) जवजनयम, 2021 और ऄन्य सभी लागू ईपबधं ों का ऄनुपालन करती ह ै। तारीख:

स्ट्थान: (हस्ट्ताक्षर) ददवाला व्यावसाजयक का नाम रजजस्ट्रीकरण संखयांक *ऊण से ईन जवत्तीय लेनदारों को, जो कारपोरेट ऊणी के संबद्ध पक्षकार नहीं ह,ैं दये कुल जवत्तीय ऊण ऄजभप्रते ह ै। प्ररूप पी9 सावजड जनक ईद्घोषणा [भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड(पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के जवजनयम 19(2) के ऄधीन] ..............(कारपोरेट ऊणी का नाम) के लने दारों के ध्यानाकषडण के जलए यह सूचना दी जाती ह ै दक न्यायजनणाडयक प्राजधकारी--------न्यायपीठ ने (कारपोरेट ऊणी का नाम) के जलए ............(पूवड जनधाडररत ददवाला प्रारभ होने की तारीख) को पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया प्रारंभ करने का अदिे कर ददया ह ै। ससु गं त जवजिजष्टया ं I II III

1. कारपोरेट ऊणी का नाम

2. पूवडवती नाम, यदद जपछले दो वषों में बदला गया हो

3. कारपोरेट ऊणी के जनगमन की तारीख

4. वह प्राजधकार, जजसके ऄधीन कारपोरेट ऊणी जनगजमत/रजजस्ट्रीकृत ह ै30 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

5. पहचान संखयांक

6. कारपोरेट ऊणी के रजजस्ट्रीकृत कायाडलय और प्रधान कायाडलय (यदद कोइ ह)ै का पता

7. प्री-पैकेज ददवाला प्रदिया प्रारंभ होने की तारीख

8. समाधान व्यावसाजयक का नाम और रजजस्ट्रीकरण संखयांक

9. समाधान व्यावसाजयक का, बोड डके पास रजजस्ट्रीकृत पता और इ-मेल

10. समाधान व्यावसाजयक के साथ पत्र-व्यवहार के जलए प्रयुि पता और इ-मले

11. दावों की सूची (तारीख ऄंतःस्ट्थाजपत करें) से ईपल्ध कराइ जाएगी: (हस्ट्ताक्षर) समाधान व्यावसाजयक का नाम और पता तारीख: स्ट्थान: प्ररूप पी10 दावों की सचू ी [भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड(पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के जवजनयम 20 के ऄधीन] ______________ को यथा-जव्यतमान (रकम ₹ म)ें िम लने दार का वग ड दावों का सार अकजस्ट्मक दावों ईपाबधं म ें रट्पणी, यदद स.ं की रकम ्यौरे कोइ ह ै दावों की रकम स.ं I II III IV V VI VI 1 लेनदारों के दकसी भी वगड से संबंजधत 1 प्रजतभूत जवत्तीय लेनदार 2 लेनदारों के दकसी भी वगड से संबंजधत 2 ऄप्रजतभूत जवत्तीय लेनदार 3 प्रजतभूत जवत्तीय लेनदार (दकसी भी वगड से 3 संबंजधत जवत्तीय लेनदारों से जभन्न) 4 ऄप्रजतभूत जवत्तीय लेनदार (दकसी भी वगड 4 से संबंजधत जवत्तीय लेनदारों से जभन्न) 5 पररचालन लने दार (कमडकार) 5 6 पररचालन लने दार (कमडचारी) 6 7 पररचालन लने दार (सरकारी दये ) 7 8 पररचालन लने दार (कमडकारों, कमडचाररयों 8 और सरकारी दये ों से जभन्न)[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 31 9 ऄन्य लने दार, यदद कोइ ह ैं(जवत्तीय 9 लेनदारों और पररचालन लेनदारो से जभन्न) कुल [कारपोरेट ऊणी की ओर से] या [समाधान व्यावसाजयक की ओर से] हस्ट्ताक्षर हस्ट्ताक्षर जानकारी प्रस्ट्तुत करने वाले व्यजि का नाम ददवाला व्यावसाजयक का नाम कारपोरेट ऊणी से संबंध रजजस्ट्रीकरण संखयांक----- ईपाबधं 1 कारपोरेट ऊणी का नाम_________________ पी.पी.अइ.अर.पी. के प्रारंभ होन ेकी तारीख__________ ____________को यथा-जव्यतमान लने दारों की सचू ी लने दारों के दकसी भी वग डस ेसबं जं धत प्रजतभतू जवत्तीय लने दारों की सचू ी (रकम ₹ म)ें िम स.ं लने दार का पहचान स.ं दावों के ्यौरे अकजस्ट्मक दाव ेकी दकन्हीं पारस्ट्पररक रट्पणी, यदद नाम रकम दये ों की रकम, कोइ ह ै दाव ेकी दाव ेकी प्रजतभजूत प्रत्याभजूत क्ट्या सजमजत म ें जजसका समायोजन रकम प्रकृजत जहत के के ऄतं गतड सबं द्ध मतदान दकया जा सकेगा ऄतं गतड अन ेवाली पक्षकार िये र की अन े रकम ह?ै प्रजतितता वाली रकम I II III IV` V VI VII VIII IX X XI XII 1 2 3 ईपाबधं 2 कारपोरेट ऊणी का नाम_________________ पी.पी.अइ.अर.पी. के प्रारंभ होन ेकी तारीख__________ ____________को यथा-जव्यतमान लने दारों की सचू ी लने दारों के दकसी भी वग डस ेसबं जं धत ऄप्रजतभतू जवत्तीय लने दारों की सचू ी32 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (रकम ₹ म)ें िम स.ं लने दार का पहचान स.ं दावों के ्यौरे अकजस्ट्मक दाव ेकी दकन्हीं पारस्ट्पररक रट्पणी, यदद नाम रकम दये ों की रकम, कोइ ह ै दाव ेकी दाव ेकी प्रत्याभजूत के क्ट्या सजमजत म ें जजसका रकम प्रकृजत ऄतं गतड अन ेवाली सबं द्ध मतदान िये र समायोजन दकया रकम पक्षकार की जा सकेगा ह?ै प्रजतितता I II III IV` V VI VII VIII IX X XI 1 2 3 ईपाबधं 3 कारपोरेट ऊणी का नाम_________________ पी.पी.अइ.अर.पी. के प्रारंभ होन ेकी तारीख__________ ____________को यथा-जव्यतमान लने दारों की सचू ी प्रजतभतू जवत्तीय लने दारों की सचू ी (लने दारों के दकसी भी वग डसबं जं धत जवत्तीय लने दारों स ेजभन्न) (रकम ₹ म)ें िम स.ं लने दार का पहचान स.ं दावों के ्यौरे अकजस्ट्मक दाव ेकी दकन्हीं पारस्ट्पररक रट्पणी, यदद नाम रकम दये ों की रकम, कोइ ह ै दाव ेकी दाव ेकी प्रजतभजूत प्रत्याभजूत क्ट्या सजमजत म ें जजसका समायोजन रकम प्रकृजत जहत के के ऄतं गतड सबं द्ध मतदान दकया जा सकेगा ऄतं गतड अन ेवाली पक्षकार िये र की अन े रकम ह?ै प्रजतितता वाली रकम I II III IV` V VI VII VIII IX X XI XII 1 2 3 ईपाबधं 4 कारपोरेट ऊणी का नाम_________________ पी.पी.अइ.अर.पी. के प्रारंभ होन ेकी तारीख__________ ____________को यथा-जव्यतमान लने दारों की सचू ी ऄप्रजतभतू जवत्तीय लने दारों की सचू ी (लने दारों के दकसी भी वग डसबं जं धत जवत्तीय लने दारों स ेजभन्न)[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 33 (रकम ₹ म)ें िम स.ं लने दार का पहचान स.ं दावों के ्यौरे अकजस्ट्मक दाव ेकी दकन्हीं पारस्ट्पररक रट्पणी, यदद नाम रकम दये ों की रकम, कोइ ह ै दाव ेकी दाव ेकी प्रत्याभजूत के ऄतं गतड क्ट्या सजमजत म ें जजसका रकम प्रकृजत अन ेवाली रकम सबं द्ध मतदान िये र समायोजन दकया पक्षकार की जा सकेगा ह?ै प्रजतितता I II III IV` V VI VII VIII IX X XI 1 2 3 ईपाबधं 5 कारपोरेट ऊणी का नाम_________________ पी.पी.अइ.अर.पी. के प्रारंभ होन ेकी तारीख__________ ____________को यथा-जव्यतमान लने दारों की सचू ी पररचालन लने दारों की सचू ी (कमकड ार) (रकम ₹ म)ें िम स.ं कमकड ार का पहचान स.ं दावों के ्यौरे अकजस्ट्मक दाव ेकी दकन्हीं पारस्ट्पररक रट्पणी, यदद नाम रकम दये ों की रकम, कोइ ह ै जजसका दाव ेकी रकम दाव ेकी प्रकृजत क्ट्या सबं द्ध सजमजत म ें समायोजन दकया पक्षकार ह?ै मतदान िये र जा सकेगा की प्रजतितता I II III IV` V VI VII VIII IX X 1 2 334 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] ईपाबधं 6 कारपोरेट ऊणी का नाम_________________ पी.पी.अइ.अर.पी. के प्रारंभ होन ेकी तारीख__________ ____________को यथा-जव्यतमान लने दारों की सचू ी पररचालन लने दारों की सचू ी (कमचड ारी) (रकम ₹ म)ें िम स.ं कमचड ारी पहचान स.ं दावों के ्यौरे अकजस्ट्मक दाव ेकी दकन्हीं पारस्ट्पररक रट्पणी, यदद का नाम रकम दये ों की रकम, कोइ ह ै दाव ेकी रकम दाव ेकी प्रकृजत क्ट्या सबं द्ध सजमजत म ें जजसका पक्षकार ह?ै मतदान िये र समायोजन दकया की प्रजतितता जा सकेगा I II III IV` V VI VII VIII IX X 1 2 3 ईपाबधं 7 कारपोरेट ऊणी का नाम_________________ पी.पी.अइ.अर.पी. के प्रारंभ होन ेकी तारीख__________ ____________को यथा-जव्यतमान लने दारों की सचू ी पररचालन लने दारों की सचू ी (सरकारी दये ) (रकम ₹ म)ें िम स.ं सरकारी सगं ठन का नाम दावों के ्यौरे अकजस्ट्मक दाव े दकन्हीं रट्पणी, की रकम पारस्ट्पररक दये ों यदद कोइ ह ै की रकम, जवभाग सरकार पहचान दाव ेकी दाव ेकी प्रजतभजूत जहत प्रत्याभजूत के सजमजत म ें जजसका रकम प्रकृजत के ऄतं गतड ऄतं गतड अन े मतदान िये र समायोजन अन ेवाली वाली रकम की दकया जा सकेगा रकम प्रजतितता I II III IV V` VI VII VIII IX X XI XII 1 2 3[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 35 ईपाबधं 8 कारपोरेट ऊणी का नाम_________________ पी.पी.अइ.अर.पी. के प्रारंभ होन ेकी तारीख__________ ____________को यथा-जव्यतमान लने दारों की सचू ी पररचालन लने दारों की सचू ी (कमकड ारों और कमचड ाररयों तथा सरकारी दये ों स ेजभन्न) (रकम ₹ म)ें िम स.ं लने दार का पहचान स.ं दावों के ्यौरे अकजस्ट्मक दाव ेकी दकन्हीं पारस्ट्पररक रट्पणी, यदद नाम रकम दये ों की रकम, कोइ ह ै दाव ेकी दाव ेकी प्रजतभजूत प्रत्याभजूत क्ट्या सजमजत म ें जजसका समायोजन रकम प्रकृजत जहत के के ऄतं गतड सबं द्ध मतदान दकया जा सकेगा ऄतं गतड अन ेवाली पक्षकार िये र की अन े रकम ह?ै प्रजतितता वाली रकम I II III IV` V VI VII VIII IX X XI XII 1 2 3 ईपाबधं 9 कारपोरेट ऊणी का नाम_________________ पी.पी.अइ.अर.पी. के प्रारंभ होन ेकी तारीख__________ ____________को यथा-जव्यतमान लने दारों की सचू ी ऄन्य लने दारों की सचू ी (जवत्तीय लने दारों और पररचालन लने दारों स ेजभन्न) (रकम ₹ म)ें िम स.ं लने दार का पहचान स.ं दावों के ्यौरे अकजस्ट्मक दाव ेकी दकन्हीं पारस्ट्पररक रट्पणी, यदद नाम रकम दये ों की रकम, कोइ ह ै जजसका दाव ेकी दाव ेकी प्रजतभजूत प्रत्याभजूत के क्ट्या सबं द्ध समायोजन दकया रकम प्रकृजत जहत के ऄतं गतड अन े पक्षकार ह?ै जा सकेगा ऄतं गतड वाली रकम अन ेवाली रकम I II III IV` V VI VII VIII IX X XI 1 2 336 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] प्ररूप पी11 समाधान योजनाओं के जलए अमत्रं ण [भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड(पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के जवजनयम 43 के ऄधीन] ससु गं त जवजिजष्टया ं I II III

1. कारपोरेट ऊणी का नाम

2. पूवडवती नाम, यदद जपछले दो वषों में बदला गया हो

3. कारपोरेट ऊणी के जनगमन की तारीख

4. वह प्राजधकार, जजसके ऄधीन कारपोरेट ऊणी जनगजमत/रजजस्ट्रीकृत ह ै

5. पहचान संखयांक

6. कारपोरेट ऊणी के रजजस्ट्रीकृत कायाडलय और प्रधान कायाडलय (यदद कोइ ह)ै का पता

7. प्री-पैकेज ददवाला प्रदिया प्रारंभ होने की तारीख

8. समाधान योजनाओं के जलए अमत्रं ण की तारीख

9. समाधान अवेदक के जलए पात्रता

10. धारा 29क के ऄधीन लागू ऄपात्रता के मानदडं

11. मूल्यांकन के जलए अधार(जजसके ऄंतगतड महत्वपूण डरूप से सुधार और रटक अकार से संबंजधत ्यौरे भी ह)ैं 12 ‘समाधान योजना का अमंत्रण’, मूल्यांकन के अधार(जजसके ऄंतगडत महत्वपूणड रूप से सुधार और रटक अकार से संबंजधत ्यौरे भी ह)ैं , सूचना ज्ञापन और ऄजतररि जानकारी ऄजभप्राप्त करने की रीजत 13 समाधान योजनाएं प्रस्ट्तुत करने की ऄंजतम तारीख 14 समाधान व्यावसाजयक को समाधान योजनाएं प्रस्ट्तुत करने की रीजत 15 समाधान योजना ऄनुमोदन के जलए न्यायजनणाडयक प्राजधकारी को प्रस्ट्तुत करने की ऄनुमाजनत तारीख 16 समाधान व्यावसाजयक का नाम और रजजस्ट्रीकरण संखयांक 17 समाधान व्यावसाजयक का, बोड डके पास रजजस्ट्रीकृत पता और इ-मेल 18 समाधान व्यावसाजयक के साथ पत्र-व्यवहार के जलए प्रयुि पता और इ-मले 19 ऄजतररि जानकारी कहां और दकसके पास ईपल्ध ह:ै 20 प्ररूप के प्रकािन की तारीख तारीख: (हस्ट्ताक्षर) स्ट्थान: समाधान व्यावसाजयक का नाम रजजस्ट्रीकरण संखयांक रजजस्ट्रीकृत पता[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 37 प्ररूप पी11 ऄनपु ालन प्रमाणपत्र [भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड(पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के जवजनयम 49(1) के ऄधीन] मैं, ............................(समाधान व्यावसाजयक का नाम) .............. (ददवाला व्यावसाजयक संस्ट्था का नाम) के पास नामांदकत और बोड ड के पास रजजस्ट्रीकरण संखयांक.....( रजजस्ट्रीकरण संखयांक) से रजजस्ट्रीकृत ..........(कारपोरेट ऊणी का नाम) की पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया(पी.पी.अर.पी.पी.) के जलए समाधान व्यावसाजयक ह ं।

2. पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया का जववरण: िम स.ं जवजिजष्टया ं जववरण 1 कारपोरेट ऊणी का नाम 2 पी.पी.अइ.अर.पी. के अरंभ होने की तारीख 3 समाधान व्यावसाजयक जनयुि करने की तारीख 4 सावडजजनक ईद्घोषणा के प्रकािन की तारीख 5 सजमजत के गठन की तारीख 6 सजमजत की पहली बैठक की तारीख 7 रजजस्ट्रीकृत मूल्यांकक की जनयुजि की तारीख 8 अधाररक समाधान योजना प्रस्ट्तुत करने की तारीख 9 परव्यजि समाधान अवेदक से समाधान योजनाओं के अमंत्रण की तारीख 10 कारपोरेट ऊणी को ऄपनी समाधान योजना में सुधार करने के जलए अमंजत्रत करन ेकी तारीख, यदद लागू हो

11. समाधान योजना के अमंत्रण जारी करने की तारीख(यदद लागू हो) 12 समाधान योजना प्रस्ट्तुत करने की ऄंजतम तारीख 13 सजमजत ्ारा समाधान योजना के ऄनुमोदन की तारीख 14 न्यायजनणाडयक प्राजधकारी के समक्ष समाधान योजना फाआल करने की तारीख 15 पी.पी.अइ.अर.पी. के एक सौ बीस ददन समाप्त होने की तारीख 16 ईजचत मल्ू य 17 समापन मल्ू य 18 सजमजत की अयोजजत बैठकों की संखया

3. मैने कारपोरेट ऊणी/परव्यजि समाधान अवेदक ( ...............) से प्राप्त और..... सजमजत ्ारा ऄनमु ोददत समाधान योजना की परीक्षा की ह ै।

4. मैं यह प्रमाजणत करता ह ंदक – क. ईि समाधान योजना ददवाला और िोधन ऄक्षमता संजहता, 2016(संजहता), भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोडड (पूव डजनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के समस्ट्त ईपबधं ों का ऄनुपालन करती ह ैऔर यह तत्समय प्रवृत्त जवजध के दकसी भी ईपबधं का ईल्लघं न नहीं करती ह।ै ख. कारपोरेट ऊणी/परव्यजि समाधान अवेदक (.................) ने संजहता की धारा 30(1) के ऄनुसरण में एक िपथपत्र प्रस्ट्तुत दकया ह ै जजसके ्ारा समाधान योजना प्रस्ट्तुत करने संबंधी संजहता की धारा 29क के ऄधीन ईसकी पात्रता को पुष्ट दकया गया ह ै। ईि िपथपत्र की ऄंतवडस्ट्तु सही ह ै।38 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] ग. ईि समाधान योजना का सजमजत ्ारा संजहता और ईसके ऄधीन बनाए गए जवजनयमों के ईपबंधों के ऄनुसार ऄनमु ोदन कर ददया गया ह ै। समाधान योजना पी.पी.अइ.अर.पी. जवजनयमों ्ारा जवजनर्ददष्ट साध्यता और व्यवहायडता और ऄन्य ऄपेक्षाओं पर जवचार करन े के पश्चात् जवत्तीय लेनदारों के ........... प्रजतित (मतों की संखया का वणडन करें, जजसके ्ारा समाधान योजना का सजमजत ्ारा ऄनुमोदन दकया गया ह)ै मतदान िेयर ्ारा ऄनुमोददत की गइ ह ै। घ. मतदान का अयोजन सजमजत की ................(बैठक की तारीख का कथन करें) को हुइ बैठक में दकया गया था जहां सजमजत के समस्ट्त सदस्ट्य ईपजस्ट्थत थे । या मैने आलैक्ट्राजनक मतदान पद्धजत ्ारा सजमजत के सदस्ट्यों से मतदान की इ्सा की थी, कम से कम 24/48 घंटे के जलए खुला रखा गया था । (जो भाग लागू न हो ईसे काट दीजजए)

5. (कारपोरेट ऊणी का नाम) के ईन जवत्तीय लने दारों की सूची, जो दक सजमजत के सदस्ट्य ह ैंऔर ईनके बीच मतदान िेयर का जवतरण:- िम स.ं लने दार का नाम मतदान िये र (प्रजतित) समाधान योजना के जलए मतदान (पक्ष म ेंमत/जवपक्ष म ेंमत/ऄनपु जस्ट्थत) I II II IV 1 2 3

6. समाधान योजना के ऄंतगडत जवजनयमों के जवजनयम 44 के ऄधीन आस संबंध में कथन िाजमल ह ै दक आसमें संजहता और ईसके ऄधीन बनाए गए जवजनयमों के ऄनुपालन में सभी जहतधारकों के जहतों पर दकस प्रकार जवचार दकया गया ह ै।

7. समाधान योजना के ऄधीन जहतधारकों के जलए ईपबंजधत रकम:- (रकम लाख रुपयों में) िम जहतधारक का जहतधारक का ईप-प्रवग ड दावे की स्ट्वीकृत योजना के ऄधीन दावाकृत रकम के सं. प्रवगड* रकम रकम ईपबंजधत रकम# मुकाबले दी गइ रकम(%) I II III IV V VI VII 1 प्रजतभूत (क)वे लेनदार, जजन्ह ेंधारा 21 की जवत्तीय ईपधारा (2) के ऄधीन मत का लेनदार ऄजधकार नहीं ह ै (ख) ईपयुडि (क) से जभन्न

(i) जजन्होंने समाधान योजना के पक्ष में मत नहीं दकया था

(ii)जजन्होंने समाधान योजना के पक्ष में मत दकया था कुल [(क)+ (ख)] 2 ऄप्रजतभूत क)वे लने दार, जजन्ह ेंधारा 21 की जवत्तीय ईपधारा (2) के ऄधीन मत का लेनदार ऄजधकार नहीं ह ै (ख) ईपयुडि (क) से जभन्न[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 39

(i) जजन्होंने समाधान योजना के पक्ष में मत नहीं दकया था

(ii)जजन्होंने समाधान योजना के पक्ष में मत दकया था कुल [(क)+ (ख)] 3 पररचालन (क)कारपोरेट ऊणी का संबद्ध लेनदार पक्षकार (ख)उपर (क) से जभन्न

(i) सरकार

(ii)कमडकार

(iii)कमचड ारी

(iv)………… कुल [(क)+(ख)] 4 ऄन्य ऊण और दये कुल योग *यदद दकसी प्रवगड में ईप-प्रवगड ह ैंतो कृपया प्रत्येक ईप-प्रवगड के जलए पंजि जोड े। #समाधान योजना के ऄधीन समय-समय पर दी गइ रकम और आसमें गैर-नकदी संघटकों का ऄनुमाजनत मूल्य भी िाजमल ह ै। यह िुद्ध वतडमान मूल्य नहीं ह ै।

8. समाधान योजना ्ारा जव्यतमान िेयरधारकों के जहतों में पररवतडन हुअ ह:ै िम स.ं िये रधारक का पी.पी.अइ.अर.पी. पी.पी.अइ.अर.पी. पी.पी.अइ.अर.पी. पी.पी.अइ.अर.पी. प्रवग ड स ेपवू डधाररत िये रों के पश्चात ्धाररत स ेपवू डधाररत के पश्चात ्धाररत की सखं या िये रों की सखं या मतदान िये र(%) मतदान िये र(%) I II III IV V VI 1 साधारण पूंजी 2 ऄजधमान 3

9. समाधान योजना का ऄनुपालन:- सजं हता की धारा/ समाधान योजना की बाबत ऄपक्षे ा समाधान योजना ऄनपु ालन (हा/ंनहीं) का खडं जवजनयम स.ं I II III IV धारा 29क क्ट्या समाधान अवेदक, समाधान व्यावसाजयक की ऄंजतम सचू ी या न्यायजनणाडयक प्राजधकारी के अदिे , यदद कोइ ह,ै के ऄनुसार समाधान योजना प्रस्ट्तुत करने के जलए पात्र ह?ै (जहां लागू हो)40 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] धारा 30(1ग) क्ट्या समाधान अवेदक ने यह कथन करते हुए कोइ िपथपत्र प्रस्ट्तुत दकया ह ैदक वह पात्र ह?ै धारा 30(2) क्ट्या समाधान योजना म-ें (क) ददवाला समाधान प्रदिया की लागत के संदाय के जलए ईपबंध ह;ै (ख) पररचालन लेनदारों को संदाय करने के जलए ईपबंध ह;ै (ग)ईन जवत्तीय लेनदारों को, जजन्होंन समाधान योजना के पक्ष में मत नहीं दकया था, संदाय करने के जलए ईपबंध ह;ै (घ)कारपोरेट ऊणी के कामकाज के प्रबंधन के जलए ईपबधं ह;ै (ङ)समाधान योजना के कायाडन्वयन और पयडवेक्षण के जलए ईपबंध ह;ै (च)तत्समय प्रवत्तृ दकसी जवजध के ईपबंधों का ईल्लंघन दकया गया ह ै। धारा 54ट(4) या क्ट्या समाधान योजना -

(12) और जवजनयम (क) सजमजत के ऄनुसार साध्य और व्यवहायड ह;ै 45 (ख) सजमजत ्ारा 66 प्रजतित मतदान िेयर सजहत ऄनमु ोददत ह;ै धारा 31(1) क्ट्या समाधान योजना में सजमजत के ऄनुसार ईसके प्रभावी कायाडन्वयन योजना के जलए ईपबंध ह;ैं जवजनयम 41 क्ट्या समाधान व्यावसाजयक ने ददवाला प्रदिया प्रारंभ होने की तारीख से पैंतालीसवें ददन से पूवड बोड ड को सूजचत करते हुए जवजनयम 41 के ऄधीन ऄवधारण दकया ह;ै जवजनयम 45(5) क्ट्या समाधान योजना के ऄधीन पररचालन लेनदारों को दये रकम के संदाय के मामले मे जवत्तीय लेनदारों के मुकाबले प्राथजमकता दी गइ ह;ै जवजनयम 45(4) क्ट्या समाधान योजना में यह कथन िाजमल ह ैदक ईसमें सभी जहतधारकों के जहतों पर दकस प्रकार जवचार दकया गया ह;ै जवजनयम 45(1) (i) क्ट्या समाधान अवेदक या ईसका कोइ संबद्ध पक्षकार संजहता के ऄधीन ऄनमु ोददत दकसी समाधान योजना को कायाडजन्वत करने में ऄसफल रहा ह ैया ईसने ईसके कायाडन्वयन की ऄसफलता में योगदान दकया ह;ै

(ii) यदद ऐसा ह ैतो क्ट्या समाधान अवेदक ने ऐसे ऄकायाडन्वयन के ्यौरे दते े हुए कथन प्रस्ट्तुत[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 41 दकया ह ै जवजनयम 45(2) क्ट्या समाधान योजना में जनम्नजलजखत ईपबंध ह-ैं (क)योजना की ऄवजध और ईसकी कायाडन्वयन ऄनुसचू ी;

(ख) ईसकी ऄवजध के दौरान कारपोरेट ऊणी के कारबार के प्रबंधन और जनयंत्रण के जलए; (ग)ईसके कायाडन्वयन के पयडवेक्षण के जलए पयाडप्त साधन जवजनयम 45(3) क्ट्या समाधान योजना यह प्रदर्तित करती ह ैदक- (क)आसमें व्यजतिम के कारण को दरू दकया गया ह;ै (ख)यह साध्य और व्यवहायड ह?ै (ग)आसमें आसके प्रभावी कायाडन्वयन के जलए ईपबंध ह;ैं (घ) आसमें ऄपेजक्षत ऄनमु ोदनों और ईसके जलए समय-सीमा के जलए ईपबधं ह;ैं (ङ)समाधान अवेदक, समाधान योजना को कायाडजन्वत करने में समथड ह;ै जवजनयम 41(3) क्ट्या समाधान व्यावसाजयक ने ईसके ्ारा सप्रेजक्षत, पाए गए या ऄवधाररत संव्यवहारों की बाबत अवदे न फाआल दकए ह;ैं जवजनयम 43(5) जवजनयम 43 के ईप-जवजनयम (5) में यथा-जनर्ददष्ट प्राप्त कायडजनष्पादन प्रजतभूजत के ्यौरे ईपल्ध दकए गए ह ैं। धारा 54ट क्ट्या अधाररक समाधान योजना का सजमजत ्ारा ऄनुमोदन दकया गया ह ै–

(i) क्ट्या ऐसी समाधान योजना में कारपोरेट ऊणी ्ारा दये दकन्हीं दावों के ह्रास के जलए ईपबंध ह;ै

(ii) यदद अधाररक समाधान योजना में कारपोरेट ऊणी ्ारा दये दकन्हीं दावों के ह्रास के जलए ईपबंध ह,ै तो क्ट्या ऐसी समाधान योजना म ें कारपोरेट ऊणी में संप्रवतडक की िेयरधाररता या मतदान या जनयत्रं ण ऄजधकारों को कम करने का ईपबंध ह?ै यदद ऐसा ह,ै तो क्ट्या सजमजत ने ऐसी अधाररक योजना का ऄनुमोदन करने से पूवड आसके जलए कारण ऄजभजलजखत दकए ह;ैं42 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

10. सुसंगत ऄनमु ोदन प्राप्त करने के जलए प्रस्ट्ताजवत समय सीमा: िम स.ं ऄनमु ोदन की प्रकृजत लाग ूजवजध का ईस प्राजधकारी का नाम जो ऄनमु ोदन कब प्राप्त दकया जाना ह ै नाम प्रदान करेगा I II III IV V 1 2 3

11. समाधान योजना दकसी अकजस्ट्मकता के ऄध्यधीन नहीं ह ै। या समाधान योजना जनम्नजलजखत अकजस्ट्मकताओं के ऄध्यधीन ह ै(अकजस्ट्मकताओं का जवस्ट्तृत ्यौरा द)ें i.........................................................................

ii………………………………………………………………………………… 12, ददवाला और िोधन ऄक्षमता संजहता, 2016, ईसके ऄधीन बनाए गए जवजनयमों के ईपबंधों या जारी पररपत्रों के जवचलन/ऄननुपालन जनम्नजलजखत ह ैं(यदद कोइ जवचलन/ऄननुपालन पाया जाता ह ैतो कृपया ईसके ्यौरे और कारणों का कथन करें) िम स.ं पाया गया सजं हता की धारा/ जवजनयम स.ं/ कारण क्ट्या सधु ार दकया गया जवचलन/ऄननपु ालन पररपत्र स.ं ऄथवा नहीं I II III IV V 1 2 3

13. समाधान योजना पी.पी.अइ.अर.पी. की ऄवजध समाप्त होने से.............ददन पूवड फाआल की जा रही ह ै।

14. धारा 66 या फाआल दकए गए/लंजबत पररवजनड अवेदन, यदद कोइ ह,ैं के ्यौरे द ें। िम स.ं सव्यं वहार का प्रकार न्यायजनणायड क न्यायजनणायड क अदिे का सजं क्षप्त प्राजधकारी के समक्ष प्राजधकारी के अदिे की जववरण फाआल करन ेकी तारीख तारीख I II III IV V

1. धारा 43 के ऄधीन ऄजधमानी संव्यवहार

2. धारा 45 के ऄधीन ऄधोमल्ू यांदकत संव्यवहार

3. धारा 50 के ऄधीन ईद्दीजपत प्रत्यय संव्यवहार

4. धारा 66 के ऄधीन कपटपूणड संव्यवहार[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 43

15. मैं....... (समाधान व्यावसाजयक का नाम) प्रमाजणत करता ह ं दक आस प्रमाणपत्र की ऄंतवडस्ट्तु मरे ी सवोत्तम जानकारी और जवश्वास के ऄनुसार सत्य और सही ह ैऔर आनमें से कुछ भी ताजत्वक जछपाया नहीं गया ह ै। (हस्ट्ताक्षर) समाधान व्यावसाजयक का नाम:

अइ.पी. रजजस्ट्रीकरण सं. तारीख: बोड डके पास रजजस्ट्रीकृत पता: स्ट्थान: बोड डके पास रजजस्ट्रीकृत इमेल अइ.डी.: ए.ए.:न्यायजनणायड क प्राजधकारी; सजमजत: लेनदारों की सजमजत;अइ.एफ.अर.पी.: समाधान योजना के जलए अमंत्रण; अइ.एम.: सूचना ज्ञापन; पी.पी.अइ.अर.पी.: पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया; अर.ए.:समाधान अवेदक;अर.पी.: समाधान व्यावसाजयक प्ररूप पी13 पवू डजनधारड रत ददवाला समाधान प्रदिया के पयवड सान के जलए अवदे न [भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड(पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के जवजनयम 49(4) के ऄधीन] [तारीख] सेवा में, न्यायजनणाडयक प्राजधकारी [ न्यायपीठ] प्रेषक [ददवाला व्यावसाजयक का नाम] [ददवाला व्यावसाजयक का रजजस्ट्रीकरण संखयांक] [ददवाला व्यावसाजयक का रजजस्ट्रीकृत पता] .......[कारपोरेट ऊणी का नाम] के मामले म ें जवषय: [कारपोरेट ऊणी का नाम] की पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया का पयडवसान महोदय/महोदया [कारपोरेट ऊणी का नाम] ने ददवाला समाधान और िोधन ऄक्षमता संजहता, 2016 की धारा 54ग के ऄधीन न्यायजनणाडयक प्राजधकारी के समक्ष एक अवेदन [अवेदन की जवजिजष्टयां] जजसका डायरी संखयांक/मामला संखयांक______ ह ै तारीख_______ को फाआल दकया था । ईि अवेदन, जजसका मामला संखयांक_____ ह,ै न्यायजनणाडयक प्राजधकारी ्ारा [तारीख] को ग्रहण कर जलया था ।

2. लेनदारों की सजमजत ने __________ को अयोजजत बैठक में [कारपोरेट ऊणी का नाम] ्ारा धारा 54ढ की ईपधारा (2) के ऄधीन फाआल की गइ उपर ईजल्लजखत पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया का पयडवसान करने के जवजनश्चय दकया ह ै। या धारा 54घ की ईपधारा (3) के ऄधीन समाधान योजना के ऄनुमोदन के जलए ऄनुज्ञात ऄवजध के भीतर कोइ समाधान योजना प्रस्ट्तुत नहीं की गइ थी ।44 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] या धारा 54ट की ईपधारा (11) के ऄधीन चयजनत समाधान योजना का धारा 54ट की ईपधारा (12) के ऄधीन लने दारों की सजमजत ्ारा ऄनुमोदन नहीं दकया गया ह ै। [ईस भाग को काट दीजजए जो सुसंगत नहीं ह]ै

3. मैं पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया के पयडवसान की ररपोटड संलग्न करता ह ं। (हस्ट्ताक्षर) समाधान व्यावसाजयक का नाम: अइ.पी. रजजस्ट्रीकरण सं. तारीख: बोड डके पास रजजस्ट्रीकृत पता: स्ट्थान: बोड डके पास रजजस्ट्रीकृत इमेल अइ.डी.:

प्ररूप पी14 प्रबधं तत्रं समाधान व्यावसाजयक म ेंजनजहत करन ेके जलए अवदे न [भारतीय ददवाला और िोधन ऄक्षमता बोड ड(पूवड जनधाडररत ददवाला समाधान प्रदिया) जवजनयम, 2021 के जवजनयम 51) के ऄधीन] [तारीख] सेवा में, न्यायजनणाडयक प्राजधकारी [ न्यायपीठ] प्रेषक [ददवाला व्यावसाजयक का नाम] [ददवाला व्यावसाजयक का रजजस्ट्रीकरण संखयांक] [ददवाला व्यावसाजयक का रजजस्ट्रीकृत पता] .......[कारपोरेट ऊणी का नाम] के मामले म ें जवषय: [कारपोरेट ऊणी का नाम] के प्रबंधतंत्र का समाधान व्यावसाजयक में जनजहत करना । महोदय/महोदया, [कारपोरेट ऊणी का नाम] ने ददवाला समाधान और िोधन ऄक्षमता संजहता, 2016 की धारा 54ग के ऄधीन न्यायजनणाडयक प्राजधकारी के समक्ष एक अवेदन [अवेदन की जवजिजष्टयां] जजसका डायरी संखयांक/मामला संखयांक______ ह ै तारीख_______ को फाआल दकया था । ईि अवेदन, जजसका मामला संखयांक_____ ह,ै न्यायजनणाडयक प्राजधकारी ्ारा [तारीख] को ग्रहण कर जलया था ।

2. लेनदारों की सजमजत ने __________ को अयोजजत बैठक में [कारपोरेट ऊणी का नाम] के प्रबंधतंत्र को जनम्नजलजखत कारणों से धारा 54ञ के ऄधीन समाधान व्यावसाजयक में जनजहत करने का जवजनश्चय दकया ह:ै क. ख.[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 45

3. मैं ----------- को अयोजजत लने दारों की सजमजत की बैठक के कायडवृत्त संलग्न करता ह ं। (हस्ट्ताक्षर) समाधान व्यावसाजयक का नाम: अइ.पी. रजजस्ट्रीकरण सं. तारीख: बोड डके पास रजजस्ट्रीकृत पता: स्ट्थान: बोड डके पास रजजस्ट्रीकृत इमेल अइ.डी.:

डॉ. एम. एस. साह, ऄध्यक्ष [जवज्ञापन-III/4/ऄसा./16/2021-22] INSOLVENCY AND BANKRUPTCY BOARD OF INDIA

NOTIFICATION New Delhi, the 9th April, 2021 INSOLVENCY AND BANKRUPTCY BOARD OF INDIA (PRE-PACKAGED INSOLVENCY RESOLUTION PROCESS) REGULATIONS, 2021 No. IBBI/2021-22/GN/REG071.—In exercise of the powers conferred under sections 196, 208 and 240 read with provisions of Chapter III-A of Part II of the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016 (31 of 2016), the Insolvency and Bankruptcy Board of India hereby makes the following Regulations, namely:-

CHAPTER I PRELIMINARY

1. Short title and commencement.

(1) These Regulations may be called the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021.

(2) These Regulations shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.

2. Definitions.

(1) In these Regulations, unless the context otherwise requires,-

(a) ―applicant‖ means the corporate applicant, filing an application for initiation of pre-packaged insolvency resolution process under section 54C;

(b) ―class of creditors‖ means a class with at least ten financial creditors under clause (b) of sub-section (6A) of

section 21 and the expression, ―creditors in a class‖ shall be construed accordingly;

(c) ―Code‖ means the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016;

(d) ―committee‖ means the committee of creditors constituted under section 54I;

(e) ―electronic form‖ shall have the meaning assigned to it in the Information Technology Act, 2000 (21 of 2000);

(f) ―electronic means‖ means an authorised and secured computer programme which is capable of producing confirmation of sending communication to the participant entitled to receive such communication at the latest electronic mail address as made available by such participant and keeping record of such communication;

(g) ―fair value‖ means the estimated realisable value of the assets of the corporate debtor, if they were to be exchanged on the pre-packaged insolvency commencement date between a willing buyer and a willing seller in an arm‘s length transaction, after proper marketing and where the parties had acted knowledgeably, prudently and without compulsion;46 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

(h) ―Form‖ means a Form specified in the Schedule;

(i) ―identification number‖ means the limited liability partnership identification number or the corporate identity number, as the case may be;

(j) ―insolvency professional entity‖ means an entity recognised as such under the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Insolvency Professionals) Regulations, 2016;

(k) ―liquidation value‖ means the estimated realisable value of the assets of the corporate debtor, if it were to be liquidated on the pre-packaged insolvency commencement date;

(l) ―participant‖ means a person entitled to attend the meeting of the committee under section 24 or any other person authorised by the committee to attend the meeting;

(m) ―process‖ means pre-packaged insolvency resolution process for corporate debtors under Chapter III-A of Part II of the Code;

(n) ―registered valuer‖ means a person registered as such in accordance with the Companies Act, 2013 (18 of 2013) and the rules made thereunder;

(o) ―Schedule‖ means the schedule to these Regulations;

(p) ―section‖ means section of the Code;

(q) ―video conferencing or other audio and visual means‖ means such audio and visual facility which enables the participants in a meeting to communicate concurrently with one another and to participate effectively in the meeting.

(2) Unless the context otherwise requires, words and expressions used and not defined in these Regulations, but defined in the Code, shall have the meanings respectively assigned to them in the Code.

CHAPTER II GENERAL

3. Meetings and communication.

(1) The meetings required under these Regulations may be held either in physical or electronic mode or in a combination of both.

(2) All communications required under these Regulations shall be made by electronic means as far as possible.

4. Essential supplies.

The essential goods and services referred to in sub-section (2) of section 14 shall mean-

(a) electricity;

(b) water;

(c) telecommunication services; and

(d) information technology services, to the extent these are not a direct input to the output produced or supplied by the corporate debtor.

Explanation.- Water supplied to a corporate debtor will be essential supplies for drinking and sanitation purposes, and not for generation of hydro-electricity.

5. Extortionate credit transaction.

A transaction shall be considered extortionate under sub-section (2) of section 50 where the terms-

(a) require the corporate debtor to make exorbitant payments in respect of the credit provided; or

(b) are unconscionable under the principles of law relating to contracts.

6. Pre-packaged insolvency resolution process costs.

For the purposes of sub-clause (e) of clause (23C) of section 5, pre-packaged insolvency resolution process costs shall mean-

(a) fee payable to authorised representative under sub-regulation (5) of regulation 34;

(b) out of pocket expenses of authorised representative for discharge of his functions under section 25A; and

(c) any other cost directly relating to the process and approved by the committee.[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 47

CHAPTER III RESOLUTION PROFESSIONAL

7. Eligibility for resolution professional.

(1) Subject to consent in Form P1, an insolvency professional shall be eligible to be appointed as an interim resolution professional or resolution professional, as the case may, if he, and all partners and directors of the insolvency professional entity of which he is a partner or director, are independent of the corporate debtor.

Explanation.- A person shall be considered independent of the corporate debtor, if he-

(a) is eligible to be appointed as an independent director on the board of the corporate debtor under section 149 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013), where the corporate debtor is a company;

(b) is not a related party of the corporate debtor; or

(c) is not an employee or proprietor or a partner-

(i) of a firm of auditors or secretarial auditors or cost auditors of the corporate debtor; or

(ii) of a legal or a consulting firm, that has or had any transaction with the corporate debtor amounting to five per cent. or more of the gross turnover of such firm, in any of the preceding three financial years.

(2) A resolution professional, who is a director or a partner of an insolvency professional entity, shall be ineligible to continue as a resolution professional in a process, if the insolvency professional entity or any partner or director of such insolvency professional entity represents any of the stakeholders in the same process.

8. Fee of resolution professional.

(1) Where the corporate debtor fails to file an application or the application for initiation of the process is rejected, the fee payable to the resolution professional for performing duties under sub-section (3) of section 54B shall be borne by the corporate debtor.

(2) The corporate debtor shall maintain a separate bank account with such amount as may be advised by the committee from time to time and, subject to provisions of clause (23C) of section 5, such account shall be operated by the resolution professional to meet his fee and expenses incurred by him for conducting the process.

9. Access to books.

The resolution professional may access the books of account, records, and other documents to the extent relevant for discharging his duties under the Code, of the corporate debtor held with-

(a) members, promoters, partners, directors and joint venture partners of the corporate debtor;

(b) professionals and advisors engaged by the corporate debtor;

(c) depositories of securities;

(d) registries that records the ownership of assets; and

(e) contractual counterparties of the corporate debtor.

10. Appointment of professionals.

The resolution professional may appoint a professional under clause (e) of sub-section (3) of section 54F:

Provided that the following persons shall not be appointed as a professional, namely:-

(a) a person who is not registered with the regulator of the profession concerned;

(b) a related party of the corporate debtor;

(c) an auditor of the corporate debtor at any time during the five years preceding the pre-packaged insolvency commencement date;

(d) a partner or director of the insolvency professional entity of which the resolution professional is a partner or director; or

(e) a relative of the resolution professional or of a partner or director of the insolvency professional entity of which the resolution professional is a partner or director.48 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

11. Disclosure of costs.

(1) A resolution professional shall make disclosures at the time of his appointment and, thereafter, in accordance with the code of conduct as set out in the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Insolvency Professionals) Regulations, 2016.

(2) The resolution professional shall disclose item wise process costs in such manner as may be required by the Board.

12. Preservation of records.

The resolution professional shall preserve a physical as well as an electronic copy of the records relating to the process of the corporate debtor as per the record retention schedule, as may be required by the Board in consultation with insolvency professional agencies.

13. Filing of reports and forms.

The resolution professional shall file such forms, along with enclosures thereto, on an electronic platform, as may be required by the Board in consultation with insolvency professional agencies.

CHAPTER IV INITIATION OF PROCESS

14. Approvals by financial creditors.

(1) For the purposes of clause (e) of sub-section (2) and sub-section (3) of section 54A, the applicant shall convene meetings of the financial creditors, who are not related parties of the corporate debtor.

(2) The notice of the meeting under sub-regulation (1) shall be served to the financial creditors, who are not related parties of the corporate debtor, at least five days before the date of the meeting, unless a shorter time is agreed to by all of them.

(3) The notice of the meeting under this regulation shall indicate the date, time and venue of the meeting, and enclose a list of creditors along with the amount due to them in Form P2.

(4) The financial creditors who are not related parties of the corporate debtor and have not less than ten per cent. of the value of the total financial debt of such creditors may propose names of insolvency professionals for the purposes of clause (e) of sub-section (2) of section 54A.

(5) The approval of the terms of appointment of resolution professional under clause (e) of sub-section (2) of section 54A shall be in Form P3.

(6) The terms of appointment of the resolution professional under this regulation shall include -

(a) fee payable to him for performing duties under sub-section (1) of section 54B;

(b) fee payable to him and expenses to be incurred by him for conducting the process; and

(c) fee payable to him and expenses to be incurred by him in case management of the corporate debtor is vested with him under section 54J.

(7) The approval for filing of application under sub-section (3) of section 54A shall be in Form P4.

(8) Where the corporate debtor has no financial debt or where all financial creditors are related parties, the applicant shall convene a meeting of operational creditors, who are not related parties of the corporate debtor and provisions of sub-regulations (1) to (7) shall mutatis mutandis apply.

15. Choice of authorised representative.

On examination of Form P2, the resolution professional shall-

(i) ascertain class(es) of creditors, if any;

(ii) for representation of creditors in a class ascertained under sub-regulation (1) in the committee, identify three insolvency professionals who are-

(a) not relatives or related parties of the applicant or the resolution professional;

(b) having their addresses, as registered with the Board, in the State or Union territory, as the case may be,

which has the highest number of creditors in the class as per their addresses in the records of the corporate debtor:

Provided that where such State or Union territory does not have adequate number of insolvency professionals, the insolvency professionals having addresses in a nearby State or Union territory, as the case may be, shall be considered;[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 49

(c) eligible to be appointed under regulation 7; and

(d) willing to act as authorised representative of creditors in the class;

(iii) obtain the consent of the insolvency professionals identified under sub-regulation (2) to act as the authorised representative of creditors in the class in Form P5;

(iv) seek choice of the creditors in the class for an insolvency professional, who has consented under sub-regulation

(3):

Provided that the creditors shall communicate their choice to the resolution professional within three days;

(v) select the insolvency professional, who is the choice of the highest number of creditors in the class to act as the authorised representative of the creditors of the respective class.

(vi) inform the name of the insolvency professional selected under sub-regulation (5), along with his consent in Form P5, to the applicant.

16. Declarations.

(1) The declaration under clause (f) of sub-section (2) of section 54A shall be made in Form P6.

(2) The declaration under clause (c) of sub-section (3) of section 54C shall be made in Form P7.

17. Report by resolution professional.

The report under clause (a) of sub-section (1) of section 54B shall be prepared in Form P8.

18. Information to be furnished by the applicant.

For the purposes of clause (d) of sub-section (3) of section 54C, the applicant shall furnish-

(a) audited financial statements of the corporate debtor for the last two financial years;

(b) provisional financial statements for the current financial year made up to the date of declaration under clause (f) of sub-section (2) of section 54A; and

(c) Form P5 submitted by the authorised representatives selected under sub-regulation (5) of regulation 15.

CHAPTER V PUBLIC ANNOUNCEMENT AND CLAIMS

19. Public announcement.

(1) The resolution professional shall make a public announcement within two days of the commencement of the process.

(2) The public announcement referred to in sub-regulation (1) shall be-

(a) in Form P9;

(b) sent to every creditor listed in Form P2;

(c) sent to information utilities; and

(d) published on the website, if any, of the corporate debtor and the Board.

20. List of claims

(1) The corporate debtor shall submit a list of claims under sub-section (1) of section 54G in Form P10 to the resolution professional.

(2) Based on the records of the corporate debtor and other relevant material available on record, the resolution professional shall confirm the details received in Form P10.

(3) The resolution professional shall inform every creditor regarding its claims, as confirmed by him, and seek objections, if any.

(4) A creditor may submit objection along with supporting documents to the resolution professional within seven days from the receipt of communication under sub-regulation (3).

(5) The resolution professional may call for such other evidence or clarification as he deems fit from a creditor for substantiating the whole or part of its claim.50 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

(6) The resolution professional shall consider every objection received under sub-regulation (4) and modify the claim of the creditor, if required.

(7) A creditor shall update its claim, as and when the claim is satisfied, partly or fully, from any source in any manner, after the pre-packaged insolvency commencement date.

(8) The resolution professional shall maintain a list of claims in Form P10 and update it as and when required.

(9) Form P10 shall be –

(a) available for inspection by the creditors, members, partners, directors and guarantors of the corporate debtor;

(b) displayed on the website, if any, of the corporate debtor;

(c) filed with the Board on electronic platform; and

(d) presented at the meetings of the committee, as and when updated.

21. Determination of amount of claim.

(1) Where the amount of claim of a creditor is not precise due to any contingency or other reason, the resolution professional shall make the best estimate of the amount of the claim based on the information available with him.

(2) The resolution professional shall revise the amount of claims confirmed, including the estimates of claims made under sub-regulation (1), as soon as may be practicable, when he comes across additional information warranting such revision.

22. Debt in foreign currency.

The claims denominated in foreign currency shall be valued in Indian currency at the official exchange rate as on the pre-packaged insolvency commencement date.

Explanation.- ―official exchange rate‖ is the reference rate published by the Reserve Bank of India or derived from such reference rates.

23. Transfer of debt due to creditors.

Where a creditor assigns or transfers the debt due to such creditor to any other person during the process period, both parties shall provide the resolution professional, the terms of such assignment or transfer and the identity of the assignee or transferee for updation under sub-regulation (8) of regulation 20.

CHAPTER VI COMMITTEE OF CREDITORS

24. Committee with only creditors in a class.

Where the corporate debtor has only creditors in a class and no other financial creditor who are not related parties of the corporate debtor, the committee shall consist of only the authorised representative(s).

25. Committee with only operational creditors.

(1) Where the corporate debtor has no financial debt or all financial creditors are related parties, the committee shall consist of operational creditors, being not related to the corporate debtor, as under:-

(a) ten largest operational creditors by value, and if the number of operational creditors is less than ten, the committee shall include all such operational creditors;

(b) one representative elected by all workmen other than those workmen included under clause (a); and

(c) one representative elected by all employees other than those employees included under clause(a).

(2) A member of the committee formed under this regulation shall have voting rights in proportion of the debt due to such creditor or debt represented by such representative, as the case may be, to the total debt.

Explanation.– For the purposes of this sub-regulation, ‗total debt‘ is the sum of-

(a) the amount of debt due to the creditors listed in clause (a) of sub-regulation (1);

(b) the amount of the aggregate debt due to workmen under clause (b) of sub-regulation (1); and

(c) the amount of the aggregate debt due to employees under clause (c) of sub-regulation (1).[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 51

(3) A committee formed in accordance with regulation 24 or regulation 25, as the case may be, and its members shall have the same rights, powers, duties and obligations as a committee comprising financial creditors and its members.

26. Change in committee.

Any change in the composition of committee of creditors shall be intimated to all the members of the committee within two days of such change.

CHAPTER VII MEETINGS OF THE COMMITTEE

27. Meetings of the committee.

(1) A resolution professional may convene a meeting of the committee as and when he considers necessary.

(2) A resolution professional shall convene a meeting, if a request to that effect is made by members of the committee representing thirty-three per cent of voting share.

28. Notice for meetings of the committee.

(1) A meeting of the committee shall be convened by giving not less than three days‘ notice in writing to every participant, at the address provided to the resolution professional by the creditor.

(2) The committee may reduce the notice period from three days to such other period of not less than twenty-four hours, as it deems fit:

Provided that the committee may reduce the period to such other period of not less than forty-eight hours if there is any authorised representative in the committee.

29. Service of notice.

(1) A notice may be sent to the participants through e-mail as a text or as an attachment to e-mail or as a notification providing electronic link or Uniform Resource Locator for accessing such notice.

(2) The subject line in e-mail shall state the name of the corporate debtor, the place, if any, the time and the date on which the meeting is scheduled.

(3) When notice is sent in the form of a non-editable attachment to an e-mail, such attachment shall be in the Portable Document Format or in a non-editable format together with a 'link or instructions' for recipient for downloading relevant version of the software.

(4) When notice or notifications of availability of notice are sent by an e-mail, the resolution professional shall ensure that it uses a system which produces confirmation of the total number of recipients e-mailed and a record of each recipient to whom the notice has been sent and copy of such record and any notices of any failed transmissions and subsequent re-sending shall be retained as ‗proof of sending‘.

(5) The obligation of the resolution professional shall be satisfied when he transmits the e-mail and he shall not be held responsible for a failure in transmission beyond his control.

(6) The notice made available on the electronic link or Uniform Resource Locator shall be readable, and the recipient should be able to obtain and retain copies and the resolution professional shall give the complete Uniform Resource Locator or address of the website and full details of how to access the document or information.

(7) If a participant fails to provide or update the relevant e-mail address to the resolution professional, the non-receipt of such notice by such participant of any meeting shall not invalidate the decisions taken at such meeting.

30. Contents of the notice for meeting.

(1) The notice shall inform the participants of the venue, the time and date of the meeting and of the option available to them to participate through video conferencing or other audio and visual means and shall also provide all the necessary information to enable participation through video conferencing or other audio and visual means.

(2) The notice of the meeting shall provide that a participant may attend and vote in the meeting either in person or through a representative, who is not a related party of the corporate debtor:

Provided that such participant shall inform the resolution professional, in advance of the meeting, of the identity of the representative who will attend and vote at the meeting on its behalf and shall forward an authorisation in favour of the representative.52 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

(3) The notice of the meeting shall contain the following:-

(a) a list of the matters to be discussed at the meeting;

(b) a list of the issues to be voted upon at the meeting; and

(c) copies of all documents relevant to the matters to be discussed and the issues to be voted upon at the meeting.

(4) The notice of the meeting shall-

(a) state the process and manner for voting by electronic means and the time schedule, including the time period during which the votes may be cast;

(b) provide the login ID and the details of a facility for generating password and for keeping security and casting of vote in a secure manner; and

(c) provide contact details of the person who will address the queries connected with the electronic voting.

31. Quorum.

(1) A meeting of the committee shall quorate if members of the committee representing at least thirty three percent of

the voting share are present either in person or by video conferencing or other audio and visual means:

Provided that the committee may modify the percentage of voting share required for quorum in respect of any future meetings of the committee.

(2) Where a meeting of the committee could not be held for want of quorum, unless the committee has previously decided otherwise, the meeting shall automatically stand adjourned at the same time and place on the next day.

(3) In the event a meeting of the committee is adjourned in accordance with sub-regulation (2), the adjourned meeting shall quorate with the members of the committee attending the meeting.

32. Participation through video conferencing.

(1) The notice convening the meetings of the committee shall provide the participants an option to attend the meeting through video conferencing or other audio and visual means in accordance with this Regulation.

(2) The resolution professional shall make necessary arrangements to ensure uninterrupted and clear video or audio and visual connection.

(3) The resolution professional shall take due and reasonable care-

(a) to safeguard the integrity of the meeting by ensuring sufficient security and identification procedures;

(b) to ensure availability of proper video conferencing or other audio and visual equipment or facilities for providing transmission of the communications for effective participation of the participants at the meeting;

(c) to record proceedings and prepare the minutes of the meeting;

(d) to store for safe keeping and marking the physical recording(s) or other electronic recording mechanism as part of the records of the corporate debtor; and

(e) to ensure that no person other than the intended participants attends or has access to the proceedings of the

meeting through video conferencing or other audio and visual means:

Provided that the persons, who are differently abled, may make a request to the resolution professional to allow a person to accompany them at the meeting.

(4) Where a meeting is conducted through video conferencing or other audio and visual means, the scheduled venue of the meeting as set forth in the notice convening the meeting, which shall be in India, shall be deemed to be the place of the said meeting and all recordings of the proceedings at the meeting shall be deemed to be made at such place.

33. Conduct of meeting.

(1) The resolution professional shall act as the chairperson of meetings of the committee.

(2) At the commencement of a meeting, the resolution professional shall take a roll call of every participant attending the meeting at the venue or participating through video conferencing or other audio and visual means and shall state, for record, the following: -

(a) his name;

(b) whether he is attending in the capacity of a member of the committee or any other participant;

(c) whether he is representing a member or group of members;[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 53

(d) the location from where he is participating;

(e) that he has received the agenda and all the relevant material for the meeting; and

(f) that no one other than him is attending or has access to the proceedings of the meeting at the location of that person.

(3) After the roll call, the resolution professional shall inform the participants of the names of all persons who are present for the meeting and confirm if the required quorum is complete.

(4) The resolution professional shall ensure that the required quorum is present throughout the meeting.

(5) From the commencement of the meeting till its conclusion, no person other than the participants and any other person whose presence is required by the resolution professional shall be allowed access to the place where meeting is held or to the video conferencing or other audio and visual facility.

(6) The resolution professional shall ensure that minutes are made in relation to each meeting of the committee and such minutes shall disclose the particulars of the participants who attended the meeting in person, through video conferencing, or other audio and visual means.

34. Committee with creditors in a class.

(1) The resolution professional shall provide the list of creditors in each class to the respective authorised representative within three days of the commencement of the process.

(2) The resolution professional shall provide an updated list of creditors in each class to the respective authorised representative as and when the list is updated.

Clarification.- The authorised representative shall have no role in receipt or confirmation of claims of creditors of the class he represents.

(3) The resolution professional shall provide electronic means of communication between the authorised representative and the creditors in the class.

(4) The voting share of a creditor in a class shall be in proportion to the financial debt which includes an interest at the rate of eight per cent per annum unless a different rate has been agreed to between the parties.

(5) The authorised representative of creditors in a class shall be entitled to receive fee for every meeting of the committee attended by him in the following manner, namely:- Number of creditors in the class Fee per meeting of the committee (Rs.) 10-100 15,000 101-1000 20,000 More than 1000 25,000

(6) The authorised representative shall circulate the agenda to creditors in a class and may seek their preliminary

views on any item in the agenda to enable him to effectively participate in the meeting of the committee:

Provided that creditors shall have a time window of at least twelve hours to submit their preliminary views, and the said window opens at least twenty-four hours after the authorised representative seeks preliminary views:

Provided further that such preliminary views shall not be considered as voting instructions by the creditors.

35. Voting by the committee.

(1) Any action requiring approval of the committee shall be considered in the meetings of the committee.

(2) The resolution professional shall take a vote of the members of the committee present in the meeting, on any item listed for voting after discussion on the same.

(3) At the conclusion of a vote at the meeting, the resolution professional shall announce the decision taken by the members present in the meeting, on items along with the names of the members of the committee who voted for or against the decision or abstained from voting.

(4) The resolution professional shall-

(a) circulate the minutes of the meeting by electronic means to all members of the committee and authorised representative, within twenty-four hours of the conclusion of the meeting; and54 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

(b) seek a vote of the members who did not vote at the meeting on the matters listed for voting, by electronic voting system in accordance with regulation 37 where the voting shall be kept open for at least twenty-four hours from the circulation of the minutes.

(5) The authorised representative shall circulate the minutes of the meeting received under sub-regulation (4) to creditors in a class and announce the voting window at least twenty-four hours before the window opens for voting instructions and keep the voting window open for at least twelve hours.

36. Voting by authorised representative.

The authorised representative, if any, shall cast his vote in respect of each financial creditor or on behalf of all financial creditors he represents in accordance with the provisions of sub-section (3) or sub-section (3A) of section 25A, as the case may be.

37. Voting through electronic means.

(1) The resolution professional shall provide each member of the committee the means to exercise its vote by either electronic means or through electronic voting system in accordance with the provisions of this regulation.

Explanation.- For the purposes of these Regulations,-

(a) the expressions ‗‗voting by electronic means‘‘ or ‗‗electronic voting system‘‘ means a ―secured system‖ based process of display of electronic ballots, recording of votes of the members of the committee and the number of votes polled in favour or against, such that the voting exercised by way of electronic means gets registered and counted in an electronic registry in a centralised server with adequate cyber security;

(b) the expression ‗‗secured system‘‘ means computer hardware, software, and procedure that–

(i) are reasonably secure from unauthorised access and misuse;

(ii) provide a reasonable level of reliability and correct operation;

(iii) are reasonably suited to perform the intended functions; and

(iv) adhere to generally accepted security procedures.

(2) At the end of the voting period, the voting portal shall forthwith be blocked.

(3) At the conclusion of a vote held under this regulation, the resolution professional shall announce and make a written record of the summary of the decision taken on a relevant agenda item along with the names of the members of the committee who voted for or against the decision or abstained from voting.

(4) The resolution professional shall circulate a copy of the record made under sub-regulation (3) to all participants by electronic means within twenty-four hours of the conclusion of the voting.

CHAPTER VIII VALUATION AND INFORMATION MEMORANDUM

38. Appointment of registered valuers.

The resolution professional shall within three days of his appointment, appoint two registered valuers to determine the

fair value and the liquidation value of the corporate debtor:

Provided that the following persons shall not be appointed as registered valuers, namely:-

(a) a related party of the corporate debtor;

(b) an auditor of the corporate debtor at any time during the five years preceding the pre-packaged insolvency commencement date;

(c) a partner or director of the insolvency professional entity of which the resolution professional is a partner or director; or

(d) a relative of the resolution professional or of a partner or director of the insolvency professional entity of which the resolution professional is a partner or director.

39. Fair value and liquidation value.

(1) Fair value and liquidation value shall be determined in the following manner:-

(a) the registered valuers appointed under regulation 38 shall submit to the resolution professional an estimate of the fair value and of the liquidation value computed in accordance with internationally accepted valuation standards, after physical verification of the inventory and fixed assets of the corporate debtor;[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 55

(b) the average of the value determined by the two registered valuers shall be considered the fair value or the liquidation value, as the case maybe.

(2) After the receipt of resolution plans in accordance with the Code and these Regulations, the resolution professional shall provide the fair value and the liquidation value to every member of the committee in electronic form, on receiving an undertaking from the member to the effect that such member shall maintain confidentiality of the fair value and the liquidation value and shall not use such values to cause an undue gain or undue loss to itself or any other person.

(3) The resolution professional and registered valuers shall maintain confidentiality of the fair value and the liquidation value.

40. Information memorandum.

(1) The preliminary information memorandum shall provide details required under sub-regulation (2).

(2) The information memorandum shall contain the following details of the corporate debtor: -

(a) assets and liabilities with such description, as are generally necessary for ascertaining their values.

Explanation.- ‗Description‘ includes the details such as date of acquisition, cost of acquisition, remaining useful life, identification number, depreciation charged, book value, and any other relevant details;

(b) the latest annual financial statements;

(c) audited financial statements of the corporate debtor for the last two financial years and provisional financial statements for the current financial year.

(d) a list of claims containing the names of creditors, the amounts of their claims and the security interest, if any, in respect of such claims;

(e) particulars of a debt due from or to the corporate debtor with respect to related parties;

(f) details of guarantees that have been given in relation to the debts of the corporate debtor by other persons, specifying which of the guarantors is a related party;

(g) the names and addresses of the members or partners holding at least one per cent stake in the corporate debtor along with the size of stake;

(h) details of all material litigation and an ongoing investigation or proceeding initiated by Government and statutory authorities;

(i) the number of workers and employees and liabilities of the corporate debtor towards them; and

(j) other information, which the corporate debtor or resolution professional deems relevant to the committee.

(3) The resolution professional shall finalise the information memorandum with details under sub-regulation (2) and submit to members of the committee within fourteen days of the pre-packaged insolvency commencement after receiving an undertaking from a member of the committee to the effect that such member or resolution applicant shall maintain confidentiality of the information and shall not use such information to cause an undue gain or undue loss to itself or any other person.

(4) A member of the committee may request the resolution professional or corporate debtor for further information of the nature described in this regulation and the resolution professional or the corporate debtor, as the case may be, shall provide such information to all members within reasonable time if such information has a bearing on the resolution plan.

41. Preferential and other transactions.

(1) On or before the thirtieth day of the pre-packaged insolvency commencement date, the resolution professional shall form an opinion whether the corporate debtor has been subjected to any transaction covered under sections 43, 45, 50 or 66.

(2) Where the resolution professional is of the opinion that the corporate debtor has been subjected to any transactions covered under sections 43, 45, 50 or 66, he shall make a determination on or before the forty-fifth day of the pre- packaged insolvency commencement date, under intimation to the Board.

(3) Where the resolution professional makes a determination under sub-regulation (2), he shall apply to the Adjudicating Authority for appropriate relief on or before the sixtieth day of the pre-packaged insolvency commencement date.56 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

CHAPTER IX RESOLUTION PLAN

42. Scoring and improvement of resolution plans.

For the purposes of consideration of resolution plans,-

(i) ―basis for evaluation‖, includes the parameters to be applied and the manner of applying such parameters, as approved by the committee, for evaluating a resolution plan to assign a score to the plan, and disclosed in the invitation for resolution plans.

Illustration 1 The committee may identify three parameters, namely, X, Y and Z for evaluation of resolution plans. It may apply these parameters in the form of a formula, namely, 1.5 X + 2 Y + 2.5 Z. Where the values of X, Y and Z are 20, 25, and 30 respectively, the score of the resolution plan is 1.5 (20) + 2 (25) + 2.5 (30) = 155.

Illustration 2 The committee may identify three parameters, namely, X, Y and Z for evaluation of resolution plans. It may apply these parameters in the form of a formula, namely, 1.5 X + 2 Y + 2.5 Z, subject to X being not less than 20. Where the values of X, Y and Z are 20, 25, and 30 respectively, the score of the resolution plan is 1.5 (20) + 2 (25) + 2.5 (30) = 155. It may apply these parameters in the form of a formula, namely, 2 Y + 2.5 Z, subject to X being not less than

20. Where the values of X, Y and Z are 20, 25, and 30 respectively, the score of the resolution plan is 2 (25) + 2.5

(30) = 125. Where the values of X, Y and Z are 15, 40, and 50 respectively, the resolution plan does not meet the minimum value of X and hence this plan will not be evaluated;

(ii) ―significantly better‖ in relation to resolution plan, means that the score of the resolution plan is higher than that of another resolution plan by a certain number or percentage, as approved by the committee and disclosed in the invitation for resolution plans.

Illustration 1 The committee may consider a resolution plan to be significantly better than another resolution plan, if the score of the former is higher than that of the latter by 10. Where resolution plans ‗A‘ and ‗B‘ have scores of 100 and 110 respectively, ‗B‘ is significantly better than ‗A‘. Where resolution plans ‗A‘ and ‗B‘ have scores of 100 and 108 respectively, ‗B‘ is not significantly better than ‗A‘.

Illustration 2 The committee may consider a resolution plan to be significantly better than another resolution plan, if the score of the former is higher than that of the latter by 5 per cent. Where resolution plans ‗A‘ and ‗B‘ have scores of 100 and 107 respectively, ‗B‘ is significantly better than ‗A‘. Where resolution plans ‗A‘ and ‗B‘ have scores of 100 and 104 respectively, ‗B‘ is not significantly better than ‗A‘.

(iii) ―tick size‖ means minimum improvement over another resolution plan in terms of score, as approved by the committee and disclosed in the invitation for resolution plans.

Illustration 1 On the basis for evaluation, resolution plans ‗A‘ and ‗B‘ have scores of 105 and 108, respectively. Resolution applicant of ‗A‘ may wish to improve ‗A‘ over ‗B‘. It must improve ‗A‘ such that the score of ‗A‘ exceeds that of ‗B‘ at least by tick size. If tick size is 5, resolution applicant of ‗A‘ must improve ‗A‘ such that the score of ‗A‘ is at least 108 + 5 = 113.

Illustration 2 In the example under Illustration 1, if tick size is 5 per cent., resolution applicant of ‗A‘ must improve ‗A‘ such that the score of ‗A‘ is at least 108 X 1.05 = 113.4.

43. Invitation for resolution plans.

(1) For the purposes of sub-section (5) of section 54K, the resolution professional shall publish brief particulars of the invitation for resolution plans in Form P11 not later than twenty-one days from the pre-packaged insolvency commencement date.

(2) The resolution professional shall publish Form P11-

(a) on the website, if any, of the corporate debtor;

(b) on the website, if any, designated by the Board for the purpose; and

(c) in any other manner as may be decided by the committee.[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 57

(3) The Form P11 shall –

(a) state where the invitation for resolution plans can be downloaded or obtained from, as the case may be; and

(b) provide the last date for submission of resolution plan which shall not be less than fifteen days from the date of issue of invitation for resolution plan under sub-regulation (2).

(4) The invitation for resolution plans shall-

(a) detail each step in the process, and the manner and purposes of interaction between the resolution professional and the resolution applicant, along with corresponding timelines;

(b) include-

(i) the basis for evaluation;

(ii) basis for considering a resolution plan significantly better than another resolution plan;

(iii) tick size; and

(iv) the manner of improving a resolution plan; and

(c) not require any non-refundable deposit for submission of or along with resolution plan.

(5) The resolution professional shall require the resolution applicant, in case its resolution plan is approved under sub-

section (13) of section 54K, to provide a performance security within the time specified therein and such performance security shall stand forfeited if the resolution applicant of such plan, after its approval by the Adjudicating Authority, fails to implement or contributes to the failure of implementation of that plan in accordance with the terms of the plan and its implementation schedule.

Explanation 1.– For the purposes of this sub-regulation, ―performance security‖ shall mean security of such nature, value, duration and source, as may be specified in the invitation for resolution plans with the approval of the committee, having regard to the nature of resolution plan and business of the corporate debtor.

Explanation 2.– A performance security may be specified in absolute terms such as guarantee from a bank for Rs. X for Y years or in relation to one or more variables such as the term of the resolution plan, amount payable to creditors under the resolution plan, etc.

44. Resolution plan.

A resolution plan shall provide for the measures, as may be necessary, for maximisation of value of its assets,

including the following:-

(a) transfer of all or part of the assets of the corporate debtor to one or more persons;

(b) sale of all or part of the assets whether subject to any security interest or not;

(c) restructuring of the corporate debtor, by way of merger, amalgamation and demerger;

(d) the substantial acquisition of shares of the corporate debtor;

(e) cancellation or delisting of any shares of the corporate debtor, if applicable;

(f) satisfaction or modification of any security interest;

(g) curing or waiving of any breach of the terms of any debt due from the corporate debtor;

(h) reduction in the amount payable to the creditors;

(i) extension of a maturity date or a change in interest rate or other terms of a debt due from the corporate debtor;

(j) amendment of the constitutional documents of the corporate debtor;

(k) issuance of securities of the corporate debtor, for cash, property, securities, or in exchange for claims or interests, or other appropriate purpose;

(l) change in portfolio of goods or services produced or rendered by the corporate debtor;

(m) change in technology used by the corporate debtor; and

(n) obtaining necessary approvals from the Central and State Governments and other authorities.

45. Mandatory contents of resolution plan.

(1) A resolution plan shall include-

(a) an affidavit that resolution applicant is eligible to submit a resolution plan for resolution of the corporate debtor under the Code;58 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

(b) a statement giving details if the resolution applicant or any of its related parties has failed to implement or contributed to the failure of implementation of any resolution plan approved by the Adjudicating Authority at any time in the past; and

(c) an undertaking that every information and records provided in connection with or in the resolution plan is true and correct and discovery of false information and record at any time will render the resolution applicant ineligible to participate in any resolution process under the Code.

(2) A resolution plan shall provide for-

(a) the term of the plan and its implementation schedule;

(b) the management and control of the business of the corporate debtor during its term; and

(c) adequate means for supervising its implementation.

(3) A resolution plan shall demonstrate that –

(a) it addresses the cause of default;

(b) it is feasible and viable;

(c) it has provisions for its effective implementation;

(d) it has provisions for approvals required and the timeline for the same; and

(e) the resolution applicant has the capability to implement the resolution plan.

(4) A resolution plan shall include a statement as to how it has dealt with the interests of all stakeholders, including financial creditors and operational creditors, of the corporate debtor.

(5) The amount payable under a resolution plan –

(a) to the operational creditors shall be paid in priority over financial creditors; and

(b) to the financial creditors, who have a right to vote under sub-section (2) of section 21 and did not vote in favour of the resolution plan, shall be paid in priority over financial creditors who voted in favour of the plan.

46. Submission of resolution plans.

(1) A resolution applicant may submit resolution plan or plans prepared in accordance with the Code and these Regulations to the resolution professional through electronic means within the time given in the invitation for resolution plan.

(2) A resolution plan which does not comply with the provisions of sub-regulation (1) shall be rejected.

47. Evaluation of resolution plans.

(1) The resolution plans received under regulation 46, which comply with the requirements of the Code and these Regulations, shall be evaluated on the basis for evaluation.

(2) The resolution plan which gets the highest score under sub-regulation (1) shall be selected for competition with the base resolution plan.

48. Approval of resolution plan.

(1) The resolution plan selected under regulation 47 shall be considered by the committee for approval, if it is significantly better than the base resolution plan.

(2) Where no resolution plan is received under regulation 46, which complies with the requirements of the Code and these Regulations, the base resolution plan may be considered by the committee for approval.

(3) In cases not covered under sub-regulations (1) and (2), the resolution professional shall disclose the scores of the resolution plan selected under regulation 46 and the base resolution plan to submitters of these resolution plans and invite them to improve their resolution plans in accordance with sub-regulation (4).

(4) The submitter of the resolution plan under sub-regulation (3) shall have an option to improve its plan in the

following manner:-

(a) The submitter of resolution plan, which has lower score, shall have an option to improve its resolution plan by at least a tick size;

(b) then the submitter of the other resolution plan shall have an option to improve its resolution plan by at least a tick size;

(c) then the submitter under clause (a) shall have an option to improve its resolution plan by at least a tick size;[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 59

(d) then the submitter under clause (b) shall have an option to improve its resolution plan by at least a tick size, and the process of improvement shall continue till either of the submitters fails to use the option within the time specified in the invitation for resolution plans.

(5) The process under sub-regulations (3) and (4) shall be completed within a time-window of forty-eight hours.

(6) The resolution plan having higher score on completion of process of improvement under sub-regulation (4) shall be considered by the committee for approval.

49. Application to Adjudicating Authority.

(1) Where a resolution plan is approved by the committee, the resolution professional shall submit an application, along with a compliance certificate in Form P12, to the Adjudicating Authority for approval.

(2) The resolution professional shall forthwith send a copy of the order of the Adjudicating Authority approving or rejecting a resolution plan to the participants and the resolution applicant.

(3) The resolution professional shall, within seven days of the order of the Adjudicating Authority approving a resolution plan, intimate each claimant, the principle or formula, as the case may be, for payment of debts under such resolution plan.

(4) Where no resolution plan is approved by the committee or where the committee has approved the termination of process, the resolution professional shall file an application in Form P13 to the Adjudicating Authority for termination of process.

CHAPTER X MANAGEMENT OF AFFAIRS OF THE CORPORATE DEBTOR

50. Management during the process.

(1) The corporate debtor shall not manage the affairs of the corporate debtor in a manner prejudicial to the creditors of the corporate debtor or in a fraudulent manner.

(2) The corporate debtor shall not undertake any of the following actions without obtaining prior approval of the committee, namely:-

(a) transaction above a threshold as decided by the committee; and

(b) any other matter as decided by the committee and not covered under section 28.

(3) The corporate debtor in consultation with the resolution professional shall prepare a monthly report and forward it

to the members of the committee with the following details:-

(a) details of legal proceedings having a material impact on the business of the corporate debtor;

(b) details of key contracts executed during the reporting period; and

(c) any other relevant matter(s) that may have a material impact on the business of the corporate debtor.

(4) The resolution professional may-

(a) call for information related to operations of the corporate debtor, including payments made;

(b) visit premise(s) of the corporate debtor;

(c) inspect the assets of the corporate debtor;

(d) call for information related to compliances applicable to the corporate debtor and its status;

(e) ask for details related to litigation initiated by or against corporate debtor; and

(f) ask details for ascertaining the conduct of corporate debtor during the process.

51. Vesting of the management with resolution professional.

For the purposes of sub-section (1) of section 54J, the resolution professional shall make an application in Form P14.60 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] SCHEDULE FORM P1 WRITTEN CONSENT (Under regulation 7(1) of the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021) [Date] To The Adjudicating Authority [ ___________ Bench] From [Name of the insolvency professional] [Registration number of the insolvency professional] [Address of the insolvency professional registered with the Board]

Subject: Written consent in the matter of [name of corporate debtor]

1. I, [name], an insolvency professional enrolled with [name of insolvency professional agency] and registered with the Board. I have been proposed for appointment-

(i) as the interim resolution professional under section 54O of the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016 for corporate insolvency resolution process of [name of the corporate debtor].

OR

(ii) resolution professional under sections 54A or 27 of the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016 for the pre- packaged insolvency resolution process of [name of the corporate debtor]. {strike off the part which is not relevant}

2. I hereby give consent to the proposed appointment.

3. I have the following processes in hand:- Sl. No. Role as Number of processes on the date of consent I II III 1 Interim Resolution Professional 2 Resolution Professional in- a. Insolvency resolution processes for corporate persons b. Pre-packaged insolvency resolution processes c. Insolvency resolution processes for individuals 3 Liquidator of- a. Liquidation Processes b. Voluntary Liquidation Processes 4 Bankruptcy Trustee 5 Authorised Representative 6 Any other (Please state)[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 61

4. I declare and affirm as under:- a. I am not subject to any disciplinary proceeding initiated by the Board or the Insolvency Professional Agency. b. I do not suffer from any disability to act as a resolution professional.

c. I am eligible to be appointed as interim resolution professional / resolution professional of the corporate debtor under regulation 7 of the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021 and other applicable provisions of the Code and the Regulations.

d. I shall make the disclosures in accordance with the code of conduct for insolvency professionals set out in the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Insolvency Professionals) Regulations, 2016.

Date: (Signature of the insolvency professional)

Place: Registration No.________ Authorisation for assignment (AFA)No. ______ Date of expiry of AFA________ (Name in block letters) (Name of insolvency professional entity, if applicable) FORM P2 LIST OF CREDITORS OF [NAME OF CORPORATE DEBTOR] (Under regulation 14 of the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021) AS ON [DATE] (Amount in ₹) List of financial creditors (unrelated) I II III IV Sl. No. Name of creditor Amount of claim % of claim 1 2 3 List of financial creditors (related) Sl. No. Name of creditor Amount of claim % of claim 1 2 3 List of operational creditors (unrelated) Sl. No. Name of creditor Amount of claim % of claim 1 2 3 List of operational creditors (related) Sl. No. Name of creditor Amount of claim % of claim62 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 1 2 3 List of other creditors (unrelated) Sl. No. Name of creditor Amount of claim % of claim 1 2 3 List of other creditors (related) Sl. No. Name of creditor Amount of claim % of claim 1 2 3 [For Corporate Applicant]

(Signature) Name of person submitting information Relationship with corporate debtor FORM P3 APPROVAL OF TERMS OF APPOINTMENT OF RESOLUTION PROFESSIONAL (Under regulation 14(5) of the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021)

1. The meeting of financial creditors, who are not related parties of the corporate debtor, was held on [date of meeting] at [time of meeting] at [venue of meeting] for proposing and approving the name of resolution professional for pre-packaged insolvency resolution process of [name of corporate debtor].

2. The list of creditors in Form P2 was provided with the notice of said meeting.

3. The details of creditor(s) present in the said meeting are enclosed as Annexure-A.

4. [Name of creditor(s)], having % of debt*, proposed the name of [name of proposed resolution professional], having registration number [registration number] for appointment as resolution professional for the pre-packaged insolvency resolution process of [name of corporate debtor].

5. The following creditor(s) have approved the appointment of [name of proposed resolution professional], having registration number [registration number] for appointment as resolution professional for the pre-packaged insolvency resolution process of [name of corporate debtor].

Sl. Name of Amount of debt* Percentage of Vote No. creditor(s) debt* Assent Dissent Abstain I II III IV V VI VII 1 2 3 Total[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 63

6. The above-mentioned creditor(s), also approved the following terms of appointment of the [name of proposed resolution professional]:- Sl. No. Particulars Fee (Amount in ₹) Remarks I II III IV 1 Fee payable to the resolution professional for performing duties under sub-section (1) of section 54B 2 Fee payable to the resolution professional and expenses to be incurred by him for conducting the process under section 54F 3 Fee payable to the resolution professional and expenses to be incurred by him in case management of the corporate debtor is vested with him under

section 54J

7. That [name of creditor], is duly authorised to sign this Form on behalf of all the / assenting creditor(s) mentioned in Table in para 5. [Name of creditor]

(Signature) [NAME IN BLOCK LETTERS] [Designation] *Debt means aggregate financial debt owed to the financial creditors who are not related parties of the corporate debtor. (Please modify the form suitably where the creditors are operational creditor(s)) FORM P4 APPROVAL FOR INITIATING PRE-PACKAGED INSOLVENCY RESOLUTION PROCESS OF [NAME OF CORPORATE DEBTOR] (Under regulation 14(7) of the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021)

1. The meeting of financial creditors, who are not related parties of the corporate debtor, was held on [date of meeting] at [time of meeting] at [venue of meeting] for approving the initiation of pre-packaged insolvency resolution process in respect of [Name of corporate debtor].

2. Following document(s) was/were enclosed with the notice of said meeting:- a. list of creditors in Form P2; b. copy of declaration by members/partners in Form P6; c. copy of members‘ special resolution or partners‘ resolution, as the case may be;

d. base resolution plan; and e. other relevant information or document, if any.

3. The details of creditor(s) present in the said meeting are enclosed herewith as Annexure-A.64 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

4. The following creditor(s) have approved the initiation of pre-packaged insolvency resolution process in respect of [name of corporate debtor].

Sl. Name of Amount of debt* Percent of debt* Vote No. creditor(s) Assent Dissent Abstain I II III IV V VI VII 1 2 3 Total

5. That [name of creditor], is duly authorised to sign this Form on behalf of all the / assenting creditor(s) mentioned in Table above. [Name of creditor] Signature [NAME IN BLOCK LETTERS] [Designation] *Debt means aggregate financial debt owed to the financial creditors who are not related parties of the corporate debtor.

(Please modify the form suitably where the creditors are operational creditor(s)) FORM P5 WRITTEN CONSENT TO ACT AS AUTHORISED REPRESENTATIVE (Under regulation 15(iii) of the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021) From [Name of the insolvency professional] [Registration number of the insolvency professional] [Registered address of the insolvency professional] To [Name of resolution professional], the resolution professional of pre-packaged insolvency resolution process of [name of corporate debtor]

Subject: Written Consent to act as an authorised representative.

1. I, [name], an insolvency professional enrolled with [name of insolvency professional agency] and registered with the Board, note that you have proposed to appoint me as the authorised representative of financial creditors in a class [specify class] in the pre-packaged insolvency resolution process of [name of the corporate debtor].[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 65

2. I hereby give my consent for the proposed appointment.

3. I am having the following processes in hand:- Sl. No. Role as Number of processes on the date of consent I II III 1 Interim Resolution Professional 2 R esolution Professional in- a. Insolvency resolution processes for corporate persons b. Pre-packaged insolvency resolution processes c. Insolvency resolution processes for individuals 3 L iquidator of- a. Liquidation Processes b. Voluntary Liquidation Processes 4 B ankruptcy Trustee 5 A uthorised Representative 6 A ny other (Please state)

4. I declare and affirm as under:- a. I am not subject to any disciplinary proceeding initiated by the Board or the Insolvency Professional Agency. b. I do not suffer from any disability to act as an authorised representative.

c. I shall not canvass with the creditors to indicate their choice in my favour.

Date: (Signature of the insolvency professional)

Place: Registration No.________ Authorisation for assignment (AFA) No. ________ Date of expiry of AFA________ (Name in block letters) (Name of insolvency professional entity, if applicable) FORM P6 DECLARATION BY DIRECTOR/PARTNERS (Under regulation 16(1) of the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021) [Date] To The Adjudicating Authority [ ________ Bench]66 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

Subject: Declaration for initiating pre-packaged insolvency resolution process in respect of [name of corporate debtor].

We,- Sl. No. Name and Designation Director Identification Address Number I II III IV 1 2 3 representing majority among the directors/partners of the [name of the corporate debtor] ―Corporate Debtor‖) having [Identification Number] and having registered office at [Address], declare and affirm as under:- i. The corporate debtor shall file an application for initiating pre-packaged insolvency resolution process within [insert number of days].

ii. The pre-packaged insolvency resolution process is not being initiated to defraud any person.; iii. The creditors have approved the name of [name of insolvency professional], having registration number [registration number], in the meeting of creditors convened under clause (e) of sub-section (2) of section 54A read with regulation 8 of the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021, held on [date of meeting].

iv. The details of the corporate debtor Sl. No. Title Details I II III 1 Name of the corporate debtor 2 Registered address of the corporate debtor 3 Date of incorporation of the corporate debtor 4 Estimated date for filing the application with adjudicating authority for initiating pre- packaged insolvency resolution process v. The contents of this declaration are true and correct and that we have concealed nothing and that no part of it is false.

Date: (Signature of the Director/Partner)

Place: (Name in block letters) DIN-_________

Address:_________

Date: (Signature of the Director/Partner)

Place: (Name in block letters) DIN-_________

Address:_________ (To be signed by all the directors/partners mentioned in Point-1)[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 67 FORM P7 DECLARATION REGARDING EXISTENCE OF AVOIDANCE TRANSACTION(S) (Under regulation 16(2) of the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021) [Date] To The Adjudicating Authority [___________ Bench]

Subject: Declaration regarding existence of avoidance transaction in respect of [name of corporate debtor].

I, [name], a managing director/chairperson/designated partner/partner [director, if there is no managing director and chairperson] of the [name of the corporate debtor] (―Corporate Debtor‖) having [Identification Number] having registered office at [Address], declare and affirm as under:- {strike off the part which is not relevant} i. the corporate debtor has not been subject to any transaction within the meaning and scope of Chapter III or

Chapter VI of the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016 (Code).

OR ii. the corporate debtor has been subject to following transaction(s) within the meaning and scope of Chapter III or

Chapter VI of the Code:- Sl. Transaction with Section Amount involved Remarks, if any No (43/45/ 50/66) (in Rs.) I II III IV V 1 2 3 A note providing detail(s) of above-mentioned transaction(s) along-with relevant document(s) is enclosed as Annexure-A.

Place:

Date:

(Signature) Name Designation DIN Address68 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] FORM P8 REPORT OF THE INSOLVENCY PROFESSIONAL (Under regulation 17 of the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021) I [name of insolvency professional], proposed for appointment as resolution professional of [name of corporate debtor] in respect of pre-packaged insolvency resolution process of [name of corporate debtor] hereby declare and

affirm as under:-

1. I have sought and obtained all the information and explanations which to the best of my knowledge and belief are necessary for the purposes of preparation of report under section 54B of the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016 (Code) and Regulations thereunder.

2. I have examined the relevant documents and information required to ascertain the status of the corporate debtor and I hereby confirm that [name of corporate debtor] is a micro/ small/medium enterprise under sub-section

(1) of section 7 of the Micro, Small and Medium Enterprises Development Act, 2006 (27 of 2006);

3. I hereby confirm that- a. the corporate debtor has not undergone pre-packaged insolvency resolution process or completed corporate insolvency resolution process, during the period of three years preceding the date of making of the application;

b. the corporate debtor is not undergoing a corporate insolvency resolution process; c. no liquidation order has been made in respect of the corporate debtor; d. majority of directors / partners of the corporate debtor have made a declaration in Form P6 pursuant to clause (e) of sub-section (2) of section 54A; [Attachment] e. the members of the corporate debtor have passed a special resolution or three-fourth of the total number of partners of the corporate debtor have passed a resolution approving the filing of the application for initiating pre- packaged insolvency resolution process;

f. the creditors of the corporate debtor representing [percent] of debt* have approved the proposal for appointment of resolution professional, as required under clause (e) of sub-section (2) of section 54A in Form P3;

g. the creditors of the corporate debtor representing [percent] of debt* have approved the proposal for initiation of pre-packaged insolvency resolution process in respect of [name of corporate debtor], as required under sub-

section (3) of section 54A in Form P4; h. the amount of default incurred by the corporate debtor is within the limit notified under sub-section (2) of

section 4 of the Code; and i. I have examined the base resolution plan provided to creditor(s) under clause (c) of sub-section (4) of section 54A, and hereby confirm that it complies with sub-sections (1) and (2) of section 30, section 54K of Code and the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021 and all other applicable provisions.

Place: (Signature)

Date: Name of insolvency professional Registration number *Debt means aggregate financial debt owed to the financial creditors who are not related parties of the corporate debtor.

FORM P9 PUBLIC ANNOUNCEMENT (Under regulation 19(2) of the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021) FOR THE ATTENTION OF THE CREDITORS OF [NAME OF CORPORATE DEBTOR] Notice is hereby given that the Adjudicating Authority, ____Bench has ordered for the commencement of pre- packaged insolvency resolution process for [name of the corporate debtor] on [pre-packaged insolvency commencement date].[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 69 RELEVANT PARTICULARS I II III 1 N ame of corporate debtor 2 F ormer name(s), if changed in last two years 3 D ate of incorporation of corporate debtor 4 A uthority under which corporate debtor is incorporated / registered 5 I dentification number 6 A ddress of the registered office and principal office (if any) of corporate debtor 7 P re-packaged insolvency commencement date 8 N ame and registration number of the resolution professional 9 A ddress and e-mail of the resolution professional, as registered with the Board 10 A ddress and e-mail to be used for correspondence with the resolution professional 11 L ist of claims shall be made available from [insert date] at:

(Signature)

Name and of resolution professional:

Date:

Place:

FORM P10 LIST OF CLAIMS (Under regulation 20 of the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021) As on________________ (Amount in ₹) Sl. No. Category of creditor Summary of claims Amount of Details in Remarks, if contingent Annexure any No. of Amount claims claims I II III IV V VI VII 1 Secured financial creditors belonging to 1 any class of creditors 2 Unsecured financial creditors belonging 2 to any class of creditors 3 Secured financial creditors (other than 3 financial creditors belonging to any class of creditors) 4 Unsecured financial creditors (other than 4 financial creditors belonging to any class of creditors)70 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 5 Operational creditors (Workmen) 5 6 Operational creditors (Employees) 6 7 Operational creditors (Government dues) 7 8 Operational creditors (other than 8 Workmen, Employees and Government dues) 9 Other creditors, if any, 9 (other than financial creditors and operational creditors) Total [For Corporate Debtor] OR [For Resolution Professional] Signature Signature Name of person submitting the information Name of Insolvency Professional Relationship with corporate debtor Registration Number____ Annexure-1

Name of the corporate debtor: ……………

Date of commencement of PPIRP:……….

List of creditors as on: ……………………… List of secured financial creditors belonging to any class of creditors (Amount in ₹) Sl. Name Identification Details of claims Amount of Amount of Remarks, of No. continge nt any if any No.

creditor claim mutual Amount Nature Amount Amount Whether % of dues, that of claim of claim covered covered related voting may be by by party. share in set- off security guarantee committee interest I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 1 2 3 Annexure-2

Name of the corporate debtor: ……………

Date of commencement of PPIRP:………

List of creditors as on: ………………………[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 71 List of unsecured financial creditors belonging to any class of creditors (Amount in ₹) Sl. Name of Identification Details of claims Amount of Amount of Remarks, creditor No. contingent any mutual if any No.

claim dues, that Amount Nature Amount Whether % of voting may be set- off of claim of claim covered by related share in guarantee party. committee I II III IV V VI VII VIII IX X XI 1 2 3 Annexure – 3

Name of the corporate debtor: ……………

Date of commencement of PPIRP:…..

List of creditors as on: ……………………… List of secured financial creditors (other than financial creditors belonging to any class of creditors) (Amount in ₹) Sl. Name Identification Details of claims Amount Amount Remarks, No. of No. of of any if any creditor contingent mutual Amount Nature Amount Amount Whether % of claim dues, that of claim of claim covered covered by related voting may be by guarantee party. share in set- off security committee interest I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 1 2 3 Annexure – 4

Name of the corporate debtor: ……………

Date of commencement of PPIRP:……….

List of creditors as on: ……………………… List of unsecured financial creditors (other than financial creditors belonging to any class of creditors) (Amount in ₹) Sl. Name of Identification Details of claims Amount of Amount Remarks, creditor No. contingent of any if any No.

claim mutual Amount Nature Amount Whether % of voting dues, of claim of claim covered by related share in that may guarantee party. committee beset- off I II III IV V VI VII VIII IX X XI 1 272 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 3 Annexure – 5

Name of the corporate debtor: ……………

Date of commencement of PPIRP:………

List of creditors as on: ……………………… List of operational creditors (Workmen) (Amount in₹) Sl. Name of Identification Details of claims Amount of Amount of Remarks, if workman No. contingent any mutual any No.

claim dues, that Amount of Nature of Whether % voting may be claim related share in claim committee, if set-off party. applicable I II III IV V VI VII VIII IX X 1 2 3 Annexure – 6

Name of the corporate debtor: ……………

Date of commencement of PPIRP:……….

List of creditors as on: ……………………… List of operational creditors (Employees) (Amount in₹) Sl. Name of Identification Details of claims Amount of Amount of any Remarks, if emplo yee No. contingent mutual dues, any No.

claim that may be set- Amount of Nature of Whether % of voting claim related share in off claim committee, if party. applicable I II III IV V VI VII VIII IX X 1 2 3 Annexure – 7

Name of the corporate debtor: ……………

Date of commencement of PPIRP:……….[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 73

List of creditors as on: ……………………… List of operational creditors (Government dues) (Amount in₹) Sl. Details of Government Details of claims Amount Amount Remarks, No organisation of of any if any mutual Depart Gover Identifi- Amount Nature Amount Amount % of voting dues, that ment nment cation of claim of covered covered share in may be Claim by by committee, set-off security guarantee if interest applicable I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 1 2 3 Annexure – 8

Name of the corporate debtor: ……………

Date of commencement of PPIRP:……….

List of creditors as on: ……………………… List of operational creditors (Other than Workmen and Employees and Government dues) (Amount in ₹) Sl. Name of Identification Details of claim Amount of Amount Remarks, creditor No. contingent of any if any No.

claim mutual Amount Nature Amount Amount Whether % of dues, of claim of claim covered covered related voting by by party. share in that may security guarantee committee be set-off interest I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 1 2 3 Annexure – 9

Name of the corporate debtor: ……………

Date of commencement of PPIRP:……….

List of creditors as on: ………………………74 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] List of other creditors (Other than financial creditors and operational creditors) (Amount in₹) Sl. Name of Identification Details of claim Amount of Amount of Remarks, creditor No. contingent any if any No.

claim mutual Amount of Nature Amount Amount Whether dues, that claim of claim covered covered by related may be by guarantee party. set- off security interest I II III IV V VI VII VIII IX X XI 1 2 3 FORM P11 INVITATION FOR RESOLUTION PLANS )Under regulation 43 of the Insolvency and Bankruptcy (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations,

2021) RELEVANT PARTICULARS I II III 1 Name of the corporate debtor 2 Former name(s), if changed in last two years 3 Date of incorporation of corporate debtor 4 Authority under which corporate debtor is incorporated /registered 5 Identification number 6 Address of the registered office and principal office (if any) of corporate debtor 7 Pre-packaged insolvency commencement date 8 Date of invitation for resolution plans 9 Eligibility for resolution applicants 10 Norms of ineligibility applicable under section 29A 11 Basis for evaluation (including details related to significant improvement and tick size) 12 Manner of obtaining ‗invitation of resolution plan‘, basis for evaluation (including details related to significant improvement and tick size), information memorandum and further information 13 Last date for submission of resolution plans 14 Manner of submitting resolution plans to resolution professional 15 Estimated date for submission of resolution plan to the Adjudicating Authority for approval[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 75 16 Name and registration number of the resolution professional 17 Name, address and e-email of the resolution professional, as registered with the Board 18 Address and email to be used for correspondence with the resolution professional 19 Further details are available at or with 20 Date of publication of Form

(Signature) Name of the resolution professional Registration number Registered address

Date:

Place:

FORM P12 COMPLIANCE CERTIFICATE (Under regulation 49 (1) of the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021] I, [Name of the resolution professional], am the resolution professional for the pre-packaged insolvency resolution process (PPIRP) of [name of the corporate debtor].

2 .The details of the pre-packaged insolvency resolution process Sl. No. Particulars Description I II III 1 Name of the corporate debtor 2 Date of commencement of PPIRP 3 Date of appointment of resolution professional 4 Date of publication of public announcement 5 Date of constitution of committee 6 Date of first meeting of committee 7 Date of appointment of registered valuers 8 Date of submission of base resolution plan 9 Date of invitation of resolution plans from third party resolution applicant, if applicable 10 Date of inviting corporate debtor to improve its resolution plan, if applicable 11 Date of issue of invitation for resolution plan (if applicable) 12 Last date of submission of resolution plan 13 Date of approval of resolution plan by committee 14 Date of filing of resolution plan with Adjudicating Authority 15 Date of expiry of one hundred and twenty days of PPIRP 16 Fair value76 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 17 Liquidation value 18 Number of meetings of committee held

3. I have examined the resolution plan received from corporate debtor/third party resolution applicant (………………………………..) and approved by the committee of [Name of the corporate debtor].

4 .I hereby certify that- a. the said resolution plan complies with all the provisions of the Insolvency and Bankruptcy Code 2016 (Code), the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021 and does not contravene any of the provisions of the law for the time being in force.

b. the corporate debtor/third party resolution applicant (……………………………… (..has submitted an affidavit pursuant to section 30(1 (of the Code confirming its eligibility under section 29A of the Code to submit resolution plan .The contents of the said affidavit are in order.

c. the said resolution plan has been approved by the committee in accordance with the provisions of the Code and the Regulations made thereunder .The resolution plan has been approved by [state the number of votes by which resolution plan was approved by committee % ]of voting share of financial creditors after considering its feasibility and viability and other requirements specified by the PPIRP Regulations.

d. the voting was held in the meeting of the committee on [state the date of meeting ]where all the members of the committee were present. or I sought vote of members of the committee by electronic voting system which was kept open at least for 24/48 hours.

{strike off the part which is not relevant} 5 .The list of financial creditors of the [name of CD ]being members of the committee and distribution of voting share among them Sl. No. Name of creditor Voting share (%) Voting for resolution plan (voted for / dissented / abstained) I II III IV 1 2 3 6 .The resolution plan includes a statement under regulation 45 of the regulations as to how it has dealt with the interests of all stakeholders in compliance with the Code and Regulations made thereunder.

7 .The amounts provided for the stakeholders under the resolution plan (Amount in Rs .Lakh( Sl. Category of Sub-category of stakeholder Amount Amount Amount Amount No. stakeholder* of claim admitted provided provided under the to the plan# amount claimed (%) I II III IV V VI VII 1 Secured (a) Creditors not having a right Financial to vote under sub-section (2) of Creditors section 21[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 77

(b) Other than (a) above -

(i) who did not vote in favour of the resolution plan

(ii) who voted in favour of the resolution plan Total[(a) + (b)] 2 Unsecured (a) Creditors not having a right Financial to vote under sub-section (2) of Creditors section 21

(b) Other than (a) above -

(i) who did not vote in favour of the resolution plan

(ii) who voted in favour of the resolution plan Total[(a) + (b)] 3 Operational (a) Related Party of Corporate Creditors Debtor

(b) Other than (a) above -

(i)Government (ii)Workmen

(iii)Employees

(iv) ……… Total[(a) + (b)] 4 Other debts and dues Grand Total *If there are sub-categories in a category, please add rows for each sub-category . # Amount provided over time under the resolution plan and includes estimated value of non-cash components .It is not Net Present Value.

8. The interests of existing shareholders have been altered by the resolution plan Sl .No. Category of No .of shares No .of shares Voting share Voting share (%) shareholder held before held after the (%)held held after PPIRP PPIRP PPIRP before PPIRP I II III IV V VI 1 Equity 2 Preference 3 9 .The compliance of the resolution plan

Section of the Requirement with respect to resolution plan Clause of Compliance Code / resolution (Yes / No) regulation No . plan I II III IV

section 29A Whether the resolution applicant is eligible to submit resolution78 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] plan as per final list of Resolution Professional or Order, if any, of the Adjudicating Authority. (whereas applicable)

section 30(1c) Whether the Resolution Applicant has submitted an affidavit stating that it is eligible. (if applicable)

section 30(2) Whether the resolution plan-

(a) provides for the payment of insolvency resolution process costs;

(b) provides for the payment to the operational creditors;

(c) provides for the payment to the financial creditors who did not vote in favour of the resolution plan;

(d) provides for the management of the affairs of the corporate debtor;

(e) provides for the implementation and supervision of the resolution plan;

(f) contravenes any of the provisions of the law for the time being in force.

section 54K (4) Whether the resolution plan- or (12) and

(a) is feasible and viable, according to the committee; regulation 45

(b) has been approved by the committee with 66% voting share.

section 31(1) Whether the resolution plan has provisions for its effective implementation plan, according to the committee. regulation 41 Whether the resolution professional has made a determination under regulation 41, before the forty fifth day of the insolvency commencement date, under intimation to the Board.

regulation 45(5) Whether the amount due to the operational creditors under the resolution plan has been given priority in payment over financial creditors. regulation 45(4) Whether the resolution plan includes a statement as to how it has dealt with the interests of all stakeholders.

regulation 45(1) (i) Whether the Resolution Applicant or any of its related parties has failed to implement or contributed to the failure of implementation of any resolution plan approved under the Code.

(ii) If so, whether the Resolution Applicant has submitted the statement giving details of such non-implementation. regulation 45(2) Whether the resolution plan provides for -

(a) the term of the plan and its implementation schedule;

(b) the management and control of the business of the corporate debtor during its term;

(c) adequate means for supervising its implementation. regulation 45(3) Whether the resolution plan demonstrates that –

(a) it addresses the cause of default;

(b) it is feasible and viable;

(c) it has provisions for its effective implementation;

(d) it has provisions for approvals required and the timeline for the same;

(e) the resolution applicant has the capability to implement the resolution plan.[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 79 regulation 41(3) (a) Whether the RP has filed applications in respect of transactions observed, found or determined by him.

regulation 43(5) Provide details of performance security received, as referred to in sub-regulation (5) of regulation 43.

section 54K Where the base resolution plan has been approved by committee,-

(i) whether such resolution plan provides for impairment of any claims owed by the corporate debtor;

(ii) if the base resolution plan provides for impairment of any claims owed by the corporate debtor, whether the such resolution plan provides for dilution of promoter shareholding or voting or control rights in the corporate debtor. If no, has the committee recorded the reasons for the same prior to approval of such base plan.

10 .The time frame proposed for obtaining relevant approvals Sl. No. Nature of approval Name of Name of authority When to be obtained applicable law who will grant approval I II III IV V 1 2 3 11 .The resolution plan is not subject to any contingency; or the resolution plan is subject to the following contingencies (Elaborate the contingencies):- i………………………………………………………………… ii………………………………………………………………...

12 .Following are the deviations / non-compliances of the provisions of the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016, Regulations made, or Circulars issued thereunder (If any deviation/ non-compliances were observed, please state the details and reasons for the same):- Sl. Deviation/Non-compliance Section of the Code / Reasons Whether rectified or No. observed regulation No. / circular not No.

I II III IV V 1 2 3 13 .The resolution plan is being filed ….. days before the expiry of the period of PPIRP.

14 .Provide details of section 66 or avoidance application filed /pending, if any.80 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Sl. Type of transaction Date of filing with Date of order of the Brief of the No. Adjudicating Adjudicating order Authority Authority I II III IV V 1 Preferential transactions under

section 43 2 Undervalued transactions under

section 45 3 Extortionate credit transactions under section 50 4 Fraudulent transactions under

section 66 15 .I (name of resolution professional (hereby certify that the contents of this certificate are true and correct to the best of my knowledge and belief, and nothing material has been concealed therefrom .

(Signature)

Name of the resolution professional:

IP Registration No:

Address as registered with the Board:

Email Id as registered with the Board:

AA: Adjudicating Authority; Committee: Committee of Creditors; IFRP: Invitation for Resolution Plan; IM:

Information Memorandum; PPIRP: Pre-packaged insolvency resolution process; RA: Resolution Applicant; RP:

Resolution Professional.

FORM P13 APPLICATION FOR TERMINATION OF PRE-PACKAGED INSOLVENCY RESOLUTION PROCESS (Under regulation 49(4) of the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021] [Date] To The Adjudicating Authority [ __________ Bench] From [Name of the insolvency professional] [Registration number of the insolvency professional] [Registered address of the insolvency professional] In the matter of [name of the corporate debtor]

Subject: Termination of pre-packaged insolvency resolution process of [name of corporate debtor] Madam/Sir, The [name of the corporate debtor], had filed an application bearing [particulars of application, having, [diary number/ case number] on [date of filing] before the Adjudicating Authority under [under section 54C,] of the[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 81 Insolvency and Bankruptcy Code, 2016. The said application was admitted by the Adjudicating Authority on [date] bearing [case number].

2. The committee of creditors has, in its meeting held on _______________, decided to terminate the aforementioned pre-packaged insolvency resolution process filed by the [name of the corporate debtor] under sub-section (2) of

section 54N.

OR No resolution plan was submitted within the period permitted for approval of resolution plan under sub-section (3) of

section 54D.

OR The resolution plan selected under sub-section (11) of section 54K has not been approved by the committee of creditors under sub-section (12) of section 54K {strike off the part which is not relevant}

3. I hereby attach the report of termination of the pre-packaged insolvency resolution process.

(Signature)

Name of the resolution professional:

IP Registration No:

Address as registered with the Board:

Email Id as registered with the Board:

Date:

Place:

FORM P14 APPLICATION FOR VESTING MANAGEMENT WITH RESOLUTION PROFESSIONAL (Under regulation 51 of the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Pre-packaged Insolvency Resolution Process) Regulations, 2021) [Date] To The Adjudicating Authority ( ________ Bench) From [Name of the insolvency professional] [Registration number of the insolvency professional] [Registered address of the insolvency professional] In the matter of [name of the corporate debtor]

Subject: Vesting of management of [name of corporate debtor] with resolution professional.

Madam/Sir, [Name of the corporate debtor], had filed an application bearing [particulars of application, having, diary number/ case number] on [date of filing] before the Adjudicating Authority under [under section 54C,] of the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016 (Code). The said application was admitted by the Adjudicating Authority on [date] bearing [case number].82 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4]

2. The committee of creditors has, in its meeting held on _______________, decided to vest the management of the [Name of the Corporate Debtor] with the resolution professional under section 54J of the Code for the following reason(s):- a.

b.

3. I hereby attach the minutes of the meeting of committee of creditors held on _________________ .

(Signature)

Name of the Resolution Professional:

IP Registration No:

Address as registered with the Board:

Email Id as registered with the Board:

Date:

Place:

Dr. M. S. SAHOO, Chairperson [ADVT.-III/4/Exty./16/2021-22] Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.