Home India Joint Electricity Regulatory Commission for UT of Jammu & Kashmir and UT of Ladakh In exercise of the powers conferred under sections 41 and 51...
Date: 28-Feb-2024 Category: Extra Ordinary State: Union Government Country: India

In exercise of the powers conferred under sections 41 and 51 read with sub section 2 of section 181 of the Electricity Act

Issued by Joint Electricity Regulatory Commission for UT of Jammu & Kashmir and UT of Ladakh · Not Applicable

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Executive Summary & Key Takeaways

Key Changes

  • Restriction on Transmission Licensees: Transmission licensees are prohibited from engaging in electricity trading.
  • Applicability: The regulations apply to all electricity transmission and distribution licensees in the UTs of J&K and Ladakh.
  • Effective Date: The regulations came into force on February 28, 2024, the date of their publication in the Official Gazette.
  • Prior Intimation: Licensees intending to start other businesses using their assets must provide prior written intimation to the JERC, including details about the nature of the business, capital investment, impact on licensed business, and revenue-sharing proposals.
  • Information Submission: Such intimation must be provided to the Commission in the months of April and October every year.
  • Asset Utilization: Licensees are responsible for ensuring that the use of assets for other businesses does not negatively impact their licensed business obligations or service quality, and any such use is at the licensee's own cost and risk.
  • Separate Accounts: Licensees must maintain separate accounting records for each other business, including revenue, costs, assets, and liabilities, and prepare annual accounting statements in a prescribed format (Annexure-A).
  • Auditing: The accounting statements must be audited annually, and copies of the statements and auditor's report must be submitted to the JERC within six months of the financial year's end.
  • Cost Sharing: Other businesses must bear an appropriate share of overhead and common costs. Licensees must not allow the licensed business to subsidize other businesses.
  • Revenue Sharing: A reasonable proportion of the revenue from other businesses, as specified by the JERC, must be shared with the licensed business, reflecting the allocable costs or market value of the assets used.
  • Gross Turnover Percentage: Licensees must account for and ensure due payment to the Licensed Business a certain percentage of the gross turnover from the Other Business as decided by the Commission each year at the time of determination of the Aggregate Revenue Requirement (ARR).
  • Revenue Utilization: The revenue shared with the licensed business should be used to reduce transmission and wheeling charges.
  • Commission's Powers: The JERC can investigate the use of licensed business assets for other businesses to ensure compliance with the regulations, including verifying cost adjustments and revenue accounting. The JERC can also authorize officers, professionals, or experts to conduct investigations and issue appropriate orders after providing a hearing to the licensee.
  • Penalties: Failure to submit prior intimation to the Commission will invite a penalty which may be decided by the Commission on a case-to-case basis.
  • Amendment Power: The JERC retains the power to amend any provision of these regulations at any time.

What it means

  • The gazette notification pertains to the Joint Electricity Regulatory Commission (JERC) for the Union Territories of Jammu & Kashmir (J&K) and Ladakh issuing regulations regarding the treatment of income from other businesses undertaken by transmission and distribution licensees.
  • These regulations, titled "Joint Electricity Regulatory Commission for the UT of Jammu & Kashmir and the UT of Ladakh (Treatment of Income from Other Business of Transmission Licensees and Distribution Licensees) Regulations, 2024," outline how licensees can utilize their assets for businesses beyond their core electricity transmission and distribution activities, and how the revenue generated from these other businesses should be treated.

Impact Analysis

Licensees (Transmission and Distribution)

  • Action Items: Train personnel on the new regulatory requirements and reporting procedures.

Consumers

  • Action Items: Monitor the implementation of these regulations to ensure that the benefits are passed on to consumers.

Joint Electricity Regulatory Commission (JERC)

  • Action Items: Develop a clear and transparent methodology for determining the 'reasonable proportion' of revenue to be shared with the licensed business.

Other Businesses

  • Action Items: Ensure compliance with all accounting and reporting requirements.

Key Entities Referenced

Joint Electricity Regulatory Commission (JERC) for the UT of Jammu & Kashmir and the UT of Ladakh: The regulatory body constituted by the Central Government responsible for regulating the electricity sector in the Union Territories of Jammu & Kashmir and Ladakh. Electricity Act, 2003: The primary legislation governing the electricity sector in India, providing the legal framework for generation, transmission, distribution, and regulation of electricity. Transmission Licensees: Entities licensed by the JERC to transmit electricity within the UTs of Jammu & Kashmir and Ladakh. Distribution Licensees: Entities licensed by the JERC to distribute electricity to consumers in the UTs of Jammu & Kashmir and Ladakh.
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रजिस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 xxxGIDHxxx सी.जी.-जे.के.-अ.-28022024-252474 xxxGIDExxx CG-JK-E-28022024-252474 असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 126] िई कदल्ली, बुधिार, फरिरी 28, 2024/फाल्ग िु 9, 1945 No. 126] NEW DELHI, WEDNESDAY, FEBRUARY 28, 2024/PHALGUNA 9, 1945 सयं ुक्त जिद्यतु जिजियामक आयोग (केंद्र िाजसत प्रदिे िम्म ूऔर कश्मीर ि केंद्र िाजसत प्रदिे लद्दाख) अजधसचू िा िम्मू, 12 फ़रिरी, 2024 क्रमांक िेईआरसी-िेकेएल/रेग/2024/03.—जिद्युत अजधजियम, 2003 (2003 का 36) की धारा 181 की उपधारा (2) के साथ पठित धारा 41 और 51 के तहत द्वारा प्रदत्त िजियों और इस संबंध में इसे सक्षम करिे िाली अन्य सभी िजियों का प्रयोग करते हुए, संयुि जिद्युत जिजियामक आयोग केंद्र िाजसत प्रदिे िम्मू और कश्मीर ि केंद्र िाजसत प्रदिे लद्दाख एतद द्वारा जिम्नजलजखत जिजियम बिाता ह।ै 1. सजं क्षप्त िीर्षक, प्रारंभ और जिस्ट्तार (1) इि जिजियमों को संयुि जिद्युत जिजियामक आयोग केंद्र िाजसत प्रदिे िम्मू और कश्मीर ि केंद्र िाजसत प्रदिे लद्दाख (पारेर्ण लाइसेंसधाठरयों और जितरण लाइसेंसधाठरयों के अन्य व्यिसाय से आय का उपचार) जिजियम, 2024 कहा जाएगा। (2) ये जिजियम केंद्र िाजसत प्रदिे िम्मू और कश्मीर ि केंद्र िाजसत प्रदिे लद्दाख में जबिली के पारेर्ण और जितरण में लगे सभी लाइसेंसधाठरयों पर लागू होंगे। (3) ये जिजियम आजधकाठरक रािपत्र में उिके प्रकािि की जतजथ से लागू होंगे। 2. पठरभार्ाएं (1) इि जिजियमों म,ें िब तक कक संदभष से अन्यथा अपेजक्षत ि हो: 1374 GI/2024 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 1. "अजधजियम" का अथष ह ैजिद्युत अजधजियम, 2003 (2003 का 36), जिसमें संिोधि भी िाजमल है; 2. "सपं जत्त" का अथष ह ै आयोग के जियामक क्षेत्राजधकार के तहत जितरण प्रणाली या अंतर-राज्य'/अंतर-केंद्र िाजसत प्रदिे पारेर्ण प्रणाली का जहस्ट्सा बििे िाली कोई भी संपजत्त; 3. "आयोग" का अथष ह ै संयुि जिद्युत जिजियामक आयोग केंद्र िाजसत प्रदिे िम्मू और कश्मीर ि केंद्र िाजसत प्रदिे लद्दाख, िो अजधजियम की धारा 83 की उप-धारा (5) के तहत केंद्र सरकार द्वारा गठित ककया गया है; 4. "लाइससें " का अथष है जबिली का संचालि, पारेर्ण या जितरण करिे के जलए आयोग द्वारा अजधजियम की धारा 14 के तहत कदया गया लाइसेंस। 5. "लाइससें प्राप्त व्यिसाय" का अथष िह कायष और गजतजिजधयााँ ह ैं िो लाइसेंसधारी को कदए गए लाइसेंस के संदभष में, या अजधजियम के तहत एक मान्य लाइसेंसधारी के रूप में करिे के जलए आिश्यक हैं। 6. "लाइससें धारी" का अथष एक ऐसा व्यजि ह ै जिसे आयोग द्वारा जबिली के पारेर्ण, जितरण या जितरण के जलए अजधजियम की धारा 14 के तहत लाइसेंस प्रदाि ककया गया ह ैऔर इसमें एक डीम्ड लाइसेंसधारी भी िाजमल है। 7. "िोडल अजधकारी" का अथष ह ै अन्य व्यिसाय के प्रयोिि के जलए स्ट्थाजपत सेल का िेतृत्ि करिे िाला लाइसेंसधारी अजधकारी; और 8. "अन्य व्यिसाय" का अथष जितरण और अंतर-राज्य/अंतर-केंद्र िाजसत प्रदिे ों के पारेर्ण के लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय के अलािा लाइसेंसधाठरयों द्वारा उिकी संपजत्त के इष्टतम उपयोग के जलए ककया िािे िाला कोई भी व्यिसाय है। (2) इि जिजियमों में प्रयुि िब्द और अजभव्यजियााँ िो यहां पठरभाजर्त िहीं हैं, लेककि आयोग के अजधजियम/जियमों या ककसी अन्य जिजियम में पठरभाजर्त हैं, उिका िही अथष होगा िो उन्ह ें आयोग के अजधजियम/जियमों या ककसी अन्य जिजियम के तहत कदया गया ह।ै 3. अन्य व्यिसाय की सचू िा (1) अपिी पठरसंपजत्तयों के इष्टतम उपयोग के जलए अन्य व्यिसाय िुरू करिे का प्रस्ट्ताि करिे िाले लाइसेंसधारी/माजित लाइसेंसधारी को ऐसे अन्य व्यिसाय िुरू करिे के अपिे इरादे के बारे में आयोग को जलजखत रूप में पूिष सूचिा दिे ी होगी। उपरोिािुसार सूचिा दते े समय, लाइसेंसधारी िपथ पत्र द्वारा जिजधित समर्थषत जिम्नजलजखत जििरण प्रस्ट्तुत करेगा: - क) अन्य व्यिसाय की प्रकृजत; ख) अन्य व्यिसाय में प्रस्ट्ताजित पूंिी जििेि और अन्य व्यिसाय का समथषि करिे के जलए लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय में प्रस्ट्ताजित पूंिी जििेि। ग) अन्य व्यिसाय के जलए लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय की संपजत्तयों और सुजिधाओं के उपयोग का प्रभाि; घ) जिजियमि 5 (3) में पठरकजल्पत पद्धजत से अन्य व्यिसाय से प्राप्त रािस्ट्ि को लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय के साथ साझा करिे का प्रस्ट्ताि; प्रस्ट्ताि में अन्य व्यिसाय की व्यािसाजयक योििा (अगले पांच िर्ों के जलए अपेजक्षत िार्र्षक रािस्ट्ि सजहत) द्वारा समर्थषत प्रस्ट्ताजित साझेदारी पर पहुंचिे के जलए उपयोग की िािे िाली पद्धजत िाजमल होिी चाजहए: बिते कक कोई पारेर्ण लाइसेंसधारी जबिली के व्यापार के व्यिसाय में िाजमल िा हो। (2) उप-जिजियम (1) के तहत सूचिा आयोग को हर साल अप्रैल और अक्टूबर के महीिों में दी िाएगी। (3) लाइसेंसधारी अन्य व्यिसाय के जलए संपजत्तयों और संबंजधत सुजिधाओं के उपयोग के प्रभाि को लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय पर और लाइसेंसधारी की लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय के कतषव्यों और दाजयत्िों को पूरा करिे की क्षमता पर सूजचत करेगा। (4) लाइसेंसधारी उस पद्धजत को सूजचत करेगा जिसमें लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय की संपजत्त और सुजिधाओं का उपयोग ककया िाएगा और एक औजचत्य दगे ा कक इसका उपयोग इष्टतम तरीके से ककया िाएगा। (5) लाइसेंसधारी के पास यह सुजिजित करिे की पूणष जिम्मेदारी होगी कक अन्य व्यिसाय के जलए लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय की संपजत्त और सुजिधाओं का उपयोग ककसी भी तरह से लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय के तहत दाजयत्िों के प्रदिषि या लाइसेंसधारी से अपेजक्षत सेिा की गुणित्ता को प्रभाजित िहीं करेगा और ऐसा कोई भी उपयोग पूरी तरह से लाइसेंसधारी की लागत और िोजखम पर होगा।[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 (6) आयोग को जलजखत रूप म ें पूिष सचू िा प्रस्ट्तुत करिे में जिफलता पर िुमाषिा लगाया िाएगा िो कक आयोग द्वारा मामले-दर-मामले के आधार पर तय ककया िा सकता ह।ै 4. खातों का रखरखाि (1) लाइसेंसधारी प्रत्येक अन्य व्यिसाय के जलए: क) अलग-अलग लेखांकि ठरकॉडष बिाए रखें िैसे कक रािस्ट्ि की राजि, लागत, संपजत्त, दिे दाठरयां, भंडार, या प्रािधाि, िो अन्य व्यिसाय से या उससे िसूले गए ह ैं और जिजभन्न व्यािसाजयक गजतजिजधयों के बीच जिभािि या आिंटि द्वारा पठरितषि या उसके जिधाषरण के आधार का जििरण भी बिाए रखें। ख) ऐसे ठरकॉडष से सुसंगत आधार पर प्रत्येक जित्तीय िर्ष के जलए लेखांकि जििरण तैयार करें जिसमें एक लाभ और हाजि खाता, एक तुलि पत्र और स्रोतों का एक जििरण और पठरजिष्ट-क में कदए गए प्रारूप पर धि का अिुप्रयोग िाजमल हो। ग) इस प्रकार तैयार ककए गए लेखांकि जििरणों के संबंध में, प्रत्येक जित्तीय िर्ष के संबंध में लेखा परीक्षकों द्वारा एक ठरपोटष यह बताते हुए कक क्या उिकी राय में जििरण िीक से तैयार ककए गए हैं और जिस व्यिसाय से जििरण संबंजधत हैं, उससे संबंजधत रािस्ट्ि, लागत, संपजत्त, दिे दाठरयां, भंडार और प्रािधािों का सही और जिष्पक्ष दश्ृ य दते े हुए प्रदाि करें; घ) लेखांकि जििरण और उस पर लेखापरीक्षक की ठरपोटष की प्रजतयां उस जित्तीय िर्ष की समाजप्त के छह महीिे के भीतर िमा करें, जिससे िे संबंजधत हैं; और ङ) आयोग को ऐसी अजतठरि िािकारी िमा करें जिसकी आयोग को समय-समय पर आिश्यकता हो सकती ह।ै (2) लाइसेंसधारी यह सुजिजित करेगा और, यकद आयोग द्वारा आिश्यक हो, तो आयोग की संतुजष्ट के जलए यह स्ट्थाजपत करेगा कक अन्य व्यिसाय ओिरहेड लागत और अन्य सामान्य लागतों का उजचत जहस्ट्सा िहि करता ह।ै (3) आयोग द्वारा अजधकृत कोई भी व्यजि लाइसेंसधारी के खातों का जिरीक्षण और सत्यापि करिे का हकदार होगा और लाइसेंसधारी ऐसे व्यजि को सभी आिश्यक सहायता प्रदाि करेगा। 5. जित्तीय सम्भाििाए: (1) लाइसेंसधारी ककसी भी ऐसे पद्धजत से लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय की संपजत्तयों और सुजिधाओं का उपयोग िहीं करेगा या अन्यथा प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से अन्य व्यिसाय को इस तरह से उपयोग करिे की अिुमजत िहीं दगे ा कक लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय स े पठरणामस्ट्िरूप अन्य व्यिसाय को सजब्सडी जमले। (2) लाइसेंसधारी ककसी भी ऐसे पद्धजत से अन्य व्यिसाय के जलए या लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय के अलािा ककसी भी गजतजिजध के जलए लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय की संपजत्तयों और सुजिधाओं पर प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से भार िहीं डालेगा। (3) अन्य व्यिसाय के रािस्ट्ि का एक उजचत अिुपात, िैसा कक संबंजधत राज्य आयोग द्वारा जिर्दष्टष ककया िा सकता है, लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय के साथ साझा ककया िाएगा िो मामले दर मामले के आधार पर अन्य व्यिसाय के जलए उपयोग की गई/उपयोग की िा रही लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय की संपजत्तयों और सुजिधाओं की आिंटि योग्य लागत या बािार मूल्य को प्रजतबबंजबत कर सकता है। (4) लाइसेंसधारक को लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय में िाजमल सभी लागतों का जिजधित भुगताि करिा होगा िो अन्य व्यिसाय के जलए ककए गए ह,ैं और लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय और अन्य व्यिसाय दोिों के जलए आम तौर पर होिे िाली ऐसी लागतों की जस्ट्थजत में, ऐसी लागतों को जिभाजित करेगा और अन्य व्यिसाय से लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय को आिुपाजतक लागतों का उजचत भुगताि सुजिजित करेगा। (5) उप-जिजियमि (4) के तहत लागत साझा करिे के अलािा, लाइसेंसधारी प्रत्येक िर्ष कुल रािस्ट्ि आिश्यकता (एआरआर) के जिधाषरण के समय आयोग द्वारा तय ककए गए अन्य व्यिसाय से सकल कारोबार के एक जिजित प्रजतित का जहसाब रखेगा और लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय को उजचत भुगताि सुजिजित करेगा। (6) लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय के साथ साझा ककए िािे िाले अन्य व्यिसाय से प्राप्त रािस्ट्ि के अिुपात का उपयोग, िैसा भी मामला हो, अंतरराज्यीय/अंतर-केंद्र िाजसत प्रदिे पारेर्ण/जितरण लाइसेंसधाठरयों द्वारा जबिली के पारेर्ण और व्हीबलंग के जलए अपिे िुल्क को कम करिे के जलए ककया िाएगा। 6. आयोग की िजिया:ाँ (1) आयोग ककसी भी समय इि जिजियमों के अिुपालि को सुजिजित करिे की दजृष्ट से लाइसेंसधारी के अन्य व्यिसाय के जलए उपयोग की िािे िाली लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय की संपजत्तयों और सुजिधाओं की िांच का जिदिे द ेसकता है, जिसमें अन्य बातों के अलािा जिम्नजलजखत भी िाजमल ह:ैं4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] क) क्या उपरोि जिजियम 5 में जिर्दष्टष अिुसार लागत और व्यय को उजचत रूप से समायोजित ककया िा रहा है और उिका भुगताि ककया िा रहा है; और ख) क्या सकल कारोबार और लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय के साथ साझा ककए िािे िाले उसके अिुपात को जिधाषठरत करिे के जलए अन्य व्यिसाय के रािस्ट्ि का उजचत जहसाब लगाया गया है। (2) आयोग उपरोि उप-जिजियम (1) के तहत िांच करिे और आयोग को एक ठरपोटष प्रस्ट्तुत करिे के जलए आयोग के ककसी भी अजधकारी या ककसी पेिेिर व्यजि या जििेर्ज्ञ या सलाहकार को अजधकृत कर सकता ह।ै (3) आयोग, खंड (2) के तहत ठरपोटष पर जिचार करिे के बाद, और लाइसेंसधारी और लाइसेंस प्राप्त व्यिसायों के लाभार्थषयों को सुििाई का अिसर प्रदाि करिे के बाद, ऐसे आदिे पाठरत कर सकता ह ैजिन्ह ेंआयोग अंतर-राज्य/अंतर-केंद्र िाजसत प्रदिे पारेर्ण लाइसेंसधारी और जितरण लाइसेंसधारी द्वारा जबिली के पारेर्ण और व्हीबलंग के जलए िुल्क कम करिे के जलए अन्य व्यिसायों द्वारा साझा की िािे िाली लागतों और खचों और अन्य व्यिसायों के टिषओिर के अिुपात को अजतठरि रािस्ट्ि के रूप में िाजमल करिे के संबंध में उजचत समझता ह।ै 7. आदिे और जिदिे िारी करिा: जिद्युत अजधजियम, 2003 के प्रािधािों, जियमों और इि जिजियमों के अधीि, आयोग इि जिजियमों के प्रािधािों को प्रभािी करिे के जलए समय-समय पर आदिे और जिदिे िारी कर सकता ह ैिैसा िह आिश्यक समझे। 8. कठििाइयों को दरू करि ेकी िजि यकद इि जिजियमों के ककसी भी प्रािधाि को प्रभािी करिे में कोई कठििाई उत्पन्न होती है, तो आयोग, सामान्य या जिजिष्ट आदिे द्वारा कोई कायष कर सकता है, या लाइसेंसधारी को कोई कायष करािे या करिे का जिदिे द ेसकता है, िो आयोग की राय में कठििाइयों को दरू करिे के जलए आिश्यक या समीचीि ह।ै 9. सिं ोधि करि ेकी िजि आयोग, ककसी भी समय, इि जिजियमों के ककसी भी प्रािधाि में बदलाि, पठरितषि, संिोधि या सुधार कर सकता है। आयोग के आदिे द्वारा। िी.के. धर, (िेकेएएस) सजचि [जिज्ञापि-III/4/असा./780/2023-24] पठरजिष्ट-क (जिजियम 4 (1) ख दखे )ें क्रम सं. अन्य अन्य अन्य व्यिसाय से िुडी पठरितषिीय लागत कुल अन्य अन्य व्यिसाय व्यिसाय व्यिसाय जिजित लागत (िो (सामग्री की लागत, लागत व्यिसाय से जििल आय का की अन्यथा लाइसेंस प्राप्त से कुल प्रधाि कायाषलय अजद्वतीय प्रकृजत व्यिसाय में खचष की िा प्राजप्तया ं आिुपाजतक व्यय और कोड रही थीं यािी लाइसेंस अन्य सभी लागतें िो प्राप्त व्यिसाय का % अन्यथा लाइसेंस प्राप्त अिािश्यक जहस्ट्सा) व्यिसाय में िहीं होती ह ैंयािी लाइसेंस प्राप्त व्यिसाय का % अिािश्यक जहस्ट्सा) खाता राजि खाता राजि प्रमुख प्रमुख[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 JOINT ELECTRICITY REGULATORY COMMISSION (for the UT of J&K and the UT of Ladakh) NOTIFICATION Jammu, the 12th February, 2024 No. JERC-JKL/Reg/2024/03 In exercise of the powers conferred under sections 41 and 51 read with sub section (2) of section 181 of the Electricity Act 2003 (36 of 2003) and all other powers enabling it in that behalf, the Joint Electricity Regulatory Commission for the UT of Jammu & Kashmir and the UT of Ladakh hereby makes the following Regulations. 1. Short Title, Commencement and Extent (1) These Regulations shall be called the Joint Electricity Regulatory Commission for the UT of Jammu & Kashmir and the UT of Ladakh (Treatment of Income from Other Business of Transmission Licensees and Distribution Licensees) Regulations, 2024. (2) These Regulations shall be applicable to all the licensees engaged in the Transmission of electricity and Distribution of electricity in the UT of Jammu & Kashmir and the UT of Ladakh. (3) These Regulations shall come into force from the date of their publication in the Official Gazette. 2. Definitions (1) In these Regulations, unless the context otherwise requires: 1. “Act” means the Electricity Act, 2003 (36 of 2003), including amendments thereto; 2. “Assets” means any assets forming part of the distribution system or intra-state/intra-UT transmission system under the regulatory jurisdiction of the Commission; 3. “Commission” means the Joint Electricity Regulatory Commission for the UT of Jammu & Kashmir and the UT of Ladakh, constituted by the Central Government under sub-section (5) of section 83 of the Act; 4. “Licence” means a licence granted under Section 14 of the Act by the Commission to undertake, Transmission or Distribution of Electricity. 5. “Licensed Business” shall mean the function and activities the Licensee is required to undertake in terms of the Licence granted, or as a deemed Licensee, under the Act. 6. “Licensee” means a person who has been granted a licence under Section 14 of the Act by the Commission to undertake, Transmission or Distribution of the electricity and includes a deemed licensee. 7. “Nodal officer” means an officer of the licensee heading the cell established for the purpose of other business; and 8. “Other Business” means any business other than the Licensed Business of Distribution and intra-State / intra – UT transmission carried out by the licensees for optimum utilization of their assets. (2) The words and expressions used in these Regulations and not defined herein, but defined in the Act / Rules or any other Regulations of the Commission, shall have the meaning assigned to them under the Act / Rules or any other Regulations of the Commission. 3. Intimation of other Business (1) The licensee/deemed licensee proposing to undertake Other Business for optimum utilization of its assets shall give prior intimation, in writing, to the Commission of its intention to undertake such other business. While giving intimation as aforesaid, the licensee shall furnish, duly supported by an affidavit, the following details: - a. the nature of the Other Business; b. the proposed capital investment in the other business and the proposed Capital Investment in the Licensed Business for supporting the other business. c. the impact of the use of assets and facilities of the Licensed Business for the Other Business; d. a proposal for sharing the revenue derived from the Other Business with the Licensed Business, in the manner envisaged in regulation 5(3); the proposal should include the methodology used for arriving at the proposed sharing, supported by business plan of the Other Business (including expected annual revenues for the next five years): Provided that a Transmission licensee shall not engage in the business of trading in electricity.6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (2) The intimation under sub-regulation (1) shall be given to the Commission in the months of April and October every year. (3) The licensee shall intimate the impact of the use of assets and associated facilities for the other business on the Licensed Business and on the ability of the licensee to carry out the duties and obligations of the licensed business. (4) The licensee shall intimate the manner in which the assets and facilities of the Licensed Business shall be used and justification that it will be used in an optimum. (5) The Licensee shall have the absolute responsibility to ensure that the utilization of the assets and facilities of the Licensed Business for Other Business shall not in any manner affect the performance of the obligations under the Licensed Business or the quality of service required from the Licensee, and any such utilization shall be entirely at the cost and risk of the Licensee. (6) Failure to submit prior intimation in writing to the Commission will invite a penalty which may be decided by the Commission, in case to case basis. 4. Accounts to be maintained (1) The Licensee shall for each of the Other Business: a) Maintain separate accounting records such as amount of revenue, costs, assets, liabilities, reserves, or provisions which have been charged from or to the Other Business and also maintain a description of the basis for the change or its determination by apportionment or allocation between the various business activities. b) Prepare on a consistent basis from such records accounting statements for each financial year comprising a profit and loss account, a balance sheet and a statement of sources and application of funds on the format given in Annexure-A. c) Provide in respect of the accounting statements so prepared, a report by the Auditors in respect of each financial year, stating whether in their opinion the statements have been properly prepared and give a true and fair view of the revenue, costs, assets, liabilities, reserves and provisions attributable to the business to which the statements relate; d) Submit copies of the accounting statements and Auditor’s report thereon not later than six months after the close of the financial year to which they relate; and e) Submit to the Commission such additional information that the Commission may require from time to time. (2) The Licensee shall ensure and, if so required by the Commission, establish to the satisfaction of the Commission that the Other Business bears an appropriate share of overhead costs and other common costs. (3) Any person authorized by the Commission shall be entitled to inspect and verify the accounts of the Licensee and the licensee shall render all necessary assistance to such person. 5. Financial implications: (1) The Licensee shall not in any manner utilize the assets and facilities of the Licensed Business or otherwise directly or indirectly allow the Other Business to be undertaken in a manner that the Licensed Business results in subsidizing the Other Business. (2) The Licensee shall not in any manner directly or indirectly encumber the assets and facilities of the Licensed Business for the Other Business or for any activities other than the Licensed Business. (3) A reasonable proportion of the revenues of the Other Business, as may be specified by the concerned State Commission, shall be shared with the licensed business which may reflect the allocable costs or market value of the assets and facilities of the licensed business utilized / being utilized for other business on a case to case basis. (4) The Licensee shall duly pay for all costs accounted for in the Licensed Business which have been incurred for Other Business and in the event of such costs being incurred commonly for both the Licensed Business and Other Business, apportion such costs and ensure due payment of apportioned costs to the Licensed Business from Other Business. (5) In addition to the sharing of costs under sub-regulation (4), the Licensee shall account for and ensure due payment to the Licensed Business a certain percentage of the gross turnover from the Other Business as decided by the Commission each year at the time of determination of the Aggregate Revenue Requirement (ARR).[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 7 (6) The proportion of the revenues derived from other business to be shared with the licensed business shall be utilized for reducing its charges for transmission and wheeling/wheeling of electricity by the Intra-State/Intra- UT Transmission / Distribution Licensees as the case may be. 6. Powers of the Commission: (1) The Commission may at any time direct investigation of the assets and facilities of the Licensed Business used for Other Business of the Licensee with a view to ascertain adherence to these Regulations, covering inter alia: a) whether the costs and expenses are being appropriately adjusted and paid as specified in regulation 5 above; and b) whether the revenue of the Other Business are properly accounted for to determine the gross turnover and its proportion to be shared with the licensed business. (2) The Commission may authorize any officer of the Commission or any professional person or expert or consultant to carry out the investigation under sub-regulation (1) above and submit a report to the Commission. (3) The Commission, may after considering the report under clause (2) and after providing an opportunity of hearing to the Licensee and beneficiaries of the licensed businesses pass such orders as the Commission considers appropriate in regard to the costs and expenses to be shared by the Other Businesses and proportion of turnover of the Other Businesses to be accounted for as additional revenue for reducing charges for transmission and wheeling / wheeling of the electricity by the Intra-State/Intra-UT Transmission Licensee and the Distribution Licensee. 7. Issue of Orders and directions: Subject to the provisions of the Electricity Act, 2003, the Rules and these Regulations, the Commission may, from time to time, issue orders and directions as it may consider necessary to give effect to the provisions of these regulations. 8. Power to remove difficulties If any difficulty arises in giving effect to any of the provisions of these Regulations, the Commission may, by general or special order, do or undertake or direct the licensee to do or undertake things, which in the opinion of the Commission are necessary or expedient to do or undertake for removing the difficulties. 9. Power to amend The Commission may, at any time, add, vary, alter, modify or amend any of the provisions of these Regulations. By Order of the Commission. V. K. DHAR, (JKAS) Secy. [ADVT.-III/4/Exty./780/2023-24] Annexure—A (See Regulation 4 (1) b) Sl. Unique Nature of Fixed Costs Variable costs (Cost of Total Total Net No. Code of Other attributable to the material, Head Office prorate Costs Receipts Income Other Business Other Business expenses and all other costs from from Business (which otherwise which are otherwise not Other Other were being incurred in Licensed Business Business incurred in Business i.e. the % redundant Licensed Business part of Licensed Business) i.e. the % redundant part of Licensed Business) A/C Amt. A/C Amt. Head Head 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.

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