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Date: 2016-11-19 Category: Extra Ordinary State: Union Government Country: India

Notice is hereby given that a General Meeting of the Shareholders of State Bank of India will be held at

Issued by State Bank of India · Not Applicable

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Executive Summary & Key Takeaways

Executive Summary: This document outlines the notice for a General Meeting of the Shareholders of State Bank of India, scheduled for December 20, 2016, in Mumbai. The purpose of the meeting is to consider resolutions regarding the issuance of equity shares. This includes a preferential issue to the Government of India and potential further public offerings or private placements. Key Points / Main Content: Resolution 1: Preferential Issue of Equity Shares to Government of India - Approves the issuance of equity shares to the Government of India for cash, aggregating up to Rs. 5681 crore, including premium, on a preferential basis. - The issue price will be determined according to SEBI ICDR Regulations, with the relevant date being thirty days prior to the General Meeting. - The equity shares issued will rank equally with existing shares and be entitled to dividends. Resolution 2: Issuance of Equity Shares via Public or Private Placement - Approves the creation, offer, issue, and allotment of equity shares not exceeding Rs. 15,000 crore through public issue (Further Public Offer or FPO) or private placement (including Qualified Institutional Placement, Global Depository Receipts, American Depository Receipts, or other modes). - The Government of India's shareholding in the bank's equity capital should not fall below 52% at any point. - The board will decide the specifics of the issue, including the number of tranches, prices, and discounts, subject to applicable rules, regulations, and approvals. - Equity shares will be offered in dematerialized form, except for Rights issues. - The equity shares will rank equally with existing shares and be entitled to dividends. - For QIPs, allotment shall be made to Qualified Institutional Buyers (QIBs) at a discount not exceeding 5% Additional Points: - The board is authorized to accept modifications required by regulatory authorities. - The board is authorized to take necessary actions and execute documents to give effect to the resolutions. - The board can delegate its powers to committees, the chairman, or other officers. - Allotment pursuant to Resolution 1 shall be completed within fifteen days from the date of passing of the resolution. - The allotment pursuant to Resolution 2 should be completed by 25.02.2017. Impact Analysis: Shareholders: Impact: Shareholders are required to consider and vote on the resolutions regarding the issuance of equity shares, which could affect the shareholding and value. Action Required: Attend the General Meeting on December 20, 2016, or submit a proxy form by December 12, 2016, to vote on the resolutions. State Bank of India (SBI) Board of Directors: Impact: The Board is authorized to implement the resolutions, determine the terms of the equity share issuance, and ensure compliance with regulatory requirements. Action Required: Execute the resolutions, determine pricing, and coordinate with regulatory bodies for approvals. Government of India (GoI): Impact: GoI will subscribe to the preferential issue of equity shares and maintain a minimum shareholding of 52%. Action Required: Subscribe to the preferential issue as per the terms of the resolution. Reserve Bank of India (RBI), Securities and Exchange Board of India (SEBI), Stock Exchanges: Impact: These regulatory bodies are responsible for approving and overseeing the issuance of equity shares to ensure compliance with regulations. Action Required: Review and approve the proposals as per their respective regulations. Qualified Institutional Buyers (QIBs): Impact: QIBs are potential allottees of equity shares through QIPs. Action Required: Evaluate the offering and participate in the QIP process if interested.

Key Entities Referenced

State Bank of India: A major public sector bank in India, the subject of the policy document regarding shareholder meetings and capital raising. Mumbai, Maharashtra: City in Maharashtra, location of the State Bank of India's Corporate Centre and the venue for the General Meeting. Reserve Bank of India (RBI): The central bank of India, which has regulatory oversight and approval authority over certain actions of the State Bank of India, including capital raising. Securities and Exchange Board of India (SEBI): The regulatory authority for securities markets in India, which sets guidelines and regulations for State Bank of India's capital raising activities. Government of India (GoI): The promoter and major shareholder of State Bank of India, involved in preferential issue and requiring shareholding to remain above 52%. State Bank of India Act, 1955: The legislation under which the State Bank of India is constituted and operates. SEBI ICDR Regulations, 2009: Securities and Exchange Board of India (Issue of Capital and Disclosure Requirements) Regulations, 2009. Regulations governing the issuance of capital and disclosure requirements by companies in India, relevant to the preferential issue and QIP. Basel III: An international regulatory framework for banks, influencing the capital adequacy requirements of the State Bank of India.
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(cid:7079)ािधकार रहगे ा और उस ेएतn~(cid:7367)ारा (cid:7079)ािधकृत (cid:7408)कया जाता ह।ै ” कॉरपोरेट के(cid:7008)(cid:7076), (cid:7021) टेट ब(cid:7289)क भवन मादाम कामा रोड मुंबई – 400 021 (cid:7408)दनाकं : 16.11.2016 अ(cid:7271)ंधित भ(cid:7349)ाचाय,(cid:6981) अ(cid:7007)य (cid:6979) [िव(cid:6980)ापन III/4/असा./52/16 (39)]4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (cid:7018)य ा(cid:6990)य ा(cid:7004)म क िववरण भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981) (पजूं ी िनगम(cid:6981) न एव ं (cid:7079)कटीकरण अप(cid:6979)े ाएं) िविनयमन, 2009 के अनसु ार (cid:7408)कए जान े वाल े आव(cid:7019) यक (cid:7079)कटीकरण सकं (cid:7016)प स.ं 1 : क)(cid:32) अिधमानी िनगम(cid:6981) के उ(cid:7374)े(cid:7019)य : बेसल III के अतं ग(cid:6981)त सीईटी-1 पूँजी आव(cid:7019)यकता को परू ा करने के िलए ब(cid:7289)क को समथ(cid:6981) बनाने हते ु, भारत सरकार ने भारत सरकार के प(cid:6979) म,(cid:7286) ई(cid:7408)(cid:7332)टी शेयर के अिधमानी िनगम(cid:6981) के (cid:7367)ारा बक(cid:7289) क(cid:7409) पू्ंजी म (cid:7286) `5681 करोड़ (पाँच हजार छह सौ इ(cid:6989)यासी करोड़ (cid:7271)पए) ((cid:7079)ीिमयम सिहत) का िनवेश करन ेका िनण(cid:6981)य िलया ह।ै ख)(cid:32) िनगम(cid:6981) म (cid:7286)अिभदान करन ेहते ु(cid:7079)वत(cid:6981)क का (cid:7079)(cid:7021) ताव : ई(cid:7408)(cid:7332)टी शेयर के सपं ूण (cid:6981)अिधमानी िनग(cid:6981)म म (cid:7286)बक(cid:7289) के (cid:7079)वतक(cid:6981) , भारत सरकार (cid:7367)ारा अिभदान (cid:7408)कया जाएगा। ग)(cid:32) अिधमानी िनगम(cid:6981) के पहल ेऔर बाद म (cid:7286)िनगम(cid:6981) कता (cid:6981)क(cid:7409) शये रधा(cid:7407)रता का पटै न (cid:6981): (cid:7059). स.ं (cid:7088)ेणी िनगम(cid:6981) (इ(cid:7019)यू) स ेपूव(cid:6981) िनगम(cid:6981) (इ(cid:7019)यू) के प(cid:7019)च ात (11.11.2016 को) धा(cid:7407)रत शेयर(cid:7298) क(cid:7409) शेयरधा(cid:7407)रता का धा(cid:7407)रत शेयर(cid:7298) क(cid:7409) शेयरधा(cid:7407)रता स(cid:6990)ं य ा (cid:7079)ितशत स(cid:6990)ं य ा का (cid:7079)ितशत i (cid:7079)वत(cid:6981)क क(cid:7409) शेयरधा(cid:7407)रता 467,16,34,652 60.18 ** ** (भारत सरकार) ii जनता क(cid:7409) शेयरधा(cid:7407)रता 309,11,42,390 39.82 309,11,42,390 ** iii योग 776,27,77,042 100.00 ** 100.00 ** भारत सरकार को आब(cid:7407)ं टत (cid:7408)कए जान े वाल े कुल शेयर(cid:7298) क(cid:7409) सं(cid:6990)या क(cid:7409) गणना, सेबी आईसीडीआर िविनयमन के िविनयम 76(1) म(cid:7286) िनधा(cid:7407)(cid:6981) रत मू(cid:7016) य िनधार(cid:6981) ण सू(cid:7074) के अनुसार,"(cid:7079)ासिं गक तारीख" को िनधा(cid:7407)(cid:6981) रत (cid:7408)कए जानेवाल े िनगम(cid:6981) के मू(cid:7016)य के आधार पर क(cid:7409) जाएगी। उपरो(cid:7334) िविनयम 76(1) के अनसु ार, िनगम(cid:6981) का मू(cid:7016)य , "(cid:7079)ासंिगक तारीख" से 26 स(cid:7009)त ाह पूव(cid:6981) और "(cid:7079)ासिं गक तारीख" से 2 स(cid:7009) ताह पूव (cid:6981) क(cid:7409) अविध के दौरान शेयर बाजार म,(cid:7286) भारतीय (cid:7021)ट ेट ब(cid:7289)क के उ(cid:7006)धृत बंदी मू(cid:7016)य के उ(cid:6994)च और (cid:7008)य ून सा(cid:7009)त ािहक मू(cid:7016) य के उ(cid:6994) चतर औसत मू(cid:7016) य स े कम नह(cid:7277) होगा। "(cid:7079)ासिं गक तारीख", अिधमानी आबंटन पर िवचार करने हते ु, आयोिजत शेयरधारक(cid:7298) क(cid:7409) साधारण सभा क(cid:7409) ितिथ स े 30 (cid:7408)दन पूव(cid:6981) क(cid:7409) तारीख होती ह ै और य(cid:7408)द यह तारीख अवकाश के (cid:7408)दन/स(cid:7009)त ाहांत के (cid:7408)दन पड़ती ह,ै तो इसस ेपहल ेक(cid:7409) ितिथ "(cid:7079)ासंिगक तारीख" के (cid:7272)प म (cid:7286)िगनी जाएगी। उपयु(cid:6981)(cid:6989)त उ(cid:7374)(cid:7019)े य स े'शेयर बाजार' कोई भी मा(cid:7008) यता (cid:7079)ा(cid:7009) त शेयर बाजार होगा िजसम(cid:7286) ई(cid:7408)(cid:7332)टी शेयर सूचीब(cid:7373) (cid:7408)कए जाते ह (cid:7289) और िजसम(cid:7286) "(cid:7079)ासिं गक तारीख" से 26 स(cid:7009) ताह पूव(cid:6981) क(cid:7409) अविध के दौरान, ब(cid:7289)क के शेयर(cid:7298) क(cid:7409) उ(cid:6994)च तम मा(cid:7074)ा का (cid:7018)य ापार (cid:7408)कया गया हो। इस (cid:7079)कार िनगम(cid:6981) (cid:7408)कए जानेवाले शेयर(cid:7298) का (cid:7079)ीिमयम सिहत कुल मू(cid:7016)य `5681 करोड़ (पाचँ हजार छह सौ इ(cid:6989)यासी करोड़ (cid:7271)पए) से अिधक नह(cid:7277) 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(cid:7367)ारा पा(cid:7407)रत इस संक(cid:7016) प के अनसु ार, इस सकं (cid:7016)प को पा(cid:7407)रत (cid:7408)कए जाने क(cid:7409) तारीख स े 15 (cid:7408)दन(cid:7298) क(cid:7409) अविध के अदं र आबंटन काय(cid:6981) पूरा कर िलया जाएगा। पर(cid:7008)त ु य(cid:7408)द (cid:7408)कसी िविनयमन (cid:7079)ािधकारी अथवा क(cid:7286)(cid:7076) सरकार स े कोई अनुमोदन अथवा अनमु ित बकाया हो, तो 15 (cid:7408)दन क(cid:7409) इस अविध क(cid:7409) गणना ऐसे आवदे न पर आदशे क(cid:7409) ितिथ स े या अनमु ोदन अथवा अनमु ित क(cid:7409) ितिथ स,ेजैसी भी ि(cid:7021)थित हो, क(cid:7409) जाएगी। ङ)(cid:32) (cid:7079)(cid:7021)त ािवत आब(cid:7407)ं टितय(cid:7298) क(cid:7409) पहचान, अिधमानी िनगम(cid:6981) के प(cid:7019)च ात उनके (cid:7367)ारा धा(cid:7407)रत पजूं ी का (cid:7079)ितशत और अिधमानी िनगम(cid:6981) के प(cid:7407)रणाम(cid:7021)व (cid:7272)प िनगम(cid:6981) कता (cid:6981)के िनय(cid:7074)ं ण म (cid:7286)प(cid:7407)रवत(cid:6981)न, य(cid:7408)द कोई हो: चूं(cid:7408)क सपं ूण(cid:6981) िनगम(cid:6981) , ब(cid:7289)क के (cid:7079)मखु 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(2)(cid:32) मेसस (cid:6981) डाटामे(cid:7407)ट(cid:6989)स फाइन(cid:7286)िशयल स(cid:7414)वसेज िल., यिू नट : भारतीय (cid:7021)टेट ब(cid:7289)क, (cid:7009)लॉट नं. बी-5, पाट(cid:6981)-बी, (cid:7059)ास लने , एमआईडीसी, अंधरे ी (पूव(cid:6981)), मुंबई – 400093, टेलीफोन नं. (022)-66712201-03. उपि(cid:7021)थित प(cid:7414)चयां (cid:7408)दनाकं 20.12.2016 को साधारण सभा के (cid:7021)थल पर भी उपल(cid:7011)ध रहग(cid:7286) ी। िविधवत (cid:7272)प से भरे (cid:7263)ए (cid:7079)ॉ(cid:6989)सी फॉम(cid:6981) और साथ म(cid:7286) मु(cid:6990)तारनामा या अ(cid:7008)य (cid:7079)ािधकार (जहां लागू हो) जो ह(cid:7021)ता(cid:6979)(cid:7407)रत हो, ब(cid:7289)क के शेयर एव ं बॉ(cid:7003)ड िवभाग, 14व(cid:7277) मिं जल, भारतीय (cid:7021)टेट बक(cid:7289) , कॉरपोरेट के(cid:7008)(cid:7076), (cid:7021)टेट ब(cid:7289)क भवन, मादाम कामा रोड, मुंबई- 400021 म(cid:7286) (cid:7408)दनांक 12.12.2016 को या उसस ेपूव(cid:6981) (cid:7079)ा(cid:7385) हो जाने चािहए।¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7 (ii) (cid:7079)ािधकृत (cid:7079)ितिनिध साधारण सभा म(cid:7286) अपन े(cid:7079)ितिनिध के (cid:7272)प म(cid:7286) काय(cid:6981) करने के िलए अपने (cid:7408)कसी अिधकारी या अ(cid:7008)य (cid:7408)कसी (cid:7390)ि(cid:7334) को (cid:7079)ािधकृत करने वाली शेयरधारक कंपनी को इसके िलए एक िविधवत (cid:7079)ािधकृत (cid:7079)ितिनिध के (cid:7272)प म (cid:7286) उस े िनयु(cid:7334) करने संबंधी (cid:7079)(cid:7021)ताव क(cid:7409) एक (cid:7079)ित को उस बैठक के अ(cid:7007)य(cid:6979) (cid:7367)ारा स(cid:7004)य (cid:7079)ितिलिप के (cid:7272)प म(cid:7286) (cid:7079)मािणत (cid:7408)कया जाएगा िजस बैठक म (cid:7286)इस (cid:7079)कार का सकं (cid:7016)प पा(cid:7407)रत (cid:7408)कया गया ह,ै ब(cid:7289)क के िन(cid:7388)िलिखत दो कायाल(cid:6981) य(cid:7298) म (cid:7286) स े (cid:7408)कसी एक कायाल(cid:6981) य म (cid:7286) (cid:7408)दनांक 15.12.2016को या उसस े पूव(cid:6981) जमा करानी चािहए : (i)(cid:32) शेयर एव ं बॉ(cid:7003)ड िवभाग, भारतीय (cid:7021)टेट ब(cid:7289)क, 14व(cid:7277) मंिजल, कॉरपोरेट के(cid:7008)(cid:7076), (cid:7021)टेट ब(cid:7289)क भवन, मादाम कामा रोड, मुंबई- 400021 (ii)(cid:32) मु(cid:6990)य महा(cid:7079)बंधक का सिचवालय, भारतीय (cid:7021)टेट ब(cid:7289)क, (cid:7021)थानीय (cid:7079)धान काया(cid:6981)लय, सनज(cid:7278), सी-6, जी (cid:7011)लाक, बा(cid:7008)(cid:7076)ा कुला (cid:6981)का(cid:7013)(cid:7009)ले(cid:6989)स, बा(cid:7008)(cid:7076)ा (पूव)(cid:6981) , मुंबई – 400051. STATE BANK OF INDIA (Constituted under the State Bank of India Act, 1955) NOTICE Mumbai, the 19th November, 2016 Ref. No. BOD & GO/VKK/739.—Notice is hereby given that a General Meeting of the Shareholders of State Bank of India will be held at “Y B Chavan Auditorium”, Y. B. Chavan Centre, General Jagannath Bhosale Marg, Nariman Point, Mumbai – 400021 (Maharashtra) on Tuesday, the 20th December, 2016, at 3.00 p.m.to transact the following businesses: 1.(cid:32) To consider and if thought fit, pass with or without modification(s), the following resolutions(s) as a special resolution: “RESOLVED THAT pursuant to the provisions of the State Bank of India Act, 1955 (hereinafter referred to as the ‘Act’) read with the State Bank of India General Regulations, 1955 and subject to the approval, consent and sanction, if any, of Reserve Bank of India (RBI), Government of India (GoI), Stock Exchanges, Securities and Exchange Board of India (SEBI), and/or any other authority as may be required in this regard and subject to such terms, conditions and modifications thereto as may be prescribed by them in granting such approvals and which may be agreed to by the Central Board of Directors of the Bank and subject to SEBI (Issue of Capital and Disclosure Requirements) Regulations, 2009, as amended from time to time (SEBI ICDR Regulations) and the Guidelines framed by RBI and all other relevant authorities from time to time and subject to the SEBI (Listing Obligations and Disclosure Requirements) Regulations, 2015 (the “Listing Regulations”) entered into with the Stock Exchanges where the equity shares/GDRs of the Bank are listed, consent of the Shareholders of the Bank be and is hereby accorded to the Central Board of Directors of the Bank (hereinafter called “the Board” which shall be deemed to include the Executive Committee of the Central Board constituted under Section 30 of the Act read with Regulation 46 of the State Bank of India General Regulations, 1955, and/or any other Committee of Directors duly authorized for the purpose), to exercise its powers including the powers conferred by this resolution to create, offer, issue and allot such number of Equity Shares of Rupee.1/- each for cash at such price to be determined by the Board in accordance with Regulation 76(1) of SEBI ICDR Regulations, aggregating to the tune of up to Rs. 5681 crore ((Rupees Five thousand six hundred eighty one crore only) (including premium), on preferential basis to the “Government of India.” “RESOLVED FURTHER THAT the Relevant date for determination of the Issue Price shall be the date thirty days prior to the date of the General Meeting in accordance with the SEBI ICDR Regulations.” “RESOLVED FURTHER THAT the equity shares to be offered and allotted by way of Preferential issue shall rank pari-passu with the existing equity shares of the Bank in all respects and shall be entitled to dividend declared, if any, in accordance with the statutory guidelines that are in force at the time of such declaration.”8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 2.(cid:32) To consider and if thought fit, pass with or without modification(s), the following resolutions(s) as a special resolution: “RESOLVED THAT pursuant to the provisions of the State Bank of India Act 1955 (hereinafter referred to as the ‘Act’) read with the State Bank of India General Regulations, 1955 and subject to the approval, consent and sanction, if any, of Reserve Bank of India (RBI), Government of India (GoI), Securities and Exchange Board of India (SEBI), and / or any other authority(ies), whether in India or abroad, as may be required in this regard and subject to terms, conditions and modifications thereto as may be prescribed by them, if any, in granting such approval(s), consent(s) and sanction(s) and approval of by the Central Board of Directors of the Bank (hereinafter called “the Board” ) and subject to the provisions of SEBI (Listing Obligations and Disclosure Requirements) Regulations, 2015 (the “Listing Regulations”) and applicable Rules, Regulations, Guidelines, Circulars, Notifications issued by SEBI, RBI and/or and all other relevant authorities, whether in India or abroad, from time to time and subject to the Listing Regulations entered into with the Stock Exchanges where the equity shares/GDRs of the Bank are listed, consent of the shareholders of the Bank be and is hereby accorded to “the Board”:- a.(cid:32) to create, offer, issue and allot, such number of Equity Shares of Re.1 each, not exceeding Rs. 15,000 crore (rupees fifteen thousand crore) or such amount as may be approved by GoI & RBI, by way of public issue (i.e. Further Public Offer- FPO) or Private Placement, including Qualified Institutional Placement (QIP)/Global Depository Receipt (GDRs)/American Depository Receipt (ADRs) and/or any other mode(s) or a combination(s) thereof, as may be decided by the Board, subject to the condition that the Government of India shareholding in equity capital of the Bank does not fall below 52 % at any point of time. b.(cid:32) to decide the quantum & mode(s), number of tranches, prices, discount/premium, reservations to employees, existing shareholders and or any other persons as may be decided by the Board and as provided under SEBI regulations and the timing of such issue(s), at its discretion subject to the applicable Rules and Regulations and GoI & RBI approval under Section 5(2) of the State Bank of India Act,1955. “RESOLVED FURTHER THAT the equity shares be offered and allotted by way of QIP/FPO/any other mode, as approved by GOI & RBI shall be in dematerialized form, except for Rights issue where the shares may be issued in both the physical and dematerialized form, and the equity shares/GDR/ADR so issued and allotted to NRIs, FII and/or other eligible foreign investors shall be subject to the Guidelines/rules & Regulations issued by RBI/SEBI” “RESOLVED FURTHER THAT the equity shares to be offered and allotted by way of QIP/FPO/GDR/ADR/and /or any other mode(s) or a combination(s) thereof, as approved by GoI & RBI shall rank pari-passu with the existing equity shares of the Bank in all respects and shall be entitled to dividend declared, if any, in accordance with the statutory guidelines that are in force at the time of such declaration.” “RESOLVED FURTHER THAT in case of QIP, the allotment of equity shares shall only be made to Qualified Institutional Buyers (QIBs) at a discount not exceeding 5%, if any, on the price determined in accordance with the pricing formula under SEBI (ICDR) regulations 2009, or such discount as may be specified by passing of the resolution and the relevant date shall be in accordance with the provisions of SEBI (ICDR) Regulations 2009, as amended from time to time.” “RESOLVED FURTHER THAT the Board shall have authority and power to accept any modification in the proposal as may be required or imposed by the GoI/RBI/SEBI/ Stock Exchanges where the equity shares of the Bank are listed or such other appropriate authorities at the time of according / granting their approvals, consents, permissions and sanctions for the issue, allotment and listing thereof and as agreed to by the Board.” “RESOLVED FURTHER THAT for the purpose of giving effect to the above, the Board be and is hereby authorized to take all such actions and do all such acts, deeds, matters and things as it may in its absolute discretion deem necessary, proper and desirable and to settle any question, difficulty or doubt that may arise in regard to the issue of the equity shares and further to do all such acts, deeds, matters and things, finalise and execute all documents and writings as may be necessary, desirable or expedient as it may in its absolute discretion deem fit, proper or desirable without being required to seek any other consent or approval of the shareholders or authorize to the end and intent that the shareholders shall be deemed to have given their approval thereto expressly by the authority of this resolution.”¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 9 “RESOLVED FURTHER THAT the Board be and is hereby authorized to delegate all or any of the powers herein conferred on it, to any Committee(s) of Directors , the Chairman or any of the Managing Directors or such other officer(s) of the Bank as it may deem fit to give effect to the aforesaid Resolution.” Corporate Centre, State Bank Bhavan, Madame Cama Road, Mumbai – 400 021 Date: 16.11.2016 ARUNDHATI BHATTACHARYA, Chairman [ADVT.- III/4/Exty./52/16 (39)] EXPLANATORY STATEMENT Disclosures as required to be made in terms of Securities and Exchange Board of India (Issue of Capital and Disclosure Requirements) Regulations, 2009. Resolution No. 1: a)(cid:32) Objects of the Preferential Issue: To enable the Bank to meet CET-1 Capital requirement under Basel-III the Government of India has decided to infuse the amount to the tune of upto Rs. 5681crore (Rupees. Five thousand six hundred eighty one crore) (including premium) in the capital of the Bank by way of preferential issue of equity shares in favour of the Government of India. b)(cid:32) Proposal of the promoter to subscribe to the offer: The entire Preferential Issue of equity shares will be subscribed by the Government of India, the Promoter of the Bank. c)(cid:32) Shareholding pattern of the issuer before and after the preferential issue: Sl. No. Category Before the issue After the issue (As on 11.11.2016) No. of shares Percentage of No. of shares Percentage of held shareholding held shareholding i Promoter’s 467,16,34,652 60.18 ** ** shareholding (Government of India) ii Public shareholding 309,11,42,390 39.82 309,11,42,390 ** iii Total 776,27,77,042 100.00 ** 100.00 ** The total number of shares to be allotted to GoI will be calculated on the basis of the issue price to be determined as on the “relevant date” in terms of the pricing formula as prescribed in Regulation 76(1) of the SEBI ICDR Regulations. In terms of the aforesaid Regulation, the issue price shall not be less than the higher of the average of the weekly high and low of the volume weightage average price of the Bank’s shares quoted on the stock exchange during the period of twenty six weeks preceding the “relevant date” or of two weeks preceding the “relevant date”. The “relevant date” is the date 30 days prior to the date of the General Meeting of the shareholders held to consider the preferential allotment and if such date happens to fall on a Holiday/Weekend, then the preceding date is the reckoned “relevant date”. The ‘stock exchange’ for the above purpose will be any of the recognized stock exchanges in which the equity shares are listed and in which the highest trading volume of the Bank’s shares has been recorded during the preceding twenty six weeks prior to the relevant date.10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] The total value of the number of shares so issued (including premium) shall aggregate to not more than Rs. 5681 crore (Rupees Five thousand six hundred eighty one crore). For example, at an assumed Issue Price of Rs. 258.00, calculated based on an assumed “relevant date”, the number of shares held by GoI post preferential allotment would be 489,18,28,450 shares and the total number of shares of the Bank post preferential allotment would be 798,29,70,840 shares and therefore, the percentage of shareholding of GoI post the preferential allotment will be 61.28%. However, the actual number of shares to be issued and the shareholding pattern thereafter may increase or decrease based on the actual issue price to be determined on the basis of the actual relevant date. d) Time within which the preferential issue shall be completed: The allotment pursuant to this resolution passed by the shareholders, shall be completed within a period of fifteen days from the date of passing of this resolution, provided that if any approval or permission by any regulatory authority or the Central Government for allotment is pending, the period of fifteen days shall be counted from the date of order on such application or the date of approval or permission, as the case maybe. e) Identity of the proposed Allottees, the percentage of post preferential issue capital that may be held by them and change in control, if any, in the issuer consequent to the preferential issue: As the entire issue is proposed to be allotted to Government of India, the major shareholder and Promoter of the Bank, on preferential basis, there would not be any change in control as a result of the proposed preferential issue. Identity of the Proposed Allottee No of equity shares to be allotted % of post issue shareholding Govt. of India represented by the ** as per the remarks given at c) ** as per the remarks given at President of India (Promoter) above c) above f) The equity shares of the Bank have been listed for more than six months and accordingly, provisions of Regulation 76(3) and 78 (5) of SEBI ICDR Regulations and disclosures under Regulation 73(1) (f) & (g) of SEBI ICDR Regulations are not applicable. g) All the equity shares to be issued and allotted to the Government of India pursuant to the proposed special resolution, shall be locked in for a period of three years from the date of trading approval granted and the entire pre-preferential allotment shareholding of GoI will be locked in from the relevant date upto a period of six months from the date of trading approval, in accordance with the SEBI ICDR Regulations. h) The certificate issued by the Statutory Auditor(s) certifying that the issue is being made in accordance with the requirements of SEBI ICDR Regulations will be tabled at the General Meeting on 20.12.2016 All the equity shares held by the Government of India are in dematerialized mode and the Bank is in compliance with the conditions of continuous listing of equity shares as specified in the Listing Agreement with the Stock Exchanges where the equity shares of the Bank are listed. Resolution No. 2: Since the shareholders’ approval for raising of capital upto Rs 15000 crore by way of Public Issue/QIP/GDR or a combination of both or any other mode will expire on 25.02.2017, we seek a fresh shareholders’ approval for the proposed capital raising of upto Rs. 15000 crore by way of Public Issue/QIP/GDR or a combination of both or any other mode. Public Issue [i.e. Further Public Offer (FPO)] or Rights Issue] or Private Placement including QIP,GDR/ADR, and /or any other mode(s) or a combination(s) thereof, as may be approved by GoI & RBI. The Guidelines on implementation of Basel III capital requirements in India have become effective from 1stApril, 2013 in a phased manner. The Guidelines will be fully phased in as on 31st March, 2019.The Bank’s overall Capital Adequacy Ratio (CAR), as on 30th September, 2016, stands as 13.94%, with CET-I Capital at10.28%. The Central Board of the Bank has decided that the Bank should maintain minimum Capital Adequacy Ratios in line with the RBI Basel III transitional arrangements. However, based on the assumptions¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 11 of growth in Risk Weighted Assets (RWA) and plough back of profits, the Bank may require to raise additional Capital during FY17 & FY18. The Bank requires adequate Capital to match the anticipated growth in assets and comply with stipulated level of capital adequacy, especially on account of requirement of the Capital Conservation Buffer (CCB) i.e. 0.625% every year from FY 15-16 to FY 18-19, Domestic Systemically Important Bank (D-SIB) capital requirement of 0.15% every year starting from 01.04.2016 to 01.04.2019 & Counter Cyclical Capital Buffer (CCCB). Accordingly, considering the business growth during the current year as well as that for the years to come, there is a need for higher capital, particularly, Tier-I capital. Targeting the end state Capital ratios, at the initial stage, will ensure smooth transition to FY19 Capital requirements. After evaluating the various available alternatives, as well as taking into consideration the guidelines issued by Reserve Bank of India, the Bank has planned to access capital market to raise capital, by issuing equity shares of Re.1 each, up to Rs.15000 crore (Rupees fifteen thousand crore) or such amount as may be approved by GoI & RBI subject to the condition that the Government of India shareholding in share capital of the Bank does not fall below 52% at any point of time, by way of Qualified Institutions Placement (QIP)/Further Public Offer (FPO)/Rights Issue/Global Depository Receipt (GDRs)/American Depository Receipt (ADRs)/and/or any other mode(s) or a combination(s) thereof, as may be decided by the Board, in one or more tranches, subject to such terms and conditions as may be felt appropriate in the best interest of the Bank. The Bank is likely to receive approval from RBI & GoI to its recommendations for raising capital from the market and the mode thereof and in terms of Regulation 41 of the Listing Regulations with the Stock Exchanges, it is necessary for the shareholders to approve issue of any further security if not offered to themon a proportionate basis.The detailed terms and conditions for issue of equity shares by way of FPO/QIP/GDRs/ADRs/and/or any other mode(s) or a combination(s) thereof, as approved by GoI & RBI will be determinedby the Board in consultation with various intermediaries and such other concerned and appropriate authoritiesas may be required by considering the prevailing market conditions and other relevant factors. The Special Resolution seeks to give the Board powers to issue Equity Shares/GDR/ADR in one or more tranches, at such time or times, at such price or prices, and to such of the Investors as are mentioned therein as the Boardin its absolute discretion deems fit.The Board of Directors, subject to compliance of all related statutory, regulatory or any other applicable Guidelines, Notifications and Circulars in connection with the proposed equity raising by way of public issue [(i.e. Further Public offer (FPO)] or QIP or Private Placement, including Global Depository Receipt (GDRs)/American Depository Receipt (ADRs) and/or any other mode(s) or a combination(s) thereof, as approved by GoI & RBI, recommends for your approval the Special Resolution mentioned in the Notice. NOTES (i)(cid:32) PROXY FORM & ATTENDANCE SLIP: Bank’s eligible shareholders are advised that the Proxy Forms andAttendance Slips are available inthe Secretariat of Chief General Managers of Bank’s fourteen Local Head Offices, and Bank’s websites: www.statebankofindia.com/www.sbi.co.in under the link Corporate Governance/SHAREHOLDERS INFO and also at the following offices: (i)(cid:32) Shares & Bonds Department, 14th Floor, State Bank of India, Corporate Centre, State Bank Bhavan, Madame Cama Road, Mumbai –400021, Telephone: (022) 2274 0841- 0848. (ii)(cid:32) M/s. Datamatics Financial Services Ltd., Unit: State Bank of India, Plot No. B-5, Part B, Cross Lane, MIDC, Andheri (East), Mumbai-400093. Telephone: (022) 66712201-03. Attendance Slips will also be available at the venue of the General Meeting on 20.12.2016. Duly executed proxy forms, together with power of attorney or other authority (where applicable) under which it is signed, must be received at the Bank’s Shares & Bonds Department, 14th Floor, State Bank of India, Corporate Centre, Madame Cama Road, Mumbai – 400 021 on or before 12.12.2016. (ii)(cid:32) AUTHORIZED REPRESENTATIVE Shareholders, being a company, authorizing any of its officials or any other person to act as their representative in the General Meeting should deposit a copy of the resolution appointing him/her as a duly authorized representative, certified to be a true copy by the chairman of the meeting at which such resolution was passed, at any of the following two offices of the Bank, on or before 15.12.2016:12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (i)(cid:32) Shares & Bonds Department, 14th Floor, State Bank of India, Corporate Centre, State Bank Bhavan, Madame Cama Road, Mumbai – 400021. (ii)(cid:32) Secretariat of the Chief General Manager, State Bank of India, Local Head Office, Synergy, “C 6”, G Block, Bandra Kurla Complex, Bandra (East), Mumbai 400 051 Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.

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