Press Release-master circular on protection of policyholders' interest

05.09.2024 प्रेस विज्ञप्ति Press Release आईआरडीएआई पाविसीधारक ोंक सशक्त बनाने के उपाय ोंक मजबूत कर रहा है IRDAI Strengthens measures to empower the Policyholders भारतीय बीमा विवियामक और विकास प्राविकरण (आईआरडीएआई) िे पाविसीिारक ों के सशक्तीकरण क सुदृढ़ बिािे की विशा में उठाये जा रहे किम ों के भाग के रूप में 30 पररपत् ों क प्रवतस्थावपत करते हुए आईआरडीएआई (पाविसीिारक ों के वहत ों का सोंरक्षण तथा बीमाकतााओ ों के पररचािि और सोंबद्ध विषय) विवियम, 2024 के अोंतगात पाविसीिारक ों के वहत ों के सोंरक्षण सोंबोंिी मास्टर पररपत् जारी वकया है। यह पररपत् पाविसीिारक की पात्ताओ ों क एक एकि सोंिभा िस्तािेज के रूप में समेवकत करता है तथा पाविसीिारक क विबााि, अविक तेज और झोंझट-रवहत िािा विपटाि का अिुभि प्रिाि करिे तथा बीमा क्षेत् के अोंिर विश्वास और पारिवशाता का िातािरण विकवसत करिे के विए सेिा मािक ोंमें िृद्धद्ध करिे की विशा में उपाय ोंपर बि िेता है। उक्त पररपत् ि खोंड ोंमें विभावजत है।  खोंड एकः पाविसीधारक/सोंभावित ग्राहक ज बीमा सोंविदा के विवभन्न चरण ोंपर महत्वपूणा और सोंगत सूचिा का सोंक्षेप जानना चाहता है, इस खोंड का अिि कन कर सकता है।  खोंड द ः यह उक्त विवियम ों के अोंतगात बीमाकताा के द्वारा अिुपािि की जािेिािी स्थूि अपेक्षाओ ोंपर विवशष्ट रूप से फ कस वकया गया है। मास्टर पररपत्र की मुख्य विशेषताएँ : 1. बीमा सोंविदा के विवभन्न स्तर ोंपर आिश्यक सूचनाः यह पररपत् बीमा सोंवििा के विवभन्न स्तर ों पर आिश्यक सूचिा का साराोंश उपिब्ध कराता है। इसमें सभी बीमा खोंड ों (जीिि, सािारण और स्वास्थ्य) के विए विक्रय से पहिे, प्रस्ताि के स्तर पर, पाविसी दस्तािेज प्राि करने के उपराोंत, पाविसी की अिवध के दौरान और दािे के समय सोंभावित ग्राहक ,ों पाविसीिारक ोंऔर ग्राहक ोंके विए मागािशाि शावमि है। 2. ग्राहक सूचना पत्रक (सीआईएस): बीमाकतााओ ों के विए अवििेशात्मक (मैंडेटरी) वकया गया है वक िे सभी बीमा खोंड ोंके विए मुख्य पाविसी विशेषताओ,ों िाभ ोंऔर अपिजाि ोंका वििरण िेते हुए एक सीआईएस उपिब्ध कराएँ। 3. क्षेत्रीय भाषा अवभगमः सोंभावित ग्राहक/पाविसीिारक द्वारा अिुर ि वकये जािे पर प्रस्ताि फामा और सीआईएस अवििायातः क्षेत्ीय भाषा में उपिब्ध कराये जािे चावहए। 4. वनः शुल्क अिि कन अिवधः ि ि ों जीिि और स्वास्थ्य बीमा पाविवसय ों के विए, पाविसी की शतों और विबोंिि ों की समीक्षा करिे हेतु पाविसीिारक ों क अिुमवत िेते हुए, 30 विि की विः शुल्क अिि कि अिवि िागू है। 5. प्रीवमयम/प्रस्ताि जमारावशः उि पाविवसय ों की द्धस्थवत क छ ड़कर जहाँ ज द्धखम किर प्रीवमयम की प्राद्धि के बाि तत्काि प्रारोंभ ह ता है, प्रस्ताि फामा के साथ जीिि/स्वास्थ्य बीमाकताा क क ई प्रीवमयम/प्रस्ताि जमारावश अिा करिे की आिश्यकता िही ोंहै।6. सत्यापन साधनः बीमाकताा प्राविकृ त वितरण माध्यम ों के सत्यापि क समथा बिाते हुए ज अपिे बीमा उत्पाि बेच सकते हैं, अिश्य अपिी िेबसाइट पर एक ख ज सािि उपिब्ध कराएँ। 7. उपयुक्तता का वनधाारणः यह जीिि बीमा के विए, जीिि बीमा उत्पाि ोंऔर िावषाकी उत्पाि ों से सोंबोंवित बचत की द्धस्थवत में वकया जािा चावहए, उि िावषावकय ोंक छ ड़कर ज एिपीएस की आगम रावश से और अवििवषाता विवि िेिेिािे विय क्ता से खरीिी गई ह ।ों 8. नावमती का वििरणः पाविसीिारक की मृत्यु ह िे की द्धस्थवत में िाि ों के तत्परतापूणा विपटाि क सुसाध्य बिािे के विए प्रस्ताि फामों में बैंक खाता वििरण सवहत, िावमती का वििरण सोंगृहीत वकया जािा चावहए। 9. वडजी-िाकर एकीकरणः बीमाकताा प्रभािी रूप में इस सेिा का उपय ग करिे के विए पाविसीिारक ोंक अिुमवत िेते हुए वडजी-िाकर के साथ पारस्पररक विया हेतु अपिी आईटी प्रणाविय ोंक समथा बिाएँ। 10. नागररक चार्ारः प्रत्येक बीमाकताा क चावहए वक िह अवििायातः सेिा मािक ों क विविविाष्ट करते हुए एक िागररक चाटार स्थावपत करे। 11. विवनवदाष्ट प्रवतितान काि (र्नाअराउोंड र्ाइम्स): पाविसी प्रसोंस्करण और िाि ों के विपटाि के विए प्रवतिताि काि विविविाष्ट वकये जाएँगे। 12. अदािी रावशय ोंकी ख ज और अवभगमः िािेिार/पाविसीिारक अिािी रावशय ोंके विए ख ज आईआरडीएआई की बीमा भर सा िेबसाइट अथिा सोंबोंवित बीमाकताा की िेबसाइट से कर सकता है। इि उपाय ोंक कायााद्धित करिे के द्वारा, आईआरडीएआई पाविसीिारक ोंके वहत ोंक प्राथवमकता िेिे, तथा बीमा क्षेत् की पारिवशाता और कायाकु शिता का उन्नयि करिे के विए प्राथवमकता िेिा जारी करता है। मास्टर पररपत् तक आईआरडीएआई की िेबसाइट में https://irdai.gov.in/web/guest/document- detail?documentId=5625747 पर पहुँचा जा सकता है। यह इि विवियम ोंके अोंतगात ि मास्टर पररपत् ोंमें से िूसरा मास्टर पररपत् है। पहिा मास्टर पररपत् 19 जूि 2024 क जारी वकया गया था। The Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI) as part of steps towards reinforcing empowerment of policyholders has issued Master Circular on Protection of Policyholders’ Interests under the IRDAI (Protection of Policyholders’ Interests, Operations, and Allied Matters of Insurers) Regulations, 2024 replacing 30 circulars. This circular consolidates policyholder entitlements into a single reference document and emphasizes measures towards providing seamless, faster and hassle-free claims settlement experience to a policyholder and enhance service standards, to foster a climate of trust and transparency within the insurance sector. The Circular is divided into two sections. Section One: A policyholder/prospect who wishes to know a brief of important and relevant information at various stages of an insurance contract, may visit this section.  Section Two: specifically focusses on broad requirements to be complied with by an insurer under the Regulations. Key Features of the Master Circular: 1. Essential Information at various stages of insurance contract: The Circular provides a summary of essential information at various stages of an insurance contract. This includes guidance for prospects, policyholders and customers prior to sale, at the proposal stage, upon receiving policy documents, during the policy’s term, and at the time of claim for all insurance segments (Life, General, and Health). 2. Customer Information Sheet (CIS): Insurers are mandated to provide a CIS for all insurance segments, detailing key policy features, benefits, and exclusions. 3. Regional Language Access: Proposal form and CIS must be made available in regional language upon request of the prospect/policyholder. 4. Free Look Period: 30-day Free Look period applies to both Life and Health insurance policies, allowing policyholders to review the policy terms and conditions. 5. Premium /Proposal Deposit: No premium / proposal deposit is required to be paid to the life /health insurer along with the proposal form except in case of policies where risk cover commences immediately on receipt of premium. 6. Verification Tool: Insurers must offer a search tool on their website enabling verification of authorised distribution channels who can sell their insurance products. 7. Assessment of suitability for life insurance is required to be done in case of savings related life insurance products and annuity products, except those annuities purchased from proceeds of NPS and from employer offered superannuation fund. 8. Nominee Details: Proposal forms to collect nominee details including bank account details, to facilitate prompt settlement of claims in the event of the policyholder’s death.9. Digilocker Integration: Insurers to enable their IT systems to interact with Digilocker allowing policyholders to use this service effectively. 10. Citizens’ Charter: Each insurer must establish a Citizens’ Charter specifying service standards. 11. Turnaround Times specified: Turnaround times are specified for policy processing and claim settlements. 12. Search and access unclaimed amounts: A claimant / policyholder can search for unclaimed amounts at Bima Bharosa website of IRDAI or from the website of the concerned insurer. By implementing these measures, IRDAI continues to prioritize the interests of policyholders, advance transparency and efficiency of the insurance sector. Master Circular can be accessed at IRDAI website at https://irdai.gov.in/web/guest/document-detail?documentId=5625747. This is the second of the two Master Circulars issued under these Regulations. The first Master Circular was issued on 19th June 2024. ***