the Board hereby makes the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) Regulations, 2015

रजिस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 सी.जी.-एम.एच.-अ.-10112021-230992 xxxGIDHxxx CG-MH-E-10112021-230992 xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 544] िई कदल्ली, मगं लिार, ििम्ब र 9, 2021/कार्तकड 18, 1943 No. 544] NEW DELHI, TUESDAY, NOVEMBER 9, 2021/KARTIKA 18, 1943 भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड अजधसचू िा मुम्बई, 9 ििम्बर, 2021 भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड [सचू ीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपक्षे ाएँ] (छठा सिं ोधि) जिजियम, 2021 स.ं सिे ी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2021/55.—बोडड, प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) अजधजियम, 1956 (1956 का 42) की धारा 31 के साथ पठठत भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड अजधजियम, 1992 (1992 का 15) की धारा 11, धारा 11क की उप- धारा (2) तथा धारा 30 द्वारा प्रदाि की गई िजियों का प्रयोग करते हुए, एतद्द्वारा भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] जिजियम, 2015 का और संिोधि करिे के जलए जिम्नजलजखत जिजियम बिाता ह,ै अथाडत:्- 1. इि जिजियमों को भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (छठा संिोधि) जिजियम, 2021 कहा िा सकेगा । 2. इि जिजियमों के जिि प्रािधािों म ेंअन्यथा उल्लेख ककया गया ह,ै उन्ह ेंछोड़कर ये जिजियम 1 अप्रैल, 2022 से लागू होंग े। 3. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] जिजियम, 2015 म,ें- I. जिजियम 2 म,ें उप-जिजियम (1) में, क. खंड (यख) में, पहला परंतुक जिम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगा, अथाडत,् - 6447 GI/2021 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] “परंतु यह कक: (क) ऐसे ककसी व्यजि या ऐसी ककसी एंठटटी को संबद्ध पक्षकार (ठरलेटेड पाटी) मािा िाएगा, िो सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी के संप्रितडक (प्रोमोटर) या संप्रितडक समूह (प्रोमोटर ग्रुप) का जहस्ट्सा हो; या (ख) ऐसे ककसी व्यजि या ऐसी ककसी एंठटटी को संबद्ध पक्षकार मािा िाएगा, जिसके पास, ठीक पहले के जित्तीय िर्ड के दौराि, ककसी भी समय, या तो प्रत्यक्ष ूपप से या लाभाथी जहत (बेजिकशजियल इंटरेस्ट्ट) के आधार पर (िैसा कक कंपिी अजधजियम, 2013 की धारा 89 में उल्लेख ककया गया ह)ै , सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी म:ें (i) बीस प्रजतित या उससे ज्यादा के इकिटी िेयर हों; या (ii) दस प्रजतित या उससे ज्यादा के इकिटी िेयर हों (यह प्रािधाि 1 अप्रैल, 2023 से लागू होगा) ।” ख. खंड (यग) जिम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगा, अथाडत,्- “(यग) “संबद्ध पक्षकार संव्यिहार” (ठरलेठटड पाटी रांिेक्िि) का अथड ह ै - ऐसा लेिदिे (रांिेक्िि), जिसमें: (i) एक ओर सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी या उसकी ककसी समिुर्ंगी (सजससजडयरी) और दसू री ओर सूचीबद्ध एंठटटी या उसकी ककसी समिर्ु ंगी के संबद्ध पक्षकार के बीच संसाधिों, सेिाओं या बाध्यताओं (ऑजसलगेिन्स) का अंतरण (रांसशर) िाजमल है; अथिा (ii) एक ओर सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी या उसकी ककसी समिुर्ंगी (सजससजडयरी) और दसू री ओर ककसी दसू रे व्यजि या ककसी दसू री एंठटटी के बीच संसाधिों, सेिाओं या बाध्यताओं (ऑजसलगेिन्स) का अंतरण (रांसशर) िाजमल ह,ै जिसका उद्देश्य सूचीबद्ध एंठटटी या उसकी ककसी समिुर्ंगी के संबद्ध पक्षकार को शायदा पहुचँ ािा हो (यह प्रािधाि 1 अप्रैल, 2023 से लागू होगा), कशर भले ही कीमत ली गई हो या ि ली गई हो, और संबद्ध पक्षकार के साथ “संव्यिहार” (लेिदिे / रािेक्िि) का यह अथड लगाया िाएगा कक इसमें ककसी कॉण्रैक्ट के तहत एक बार ककया िािे िाला लेिदिे (रांिेक्िि) या एक से अजधक बार ककए िािे िाले लेिदिे िाजमल हैं: परंतु यह कक जिम्नजलजखत संबद्ध पक्षकार संव्यिहार (ठरलेटेड पाटी रांिेक्िि) िहीं होगा: (क) जिधाडठरत (जिजिर्दष्टड ) प्रजतभूजतयों (जसक्यूठरटीज़) को अजधमािी (प्रेशरेंजियल) आधार पर िारी करिा, बिते कक भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [पूँिी का जिगडमि (इश्यू) और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] जिजियम, 2018 [सेबी (इश्यू ऑश कैजपटल एंड जडस्ट्क्लोज़र ठरिायरमेंट्स) रेग्यूलेिन्स, 2018] के तहत दी हुई अपेक्षाओं का पालि ककया िाए; (ख) सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी द्वारा की िािे िाली जिम्नजलजखत कंपिी कारडिाइयाँ, िो सभी िेयरधारकों के संबंध में उिकी िेयरधाठरता के अिुपात में समाि ूपप से लागू हों: i. लाभांि (जडजिडेंड) का जितरण; ii. प्रजतभूजतयों (जसक्यूठरटीज़) का सब-जडिीज़ि या समेकि (कन्सॉजलडेिि); iii. साजधकार जिगडम (राइट्स इश्यू) या बोिस जिगडम (इश्यू) के माध्यम से प्रजतभूजतयाँ िारी करिा; और iv. प्रजतभूजतयों को क्रय द्वारा िापस लेिा (बाय-बैक) । (ग) बैंकों / गैर-बैंककंग जित्तीय कंपजियों द्वारा उि ितों आकद पर मीयादी िमाएँ (कशक्स्ट्ड जडपॉजज़ट) स्ट्िीकार करिा, िो सभी िेयरधारकों / आम ििता के जलए समाि ूपप से लागू हों / जििका प्रस्ट्ताि सभी िेयरधारकों / आम ििता को समाि ूपप से ककया िाता हो, बिते कक उसकी िािकारी स्ट्टॉक एक्सचेंि (एक्सचेंिों) को हर छह महीिे में संबद्ध पक्षकार संव्यिहार की िािकारी प्रकट करिे के साथ-साथ बोडड द्वारा यथा जिधाडठरत शॉमेट में प्रकट कर दी िाए:[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 परंतु यह और कक यह पठरभार्ा म्यूचुअल शंडों द्वारा िारी की गई उि यूजिटों के संबंध में लागू िहीं होगी, जिन्ह ेंमान्यताप्राप्त स्ट्टॉक एक्सचेंि (एक्सचेंिों) में सूचीबद्ध (जलस्ट्ट) कराया गया हो;” II. जिजियम 23 में, क. उप-जिजियम (1) में, मौिूदा स्ट्पष्टीकरण जिम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगा, अथाडत्,- “परंतु यह कक संबद्ध पक्षकार के साथ ककए गए लेिदिे (रांिेक्िि) को महत्त्िपूणड मािा िाएगा, यकद ककया गया लेिदेि (ककए गए लेिदिे ) की रकम अपिे आप में या जित्तीय िर्ड के दौराि ककए गए जपछले लेिदेि को जमलाकर एक हिार करोड़ रुपये या सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी के अंजतम लेखापरीजक्षत जित्तीय जििरणों के अिुसार सूचीबद्ध एंठटटी के िार्र्डक समेककत व्यापाराितड (टिडओिर) के दस प्रजतित (िो भी कम हो) से अजधक हो िाए ।” ख. उप-जिजियम (2) में, िसद तथा जचह्ि “के संबंध में लेखापरीक्षा सजमजत का पूिड अिमु ोदि अपजे क्षत होगा ।”, िसदों तथा जचह्िों “और उिमें बाद में ककए िािे िाले महत्त्िपूणड बदलािों के संबंध में सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी की लेखापरीक्षा सजमजत की पूिड मंिूरी लेिी िूपरी होगी:” से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएंगे । ग. उप-जिजियम (2) में, मौिूदा परंतुक के पश्चात्, जिम्नजलजखत अंतःस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाडत्,- “परंतु यह और कक: (क) सूचीबद्ध एंठटटी की लेखापरीक्षा सजमजत (ऑजडट कमेटी) “महत्त्िपूणड बदलािों” को पठरभाजर्त करेगी और उसे संबद्ध पक्षकार संव्यिहारों की महत्ता संबंधी िीजत के और सबद्ध पक्षकार संव्यिहारों के संबंध में की िािे िाली कायडिाही संबंधी िीजत के भागस्ट्िूपप प्रकट (जडस्ट्क्लोज़) करेगी; (ख) जिस संबद्ध पक्षकार संव्यिहार में सूचीबद्ध एंठटटी की समिुर्ंगी (सजससजडयरी) पक्षकार हो ककंत ु सूचीबद्ध एंठटटी पक्षकार ि हो, उसके संबंध में सूचीबद्ध एंठटटी की लेखापरीक्षा सजमजत की पूिड मंिूरी लेिी िूपरी होगी यकद ऐसे लेिदेि का मूल्य या तो अपिे आप में या जित्तीय िर्ड के दौराि ककए गए जपछले लेिदिे को जमलाकर सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी के अंजतम लेखापरीजक्षत जित्तीय जििरणों के अिुसार िार्र्डक समेककत व्यापाराितड (टिडओिर) के दस प्रजतित से अजधक हो िाए; (ग) जिस संबद्ध पक्षकार संव्यिहार में सूचीबद्ध एंठटटी की समिुर्ंगी पक्षकार हो ककंतु सूचीबद्ध एंटीटी पक्षकार ि हो, उसके संबंध में सूचीबद्ध एंठटटी की लेखापरीक्षा सजमजत की पूिड मंिूरी लेिी िूपरी होगी यकद ऐसे लेिदेि का मूल्य या तो अपिे आप में या जित्तीय िर्ड के दौराि ककए गए जपछले लेिदेि को जमलाकर उस समिुर्ंगी के अंजतम लेखापरीजक्षत जित्तीय जििरणों के अिुसार िार्र्डक एकल व्यापाराितड (टिडओिर) के दस प्रजतित से अजधक हो िाए (यह प्रािधाि 1 अप्रैल, 2023 से लागू होगा); (घ) जिस संबद्ध पक्षकार संव्यिहार में सूचीबद्ध समिुर्ंगी (जलजस्ट्टड सजससजडयरी) पक्षकार हो ककंतु सूचीबद्ध एंठटटी पक्षकार ि हो, उसके संबंध में सूचीबद्ध एंठटटी की लेखापरीक्षा सजमजत की पूिड मंिूरी लेिी िूपरी िहीं होगी, यकद इि जिजियमों का जिजियम 23 और जिजियम 15 का उप-जिजियम (2) ऐसी सूचीबद्ध समिुर्ंगी पर लागू हो । स्ट्पष्टीकरण: ऊपर क्रम सं. (घ) में यथा उजल्लजखत सूचीबद्ध समिुर्ंगी की असूचीगत समिुर्ंजगयों (अिजलजस्ट्टड सजससजडयरी) के संबद्ध पक्षकार संव्यिहारों के संबंध में, सूचीबद्ध समिुर्ंगी की लेखापरीक्षा सजमजत की पूिड मंिूरी पयाडप्त होगी ।” घ. उप-जिजियम (4) में, िसद तथा जचह्ि “के संबंध में संकल्प के माध्यम से िेयरधारकों का अिुमोदि अपेजक्षत होगा और कोई भी संबद्ध पक्षकार ऐसे संकल्पों को अिुमोदि कदए िािे के संबंध में मतदाि िहीं करेगा, इस बात का जिचार ककए जबिा कक एंठटटी ककसी जिजिष्ट संव्यिहार में संबद्ध पक्षकार ह ैया िहीं ।”, िसदों तथा जचह्िों “और उप-जिजियम (2) के तहत लेखापरीक्षा सजमजत द्वारा यथा पठरभाजर्त ‘बाद में ककए िािे िाले महत्त्िपूणड बदलािों’ के संबंध में संकल्प (रेज़ोल्यूिि) के माध्यम से िेयरधारकों4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] की पूिड मंिूरी लेिी िूपरी होगी और कोई भी संबद्ध पक्षकार ऐसे संकल्पों को मंिूरी प्रदाि ककए िािे के संबंध में मतदाि िहीं करेगा, कशर चाह े एंठटटी उस संव्यिहार (रांिेक्िि) जििेर् में पक्षकार हो या ि हो:” से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएंगे । ङ. उप-जिजियम (4) में, मौिूदा परंतुक से पूिड, जिम्नजलजखत अंतःस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाडत्,- “परंतु यह कक जिस संबद्ध पक्षकार संव्यिहार में सूचीबद्ध समिुर्ंगी (जलजस्ट्टड सजससजडयरी) पक्षकार हो ककंतु सूचीबद्ध एंठटटी पक्षकार ि हो, उसके संबंध में सूचीबद्ध एंठटटी के िेयरधारकों की पूिड मंिूरी लेिी िूपरी िहीं होगी, यकद इि जिजियमों का जिजियम 23 और जिजियम 15 का उप-जिजियम (2) ऐसी सूचीबद्ध समिुर्ंगी पर लागू हो । स्ट्पष्टीकरण: िैसा कक ऊपर उल्लेख ककया गया ह,ै सूचीबद्ध समिर्ु ंगी की असूचीगत समिुर्ंजगयों (अिजलजस्ट्टड सजससजडयरी) के संबद्ध पक्षकार संव्यिहारों के संबंध में, सूचीबद्ध समिुर्ंगी के िेयरधारकों की पूिड मंिूरी पयाडप्त होगी ।” च. उप-जिजियम (4) में, मौिूदा परंतुक में, िसदों “परंतु यह” के पश्चात्, िसद “और” अंतःस्ट्थाजपत ककया िाएगा । छ. उप-जिजियम (5) में, खंड (ख) के पश्चात्, जिम्नजलजखत िया खंड अंतःस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाडत्,- “(ग) सूचीबद्ध जियंत्री (धाठरता / होसल्डंग) कंपिी की ऐसी दो पूणडतया स्ट्िाजमत्ि िाली समिुर्ंजगयों के बीच हुए लेिदिे (संव्यिहार / रांिेक्िि), जिसके लेखे (खाते) ऐसी जियंत्री कंपिी के साथ समेककत ककए िाते हों और साधारण बैठक में मंिूरी (अिुमोदि) हते ु िेयरधारकों के समक्ष रखे िाते हों ।” ि. उप-जिजियम (7) का लोप हो िाएगा । झ. उप-जिजियम (9), जिम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगा, अथाडत्,- “(9) सूचीबद्ध एंठटटी संबद्ध पक्षकार संव्यिहारों के सयौरे (जडस्ट्क्लोज़सड) बोडड द्वारा समय-समय पर जिधाडठरत ककए िािे िाले शॉमेट में स्ट्टॉक एक्सचेंिों को प्रस्ट्तुत करेगी, और उन्ह ें अपिे िेबसाइट पर भी डलिाएगी: परंतु यह कक ‘अत्यजधक मूल्य के सूचीबद्ध ऋण (जलजस्ट्टड डैट) िाली एंठटटी’ छमाही के अपि े एकल जित्तीय पठरणामों (स्ट्टैंडलोि शाइिेंजियल ठरज़ल्ट्स) के साथ ऐसी िािकारी (प्रकटीकरण) प्रस्ट्तुत करेगी: परंतु यह और कक सूचीबद्ध एंठटटी हर छह महीिे में अपिे एकल (स्ट्टैंडअलोि) तथा समेककत (कन्सॉजलडेटेड) जित्तीय पठरणामों के प्रकाजित होिे की तारीख स े पंद्रह कदिों के भीतर ऐसे सयौरे प्रकट करेगी: परंतु यह और कक सूचीबद्ध एंठटटी 1 अप्रैल, 2023 से हर छह महीिे में अपिे एकल तथा समेककत जित्तीय पठरणामों के प्रकाजित होिे की तारीख को ऐसे सयौरे प्रकट करेगी ।” III. अिुसूची-II में, क. भाग-ग में, पैरा-ख में, मद 2 का लोप हो िाएगा । IV. अिुसूची-v में, क. पैरा-क में, िीर्डक में, िसदों “संबद्ध पक्षकार” के पश्चात्, िसद “संबंधी” अंतःस्ट्थाजपत ककया िाएगा, और मद 1 जिम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगी, अथाडत्,- “1. जिस सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी िे अपिी असंपठरितडिीय प्रजतभूजतयाँ (िॉि-कन्िर्टडबल जसक्यूठरटीज़) सूचीबद्ध कराई हों, िह “संबद्ध पक्षकार संबंधी प्रकटीकरण” से संबंजधत लेखा मािकों का पालि करते हुए प्रकटीकरण करेगी ।”[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 ख. पैरा-क में, मद 3 जिम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगी, अथाडत्,- “3. उपरोि प्रकटीकरण (जडस्ट्क्लोज़र) सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) बैंकों पर लागू िहीं होंगे ।” ग. पैरा-ग में, मद 10 में, खंड (ठ) के पश्चात्, जिम्नजलजखत िया खंड अंतःस्ट्थाजपत ककया िाएगा, अथाडत्,- “(ड) सूचीबद्ध (जलजस्ट्टड) एंठटटी और उसके समिुर्ंजगयों (सजससजडयरीज़) द्वारा उि शमों / कंपजियों को कदए िािे िाले उधारों और उधारों िैसे अजग्रमों के प्रकटीकरण, जििमें जिदिे कों का जहत हो (िाम और रकम के अिुसार): परंतु यह कक यह अपेक्षा सूचीबद्ध बैंकों को छोड़कर सभी सूचीबद्ध एंठटठटयों पर लागू होगी ।” अिय त्यागी ,अध्यक्ष [जिज्ञापि-III/4/असा./409/2021-22] पाद ठटप्पण : 1. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] जिजियम, 2015, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2015-16/013, 2 जसतम्बर 2015 को भारत के रािपत्र में प्रकाजित हुए थे । 2. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] जिजियम, 2015 तत्पश्चात् : क) 22 कदसम्बर, 2015 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (संिोधि) जिजियम, 2015, अजधसूचिा स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2015-16/027, द्वारा ख) 25 मई, 2016 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (संिोधि) जिजियम, 2016, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2016-17/001, द्वारा ग) 8 िुलाई, 2016 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सचू ीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (दसू रा संिोधि) जिजियम, 2016, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2016-17/008, द्वारा घ) 4 िििरी, 2017 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (तीसरा संिोधि) जिजियम, 2016, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2016-17/025, द्वारा ङ) 15 शरिरी, 2017 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (संिोधि) जिजियम, 2017, अजधसूचिा स.ं सेबी/एल.ए.डी./एि.आर.ओ./िी.एि./2016-17/29, द्वारा च) 6 माच,ड 2017 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (शीस का भुगताि और भुगताि का माध्यम( (संिोधि) जिजियम, 2017, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2016-17/037 [तारीख 29 माचड, 2017 को अजधसूजचत भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (शीस का भुगताि और भुगताि का माध्यम) (संिोधि) जिजियम, 2017, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2016-17/038 के साथ पठठत], द्वारा छ) 9 मई, 2018 को भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (संिोधि) जिजियम, 2018, अजधसूचिा सं. एसईबीआई/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2018/10, द्वारा ि) 30 मई, 2018 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (दसू रा संिोधि) जिजियम, 2018, अजधसूचिा स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2018/13, द्वारा6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] झ) 1 िूि, 2018 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (तीसरा संिोधि) जिजियम, 2018, अजधसूचिा स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2018/21, द्वारा ञ) 8 िूि, 2018 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (चौथा संिोधि) जिजियम, 2018, अजधसूचिा स.ं सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2018/24, द्वारा ट) 6 जसतम्बर, 2018 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (पाँचिाँ संिोधि) जिजियम, 2018, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2018/30, द्वारा ठ) 16 ििम्बर, 2018 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सचू ीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (छठा संिोधि) जिजियम, 2018, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2018/47, द्वारा ड) 29 माचड, 2019 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (संिोधि) जिजियम, 2019, अजधसूचिा सं. सेबी एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2019/07, द्वारा ढ) 7 मई, 2019 को भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (दसू रा संिोधि) जिजियम, 2019, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2019/12, द्वारा ण) 27 िूि, 2019 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (तीसरा संिोधि) जिजियम, 2019, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2019/22, द्वारा त) 29 िुलाई, 2019 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सचू ीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (चौथा संिोधि) जिजियम, 2019, अजधसूचिा सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2019/28, द्वारा थ) 26 कदसम्बर, 2019 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (पाँचिाँ संिोधि) जिजियम, 2019, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2019/45, द्वारा द) 10 िििरी, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (संिोधि) जिजियम, 2020, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2020/02, द्वारा ध) 17 अप्रैल, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (रेग्यूलेटरी सैंडबॉक्स) (संिोधि) जिजियम, 2020, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एिआरओ/िीएि/2020/10, द्वारा ि) 5 अगस्ट्त, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (दसू रा संिोधि) जिजियम, 2020, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2020/25, द्वारा प) 8 अिूबर, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (तीसरा संिोधि) जिजियम, 2020, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2020/33, द्वारा श) 8 िििरी, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (संिोधि) जिजियम, 2021, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2021/02, द्वारा ब) 5 मई, 2021 को भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (दसू रा संिोधि) जिजियम, 2021, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2021/22, द्वारा भ) 3 अगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (रेग्यूलेटरी सैंडबॉक्स) (संिोधि) जिजियम, 2021, सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2021/30, द्वारा म) 3 अगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (तीसरा संिोधि) जिजियम, 2021, अजधसूचिा सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2021/35, द्वारा[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 7 य) 13 अगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (चौथा संिोधि) जिजियम, 2021, अजधसूचिा सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ/िी.एि./2021/42, द्वारा कक) 7 जसतम्बर, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [सूचीबद्धता (जलसस्ट्टंग) बाध्यताएँ और प्रकटीकरण अपेक्षाएँ] (पाँचिाँ संिोधि) जिजियम, 2021, अजधसूचिा सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2021/47, द्वारा संिोजधत हुए थे । SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA NOTIFICATION Mumbai, the 9th November, 2021 SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (LISTING OBLIGATIONS AND DISCLOSURE REQUIREMENTS) (SIXTH AMENDMENT) REGULATIONS, 2021 SEBI/LAD-NRO/GN/2021/55.—In exercise of the powers conferred by section 11, sub-section (2) of section 11A and section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992) read with section 31 of the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 (42 of 1956), the Board hereby makes the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) Regulations, 2015, namely:- 1. These regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Sixth Amendment) Regulations, 2021. 2. They shall come into force with effect from April 1, 2022 unless otherwise specified in the respective provision of the regulation. 3. In the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) Regulations, 2015,- I. in regulation 2, in sub-regulation (1), a. in clause (zb), the first proviso shall be substituted with the following, namely,- “Provided that: (a) any person or entity forming a part of the promoter or promoter group of the listed entity; or (b) any person or any entity, holding equity shares: (i) of twenty per cent or more; or (ii) of ten per cent or more, with effect from April 1, 2023; in the listed entity either directly or on a beneficial interest basis as provided under section 89 of the Companies Act, 2013, at any time, during the immediate preceding financial year; shall be deemed to be a related party:” b. clause (zc), shall be substituted with the following, namely, - “(zc) “related party transaction” means a transaction involving a transfer of resources, services or obligations between: (i) a listed entity or any of its subsidiaries on one hand and a related party of the listed entity or any of its subsidiaries on the other hand; or (ii) a listed entity or any of its subsidiaries on one hand, and any other person or entity on the other hand, the purpose and effect of which is to benefit a related party of the listed entity or any of its subsidiaries, with effect from April 1, 2023; regardless of whether a price is charged and a “transaction” with a related party shall be construed to include a single transaction or a group of transactions in a contract: Provided that the following shall not be a related party transaction:8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (a) the issue of specified securities on a preferential basis, subject to compliance of the requirements under the Securities and Exchange Board of India (Issue of Capital and Disclosure Requirements) Regulations, 2018; (b) the following corporate actions by the listed entity which are uniformly applicable/offered to all shareholders in proportion to their shareholding: i. payment of dividend; ii. subdivision or consolidation of securities; iii. issuance of securities by way of a rights issue or a bonus issue; and iv. buy-back of securities. (c) acceptance of fixed deposits by banks/Non-Banking Finance Companies at the terms uniformly applicable/offered to all shareholders/public, subject to disclosure of the same along with the disclosure of related party transactions every six months to the stock exchange(s), in the format as specified by the Board: Provided further that this definition shall not be applicable for the units issued by mutual funds which are listed on a recognised stock exchange(s); II. in regulation 23, a. in sub-regulation (1), the existing Explanation shall be substituted with the following, namely, - “Provided that a transaction with a related party shall be considered material, if the transaction(s) to be entered into individually or taken together with previous transactions during a financial year, exceeds rupees one thousand crore or ten per cent of the annual consolidated turnover of the listed entity as per the last audited financial statements of the listed entity, whichever is lower.” b. in sub-regulation (2), after the words “party transactions” the words “and subsequent material modifications” shall be inserted and the words and symbol “audit committee.” shall be substituted with the words and symbol “audit committee of the listed entity:”. c. in sub-regulation (2), after the existing proviso, the following shall be inserted, namely, - “Provided further that: (a) the audit committee of a listed entity shall define “material modifications” and disclose it as part of the policy on materiality of related party transactions and on dealing with related party transactions; (b) a related party transaction to which the subsidiary of a listed entity is a party but the listed entity is not a party, shall require prior approval of the audit committee of the listed entity if the value of such transaction whether entered into individually or taken together with previous transactions during a financial year exceeds ten per cent of the annual consolidated turnover, as per the last audited financial statements of the listed entity; (c) with effect from April 1, 2023, a related party transaction to which the subsidiary of a listed entity is a party but the listed entity is not a party, shall require prior approval of the audit committee of the listed entity if the value of such transaction whether entered into individually or taken together with previous transactions during a financial year, exceeds ten per cent of the annual standalone turnover, as per the last audited financial statements of the subsidiary; (d) prior approval of the audit committee of the listed entity shall not be required for a related party transaction to which the listed subsidiary is a party but the listed entity is not a party, if regulation 23 and sub-regulation (2) of regulation 15 of these regulations are applicable to such listed subsidiary. Explanation: For related party transactions of unlisted subsidiaries of a listed subsidiary as referred to in (d) above, the prior approval of the audit committee of the listed subsidiary shall suffice.” d. in sub-regulation (4), after the words “related party transactions” the words and symbol “and subsequent material modifications as defined by the audit committee under sub-regulation (2),” shall be inserted and after the words “shall require” the word “prior” shall be inserted. e. in sub-regulation (4), before the existing proviso, the following shall be inserted, namely, - “Provided that prior approval of the shareholders of a listed entity shall not be required for a related party transaction to which the listed subsidiary is a party but the listed entity is not a party,[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 9 if regulation 23 and sub-regulation (2) of regulation 15 of these regulations are applicable to such listed subsidiary. Explanation: For related party transactions of unlisted subsidiaries of a listed subsidiary as referred above, the prior approval of the shareholders of the listed subsidiary shall suffice.” f. in sub-regulation (4), in the existing proviso, the word “further” shall be inserted after the word “Provided”. g. in sub-regulation (5), after clause (b), the following new clause shall be inserted, namely, - “(c) transactions entered into between two wholly-owned subsidiaries of the listed holding company, whose accounts are consolidated with such holding company and placed before the shareholders at the general meeting for approval.” h. sub-regulation (7) shall be omitted. i. sub-regulation (9) shall be substituted with the following, namely, - “(9) The listed entity shall submit to the stock exchanges disclosures of related party transactions in the format as specified by the Board from time to time, and publish the same on its website: Provided that a ‘high value debt listed entity’ shall submit such disclosures along with its standalone financial results for the half year: Provided further that the listed entity shall make such disclosures every six months within fifteen days from the date of publication of its standalone and consolidated financial results: Provided further that the listed entity shall make such disclosures every six months on the date of publication of its standalone and consolidated financial results with effect from April 1, 2023.” III. In Schedule II, a. in Part C, in para B, point 2 shall be omitted. IV. in Schedule V, a. in para A, in point 1, after the words “listed entity” the words and symbol, “which has listed its non-convertible securities” shall be inserted. b. in para A, point 3, shall be substituted with the following, namely, - “3. The above disclosures shall not be applicable to listed banks.” c. in para C, in point 10, after clause (l), the following new clause shall be inserted, namely, - “(m) disclosure by listed entity and its subsidiaries of ‘Loans and advances in the nature of loans to firms/companies in which directors are interested by name and amount’: Provided that this requirement shall be applicable to all listed entities except for listed banks.” AJAY TYAGI ,Chairman [ADVT.-III/4/Exty./409/2021-22] Footnotes: 1. The Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) Regulations, 2015 were published in the Gazette of India on 2nd September 2015 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2015-16/013. 2. The Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) Regulations, 2015, were subsequently amended on: a) December 22, 2015 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2015 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/2015-16/27. b) May 25, 2016 by Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2016 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/ 2016-17/001. c) July 8, 2016 by Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Second Amendment) Regulations, 2016 vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/2016-17/008.10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] d) January 4, 2017 by Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Third Amendment) Regulations, 2016 vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/2016-17/025. e) February 15, 2017 by Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2017 vide notification no. SEBI/LAD/NRO/GN/2016-17/029. f) March 6, 2017 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment) (Amendment) Regulations, 2017 vide Notification No. LAD-NRO/GN/2016- 17/037 read with March 29, 2017 by Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment) (Amendment) Regulations, 2017 vide notification no. SEBI/LAD/NRO/GN/2016-17/38. g) May 9, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2018 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/2018/10. h) May 30, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Second Amendment) Regulations, 2018 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/2018/13. i) June 1, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Third Amendment) Regulations, 2018 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/2018/21. j) June 8, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Fourth Amendment) Regulations, 2018 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/2018/24. k) September 6, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Fifth Amendment) Regulations, 2018 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/2018/30. l) November 16, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Sixth Amendment) Regulations, 2018 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/2018/47. m) March 29, 2019 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2019 vide notification no. SEBI/LAD-NRO/GN/2019/07. n) May 7, 2019 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Second Amendment) Regulations, 2019, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/2019/12. o) June 27, 2019 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Third Amendment) Regulations, 2019, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/2019/22. p) July 29, 2019 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Fourth Amendment) Regulations, 2019, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/2019/28. q) December 26, 2019 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Fifth Amendment) Regulations, 2019, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/2019/45. r) January 10, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2020, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/2020/02. s) April 17, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Regulatory Sandbox) (Amendment) Regulations, 2020 vide no. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/10. t) August 5, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Second Amendment) Regulations, 2020, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/2020/25. u) October 8, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Third Amendment) Regulations, 2020, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/2020/33. v) January 8, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Amendment) Regulations, 2021, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/2021/02. w) May 5, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Second Amendment) Regulations, 2021, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/2021/22. x) August 3, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Regulatory Sandbox) (Amendment) Regulations, 2021 vide notification no. No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/30. y) August 3, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Third Amendment) Regulations, 2021, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/2021/35. z) August 13, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Fourth Amendment) Regulations, 2021, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/2021/42. aa) September 7, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Listing Obligations and Disclosure Requirements) (Fifth Amendment) Regulations, 2021, vide notification no. SEBI/ LAD-NRO/GN/2021/47. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.