the Board hereby makes the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Portfolio Managers) Regulations, 2020

रजिस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 सी.जी.-एम.एच.-अ.-10112021-231002 xxxGIDHxxx CG-MH-E-10112021-231002 xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 547] िई दिल्ली, मगं लिार, ििम्ब र 9, 2021/कार्तकड 18, 1943 No. 547] NEW DELHI, TUESDAY, NOVEMBER 9, 2021/KARTIKA 18, 1943 भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड अजधसचू िा मुम्बई, 9 ििम्बर, 2021 भारतीय प्रजतभजू त और जिजिमय बोडड (पोर्टफोलियो प्रबंधक) (चौथा सिं ोधि) जिजियम, 2021 स.ं सिे ी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2021/58.—बोडड, भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड अजधजियम, 1992 (1992 का 15) की धारा 11 की उप-धारा (2) के खंड (ग) के साथ पठित धारा 30 द्वारा प्रदान की गई िजियों का प्रयोग करते हुए, एतद्द्वारा भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (पोर्टफोलियो प्रबंधक) जिजियम, 2020 का और संिोधि करिे के जलए जिम्नजलजखत जिजियम बिाता है, अथाडत्,- 1. इि जिजियमों को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (पोर्टफोलियो प्रबंधक) (चौथा संिोधि) जिजियम, 2021 कहा िा सकेगा । 2. ि ेरािपत्र में उिके प्रकािि की तारीख से तीसिें दिि लागू होंग े। 3. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (पोर्टफोलियो प्रबंधक) जिजियम, 2020 में,- I. जिजियम 2 म,ें i. उप-जिजियम (1) में, 6450 GI/2021 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] क. खंड (कख) के पश्चात्, जिम्नजलजखत खंड अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,- “(कग) “आिुकजल्पक जिजिधाि (जििेि) जिजध” का िही अथड होगा, िो भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजल्पक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] जिजियम, 2012 के जिजियम 2 के उप- जिजियम (1) के खंड (ख) में इसके जलए दिया हुआ है;” ख. खंड (च) के पश्चात्, जिम्नजलजखत खंड अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,- “(चक) “सह-जििेि पोर्डफोजलयो प्रबंधक” का अथड ह ै - िह पोर्डफोजलयो प्रबंधक, िो प्रिगड-I या प्रिगड-II की आिुकजल्पक जििेि जिजध (जिजधयों) का प्रबंधक हो; और: (i) केिल प्रिगड-I या प्रिगड-II की ऐसी आिुकजल्पक जििेि जिजध (जिजधयों) के जििेिकों को ही सेिाएाँ प्रिाि करता हो; और (ii) केिल इन्िेस्ट्र्ी कंपजियों (ऐसी कंपजियााँ जििमें जििेि दकया िाए) की असूचीगत प्रजतभूजतयों (अिजलजस्ट्र्ड जसक्यूठरर्ीज़) में जििेि करता हो, िहााँ प्रिगड-I या प्रिगड- II की आिुकजल्पक जििेि जिजध (जिजधयााँ) जििेि करती हो (हों): परंतु यह दक सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक प्रिगड-I या प्रिगड-II की दकसी (दकन्हीं) ऐसी िसूरी आिुकजल्पक जििेि जिजध (जिजधयों) के जििेिकों को सेिाएाँ प्रिाि कर सकेगा जिसका (जििका) प्रबंधि उसके द्वारा दकया िाता हो और िो एक ही प्रायोिक (प्रायिकों) द्वारा प्रायोजित भी हो (हों);” ग. खंड (िक) के पश्चात्, जिम्नजलजखत खंड अंतःस्ट्थाजपत दकए िाएंगे, अथाडत्,- “(िख) “इन्िेस्ट्र्ी कंपिी” का िही अथड होगा, िो भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजल्पक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] जिजियम, 2012 के जिजियम 2 के उप-जिजियम (1) के खंड (ण) में इसके जलए दिया हुआ है; (िग) “प्रबंधक” का िही अथड होगा, िो भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजल्पक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] जिजियम, 2012 के जिजियम 2 के उप-जिजियम (1) के खंड (थ) म ें इसके जलए दिया हुआ है;” घ. खंड (थ) के पश्चात्, जिम्नजलजखत खंड अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,- “(ि) “प्रायोिक” का िही अथड होगा, िो भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजल्पक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] जिजियम, 2012 के जिजियम 2 के उप-जिजियम (1) के खंड (ब) म ें इसके जलए दिया हुआ है;” II. लिलनयम 7 के उप-जिजियम (2) म,ें i. खंड (घ) के उप-खंड (iii) में, क. तीसरे परंतुक में, जचह्ि “।”, जचह्ि “:” से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगा । ख. तीसरे परंतुक के पश्चात्, जिम्नजलजखत परंतुक अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,- “परंतु यह और दक सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक, प्रबंधक के मुख्य जििेि िल के एक ऐसे सिस्ट्य को मुख्य अजधकारी (जप्रजन्सपल ऑदफसर) के रूप में पििाजमत कर सकेगा, िो भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजल्पक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] जिजियम, 2012 के जिजियम 4 के खंड (छ) में दिए हुए माििंडों में से दकसी भी माििडं पर खरा उतरता हो, और उस मामले में खंड (घ) के तहत िी हुई अपेक्षा इस प्रकार जियुि दकए गए मुख्य अजधकारी पर लागू िहीं होगी;”[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 ii. खंड (ङ) के उप-खंड (ii) में, क. िसू रे परंतुक में, जचह्ि “।”, जचह्ि “:” से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगा । ख. िसू रे परंतुक के पश्चात्, जिम्नजलजखत परंतुक अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,- “परंतु यह और दक ऊपर खंड (ङ) के तहत िी हुई अपेक्षा सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक पर लागू िहीं होगी;” iii. खंड (छ) में, क. जचह्ि “;”, जचह्ि “:” से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगा । ख. जिम्नजलजखत परंतुक अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,- “परंतु यह दक ऊपर खंड (छ) के तहत िी हुई अपेक्षा सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक पर लागू िहीं होगी;” III. लिलनयम 9 में, i. िसू रे परंतुक में, जचह्ि “।”, जचह्ि “:” से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगा । ii. िसू रे परंतुक के पश्चात्, जिम्नजलजखत परंतुक अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,- “परंतु यह और दक इस जिजियम के तहत िी हुई अपेक्षा सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक पर लागू िहीं होगी ।” IV. लिलनयम 11 में, i. खंड (ङ) में, क. जचह्ि “।”, जचह्ि “:” से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगा । ख. जिम्नजलजखत परंतुक अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,- “परंतु यह दक ऊपर खंड (ङ) के तहत िी हुई अपेक्षा सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक पर लागू िहीं होगी ।” V. जिजियम 22 में, i. उप-जिजियम (2) में, जिम्नजलजखत परंतुक अंतःस्ट्थाजपत दकए िाएंगे, अथाडत्,- “परंतु यह दक सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक के मामले में, दकसी इन्िेस्ट्र्ी कंपिी म ें सह-जििेिक (को-इन्िेस्ट्र्र) द्वारा दकए िािे िाले सह-जििेि की ितें आदि आिुकजल्पक जििेि जिजध के जििेि की ितों आदि की तुलिा में ज्यािा जहतकर िहीं होंगी: परंतु यह और दक सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक के मामले में, दकसी इन्िेस्ट्र्ी कंपिी में दकए िािे िाले सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) से जिकास (एजजज़र्) की ितें आदि (जििमें जिकास का समय आदि भी िाजमल ह)ै िैसी ही होंगी, िैसी आिुकजल्पक जििेि जिजध के जिकास के मामले में लागू हैं: परंतु यह और दक सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक के मामले में, इन्िेस्ट्र्ी कंपजियों म ें दकए िािे िाले सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) के संबंध में सह-जििेिकों (को-इन्िेस्ट्र्र) को समय से पहले उतिा ही पैसा जिकाले िािे की अिुमजत िी िाएगी जितिा पैसा आिुकजल्पक जििेि जिजध िे ऐसी इन्िेस्ट्र्ी कंपजियों में दकए गए जििेि से जिकाला हो ।” ii. उप-जिजियम (4) के खंड (ङ) में, पहले परंतुक के पश्चात्, जिम्नजलजखत परंतुक अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,-4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] “परंतु यह और दक सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक के प्रििडि का आकलि उसी प्रकार दकया िाएगा, िैसा सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक और ग्राहक के बीच तय हुआ हो:” iii. उप-जिजियम (6) में, क. जचह्ि “।”, जचह्ि “:” से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगा । ख. जिम्नजलजखत परंतुक अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,- “परंतु यह दक इस उप-जिजियम के तहत िी हुई अपेक्षा सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक पर लागू िहीं होगी ।” VI. जिजियम 23 में, i. उप-जिजियम (2) में, िसू रे परंतुक के पश्चात्, जिम्नजलजखत परंतुक अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,- “परंतु यह और दक प्रजत ग्राहक न्यूितम जििेि की रकम संबंधी अपेक्षा सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक पर लागू िहीं होगी ।” VII. जिजियम 24 में, i. उप-जिजियम (1) में, क. खंड (ख) में, जचह्ि “।”, जचह्ि “:” से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगा । ख. खंड (ख) के पश्चात्, जिम्नजलजखत परंतुक अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,- “परंतु यह दक खंड (ख) के तहत िी हुई अपेक्षा सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक पर लागू िहीं होगी ।” ii. उप-जिजियम (2) के खंड (क) में, क. जचह्ि “;”, जचह्ि “:” से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगा । ख. जिम्नजलजखत परंतुक अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,- “परंतु यह दक खंड (क) सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक पर लागू िहीं होगा ।” iii. उप-जिजियम (4क) के पश्चात्, जिम्नजलजखत उप-जिजियम अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,- “(4ख) सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक ित-प्रजतित प्रबंधिाधीि आजस्ट्तयों (असेर् अंडर मैिेिमेंर्) का जििेि इन्िेस्ट्र्ी कंपजियों की असूचीगत प्रजतभूजतयों (अिजलजस्ट्र्ड जसक्यूठरर्ीज़) में करेगा, िहााँ प्रबंधक के रूप में उसके द्वारा प्रबंजधत प्रिगड-I और प्रिगड-II की आिुकजल्पक जििेि जिजधयााँ जििेि करती हों;” VIII. जिजियम 26 में, i. परंतुक में, जचह्ि “।”, जचह्ि “:” से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगा । ii. पहले परंतुक के पश्चात्, जिम्नजलजखत परंतुक अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,- “परंतु यह और दक यह जिजियम सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक पर लागू िहीं होगा ।” IX. जिजियम 34 के उप-जिजियम (1) के परंतुक में, i. जचह्ि “।”, जचह्ि “:” से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगा । ii. पहले परंतुक के पश्चात्, जिम्नजलजखत परंतुक अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,-[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 “परंतु यह और दक सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक के मामले में, अिुपालि अजधकारी (कम््लायन्स ऑदफसर) की भूजमका जिजियम 7 के उप-जिजियम (2) के खंड (घ) के अिुसार जियुि दकए गए मुख्य अजधकारी को सौंपी िा सकेगी ।” X. अिुसूची-I का फॉमड-क जिम्नजलजखत से प्रजतस्ट्थाजपत हो िाएगा, अथातड ्,- “फॉमड - क भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (पोर्डफोजलयो प्रबंधक) जिजियम, 2020 रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र प्रिाि दकए िाि ेहते ुआििेि आिेिक का िाम: [यदि आिेिक केिल सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) की सेिाएाँ ि ेरहा हो, तो आिुकजल्पक जििेि जिजध के प्रबंधक का िाम] संपकड व्यजि का िाम: [िोर्: केिल अिुपालि अजधकारी (कम््लायन्स ऑदफसर) / मुख्य अजधकारी] संपकड व्यजि का पििाम : मोबाइल िं.: ______________________________________ ई-मेल : ____________________________________________________ अिुििे : 1. आिेिकों को आिेिि फॉमड पूरी तरह से भरकर िरूरी समथडक िस्ट्तािेिों के साथ बोडड के पास प्रस्ट्तुत करिा होगा । 2. यह िरूरी ह ैदक यह आिेिि फॉम डइि जिजियमों के अिुसार भरा िाए । 3. रजिस्ट्रीकरण हतेु दकए गए आिेिि पर तभी जिचार दकया िाएगा, िब िह हर तरह स ेपूरा हो । 4. सभी ििाब र्ाइप करिाकर प्रस्ट्तुत दकए िाएाँगे । 5. िो िािकारी जिस्ट्तार से ििेी िरूरी हो, िह िािकारी अलग पृष्ठों पर िी िा सकेगी और िो आिेिि फॉमड के साथ लगाए िाएाँ । 6. सभी हस्ट्ताक्षर मूल रूप में होंगे । भाग-I : सामान्य िािकारी 1.0 आिेिक के जििरण 1.1 आिेिक का िाम [यदि आिेिक केिल सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) की सेिाएाँ ि ेरहा हो, तो आिुकजल्पक जििेि जिजध के प्रबंधक का िाम]: 1.2 पैि िं. (पैि काडड की प्रजत संलग्न करें)6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 1.3 पंिीकृत (रजिस्ट्रीकृत) कायाडलय का पता: (पते का सबूत संलग्न करें) जपि कोड: ____________________ मोबाइल िं. िरूभाष सं: फैक्स सं.: ई-मेल : _____________________ 1.4 पत्र-व्यिहार का पता: जपि कोड: ____________________ मोबाइल िं.: िरूभाष सं.: फैक्स सं.: ई-मेल: ____________________ 1.5 पता – कारोबार का मुख्य स्ट्थाि: [िहााँ पोर्डफोजलयो प्रबंधि सेिा (पीएमएस) संबंधी दियाकलाप दकया िाएगा] जपि कोड: ____________________ मोबाइल िं.: िरूभाष सं.: फैक्स सं.: ई-मेल: _____________________ 1.6 यदि पोर्डफोजलयो प्रबंधि सेिा (पीएमएस) संबंधी दियाकलाप दकन्हीं िाखा कायाडलयों से दकए िािे का प्रस्ट्ताि हो, तो ऐसे िाखा कायाडलयों के ब्यौरे, जििमें िाजमल ह ैं– पता, संपकड व्यजि का िाम, संपकड व्यजि का मोबाइल िं., संपकड व्यजि का ई- मेल, आदि: 2.0 संगििात्मक ढााँचा 2.1 उद्देश्य: संक्षेप म ें [संगम ज्ञापि और संगम अिुच्छेि (मैमोरेन्डम एंड आर्र्डकल्स ऑफ असोजसएिि) / भागीिारी जिलेख (पार्डिरजिप डीड) संलग्न दकए िाएाँ][भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 7 (बोडड के संकल्प (रेज़ोल्यूिि) की प्रजत संलग्न की िाए) 2.2 गिि दकस तारीख को और कहााँ हुआ: दिि महीिा िषड स्ट्थाि आरओसी से प्राप्त पंिीकरण (रजिस्ट्रीकरण) सं. 2.3 आिेिक की जस्ट्थजत: (उिाहरण के जलए - जलजमर्ेड कंपिी-प्राइिेर्/पजब्लक, एलएलपी, आदि, यदि सूचीबद्ध (जलजस्ट्र्ड) हो, तो मान्यताप्राप्त स्ट्र्ॉक एक्सचेंिों के िाम दिए िाएाँ ।) 2.4 संगिि का चार्ड (संलग्न दकया िाए): [जिसमें यह अलग-अलग ििाडया िाए दक पोर्डफोजलयो प्रबंधि संबंधी दियाकलापों के संबंध में दकस-दकस की क्या-क्या जिम्मेिाठरयााँ ह ैं(िाम ि पििाम सजहत)] 2.5 सभी जिििे कों/भागीिारों के जििरण: [िाम; पता; अहतडा (योजयता); जियुजि की तारीख; डीआईएि; पैि (पैि काडड की प्रजत); िरूभाष सं.; मोबाइल िं.; ई-मेल] अिुभि: एंठर्र्ी का िाम पििाम कायड-क्षेत्र कायड का स्ट्िरूप अिुभि (िषों में) (कायड के अिुभि से संबंजधत िािकारी के जलए अलग से पृष्ठ लगाएाँ) अन्य जिििे क पि / भागीिाठरयााँ; (िाम और जियुजि की तारीख); एंठर्र्ी का िाम जियुजि की तारीख िेयरों की संख्या िेयरधाठरता (िेयरहोलल्डंग) का प्रजतित 2.6 प्रबंध-मंडल के मुख्य व्यजियों के जििरण [िाम; पता; अहतडा (योजयता); पििाम; जियुजि की तारीख; पैि िं. (पैि की प्रमाजणत प्रजत); िरूभाष सं.; मोबाइल िं.; ई-मेल] अिुभि: एंठर्र्ी का िाम पििाम कायड-क्षेत्र कायड का स्ट्िरूप अिुभि (िषों में) (कायड के अिुभि से संबंजधत िािकारी के जलए अलग से पृष्ठ लगाएाँ)8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] अन्य जिििे क पि के ब्यौरे: एंठर्र्ी का िाम जियुजि की तारीख िेयरों की संख्या िेयरधाठरता (िेयरहोलल्डंग) का प्रजतित जिम्नजलजखत िस्ट्तािेि प्रस्ट्तुत दकए िाएाँ : 1. यह घोषणा दक ऊपर उजल्लजखत व्यजि ितडमाि में संगिि में कायडरत है । 2. संबंजधत व्यजियों द्वारा यह िचि दक उिके संबंध म ेंप्रस्ट्तुत दकए िा रह ेब्यौरे उिकी सिोत्तम िािकारी एिं जिश्वास के अिुसार सत्य ह ैं। 3. कायड के अिुभि के संबंध में समथडक िस्ट्तािेि । 2.7 संप्रितडकों (प्रोमोर्सड) के जििरण: [प्रकार (व्यजि / कारपोरेर्); िाम; पैि (पैि काडड की प्रजत); पता; िरूभाष सं.; मोबइल िं.; ई-मेल] 2.8 अिुपालि अजधकारी (कम््लायन्स ऑदफसर) के जििरण [िाम; पैि (पैि काडड की प्रजत); अहडता (योजयता), जियुजि की तारीख; पता;] अिुभि: कंपिी का िाम पििाम कायड-क्षेत्र कायड का स्ट्िरूप अिुभि (िषों में) (कायड के अिुभि से संबंजधत िािकारी के जलए अलग से पृष्ठ लगाएाँ) 2.9 मुख्य अजधकारी (लप्रंजसपल ऑदफसर) के जििरण [िाम; पैि (पैि काडड की प्रजत); अहडता (योजयता), जियुजि की तारीख; पता;] प्रमाणीकरण (सर्र्डदफकेिि) के ब्यौरे: प्रमाणीकरण परीक्षा की पठरणाम प्रजतित प्रमाणपत्र सं. कब से मान्य ह ै कब तक मान्य कायडिम तारीख ह ै (सर्र्डदफकेिि प्रोग्राम) जिम्नजलजखत िस्ट्तािेि प्रस्ट्तुत दकए िाएाँ : 1. बायो-डार्ा, जिसमें भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (पोर्डफोजलयो प्रबंधक) जिजियम, 2020 के जिजियम 7(2)(घ) के अिुसार संबंजधत अिुभि के ब्यौरे दिए िाएाँ । 2. प्रमाणीकरणों (सर्र्डदफकेिि) की प्रजत ।[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 9 3. प्रमाणपत्र, जिसमें यह उल्लेख हो दक मुख्य अजधकारी (लप्रंजसपल ऑदफसर) की जियुजि कर ली गई है और िह अपेक्षाओं पर खरा उतर रहा ह ैऔर िो इि जिजियमों के तहत अन्य दकसी भी प्रकार से अयोजय िहीं है । 4. यदि सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधि की सेिाएाँ ििेे िाले आिेिक िे प्रबंधक के मुख्य जििेि िल के दकसी ऐस े सिस्ट्य को मुख्य अजधकारी के रूप में पििाजमत दकया हो, िो जिधाडठरत दकए गए माििंडों {अथाडत् अिुभि या व्यािसाजयक योजयता, िैसा दक भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजल्पक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] जिजियम, 2012 के जिजियम 4(छ) में दिया हुआ है} में से दकसी भी माििडं पर खरा उतरता हो, तो इस आिय का एक िचि प्रस्ट्तुत दकया िाएगा । 2.10 भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (सेबी) से दकसी अन्य रजिस्ट्रीकरण के ब्यौरे यदि रजिस्ट्रीकृत है, तो उसके ब्यौरे ; रजिस्ट्रीकरण सं. भूजमका कंपिी का स्ट्र्ॉक रजिस्ट्रीकरण िुरू रजिस्ट्रीकरण रजिस्ट्रीकरण की िाम एक्सचेंि होिे की तारीख समाप्त होिे की जस्ट्थजत तारीख यदि आिेिि दकया हुआ है, तो उसके ब्यौरे: आिेिि सं. भूजमका कंपिी का िाम स्ट्र्ॉक आिेिि की तारीख आिेिि की जस्ट्थजत एक्सचेंि 2.11 कमडचाठरयों की संख्या [कमडचाठरयों की कुल संख्या और पोर्डफोजलयो प्रबंधि सेिाओं संबंधी कायों से िुडे कमडचाठरयों की संख्या] 2.12 सहयोगी (असोजसएर्) कंपजियों / एंठर्ठर्यों का िाम और उिके दियाकलाप कंपिी / एंठर्र्ी पता/फोि दकस प्रकार का दकस प्रकार का संप्रितडक / आिेिक कंपिी / एंठर्र्ी के का िाम िंबर दियाकलाप जित्तीय लेिििे जिििे क के जहत जहत का स्ट्िरूप दकया िाता है दकया िाता है / का स्ट्िरूप दकतिा जित्तीय लेिििे दकया गया ह ै10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] स्ट्िाजमत्ि के ब्यौरे : िेयरधारक का िाम िेयरों की संख्या िेयरधाठरता (िेयरहोलल्डंग) का प्रजतित भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (सेबी) या दकसी अन्य सरकारी जिजियामक जिकाय (रेजयूलेर्री बॉडी) से रजिस्ट्रीकरण के ब्यौरे : जिजियामक रजिस्ट्रीकरण सं. रजिस्ट्रीकरण िुरू रजिस्ट्रीकरण रजिस्ट्रीकरण की यदि पहले कभी (रेजयूलेर्र) का होिे की तारीख समाप्त होिे की जस्ट्थजत कारडिाई की गई हो, तारीख िाम तो उसके ब्यौरे 2.13 आिेिक के बडे िेयरधारकों / भागीिारों की सूची (िो 5% या उससे अजधक मताजधकार रखते ह)ैं : [िाम; प्रकार; पता; िरूभाष सं.; मोबाइल िं.; ई-मेल; अब तक की जस्ट्थजत के अिुसार िेयरधाठरता स्ट्िरूप (िेयरहोलल्डंग पैर्िड) / भागीिारी जहत (पार्डिरजिप इंर्रेस्ट्र्) / मताजधकार] 3.0 बुजियािी सुजिधाओं के ब्यौरे 3.1 कारोबार का मख्ुय स्ट्थाि (1) कायाडलय स्ट्थाि (2) कायाडलय उपस्ट्कर (उपकरण) (3) फिीचर आदि (4) संचार की सुजिधाएाँ (5) डार्ा प्रोसेलसंग क्षमता (क) आंतठरक (ख) अन्य (6) कं्यूर्र की सुजिधा: (क) हाडडिेयर कॉिदफग्रेिि (ख) सॉफ्र्िेयर एििायरमेंर् (7) संकर् जििारण की व्यिस्ट्था / सतत कारोबार योििा (जबििेस कंठर्न्यूर्ी ्लाि) के ब्यौरे 3.2 िाखा कायालड य (1) कायाडलय स्ट्थाि (2) कायाडलय उपस्ट्कर (उपकरण) (3) फिीचर आदि[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 11 (4) संचार की सुजिधाएाँ (5) डार्ा प्रोसेलसंग क्षमता (क) आंतठरक (ख) अन्य (6) कं्यूर्र की सुजिधा: (क) हाडडिेयर कॉिदफग्रेिि (ख) सॉफ्र्िेयर एििायरमेंर् (7) संकर् जििारण की व्यिस्ट्था / सतत कारोबार योििा (जबििेस कंठर्न्यूर्ी ्लाि) के ब्यौरे 4.0 कारोबार योििा (तीि िषों की) (1) पूरा जपछला ठरकॉडड, मुख्य घर्िाएाँ और ितडमाि दियाकलाप (2) प्रस्ट्ताजित कारोबार योििा और उसे कैसे पूरा दकया िाएगा । (3) अिुमाजित मुिाफा (अगले तीि िषों का) (4) (लक्ष्य, लक्ष्यों को प्राप्त करिे की कायड-प्रणाली, पठरणामस्ट्िरूप होिे िाली आय) 5.0 जित्तीय िािकारी 5.1 पूाँिी सरंचिा (करोड रुपये में) चालू िषड के पहले से पहले िाला िषड चालू िषड के पहले िाला चालू िषड िषड (क) समाित्त पूाँिी (पेड-अप कैजपर्ल) (ख) खुली आरजक्षजतया ाँ (फ्री ठरज़िडस) [पुिमूडल्यांकि आरजक्षजतयों (रीिैल्यूएिि ठरज़र्वसड) को छोडकर] (ग) कुल (क) + (ख) 5.2 आिेिक की िद्धु -माजलयत (िर्ेिथ)ड [िुद्ध-माजलयत (िेर्िथड) का प्रमाणपत्र संलग्न दकया िाए (िो आिेिि दकए िािे की तारीख से 3 महीिों से अजधक पुरािा ि हो)] [उस आििेक के मामल ेम ेंलाग ूिहीं, िो केिल सह-जिििे (को-इन्िस्ट्ेर्मर्ें) की सिेाएाँ ितेा हो]12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 5.3 ससं ाधि दकति-ेदकति ेलगाए गए (करोड रुपये में) चालू िषड के पहले से पहले िाला चालू िषड के पहले चालू िषड िषड िाला िषड (क) जस्ट्थर (अचल) आजस्ट्तया ाँ (ख)संयंत्र (्लांर्) एिं मिीिरी और कायाडलय उपस्ट्कर (उपकरण) (ग) जििेि (ब्यौरे अलग से दिए िाएाँ) (घ) अन्य जििेि के ब्यौरे, उि सहयोगी (असोजसएर्) कंपजियों / फमों को दिए गए ऋणों एिं अजग्रमों के ब्यौरे जििमें संप्रितडकों (प्रोमोर्र) / जिििे कों का जहत हो । 5.4 आय के मख्ुय स्रोत : (करोड रुपये में) चालू िषड के पहले से पहले चालू िषड के पहले िाला चालू िषड िाला िषड िषड 5.5 िद्धु लाभ (करोड रुपये में) चालू िषड के पहले से पहले िाला िषड चालू िषड के पहले िाला चालू िषड िषड 5.6 मख्ुय बैंकों के जििरण: िाम, संपकड व्यजि; पता; िरूभाष सं.; मोबाइल िं.; ई-मेल 5.7 लेखापरीक्षकों (ऑजडर्र) के जििरण: िाम; प्रकार (आंतठरक / बाहरी); संपकड व्यजि; पता; िरूभाष सं.; मोबाइल िं.; ई-मेल 5.8 िो बकैं ों स ेबकैं र की ठरपोर्ड प्रस्ट्ततु करि ेसंबधंी घोषणा[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 13 6.0 अन्य िािकारी 6.1 ऐस ेसभी जििािों के ब्यौरे (जपछल े3 िषों के), जििका जिपर्ारा कर दिया गया और िो लजंबत ह ैं: जििाि का स्ट्िरूप पक्षकार (पार्ी) का िाम जस्ट्थजत (लंजबत / जिपर्ारा कर दिया जििाि के ब्यौरे गया) 6.2 जपछल ेतीि िषों म ेंदकन्हीं आर्थकड अपराधों म ेंजलप्त होि ेका आरोप । 6.3 कोई अन्य िािकारी, िो कंपिी द्वारा प्रिाि की िाि ेिाली सिेाओं के स्ट्िरूप के मद्देिज़र िरूरी समझी िाए 6.4 मान्यताप्राप्त स्ट्र्ॉक एक्सचेंिों म ेंसिस्ट्यता (मम्ेबरिीप) के ब्यौरे: क. क्या आिेिक / आिेिक का कोई जिििे क, उसकी समिुषंगी (सजब्सजडयरी) / उसका सहयोगी (असोजसएर्) / उसकी समूह कंपिी (जिसका प्रबंधि उसी प्रबंध-मंडल के हाथों में हो) मान्यताप्राप्त स्ट्र्ॉक एक्सचेंि के सिस्ट्य हैं? ख. िलाल की रजिस्ट्रीकरण संख्या ग. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड को अिा की िािे िाले फीस से संबंजधत ब्यौरे घ. क्या सिस्ट्य (मेम्बर) पर कोई आरोप लगाया गया है / उसके जखलाफ कोई अिुिासजिक कारडिाई की िा रही है या क्या पहले कभी ऐसी कोई कारडिाई स्ट्र्ॉक एक्सचेंि द्वारा की गई है । भाग-II : जििेष िािकारी 7.0 कारोबार संबंधी िािकारी 7.1 यह उल्लेख करें दक दकस प्रकार का दियाकलाप दकया िा रहा ह ै/ दकए िािे का प्रस्ट्ताि ह ै। 7.2 यह उल्लेख करें दक पोर्डफोजलयो के जििेि के संबंध में जिणडय लेिे हतेु क्या सुजिधाएाँ मौिूि हैं । 7.3 पोर्डफोजलयो प्रबंधक द्वारा िोजखम की प्रोफाइललंग हतेु क्या प्रदिया अपिाई िाती ह,ै उसके ब्यौरे ि ें। 7.4 पोर्डफोजलयो प्रबंधक के यहााँ जिकायत का जििारण करिे और जििाि का जिपर्ारा करिे की क्या व्यिस्ट्था ह,ै उसके ब्यौरे िें । 7.5 उि अिुमत िेयर िलालों की सूची प्रिाि करें जििके िठरए सौि ेडाले िाएंग,े िो पोर्डफोजलयो प्रबंधि संबंधी दियाकलापों से िुडे हुए ह,ैं और यह भी उल्लेख करें दक क्या उिमें से दकसी को दकसी स्ट्र्ॉक एक्सचेंि द्वारा जिलंजबत दकया गया था / उिमें से दकसी िे िहााँ चूक की थी । 7.6 पोर्डफोजलयो प्रबंधि संबंधी सेिाओं हतेु अपिाई िा रही / अपिाई िािे िाली लेखांकि पद्धजत (अकाउंटर्ंग जसस्ट्र्म) का जिस्ट्तृत जििरण ि ें। 7.7 अिुसंधाि और डार्ाबेस के संबंध में प्रिाि की िािे िाली जिजभन्न सजुिधाओं का उल्लेख करें । 7.8 उि दियाकलापों के ब्यौरे िें जिन्ह ेंआउर्सोस डदकए िाि ेका प्रस्ट्ताि हो । 8.0 अिुभि 8.1 जित्तीय सेिाएाँ प्रिाि दकए िािे का अिुभि: दियाकलाप के ब्यौरे दकस क्षेत्र में कब से कब तक14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 9.0 अजतठरि िािकारी 9.1. ग्राहक के साथ दकए िािे िाले करार (एग्रीमेंर्) के मसौि े(ड्राफ्र्) की प्रजत प्रस्ट्तुत करें 9.2. प्रकर्ीकरण िस्ट्तािेि (जडस्ट्क्लोज़र डॉक्यूमेंर्) के मसौिे (ड्राफ्र्) की प्रजत प्रस्ट्तुत करें 9.3. अजभरक्षक (कस्ट्र्ोजडयि) के ब्यौरे : [िाम, पता, भारतीय प्रजतभजूत और जिजिमय बोडड (सबेी) स ेप्राप्त रजिस्ट्रीकरण स.ं, जियजुि की तारीख] [उस आििेक के मामल ेम ें लाग ूिहीं, िो केिल सह-जिििे (को-इन्िस्ट्ेर्मर्ें) की सिेाएाँ ितेा हो] 9.4. अन्य जिजियामक जिकायों (रेजयूलेर्री बॉडी) से प्राप्त रजिस्ट्रीकरण के ब्यौरे 10.0 घोषणाएाँ 10.1. जिजियम 7(2) का पालि दकए िािे के संबंध में घोषणा, जिस पर कम से कम िो जिििे कों या िामजिर्िष्टड भागीिारों (डेजज़ग्नेठर्ड पार्डिर) के हस्ट्ताक्षर हों [7(2)(ङ) का पालि उस आिेिक को िहीं करिा होगा, िो केिल सह-जििेि (को- इन्िेस्ट्र्मेंर्) की सेिाएाँ ितेा हो] 10.2. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (मध्यिती) जिजियम, 2008 के अिुसार ‘उपयुि तथा उजचत व्यजि’ होिे संबंधी घोषणा । 10.3. इि जिजियमों की अिुसूची-III के खंड 12 (ख) का पालि दकए िािे के संबंध में घोषणा । 10.4. फीस आदि से संबंजधत भारतीय प्रजतभूजत और जिजियम बोडड (सेबी) के पठरपत्र का पालि दकए िािे के संबंध में घोषणा । 10.5. इस संबंध में घोषणा दक ग्राहकों को िो ठरपोर्ें भेिे िािे का प्रस्ट्ताि है, िे दकस प्रकार की होंगी और दकतिे-दकति ेसमय में भेिी िाएंगी । 10.6. प्रजतभूजतयों (जसक्यूठरर्ीज़) को ग्राहक के खातों में अंतठरत (रांसफर) करिे में लगिे िाले समय के संबंध में घोषणा । 10.7. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (सेबी) को आिजधक ठरपोर्ें और प्रकर्ीकरण िस्ट्तािेि (जडस्ट्क्लोज़र डॉक्यूमेंर्) प्रस्ट्तुत दकए िािे संबंधी घोषणा । 10.8. जिजियम 27 के उप-जिजियम (1) के खंड (ङ) का पालि दकए िािे के संबंध में घोषणा – जिस तकाडधार पर जििेि दकया गया, उसके ठरकॉडड रखिे के संबंध में । 10.9. पोर्डफोजलयो प्रबंधक के िेबसाइर् पर प्रकर्ीकरण िस्ट्तािेि (जडस्ट्क्लोज़र डॉक्यूमेंर्) के उपलब्ध होिे संबंधी घोषणा । “परंतु यह दक यह उप-खंड उस आिेिक के मामले में लागू िहीं होगा, िो केिल सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) की सेिाएाँ ितेा हो ।” 10.10. यदि आिेिक केिल सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) की सेिाएाँ ितेा हो, तो यह उल्लेख करते हुए घोषणा दक आिेिक प्रिगड-I या प्रिगड-II की आिुकजल्पक जििेि जिजध (जिजधयों) का प्रबंधक ह ै।[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 15 10.11. घोषणा इस घोषणा पर िो जिििे कों / िामजिर्िष्टड भागीिारों (डेजज़ग्नेठर्ड पार्डिसड) के हस्ट्ताक्षर अिश्य हों मैं/हम, एतद्द्वारा, पोर्डफोजलयो प्रबंधक के रूप में रजिस्ट्रीकरण के जलए आिेिि करता/करती हाँ / करते ह ैं। मैं/हम एतद्द्वारा यह घोषणा करता/करती ह ाँ/ करते ह ैंदक मैंिे/हमिे ऊपर सभी प्रश्नों के सत्यतापूिडक और पूणड रूप से उत्तर दिए ह ैंऔर िह समस्ट्त िािकारी ि ेिी है िो मेरे/हमारे रजिस्ट्रीकरण के जलए िरूरी समझी िा सकती है । ______________________________________ के जलए और उसकी ओर से (आिेिक का िाम) जिििे क/िामजिर्िष्टड भागीिार जिििे क/िामजिर्िष्टड भागीिार िाम (स्ट्पष्ट अक्षरों में) िाम (स्ट्पष्ट अक्षरों में) स्ट्थाि: स्ट्थाि: तारीख: तारीख:” XI. अिुसूची-IV के खंड 7 के उप-खंड (iii) में, जिम्नजलजखत परंतुक अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,- “परंतु यह दक उप-खंड (i) एिं उप-खंड (ii) सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक के मामले में लागू िहीं होंगे ।” XII. अिुसूची-V में, ‘पोर्डफोजलयो प्रबंधि के जलए प्रकर्ीकरण िस्ट्तािेि का िमूिा’ िीषडक के अंतगडत खंड-III के उप-खंड (9) में, जिम्नजलजखत अंतःस्ट्थाजपत दकया िाएगा, अथाडत्,- “परंतु यह दक यह उप-खंड सह-जििेि (को-इन्िेस्ट्र्मेंर्) पोर्डफोजलयो प्रबंधक के मामले में लागू िहीं होगा ।” अिय त्यागी ,अध्यक्ष [जिज्ञापि-III/4/असा./412/2021-22]16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] पाि ठर््पण: 1. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (पोर्टफोलियो प्रबंधक) जिजियम, 2020, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2020/03 द्वारा, 16 जनिरी, 2020 को भारत के रािपत्र में प्रकाजित हुए थे । 2. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (पोर्टफोलियो प्रबंधक) जिजियम, 2020 तत्पश्चात्,- क. 17 अप्रैल, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (रेजयूलेर्री सैंडबॉक्स) (संिोधि) जिजियम 2020, सं. सेबी/एल.ए.डी.- एिआरओ/िी एि/2020/10, द्वारा ख. 16 मार्ट, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (पोर्टफोलियो प्रबंधक) (संिोधि) जिजियम 2021, सं. सेबी/एल.ए.डी.- एि.आर.ओ./िी.एि./2021/10, द्वारा ग. 26 अप्रैि, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (पोर्टफोलियो प्रबंधक) (दसू रा संिोधि) जिजियम 2021, सं. सेबी/एल.ए.डी.- एि.आर.ओ./िी.एि./2021/16, द्वारा घ. 3 अगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (पोर्टफोलियो प्रबंधक) (तीसरा संिोधि) जिजियम 2021, सं. सेबी/एलएडी- एिआरओ/िीएि/2021/31, द्वारा संिोजधत हुए थ े। SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA NOTIFICATION Mumbai, the 9th November, 2021 SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (PORTFOLIO MANAGERS) (FOURTH AMENDMENT) REGULATIONS, 2021 No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/58.— In exercise of the powers conferred by section 30 read with clause (c) of sub-section (2) of section 11 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Board hereby makes the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Portfolio Managers) Regulations, 2020, namely, — 1. These Regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Portfolio Managers) (Fourth Amendment) Regulations, 2021. 2. They shall come into force on the thirtieth day from the date of their publication in the Official Gazette. 3. In the Securities and Exchange Board of India (Portfolio Managers) Regulations, 2020,— I. In regulation 2, i. in sub-regulation (1), a. after clause (ab), the following clause shall be inserted, namely, — “(ac) “Alternative Investment Fund” shall have the same meaning as assigned to it in clause (b) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012;” b. after clause (f), the following clause shall be inserted, namely, — “(fa) “Co-investment Portfolio Manager” means a Portfolio Manager who is a Manager of a Category I or Category II Alternative Investment Fund(s); and: (i) provides services only to the investors of such Category I or Category II Alternative Investment Fund(s); and (ii) makes investment only in unlisted securities of investee companies where such Category I or Category II Alternative Investment Fund(s) make investments: Provided that the Co-investment Portfolio Manager may provide services to investors from any other Category I or Category II[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 17 Alternative Investment Fund(s) which are managed by them and are also sponsored by the same Sponsor(s);” c. after clause (la), the following clauses shall be inserted, namely, — “(lb) “investee company” shall have the same meaning as assigned to it in clause (o) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012; (lc) “Manager” shall have the same meaning as assigned to it in clause (q) of sub- regulation (1) of regulation 2 of the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012;” d. after clause (q), the following clause shall be inserted, namely, — “(r) “Sponsor” shall have the same meaning as assigned to it in clause (w) of sub- regulation (1) of regulation 2 of the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012;” II. In sub-regulation (2) of regulation 7, i. in sub-clause (iii) of clause (d), a. in the third proviso, the symbol “.” shall be substituted with the symbol “:”. b. after the third proviso, the following proviso shall be inserted, namely,— “Provided further that the Co-investment Portfolio Manager may designate a member of the Key Investment Team of the Manager as the principal officer who fulfils either of the criteria specified in clause (g) of regulation 4 of the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012, and in that case the requirement under clause (d) shall not apply to the principal officer so appointed;” ii. in sub-clause (ii) of clause (e), a. in the second proviso, the symbol “;” shall be substituted with the symbol “:”. b. after the second proviso, the following proviso shall be inserted, namely,— “Provided further that the requirement under clause(e) above shall not apply to Co-investment Portfolio Manager;” iii. in clause (g), a. the symbol “;” shall be substituted with the symbol “:”. b. the following proviso shall be inserted, namely,— “Provided that the requirement under clause(g) shall not apply to the Co- investment Portfolio Manager;” III. In regulation 9, i. The symbol “.” in the second proviso shall be substituted with the symbol “:” ii. after the second proviso, the following proviso shall be inserted, namely,- “Provided further that the requirement under this regulation shall not apply to the Co- investment Portfolio Manager”. IV. In regulation 11, i. in clause (e), a. the symbol “.” shall be substituted with the symbol “:”. b. the following proviso shall be inserted, namely,— “Provided that the requirement under clause(e) shall not apply to Co-investment Portfolio Manager. V. In regulation 22, i. in sub-regulation (2), the following provisos shall be inserted, namely,—18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] “Provided that in case of the Co-investment Portfolio Manager, the terms of co-investment in an investee company by a co-investor, shall not be more favourable than the terms of investment of the Alternative Investment Fund: Provided further that in case of the Co-investment Portfolio Manager, the terms of exit from the Co-investment in an investee company including the timing of exit shall be identical to the terms applicable to that of exit of the Alternative Investment Fund: Provided further that in case of the Co-investment Portfolio Manager, the early withdrawal of funds by the co-investors with respect to Co-investment in investee companies shall be allowed to the extent that the Alternative Investment Fund has also made an exit from respective investment in such investee companies.” ii. in clause (e) of sub-regulation (4), after the first proviso, the following proviso shall be inserted, namely,— “Provided further that the performance of the Co-investment Portfolio Manager shall be calculated in the manner as agreed between the Co-investment Portfolio Manager and the client:” iii. in sub-regulation (6), a. the symbol “.” shall be substituted with the symbol “:”. b. the following proviso shall be inserted, namely,— “Provided that the requirement under this sub-regulation shall not apply to Co- investment Portfolio Manager.” VI. In regulation 23, i. in sub-regulation (2), after the second proviso, the following proviso shall be inserted, namely,— “Provided further that the requirement of minimum investment amount per client shall not apply to the Co-investment Portfolio Manager:” VII. In regulation 24, i. in sub-regulation (1), a. in clause (b), the symbol “.” shall be substituted with the symbol “:”. b. after clause (b), following proviso shall be inserted, namely,— “Provided that the requirement under clause (b) shall not apply to the Co-investment Portfolio Manager.” ii. in clause (a) of sub-regulation (2) a. the symbol “;” shall be substituted with the symbol “:”. b. following proviso shall be inserted, namely,— “Provided that clause(a) shall not apply in case of the Co-investment Portfolio Manager;” iii. after sub-regulation (4A), the following sub-regulation shall be inserted, namely,- “(4B) The Co-investment Portfolio Manager shall invest hundred percent of the assets under management in unlisted securities of investee companies where Category I and Category II Alternative Investment Funds managed by it as Manager, make investment;” VIII. In regulation 26, i. the symbol “.” in the proviso shall be substituted with the symbol “:”. ii. after the first proviso, the following proviso shall be inserted, namely,— “Provided further that this regulation shall not apply to a Co-investment Portfolio Manager”. IX. In the proviso to sub-regulation (1) of regulation 34, i. the symbol “.” shall be substituted with the symbol “:”[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 19 ii. after the first proviso, the following proviso shall be inserted, namely,— “Provided further that in case of the Co-investment Portfolio Manager, the role of compliance officer may be assigned to the principal officer appointed in terms of clause (d) of sub-regulation (2) of regulation 7.” X. FORM A of SCHEDULE 1 shall be substituted with the following, namely,- “FORM A Securities and Exchange Board of India (Portfolio Managers) Regulations, 2020 Application for grant of certificate of registration Name of Applicant: (Name of Manager of Alternative Investment Fund in case applicant is offering Co-investment services only) Name of Contact Person: (Note: Compliance Officer / Principal Officer only) Designation of Contact Person: Mobile No: Email: Instructions: 1. Applicants shall submit a completed application form together with appropriate supporting documents to the Board. 2. It is important that this application form should be filled in accordance with the regulations. 3. Application for registration shall be considered provided it is complete in all respects. 4. Answers shall be typewritten. 5. Information that is required to be provided in more detail may be given on separate sheets which should be attached to the application form. 6. All signatures shall be original. PART: I GENERAL INFORMATION20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 1.0 PARTICULARS OF THE APPLICANT 1.1 Name of the Applicant (Name of Manager of Alternative Investment Fund in case applicant is offering Co-investment services only): 1.2 PAN No. (Attach Copy of PAN Card) 1.3 Address of Registered office: (Attach proof of address) Pin Code: Mobile No: Telephone No: Fax No: Email: 1.4 Address for Correspondence: Pin Code: Mobile No: Telephone No: Fax No: Email: 1.5 Address - Principal place of business: (Where PMS activity shall be carried out) Pin Code: Mobile No: Telephone No: Fax No: Email: 1.6 If PMS activity is proposed to be carried out from any branch offices, details of such Branch Offices, including address, name of contact person, mobile number of contact person, email of contact person etc: 2.0 ORGANISATION STRUCTURE 2.1 Objectives: In brief. (Memorandum and Articles of Association/ Partnership Deed to be enclosed). (Copy of Board Resolution to be enclosed) 2.2 Date and Place of Incorporation:[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 21 Day Month Year Place ROC Registration No. 2.3 Status of the Applicant: (e.g. Limited Company-Private/Public, LLP etc. If listed, names of the recognized stock exchanges to be given.) 2.4 Organization Chart: [separately showing functional responsibilities (names and designations) of portfolio management activities to be enclosed] 2.5 Particulars of all Directors/ Partners: [Name; Address; Qualification; Date of Appointment; DIN; PAN (Copy of PAN Card); Telephone No.; Mobile; Email] Experience: Entity Designation Area of Nature of Experience (In yrs) Name Work Work (Separate sheet may be attached for information on work experience) Other Directorships/Partnerships; (Name and Date of Appointment); Entity Date of No. of Shares Percentage of Name Appointment Shareholding 2.6 Particulars of Key Management Personnel [Name; Address; Qualification; Designation; Date of Appointment; PAN no. (Certified PAN Copy); Telephone No.; Mobile; Email] Experience: Entity Designation Area of Nature of Experience (In yrs) Name Work Work ( Separate sheet may be attached for information on work experience) Other directorship details: Name of the Entity Date of Appointment No. of Shares Percentage of Shareholding Following documents to be provided:22 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 1. Declaration that the personnel mentioned above is currently employed with the organization. 2. Undertaking by the personnel concerned that the details provided regarding them are true to the best of their knowledge and belief. 3. Supporting documents for work experience 2.7 Particulars of Promoters: [Type (Individual/ Corporate); Name; PAN (Copy of PAN Card); Address; Telephone No.; Mobile; Email] 2.8 Particulars of Compliance Officer [Name; PAN (Copy of PAN Card); Qualification, Date of Appointment; Address;] Experience: Company Designation Area of Nature of Experience (In yrs) Name Work Work (Separate sheet may be attached for information on work experience) 2.9 Particulars of Principal Officer [Name; PAN (Copy of PAN Card); Qualification, Date of Appointment; Address;] Certification Details: Certification Program Date of Result Percentage Certificate Validity Validity Test No. From Till Following documents to be provided: 1. Bio-Data detailing the relevant experience as per Regulation 7(2)(d) of the Securities and Exchange Board of India (Portfolio Managers ) Regulations, 2020. 2. Copy of Certifications. 3. Certificate stating that the Principal Officer has been appointed and is compliant with the requirements and is not otherwise disqualified under the Regulations. 4. In case the applicant providing Co-investment Portfolio Management services designates any one member of the Key Investment Team of the Manager, who fulfils either of the criteria, viz. experience or professional qualification, as specified in Regulation 4(g) of the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 as principal officer, an undertaking to this effect to be provided. 2.10 Other SEBI Registration Details Registered: Registration Role Company Stock Registration Registration Registration No. Name Exchange Start End Status[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 23 Applied: Application Role Company Stock Application Application No. Name Exchange Date Status 2.11 Number of employees (Total number of employees and number of employees for Portfolio Management services) 2.12 Name and activities of associate companies/ entities Nature / Nature of Nature of Quantum of Name of Address/ Type of interest of interest of financial company phone activity promoter applicant dealing numbers handled company/ entity /entity /director Ownership details: Name of the Shareholder No. of Shares Percentage of Shareholding Details of Registration with SEBI or any other Govt. Regulatory Body: Name of Registration Registration Registration Registration Details of Regulator No. Start Date End Date Status Action Taken in past (if any) 2.13 List of major shareholders/ partners of the Applicant (holding 5% or more voting rights): [Name; Type; Address; Telephone No.; Mobile; Email; Share holding pattern/ partnership interest/ voting rights as on Date] 3.0 DETAILS OF INFRASTRUCTURAL FACILITIES 3.1 Principal Place of Business (1) Office Space (2) Office Equipment24 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (3) Furniture and Fixtures (4) Communication Facilities (5) Data Processing Capacity (a) In-house (b) Others (6) Computer facility: (a) Hardware configuration (b) Software Environment (7) Details of Disaster Recovery Set up / Business Continuity Plan 3.2 Branch Office (1) Office Space (2) Office Equipment (3) Furniture and Fixtures (4) Communication Facilities (5) Data Processing Capacity a. In-house: b. Others: (6) Computer facility: a. Hardware configuration b. Software Environment (7) Details of Disaster Recovery Set up / Business Continuity Plan 4.0 BUSINESS PLAN (FOR THREE YEARS) (1) History, Major events and present activities (2) Proposed business plan and means of achieving the same. (3) Projected Profitability (Next three years) (4) (Targets, modus operandi to achieve targets, Resultant Income) 5.0 FINANCIAL INFORMATION 5.1 Capital Structure (Rs. in Crore) Year prior to the preceding year of current year Preceding year Current year (a) Paid-up capital[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 25 (b) Free reserves (excluding revaluation reserves) (c) Total (a) + (b) 5.2 Net worth of Applicant (Net worth certificate not older than 3 months from the date of application to be enclosed) (Not applicable in case of applicant offering Co-investment services only) 5.3 Deployment of Resources (Rs. in Crore) Year prior to the preceding year of current year Preceding year Current year (a) Fixed Assets (b) Plant and Machinery and office equipment (c) Investments (Details should be given separately) (d) Others Details of investments, Loans and Advances made to Associate Companies/ Firms where Promoters/Directors have an interest 5.4 Major Sources of Income: (Rs. in Crore) Year prior to the preceding year Current Year of current year Preceding year 5.5 Net Profit (Rs. in Crore) Year prior to the preceding year of current year Preceding year Current Year26 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 5.6 Particulars of Principal Banks: Name, Contact Person; Address; Telephone No.; Mobile; Email 5.7 Particulars of Auditors: Name; Type (Internal/ External); Contact Person; Address; Telephone No.; Mobile; Email 5.8 Declaration of submission of Banker’s Report from two Banks 6.0 OTHER INFORMATION 6.1 Details of all settled and pending disputes of previous 3 years: Nature of dispute Name of the party Status (Pending/ Dispute Details settled) 6.2 Indictment of involvement in any economic offences in the last three years. 6.3 Any other information considered relevant to the nature of services rendered by the company. 6.4 Details of Membership with the recognized Stock Exchanges: a. If the applicant / any of the Directors of the applicant, its subsidiary / associate / group company under the same management, are members of recognized stock exchanges? b. Broker Registration Number c. Details regarding payment of fees to SEBI d. Whether the member is facing any charges/ disciplinary action or if in past any such action was taken by the stock exchange PART II SPECIFIC INFORMATION 7.0 BUSINESS INFORMATION 7.1 Indicate type of activity carried on/ proposed to be carried on. 7.2 Indicate the facilities for making decision on portfolio investment. 7.3 Details of risk profiling procedure to be followed by the Portfolio Manager. 7.4 Details of grievance redressal and dispute resolution mechanism to be followed by the Portfolio Manager. 7.5 Provide list of approved share brokers through whom orders shall be placed, involved for Portfolio Management activities and state whether any of them were suspended/had defaulted with any Stock Exchange authority. 7.6 Describe Accounting system followed/to be followed for Portfolio Management Services. 7.7 Indicate various research and database facilities provided. 7.8 Details of activities proposed to be outsourced. 8.0 EXPERIENCE 8.1 Experience in financial services rendered: Details of Activity Area Period[भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 27 9.0 ADDITIONAL INFORMATION 9.1. Copy of Draft Agreement with Client to be provided 9.2 Copy of Draft Disclosure Document to be provided 9.3. Details of Custodian: (Name, Address, SEBI Registration No., Date of Appointment) (Not applicable in case of applicant offering Co-investment services only) 9.4. Details of Registration with other Regulatory bodies. 10.0 DECLARATIONS 10.1. Declaration of compliance with Regulation 7(2) signed by at least Two Directors or designated partners (compliance with Regulation 7(2)(e) shall not be applicable in case of applicant offering Co-investment services only) 10.2. Declaration for Fit and Proper Person as specified in the Securities and Exchange Board of India (Intermediaries) Regulations, 2008 10.3. Declaration of Compliance with clause 12 (b) of Schedule III of these Regulations. 10.4. Declaration of Compliance with SEBI circular on fees and charges. 10.5. Declaration of type and frequency of reports sent/ proposed to be sent to clients. 10.6. Declaration of time taken for transfer of securities into client accounts. 10.7. Declaration of submission of periodic reports and Disclosure Document to SEBI. 10.8. Declaration of compliance with clause (e) of sub-regulation (1) of Regulation 27 - regarding maintenance of records for Investment rationale. 10.9. Declaration of availability of Disclosure document on website of Portfolio Manager. “Provided that this sub-clause shall not apply in case of applicant offering only Co-investment services.” 10.10. In case of applicant offering Co-investment services only, declaration stating that the applicant is a Manager of a Category I or Category II Alternative Investment Fund(s). DECLARATION This declaration must be signed by two directors/designated partners I/We hereby, apply for Registration as Portfolio Manager. I/We do hereby declare that I/We have truthfully and fully answered the questions above and provided all the information which might reasonably be considered relevant for the purposes of my/our registration. For and on behalf of (Name of Applicant) Director/Designated Partner Director/Designated Partner28 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Name in Block Letters Name in Block Letters Place: Place: Date: Date:” XI. in sub-clause (iii) of clause 7 of Schedule IV, the following proviso shall be inserted, namely,- “Provided that sub-clauses (i) and (ii) shall not apply in case of Co-investment Portfolio Manager.” XII. in sub-clause (9) of clause III of the MODEL DISCLOSURE DOCUMENT FOR PORTFOLIO MANAGEMENT in SCHEDULE V, the following proviso shall be inserted, namely,- “Provided that this sub-clause shall not apply in case of the Co-investment Portfolio Manager.” AJAY TYAGI ,Chairman [ADVT.-III/4/Exty./412/2021-22] Footnote: 1. The Securities and Exchange Board of India (Portfolio Managers) Regulations, 2020, were published in the Gazette of India on January 16, 2020 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/03. 2. The Securities and Exchange Board of India (Portfolio Managers) Regulations, 2020 were subsequently amended on, – a. 17th April, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Regulatory Sandbox) (Amendment) Regulations, 2020 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/10. b. 16th March, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Portfolio Managers) (Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/10. c. 26th April, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Portfolio Managers) (Second Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/16. d. 3rd August, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Portfolio Managers) (Third Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/31. 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