Companies Indian Accounting Standards Second Amendment Rules 2024

रजिस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 सी.जी.-डी.एल.-अ.-09092024-257020 xxxGIDHxxx CG-DLxx-xEG-I0D9E0x9x2x0 24-257020 असाधारण EXTRAORDINARY भाग II—खण् ड 3—उप-खण्ड (i) PART II—Section 3—Sub-section (i) प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 512] नई दिल्ली, सोमिार, जसतम्ब र 9, 2024/भाद्र 18 1946 No. 512] NEW DELHI, MONDAY, SEPTEMBER 9, 2024/BHADRA 18, 1946 कारपोरेट कार् यमत्रं ालर् अजधसचू ना नई दिल्ली, 9 जसतम्बर, 2024 सा.का.जन. 554(अ).—केंद्रीर् सरकार, कंपनी अजधजनर्म, 2013 (2013 का 18) की धारा 469 के साथ पठित धारा 133 द्वारा प्रित्त िजिर्ों का प्रर्ोग करते हुए, राष्ट्रीर् जित्तीर् ठरपोर्टिंग प्राजधकरण के परामिय से तथा उसके द्वारा की गई जसफाठरिों की िांच के पश्चात, कंपनी (भारतीर् लेखा मानक) जनर्म, 2015 में और संिोधन करन े के जलए जनम्नजलजखत जनर्म बनाती ह,ै अथायत:् - 1. (1) इन जनर्मों का संजिप्त नाम कंपनी (भारतीर् लेखा मानक) िसू रा संिोधन जनर्म, 2024 ह।ै (2) र्े रािपत्र में उनके प्रकािन की तारीख से प्रि ्त्त होंगे। 2. कंपनी (भारतीर् लेखा मानक) जनर्म, 2015 म,ें "उपाबंध" म,ें "ख. भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस)" िीर्यक के अधीन "भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 116" म,ें - (i) अनुच्छेि 102 के पश्चात, जनम्नजलजखत अनुच्छेि अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत: - "102क प्रारंजभक तारीख के पश्चात, जिक्रेता-पट्टेिार पट्टा-िापसी से उत्पन्न प्रर्ोग-अजधकार आजस्ट्त पर अनच्ु् छेि 29-35 और पट्टा-िापसी से उत्पन्न पट्टा-िाजर्त्ि पर अनुच्छेि 36-46 को लाग ू करेगा। अनुच्छेि 36-46 को लागू करत े 5779 GI/2024 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] हुए, जिक्रेता-पट्टेिार 'पट्टा-भुगतानों' र्ा पुनरीजित पट्टा-भुगतानों को इस तरह से जनधायठरत करेगा दक जिक्रेता- पट्टेिार उसके द्वारा प्रजत धाठरत प्रर्ोग अजधकार स े संबंजधत फार्िे र्ा नुकसान की दकसी भी राजि को मान्र्ता नहीं िगे ा। इस अनुच्छेि की अपेिाओं का प्रर्ोग जिक्रेता पट्टेिार को इस बात के जलए बाजधत नहीं करता दक िह अनुच्छेि 46(क) द्वारा अपेजित एक पट्टे के पूण य र्ा आंजिक समापन से संबंजधत दकसी लाभ र्ा हाजन को लाभ र्ा हाजन में मान्र्ता िे।“ (ii) पठरजिष्ट ग म,ें (क) ग1ग अनुच्छेि के पश्चात, जनम्नजलजखत अनुच्छेि अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् - "ग1घ जबक्री एिं पट्टा िापसी में पट्टा िाजर्त्ि, अनुच्छेि ग2 सिं ोजधत दकए गए एिं अनु्च्छेि 102क ि ग20ङ िोडे गए। एक जिक्रेता पट्टेिार इन संिोधनों को पहली अप्रलै , 2024 को र्ा इसके पश्चात प्रारंभ होने िाली िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजधर्ों के जलए लाग ूकरेगा।" (ख) अनुच्छेि ग2 के स्ट्थान पर जनम्नजलजखत अनुच्छेि अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् - "ग2 अनुच्छेि ग1-ग20ङ की अपेिाओं के प्रर्ोिनों के जलए प्रारंजभक लाग ूकी जतजथ उस िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजध को प्रारम्भ होगी जिसमें प्रजतष्ठान इस मानक का प्रथमबार प्रर्ोग करता ह।ै " (ग) ग20घ अनुच्छेि के पश्चात, जनम्नजलजखत अनच्ु छेि अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् - "जबक्री एि ंपट्टा िापसी म ेंपट्टा-िाजर्त्ि ग20ङ एक जिक्रेता-पट्टेिार एक जबक्री एिं पट्टा िापसी में पट्टा-िाजर्त्ि (िेखें अनच्ु छेि ग1घ) को प्रारंजभक प्रर्ोग की तारीख के पश्चात जबक्री एि ं पट्टा िापसी लने िेनों पर भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 2 के अनुसरण म ें पूि य प्रभाि से लाग ूकरेगा।" (iii) पठरजिष्ट ग के पश्चात, जनम्नजलजखत पठरजिष्ट अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् - " पठरजिष्ट घ जिस्ट्तत उिाहरण (र्ह पठरजिष्ट भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस 116 के साथ संलग्न तो ह ैलेदकन र्ह इस लेखा मानक का भाग नहीं ह।ै र्ह पठरजिष्ट भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 116 के कुछ पहलुओं के िष्ट ांत प्रस्ट्तुत करता है, ककंतु र्ह कोई जनियचनात्मक मागयिियन प्रिान करने के जलए आिजर्त नहीं ह।ै) जनर्त भगु तानों एि ंउपरोि बािार ितों के साथ जबक्री एि ंपट्टा िापसी लने िेन (र्ह उिाहरण जिक्रेता-पट्टेिार एिं क्रेता-पट्टाकताय के जलए भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 116 के अनच्ुछेि 99- 102 की अपिे ाओं के लागू होन ेके उिाहरण िष्ट ांत करता ह।ै) एक प्रजतष्ठान (जिक्रेता-पट्टेिार) िसू रे प्रजतष्ठान (क्रेता-पट्टाकताय) को 20,00,000/- रुपर्े नकि में एक भिन बेचता ह।ै इस लेनिेन के तत्काल पूिय, र्ह भिन 10,00,000/- रुपर्े की लागत पर जलर्ा िाता ह।ै उसी समर्, जिक्रेता-पट्टेिार क्रेता-पट्टाकताय के साथ भिन को 18 िर् यके जलए प्रर्ोग -अजधकार के जलए अनुबंजधत करता ह ैजिसके अनुसार िह (जिक्रेता- पट्टेिार) क्रेता-पट्टाकताय को प्रत्र्के िर्य के अन्त में िेर् 1,20,000 रुपर् ेका भगुतान करेगा। इस लनेिेन की ितें एि ंजनबंधन, ऐसी ह ैंदक जिक्रेता पट्टेिार द्वारा भिन का हस्ट्तांतरण (रांसफर) भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 115, ग्राहकों के साथ अनुबंधों स ेरािस्ट्ि की अपेिाओं को पूरा करता ह ैऔर इसका लेखा भिन की जबक्री के रूप म ेंदकर्ा िाएगा। तद्नुसार, जिक्रेता-पट्टेिार एिं क्रेता-पट्टाकताय िोनों ही इस लनेिेन का लेखा जबक्री और पट्टा िापसी के रूप में करेंगे।[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 जबक्री की तारीख को, भिन का उजचत मूल्र् 18,00,000 रुपर्े ह।ै चूंदक भिन की जबक्री से प्राप्र् राजि भिन का उजचत मूल्र् नहीं ह ैअतः जिक्रेता-पट्टेिार एिं क्रेता पट्टाकताय िोनों ही जबक्री राजि को उजचत मूल्र् पर माप के जलए समार्ोिन करेंगे। भारतीर् लखे ा मानक (इंड एएस) 116 के अनुच्छेि 101(ख) का प्रर्ोग करत ेहुए, जबक्री कीमत की अजधक राजि 20,00,000 रुपर्े (20,00,000 -18,00,000 रुपर्)े का क्रेता-पट्टाकताय द्वारा जिक्रेता-पट्टेिार को दिए गए अजधक जित्त पोर्ण (फाइनेंससगं) के रूप में मान्र्ता िी िाएगी। पट्टे में जनजहत ब्र्ाि-िर 4.5 प्रजतित िार्र्यक ह,ै िो जिक्रेता-पट्टेिार द्वारा तुरंत जनधायरण करने र्ोग्र् ह।ै िार्र्यक भुगतानों का ितयमान मूल्र् (4.5 प्रजतित िार्र्यक िर पट्टाक त 1,20,000 रुपर्े के 18 भगुतान) 14,59,200 रुपर् ेह ै और इनमें से 2,00,000/-रुपर्े अजतठरि जित्त पोर्ण से संबंजधत ह ैंिबदक 12,59,200 रुपर् ेपट्टा से संबंजधत ह ैं- िो क्रमिः 16,447 रुपर्े तथा 1,03,553 रुपर् ेके 18 िार्र्यक भुगतानों के अनुसार ह।ैं क्रेता-पट्टाकताय भिन के पट्टे को एक पठरचालन पट्टे के रूप म ेंिगीक त करता ह।ै जिक्रेता-पट्टाधारी भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 116 के अनुच्छेि 100(क) का प्रर्ोग करते हुए, जिक्रेता-पट्टेिार प्रारंजभक तारीख को भिन की पट्टा-िापसी से उत्पन्न आजस्ट्त के प्रर्ोग-अजधकार का माप करता ह ै िो दक जिक्रेता-पट्टेिार द्वारा प्रजतधाठरत प्रर्ोगाजधकार से सबं ंजधत भिन की गत अग्रणीत राजि के अनपु ात म ें ह ै और िह 6,99,555 रुपर् े ह।ै जिक्रेता पट्टेिार इस राजि की गणना इस प्रकार करता ह ै अथायत् 10,00,000/- रुपर्े (भिन की अग्रणीत राजि) x 12,59,200/- रुपर्े (18 िर् य के जलए प्रर्ोगाजधकार आजस्ट्त का बट्टाक त पट्टा भुगतान)÷18,00,000/- रुपर् े(भिन का उजचत मल्ू र्)। जिक्रेता-पट्टेिार केिल लाभ की राजि को ही मान्र्ता िेता ह ै िो क्रेता पट्टाकताय को 2,40,355/- रुपर्े की राजि के रूप म ें हस्ट्तातं ठरत अजधकारों से संबंजधत ह ै और जनम्नजलजखत ढंग से जिसकी गणना की गई ह।ै भिन की जबक्री पर लाभ 8,00,000/- रुपर् ेके ह(ैं 18,00,000/- रुपर्े - 10,00,000/- रुपर्े) जिसमें से :- (क) पट्टेिार द्वारा प्रजतधाठरत प्रर्ोगाजधकारी भिन से संबंजधत राजि 5,59,645 रुपर्े (8,00,000/- रुपर् े x 12,59,200 रुपर्÷े 18,00,000/- रुपर्े) ह,ैं एि ं (ख) हस्ट्तांतठरत अजधकारों से संबंजधत 2,40,355 रुपर्े (8,00,000/-रुपर्े) X (18,00,000/- रुपर्-े 12,59,200 रुपर्े) ÷ 18,00,000/- रुपर्े) ह।ै प्रारंजभक तारीख पर, जिक्रेता-पट्टेिार लेनिेन का लेखा इस प्रकार करता ह:ै- नकि 20,00,000 रुपर् े प्रर्ोगाजधकार आजस्ट्त 6,99,555 रुपर् े भिन 10,00,000 रुपर् े पट्टा िाजर्त्ि 12,59,200 रुपर् े जित्तीर् िाजर्त्ि 2,00,000 रुपर् े हस्ट्तांतठरत अजधकारों से लाभ 2,40,355 रुपर्े क्रेता-पट्टाकता य प्रारंजभक तारीख पर, क्रेता-पट्टाकताय लेनिेन का लेखा इस प्रकार करता ह:ै- भिन 18,00,000 रुपर् े4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] जित्तीर् आजस्ट्त 2,00,000 (4.5 प्रजतित िार्र्यक िर पर बट्टाक त 16,447 रुपर्े के 18 भुगतान) नकि 20,00,000 रुपर् े प्रारंजभक तारीख के पश्चात, क्रेता-पट्टाकताय पट्टा का लेखा पट्टा भुगतानों के रूप म ें 1,20,000/- रुपर्े के िार्र्यक भुगतानों को 1,03,553/- रुपर् े के रूप में करता ह।ै जिक्रेता-पट्टेिार स े प्राप्त िार्र्यक भुगतान की िेर् राजि 16,447 रुपर् े का लेखा (क) 2,00,000/- रुपर्े की जित्तीर् आजस्ट्त के जनपटान स े प्राप्त भुगतान के रूप म,ें और (ख) ब्र्ाि रािस्ट्ि के रूप म ें करता ह।ै पठरितनय िील पट्टा भगु तानों सजहत, िो दकसी सूचकाकं र्ा िर पर जनभरय नहीं करत े ह,ैं जबक्री एि ं पट्टािापसी लने िेन म ें प्रर्ोग-अजधकार एि ंपट्टा िाजर्त्ि का पश्चात्िती माप (पठरितयनिील पट्टा भगुतानों सजहत जबक्री एिं पट्टािापसी लेनिने, िो दकसी सूचकांक र्ा िर पर जनभयर नहीं करता है, भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 116 के अनुच्छेि 102क एिं अनुच्छेिों 29-46 की अपेिाओं को लाग ूकरने का उिाहरण िष्ट ांत करता ह)ै। एक प्रजतष्ठान (जिक्रेता-पट्टेिार) एक भिन िसू रे प्रजतष्ठान (क्रेता-पट्टाकताय) को नकि 18 लाख रुपर् ेम ेंबेचता ह।ै (जबक्री की तारीख को र्ह भिन का उजचत मल्ूर् ह)ै। इस लेनिेन के तत्काल पूि,य भिन की अग्रणीत लागत 10 लाख रुपर् ेह।ै उसी समर्, जिक्रेता-पट्टेिार क्रेता-पट्टाकताय के साथ भिन को पांच िर्य के जलए प्रर्ोग-अजधकार के रूप में लेन िेन का एक अनलु ग्नक कर लेता ह।ै िार्र्यक आधार पर पट्टे का भुगतान जनर्त राजि ि पठरितयनिील राजि के रूप में संिेह ह ैिो दकसी सूचकांक र्ा िर पर आधाठरत नहीं ह।ै इस लेनिने की ितें ि जनबंधन कुछ ऐसे ह ैं दक जिक्रेता-पट्टेिार द्वारा भिन का हस्ट्तांतरण भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 115, ग्राहकों के साथ अनुबंधों से रािस्ट्ि की अपेिाओं को पूरा करत े ह।ैं इसका लेखा भिन की जबक्री के रूप में दकर्ा िाएगा। तद्नुसार, जिक्रेता-पट्टेिार इस लेनिने का लेखा एक जबक्री ि पट्टा-िापसी के रूप में करता ह।ै पट्टे म ेंजनजहत ब्र्ाि िर तत्काल रूप से जनधायरण र्ोग्र् नहीं ह।ै जिक्रेता पट्टेिार की उधार की ि जििील िर 3 प्रजतित िार्र्यक ह।ै भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 116 के अनुच्छेि 100(क) का प्रर्ोग करते हुए, जिक्रेता-पट्टेिार क्रेता-पट्टाकताय को हस्ट्तांतठरत भिन के अनपुात म ेंजनधायठरत करता ह ैिो प्रजतधाठरत प्रर्ोग-अजधकार 25 प्रजतित (क) के रूप स े संबंजधत ह।ै पठरणामस्ट्िरूप, प्रारंजभक तारीख पर जिक्रेता-पट्टेिार लनेिेन का लेखा इस प्रकार करता ह:ै- नकि 18,00,000/- रुपर् े प्रर्ोग-अजधकारी 2,50,000/- रुपर् े (10,00,000/- रुपर् ेx 25 प्रजतित) भिन 10,00,000 रुपर् े पट्टा िाजर्त्ि 4,50,000 रुपर् े हस्ट्तांतठरत अजधकारों पर लाभ 450000 रुपर् े (18,00,000 - रुपर्े 10,00,000 रुपर्े) x 75 प्रजतित) जिक्रेता - पट्टेिार र्ह आिा करता ह ैदक िह पट्टा-अिजध के िौरान आजस्ट्त के प्रर्ोग-अजधकार के भािी आर्थयक लाभों का समान रूप स ेउपर्ोग करेगा। इस प्रकार, िह प्रर्ोग-अजधकार आजस्ट्त के मूल्र्ह्रास का लेखा स्ट्रेटलाइन आधार पर ही करेगा।[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 116 के अनुच्छेिों 36-46 का प्रर्ोग करत े हुए, पट्टा िाजर्त्ि के माप के जलए, जिक्रेता- पट्टेिार पट्टा भुगतानों को जनधाठय रत करने के जलए एक ऐसी लखे ानीजत जिकजसत करेगा दक िह प्रजतधाठरत प्रर्ोग-अजधकार स े सबं ंजधत दकसी फार्िे की राजि को मान्र्ता नहीं िगे ा। पठरजस्ट्थजतर्ों पर जनभरय करते हुए (जिनमें जिक्रेता-पट्टेिार द्वारा पिजत का प्रर्ोग-भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 116 के अनुच्छेि 100(क) का प्रर्ोग - प्रर्ोग-अजधकार आजस्ट्त के माप का जनधायरण एिं प्रारंजभक तारीख को लेनिेन पर मान्र् लाभ सजम्मजलत ह)ैं र्ा तो िज ष्टकोण 1 र्ा दफर िज ष्टकोण 2 अनुच्छेि 102क की अपेिाओं को पूरा कर सकता ह।ै िज ष्टकोण 1- प्रारंजभक तारीख को प्रत्र्ाजित पट्टा-भगु तान भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 116 के अनच्ु छेि 102क का प्रर्ोग करत े हुए, जिक्रेता-पट्टेिार प्रारंजभक तारीख के प्रत्र्ाजित पट्टा भगु तानों को िर्ियत करने के जलए इस प्रकार जनधायठरत करता ह ै अपनी ि जििील उधारी िर का प्रर्ोग कर बट्टाक त करने पर उस तारीख को बट्टा िाजर्त्ि की अग्रणीत राजि 450000 रुपर्े होती ह।ै पट्टा-िापसी से उत्पन्न प्रर्ोग अजधकार आजस्ट्त एिं पट्टा-िाजर्त्ि इस प्रकार ह:ै- पट्टा िाजर्त्ि प्रर्ोग-अजधकार आजस्ट्त िर्य प्रारंजभक पट्टा 3% ब्र्ाि अंजतम िेर् प्रारंजभक मूल्र्ाह्रास अंजतम िेर् िेर् भुगतान(ख) िेर् प्रभार व्यर्(ग) रु. रु. रु. रु. रु. रु. रु. 1 450,000 (95,902) 13,500 367,598 250,000 (50,000) 200,000 2 367,598 (98,124) 11,028 280,502 200,000 (50,000) 150,000 3 280,502 (99,243) 8,415 189,674 150,000 (50,000) 100,000 4 189,674 (100,101) 5,690 95,263 100,000 (50,000) 50,000 5 95,263 (98,121) 2,858 0 50,000 (50,000) 0 भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 116 के अनच्ु छेि 102क और अनुच्छेि 38(ख) का प्रर्ोग करते हुए, जिक्रेता-पट्टेिार लाभ र्ा हाजन में पट्टा के जलए दकए गए भुगतान और पट्टा भुगतानों, िो पट्टा िाजर्त्ि को अग्रणीत राजि को कम कर िेते ह,ैं के बीच अन्तर को मान्र्ता िते ा ह।ै उिाहरणाथय, र्दि जिक्रेता-पट्टेिार िो िर्य म ें भिन के प्रर्ोग के जलए 99,321 रुपर्े का भुगतान करता ह ैतो िह लाभ र्ा हाजन में 1197 रुपर् े (99,321 रुपर्े - 98,124 रुपर्े) को मान्र्ता िेता ह।ै िज ष्टकोण 2- पट्टा अिजध के िौरान पट्टा के समान भगु तान भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 116 के अनच्ु छेि 102क का प्रर्ोग करते हुए, जिक्रेता-पट्टेिार पट्टा अिजध के िौरान आिजधक समान भुगतान को प्रजतसबंजबत करने के जलए पट्टा भुगतानों का जनधारय ण इस प्रकार करता ह ै दक बट्टाक त ि जििील उधारी िर का प्रर्ोग करने पर प्रारंजभक तारीख पर पट्टा िाजर्त्ि की अग्रणीत राजि 4,50,000 रुपर्े होगी। पट्टा िापसी से उत्पन्न पट्टा िाजर्त्ि और प्रर्ोग-अजधकार आजस्ट्त इस प्रकार ह:ै पट्टा िाजर्त्ि प्रर्ोग-अजधकार आजस्ट्त िर्य प्रारंजभक िेर् पट्टा 3% ब्र्ाि अंजतम िेर् प्रारंजभक िेर् मूल्र्ाह्रास अंजतम िेर् भुगतान(घ) िर पर प्रभार ब्र्ाि व्यर्(ग) रु. रु. रु. रु. रु. रु. रु. 1 450,000 (98,260) 13,500 365,240 250,000 (50,000) 200,000 2 365,240 (98,260) 10,957 277,937 200,000 (50,000) 150,0006 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] 3 277,937 (98,260) 8,338 188,015 150,000 (50,000) 100,000 4 188,015 (98,260) 5,640 95,395 100,000 (50,000) 50,000 5 95,395 (98,260) 2,865 0 50,000 (50,000) 0 भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 116 के अनच्ु छेि 102क और अनुच्छेि 38(ख) का प्रर्ोग करते हुए, जिक्रेता-पट्टेिार लाभ र्ा हाजन म ें पट्टा के जलए 'पट्टा भुगतानों' िो पट्टा-िाजर्त्ि की अग्रणीत राजि को कम कर िेते ह,ैं के बीच के अन्तर को मान्र्ता िेता ह।ै उिाहरणाथ,य र्दि जिक्रेता-पट्टेिार िो िर् य में भिन के प्रर्ोग के जलए 99,321 रुपर् े का भुगतान करता ह ै तो िह लाभ हाजन में 1061 रुपर्े (99,321 रुपर्े - 98,260 रुपर्े) को मान्र्ता िेता ह।ै (क) भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 116 के अनुच्छेि 100(क) का प्रर्ोग करत े हुए, जिक्रेता-पट्टेिार क्रेता-पट्टाकताय को हस्ट्तांतठरत भिन के उस अनुपात को जनधायठरत करता ह ै िो प्रारंजभक तारीख को तुलनात्मक रूप से प्रजतधाठरत प्रर्ोग अजधकार से संबंजधत ह ै और संपूणय भिन के पट्टािापसी के माध्र्म स े प्रर्ोग अजधकार को प्रजतधाठरत करता ह।ै अनु्च्छेि 100(क) उस अनुपात के जनधारय ण के जलए कोई जििेर् जिजध जनधायठरत नहीं करता ह।ै (ख) भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 116 का अनच्ु् छेि 102क एिं अनच्ु छेि 36(ख) का प्रर्ोग करत े हुए, जिक्रेता- पट्टेिार पट्टा-िाजर्त्ि की अग्रणीत राजि को उन पट्टा-भुगतानों के साथ कम करता ह ै िो प्रारंजभक तारीख को प्राक्कजलत प्रत्र्ाजित पट्टा भुगतानों को प्रजतसबंजबत करते ह।ैं र्े पट्टा भुगतान िब बट्टाक त दकए िाते ह ैंतो उस तारीख को इस पट्टा िाजर्त्ि की अग्रणीत राजि 4,50,000 रुपर्े होती ह।ै (ग) भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 116 के अनच्ु छेि102क एिं अनुच्छेि 36(क) का प्रर्ोग करते हुए, जिक्रेता-पट्टेिार पट्टा िाजर्त्ि की अग्रणीत राजि में ि जि कर िेता ह ै िो ि जििील उधारी िर का प्रर्ोग करत े हुए पट्टा िाजर्त्ि पर ब्र्ाि को प्रजतसबंजबत करता ह।ै (घ) भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 116 के अनुच्छेि 102क एिं अनुच्छेि 36(ख) का प्रर्ोग करते हुए, जिक्रेता-पट्टेिार पट्टािाजर्त्ि की अग्रणीत राजि को उन पट्टा भुगतानों के साथ कम करता ह ै िो पट्टा अिजध के िौरान आिजधक समान भुगतानों को प्रजतसबंजबत करते ह ैं और इन्ह ें िब बट्टाक त दकर्ा िाता है तो प्रारंजभक तारीख को पट्टा िाजर्त्ि की अग्रणीत राजि 4,50,000 रुपर्े होती ह।ै ” [फा. स.ं 01/01/2009-सीएल-V (भाग XII)] मनोि पाण्डेर्, अपर सजचि ठटप्पण : मूल जनर्म भारत के रािपत्र, असाधारण, भाग II, खंड 3, उपखंड(i) में संखर्ांक सा.का.जन. 111(अ), तारीख 16 फरिरी, 2015, अजधसूचना संखर्ांक सा.का.जन. 242(अ), तारीख 31 माचय, 2023 द्वारा प्रकाजित दकए गए थे और अजधसूचना संखर्ांक सा.का.जन. 492(अ), तारीख 21 अगस्ट्त, 2024 द्वारा इन्ह ें अंजतम बार संिोजधत दकर्ा गर्ा था। MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS NOTIFICATION New Delhi, the 9th September, 2024 G.S.R. 554(E).—In exercise of the powers conferred by section 133 read with section 469 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013), the Central Government, in consultation with and after examination of the recommendations made by the National Financial Reporting Authority, hereby makes the following rules further to amend the Companies (Indian Accounting Standards) Rules, 2015, namely:- 1. (1) These rules may be called the Companies (Indian Accounting Standards) Second Amendment Rules, 2024.[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 7 (2) They shall come into force with effect from the date of their publication in the official gazette. 2. In the Companies (Indian Accounting Standards) Rules, 2015, in the ‘Annexure’, under heading “B. Indian Accounting Standards (Ind AS)”, in “Indian Accounting Standard (Ind AS) 116”, - (i) after paragraph 102, the following paragraph shall be inserted, namely: - “102A After the commencement date, the seller-lessee shall apply paragraphs 29–35 to the right-of-use asset arising from the leaseback and paragraphs 36–46 to the lease liability arising from the leaseback. In applying paragraphs 36–46, the seller-lessee shall determine ‘lease payments’ or ‘revised lease payments’ in a way that the seller-lessee would not recognise any amount of the gain or loss that relates to the right of use retained by the seller-lessee. Applying the requirements in this paragraph does not prevent the seller-lessee from recognising in profit or loss any gain or loss relating to the partial or full termination of a lease as required by paragraph 46(a).”; (ii) in Appendix C, (a) after paragraph C1C, the following paragraph shall be inserted, namely:- “C1D Lease Liability in a Sale and Leaseback, amended paragraph C2 and added paragraphs 102A and C20E. A seller-lessee shall apply these amendments for annual reporting periods beginning on or after 1 April 2024." (b) for paragraph C2, the following paragraph shall be substituted, namely:- “C2 For the purposes of the requirements in paragraphs C1– C20E, the date of initial application is the beginning of the annual reporting period in which an entity first applies this Standard.” (c) after paragraph C20D, the following paragraph shall be inserted, namely:- “Lease liability in a sale and leaseback C20E A seller-lessee shall apply Lease Liability in a Sale and Leaseback (see paragraph C1D) retrospectively in accordance with Ind AS 8 to sale and leaseback transactions entered into after the date of initial application.”; (iii) after Appendix C, the following Appendix shall be inserted, namely:- “Appendix D Illustrative Examples (These examples accompany, but are not part of Ind AS 116. They illustrate aspects of Ind AS 116, but are not intended to provide any interpretative guidance) Sale and leaseback transaction with fixed payments and above-market terms (The example illustrates the application of requirements in paragraph 99-102 of Ind AS 116 for a seller- lessee and a buyer-lessor). An entity (Seller-lessee) sells a building to another entity (Buyer-lessor) for cash of ₹2,000,000. Immediately before the transaction, the building is carried at a cost of ₹ 1,000,000. At the same time, Seller-lessee enters into a contract with Buyer-lessor for the right to use the building for 18 years, with annual payments of ₹120,000 payable at the end of each year. The terms and conditions of the transaction are such that the transfer of the building by Seller-lessee satisfies the requirements of Ind AS 115, Revenue from Contracts with Customers, to be accounted for as a sale of the building. Accordingly, Seller-lessee and Buyer-lessor account for the transaction as a sale and leaseback. The fair value of the building at the date of sale is ₹1,800,000. Because the consideration for the sale of the building is not at fair value, Seller-lessee and Buyer-lessor make adjustments to measure the sale proceeds at fair value. Applying paragraph 101(b) of Ind AS 116, the amount of the excess sale price of ₹200,000 (₹2,000,000 – ₹1,800,000) is recognised as additional financing provided by Buyer-lessor to Seller-lessee. The interest rate implicit in the lease is 4.5 per cent per annum, which is readily determinable by Seller- lessee. The present value of the annual payments (18 payments of ₹120,000, discounted at 4.5 per cent per annum) is ₹1,459,200, of which ₹200,000 relates to the additional financing and ₹1,259,200 relates to the lease—corresponding to 18 annual payments of ₹16,447 and ₹103,553, respectively. Buyer-lessor classifies the lease of the building as an operating lease. Seller-lessee Applying paragraph 100(a) of Ind AS 116, at the commencement date, Seller-lessee measures the right-of- use asset arising from the leaseback of the building at the proportion of the previous carrying amount of the building that relates to the right of use retained by Seller-lessee, which is ₹699,555. Seller-lessee calculates this amount as: ₹1,000,000 (the carrying amount of the building) × ₹1,259,200 (the discounted lease payments for the 18-year right-of-use asset) ÷ ₹1,800,000 (the fair value of the building).8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] Seller-lessee recognises only the amount of the gain that relates to the rights transferred to Buyer-lessor of ₹240,355 calculated as follows. The gain on sale of the building amounts to ₹800,000 (₹1,800,000 – ₹1,000,000), of which: (a) ₹559,645 (₹800,000 × ₹1,259,200 ÷ ₹1,800,000) relates to the right to use the building retained by Seller- lessee; and (b) ₹240,355 (₹800,000 × (₹1,800,000 – ₹1,259,200) ÷ ₹1,800,000) relates to the rights transferred to Buyer-lessor. At the commencement date, Seller-lessee accounts for the transaction as follows. Cash ₹20,00,000 Right-of-use asset ₹6,99,555 Building ₹10,00,000 Lease Liability ₹12,59,200 Financial Liability ₹2,00,000 Gain on rights transferred ₹2,40,355 Buyer-lessor At the commencement date, Buyer-lessor accounts for the transaction as follows. Building ₹18,00,000 Financial Asset ₹2,00,000 (18 payments of ₹16,447, discounted at 4.5 per cent per annum) Cash ₹20,00,000 After the commencement date, Buyer-lessor accounts for the lease by treating ₹103,553 of the annual payments of ₹120,000 as lease payments. The remaining ₹16,447 of annual payments received from Seller- lessee are accounted for as (a) payments received to settle the financial asset of ₹200,000 and (b) interest revenue. Subsequent measurement of a right-of-use asset and lease liability in a sale and leaseback transaction with variable lease payments that do not depend on an index or rate (The example illustrates the application of the requirements in paragraph 102A and paragraphs 29-46 of Ind AS 116 in a sale and leaseback transaction with variable lease payments that do not depend on an index or rate). An entity (Seller-lessee) sells a building to another entity (Buyer-lessor) for cash of ₹1,800,000 (the fair value of the building at the date of sale). Immediately before the transaction, the building is carried at a cost of ₹1,000,000. At the same time, Seller-lessee enters into a contract with Buyer-lessor for the right to use the building for five years. Lease payments—payable annually—comprise fixed payments and variable payments that do not depend on an index or rate. The terms and conditions of the transaction are such that the transfer of the building by Seller-lessee satisfies the requirements of Ind AS 115, Revenue from Contracts with Customers to be accounted for as a sale of the building. Accordingly, Seller-lessee accounts for the transaction as a sale and leaseback. The interest rate implicit in the lease cannot be readily determined. Seller-lessee’s incremental borrowing rate is 3 per cent per annum. Applying paragraph 100(a) of Ind AS 116, Seller-lessee determines the proportion of the building transferred to Buyer-lessor that relates to the right of use it retains as 25 per cent.(a) Consequently, at the commencement date Seller-lessee accounts for the transaction as follows. Cash ₹18,00,000 Right-of-use asset (₹1,000,000 × 25 per cent) ₹2,50,000 Building ₹10,00,000 Lease Liability ₹4,50,000 Gain on rights transferred ((₹1,800,000 – ₹1,000,000) × 75 ₹6,00,000 per cent)[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 9 Seller-lessee expects to consume the right-of-use asset’s future economic benefits evenly over the lease term and, thus, depreciates the right-of-use asset on a straight-line basis. In measuring the lease liability applying paragraphs 36–46 of Ind AS 116, Seller-lessee develops an accounting policy for determining ‘lease payments’ in a way that it would not recognise any amount of the gain that relates to the right of use it retains. Depending on the circumstances (including the method Seller- lessee used—applying paragraph 100(a) of Ind AS 116—for determining the measurement of the right-of-use asset and the gain recognised on the transaction at the commencement date), either Approach 1 or Approach 2 could meet the requirements in paragraph 102A. Approach 1—Expected lease payments at the commencement date Applying paragraph 102A of Ind AS 116, Seller-lessee determines ‘lease payments’ to reflect the expected lease payments at the commencement date that, when discounted using its incremental borrowing rate, result in the carrying amount of the lease liability at that date of ₹450,000. The lease liability and the right-of-use asset arising from the leaseback are: Lease Liability Right-of-use asset Year Beginning Lease 3 per cent Ending Beginning Depreciation Ending balance payments(b) interest balance balance charge balance expense(c) ₹ ₹ ₹ ₹ ₹ ₹ ₹ 1 450,000 (95,902) 13,500 367,598 250,000 (50,000) 200,000 2 367,598 (98,124) 11,028 280,502 200,000 (50,000) 150,000 3 280,502 (99,243) 8,415 189,674 150,000 (50,000) 100,000 4 189,674 (100,101) 5,690 95,263 100,000 (50,000) 50,000 5 95,263 (98,121) 2,858 0 50,000 (50,000) 0 In applying paragraph 102A and paragraph 38(b) of Ind AS 116, Seller-lessee recognises in profit or loss the difference between the payments made for the lease and the lease payments that reduce the carrying amount of the lease liability. For example, if Seller-lessee pays ₹99,321 for the use of the building in Year 2, it recognises ₹1,197 (₹99,321 – ₹98,124) in profit or loss. Approach 2—Equal lease payments over the lease term Applying paragraph 102A of Ind AS 116, Seller-lessee determines ‘lease payments’ to reflect equal periodic payments over the lease term that, when discounted using its incremental borrowing rate, result in the carrying amount of the lease liability at the commencement date of ₹450,000. The lease liability and the right-of-use asset arising from the leaseback are: Lease Liability Right-of-use asset Year Beginning Lease 3 per cent Ending Beginning Depreciation Ending balance payments(d) interest balance balance charge balance expense(c) ₹ ₹ ₹ ₹ ₹ ₹ ₹ 1 450,000 (98,260) 13,500 365,240 250,000 (50,000) 200,000 2 365,240 (98,260) 10,957 277,937 200,000 (50,000) 150,000 3 277,937 (98,260) 8,338 188,015 150,000 (50,000) 100,000 4 188,015 (98,260) 5,640 95,395 100,000 (50,000) 50,000 5 95,395 (98,260) 2,865 0 50,000 (50,000) 0 In applying paragraph 102A and paragraph 38(b) of Ind AS 116, Seller-lessee recognises in profit or loss the difference between the payments made for the lease and the lease payments that reduce the carrying amount of the lease liability. For example, if Seller-lessee pays ₹99,321 for the use of the building in Year 2, it recognises ₹1,061 (₹99,321 – ₹98,260) in profit or loss. (a) Applying paragraph 100(a) of Ind AS 116, Seller-lessee determines the proportion of the building transferred to Buyer-lessor that relates to the right of use retained by comparing, at the commencement date, the right of use it retains via the leaseback to the rights comprising the entire building. Paragraph 100(a) does not prescribe a particular method for determining that proportion.10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (b) Applying paragraph 102A and paragraph 36(b) of Ind AS 116, Seller-lessee reduces the carrying amount of the lease liability with ‘lease payments’ that reflect the expected lease payments estimated at the commencement date and, when discounted, result in the carrying amount of the lease liability at that date of ₹450,000. (c) Applying paragraph 102A and paragraph 36(a) of Ind AS 116, Seller-lessee increases the carrying amount of the lease liability to reflect interest on the lease liability using its incremental borrowing rate. (d) Applying paragraph 102A and paragraph 36(b) of Ind AS 116, Seller-lessee reduces the carrying amount of the lease liability with ‘lease payments’ that reflect equal periodic payments over the lease term that, when discounted, result in the carrying amount of the lease liability at the commencement date of ₹450,000.” [F. No. 01/01/2009-CL-V (Part. XII)] MANOJ PANDEY, Addl. Secy. Note.- The principal rules were published in the Gazette of India, Extraordinary, Part II, Section 3, Sub-section (i), vide number G.S.R. 111(E), dated the 16th February, 2015, vide notification number G.S.R. 242(E), dated the 31st March, 2023 and last amended, vide notification number G.S.R. 492(E), dated the 21st August, 2024. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.