In exercise of the powers conferred by section 133, read with section 469 of the Companies Act,

रजजस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 xxxGIDHxxx सी.जी.-डी.एxलxx.-GअID.E-1x8xx0 62021-227712 CG-DL-E-18062021-227712 ऄसाधारण EXTRAORDINARY भाग II—खण्ड 3—ईप-खण्ड (i) PART II—Section 3—Sub-section (i) प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 335] नइ ददल्ली, िक्रु िार, जनू 18, 2021/ज्य ष्े ठ 28, 1943 No. 335] NEW DELHI, FRIDAY, JUNE 18, 2021/JYAISHTHA 28, 1943 कारपोरेट काय यमत्रं ालय ऄजधसचू ना नइ ददल्ली, 18 जून, 2021 सा.का.जन. 419(ऄ).—केंद्रीय सरकार, कंपनी ऄजधजनयम, 2013 (2013 का 18) की धारा 469 के साथ पठठत धारा 133 द्वारा प्रदत्त िजियों का प्रयोग करत े हुए राष्ट्रीय जित्तीय ठरपोर्टटग प्राजधकरण के परामि य से कंपनी (भारतीय लेखा मानक) जनयम, 2015 में और संिोधन करन े के जलए जनम्नजलजखत जनयम बनाती ह,ै ऄथायत्:- 1. सजं िप्त नाम और प्रारम्भ- आन जनयमों का नाम कंपनी (भारतीय लेखा मानक) संिोधन जनयम, 2021 ह।ै (2) ये राजपत्र में आनके प्रकािन की तारीख स ेप्रिृत्त होंग े। 2. कंपनी (भारतीय लेखा मानक) जनयम, 2015 म ें “ईपाबंध” म,ें िीर्यक “ख. भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस)” के ऄधीन,- (क) "भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 101” म,ें "पठरजिष्ट ख" म,ें- (i) ऄनुच्छेद ख1 म,ें मद(घ) के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत्:- “(घ) जित्तीय जििरणों का िगीकरण एि ंमापन (ऄनुच्छेद ख8- ख8क)” (ii) ऄनुच्छेद ख8 से पहल,े िीर्यक के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “जित्तीय जििरणों का िगीकरण एि ंमापन” (ख) "भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 102” म,ें - (i) ऄनुच्छेद 63घ के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्- 3327 GI/2021 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] 63ड. 2021 में जारी भारतीय लेखा मानकों में संकल्पनात्मक कायय-पद्धजत के संदभों मसें ंिोधन के तहत पठरजिष्ट-क म ें आदिटी जलखत की पठरभार्ा की पाठ ठटप्पणी (फुटनोट) संिोजधत हुइ। एक प्रजतष्ठान आस संिोधन को पहली ऄप्रैल 2021 से या आसके पश्चात् प्रारंभ होने िाली िार्षर्क ऄिजधयों को लाग ू करेगा। एक प्रजतष्ठान आस संिोधन को भारतीय लेखा मानक 102 में भारतीय लेखा मानक 8,लेखा नीजतयां, लेखा प्राक्कलनों में पठरितयन एिं त्रुठटयां के ऄनुसरण में पूिय प्रभाि से लागू करेगा। लेदकन यदद िह (प्रजतष्ठान) यह जनधायठरत करता ह ैदक ईसे आस े पूिय प्रभाि से लाग ू करना ऄव्यािहाठरक होगा ऄथिा आसम ें ऄनािश्यक लागत या श्रम लगेगा तो िह भारतीय लेखा मानक 8 के ऄनच्ु छेदों 23-28, 50-53 एिं 54च के संदभायनुसार भारतीय लेखा मानक 102 में आस संिोधन को लाग ूकरेगा। (ii) पठरजिष्ट क म,ें ‘आदिटी जलखत’ से सम्बंजधत पाद ठटप्पणी (फुटनोट) के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “ *भारतीय सनदी लेखाकार सस्ट्ंथान द्वारा जारी भारतीय लखे ा मानकों के ऄन्तगयत जित्तीय ठरपोर्टटग के जलए संकल्पनात्मक कायय पद्धजत (सकं ल्पनात्मक काय यपद्धजत) दाजयत्ि को ऐसे पठरभाजर्त करता ह ैदक दाजयत्ि प्रजतष्ठान की जपछली-घटनाओं के पठरणामस्ट्िरूप अर्षथक संसाधन के ऄन्तरण की ितयमान बाध्यता ह ै।”; (ग) “भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस)103” म,ें - ऄनुच्छेद 11 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “11. ऄजधग्रहण जिजध लागू करने के एक भाग के रूप में मान्यता की ऄहतय ा हते ु ऄजधग्रहीत की गयी पहचान योग्य अजस्ट्तयों और ग्रहण दकये गये दाजयत्िों को ऄजधग्रहण जतजथ पर भारतीय सनदी लेखाकार संस्ट्थान (अइ सी ए अइ) द्वारा जारी भारतीय लेखा मानकों के ऄनुसरण में जित्तीय जििरण तैयार करना ईनकी प्रस्ट्तुजत जिर्यक कायय पद्धजत * में दी गयी अजस्ट्तयों और दाजयत्िों की पठरभार्ाओं को पूरा करना चाजहए। ईदाहरणाथ,य एक ऄजधग्रहजिजत की गजतजिजधयों से हटन े की योजना को लागू करन े के जलए ऄजधग्रहणकत्ताय लागतों को भजिष्य म ें खचय करन े की अिा तो करता ह ै लेदकन ईसके जलए बाध्य नहीं ह ै या िह ऄजधग्रहजणजत के कमयचाठरयों की सेिाओं के समापन या पुनयस्ट्थापन को ऄजधग्रहण जतजथ पर दाजयत्ि नहीं मानेगा। ऄतः ऄजधग्रहणकताय ईन लागतों को ऄजधग्रहण जिजध लाग ू करने के एक भाग के रूप म ें मान्यता नहीं देता ह ैबजल्क ऄजधग्रहणकत्ता य ऄन्य भारतीय लेखा मानक के ऄनुसार आन लागतों को संयोजन के पश्चात ्जित्तीय जििरणों में मान्यता देता ह।ै ”; (घ) “भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 104” म,ें - (i) ऄनुच्छेद 20 के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “20क-20थ [देखें पठरजिष्ट 1] 20द-20ध [देखें पठरजिष्ट 1]”; (ii) ऄनुच्छेद 35 के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “35क [देखें पठरजिष्ट 1] 35ख-35ढ [देख ेंपठरजिष्ट 1]”; (iii) ऄनुच्छेद 39क के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “39ख-39ड [देखें पठरजिष्ट 1]”; (iv) ऄनुच्छेद 40 से पूिय, िीर्यक के स्ट्थान पर जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत्:- * आस मानक के जलए, ऄजधग्रहणकत्तायओं को 2021 में जारी भारतीय लेखा मानकों के ऄन्तगयत जित्तीय ठरपोर्टटग की संकल्पनात्मक कायय-पद्धजत की बजाय भारतीय लेखा मानकों के ऄनुसरण में जित्तीय जििरण तैयार करना एिं ईनके प्रस्ट्तुजतकरण जिर्यक मूलभूत कायय पद्धजत में दी गइ एक अजस्ट्त एिं एक बाध्यता की पठरभार्ा को लागू करना ऄजनिायय ह।ै[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 3 “प्रभािी जतजथ एि ंसक्रं मण” (v) ऄनुच्छेद 41झ के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “42-51 [देखें पठरजिष्ट 1]”; (vi) पठरजिष्ट 1 म,ें (क) ऄनुच्छेद 3 एिं 4 को ऄनुच्छेद 4 एिं 5 के रूप में पुन: सांख्यदकत दकया जाएगा; (ख) ऄनुच्छेद 2 के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत्:- “3. अइ एफ अर एस 4 में ऐस े ईपबंध ह ैं जो अइ एफ अर एस 9 और अगामी बीमा ऄनुबंध मानक अइ एफ अर एस 17 के जिजभन्न प्रभािी जतजथयों से ईत्पन्न कठठनाआयों का समाधान प्रस्ट्ततु करत े ह।ैं अइ एफ अर एस 4, दो िैकजल्पक दजृ ष्टकोण प्रदान करता ह:ै अइ एफ अर एस 9 का प्रयोग करन े की ऄस्ट्थाइ छूट; और ओिरले (overlay) दजृ ष्टकोण। यह ईन प्रजतष्ठानों को जो अइ एफ अर एस 4 के काययित्रे के ऄंतगयत बीमा ऄनुबधं जारी करते ह ैजनम्नजलजखत दो जिकल्प प्रदान करता ह:ै -  नया बीमा ऄनुबंध मानक जारी करने से पूिय ‘अइ एफ अर एस’ 9 के प्रयोग से ईत्पन्न ईतार-चढाि को लाभ या हाजन की बजाय ऄन्य व्यापक अय म ेंमान्यता का जिकल्प; एि ं  कंपजनयों को, जो मुख्यतया बीमा कायय से सम्बंजधत ह ै 2023 तक ‘अइ एफ अर एस’ 9 को लाग ू करने से एक िैकजल्पक ऄस्ट्थाइ छूट दने ा। ईपयुयि िैकजल्पक ऄस्ट्थाइ छूटें भारतीय लेखा मानक 104 म ेंनहीं दी गयीं ह।ैं ‘अइ एफ अर एस’ 9 के प्रयोग से िैकजल्पक ऄस्ट्थाइ छूटों के सदं भय में ‘अइ एफ अर एस’ 4 म ें ऄनुच्छेदों 3 ि 5 को संिोजधत दकया गया ह ै और ऄनुच्छेद 20क-20थ, 35क-35ढ, 39ख-39ड और 46-49 जोड़ ददए गए ह।ैं चूंदक ऄस्ट्थाइ िैकजल्पक छूटें भारतीय लेखा मानक 104 में नहीं दी गयी ह,ै ऄतः भारतीय लेखा मानक 104 म ें आन ऄनुच्छेदों को सजम्मजलत नहीं दकया गया ह।ै तथाजप, अइ एफ अर एस 4 की ऄनच्ु छेद संख्याओं के साथ क्रमबद्धता को बनाए रखन े के जलए ऄनच्ु छेद संख्याओं को भारतीय लेखा मानक 104 म ें जारी रखा गया ह।ै ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार-चरण 2 म ें संिोधन के ऄतं गतय अइ एफ अर एस 4 में ऄनच्ु छेद 20द-20ध जोड़े गये ह ैं जो यह जनधायठरत करते ह ै दक एक बीमाकताय जब अइ एफ अर एस 9 की ऄस्ट्थाइ छूट को लाग ू करता ह ैतो िह अइ एफ अर एस 9 के ऄनच्ु छेद संदभय के स्ट्थान पर ऄन्तरायष्ट्रीय लेखा मानक (अइ ए एस) 39 के कुछ ऄनच्ु छेद संदभों को देखगे ा। चूंदक ऄस्ट्थाइ िैकजल्पक छूटें भारतीय लेखा मानक 104 म ें नहीं दी गयी ह,ै ऄतः भारतीय लेखा मानक 104 म ें आन ऄनच्ु छेद संख्याओं को सजम्मजलत नहीं दकया गया ह।ै तथाजप, अइ एफ अर एस 4 की ऄनच्ु छेद संख्या के साथ क्रमबद्धता को बनाए रखन े के जलए ऄनच्ु छेद संख्याओं को भारतीय लेखा मानक 104 म ेंजारी रखा गया ह।ै ”; (ग) पुन: संख्यादकत ऄनुच्छेद 5 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “5. ऄनुच्छेद 40-41च 41ज और 42-51 प्रभािी जतजथ एिं संक्रमण से संबंजधत ह ैं और भारतीय लेखा मानक 104 में आसजलए िाजमल नहीं दकए गए ह ैं क्योंदक य े भारतीय संदभय म ें प्रासंजगक नहीं ह।ैं तथाजप, अइ एफ अर एस 4 की ऄनुच्छेद संख्या के साथ क्रमबद्धता को बनाए रखने के जलए ऄनुच्छेद संख्याओं को भारतीय लेखा मानक 104 में जारी रखा गया ह।ै ”; (ङ) “भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 105” म,ें ‘पठरजिष्ट क’ म,ें “िसूली योग्य राजि” की पठरभार्ा में, िब्द ‘जिकी लागत घटाकर ईजचत मल्ू य’ के स्ट्थान पर िब्द ‘जनपटान की लागत घटाकर ईजचत मल्ू य’ को प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा। (च) “भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 106” म,ें - (i) ऄनुच्छेद 10 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथातय ्:4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] “10. खजनज संसाधनों के जिकास पर दकये गये खचय की मान्यता खोज एिं मूल्यांकन अजस्ट्तयों के रूप में नहीं की जाएगी। भारतीय सनदी लखे ाकार संस्ट्थान (अइ सी ए अइ) द्वारा जारी भारतीय लेखा मानकों के ऄन्तगतय जित्तीय ठरपोर्टटग की मूलभतू पद्धजत एि ं भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 38, ऄमूत यअजस्ट्तयां, जिकास से ईत्पन्न अजस्ट्तयों की मान्यता के जलए ददिा जनदेि देते ह।ैं ”; (ii) ऄनुच्छेद 25 के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “प्रभािी जतजथ 26 [देख ेंपठरजिष्ट 1] 26क 2021 म ें जारी भारतीय लेखा मानकों म ेंसंकल्पनात्मक कायय-पद्धजत के संदभों म ेंसंिोधन के तहत ऄनुच्छेद 10 संिोजधत हुअ। एक प्रजतष्ठान आस संिोधन को पहली ऄप्रलै 2021 को या आसके बाद से प्रारंभ होने िाली िार्षर्क ऄिजधयों के जलए लागू करेगा। एक प्रजतष्ठान आस संिोधन को भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 8 लखे ा नीजतयां, लेखा प्राक्कलनों म ेंपठरितयन एिं त्रुठटयों के ऄनुसरण म ें पूिय प्रभाि स े लाग ू करेगा। लेदकन, यदद िह (प्रजतष्ठान) यह जनधायठरत करता ह ै दक पूिय प्रभाि से आस े लागू करना ऄव्यािहाठरक ह ै ऄथिा आसमें ऄनािश्यक व्यय या श्रम लगगे ा, तो िह भारतीय लेखा मानक के ऄनुच्छेदों 23-28, 50-53 एिं 54च के संदभायनुसार भारतीय लेखा मानक 106 में आस संिोधन को लाग ूकरेगा।”; (iii) पठरजिष्ट 1 म,ें ऄनुच्छेद 1 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “1. ‘अइ एफ अर एस’ 6 का प्रभािी जतजथ जिर्यक ऄनुच्छेद 26 भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 106 में सजम्मजलत नहीं दकया गया ह ै क्योंदक यह भारतीय संदभ य म ें प्रासंजगक नहीं ह।ै अइ एफ अर एस 6 म ें ददये गय े संक्रमणकालीन प्रािधान भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 106 म ें आस अिय स े नहीं ददये गय े ह ैं दक भारतीय लेखा मानकों के सभी संक्रमणकालीन प्रािधान, जहां ईजचत समझा गया, ‘अइ एफ अर एस’ 1 ऄन्तरायष्ट्रीय जित्तीय ठरपोर्टटग मानकों का प्रथमिार ऄंगीकरण के ऄनरूु प भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 101, भारतीय लखे ामानकों का प्रथमिार ऄंगीकरण म ेंसजम्मजलत दकये गय ेह।ैं”; (छ) “भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 107” म,ें - (i) ऄनुच्छेद 24छ के मद (ग) म,ें िब्द, संख्या, िैकेट और ऄिर “भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 109 के ऄनुच्छेद 6.7.4(ख)” के स्ट्थान पर, िब्द, संख्या और ऄिर “भारतीय लखे ा मानक (आंड ए एस) 109 के ऄनच्ु छेद 6.7.4” को प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा ; (ii) ऄनुच्छेद 24ज के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “ब्याज-दर बचैं माकय सधु ार स ेसबं जं धत ऄजतठरि प्रकटन 24झ जित्तीय जििरणों के प्रयोगकताय यह समझ सकें की ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार का प्रजतष्ठान की जित्तीय जलखतों ि जोजखम प्रबधं न रणनीजत पर क्या प्रभाि पड़ता है, प्रजतष्ठान जनम्नजलजखत सचू ना प्रकट करेगाः- (क) प्रजतष्ठान को ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार स े जित्तीय जलखतों से ईत्पन्न होन े िाल े जोजखम की प्रकृजत एिं मात्रा तथा िह प्रजतष्ठान आन जोजखमों का प्रबंधन कैसे करता ह;ै एि ं (ख) िैकजल्पक बैंचमाकय दर के संक्रमण को पूरा करने म ें प्रजतष्ठान की प्रगजत और प्रजतष्ठान संक्रमण का प्रबंधन कैसे कर रहा ह।ै 24ञ ईपयुयि 24झ के ईद्देश्यों की पूर्षत के जलए प्रजतष्ठान जनम्नजलजखत का प्रकटन करेगाः- (क) प्रजतष्ठान िैकजल्पक बैंचमाकय दरों के संक्रमण का प्रबंधन दकस प्रकार कर रहा है, ठरपोर्टटग जतजथ को आस कायय में क्या प्रगजत ह ै और संक्रमण के कारण प्रजतष्ठानों को जित्तीय जलखतों से ईत्पन्न दकन-दकन जोजखमों का प्रभाि पड़ सकता ह।ै[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 5 (ख) ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार के ऄधीन महत्त्िपूणय ब्याज-दर बैंचमाकय के द्वारा पृथक्कीकृत, जित्तीय जििरणों की पठरणात्मक सूचना, ठरपोर्टटग ऄिजध के ऄंत म ें जजसका संक्रमण िैकजल्पक बैंचमाकय में होना ऄभी बाकी ह,ै को जनम्नजलजखत में ऄलग ऄलग ददखाना:- (i) गैर-व्युत्पन्न जित्तीय अजस्ट्तया;ं (ii) गैर-व्युत्पन्न जित्तीय दाजयत्ि; एि ं (iii) व्युत्पन्न; एि ं (ग) यदद ईपयुयि ऄनुच्छेद 24ञ(क) म ें पाय े गए जोजखमों स े प्रजतष्ठान के जोजखम प्रबंधन रणनीजत (देखें ऄनुच्छेद 22क) में कोइ पठरितयन अत े ह,ैं तो आन पठरितयनों का जििरण।”; (iii)ऄनुच्छेद 35क म,ें मद (क) म,ें िब्द, संख्या और ऄिर “ऄनच्ु छेद 35ञ”, के स्ट्थान पर िब्द, संख्या ऄिर और िैकेट “ऄनुच्छेद 35ञ(क)” को प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा I (iv) 1 (v) ऄनुच्छेद “44घड.” एिं “44घच” को ऄनुच्छेद “44ड.ड.” एिं “44चच” के रूप में पनु : सांख्यदकत दकया जाएगा और पुन: संख्यादकत ऄनच्ु छेद 44चच के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्-, “44छछ ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार-चरण 2 जजसके ऄतं गतय भारतीय लेखा मानक 109, भारतीय लखे ा मानक 107, भारतीय लेखा मानक 104 ि भारतीय लेखा मानक 116 को संिोजधत करते ह,ैं ऄनुच्छेद 24झ-24ञ एिं 44जज को जोड़ते ह।ैं प्रजतष्ठान जब भारतीय लेखा मानक 109, भारतीय लेखा मानक 104 या भारतीय लेखा मानक 116 के संिोधनों को लाग ू करेगा तब आन संिोधनों को भी लागू करेगा। 44जज जजस ठरपोर्टटग ऄिजध में प्रजतष्ठान ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार चरण 2 को प्रथम बार लाग ू करता ह,ै तो ईस े (प्रजतष्ठान को) भारतीय लेखा मानक 8 के ऄनच्ु छेद 28(च) द्वारा ऄन्यथा ऄपेजित सूचना का प्रकटन करना अिश्यक नहीं ह।ै ”; (vi) पठरजिष्ट क म,ें ऄंजतम ऄनुच्छेद के नीचे दी गयी सूची म,ें (क) मद “.प्रभािी ब्याज जिजध” के बाद मद “.प्रभािी ब्याज दर” को सजम्मजलत दकया जाएगा; (ख) मद ‘.सकल ऄग्रणीत राजि’ के स्ट्थान पर मद ‘.जित्तीय अजस्ट्त की सकल ऄग्रणीत राजि’ को प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा I (ग) मद ‘.हाजन ठरयायत’ के बाद मद “.जिगत देय” सजम्मजलत दकया जाएगा; (vii) पठरजिष्ट ख म,ें - (क) ऄनुच्छेद ख8ख म,ें िब्द, संख्या, ऄिर और िैकेट “ऄनच्ु छेद 35च(च)(i) में ईस सूचना”, के स्ट्थान पर िब्द, संख्या, ऄिर और िैकेट “ऄनुच्छेद 35च(च)(ii) में ईस सचू ना” को प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा; (ख) ऄनुच्छेद ख8झ म,ें िब्द और संख्या “ऄनुच्छेद 5.5.10”, के स्ट्थान पर, िब्द और संख्या “ऄनुच्छेद 5.5.11” प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा I (ज) “भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 109” म,ें - (i) ऄनुच्छेद 5.4.4 के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “ब्याज-दर बचैं माकय सधु ार के पठरणामस्ट्िरूप ऄनबु धं ात्मक नकदी प्रिाहों के जनधायरण के अधार म ेंपठरितनय 1 ऄजधसूचना के हहदी ऄनुिाद में कोइ बदलाि अिश्यक नहीं ह।ै6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] 5.4.5 एक प्रजतष्ठान एक जित्तीय अजस्ट्त या जित्तीय दाजयत्ि पर ऄनुच्छेदों 5.4.6-5.4.9 को लागू करेगा, यदद, और केिल यदद, ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार के पठरणामस्ट्िरूप ईस जित्तीय अजस्ट्त या जित्तीय दाजयत्ि के ऄनुबंधात्मक नकदी प्रिाहों के जनधायरण के अधार में पठरितयन हो जाता ह।ै आस प्रयोजन के जलए, ‘ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार’ िब्द ऄनुच्छेद 6.8.2 में यथा-पठरभाजर्त ब्याज-दर बैंचमाकय के बाजार-दर सुधार को जनर्ददष्ट करते ह।ैं 5.4.6 एक जित्तीय अजस्ट्त या जित्तीय दाजयत्ि के ऄनुबंधात्मक नकदी प्रिाहों के जनधायरण के अधार में पठरितनय जनम्नजलजखत द्वारा हो सकता हःै - (क) जित्तीय जलखत की प्रारजम्भक मान्यता म ें जिजनर्ददष्ट ऄनुबंधात्मक ितों में संिोधन द्वारा (ईदाहरण के जलए, संदर्षभत ब्याज-दर बैंचमाकय को िैकजल्पक बैंचमाकय दर द्वारा प्रजतस्ट्थाजपत कर ऄनबु ंधात्मक ितों को संिोजधत करना); (ख) एक प्रकार से जो जित्तीय जलखत की प्रारंजभक मान्यता पर, ऄनुबंधात्मक ितों में न तो माना गया - न मनन दकया गया, ईन ऄनुबंधात्मक ितों को संिोजधत दकए जबना;(ईदाहरण के जलए, ऄनुबधं ात्मक ितों के संिोधन के जबना ब्याज-दर बैंचमाकय की गणना की जिजध में पठरितयन); एिं/ऄथिा (ग) ितयमान ऄनुबंधात्मक ितय की सदक्रयता के कारण (जैसा दक, ितयमान जनजष्क्रय खंड सदक्रय हो गया हो)। 5.4.7 एक व्यािहाठरक ईपाय के रूप म,ें एक प्रजतष्ठान ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार की ऄपेिानसु ार एक जित्तीय अजस्ट्त या जित्तीय दाजयत्ि के ऄनुबंधात्मक नकदी प्रिाहों के जनधायरण के अधार म ें पठरितनय के लेखांकन के जलए ऄनुच्छेद ख5.4.5 को लागू करेगा। यह व्यािहाठरक ईपाय केिल आस प्रकार के पठरितनय ों के जलए और केिल ईस सीमा तक ही लागू होता ह ै जो ब्याज-दर बैंचमाकय सधु ार के जलए ऄपेजित ह ै (ऄनुच्छेद 5.4.9 भी देखें)। आस प्रयोजन के जलए, ऄनुबंधात्मक नकदी प्रिाहों के जनधायरण के अधार में ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार के द्वारा ऄपेजित पठरितयन तभी होगा यदद, और केिल यदद, जनम्नजलजखत दोनों ितें परू ी होती होः- (क) पठरितयन ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार के प्रत्यि पठरणामस्ट्िरूप जरूरी हो, एिं (ख) ऄनुबंधात्मक नकदी प्रिाहों के जनधायरण का निीन अधार पूियिती अधार (याजन जो अधार पठरितयन के तत्काल पहल ेथा) के अर्षथक रूप से समान हो। 5.4.8 ऐसे पठरितयनों के ईदाहरण जो ऄनुबंधात्मक नकदी प्रिाहों के निीन अधार का जनमायण करत े ह ैं और पूियिती अधार (याजन जो अधार पठरितयन के तत्काल पहल े था) के अर्षथक रूप से समान हैं, आस प्रकार ह ैं:- (क) एक जित्तीय अजस्ट्त या जित्तीय दाजयत्ि के ऄनुबंधात्मक नकदी प्रिाहों के जनधायरण में प्रयिु ितयमान ब्याज-दर बैंचमाकय को िैकजल्पक बैंचमाकय दर स े बदलना ऄथिा ब्याज-दर बैंचमाकय की गणना की जिजध में बदलाि करके िैकजल्पक जिजध द्वारा ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार कायायजन्ित करना और ितयमान ब्याज-दर बैंचमाकय एिं िैकजल्पक बैंचमाकय दर के अधारभूत ऄन्तर को पूरा करने के जलए अिश्यक जनयत जिस्ट्तार (दफक्सड स्ट्प्रैड) जोड़ना; (ख) ब्याज-दर बैंचमाकय में सुधार के कायायन्ियन के जलए पुनर्षनधायठरत ऄिजध, पुनर्षनधायठरत जतजथयों या कूपन भुगतान जतजथयों के बीच के ददनों की संख्या म ेंपठरितनय ; एिं (ग) ईपयुयि (क) ि (ख) म ें यथा-ईजल्लजखत दकसी भी पठरितयन के कायायन्ियन को संभि बनाने के जलए एक जित्तीय अजस्ट्त या जित्तीय दाजयत्ि की ऄनुबंधात्मक ितों में जनजष्क्रय प्रािधान (फालबैक प्रोजिजन) जोड़ना। 5.4.9 ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार द्वारा ऄपेजित ऄनुबंधात्मक नकदी प्रिाहों के जनधायरण अधार म ें पठरितयनों के ऄलािा दकसी जित्तीय अजस्ट्त या जित्तीय दाजयत्ि में यदद कोइ पठरितयन दकए जाते हैं, तो प्रजतष्ठान ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार म ें ऄपेजित पठरितयनों को ऄनुच्छेद 5.4.7 म ें व्यािहाठरक ईपाय को पहल े लागू करेगा दफर आस मानक की ऄपेिाएं ऄन्य ऄजतठरि ईन पठरितयनों में लागू करेगा जजन पर यह व्यािहाठरक ईपाय लाग ू नहीं होता ह।ै यदद ऄजतठरि पठरितयन जित्तीय अजस्ट्त या जित्तीय दाजयत्ि की ऄमान्यता के रूप में पठरणत[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 7 नहीं होता ह ै तो प्रजतष्ठान ऄनच्ु छेद 5.4.3 ऄथिा ऄनुच्छेद ख5.4.6 में स े जो भी ऄनुच्छेद लागू होता ह ै ईसे ऄजतठरि पठरितनय के लेख े के जलए लाग ू करेगा। यदद ऄजतठरि पठरितयन जित्तीय अजस्ट्त या जित्तीय दाजयत्ि की ऄमान्यता म ेंपठरणत होता ह ैतो प्रजतष्ठान ऄमान्यता ऄपेिाओं को लाग ूकरेगा।”; (ii) ऄनुच्छेद 5.5.8 म,ें िब्द “िजतग्रस्ट्तता लाभ या हाजन” जतरछे होंगे । (iii) ऄनुच्छेद 6.5.10 म,ें िब्द “मान्य ब्याज दर” जतरछे होंगे । (iv) ऄनुच्छेद 6.8.12 के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत्:- “6.8.13 एक प्रजतष्ठान भािी प्रभाि से जनम्नजलजखत में से जो भी पहले होगा तब ऄनच्ु छेद 6.8.7 ि 6.8.8 लागू करना बन्द कर दगे ाः- (क) जब ऄनच्ु छेद 6.9.1 लाग ू करते हुए ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार द्वारा ऄपेजित पठरितयन गरै - ऄनुबंधात्मक जिजिष्ट जोजखम घटक पर लागू दकए जात े ह;ैं ऄथिा (ख) जब िह हज़ै संबंध समाप्त दकया जाता ह ै जजसमें नामोदद्दष्ट गैर-ऄनुबंधात्मक जिजिष्ट जोजखम घटक िाजमल ह।ै 6.9 ब्याज-दर बचैं माकय सधु ार स ेईत्पन्न ऄजतठरि ऄस्ट्थाइ ऄपिाद 6.9.1 जैसे ही, हजै संबंध (देखें ऄनच्ु छेद 6.8.9-6.8.13) पर ऄनुच्छेदों 6.8.4-6.8.8 की ऄपेिाएं लागू होना बन्द हो जाती ह,ैं प्रजतष्ठान हजै संबंध की पहल े से प्रलखे ीकृत औपचाठरक नामोदेिन का संिोधन करेगा तादक ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार द्वारा ऄपेजित पठरितयन प्रलजित हो सकें, दसू रे िब्दों म,ें ये पठरितयन ऄनुच्छेद 5.4.6-5.4.8 की ऄपेिाओं के ऄनरूु प हों। आस संदभय में, हजै नामोदेिन का संिोधन जसफय जनम्नजलजखत एक या एक से ऄजधक पठरितयनों को करन े के जलए होगा: (क) एक िैकजल्पक बैंचमाकय दर (ऄनुबंधात्मक या गरै -ऄनुबंधात्मक जिजिष्ट) को हजै जोजखम के रूप में नामोदेिन; (ख) नकदी प्रिाहों या हजै ड ईजचत मूल्य के नामोददष्ट भाग के जििरण सजहत हजै ड मद के जििरण का संिोधन; ऄथिा (ग) हजै जलखत के जििरण का संिोधन। 6.9.2 यदद जनम्नजलजखत तीनों ित ें पूरी हो जाती ह ैं तो प्रजतष्ठान ऄनच्ु छेद 6.9.1(ग) की ऄपेिाओं को भी लाग ूकरेगाः- (क) प्रजतष्ठान, हजै जलखत (ऄनुच्छेद 5.4.6 में यथा-िर्षणत) के ऄनुबंधात्मक नकदी प्रिाहों के जनधायरण के अधार म ें पठरितनय के ऄलािा, एक दजृ ष्टकोण का प्रयोग कर ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार के जलए ऄपेजित पठरितनय करता ह;ै (ख) मूल हजै जलखत को ऄमान्य नहीं दकया जाता; एि ं (ग) चयजनत दजृ ष्टकोण अर्षथक रूप में मलू हजै जलखत (ऄनुच्छेदों 5.4.7 ि 5.4.8 में यथािर्षणत) के ऄनुबंधात्मक नकदी प्रिाहों के जनधायरण अधार म ेंपठरितनय के समान ह।ै 6.9.3 ऄनुच्छेदों 6.8.4-6.8.8 की ऄपेिाएं ऄलग-ऄलग समय पर बन्द हो सकती ह।ैं ऄतःप्रजतष्ठान या तो ऄनुच्छेद 6.9.1 को लाग ू करत े हुए ऄलग-ऄलग समयपर हजै संबंधों के औपचाठरक नामोदेिन में संिोधन कर सकता है, या दफर दकसी एक हजै संबंध के औपचाठरक नामोदेिन को कइ बार संिोजधत कर सकता ह।ै जब और केिल जब हजै नामोदेिन म ें पठरितयन दकया जाता ह ै तो प्रजतष्ठान ऄनच्ु छेदों 6.9.7-6.9.12 म ें स े जो भी ऄनुच्छेद लाग ू होत े ह ैं ईनका प्रयोग करेगा। प्रजतष्ठान ऄनच्ु छेद 6.5.8 का (ईजचत मल्ू य हजै के जलए) ऄथिा ऄनच्ु छेद 6.5.11 (नकदी प्रिाह हजै के जलए) का प्रयोग भी हजै ड मद ऄथिा हजै जलखत के ईजचत मल्ू य म ें दकसी भी पठरितयन का लेखा करन े के जलए करेगा।8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] 6.9.4 प्रजतष्ठान, जजस ठरपोर्टटग ऄिजध के ऄन्त में हजै जोजखम, हजै ड मद या हजै जलखत म ें ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार के जलए ऄपजे ित कोइ पठरितयन करता ह ै तो िह ऄनच्ु छेद 6.9.1 की ऄपेिानुसार हजै संबंध म ें संिोधन करेगा। संदेह के जनराकरण के जलए, हजै संबंध के औपचाठरक नामोदेिन म ें आस प्रकार के सिं ोधन से न तो कोइ हजै संबंध समाप्त होता है, और न ही कोइ नया हजै संबंध बनता ह।ै 6.9.5 यदद एक हजै संबंध म ें नामोदद्दष्ट (ऄनुच्छेदों 5.4.6-5.4.8 में यथािर्षणत) ऄथिा हैज सबं ंध (ऄनच्ु छेद 6.9.1 म ें यथापेजित के नामोद्देिन में) जित्तीय अजस्ट्त या जित्तीय दाजयत्ि में ब्याज- दर बैंचमाकय सुधार में ऄपेजित पठरितनय ों के ऄलािा कोइ और पठरितयन दकए जाते ह ैं तो प्रजतष्ठान पहल े आस मानक की ईन लागू ऄपेिाओं को प्रयोग करेगा जो यह जनधायठरत करती ह ैं दक ईन ऄजतठरि पठरितनय ों स े हजै लेखा करना बन्द हो जाता ह।ै यदद ऄजतठरि पठरितनय ों से हजै लेखा बन्द नहीं होता ह ै तो ऐसी जस्ट्थजत में प्रजतष्ठान ऄनच्ु छेद 6.9.1 में यथा-जनर्ददष्ट हजै संबंध के औपचाठरक नामोदेिन में संिोधन करेगा। 6.9.6 ऄनुच्छेद 6.9.7-6.9.13 केिल ईन ऄनच्ु छेदों में जिजनर्ददष्ट ऄपेिाओं के ऄपिाद प्रदान करत े ह।ैं प्रजतष्ठान आस मानक में सभी ऄन्य हजै लेखा ऄपेिाओं को लागू करेगा जजसमें ऄनुच्छेद 6.4.1 में ईजल्लजखत ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार द्वारा प्रत्यि रूप स े प्रभाजित हजै संबंधों का ऄहकय मानदंड भी सजम्मजलत रहगे ा। ऄहकय हजै सबं धं ों का लखे ा नकदी प्रिाह हजै 6.9.7 ऄनुच्छेद 6.5.11 लाग ू करन े के प्रयोजन के जलए, ऄनुच्छेद 6.9.1(ख) की ऄपेिानुसार हजै ड मद के जििरण को जब प्रजतष्ठान संिोजधत करता ह ै तो नकदी प्रिाह हजै में जो भी राजि एकजत्रत होगी यह माना/समझा जाएगा दकिह राजि हजै ड भािी नकदी प्रिाहों द्वारा जनधायठरत िैकजल्पक बैंचमाकय दर पर अधाठरत ह।ै 6.9.8 एक समाप्त हजै संबंध के जलए जब ब्याज-दर बैंचमाकय जजसपर हज्ै ड भािी नकदी प्रिाह अधाठरत ह,ै ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार की ऄपिे ानुसार पठरिर्षतत होते ह,ै यह जनधायठरत करन े के जलए दक हजै ड भािी नकदी प्रिाहों के होन े की अिा ह ै ऄनुच्छेद 6.5.12 को लाग ू करन े के प्रयोजन के जलए हजै संबंध के िास्ट्त े नकद प्रिाह हजै अरिण म ें एकजत्रत राजि यह समझी/मानी जाएगी दक िह िकै जल्पक बैंचमाकय दर जजस पर हजै भािी नकदी प्रिाह अधाठरत ह।ै मदों के समहू 6.9.9 जब एक प्रजतष्ठान ऄनच्ु छेद 6.9.1 को मदों के समूहों पर लागू करता है,जो एक ईजचत मूल्य या नकदी प्रिाह हजै में हजै ड मदों के रूप में नामोदद्दष्ट ह ैतो िह (प्रजतष्ठान) हजै ड मदों को हजै होने िाली ब्याज-दर बैंचमाकय के अधार पर ईप-समूहों में अिंठटत कर दगे ा और प्रत्येक ईप-समूह के जलए ब्याज-दर बैंचमाकय को हजै होने िाले जोजखम के रूप म ें नामोदद्दष्ट कर दगे ा। ईदाहरणाथय, एक हजै संबंध, जजसमें ब्याज-दर बैंचमाकय म ें पठरितयनों पर मदों का एक समूह हजै दकया जाता ह,ैब्याज-दर बैंचमाकय सुधार के ऄधीन हजै नकदी प्रिाह या समूह की कुछ मदों का ईजचत मल्ू य, समूह की ऄन्य मदों के पठरितयन स े पूिय ही िैकजल्पक बैंचमाकय दर के संदभ य में पठरिर्षतत हो जाता ह।ै आस ईदाहरण म,ें ऄनच्ु छेद 6.9.1 को लाग ू करन े के जलए, प्रजतष्ठान िैकजल्पक बैंचमाकय दर को हज्ै ड मद के ई-पसमूह को हजै होन े िाल े जोजखम की तरह नामोदद्दष्ट करेगा। प्रजतष्ठान िैकजल्पक बैंचमाकय दर को हजै मदों के ऄन्य ईप-समूह को नामोदद्दष्ट करना तब तक जारी रखेगा जब तक हज्ै ड नकदी प्रिाह या ईन मदों का ईजचत मल्ू य िकै जल्पक बैंचमाकय दर के संदभय में बदला नहीं जाता ऄथिा मदें कालातीत होन े पर िैकजल्पक बैंचमाकय दर के संदभय में हज्ै ड मदों के रूप म ेंप्रजतस्ट्थाजपत नहीं कर दी जाती।[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 9 6.9.10 प्रजतष्ठान ऄलग-से आस बात का मूल्यांकन करेगा दक प्रत्येक ईप-समूह ऄनुच्छेद 6.6.1 की ऄपेिाओं के ऄनुसार एक हज्ै ड मद की पात्रता को पूरा करता ह ै या नहीं। यदद कोइ ईप-समूह ऄनुच्छेद 6.6.1 की ऄपेिा को पूरा करन े में ऄसफल रहता ह ै तो प्रजतष्ठान सम्पणू य हजै संबंध के जलए हजै लेखा-प्रदक्रया को भािी रूप स े बंद कर दगे ा। प्रजतष्ठान सम्पूण य हजै संबंध के ऄप्रभाििीलता के लेख ेके जलए ऄनच्ु छेदों 6.5.8 ि 6.5.11 की ऄपेिाओं को भी लाग ूकरेगा। जोजखम घटकों का नामोदिे न 6.9.11 एक िैकजल्पक बैंचमाकय दर को, जो गैर-ऄनुबंधात्मक जिजिष्ट जोजखम घटक के रूप में नामोदद्दष्ट ह ै और नामोदद्दष्ट की जान े िाली जतजथ को ऄलग-से पहचान योग्य नहीं ह ै (देख े ऄनुच्छेद 6.3.7(क) ि ख6.3.8), यह मान जलया जाएगा दक िह ईस जतजथ को ऄपेिा परू ी करता ह,ै यदद और केिल यदद, प्रजतष्ठान तकयसंगत रूप स े यह अिा करता ह ै दक 24 माह के भीतर िैकजल्पक बैंचमाकय दर ऄलग-से पहचान योग्य ह।ै 24 माह की ऄिजध प्रत्येक िैकजल्पक बैंचमाकय दर पर ऄलग-ऄलग लागू होती ह ै और िह ईस जतजथ से प्रारंभ होगा जजस पर प्रजतष्ठान िैकजल्पक बैंचमाकय दर को गैर ऄनुबंधात्मक जिजिष्ट जोजखम घटक के रूप में प्रथम बार नामोदद्दष्ट करता है (ऄत: 24 माह की ऄिजध दर-ि-दर अधार पर लागू होगी)। 6.9.12 यदद बाद में, प्रजतष्ठान तकयसंगत रूप से यह अिा करता ह ै दक िैकजल्पक बैंचमाकय दर को ईस जतजथ स े 24 माह के ऄन्दर ऄलग-से पहचान नहीं सकता ह ै जजस पर प्रजतष्ठान न े आस े गरै - ऄनुबंधात्मक जिजिष्ट जोजखम घटक के रूप म ें नामोदद्दष्ट दकया था, तो प्रजतष्ठान ईस िैकजल्पक बैंचमाकय दर पर ऄनुच्छेद 6.9.11 की ऄपेिा लाग ू करना बन्द कर देगा और भािी रूप से हजै लेखा प्रदक्रया को बंद कर दगे ा जजस जतजथ से ईन सभी हजै संबधं ों जजनमें िैकजल्पक बैंचमाकय दर को गैर-ऄनुबंधात्मक जिजिष्ट जोजखम घटक के रूप म ेंपुनमल्ूय याकं न हुअ ह।ै 6.9.13 ऄनुच्छेद 6.9.1 म ें जिजनर्ददष्ट हजै संबंधों के ऄजतठरि, एक प्रजतष्ठान ऄनच्ु छेदों 6.9.11 ि 6.9.12 की ऄपिे ाओं को ईन नए हजै संबंधों पर लाग ू करेगा जजनमें एक िैकजल्पक बैंचमाकय दर एक गरै -ऄनुबंधात्मक जिजिष्ट जोजखम घटक के रूप म ें नामोदद्दष्ट की गयी ह ै (देख ें ऄनच्ु छेद 6.3.7(क) ि ख 6.3.8) और जब, ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार के कारण, िह जोजखम घटक नामोदद्दष्ट करने की जतजथ पर ऄलग-से पहचान योग्य नहीं ह।ै ”; (v) ऄनुच्छेद 7.1.8 के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “7.1.9 [देखें पठरजिष्ट 1] 7.1.10 ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार-चरण 2 के ऄंतगयत भारतीय लेखा मानक 109, भारतीय लेखा मानक 107, भारतीय लेखा मानक 104 एिं भारतीय लेखा मानक 116 संिोजधत दकए गए ह।ैं आनम ें ऄनुच्छेद 5.4.5-4.9, 6.8.13, खंड 6.9 एिं ऄनच्ु छेद 7.2.43-7.2.46 जोड़े गए ह।ैं प्रजतष्ठान आन संिोधनों को 1 ऄप्रलै 2021 को या आसके पश्चात् प्रारंभ होने िाली िार्षर्क ऄिजधयों के जलए लाग ू करेगा।”; (vi) ऄनुच्छेद 7.2.34 के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत्:- “7.2.35-7.2.42 [देखें पठरजिष्ट 1] ब्याज-दर बचैं माकय सधु ार-चरण 2 का सक्रं मण 7.2.43 एक प्रजतष्ठान ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार-चरण 2 को ऄनच्ु छेदों 7.2.44-7.2.46 म ें यथा-जिजनर्ददष्ट को छोड़कर भारतीय लेखा मानक 8 के ऄनुसरण म ेंपूिय प्रभाि से लाग ूकरेगा। 7.2.44 एक प्रजतष्ठान एक निीन हजै सबं ंध (जैस े दक ऄनुच्छेद 6.9.13 में जिजनर्ददष्ट दकया गया ह)ै भािी रूप से नामोदद्दष्ट करेगा (ऄथायत ् एक प्रजतष्ठान एक निीन हजै लेखा संबंध को पूियिती ऄिजधयों म ें नामोदद्दष्ट नहीं कर सकता)। दफर भी, एक प्रजतष्ठान, केिल और केिल जनम्नजलजखत ित ें पूरी होने पर एक बन्द दकए गए हजै संबधं को पुनबयहाल करेगाः-10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (क) प्रजतष्ठान न े ईस हजै संबंध को केिल ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार की ऄपिे ा के कारण बन्द दकया था और यदद ये संिोधन ईस समय लागू होते तब ईसे प्रजतष्ठान यह हजै संबंध बन्द करना अिश्यक न होता; एिं (ख) ईस ठरपोर्टटग ऄिजध के प्रारंभ में जजसमें प्रजतष्ठान आन संिोधनों को प्रथम बार लागू करता ह ै (आन संिोधन को लागू करन े की प्रारंजभक जतजथ) िह बन्द दकया गया हजै संबंध हजै लेखे का ऄहकय मानदडं पूरा करता ह ै(आन संिोधनों को ध्यान में रखत े हुए)। 7.2.45 यदद, ऄनुच्छेद 7.2.44 को लागू करते हुए, कोइ प्रजतष्ठान बन्द दकए गए हजै संबंध की पुनबहय ाली करता ह,ै तो िह (प्रजतष्ठान) ऄनुच्छेदों 6.9.11 ि 6.9.12 के संदभय ईस जतजथ तक पढेगा जजस जतजथ को िैकजल्पक बैंचमाकय दर गरै -ऄनुबंधात्मक जिजिष्ट जोजखम घटक के रूप म ें प्रथमबार नामोदद्दष्ट की गयी थी और िह आन संिोधनों को लाग ू करन े की प्रारंजभक जतजथ थी (याजन गैर- ऄनुबंधात्मक जिजिष्ट जोजखम घटक के रूप में नामोदद्दष्ट िैकजल्पक बैंचमाकय दर की 24 माह की ऄिजध आन संिोधनों के प्रारंजभक प्रयोग की जतजथ स ेप्रारंभ होती ह)ै । 7.2.46 एक प्रजतष्ठान को आन संिोधनों के प्रयोग को प्रदर्षित करने के जलए पूियिती ऄिजधयों के पनु कयथन की अिश्यकता नहीं ह।ै प्रजतष्ठान आन पूिय ऄिजधयों का पुनकयथन तभी कर सकता ह ै यदद, और केिल यदद, ईसके जलए यह करना पश्चिृजष्ट का प्रयोग दकए जबना संभि हो। यदद प्रजतष्ठान पूि य ऄिजधयों का पुनकयथन नहीं करता तो िह (प्रजतष्ठान) गत ऄग्रणीत (कैररग) राजि एि ं ईस िार्षर्क ठरपोर्टटग ऄिजध के प्रारंभ की ऄग्रणीत राजि जजसमें संिोधनों के प्रारंजभक प्रयोग की जतजथ भी सजम्मजलत हो, के बीच दकसी प्रकार के ऄन्तर, ईस िार्षर्क ठरपोर्टटग ऄिजध की जजसमें संिोधनों के प्रारंजभक प्रयोग की जतजथ भी सजम्मजलत हो को प्रजतधाठरत ऄजनय की प्रारंजभक राजि (या आदिटी का ऄन्य घटक आनमें से जो भी ईपयुयि हो) म ेंमान्यता देगा।” (vii) पठरजिष्ट क म,ें - (क) िीर्यक ‘प्रभािी ब्याज जिजध’ के स्ट्थान पर िीर्यक “प्रभािी ब्याज दर” प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा (ख) प्रजतस्ट्थाजपत िीर्यक ‘प्रभािी ब्याज दर’ और ईसके लेख से पहले, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “प्रभािी ब्याज जिजध िह जिजध जो एक जित्तीय अजस्ट्त या जित्तीय दाजयत्ि की पठरिोजधत लागत की गणना और संबंजधत ऄिजध के लाभ या हाजन के ब्याज राजस्ट्ि या ब्याज व्यय के अबंटन ि मान्यता के जलए प्रयिु नहीं की जाती ह।ै ”; (viii)2 (ix) पठरजिष्ट 1 म,ें - (क) ऄनुच्छेद 3 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथातय ्:- “3. भारतीय लेखा मानक 109 में अइ एफ अर एस 9 के प्रभािी जतजथ से संबंजधत ऄनच्ु छेद 7.1.1 से 7.1.3 सजम्मजलत नहीं दकए गए ह ैं क्योंदक ये ऄनुच्छेद भारतीय संदभय में प्रासंजगक नहीं ह।ैं ऄनुच्छेद 7.1.6 आसजलए सजम्मजलत नहीं दकया गया ह ै क्योंदक यह अइ एफ अर एस 17 बीमा ऄनुबंध जारी दकए जान े से सिं ोधनों के संबंध में चचा य करता ह ै और आसके समरूप भारतीय लेखा मानक ऄभी तैयार दकया जा रहा ह।ै ऄनुच्छेद 7.1.9 भी सजम्मजलत नहीं दकया गया ह ै क्योंदक यह अइ एफ अर एस 9 के ऄनच्ु छेद ख3.3.6 का संिोधन ह ै जजसके समरूप भारतीय लेखा मानक 109 म ें संिोधन दकए जा रह ेह।ैं तथाजप अइ एफ अर एस 9 के ऄनुच्छेद संख्या के साथ एकरूपता बनाए रखन े के जलए, ऄनुच्छेद संख्याओं को भारतीय लेखा मानक 109 म ें जारी रखा गया ह।ै ”; 2 ऄजधसूचना के हहदी ऄनुिाद में कोइ बदलाि अिश्यक नहीं ह।ै[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 11 (ख) ऄनुच्छेद 4 के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत्:- “5 अइ एफ अर एस 9 के ऄनच्ु छेद 7.2.35 स े 7.2.42 ईन संिोधनों/मानक स े सम्बंजधत ह ैंजो ऄभी प्रभािी नहीं ह,ै ऄतः भारतीय लेखा मानक 109 में सजम्मजलत नहीं दकय े गए ह।ैं तथाजप, अइ एफ अर एस 9 की ऄनुच्छेद संख्या के साथ क्रमबद्धता को बनाए रखने के जलए ऄनुच्छेद संख्याओं को भारतीय लेखा मानक 109 में जारी रखा गया ह।ै ”; (झ) “भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 111” म,ें ऄनुच्छेद 21(क) म,ें िब्द, ऄिर सख्ं या और “भारतीय लेखा 103 के ऄनुसार” के स्ट्थान पर, िब्द, ऄिर और संख्या “भारतीय लखे ा मानक 103, ‘व्यािसाजयक संयोजन के ऄनुसार’, को प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा; (ञ) “भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 114” म,ें - (i) ऄनुच्छेद 13 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “13 प्रजतष्ठान जनयामक अस्ट्थगन लखे ा िर्े ों को मान्यता दने ा प्रारंभ करन ेके जलए ऄपनी लखे ा नीजतयों म ेंपठरितनय नहीं करेगा। जनयामक अस्ट्थगन लखे ा िर्े ों की मान्यता, माप, िजतग्रस्ट्तता एि ंऄमान्यता के जलए प्रजतष्ठान ऄपनी लखे ा नीजतयों म ें पठरितनय केिल तभी कर सकता ह ै यदद िह पठरितनय जित्तीय जििरणों को ईपयोगकताओंय की अर्षथक जनणयय लने े की अिश्यकताओं के जलए ऄजधक प्रासजं गक बनाता ह ै न तो कम जिश्वसनीय3 या ऄजधक जिश्वसनीय बनाता ह ै और ईनके जलए कम प्रासजं गक नहीं ह ै एक प्रजतष्ठान भारतीय लखे ा मानक (आंड ए एस) 8 के ऄनच्ु छेद 10 म ें ददए गए मानदडं का प्रयोग करत े हुए ईस प्रासजं गकता एि ं जिश्वसनीयता का जनणयय करेगा।” (ट) “भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 115” म,ें - (i) पठरजिष्ट घ म,ें ऄनच्ु छेद 27 के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “प्रभािी जतजथ 28 [देखें पठरजिष्ट1] 28क-28ग [देख ेंपठरजिष्ट1] 28घ भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 115 के पठरजिष्ट ‘घ’ (जो पूियिती भारतीय लेखा मानक 11 के पठरजिष्ट ‘क’ के रूप म ें ऄजधसूजचत था) के ऄनुच्छेदों 13-15, 18-20 ि 27 का संिोधन दकया गया ह।ै एक प्रजतष्ठान जब भी भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 115 का प्रयोग करता ह ै तो िह आन संिोधनों को भी लागू करेगा। 28ङ [देखें पठरजिष्ट 1] 28च भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 116 के ऄनुच्छेद कछ8 को संिोजधत दकया गया ह।ै एक प्रजतष्ठान भारतीय लेखा मानक 116 का प्रयोग करत े समय आस संिोधन को भी लागू करेगा।” (ii) पठरजिष्ट 1 म,ें - (क) ऄनच्ु छेद 6 म,ें (i) अरंभ के ऄनुच्छेद के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्- 3भारतीय सनदी लेखाकार संस्ट्थान (अइ सी ए अइ) द्वारा जारी भारतीय लेखा मानकों के ऄंतगयत जित्तीय ठरपोर्टटग की मूलभूत पद्धजत में प्रयुि िब्द “जिश्वसनीय प्रजतजनजधत्ि” ईन्ही मुख्य जििेर्ताओं को धारण करता ह ैजो भारतीय लेखा मानकों के ऄनुसरण में जित्तीय जििरणों को तैयार करने तथा ईनके प्रस्ट्तुजतकरण के जलए मूलभूत पद्धजत में िब्द “जिश्वसनीयता” कहलाता ह।ै आस मानक के ऄनुच्छेद 13 की ऄपेिा भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 8 की ऄपेिाओं पर अधाठरत ह ैजो िब्द „जिश्वसनीय‟ को प्रजतधाठरत करता है।12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] “6. पठरजिष्ट ‘ग’ के ऄनुच्छेद ग1ख, ग8क ि ग9 और पठरजिष्ट ‘घ’ के ऄनुच्छेद 28 ि 28ङ, जो प्रभािी जतजथ एिं संक्रमणकाल से संबंजधत ह,ैं जनम्नजलजखत कारणों से हटा ददए गए ह:ैं -”; (ii) मद(ख) के पश्चात,् जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथातय ्:- “(ग) चूंदक पठरजिष्ट ‘घ’ के ऄनुच्छेद 28 ि 28ङ ‘अइ एफ अर अइ सी’12 प्रभािी जतजथ स े संबंजधत ह ैंऄतः य ेऄनुच्छेद भारतीय संदभय म ेंप्रासंजगक नहीं ह।ैं ”; (ख) ऄनच्ु छेद 7 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत ऄनुच्छेद होगा, ऄथायत्:- “7. ‘अइ एफ अर एस’15 के पठरजिष्ट ‘ख’ का ऄनुच्छेद ख57, और ‘अइ एफ अर अइ सी’12 के ऄनुच्छेद 28क-28ग ‘हटाए गए’ प्रदर्षित दकए गए ह।ैं दफर भी, ‘अइ एफ अर एस’15 ि ‘अइ एफ अर अइ सी’12 की ऄनुच्छेद संख्याओं के साथ क्रमबद्धता बनाए रखन े के अिय से भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 115 में आन ऄनुच्छेद संख्याओं को जारी रखा गया ह।ै ”; (ठ) “भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 116” म,ें - (i) ऄनुच्छेद 46ख म,ें मद (ख) के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “(ख) पट्टा भुगतान में दकसी प्रकार की कमी की जाने पर 30 जून, 2022 को या ईससे पहले मलू रूप स े देय भुगतान प्रभाजित होत े ह।ै (ईदहारण के जलए, कोइ दकराया ठरयायत ईसी जस्ट्थजत म ें आस ित य को पूरा करेगी जब आससे 30 जून 2022 या आससे पूि य पट्टा भुगतान में कमी अय े और 30 जून 2022, के बाद पट्टा भगु तान म ेंिृजद्ध हो); और” ; (ii) ऄनुच्छेद 103 के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “ब्याज-दर बचैं माकय सधु ार स ेईत्पन्न ऄस्ट्थाइ ऄपिाद 104 एक पट्टेदार ईन समस्ट्त पट्टा संिोधनों के जलए ऄनुच्छेदों 105-106 को लाग ू करेगा जो ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार (देख ें भारतीय लेखा मानक 109 के ऄनच्ु छेद संख्या 5.4.6 एिं 5.4.8) के पठरणामस्ट्िरूप भजिष्य के पट्टा भुगतान जनधायठरत करने के अधार को पठरिर्षतत कर देत े ह।ैं य े ऄनुच्छेद केिल आस प्रकार के पट्टा संिोधनों पर ही लागू होत े ह।ैं आस प्रयोजन के जलए िब्द ‘ब्याज- दर बैंचमाकय सुधार’ भारतीय लेखा मानक 109 के ऄनुच्छेद 6.8.2 म ें यथा-िर्षणत ब्याज-दर बैंचमाकय के बाजार-भर सुधार से संबंजधत ह।ैं 105 एक व्यािहाठरक ईपाय के रूप म,ें एक पट्टेदार ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार द्वारा ऄपेजित एक पट्टा सुधार के लेखे के जलए ऄनुच्छेद 42 का प्रयोग करेगा। यह व्यािहाठरक ईपाय केिल आस प्रकार के संिोधनों पर ही लाग ू होता ह।ै आस प्रयोजन के जलए एक पट्टा संिोधन ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार द्वारा तभी और केिल तभी ऄपजे ित ह ैजब जनम्नजलजखत दोनों ितें परू ी होती हों:- (क) संिोधन ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार के प्रत्यि पठरणाम के फलस्ट्िरूप अिश्यक ह;ै एिं (ख) पट्टा भुगतान के जनधारय ण का निीन अधार पूियिती अधार (याजन जो अधार संिोधन के तत्काल पहले था) से अर्षथक रूप में समतल्ु य (समान) ह।ै 106 तथाजप, यदद पट्टा संिोधन ईन पट्टा संिोधनों के ऄलािा दकए जाते ह ै जो ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार द्वारा ऄपेजित ह,ैं तो पट्टेदार ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार द्वारा ऄपेजित संिोधनों सजहत सभी पट्टा संिोधनों के लेखे के जलए आस मानक की लागू ऄपेिाओं का भी साथ-साथ प्रयोग करेगा।”; (iii) पठरजिष्ट ग म,ें (क) ऄनुच्छेद ग1क के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “ग1ख ब्याज-दर बैंचमाकय सुधार-चरण 2 के ऄंतगयत, जो भारतीय लेखा मानक 109, भारतीय लेखा मानक 107, भारतीय लेखा मानक 104 एिं भारतीय लेखा मानक 116 का संिोधन करत े ह,ै ऄऩुच्छेद 104-106 एि ं ग20ग-ग20घ भी जोड़त े ह।ैं एक प्रजतष्ठान आन[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 13 संिोधनों को 1 ऄप्रैल 2021 को या आसके पश्चात् प्रारंभ होने िाली िार्षर्क ठरपोर्टटग ऄिजधयों के जलए लागू करेगा। ग1ग 30 जून, 2021 के पश्चात् कोजिड-19 से संबंजधत दकराया ठरयायतें के तहत ऄनच्ु छेद 46ख संिोजधत हुअ एिं ऄनच्ु छेद ग20खक- ग20खग जोड़े गए। एक पट्टेदार आस संिोधन को पहली ऄप्रलै , 2021 को या आसके पश्चात ् की जतजथ स े प्रारंभ होन े िाली िार्षर्क ठरपोर्टटग ऄिजधयों के जलए लागू करेगा। यदद एक पट्टेदार ने आस संिोधन के जारी होने से पूिय जित्तीय जििरणों को जारी करने के जलए ऄनुमोददत नहीं दकया ह ै तो िह आसे पहली ऄप्रैल, 2020 को या आसके पश्चात् की जतजथ से प्रारंभ होने िाली िार्षर्क ठरपोर्टटग ऄिजधयों के जलए लागू कर सकता ह।ै ” (ख) ऄनुच्छेद ग20ख के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “ग20खक एक पट्टेदार 30 जून, 2021 के पश्चात ्कोजिड-19 से संबंजधत दकराया ठरयायत ें(देख ें ऄनच्ु छेद ग1ग) पूिय प्रभाि से लागू करेगा और िह ईस िार्षर्क ठरपोर्टटग की ऄिजध के प्रारंभ में, जजसमें दक पट्टेदार आस संिोधन को प्रथमिार लागू करता है, आस संिोधन को प्रारंभ से लागू करन े के संजचत प्रभाि को, प्रजतधाठरत ऄजयनों (या आदिटी के ऄन्य घटक, जो ईपयुि ह)ैं म ें समायोजन के रूप में मान्यता दगे ा। ग20खख ईस ठरपोर्टटग ऄिजध म,ें जजसमें पट्टेदार 30 जून, 2021 के पश्चात ्कोजिड-19 से संबंजधत दकराया ठरयायतों को प्रथम बार लाग ू करता ह ै तो ईस े (पट्टेदार को) भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 8 के ऄनुच्छेद 28(च) द्वारा ऄपेजित सूचना प्रकट करना अिश्यक नहीं ह।ै ग20खग आस लेखा मानक के ऄनुच्छेद 2 को लाग ू करत े हुए एक पट्टेदार ऄनच्ु छेद 46क म ें ददए गए व्यािहाठरक ईपाय को समरूप पठरजस्ट्थजतयों म ें समान रूप स े ईन सभी पात्र ऄनुबंधों पर लागू करेगा जजनकी जििेर्ताएं समरूप ह,ै बेिक ऄनुबंध, पट्टेदार कोजिड-19 से संबंजधत दकराया ठरयायतें (देखें ऄनुच्छेद ग1क) या 30 जून, 2021 के पश्चात ्कोजिड-19 से संबंजधत दकराया ठरयायतें (देखें ऄनच्ु छेद ग1ग) को लागू करने के पठरणामस्ट्िरूप व्यािहाठरक ईपाय के जलए पात्र ह।ैं ब्याज-दर बचैं माकय सधु ार- चरण 2 ग20ग एक प्रजतष्ठान आन संिोधनों को पूियप्रभाि से भारतीय लेखा मानक 8 के ऄनुसरण में, ऄनुच्छेद ग20घ में यथा जिजनर्ददष्ट को छोड़कर, लागू करेगा। ग20घ एक प्रजतष्ठान को आन संिोधनों के प्रयोग को प्रदर्षित करने के जलए पूियिती ऄिजधयों के पुनकयथन की अिश्यकता नहीं ह।ै प्रजतष्ठान पूिय ऄिजधयों का पुनकयथन तब कर सकता है, यदद और केिल यदद, ईसके जलए यह करना पश्चदजृ ष्ट का प्रयोग दकए जबना संभि हो। यदद प्रजतष्ठान पूिय ऄिजधयों का पुनकयथन नहीं करता तो िह (प्रजतष्ठान) गत ऄग्रणीत (कैररग) राजि एिं ईस िार्षर्क ठरपोर्टटग ऄिजध के प्रारंभ की ऄग्रणीत राजि जजसमें संिोधनों के प्रारंजभक प्रयोग की जतजथ भी सजम्मजलत हो, के बीच दकसी प्रकार के ऄन्तर, ईस िार्षर्क ठरपोर्टटग ऄिजध की जजसमें संिोधनों के प्रारंजभक प्रयोग की जतजथ भी सजम्मजलत हो को प्रजतधाठरत ऄजयन की प्रारंजभक राजि (या आदिटी का ऄन्य घटक आनमें स ेजो भी ईपयिुय हो) में मान्यता दगे ा।” (ड) "भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 1” म,ें - (i) ऄनुच्छेद 15 म,ें िब्द ‘काय-य पद्धजत ढांच’े के जलए िब्द “भारतीय सनदी लखे ाकार सस्ट्ं थान (अइ सी ए अइ) द्वारा जारी भारतीय लखे ा मानकों के ऄतंगतय जित्तीय ठरपोर्टटग की सकं ल्पनात्मक काय-यपद्धजत (सकं ल्पनात्मक काय-य पद्धजत) ढाचं ”े प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा; (ii) ऄनुच्छेद 19 म,ें िब्द ‘काय-य पद्धजत ढाचं े म’ें के स्ट्थान पर, “सकं ल्पनात्मक काय-य पद्धजत म”ें प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा;14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (iii) ऄनुच्छेद 20 म,ें मद (ग) म ें िब्द ‘काय-यपद्धजत ढाचं ’े के स्ट्थान पर, िब्द ‘सकं ल्पनात्मक काय-यपद्धजत’, प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा; (iv) ऄनच्ु छेद 23 म,ें दो स्ट्थान पर अन े िाले िब्द ‘काय-यपद्धजत ढाचं ’े के स्ट्थान पर िब्द ‘सकं ल्पनात्मक काय-य पद्धजत’, प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा; (v) ऄनुच्छेद 24 म,ें दो स्ट्थान पर अन े िाले िब्द ‘काय-य पद्धजत ढांच’े के स्ट्थान पर, िब्द ‘संकल्पनात्मक कायय- पद्धजत’, प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा; (vi) ऄनुच्छेद 28 म,ें िब्द ‘काय-यपद्धजत ढांच’े के स्ट्थान पर, िब्द ‘संकल्पनात्मक काय-यपद्धजत’, प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा; (vii) ऄनुच्छेद 89 म,ें िब्द ‘काय-यपद्धजत ढांच’े के स्ट्थान पर, िब्द ‘संकल्पनात्मक कायय-पद्धजत’, प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा; (viii)4 (ix) ऄनुच्छेद 139ध के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “139ध. 2021 में जारी भारतीय लेखा मानकों में संकल्पनात्मक काय-यपद्धजत के संदभों के संिोधन के तहत ऄनुच्छेद 15,19-20, 23-24, 28 ि 89 संिोजधत हुए। एक प्रजतष्ठान आन संिोधनों को पहली ऄप्रैल 2021 से या आसके पश्चात् प्रारम्भ िार्षर्क ऄिजधयों के जलए लाग ू करेगा। प्रजतष्ठान आन संिोधनों को भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 1, में भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 8, लेखा नीजतयां, लेखा प्राक्कलनों में पठरितनय एिं त्रुठटयां के ऄनसु रण म ें पूिय प्रभाि से लागू करेगा। लेदकन, यदद िह प्रजतजष्ठत यह जनधायठरत करता ह ै दक आसे पूिय प्रभाि से लागू करना ऄव्यािहाठरक ह ै ऄथिा आसमें ऄनािश्यक व्यय या यह श्रम लगेगा तो िह भारतीय लेखा मानक 8 के ऄनच्ु छेदों 23-28,50-53 एिं 54च के संदभायनुसार भारतीय लेखा मानक 1 में आन संिोधनों को लागू करेगा।”; (x) पठरजिष्ट 1 म,ें ऄनुच्छेद 10 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत्:- “10. संक्रमणकाल एिं प्रभािी जतजथ से सम्बजधत ऄनच्ु छेदों 139 से 139ड और 139ण-139त को भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 1 म ें िाजमल नहीं दकया गया ह ै क्योंदक य े भारतीय संदभय म ें प्रासंजगक नहीं ह।ै ऄनुच्छेद 139द ऄन्तरायष्ट्रीय जित्तीय ठरपोर्टटग मानक (अइ एफ अर एस) 17 बीमा ऄनुबंध स े संबंजधत ह ै जजसका तदनरूु पी भारतीय लखे ा मानक ऄभी जनमाणय ाधीन ह।ै दफर भी, ऄन्तरायष्ट्रीय लेखा मानक (अइ ए एस)1 के साथ ऄनुच्छेद संख्याओं की क्रमबद्धता बनी रह े आस अिय स ेये ऄनुच्छेद संख्याएं भारतीय लेखा मानक 1 में जारी रखी गयी ह।ैं ”; (ढ) भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 8 म,ें – (i) ऄनुच्छेद 11 म,ें मद(ख) म ें िब्द ‘काय-यपद्धजत ढाचं ’े के जलए िब्द “भारतीय सनदी लखे ाकार सस्ट्ं थान (अइ सी ए अइ) द्वारा जारी भारतीय लखे ा मानकों के ऄतंगतय जित्तीय ठरपोर्टटग की सकं ल्पनात्मक कायय-पद्धजत (सकं ल्पनात्मक काय-यपद्धजत)*ढाचं ”े प्रजतस्ट्थाजपत दकये जायगें ;े (ii) ऄनुच्छेद 54च एिं 54छ के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत्: “54च. 2021 में जारी भारतीय लेखा मानकों में संकल्पनात्मक काय-यपद्धजत के संदभों के संिोधन के तहत ऄनुच्छेद 11(ख) संिोजधत हुअ। एक प्रजतष्ठान आन संिोधनों को पहली ऄप्रलै , 2021 से या आसके पश्चात् प्रारंभ िार्षर्क ऄिजधयों से लागू करेगा। प्रजतष्ठान ऄनच्ु छेद 11(ख) में संिोधनों को आस 4 ऄजधसूचना के हहदी ऄनुिाद में कोइ बदलाि अिश्यक नहीं ह।ै * ऄनुच्छेद 54छ यह स्ट्पष्ट करता ह ैदक जनयामक लेखा िेर्ों के जलए आस ऄपेिा का संिोधन कैसे दकया गया ह।ै[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 15 मानक के ऄनुसरण म ें पूि य प्रभाि से लाग ू करेगा। लेदकन, यदद िह (प्रजतष्ठान) यह जनधायठरत करता ह ै दक आस े पूि य प्रभाि से लाग ू करना ऄव्यािहाठरक ह ै ऄथिा आसमें ऄनािश्यक व्यय या श्रम लगगे ा, तो िह आस मानक के ऄनुच्छेद 11(ख) के संिोधन को आस मानक के ऄनुच्छेद 23-28 के संदभय म ें लागू करेगा। यदद भारतीय लेखा मानकों म ेंसंकल्पनात्मक काययपद्धजत के संदभों म ें संिोधनों में कोइ संिोधन को पूिय प्रभाि से लाग ूकरन े में ऄनािश्यक व्यय या श्रम लगेगा तो, एक प्रजतष्ठान ऄनुच्छेदों 23-28 का प्रयोग करते हुए ऄनच्ु छेद 27 के ऄंजतम िाक्य को छोड़कर, ऄव्यिहायय के दकसी भी संदभय को ‘ऄनािश्यक व्यय या श्रम लगता ह’ै और ‘व्यिहाय’य के संदभय को ‘ऄनािश्यक व्यय या श्रम के जबनां सभि ह’ै के रूप म ेंपढेगा। 54छ यदद एक प्रजतष्ठान भारतीय लखे ा मानक (आंड ए एस) 114 जनयामक अस्ट्थगन लेख,े को लाग ू नहीं करता ह ै तो िह (प्रजतष्ठान) जनयामक लेखा िेर्ों पर ऄनच्ु छेद 11(ख) को लाग ू करन े म,ें 2020 में जारी संकल्पनात्मक कायय पद्धजत की बजाय भारतीय सनदी लेखाकार संस्ट्थान (अइ सी ए अइ) द्वारा जारी भारतीय लेखा मानकों के ऄनुसरण में जित्तीय जििरणों को तैयार करन ेतथा ईनके प्रस्ट्तुजतकरण के जलए मूलभूत पद्धजत म ें पठरभार्ाओं, मान्यता मानदंड और माप संकल्पनाओं को जारी रखेगा और ईनकी ईपयिु ा पर जिचार करेगा। ‘जनयामक लेखा िेर्’ एिं ‘दर जनयामक’ का ऄथ यभारतीय लेखा मानक 114 में दी गइ पठरभार्ा के ऄनुसार ह।ै ”; (iii) पठरजिष्ट 1 म,ें ऄनच्ु छेद 5 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत ् “5. ऄंतरराष्ट्रीय लेखा मानक (अइ ए एस) 8 के ऄनच्ु छेद 54-54ङ प्रभािी जतजथ एिं संक्रमणकाल स े संबंजधत ह ैं जजन्ह ें भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 8 म ें सजम्मजलत नहीं दकया गया ह ै क्योंदक ि े भारतीय संदभय म ें प्रासंजगक नहीं ह।ैं दफर भी, ऄंतरराष्ट्रीय लखे ा मानक 8 की ऄनुच्छेद संख्याओं के साथ क्रमबद्धता बनी रह े आस अिय से भारतीय लेखा मानक 8 म ें आन ऄनुच्छेद संख्याओं को जारी रखा गया ह।ै ”; (ण) “भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 12”, के ऄनुच्छेद 29 म,ें मद (क) के ईप-मद (i) म,ें िब्द और जचह्न, “पठरणामस्ट्िरुप ह।ै ” जो दक दसू रे िाक्य के ऄन्त म ें ददया हुअ ह,ै के स्ट्थान पर, िब्द और जचह्न “पठरणामस्ट्िरुप ह;ै और”, को प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा; (त) “भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 16”, के ऄनुच्छेद 6 म,ें िब्द “िसलू ी योग्य राजि दकसी अजस्ट्त के ईजचत मल्ू य स ेजबक्री लागत घटाकर जो राजि िर्े रहती ह ैऔर आसके प्रयोग म ेंमल्ू य की राजि, आन दोनों म ेंस ेजो राजि ऄजधक ह ैईस े िसलू ी योग्य राजि कहा जाता ह”ै के स्ट्थान पर िब्द “िसलू ी योग्य राजि दकसी अजस्ट्त के ईजचत मल्ू य स े जनपटान लागत घटाकर जो राजि िर्े रहती ह ै और आसके प्रयोग म ें मल्ू य की राजि, आन दोनों म ें स े जो राजि ऄजधक ह ै ईस े िसलू ी योग्य राजि कहा जाता ह”ै को प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा; (थ) “भारतीय लेखा मानक (एडं ए एस) 27” म,ें ऄनुच्छेद 15 म,ें िब्द और संख्याओं “ऄनुच्छेद 16 और 17” के स्ट्थान पर िब्द और संख्याओं “ऄनच्ु छेद 16-17” को प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा; (द) “भारतीय लेखा मानक (एडं ए एस) 28” म,ें ऄनच्ु छेद 42 म,ें िब्द “जिक्रय लागत घटाकर" के स्ट्थान पर िब्द "जनपटान लागत घटाकर" को प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा; (ध) “भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 34” म,ें – (i) ऄनुच्छेद 31 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत ् “31 भारतीय सनदी लेखाकार संस्ट्थान (अइ सी ए अइ) द्वारा जारी भारतीय लेखा मानकों के ऄंतगयत जित्तीय ठरपोर्टटग की संकल्पनात्मक काय-य पद्धजत (संकल्पनात्मक काय-य पद्धजत) के ऄंतगयत मान्यता, एक मद, जो जित्तीय जििरणों के घटकों में से दकसी एक घटक की पठरभार्ा पूरी करती ह ैको तलु नपत्र या लाभ-हाजन जििरण में िाजमल करने के जलए ग्रहण करने की प्रदक्रया ह।ै िार्षर्क एिं ऄंतठरम जित्तीय ठरपोर्टटग ऄिजधयों के ऄतं म ें मान्यता के जलए अजस्ट्तयों, दाजयत्िों, अय ि व्यय की पठरभार्ाएं अधारभूत तत्ि ह।ै ”16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (ii) ऄनुच्छेद 33 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत्:- “33 अय (राजस्ट्ि) ि व्यय की अिश्यक जििेर्ता यह ह ै दक अजस्ट्तयों ि दाजयत्िों के संबंजधत ऄन्तप्रयिाह ि बजहप्रयिाह पहले ही हो चुके ह।ैं यदद ये ऄंतप्रयिाह या बाह्यप्रिाह हो चुके ह ै तो संबंजधत राजस्ट्ि ि व्यय को मान्यता दी जाती ह ै ऄन्यथा यह मान्यता नहीं दी जाती ह।ै संकल्पनात्मक काययपद्धजत तुलनपत्र में ईन मदों की मान्यता की ऄनुमजत नहीं दते ी ह ैजो अजस्ट्तयों या दाजयत्िों की पठरभार्ा को पूरा नहीं करती हो।”; (iii) ऄनच्ु छेद 58 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत्:- “58 2021 में जारी भारतीय लेखा मानकों म ेंसंकल्पनात्मक काययपद्धजत के संदभों में संिोधन के तहत ऄनुच्छेद 31 ि 33 संिोजधत हुए। एक प्रजतष्ठान आन संिोधनों को पहली ऄप्रलै , 2021 से या आसके पश्चात् प्रारंभ होने िाली िार्षर्क ऄिजधयों के जलए लागू करेगा। एक प्रजतष्ठान भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 8 लेखा जनजतया,ं लेखा प्राक्कलनों म ेंपठरितनय एिं त्रुठटयों के ऄनुसरण म ें आन संिोधनों को पूिय प्रभाि स े जनधायठरत भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 34 पर लाग ू करेगा। लेदकन, यदद िह (प्रजतष्ठान) यह जनधायठरत करता ह ै दक आस मानक पर पूिय प्रभाि से ये संिोधन लागू करना ऄव्यिहाय य ह ै या आसमें ऄनािश्यक व्यय या श्रम लगगे ा, तो िह भारतीय लेखा मानक 34 में आन संिोधनों को आस मानक के ऄनुच्छेद 43-45 और भारतीय लेखा मानक 8 के ऄनुच्छेदों 23-28, 50-53 ि 54च के संदभय में लागू करेगा।”; (iv) पठरजिष्ट 1 म,ें ऄनच्ु छेद 7 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “7. भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 34 में ऄनच्ु छेद 46-54 ि 56-57 सजम्मजलत नहीं दकए गए ह ैं क्योंदक ये भारतीय संदभ य म ें प्रासंजगक नहीं ह।ैं लेदकन, ऄंतरराष्ट्रीय लेखा मानक (अइ ए एस) 34 के साथ ऄनच्ु छेद संख्याओं की क्रमबद्धता बनी रही आस अिय से आन ऄनच्ु छेदों को भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 34 में रहन ेददया गया ह।ै ”; (न) “भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 37” म,ें ऄनच्ु छेद 10 म,ें िब्द ‘दाजयत्ि’ की पठरभार्ा में िब्द ‘दाजयत्ि’ के बाद, जचन्ह (*) ि जनम्नजलजखत ऄनुरूप एक पाद ठटप्पणी (फुटनोट) सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “*भारतीय सनदी लेखाकार संस्ट्थान (अइ सी ए अइ) द्वारा 2021 म ें जारी भारतीय लेखा मानकों के ऄतं गतय जित्तीय ठरपोर्टटग की संकल्पनात्मक कायय-पद्धजत में दाजयत्ि की पठरभार्ा में संिोधन के पश्चात् आस मानक म ें दाजयत्ि की पठरभार्ा का संिोधन नहीं दकया गया ह।ै ”; (प) “भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 38” म-ें (i) ऄनुच्छेद 8 में िब्द ‘अजस्ट्त’ की पठरभार्ा म ें िब्द ‘अजस्ट्त’ के बाद, जचन्ह ”*” ि जनम्नजलजखत ऄनुरूप एक पाद ठटप्पणी (फुट नोट) सजम्मजलत दकया जाएगा ह,ै ऄथायत:्- “*भारतीय सनदी लेखाकार संस्ट्थान (अइ सी ए अइ) द्वारा 2021 म ें जारी भारतीय लेखा मानकों के ऄन्तगतय जित्तीय ठरपोर्टटग की संकल्पनात्मक कायय-पद्धजत म ें अजस्ट्त की पठरभार्ा म ें संिोधन के पश्चात ् आस मानक में अजस्ट्त की पठरभार्ा का संिोधन नहीं दकया गया ह।ै ” (ii) ऄनुच्छेद 114 म,ें िब्द, ऄिर और संख्याओं “भारतीय लखे ा मानक 115, ग्राहकों के साथ ऄनुबंधो से राजस्ट्ि” के स्ट्थान पर, िब्द, ऄिर और संख्याओं “भारतीय लेखा मानक 115” को प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा।; (iii) पठरजिष्ट क म,ें (क) ऄनुच्छेद 5 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथायत:्- “5. यह पठरजिष्ट िेबसाआट के जलए हाडयिेयर खरीदने के जलए दकए गए खचय, ईसे जिकजसत करने तथा ऑपरेरटग हाडयिेयर पर दकए गए खच य (जैसे िेबसाआट, स्ट्टेहजग सियर, ईत्पादन सियर और आंटरनेट कनेक्िन) पर लागू नहीं ह।ै ऐसा खचय भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 16, के ऄंतगयत अता ह।ै आसके ऄजतठरि जब प्रजतष्ठान दकसी ऐसे आंटरनेट सेिा प्रदाता पर खचय करता ह ै जो[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 17 प्रजतष्ठान की िेबसाआट का होस्ट्ट हो तो िह खचय भारतीय लेखा मानक (आंड एएस) 1, के ऄनुच्छेद 88 के ऄतं गतय और भारतीय सनदी लेखाकार संस्ट्थान (अइ सी ए अइ) द्वारा जारी भारतीय लेखा मानकों (आंड ए एस) के ऄंतगयत जित्तीय ठरपोर्टटग की संकल्पनात्मक कायय-पद्धजत के ऄंतगयत व्यय की मान्यता में अता ह ैजब सेिाएं प्राप्त की जाती ह।ैं ”; (ख) ऄनच्ु छेद 10 के बाद, जनम्नजलजखत सजम्मजलत दकया जाएगा, ऄथातय ्:- “प्रभािी जतजथ 2020 में जारी भारतीय लेखा मानकों में संकल्पनात्मक कायय-पद्धजत के संदभों में संिोधन के तहत ऄनुच्छेद 5 संिोजधत हुअ। एक प्रजतष्ठान आस संिोधन को पहली ऄप्रलै , 2021 स े या आसके पश्चात ् से प्रारंभ िार्षर्क ऄिजधयों के जलए लाग ू करेगा। प्रजतष्ठान पठरजिष्ट ‘क’ म ें आस संिोधन को भारतीय लेखा मानक (आंड ए एस) 8 लेखा नीजतयां, लेखा प्राक्कलनों म ेंपठरितयन एिं त्रुठटयां के ऄनुसरण म ें पूिय प्रभाि स े लाग ू करेगा। लेदकन, प्रजतष्ठान यदद यह जनधायठरत करता ह ै दक आस े पूिय प्रभाि से लाग ू करना ऄव्यिहायय होगा या आसम ें ऄनािश्यक लगता या श्रम लगगे ा, तो िह पठरजिष्ट ‘क’ में संिोधन को भारतीय लेखा मानक 8 के ऄनुच्छेदों 23-58, 50-53 ि 54च के संदभय में लागू करेगा।”; (फ) “भारतीय लेखा मानक (एंड ए एस) 40” म,ें ऄनुच्छेद 7 में, िब्द, ऄिर और सख्ं या “भारतीय लेखा मानक 116” के स्ट्थान पर, िब्द, ऄिर और संख्या “भारतीय लेखा मानक 116, पट्टे” को प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा। [फा.सं. 01/01/2009-सीएल-V (पाटय.IX)] के.िी.अर. मूर्षत, संयुि सजचि ठटप्पण: मूल जनयम, भारत के राजपत्र, ऄसाधारण, भाग-II, खंड 3, ईप-खंड (i) में ऄजधसूचना संख्या सा.का.जन. 111(ऄ), ददनांक 16 फरिरी, 2015 द्वारा प्रकाजित दक गए थ े और ईसके पश्चात ् ऄजधसूचना संख्या सा.का.जन. 365(ऄ), तारीख 30 माचय, 2016, संख्या सा.का.जन. 258(ऄ), तारीख 17 माच,य 2017, संख्या सा.का.जन. 310 (ऄ), तारीख 28 माच,य 2018, संख्या सा.का.जन. 903(ऄ), तारीख 20 जसतंबर, 2018, संख्या सा.का.जन 273(ऄ), तारीख 30 माच,य 2019, संख्या सा.का.जन 274(ऄ), तारीख 30 माचय, 2019 और संख्या सा.का.जन. 463 (ऄ), तारीख 24 जलु ाइ, 2020 द्वारा संिोधन दकए गए। MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS NOTIFICATION New Delhi, the 18th June, 2021 G.S.R. 419(E).—In exercise of the powers conferred by section 133, read with section 469 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013), the Central Government, in consultation with the National Financial Reporting Authority, hereby makes the following rules further to amend the Companies (Indian Accounting Standards) Rules, 2015, namely:- 1. Short title and commencement.-(1) These rules may be called the Companies (Indian Accounting Standards) Amendment Rules, 2021. (2) They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette. 2. In the Companies (Indian Accounting Standards) Rules, 2015, in the ―Annexure‖, under the heading ―B. Indian Accounting Standards (Ind AS)‖,- (A) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 101‖, in ―Appendix B‖,- (i) in paragraph B1, for item (d), the following shall be substituted, namely:- ―(d) classification and measurement of financial instruments (paragraphs B8-B8C); ‖; (ii) for heading before paragraph B8, the following shall be substituted, namely:-18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] ―Classification and measurement of financial instruments‖; (B) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 102‖, - (i) after paragraph 63D, the following shall be inserted, namely:- ―63E Amendments to References to the Conceptual Framework in Ind AS issued in 2021 amended the footnote to the definition of an equity instrument in Appendix A. An entity shall apply that amendment for annual periods beginning on or after 1 April, 2021. An entity shall apply the amendment to Ind AS 102 retrospectively, in accordance with Ind AS 8, Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. However, if an entity determines that retrospective application would be impracticable or would involve undue cost or effort, it shall apply the amendment to Ind AS 102 by reference to paragraphs 23–28, 50–53 and 54F of Ind AS 8.‖; (ii) in Appendix A, for the footnote relating to ―equity instrument‖, the following shall be substituted, namely:- ―* The Conceptual Framework for Financial Reporting under Indian Accounting Standards (Conceptual Framework) issued by the Institute of Chartered Accountants of India, defines a liability as a present obligation of the entity to transfer an economic resource as a result of past events.‖; (C) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 103‖, for paragraph 11, the following shall be substituted, namely:- ―11 To qualify for recognition as part of applying the acquisition method, the identifiable assets acquired and liabilities assumed must meet the definitions of assets and liabilities in the Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements in accordance with Indian Accounting Standards* issued by the Institute of Chartered Accountants of India at the acquisition date. For example, costs the acquirer expects but is not obliged to incur in the future to effect its plan to exit an activity of an acquiree or to terminate the employment of or relocate an acquiree‘s employees are not liabilities at the acquisition date. Therefore, the acquirer does not recognise those costs as part of applying the acquisition method. Instead, the acquirer recognises those costs in its post-combination financial statements in accordance with other Ind AS.‖; (D) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 104‖, - (i) after paragraph 20, the following shall be inserted, namely:- ―20A-20Q [Refer Appendix 1] 20R-20S [Refer Appendix 1]‖; (ii) after paragraph 35, the following shall be inserted, namely:- ―35A [Refer Appendix 1] 35B-35N [Refer Appendix 1]‖; (iii) after paragraph 39A, the following shall be inserted, namely:- ―39B-39M [Refer Appendix 1]‖; (iv) for heading before paragraph 40, the following shall be substituted, namely:- ―Effective date and transition‖; (v) after paragraph 41I, the following shall be inserted, namely:- ―42-51 [Refer Appendix 1]‖; (vi) in Appendix 1, *For this Standard, acquirers are required to apply the definitions of an asset and a liability given in Framework for Preparation and Presentation of Financial Statements in accordance with Indian Accounting Standards rather than the Conceptual Framework for Financial Reporting under Indian Accounting Standards issued in 2021.[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 19 (a) paragraph 3 and 4 shall be renumbered as 4 and 5 respectively; (b) after paragraph 2, the following shall be inserted, namely:- ―3. IFRS 4 contains provisions that address concerns arising from the different effective dates of IFRS 9 and the forthcoming Insurance Contracts Standard, IFRS 17. IFRS 4 provides two optional approaches: a temporary exemption from applying IFRS 9; and an overlay approach. It provides the following two options for entities that issue insurance contracts within the scope of IFRS 4:  the option to recognise in other comprehensive income, rather than profit or loss, the volatility that could arise when IFRS 9 is applied before the new insurance contracts Standard is issued; and  give companies whose activities are predominantly connected with insurance an optional temporary exemption from applying IFRS 9 until 2023. The above optional temporary exemptions have not been provided under Ind AS 104. In the context of optional temporary exemptions from applying IFRS 9, paragraphs 3 and 5 have been amended and paragraphs 20A-20Q, 35A-35N, 39B-39M, 46-49 have been added in IFRS 4. Since temporary optional exemptions have not been provided under Ind AS 104, these paragraphs have not been included in Ind AS 104. However, paragraph numbers have been retained in Ind AS 104 to maintain consistency with IFRS 4. Amendments to Interest Rate Benchmark Reform—Phase 2 added paragraphs 20R-20S in IFRS 4 which prescribes that an insurer applying the temporary exemption from IFRS 9 shall read certain paragraph references of IAS 39 in place of paragraph references of IFRS 9. Since temporary optional exemptions have not been provided under Ind AS 104, these paragraphs have not been included in Ind AS 104. However, paragraph numbers have been retained in Ind AS 104 to maintain consistency with IFRS 4.‖; (c) for paragraph 5, as so re-numbered, the following shall be substituted, namely:- ―5. Paragraphs 40-41F, and 41H, and 42-51 related to effective date and transition have not been included in Ind AS 104 as these are not relevant in Indian context. However, in order to maintain consistency with paragraph numbers of IFRS 4, these paragraph numbers are retained in Ind AS 104.‖; (E) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 105‖, in ―Appendix A‖, in the definition of ―recoverable amount‖, for the words ―fair value less costs to sell‖, the words ―fair value less costs of disposal‖ shall be substituted; (F) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 106‖, - (i) for paragraph 10, the following shall be substituted, namely:- ―10 Expenditures related to the development of mineral resources shall not be recognised as exploration and evaluation assets. The Conceptual Framework for Financial Reporting under Indian Accounting Standards issued by the Institute of Chartered Accountants of India and Ind AS 38, Intangible Assets, provide guidance on the recognition of assets arising from development.‖; (ii) after paragraph 25, the following shall be inserted, namely:- ―Effective date 26 [Refer Appendix 1] 26A Amendments to References to the Conceptual Framework in Ind AS issued in 2021, amended paragraph 10. An entity shall apply that amendment for annual periods beginning on or after 1 April, 2021. An entity shall apply the amendment to Ind AS 106 retrospectively in accordance with Ind AS 8, Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. However, if an entity determines that retrospective application would be impracticable or would involve undue cost or effort, it shall apply the amendment to Ind AS 106 by reference to paragraphs 23–28, 50–53 and 54F of Ind AS 8.‖;20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (iii) in Appendix 1,for paragraph 1, the following shall be substituted, namely:- ―1. Paragraph 26 of IFRS 6 related to Effective Date has not been included in Ind AS 106 since it is not relevant in Indian context. The transitional provisions given in IFRS 6 have not been given in Ind AS 106, since all transitional provisions related to Ind ASs, wherever considered appropriate have been included in Ind AS 101, First-time Adoption of Indian Accounting Standards, corresponding to IFRS 1, First-time Adoption of International Financial Reporting Standards.‖; (G) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 107‖, - (i) in paragraph 24G, in item (c), for the words, figures, brackets and letter ―paragraph 6.7.4(b) of Ind AS 109‖, the words, figures and letters ―paragraph 6.7.4 of Ind AS 109‖ shall be substituted.; (ii) after paragraph 24H, the following shall be inserted, namely:- ―Additional disclosures related to interest rate benchmark reform 24I To enable users of financial statements to understand the effect of interest rate benchmark reform on an entity‘s financial instruments and risk management strategy, an entity shall disclose information about: (a) the nature and extent of risks to which the entity is exposed arising from financial instruments subject to interest rate benchmark reform, and how the entity manages these risks; and (b) the entity‘s progress in completing the transition to alternative benchmark rates, and how the entity is managing the transition. 24J To meet the objectives in paragraph 24I, an entity shall disclose: (a) how the entity is managing the transition to alternative benchmark rates, its progress at the reporting date and the risks to which it is exposed arising from financial instruments because of the transition; (b) disaggregated by significant interest rate benchmark subject to interest rate benchmark reform, quantitative information about financial instruments that have yet to transition to an alternative benchmark rate as at the end of the reporting period, showing separately: (i) non-derivative financial assets; (ii) non-derivative financial liabilities; and (iii) derivatives; and (c) if the risks identified in paragraph 24J(a) have resulted in changes to an entity‘s risk management strategy (see paragraph 22A), a description of these changes.‖; (iii) in paragraph 35A, in item (a), for the word, figures and letters ―paragraph 35J ‖, the word, figures, letters and brackets ―paragraph 35J(a) ‖ shall be substituted; (iv) in paragraph 35G, in sub-item (ii) of item (a), for the word ―have‖, the word ‗has‖ shall be substituted; (v) paragraphs ―44DE‖ and ―44DF‖ shall be renumbered as ―44EE‖ and ―44FF‖, respectively and after paragraph 44FF, as so re-numbered, the following shall be inserted, namely:- ―44GG Interest Rate Benchmark Reform—Phase 2, which amended Ind AS 109, Ind AS 107, Ind AS 104 and Ind AS 116, added paragraphs 24I–24J and 44HH. An entity shall apply these amendments when it applies the amendments to Ind AS 109, Ind AS 104 or Ind AS 116. 44HH In the reporting period in which an entity first applies Interest Rate Benchmark Reform— Phase 2, an entity is not required to disclose the information that would otherwise be required by paragraph 28(f) of Ind AS 8.‖;[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 21 (vi) in Appendix A, in the list below closing paragraph,-  after the item ― effective interest method‖, the item, ― effective interest rate‖ shall be inserted; (a) for the item ― gross carrying amount‖, the item ― gross carrying amount of a financial asset‖ shall be substituted; (b) after the item ― loss allowance‖, the item ― past due‖ shall be inserted; (vii) in Appendix B,- (a) in paragraph B8B, for the word, figures, letters and brackets ―paragraph 35F(f)(i) requires‖, the words, figures, letters and brackets ―paragraph 35F(f)(ii) requires‖, shall be substituted; (b) in paragraph B8I, for the word and figures ―paragraph 5.5.10‖, the word and figures ―paragraph 5.5.11‖ shall be substituted; (H) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 109‖, - (i) after paragraph 5.4.4, the following shall be inserted, namely:- “Changes in the basis for determining the contractual cash flows as a result of interest rate benchmark reform 5.4.5 An entity shall apply paragraphs 5.4.6‒5.4.9 to a financial asset or financial liability if, and only if, the basis for determining the contractual cash flows of that financial asset or financial liability changes as a result of interest rate benchmark reform. For this purpose, the term ‗interest rate benchmark reform‘ refers to the market-wide reform of an interest rate benchmark as described in paragraph 6.8.2. 5.4.6 The basis for determining the contractual cash flows of a financial asset or financial liability can change: (a) by amending the contractual terms specified at the initial recognition of the financial instrument (for example, the contractual terms are amended to replace the referenced interest rate benchmark with an alternative benchmark rate); (b) in a way that was not considered by—or contemplated in—the contractual terms at the initial recognition of the financial instrument, without amending the contractual terms (for example, the method for calculating the interest rate benchmark is altered without amending the contractual terms); and/or (c) because of the activation of an existing contractual term (for example, an existing fallback clause is triggered). 5.4.7 As a practical expedient, an entity shall apply paragraph B5.4.5 to account for a change in the basis for determining the contractual cash flows of a financial asset or financial liability that is required by interest rate benchmark reform. This practical expedient applies only to such changes and only to the extent the change is required by interest rate benchmark reform (see also paragraph 5.4.9). For this purpose, a change in the basis for determining the contractual cash flows is required by interest rate benchmark reform if, and only if, both these conditions are met: (a) the change is necessary as a direct consequence of interest rate benchmark reform; and (b) the new basis for determining the contractual cash flows is economically equivalent to the previous basis (ie the basis immediately preceding the change). 5.4.8 Examples of changes that give rise to a new basis for determining the contractual cash flows that is economically equivalent to the previous basis (ie the basis immediately preceding the change) are: (a) the replacement of an existing interest rate benchmark used to determine the contractual cash flows of a financial asset or financial liability with an alternative benchmark rate— or the implementation of such a reform of an interest rate benchmark by altering the22 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] method used to calculate the interest rate benchmark—with the addition of a fixed spread necessary to compensate for the basis difference between the existing interest rate benchmark and the alternative benchmark rate; (b) changes to the reset period, reset dates or the number of days between coupon payment dates in order to implement the reform of an interest rate benchmark; and (c) the addition of a fallback provision to the contractual terms of a financial asset or financial liability to enable any change described in (a) and (b) above to be implemented. 5.4.9 If changes are made to a financial asset or financial liability in addition to changes to the basis for determining the contractual cash flows required by interest rate benchmark reform, an entity shall first apply the practical expedient in paragraph 5.4.7 to the changes required by interest rate benchmark reform. The entity shall then apply the applicable requirements in this Standard to any additional changes to which the practical expedient does not apply. If the additional change does not result in the derecognition of the financial asset or financial liability, the entity shall apply paragraph 5.4.3 or paragraph B5.4.6, as applicable, to account for that additional change. If the additional change results in the derecognition of the financial asset or financial liability, the entity shall apply the derecognition requirements.‖; (ii) in paragraph 5.5.8, the words ―impairment gain or loss‖, shall be in italics; (iii) in paragraph 6.5.10, the words ―effective interest rate‖, shall be in italics; (iv) after paragraph 6.8.12, the following shall be inserted, namely:- ―6.8.13 An entity shall prospectively cease applying paragraphs 6.8.7 and 6.8.8 at the earlier of: (a) when changes required by interest rate benchmark reform are made to the non- contractually specified risk component applying paragraph 6.9.1; or (b) when the hedging relationship in which the non-contractually specified risk component is designated is discontinued. 6.9 Additional temporary exceptions arising from interest rate benchmark reform 6.9.1 As and when the requirements in paragraphs 6.8.4–6.8.8 cease to apply to a hedging relationship (see paragraphs 6.8.9–6.8.13), an entity shall amend the formal designation of that hedging relationship as previously documented to reflect the changes required by interest rate benchmark reform, ie the changes are consistent with the requirements in paragraphs 5.4.6–5.4.8. In this context, the hedge designation shall be amended only to make one or more of these changes: (a) designating an alternative benchmark rate (contractually or non-contractually specified) as a hedged risk; (b) amending the description of the hedged item, including the description of the designated portion of the cash flows or fair value being hedged; or (c) amending the description of the hedging instrument. 6.9.2 An entity also shall apply the requirement in paragraph 6.9.1(c) if these three conditions are met: (a) the entity makes a change required by interest rate benchmark reform using an approach other than changing the basis for determining the contractual cash flows of the hedging instrument (as described in paragraph 5.4.6); (b) the original hedging instrument is not derecognised; and (c) the chosen approach is economically equivalent to changing the basis for determining the contractual cash flows of the original hedging instrument (as described in paragraphs 5.4.7 and 5.4.8). 6.9.3 The requirements in paragraphs 6.8.4–6.8.8 may cease to apply at different times. Therefore, in applying paragraph 6.9.1, an entity may be required to amend the formal designation of its hedging relationships at different times, or may be required to amend the formal designation of a hedging relationship more than once. When, and only when, such a change is made to the hedge designation, an entity shall apply paragraphs 6.9.7–6.9.12 as[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 23 applicable. An entity also shall apply paragraph 6.5.8 (for a fair value hedge) or paragraph 6.5.11 (for a cash flow hedge) to account for any changes in the fair value of the hedged item or the hedging instrument. 6.9.4 An entity shall amend a hedging relationship as required in paragraph 6.9.1 by the end of the reporting period during which a change required by interest rate benchmark reform is made to the hedged risk, hedged item or hedging instrument. For the avoidance of doubt, such an amendment to the formal designation of a hedging relationship constitutes neither the discontinuation of the hedging relationship nor the designation of a new hedging relationship. 6.9.5 If changes are made in addition to those changes required by interest rate benchmark reform to the financial asset or financial liability designated in a hedging relationship (as described in paragraphs 5.4.6–5.4.8) or to the designation of the hedging relationship (as required by paragraph 6.9.1), an entity shall first apply the applicable requirements in this Standard to determine if those additional changes result in the discontinuation of hedge accounting. If the additional changes do not result in the discontinuation of hedge accounting, an entity shall amend the formal designation of the hedging relationship as specified in paragraph 6.9.1. 6.9.6 Paragraphs 6.9.7–6.9.13 provide exceptions to the requirements specified in those paragraphs only. An entity shall apply all other hedge accounting requirements in this Standard, including the qualifying criteria in paragraph 6.4.1, to hedging relationships that were directly affected by interest rate benchmark reform. Accounting for qualifying hedging relationships Cash flow hedges 6.9.7 For the purpose of applying paragraph 6.5.11, at the point when an entity amends the description of a hedged item as required in paragraph 6.9.1(b), the amount accumulated in the cash flow hedge reserve shall be deemed to be based on the alternative benchmark rate on which the hedged future cash flows are determined. 6.9.8 For a discontinued hedging relationship, when the interest rate benchmark on which the hedged future cash flows had been based is changed as required by interest rate benchmark reform, for the purpose of applying paragraph 6.5.12 in order to determine whether the hedged future cash flows are expected to occur, the amount accumulated in the cash flow hedge reserve for that hedging relationship shall be deemed to be based on the alternative benchmark rate on which the hedged future cash flows will be based. Groups of items 6.9.9 When an entity applies paragraph 6.9.1 to groups of items designated as hedged items in a fair value or cash flow hedge, the entity shall allocate the hedged items to subgroups based on the benchmark rate being hedged and designate the benchmark rate as the hedged risk for each subgroup. For example, in a hedging relationship in which a group of items is hedged for changes in an interest rate benchmark subject to interest rate benchmark reform, the hedged cash flows or fair value of some items in the group could be changed to reference an alternative benchmark rate before other items in the group are changed. In this example, in applying paragraph 6.9.1, the entity would designate the alternative benchmark rate as the hedged risk for that relevant subgroup of hedged items. The entity would continue to designate the existing interest rate benchmark as the hedged risk for the other subgroup of hedged items until the hedged cash flows or fair value of those items are changed to reference the alternative benchmark rate or the items expire and are replaced with hedged items that reference the alternative benchmark rate. 6.9.10 An entity shall assess separately whether each subgroup meets the requirements in paragraph 6.6.1 to be an eligible hedged item. If any subgroup fails to meet the requirements in paragraph 6.6.1, the entity shall discontinue hedge accounting prospectively for the hedging relationship in its entirety. An entity also shall apply the requirements in paragraphs 6.5.8 and 6.5.11 to account for ineffectiveness related to the hedging relationship in its entirety.24 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] Designation of risk components 6.9.11 An alternative benchmark rate designated as a non-contractually specified risk component that is not separately identifiable (see paragraphs 6.3.7(a) and B6.3.8) at the date it is designated shall be deemed to have met that requirement at that date, if, and only if, the entity reasonably expects the alternative benchmark rate will be separately identifiable within 24 months. The 24-month period applies to each alternative benchmark rate separately and starts from the date the entity designates the alternative benchmark rate as a non-contractually specified risk component for the first time (ie the 24-month period applies on a rate-by-rate basis). 6.9.12 If subsequently an entity reasonably expects that the alternative benchmark rate will not be separately identifiable within 24 months from the date the entity designated it as a non- contractually specified risk component for the first time, the entity shall cease applying the requirement in paragraph 6.9.11 to that alternative benchmark rate and discontinue hedge accounting prospectively from the date of that reassessment for all hedging relationships in which the alternative benchmark rate was designated as a non-contractually specified risk component. 6.9.13 In addition to those hedging relationships specified in paragraph 6.9.1, an entity shall apply the requirements in paragraphs 6.9.11 and 6.9.12 to new hedging relationships in which an alternative benchmark rate is designated as a non-contractually specified risk component (see paragraphs 6.3.7(a) and B6.3.8) when, because of interest rate benchmark reform, that risk component is not separately identifiable at the date it is designated.‖; (v) after paragraph 7.1.8, the following shall be inserted, namely:- ―7.1.9 [Refer Appendix 1] 7.1.10 Interest Rate Benchmark Reform—Phase 2, which amended Ind AS 109, Ind AS 107, Ind AS 104 and Ind AS 116, added paragraphs 5.4.5–5.4.9, 6.8.13, Section 6.9 and paragraphs 7.2.43–7.2.46. An entity shall apply these amendments for annual periods beginning on or after 1st April 2021.‖; (vi) after paragraph 7.2.34, the following shall be inserted, namely:- ―7.2.35-7.2.42 [Refer Appendix 1] Transition for Interest Rate Benchmark Reform—Phase 2 7.2.43 An entity shall apply Interest Rate Benchmark Reform—Phase 2 retrospectively in accordance with Ind AS 8, except as specified in paragraphs 7.2.44–7.2.46. 7.2.44 An entity shall designate a new hedging relationship (for example, as described in paragraph 6.9.13) only prospectively (i.e, an entity is prohibited from designating a new hedge accounting relationship in prior periods). However, an entity shall reinstate a discontinued hedging relationship if, and only if, these conditions are met: (a) the entity had discontinued that hedging relationship solely due to changes required by interest rate benchmark reform and the entity would not have been required to discontinue that hedging relationship if these amendments had been applied at that time; and (b) at the beginning of the reporting period in which an entity first applies these amendments (date of initial application of these amendments), that discontinued hedging relationship meets the qualifying criteria for hedge accounting (after taking into account these amendments). 7.2.45 If, in applying paragraph 7.2.44, an entity reinstates a discontinued hedging relationship, the entity shall read references in paragraphs 6.9.11 and 6.9.12 to the date the alternative benchmark rate is designated as a non-contractually specified risk component for the first time as referring to the date of initial application of these amendments (ie the 24-month period for that alternative benchmark rate designated as a non-contractually specified risk component begins from the date of initial application of these amendments).[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 25 7.2.46 An entity is not required to restate prior periods to reflect the application of these amendments. The entity may restate prior periods if, and only if, it is possible without the use of hindsight. If an entity does not restate prior periods, the entity shall recognise any difference between the previous carrying amount and the carrying amount at the beginning of the annual reporting period that includes the date of initial application of these amendments in the opening retained earnings (or other component of equity, as appropriate) of the annual reporting period that includes the date of initial application of these amendments.‖; (vii) in Appendix A,- (a) for the heading “effective interest method”, the heading “effective interest rate ”shall be substituted.; (b) before the heading “effective interest rate”, as so substituted and the entries thereto, the following shall be inserted, namely:- ―effective interest method The method that is used in the calculation of the amortised cost of a financial asset or a financial liability and in the allocation and recognition of the interest revenue or interest expense in profit or loss over the relevant period.‖; (viii) in Appendix B, in paragraph B6.5.33, indentation of the closing paragraph to be aligned with sub paragraph (b) (ix) in Appendix 1,- (a) for paragraph 3, the following shall be substituted, namely:- ―3. Paragraphs 7.1.1 to 7.1.3 of IFRS 9 related to effective date have not been included in Ind AS 109 as these paragraphs are not relevant in Indian context. Paragraph 7.1.6 has not been included as it refers to amendments due to issuance of IFRS 17, Insurance Contracts, for which corresponding Ind AS is under formulation. Paragraph 7.1.9 has not been included as it refers to amendments to paragraph B3.3.6 of IFRS 9, for which corresponding amendments to Ind AS 109 are under formulation. However, in order to maintain consistency with paragraph numbers of IFRS 9, these paragraph numbers are retained in Ind AS 109. ‖; (b) after paragraph 4, the following shall be inserted, namely:- ―5. Paragraphs 7.2.35 to 7.2.42 of IFRS 9 relate to amendments/standard not yet effective in India, hence not included in Ind AS 109. However, in order to maintain consistency with paragraph numbers of IFRS 9, these paragraph numbers are retained in Ind AS 109.‖; (I) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 111‖, in paragraph 21A, for the words, letters and figures ―as defined in Ind AS 103,‖ the words, letters and figures ―as defined in Ind AS 103,Business Combinations,‖ shall be substituted; (J) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 114‖, - (i) for paragraph 13, the following shall be substituted, namely:- ―13 An entity shall not change its accounting policies in order to start to recognise regulatory deferral account balances. An entity may only change its accounting policies for the recognition, measurement, impairment and derecognition of regulatory deferral account balances if the change makes the financial statements more relevant to the economic decision-making needs of users and no less reliable*, or more reliable and no less relevant to those needs. An entity shall judge relevance and reliability using the criteria in paragraph 10 of Ind AS 8.‖ * The term ―faithful representation‖, which is used in the Conceptual Framework for Financial Reporting under Ind AS issued by the Institute of Chartered Accountants of India, encompasses the main characteristics that the Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements in accordance with Indian Accounting Standards called ―reliability‖. The requirement in paragraph 13 of this Standard is based on the requirements of Ind AS 8, which retains the term ―reliable‖.26 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (K) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 115‖,- (i) in Appendix D, after paragraph 27, the following shall be inserted, namely;- ―Effective date 28 [Refer Appendix 1] 28A-28C [Refer Appendix 1] 28D Ind AS 115 amended paragraphs 13–15, 18–20 and 27 of Appendix D (which was earlier notified as Appendix A of erstwhile Ind AS 11). An entity shall apply those amendments when it applies Ind AS 115. 28E [Refer Appendix 1] 28F Ind AS 116, amended paragraph AG8. An entity shall apply that amendment when it applies Ind AS 116.‖; (ii) in Appendix 1,- (a) in paragraph 6, (i) for the opening paragraph, the following shall be substituted, namely:- ―6. Paragraphs C1B, C8A and C9 of Appendix C and paragraphs 28 and 28E of Appendix D related to effective date and transition have been deleted due to following reasons:‖; (ii) after item (b), the following shall be inserted, namely:- ―(c) Paragraphs 28 and 28E of Appendix D are not relevant in Indian context as the same relate to effective date of IFRIC 12.‖; (b) for paragraph 7, the following shall be substituted, namely:- ―7. Paragraph B57 of Appendix B of IFRS 15 and paragraphs 28A-28C of IFRIC 12 appear as ‗Deleted‘. However, in order to maintain consistency with paragraph numbers of IFRS 15 and IFRIC 12, the paragraph numbers are retained in Ind AS 115.‖; (L) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 116‖, - (i) in paragraph 46B, for item (b), the following shall be substituted, namely:- ―(b) any reduction in lease payments affects only payments originally due on or before the 30th June, 2022 (for example, a rent concession would meet this condition if it results in reduced lease payments on or before the 30th June, 2022 and increased lease payments that extend beyond the 30th June, 2022); and‖; (ii) after paragraph 103, the following shall be inserted, namely:- ―Temporary exception arising from interest rate benchmark reform 104 A lessee shall apply paragraphs 105–106 to all lease modifications that change the basis for determining future lease payments as a result of interest rate benchmark reform (see paragraphs 5.4.6 and 5.4.8 of Ind AS 109). These paragraphs apply only to such lease modifications. For this purpose, the term ‗interest rate benchmark reform‘ refers to the market-wide reform of an interest rate benchmark as described in paragraph 6.8.2 of Ind AS 109. 105 As a practical expedient, a lessee shall apply paragraph 42 to account for a lease modification required by interest rate benchmark reform. This practical expedient applies only to such modifications. For this purpose, a lease modification is required by interest rate benchmark reform if, and only if, both of these conditions are met: (a) the modification is necessary as a direct consequence of interest rate benchmark reform; and (b) the new basis for determining the lease payments is economically equivalent to the previous basis (ie the basis immediately preceding the modification).[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 27 106 However, if lease modifications are made in addition to those lease modifications required by interest rate benchmark reform, a lessee shall apply the applicable requirements in this Standard to account for all lease modifications made at the same time, including those required by interest rate benchmark reform.‖; (iii) in Appendix C, (a) after paragraph C1A, the following shall be inserted, namely:- ―C1B Interest Rate Benchmark Reform—Phase 2, which amended Ind AS 109, Ind AS 107, Ind AS 104 and Ind AS 116, added paragraphs 104–106 and C20C–C20D. An entity shall apply these amendments for annual reporting periods beginning on or after the 1st April 2021. C1C Covid-19-Related Rent Concessions beyond 30 June 2021, amended paragraph 46B and added paragraphs C20BA–C20BC. A lessee shall apply that amendment for annual reporting periods beginning on or after the 1st April 2021. In case a lessee has not yet approved the financial statements for issue before the issuance of this amendment, then the same may be applied for annual reporting periods beginning on or after April 1, 2020.‖; (b) after paragraph C20B, the following shall be inserted, namely:- ―C20BA A lessee shall apply Covid-19-Related Rent Concessions beyond 30 June 2021 (see paragraph C1C) retrospectively, recognising the cumulative effect of initially applying that amendment as an adjustment to the opening balance of retained earnings (or other component of equity, as appropriate) at the beginning of the annual reporting period in which the lessee first applies the amendment. C20BB In the reporting period in which a lessee first applies Covid-19-Related Rent Concessions beyond 30 June 2021, a lessee is not required to disclose the information required by paragraph 28(f) of Ind AS 8. C20BC Applying paragraph 2 of this Standard, a lessee shall apply the practical expedient in paragraph 46A consistently to eligible contracts with similar characteristics and in similar circumstances, irrespective of whether the contract became eligible for the practical expedient as a result of the lessee applying Covid-19-Related Rent Concessions (see paragraph C1A) or Covid-19-Related Rent Concessions beyond 30 June 2021 (see paragraph C1C). Interest Rate Benchmark Reform—Phase 2 C20C An entity shall apply these amendments retrospectively in accordance with Ind AS 8, except as specified in paragraph C20D. C20D An entity is not required to restate prior periods to reflect the application of these amendments. The entity may restate prior periods if, and only if, it is possible without the use of hindsight. If an entity does not restate prior periods, the entity shall recognise any difference between the previous carrying amount and the carrying amount at the beginning of the annual reporting period that includes the date of initial application of these amendments in the opening retained earnings (or other component of equity, as appropriate) of the annual reporting period that includes the date of initial application of these amendments.‖; (M) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 1‖, - (i) in paragraph 15, for the word ―Framework‖, the words ―Conceptual Framework for Financial Reporting under Indian Accounting Standards (Conceptual Framework) issued by the Institute of Chartered Accountants of India (ICAI)” shall be substituted; (ii) in paragraph 19, for the words ― in the Framework‖, the words ― in the Conceptual Framework‖ shall be substituted; (iii) in paragraph 20, in item (c), for the word ―Framework‖, the words ― Conceptual Framework‖ shall be substituted;28 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (iv) in paragraph 23, for the words “ in the Framework‖ at both the places where they occur, the words ― in the Conceptual Framework‖ shall be substituted; (v) in paragraph 24, for the words “ in the Framework‖ at both the places where they occur, the words ― in the Conceptual Framework‖ shall be substituted; (vi) in paragraph 28, for the word ―Framework‖, the words ― Conceptual Framework‖ shall be substituted; (vii) in paragraph 89, for the word ―Framework’s‖, the words ― Conceptual Framework’s‖ shall be substituted; (viii) in paragraph 95, for the words ―hedged forecast cash flow affect‖, the words ―hedged forecast cash flows affect‖ shall be substituted; (ix) for paragraph 139S, the following shall be substituted, namely:- ―139S Amendments to References to the Conceptual Framework in Ind AS issued in 2021, amended paragraphs 15, 19–20, 23–24, 28 and 89. An entity shall apply those amendments for annual periods beginning on or after the 1st April, 2021. An entity shall apply the amendments to Ind AS 1 retrospectively in accordance with Ind AS 8, Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. However, if an entity determines that retrospective application would be impracticable or would involve undue cost or effort, it shall apply the amendments to Ind AS 1 by reference to paragraphs 23–28, 50–53 and 54F of Ind AS 8.‖; (x) in Appendix 1,for paragraph 10, the following shall be substituted, namely:- ―10 Paragraphs 139 to 139M and 139O-139P related to Transition and Effective Date have not been included in Ind AS 1 as these are not relevant in Indian context. Paragraph 139R relates to IFRS 17, Insurance Contracts, for which corresponding Ind AS is under formulation. However, in order to maintain consistency with paragraph numbers of IAS 1, these paragraph numbers are retained in Ind AS 1.‖; (N) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 8‖, - (i) in paragraph 11, in item (b), for the word ―Framework‖, the words “Conceptual Framework for Financial Reporting under Indian Accounting Standards (Conceptual Framework)*issued by the Institute of Chartered Accountants of India‖ shall be substituted; (ii) for paragraphs 54F and 54G, the following shall be substituted, namely:- ―54F Amendments to References to the Conceptual Framework in Ind AS issued in 2021 amended paragraph 11(b). An entity shall apply those amendments for annual periods beginning on or after 1 April, 2021. An entity shall apply the amendments to paragraph 11(b) retrospectively in accordance with this Standard. However, if an entity determines that retrospective application would be impracticable or would involve undue cost or effort, it shall apply the amendments to paragraph 11(b) by reference to paragraphs 23–28 of this Standard. If retrospective application of any amendment in Amendments to References to the Conceptual Framework in Ind AS would involve undue cost or effort, an entity shall, in applying paragraphs 23–28 of this Standard, read any reference except in the last sentence of paragraph 27 to ‗is impracticable‘ as ‗involves undue cost or effort‘ and any reference to ‗practicable‘ as ‗possible without undue cost or effort‘. 54G If an entity does not apply Ind AS 114, Regulatory Deferral Accounts, the entity shall, in applying paragraph 11(b) to regulatory account balances, continue to refer to, and consider the applicability of, the definitions, recognition criteria, and measurement concepts in the Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements in accordance with Indian Accounting Standards issued by the Institute of Chartered Accountants of India instead of those in the Conceptual Framework issued in 2020. A ‗regulatory account balance‘ and ‗rate regulator‘ have the same meaning as defined in Ind AS 114.‖; *Paragraph 54G explains how this requirement is amended for regulatory account balances.[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 29 (iii) in Appendix 1,for paragraph 5, the following shall be substituted, namely:- ―5. Paragraphs 54-54E of IAS 8 related to Effective date and transition have not been included in Ind AS 8 as these are not relevant in Indian context. However, in order to maintain consistency with paragraph numbers of IAS 8, these paragraph numbers are retained in Ind AS 8.‖; (O) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 12‖, in paragraph 29, in sub-item (i) of item (a), for the word and symbol ―differences.‖ appearing at the end of second sentence, the words and symbol and ―differences; and ― shall be substituted; (P) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 16‖, in paragraph 6, for the words ―Recoverable amount is the higher of an asset’s fair value less costs to sell and its value in use.”, the words ―Recoverable amount is the higher of an asset’s fair value less costs of disposal and its value in use.” shall be substituted; (Q) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 27‖, in paragraph 15, for the words and figures ―paragraphs 16 and 17‖, the word and figures ―paragraphs 16-17‖ shall be substituted; (R) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 28, in paragraph 42, for the words ― costs to sell‖, the words ―costs of disposal‖ shall be substituted; (S) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 34‖, - (i) for paragraph 31, the following shall be substituted, namely:- ―31 Under the Conceptual Framework for Financial Reporting under Indian Accounting Standards (Conceptual Framework) issued by the Institute of Chartered Accountants of India, recognition is the process of capturing, for inclusion in the Balance Sheet or Statement of Profit and Loss, an item that meets the definition of one of the elements of the financial statements. The definitions of assets, liabilities, income, and expenses are fundamental to recognition, at the end of both annual and interim financial reporting periods.‖; (ii) for paragraph 33, the following shall be substituted, namely:- ―33 An essential characteristic of income (revenue) and expenses is that the related inflows and outflows of assets and liabilities have already taken place. If those inflows or outflows have taken place, the related revenue and expense are recognised; otherwise they are not recognised. The Conceptual Framework does not allow the recognition of items in the balance sheet which do not meet the definition of assets or liabilities.‖; (iii) for paragraph 58, the following shall be substituted, namely:- ―58 Amendments to References to the Conceptual Framework in Ind AS issued in 2021 amended paragraphs 31 and 33. An entity shall apply those amendments for annual periods beginning on or after 1 April 2021. An entity shall apply the amendments to Ind AS 34 retrospectively in accordance with Ind AS 8, Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. However, if an entity determines that retrospective application would be impracticable or would involve undue cost or effort, it shall apply the amendments to Ind AS 34 by reference to paragraphs 43–45 of this Standard and paragraphs 23–28, 50–53 and 54F of Ind AS 8.‖; (iv) in Appendix 1,for paragraph 7, the following shall be substituted, namely:- ―7 Paragraphs 46-54 and 56-57 related to effective date have not been included in Ind AS 34 as these are not relevant in Indian context. However, in order to maintain consistency with paragraph numbers of IAS 34, these paragraph numbers are retained in Ind AS 34.‖; (T) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 37‖, in paragraph 10, in the definition of the term ―liability‖, after the word ―liability‖, the symbol ―*‖with corresponding following footnote shall be inserted, namely:- ―* The definition of a liability in this Standard is not revised following the revision of the definition of a liability in the Conceptual Framework for Financial Reporting under Indian Accounting Standards issued in 2021 by the Institute of Chartered Accountants of India.‖;30 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (U) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 38‖, - (i) in paragraph 8, in the definition of the term ―Asset”, after the word ―Asset‖, the symbol ―*‖with corresponding following footnote shall be inserted, namely:- ―* The definition of an asset in this Standard is not revised following the revision of the definition of an asset in the Conceptual Framework for Financial Reporting under Indian Accounting Standards issued in 2021 by the Institute of Chartered Accountants of India.‖; (ii) in paragraph 114, for the words, letters and figure ―Ind AS 115, Revenue from Contracts with Customers‖, the word, letters and figure ―Ind AS 115‖ shall be substituted; (iii) in Appendix A,- (a) for paragraph 5, the following shall be substituted, namely:- ―5 This Appendix does not apply to expenditure on purchasing, developing, and operating hardware (eg web servers, staging servers, production servers and Internet connections) of a web site. Such expenditure is accounted for under Ind AS 16. Additionally, when an entity incurs expenditure on an Internet service provider hosting the entity‘s web site, the expenditure is recognised as an expense under paragraph 88 of Ind AS 1 and the Conceptual Framework for Financial Reporting under Indian Accounting Standards issued by The Institute of Chartered Accountants of India when the services are received.‖; (b) after paragraph 10, the following shall be inserted, namely:- ―Effective date Amendments to References to the Conceptual Framework in Ind AS issued in 2021, amended paragraph 5. An entity shall apply that amendment for annual periods beginning on or after 1 April 2021. An entity shall apply the amendment to Appendix A retrospectively in accordance with Ind AS 8, Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. However, if an entity determines that retrospective application would be impracticable or would involve undue cost or effort, it shall apply the amendment to Appendix A by reference to paragraphs 23–28, 50–53 and 54F of Ind AS 8.‖; (V) in ―Indian Accounting Standard (Ind AS) 40‖, in paragraph 7, for the word, letters and figure ―Ind AS 116 ‖, the words, letters and figure ―Ind AS 116, Leases” shall be substituted. [F. No. 01/01/2009-CL-V (Part. IX)] K.V.R. MURTY, Jt. Secy. Note : The principal rules were published in the Gazette of India, Extraordinary, Part II, Section 3, Sub- section (i), vide number G.S.R. 111(E), dated the 16th February, 2015 and were subsequently amended vide notifications number G.S.R. 365 (E), dated the 30th March, 2016, number G.S.R. 258(E), dated the 17th March, 2017, number G.S.R. 310(E), dated the 28th March, 2018, number G.S.R. 903(E), dated the 20th September, 2018, number G.S.R. 273(E), dated the 30th March, 2019, number G.S.R. 274 (E), dated the 30th March, 2019 and number G.S.R. 463 (E), dated the 24th July, 2020. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.