Executive Summary:
This document contains the Insolvency and Bankruptcy Board of India (IBBI) Insolvency Professional Agencies Regulations, 2016. It establishes a framework for regulating insolvency professional agencies under the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016. The regulations came into force on November 22, 2016, the date of their publication in the Official Gazette. It details the requirements for registration, operation, surrender, and disciplinary actions for these agencies.
Key Points / Main Content:
Registration:
Eligibility:
Must be a company registered under Section 8 of the Companies Act, 2013, with the sole object of functioning as an insolvency professional agency.
Must have byelaws and a governance structure compliant with IBBI guidelines.
Must maintain a minimum net worth of ten crore rupees and a paid-up share capital of five crore rupees.
Must not be controlled by persons resident outside India, with foreign share capital limited to 49%.
Must not be a subsidiary of a body corporate through more than one layer.
The agency, its promoters, directors, and major shareholders (over 10%) must be fit and proper persons, considering integrity, reputation, absence of convictions, and competence.
Application Process:
Submit Form A of the Schedule with a non-refundable fee of ten lakh rupees for registration and five lakh rupees for renewal.
The IBBI will acknowledge the application within seven days.
Applicants must address any deficiencies, provide additional information if requested, and may be required to appear for clarification.
Grant of Certificate:
The IBBI may grant or renew registration within sixty days of receipt of the application if satisfied with the eligibility, infrastructure, competence of employees, and compliance with registration conditions.
The certificate of registration is valid for five years.
Operational Requirements:
Compliance: Agencies must abide by the Code, rules, regulations, guidelines, and their own byelaws.
Continued Eligibility: Agencies must continuously meet the eligibility requirements.
Annual Fee: An annual fee of five lakh rupees is payable to the IBBI.
Shareholding Approval: The IBBI's approval is required for significant changes in shareholding (over 10% by non-statutory bodies).
Grievance Redressal: Agencies must have adequate grievance redressal mechanisms.
Surrender and Cancellation of Registration:
Surrender:
Agencies may apply to surrender their registration, providing reasons, details of pending engagements, activities, and a plan for winding up affairs.
The IBBI will publish a notice and consider objections before approving the surrender, subject to conditions.
Disciplinary Proceedings:
The IBBI may issue a show cause notice for actions under Section 220 based on inspection findings or other available material.
A Disciplinary Committee will dispose of the show cause notice with a reasoned order, following principles of natural justice.
Orders may include no action, warning, actions under Section 220(2-4), or a reference to the Board under Section 220(5).
The order is effective after thirty days unless otherwise stated.
In-Principle Approval:
Grant: The IBBI may grant in-principle approval to establish an insolvency professional agency, valid for one year, after assessing the applicant's fitness and ability to meet registration requirements.
Application: Companies with in-principle approval may apply for registration without paying the application fee.
Impact Analysis:
Insolvency Professional Agencies (IPAs):
Impact: Subject to regulations regarding eligibility, registration, operations, and potential disciplinary actions or surrender of registration.
Action Required: Ensure compliance with all provisions of the Insolvency and Bankruptcy Code, rules, regulations, and guidelines, including maintaining eligibility criteria, paying annual fees, and adhering to grievance redressal requirements.
Insolvency and Bankruptcy Board of India (IBBI):
Impact: Responsible for overseeing and regulating insolvency professional agencies, including processing registration applications, conducting inspections, initiating disciplinary proceedings, and granting in-principle approvals.
Action Required: Implement processes for application review, inspection, disciplinary action, and ongoing monitoring of IPAs to ensure compliance with the regulations.
Shareholders and Directors of IPAs:
Impact: Subject to "fit and proper" criteria, restrictions on foreign control, and potential scrutiny during registration and disciplinary proceedings.
Action Required: Ensure compliance with "fit and proper" criteria and provide necessary information and documentation during the registration process.
Insolvency Professionals (IPs) enrolled with IPAs:
Impact: Affected by the operational standards and potential disciplinary actions against their IPA, including the possibility of needing to transfer enrolment to another IPA if registration is surrendered or cancelled.
Action Required: Monitor the compliance and operational status of their IPA and be prepared to transfer enrolment if necessary.
Key Entities Referenced
Insolvency and Bankruptcy Board of India: A regulatory body in India established under the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016.
Insolvency and Bankruptcy Code, 2016: An Indian law that consolidates and amends the laws relating to reorganization and insolvency resolution of corporate persons, partnership firms and individuals in a time bound manner.
Insolvency Professional Agencies Regulations, 2016: Regulations made by the Insolvency and Bankruptcy Board of India to provide a framework for the regulation of insolvency professional agencies.
Companies Act, 2013: An Act of the Parliament of India on Indian company law which regulates incorporation of a company, responsibilities of a company, directors, dissolution of a company.
New Delhi: The location where the notification was issued
National Company Law Tribunal Rules, 2016: Rules governing the procedure for appeals under section 202 of the code.
Dr. M. S. SAHOO: The Chairperson of the Insolvency and Bankruptcy Board of India.
Insolvency Professional Agency: An entity that enrolls and regulates insolvency professionals as its members.
jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99
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EXTRAORDINARY
Hkkx III—[k.M 4
PART III—Section 4
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PUBLISHED BY AUTHORITY
la- 420] ubZ fnYyh] eaxyokj] uoEcj 22] 2016@vxzgk;.k 1] 1938
No. 420] NEW DELHI, TUESDAY, NOVEMBER 22, 2016/AGRAHAYANA 1, 1938
भारतीय (cid:7408)दवाला और शोधन अ(cid:6979)मता बोड (cid:6981)
अिधसचू ना
नई (cid:7408)द(cid:7016)ली, 21 नव(cid:7013) बर, 2016
भारतीय (cid:7408)दवाला और शोधन अ(cid:6979)मता बोड(cid:6981) ((cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एजस(cid:7286) ी) िविनयमन, 2016
आईबीबीआई/2016-17/जीएन/आरईजी002.— (cid:7408)दवाला और शोधन अ(cid:6979)मता संिहता, 2016 (2016 का 31 क(cid:7409)
धारा 196, धारा 201, धारा 202, धारा 219, धारा 220 और धारा 240 के साथ प(cid:7407)ठत बोड(cid:6981) (cid:7367)ारा (cid:7079)द(cid:7275) शि(cid:7334)य(cid:7298) का (cid:7079)योग
करते (cid:7263)ए इसके अनुसार (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के िविनयमन के ढांचे के िलए उपबंध करने हते ु िन(cid:7388)िलिखत िविनयम
बनाता ह,ै अथा(cid:6981)त ्-
अ(cid:7007)याय I
(cid:7079)ारंिभक
लघ ुशीष (cid:6981)एव ंआर(cid:7013)भ
1. (1) इन िविनयमन(cid:7298) को भारतीय (cid:7408)दवाला और शोधन अ(cid:6979)मता बोड (cid:6981) ((cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी) िविनयमन, 2016
कहा जाएगा।
(2) य ेिविनयमन भारत के राजप(cid:7074) म(cid:7286) (cid:7079)काशन क(cid:7409) तारीख से (cid:7079)वृ(cid:7275) ह(cid:7298)गे ।
प(cid:7407)रभाषाएं
2. (1) इन िविनयमन(cid:7298) म (cid:7286) जब तक अ(cid:7008)यथा अिभ(cid:7079)ेत न हो-
(क) संिहता का आशय (cid:7408)दवाला और शोधन अ(cid:6979)मता संिहता, 2016 ह;ै
(ख) ‘िनयं(cid:7074)ण’ का अथ (cid:6981) वही होगा जो इसे कंपनी अिधिनयम, 2013 क(cid:7409) धारा 2(27) के अंतग(cid:6981)त (cid:7408)दया गया ह।ै
(ग) “पंजीकरण (cid:7079)माण-प(cid:7074)” का आशय बोड(cid:6981) (cid:7367)ारा इन िविनयमन(cid:7298) के अ(cid:7008)तग(cid:6981)त जारी पंजीकरण (cid:7079)माणप(cid:7074) या उसके
नवीनीकरण से ह।ै
5386 GI/2016 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
(घ) ‘िनवल मू(cid:7016)य’ का अथ(cid:6981) वही होगा जो इसे कंपनी अिधिनयम क(cid:7409) धारा 2(57) के अ(cid:7008)तगत(cid:6981) (cid:7408)दया गया ह।ै
(2) जब तक संदभ(cid:6981) म(cid:7286) अ(cid:7008)यथा आव(cid:7019)यक न हो (cid:7079)य(cid:7334)ु श(cid:7011)द और अिभ(cid:7390)ि(cid:7334) िजसे इन िविनयमन(cid:7298) म(cid:7286) प(cid:7407)रभािषत नह(cid:7277)
(cid:7408)कया गया ह ैका वही अथ (cid:6981) होगा जो उनके िलए संिहता म (cid:7286)(cid:7079)दान (cid:7408)कया गया ह।ै
अ(cid:7007)याय II
पजं ीकरण
पजं ीकरण के िलए पा(cid:7074)ता
3. कोई (cid:7390)ि(cid:7334) (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के (cid:7272)प म (cid:7286) पंजीकृत होने के िलए पा(cid:7074) नह(cid:7277) होगा जब तक क(cid:7409) वह कंपनी अिधिनयम
2013 क(cid:7409) धारा 8 के अंतग(cid:6981)त एक पंजीकृत कंपनी न हो और –
(क) इसका एकमा(cid:7074) उ(cid:7374)े(cid:7019)य संिहता के अ(cid:7008)दर (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के काय(cid:6981) करन ेहो;
(ख) इसके भारतीय (cid:7408)दवाला और शोधन अ(cid:6979)मता बोड (cid:6981) (आदश(cid:6981) उप-िविधयां और (cid:7408)दवाला (cid:7390)वसाियक एज(cid:7286)िसय(cid:7298) का
शासी बोड(cid:6981)) 2016 के अनुसार उप-िविधयां और शासी संरचना हो।
(ग) इसक(cid:7409) (cid:7008)यूनतम िनवल म(cid:7016)ू य दस करोड़ (cid:7271)पए हो;
(घ) इसक(cid:7409) (cid:7079)द(cid:7275) शेयर पूंजी पांच करोड़ (cid:7271)पए हो;
(ड.) यह भारत के बाहर के िनवािसय(cid:7298) के (cid:7390)ि(cid:7334)((cid:7390)ि(cid:7334)य(cid:7298)) के िनयं(cid:7074)ण म(cid:7286) नह(cid:7277) हो;
(च) इसक(cid:7409) 49% से अिधक शेयरपजूं ी (cid:7079)(cid:7004)य(cid:6979) और अ(cid:7079)(cid:7004)य(cid:6979) (cid:7272)प से भारत स े बाहर के िनवासी (cid:7367)ारा धा(cid:7407)रत नह(cid:7277) क(cid:7409)
जाती हो; तथा
(छ) यह एक ऐसे िनगिमत िनकाय क(cid:7409) एक सहायक कंपनी नह(cid:7277) ह ैजो एक से अिधक परत के मा(cid:7007)यम से जुड़ी हो।
(cid:7021)प(cid:7397)ीकरण : “परत” िनगिमत िनकाय के संबंध म (cid:7286) आशय इसक(cid:7409) सहायक कंपनी से ह ै
(ज) यह कंपनी इसके (cid:7079)वत(cid:6981)क िनदशे क और (cid:7390)ि(cid:7334) जो इसके 10% से अिधक शेयरपूंजी धा(cid:7407)रत करते ह (cid:7289)व े उिचत एवं
यो(cid:6991)य (cid:7390)ि(cid:7334) ह।(cid:7289)
(cid:7021)प(cid:7397)ीकरण : यह िनधा(cid:6981)(cid:7407)रत करने के िलए (cid:7408)क (cid:7390)ि(cid:7334) इन िविनयमन(cid:7298) के अ(cid:7008)तग(cid:6981)त उिचत एवं यो(cid:6991)य ह (cid:7289) अथवा नह(cid:7277) बोड (cid:6981) जैसा वह
उिचत समझे, िवचार कर सकता ह।ै पर(cid:7008)तु, िजसम(cid:7286) वह िन(cid:7388)िलिखत मानदंड(cid:7298) स ेजो शािमल ह ैपरंत ुउनसे सीिमत नह(cid:7277) होगा।
(i) स(cid:7004)यिन(cid:7399)ा, (cid:6990)याित एवं च(cid:7407)र(cid:7074):
(ii) दोषिस(cid:7373)ी और अवरोध आदेश(cid:7298) क(cid:7409) अनुपि(cid:7021)थित; और
(iii) िव(cid:7275)ीय शोधन (cid:6979)मता और िनवल म(cid:7016)ू य सिहत (cid:6979)मता।
पजं ीकरण या उसके नवीकरण के िलए आवदे न
4. (1) एक कंपनी जो (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के (cid:7272)प म(cid:7286) पंजीकरण के िलए पा(cid:7074) ह ै बोड(cid:6981) को इन िविनयमन(cid:7298) क(cid:7409) अनुसूची
के (cid:7079)ा(cid:7272)प ‘क’ म(cid:7286) बोड(cid:6981) को अ(cid:7079)ितदेय आवेदन श(cid:7016)ु क दस लाख (cid:7271)पए के साथ आवेदन कर सकती ह।ै
(2) एक (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी िजसे िविनयम 5 के अ(cid:7008)तग(cid:6981)त पंजीकरण (cid:7079)दान (cid:7408)कया गया ह।ै ऐसे पंजीकरण क(cid:7409) समाि(cid:7385)
के छह महीने पहले इन िविनयमन(cid:7298) क(cid:7409) अनुसूची के (cid:7079)ा(cid:7272)प ‘क’ म(cid:7286) बोड(cid:6981) को अ(cid:7079)ितदेय आवेदन शु(cid:7016)क पांच लाख (cid:7271)पए के साथ
आवेदन कर सकती ह।ै
(3) बोड(cid:6981) इन िविनयमन के अ(cid:7008)तग(cid:6981)त आवेदन क(cid:7409) पावती (cid:7079)ाि(cid:7385) के सात (cid:7408)दवस के भीतर दगे ा।
(4) बोड(cid:6981) आवेदन क(cid:7409) जांच करेगा और आवेदक को आवेदन म (cid:7286)य(cid:7408)द कोई कमी हो, को दरू करन ेका अवसर दगे ा।
(5) बोड(cid:6981) आवेदक से तक(cid:6981)संगत समय के भीतर अित(cid:7407)र(cid:7334) द(cid:7021)तावेज, सूचना या (cid:7021)प(cid:7397)ीकरण जो वह उिचत समझे (cid:7079)(cid:7021)तुत करने क(cid:7409)
अपे(cid:6979)ा रखेगा।¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3
(6) बोड (cid:6981) आवेदक से तक(cid:6981)संगत समय के भीतर बोड (cid:6981) के सम(cid:6979) (cid:7390)ि(cid:7334)शः और इसके (cid:7079)ािधकृत (cid:7079)ितिनिध के ज(cid:7407)रय े आवेदन क(cid:7409)
(cid:7079)(cid:7408)(cid:7059)या के िलए आव(cid:7019)यक (cid:7021)प(cid:7397)ीकरण क(cid:7409) अपे(cid:6979)ा रखगे ा।
पजं ीकरण (cid:7079)माणप(cid:7074) (cid:7079)दान करना
5. (1) य(cid:7408)द बोड (cid:6981) ऐसे िनरी(cid:6979)ण या जांच के बाद, जो वह आव(cid:7019)यक और संिहता क(cid:7409) धारा 200 म (cid:7286) िविन(cid:7416)द(cid:7397) िस(cid:7373)ांत(cid:7298) के संबधं
म(cid:7286) संतु(cid:7397) होने के बाद (cid:7408)क –
(क) िविनयम 3 के अ(cid:7008)तग(cid:6981)त पा(cid:7074) ह;ै
(ख) संिहता के अ(cid:7008)तगत(cid:6981) इसके काय(cid:6981) के िन(cid:7020)पादन के िलए पया(cid:7385)(cid:6981) अवसंरचना ह;ै
(ग) इसके िनयोजन म (cid:7286) (cid:7390)ि(cid:7334)य(cid:7298) के पास पया(cid:6981)(cid:7385) (cid:7390)वसाियक और अ(cid:7008)य सुसंगत अनुभव ह (cid:7289) जो उ(cid:7008)ह (cid:7286) संिहता के अ(cid:7008)तग(cid:6981)त
काय(cid:6981) िन(cid:7020)पा(cid:7408)दत करन े के िलए स(cid:6979)म बनाता ह;ै और
(घ) य(cid:7408)द उसन े िविनयमन 4(2) के अ(cid:7008)तगत(cid:6981) नवीनीकरण के िलए आवेदन (cid:7079)(cid:7021)तुत (cid:7408)कया ह ै तो उसने पंजीकरण (cid:7079)माणप(cid:7074)
के िलए सभी शत(cid:7300) का पालन (cid:7408)कया ह।ै
वह आवेदक को पंजीकरण (cid:7079)माणप(cid:7074) या उसका नवीनीकरण (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सीके (cid:7272)प म(cid:7286) गितिविधयां चलान े के
िलए इन िविनयमन(cid:7298) क(cid:7409) अनुसचू ी म(cid:7286) (cid:7079)ा(cid:7272)प ‘ख’ म(cid:7286) आवेदन क(cid:7409) (cid:7079)ाि(cid:7385) के 60 (cid:7408)दवस के भीतर उस समय के अलावा जो बोड (cid:6981) ने
किमय(cid:7298) या अित(cid:7407)र(cid:7334) द(cid:7021)तावेज़ (cid:7079)(cid:7021)तुत करने, सूचना या (cid:7021)प(cid:7397)ीकरण या (cid:7390)ि(cid:7334)शः उपि(cid:7021)थत होने या जैसा भी मामला हो म,(cid:7286) के
िलए (cid:7408)दया हो, जारी कर सकेगा।
(2) पंजीकरण शत(cid:7300) के अधीन होगा क(cid:7409) (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी–
(क) संिहता, िनयम(cid:7298), िविनयमन(cid:7298) और उसके अ(cid:7008)तग(cid:6981)त (cid:7408)दशा-िनद(cid:7287)श और इसक(cid:7409) उपिविधय(cid:7298) का पालन करेगी;
(ख) (cid:7079)माण-प(cid:7074) (cid:7079)ाि(cid:7385) के बाद सभी समय उप-िविनयम 1 के अ(cid:7008)तग(cid:6981)त आव(cid:7019)यकता(cid:7312) क(cid:7409) लगातार संतुि(cid:7397) कर(cid:7286)ग;े
(ग) बोड(cid:6981) को (cid:7079)(cid:7004)येक वष (cid:6981) पांच लाख (cid:7271)पए का शु(cid:7016)क अदा कर(cid:7286)ग,े उस वष (cid:6981) के बाद िजसम(cid:7286) (cid:7079)माणप(cid:7074) जारी (cid:7408)कया या
नवीनीकृत (cid:7408)कया गया था;
(घ) बोड (cid:6981) क(cid:7409) अनुमित (cid:7079)ा(cid:7385) कर(cid:7286)ग े जब (cid:7390)ि(cid:7334) जो िनगिमत िनकाय स े िभ(cid:7382) हो (cid:7079)(cid:7004)य(cid:6979) या अ(cid:7079)(cid:7004)य(cid:6979) (cid:7272)प स े (cid:7408)दवाला
(cid:7390)वसाियक एज(cid:7286)िसय(cid:7298) क(cid:7409) 10% से अिधक शेयरपूंजी धा(cid:7407)रत करे;
(ड़) िशकायत(cid:7298) के िनपटान के िलए पया(cid:6981)(cid:7385) कदम उठाएगं ;े और
(च) ऐसी अ(cid:7008)य शत (cid:7288) जो िविन(cid:7416)द(cid:7397) क(cid:7409) जाएं पालन कर(cid:7286)गे।
(3) पंजीकरण (cid:7079)माणप(cid:7074) उसके जारी (cid:7408)कए जाने क(cid:7409) तारीख से पांच वष(cid:6981) क(cid:7409) अविध के िलए मा(cid:7008)य होगा।
आवदे न िनर(cid:7021)त करन ेक(cid:7409) (cid:7079)(cid:7408)(cid:7059)या
6. (1) िविनयमन 4, के अ(cid:7008)तगत(cid:6981) आवेदन पर िवचार करन े के बाद य(cid:7408)द बोड(cid:6981) क(cid:7409) (cid:7079)थम द(cid:7397)ृा राय हो क(cid:7409) पंजीकरण (cid:7079)दान नह(cid:7277)
(cid:7408)कया जाए या नवीकृत या (cid:7079)दान न (cid:7408)कया जाए या नवीकृत अित(cid:7407)र(cid:7334) शत(cid:7300) के साथ (cid:7408)कया जाए वह ऐसी राय कायम करने के
कारण(cid:7298) को सूिचत करेगा और आवेदक को यह बताने के िलए अवसर दगे ा (cid:7408)क (cid:6989)य(cid:7298) उसका आवेदन (cid:7021)वीकार (cid:7408)कया जाए, बोड(cid:6981)
(cid:7367)ारा सूचना क(cid:7409) (cid:7079)ाि(cid:7385) के 15 (cid:7408)दन के भीतर उसको अपनी अंितम राय कायम करने म (cid:7286)स(cid:6979)म बनाएगा।
(2) उप-िनयमन (1) के अधीन आवेदक को आवेदन (cid:7079)ाि(cid:7385) क(cid:7409) तारीख के 45 (cid:7408)दन के अंदर सूचना दी जाएगी िजसम(cid:7286) बोड (cid:6981)
(cid:7367)ारा (cid:7074)ु(cid:7407)टय(cid:7298) को दरू करन,े अित(cid:7407)र(cid:7334) द(cid:7021)तावेज, सूचना या (cid:7021)प(cid:7397)ीकरण (cid:7079)(cid:7021)ततु करन े या (cid:7390)ि(cid:7334)गत (cid:7272)प से उपि(cid:7021)थत होने, जैसा
भी मामला हो, के िलए (cid:7408)दया गया समय शािमल नह(cid:7277) ह।ै
(3) उप-िनयमन (1) के अधीन आवदे क (cid:7367)ारा (cid:7408)दए गए (cid:7021)प(cid:7397)ीकरण, य(cid:7408)द हो, पर िवचार करन े के बाद, बोड (cid:6981) अपना िनण(cid:6981)य
िन(cid:7388)िलिखत को सूिचत करेगा –
(क)(cid:32) यथाि(cid:7021)थित पंजीकरण (cid:7079)माण प(cid:7074) के साथ आवेदन क(cid:7409) (cid:7021)वीकृित; या
(ख)(cid:32) आदेश (cid:7367)ारा आवेदन अ(cid:7021)वीकृत करना, और ऐसा करने के कारण
(cid:7021)प(cid:7397)ीकरण (cid:7079)ाि(cid:7385) के 30 (cid:7408)दन के अंदर।4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
(4) पंजीकरण के नवीकरण हते ु आवेदन अ(cid:7021)वीकृत करने के आदशे के प(cid:7391)ात (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी से अपेि(cid:6979)त
होगा –
(क)(cid:32) लंिबत दािय(cid:7004)व(cid:7298) का िनव(cid:6981)हन,
(ख)(cid:32) (cid:7408)कसी अ(cid:7008)य (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के साथ अपने सद(cid:7021)य(cid:7298) का नामांकन करने के िलए यथािन(cid:7416)द(cid:7397) समय
तक अपने काय(cid:7300) को जारी रखना, और
(ग)(cid:32) अ(cid:7008)य उिचत समझे जाने वाल े िनद(cid:7287)श(cid:7298) का अनुपालन करना।
अ(cid:7007)याय-III
पजं ीकरण लौटाना या र(cid:7374) करना
पजं ीकरण लौटाना
7. (1) कोई (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी बोड(cid:6981) को पंजीकरण (cid:7079)माण प(cid:7074) लौटाने के िलए आवेदन िन(cid:7388)िलिखत के साथ (cid:7079)(cid:7021)तुत
कर सकती ह ै–
(क)(cid:32) ऐसी वापसी के कारण;
(ख)(cid:32) इसके साथ नामां(cid:7408)कत (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक(cid:7298) क(cid:7409) संिहता के अधीन सभी लंिबत या चाल ूिनयिु (cid:7334)य(cid:7298) का िववरण;
(ग)(cid:32) सभी लंिबत या चाल ू काय(cid:6981)कालाप(cid:7298) का िववरण;
(घ)(cid:32) वह रीित िजसम(cid:7286) यह (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के (cid:7272)प म(cid:7286) अपन ेकाय(cid:7300) के समापन का (cid:7079)यास कर रही ह।ै
(2) यह बोड(cid:6981) आवेदन (cid:7079)ाि(cid:7385) के सात (cid:7408)दन के अंदर उस आवेदन क(cid:7409) (cid:7079)ाि(cid:7385) क(cid:7409) एक सूचना अपनी वबे साइट पर रखेगा और
पंजीकरण वापसी के िलए आपि(cid:7275)यां आमंि(cid:7074)त करेगा जो सूचना के (cid:7079)काशन क(cid:7409) तारीख से 14 (cid:7408)दन के अंदर (cid:7079)(cid:7021)तुत क(cid:7409) जाएंगी।
(3) उप िनयमन (2), के अधीन (cid:7079)(cid:7021)तुत आवेदन और आपि(cid:7275)य(cid:7298), य(cid:7408)द ह(cid:7298), पर िवचार करन े के बाद यह बोड(cid:6981) आपि(cid:7275) (cid:7079)(cid:7021)ततु
करने क(cid:7409) अंितम तारीख से 30 (cid:7408)दन के अंदर ऐसी शत(cid:7300), जैसा (cid:7408)क वह उपयु(cid:7334) समझे, के अधीन पंजीकरण क(cid:7409) वापसी के आवेदन
को अनुमो(cid:7408)दत करेगा।
(4) उप-िनयमन (3) के अधीन अनमु ोदन के िलए (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के िलए िन(cid:7388)िलिखत अपेि(cid:6979)त होगा –
(क)(cid:32) कोई लंिबत दािय(cid:7004)व परू े करना; या
(ख)(cid:32) (cid:7408)कसी अ(cid:7008)य (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के साथ अपने सद(cid:7021)य(cid:7298) का नामांकन करने के िलए यथािविन(cid:7416)द(cid:7397) समय
तक अपने काय(cid:7300) को जारी रखना।
(5) यह बोड(cid:6981) संतु(cid:7397) होन े पर (cid:7408)क उ(cid:7334) िनयमन (4) क(cid:7409) अपे(cid:6979)ा(cid:7312) का अनुपालन (cid:7408)कया गया ह,ै अपनी वेबसाइट पर एक
नो(cid:7407)टस (cid:7079)कािशत करेगा (cid:7408)क (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी (cid:7367)ारा पंजीकरण क(cid:7409) वापसी (cid:7079)वृ(cid:7275) हो गई ह।ै
अनशु ासिनक कायव(cid:6981) ाही
8. (1) जांच या िनरी(cid:6979)ण के िन(cid:7020)कष(cid:7300) या अ(cid:7008)यथा उपल(cid:7011)ध (cid:7407)रकाड (cid:6981) के आधार पर य(cid:7408)द इस बोड (cid:6981) का (cid:7079)थम द(cid:7397)ृ या यह मत
ह ै (cid:7408)क धारा 220 के अधीन अनुमेय कार(cid:6981)वाई करन े के िलए पया(cid:6981)(cid:7385) कारण ह (cid:7289) तो वह (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी को कारण
बताओ नो(cid:7407)टस जारी करेगा।
(2) यह कारण बताओ नो(cid:7407)टस िलिखत (cid:7272)प म(cid:7286) होगा और इसम(cid:7286) बताया जाएगा –
(क)(cid:32) संिहता के उपबंध िजनके अधीन यह जारी (cid:7408)कय़ा गया ह;ै
(ख)(cid:32) तथाकिथत त(cid:7005)य(cid:7298) के (cid:7011)यौरे;
(ग)(cid:32) तथाकिथत त(cid:7005)य(cid:7298) के समथ(cid:6981)न म (cid:7286)सा(cid:7023)य(cid:7298) के (cid:7011)यौरे;
(घ)(cid:32) संिहता, इसके अधीन िनयम(cid:7298), िविनयमन(cid:7298) या (cid:7408)दशािनदश(cid:7287) (cid:7298) के उपबंध िजनके अधीन उ(cid:7016)लंघन का आरोप ह ै या
वह रीित िजसम(cid:7286) जनिहत तथाकिथत (cid:7272)प से (cid:7079)भािवत (cid:7263)आ ह;ै¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5
(ङ)(cid:32) वह कार(cid:6981)वाई या िनदेश जो यह बोड(cid:6981) आरोप (cid:7079)मािणत होन ेपर करने या जारी करन ेका (cid:7079)(cid:7021)ताव करता ह;ै
(च)(cid:32) वह रीित िजसम(cid:7286) (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी (cid:7367)ारा कारण बताओ नो(cid:7407)टस का (cid:7079)(cid:7004)यु(cid:7275)र देना अपेि(cid:6979)त ह;ै
(छ)(cid:32) कारण बताओ नो(cid:7407)टस का (cid:7079)(cid:7004)य(cid:7275)ु र न देन ेके प(cid:7407)रणाम; और
(ज)(cid:32) कारण बताओ नो(cid:7407)टस के िनपटान के िलए अनुपालन क(cid:7409) जाने वाली (cid:7079)(cid:7408)(cid:7059)या।
(3) कारण बताओ नो(cid:7407)टस के साथ संबंिधत द(cid:7021)तावेज(cid:7298) और जांच या िनरी(cid:6979)ण क(cid:7409) (cid:7407)रपोट(cid:6981) के संबंिधत भाग(cid:7298) के उ(cid:7373)रण या
अ(cid:7008)य (cid:7407)रकाड(cid:7300) क(cid:7409) (cid:7079)ितिलिपयां लगाई जाएंगी।
(4) कारण बताओ नो(cid:7407)टस (cid:7408)कसी (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी को िन(cid:7388)िलिखत रीित से (cid:7408)दया जाएगा –
(क)(cid:32) (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी को इसके पंजीकृत काया(cid:6981)लय म (cid:7286) पावती क(cid:7409) अप(cid:6979)े ा के साथ पजं ीकृत डाक (cid:7367)ारा
भेजकर;
(ख)(cid:32) (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी (cid:7367)ारा बोड(cid:6981) को (cid:7408)दए गए ई-मेल पत ेपर समुिचत इले(cid:6989)(cid:7069)ोिनक मा(cid:7007)यम (cid:7367)ारा।
(5) यह बोड(cid:6981) कारण बताओ नो(cid:7407)टस के िनपटान के िलए एक अनुशासिनक सिमित का गठन करेगा।
(6) अनुशासिनक सिमित जो उपिनयम (5) के अधीन ग(cid:7407)ठत क(cid:7409) गई हो (cid:7079)ाकृितक (cid:7008)याय के िस(cid:7373)ात(cid:7298) का अनुपालन करत े
(cid:7263)ए तक(cid:6981)संगत (cid:7272)प से (cid:7408)दए गए कारण बताओ नो(cid:7407)टस का िनपटान करेगी।
(7) अनुशासिनक सिमित कारण बताओ नो(cid:7407)टस स(cid:7301)पे जाने के छ: माह के अंदर िनपटान करने का (cid:7079)यास करेगी।
(8) अनुशासिनक सिमित (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी (cid:7367)ारा (cid:7079)(cid:7021)तुत िववरण, य(cid:7408)द हो, पर िवचार करेगी।
(9) अनुशासिनक सिमित संबंिधत भौितक त(cid:7005)य(cid:7298) और प(cid:7407)रि(cid:7021)थितय(cid:7298) तथा (cid:7407)रकाड(cid:6981) म (cid:7286) उपल(cid:7011)ध साम(cid:7061)ी पर िवचार करने के
बाद एक तक(cid:6981)संगत आदेश (cid:7367)ारा कारण बताओ नो(cid:7407)टस का िनपटान करेगी।
(10) कारण बताओ नो(cid:7407)टस के िनपटान के आदेश म(cid:7286) (cid:7079)ावधान होगा-
(क)(cid:32) कोई कार(cid:6981)वाई नह(cid:7277);
(ख)(cid:32) चेतावनी;
(ग)(cid:32) धारा 220(2) स े(4) के अधीन कोई कार(cid:6981)वाई; या
(घ)(cid:32) बोड(cid:6981) को धारा 220(5) के अधीन कोई कार(cid:6981)वाई करन ेका िनदशे देना।
(11) उ(cid:7334) िनयमन (10) के अधीन पा(cid:7407)रत कोई आदशे तब तक (cid:7079)भावी नह(cid:7277) होगा जब तक (cid:7408)क आदशे जारी करन े क(cid:7409)
तारीख के बाद तीस (cid:7408)दन समा(cid:7385) न हो जाएं और अनुशासिनक सिमित अपन े आदशे म(cid:7286) ऐसा करने कारण(cid:7298) के साथ अ(cid:7008)यथा न
कह।े
(12) उ(cid:7334) िनयमन (10) के अधीन पा(cid:7407)रत आदेश (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी को त(cid:7004)काल जारी (cid:7408)कया जाएगा और इस े
बोड(cid:6981) क(cid:7409) बेवसाइट पर (cid:7079)कािशत (cid:7408)कया जाएगा।
(13) य(cid:7408)द उप-िनयमन (10) के अधीन पा(cid:7407)रत कोई आदशे (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के पंजीकरण को िनलंिबत या र(cid:7374)
करता ह ैतो अनुशासिनक सिमित (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी से अपे(cid:6979)ा करेगी –
(क)(cid:32) लंिबत दािय(cid:7004)व(cid:7298) को पूरा करना;
(ख)(cid:32) (cid:7408)कसी अ(cid:7008)य (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के साथ अपन े सद(cid:7021)य(cid:7298) को नामां(cid:7408)कत करन े के िलए य़थािन(cid:7416)द(cid:7397) समय
तक अपने काय(cid:7300) को जारी रखना; और
(ग)(cid:32) उपयु(cid:7334) समझे जान े वाले (cid:7408)कसी अ(cid:7008)य िनदेश का अनुपालन करना।
अपील
9. संिहता क(cid:7409) धारा 202 के अधीन रा(cid:7398)ीय कंपनी िविध अिधकरण िनयम, 2016 के भाग-III म(cid:7286) िविहत रीित से आरोप
आदेश (cid:7079)ाि(cid:7385) के तीस (cid:7408)दन के अंदर अपील क(cid:7409) जा सकती ह।ै6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
अ(cid:7007)याय-IV
स(cid:7373)ै ािं तक अनमु ोदन
स(cid:7373)ै ािं तक अनमु ोदन (cid:7079)दान करना
10. (1) कोई (cid:7390)ि(cid:7334) जो (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी (cid:7021)थािपत करना चाहता ह,ै यह (cid:7079)द(cid:7414)शत करते (cid:7263)ए (cid:7408)क उप िविनयमन
(2) म (cid:7286) सभी शत(cid:7300) को पूरा (cid:7408)कया गया ह,ै दस लाख (cid:7271)पए क(cid:7409) गैर-(cid:7079)(cid:7004)यावत(cid:6981)नीय आवेदन फ(cid:7409)स के साथ सै(cid:7373)ांितक अनुमोदन हते ु
आवेदन कर सकता ह।ै
(2) य(cid:7408)द बोड(cid:6981) आव(cid:7019)यक समझे जान ेवाले िनरी(cid:6979)ण या जांच के बाद संतु(cid:7397) ह ै(cid:7408)क –
(क)(cid:32) आवेदक एक उपय(cid:7334)ु और उिचत (cid:7390)ि(cid:7334) ह;ै और
(ख)(cid:32) (cid:7079)(cid:7021)तािवत या िव(cid:7378)मान कंपनी जो पंजीकरण (cid:7079)ा(cid:7385) कर सकती ह,ै िविनयमन 5(1) के अधीन पंजीकरण (cid:7079)दान
करने के िलए अपे(cid:6979)ा(cid:7312) को पूरा करेगी,
सै(cid:7373)ांितक अनुमोदन दे सकता ह ै जो अिधकतम एक वष(cid:6981) क(cid:7409) अविध के िलए मा(cid:7008)य होगा और उपयु(cid:7334) समझे जाने वाली
शत(cid:7300) के अधीन होगा।
(3) सै(cid:7373)ांितक अनुमोदन क(cid:7409) वैधता के दौरान उ(cid:7334) िनयमन 2(ख) म(cid:7286) उि(cid:7016)लिखत कंपनी बोड (cid:6981) को उप-िनयमन 4(1) के
अनु(cid:7272)प (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के (cid:7272)प म (cid:7286) पंजीकरण के (cid:7079)माणप(cid:7074) हते ु आवेदन कर सकती ह ै परंत ु उस े पंजीकरण के िलए
आवेदन शु(cid:7016)क का भुगतान करना अपेि(cid:6979)त नह(cid:7277) होगा।
अनसु चू ी
(cid:7079)ा(cid:7272)प क
रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकरण (cid:7079)माणप(cid:7074) हते ुआवदे न
(भारतीय (cid:7408)दवाला और शोधन अ(cid:6979)मता बोड (cid:6981)((cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी) िविनयम, 2016 के िविनयम 4 के तहत)
सेवा म(cid:7286),
अ(cid:7007)य(cid:6979)
भारतीय (cid:7408)दवाला और शोधन अ(cid:6979)मता बोड (cid:6981)
[पता िलख](cid:7286)
(cid:7079)ेषक
[नाम और पता]
िवषय : (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के (cid:7272)प म(cid:7286) रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकरण (cid:7079)माणप(cid:7074) देन ेया नवीनीकरण के िलए आवेदन।
महोदय/महोदया,
1. म(cid:7289), इस उ(cid:7374)े(cid:7019)य के िलए स(cid:7013)यक् (cid:7272)प से (cid:7079)ािधकृत (cid:7408)कया गया (cid:7264) ं और, (आवेदक का नाम और पता) क(cid:7409) ओर स े
िन(cid:7388)िलिखत के िलए आवेदन करता (cid:7264) ं
(क) (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के (cid:7272)प म(cid:7286) रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकरण (cid:7079)माणप(cid:7074) देन ेहते ु, अथवा
(ख) (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के (cid:7272)प म(cid:7286) रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकरण (cid:7079)माणप(cid:7074) के नवीनीकरण हते ,ु
यह आवेदन करने के िलए और इस संबंध म(cid:7286) बोड(cid:6981) के साथ प(cid:7074) (cid:7390)वहार करने के िलए मुझे (cid:7079)ािधकृत करने वाले बोड (cid:6981)
संक(cid:7016)प क(cid:7409) एक (cid:7079)ित सलं (cid:7336) करता (cid:7264)।ं
2. आवेदक के सगं म अनु(cid:6994)छेद, सगं म (cid:6980)ापन और उप-िविधय(cid:7298), जो लाग ूह,(cid:7289) क(cid:7409) एक-एक (cid:7079)ित सलं (cid:7336) क(cid:7409) गई ह।(cid:7289)¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7
3. म(cid:7289), [नाम िलख](cid:7286) क(cid:7409) ओर से (cid:7079)ित(cid:6980)ान करता (cid:7264) ं (cid:7408)क आवेदक एक (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के (cid:7272)प म (cid:7286) रिज(cid:7021)टर (cid:7408)कए
जाने का पा(cid:7074) ह।ै
4. म(cid:7289), [नाम िलख(cid:7286)] क(cid:7409) ओर से (cid:7079)ित(cid:6980)ान करता (cid:7264) ं(cid:7408)क –
(क)(cid:32) इस आवेदन म(cid:7286) दी गई सम(cid:7021)त सचू ना स(cid:7004)य और सभी (cid:7079)कार से सही ह,ै
(ख)(cid:32) इस आवेदन के उ(cid:7374)े(cid:7019)य के िलए (cid:7079)ासंिगक कोई भी मह(cid:7004)वपूण(cid:6981) सूचना िछपाई नह(cid:7277) गई ह,ै और
(ग)(cid:32) इस आवेदन के अनुसरण म (cid:7286) (cid:7408)कया गया रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकरण या नवीनीकरण सं(cid:6979)पे तः र(cid:7374) (cid:7408)कया जा सकता ह,ै य(cid:7408)द
दी गई कोई भी सूचना गलत या (cid:7408)कसी भी (cid:7021)तर पर त(cid:7005)या(cid:7004)मक (cid:7272)प से (cid:7082)ामक पायी जाती ह।ै
5. य(cid:7408)द रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकरण (cid:7408)कया जाता ह ै तो म,(cid:7289) [नाम िलख(cid:7286)] क(cid:7409) ओर स ेवचन दते ा (cid:7264) ं(cid:7408)क संिहता, िनयम(cid:7298), िविनयम(cid:7298) या इसके
तहत जारी (cid:7408)दशा-िनद(cid:7287)श(cid:7298) और अ(cid:7008)य कोई शत(cid:7300) और िनबंधन(cid:7298), जो रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकरण (cid:7079)माणप(cid:7074) म (cid:7286) दी गई ह ै या बाद म (cid:7286) बोड (cid:6981) (cid:7367)ारा
िविन(cid:7416)द(cid:7397) या लागू क(cid:7409) जान े वाली अपे(cid:6979)ा(cid:7312) का पालन क(cid:7272)ं गा।
भवदीय,
ह(cid:7021)ता(cid:6979)(cid:7407)रत
(cid:7079)ािधकृत ह(cid:7021)ता(cid:6979)रकता (cid:6981)
(नाम)
(पदनाम)
(cid:7408)दनांक :
(cid:7021)थान :
(cid:7079)ा(cid:7272)प ‘क’ का अनलु (cid:7336)क
भाग I
सामा(cid:7008)य
1. आवदेक का नाम
2. आवेदक के रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकृत काया(cid:6981)लय या (cid:7390)वसाय के मु(cid:6990)य (cid:7021)थान का पता
3. कारपोरेट पहचान सं(cid:6990)या (सीआईएन)
4. (cid:7021)थायी खाता सं(cid:6990)या (पैन)
5. उस (cid:7390)ि(cid:7334) का नाम, पदनाम और संपक(cid:6981) का िववरण, िजसे यह आवेदन करने और इस संबंध म(cid:7286) बोड(cid:6981) के साथ प(cid:7074)ाचार
करने के िलए (cid:7079)ािधकृत (cid:7408)कया गया ह।ै
भाग II
सगं म
सगं म (cid:6980)ापन, सगं म अन(cid:6994)ु छेद और उप-िविधया ं
6. कृपया बताएं (cid:7408)क (cid:6989)या संगम (cid:6980)ापन, संगम अन(cid:6994)ु छेद और उप-िविधयां भारतीय (cid:7408)दवाला और शोधन अ(cid:6979)मता बोड (cid:6981)
(आदश(cid:6981) उप-िविधयां और (cid:7408)दवाला (cid:7390)वसाियक एज(cid:7286)िसय(cid:7298) का शासक(cid:7409)य बोड(cid:6981)) िविनयम, 2016 और भारतीय (cid:7408)दवाला और
शोधन अ(cid:6979)मता बोड (cid:6981) ((cid:7408)दवाला (cid:7390)वसाियक एज(cid:7286)िसयां) िविनयम, 2016 के अपेि(cid:6979)त सभी मामल(cid:7298) क(cid:7409) अपे(cid:6979)ा(cid:7312) और अनुपालन
हो रहा ह ै
(हां/नह(cid:7277))
7. कृपया उप-िविधय(cid:7298) के (cid:7079)ावधान(cid:7298) क(cid:7409) खंड सं(cid:6990)या का उ(cid:7016)लेख कर(cid:7286), जो भारतीय (cid:7408)दवाला और शोधन अ(cid:6979)मता बोड (cid:6981)
(आदश(cid:6981) उप-िविधयां और (cid:7408)दवाला (cid:7390)वसाियक एज(cid:7286)िसय(cid:7298) का शासक(cid:7409)य बोड(cid:6981)) िविनयम, 2016 म(cid:7286) िविन(cid:7416)द(cid:7397) आदश(cid:6981) उप-िविधय(cid:7298)
के (cid:7079)ावधान(cid:7298) के अलावा ह ै(य(cid:7408)द कोई ह ैतो)।8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
भाग III
शये रधा(cid:7407)रता और िव(cid:7275)ीय सदु ढ़ृ ता
8. कृपया आवेदक क(cid:7409) शेयर पूंजी का (cid:7079)(cid:7004)य(cid:6979) या अ(cid:7079)(cid:7004)य(cid:6979) (cid:7272)प स े10% से अिधक शेयर धा(cid:7407)रत (cid:7390)ि(cid:7334)य(cid:7298) का िववरण द(cid:7286)।
(cid:7059). सं. शेयरधारक का नाम पैन/पासपोट(cid:6981) सं(cid:6990)या और जारी करने आवेदक कंपनी और/अथवा
और पता वाला देश/कंपनी रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकरण सं(cid:6990)या धा(cid:7407)रत कंपनी म(cid:7286) शेयर धा(cid:7407)रत का
(cid:7079)ितशत
9. (cid:6989)या भारत से बाहर िनवास करने वाल े (cid:7390)ि(cid:7334)य(cid:7298) के पास आवदे क क(cid:7409) शेयरपूंजी का 49% से अिधक औसत शेयर ह?ै
कृपया िववरण द(cid:7286)।
10. आवेदक पर (cid:7408)कसका िनयं(cid:7074)ण ह?ै कृपया िववरण द(cid:7286)।
11. (cid:6989)या भारत के बाहर रहने वाल े(cid:7390)ि(cid:7334) का (cid:7079)बंध या आवेदक के नीित िनण(cid:6981)य(cid:7298) पर िनयं(cid:7074)ण होता ह?ै य(cid:7408)द हां तो कृपया
िववरण द(cid:7286)।
12. कृपया िन(cid:7388)िलिखत का िपछल ेतीन वष(cid:7300) या कंपनी के िनगमन के तारीख से, जो भी कम ह,ै का लेखापरीि(cid:6979)त िव(cid:7275)ीय
िववरण द (cid:7286) :-
(क) ऐसी कंपनी, िजसके पास आवेदक क(cid:7409) शेयरपूंजी का 10% से अिधक ह ै(य(cid:7408)द कोई ह ैतो)
(ख) ऐसी कंपनी, िजस पर आवेदक का िनयं(cid:7074)ण ह ै(य(cid:7408)द कोई ह ैतो),
(ग) (cid:7079)वत(cid:6981)क कंपनी (य(cid:7408)द कोई ह ैतो),
(घ) (cid:7021)वयं आवेदक।
13. कृपया यह बतान े के िलए कोई भी अ(cid:7008)य सूचना द (cid:7286) (cid:7408)क कंपनी क(cid:7409) शेयर पूंजी का 10% से अिधक शेयर धारण करन े
वाले (cid:7390)ि(cid:7334) और कंपनी के (cid:7079)वतक(cid:6981) उिचत और सही (cid:7390)ि(cid:7334) ह।ै
भाग IV
िनदेशक और कमच(cid:6981) ारी
14. कृपया आवेदक के िनदेशक मडं ल का िववरण द (cid:7286):-
(cid:7059). सं. िनदेशक का नाम और पता डीआईएन और पैन िनदेशक(cid:7298) के िव(cid:7271)(cid:7373) कोई लंिबत या
समा(cid:7385) आपरािधक कार(cid:6981)वाई का
िववरण
15. कृपया यह बताने के िलए कोई अ(cid:7008)य सूचना द(cid:7286) (cid:7408)क िनदेशक उिचत और सही (cid:7390)ि(cid:7334) ह।(cid:7289)
16. कृपया कम(cid:6981)चा(cid:7407)रय(cid:7298) क(cid:7409) (cid:7088)ेणीवार सं(cid:6990)या बताएं।¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 9
भाग V
अवसरं चना
17. कृपया आवेदक क(cid:7409) वत(cid:6981)मान अवसंरचना और एक (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के (cid:7272)प म (cid:7286) अपने काय (cid:6981) करन े के िलए
तथा इस े यो(cid:6991)य बनान े के िलए (cid:7079)(cid:7021)तािवत अवसंरचना का िन(cid:7388)िलिखत सिहत उ(cid:7016)लेख कर(cid:7286) :
(क) काया(cid:6981)लय(cid:7298) क(cid:7409) सं(cid:6990)या और (cid:7021)थान,
(ख) नामांकन, िनगरानी, िशकायत िनवारण और अनशु ासना(cid:7004)मक कार(cid:6981)वाई के संबंध म(cid:7286) अवसंरचना,
(ग) सूचना (cid:7079)ौ(cid:7378)ोिगक(cid:7409) और क(cid:7013)(cid:7009)यूटर सुिवधाएं, और
(घ) पु(cid:7021)तकालय और (cid:7079)िश(cid:6979)ण सुिवधाएं।
भाग VI
अनपु ालन
[रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकरण के नवीनीकरण के िलए आवदे न हते ]ु
18. कृपया (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी (cid:7367)ारा अपन ेरिज(cid:7021)(cid:7069)ीकरण (cid:7079)माणप(cid:7074) क(cid:7409) शत(cid:7300) के अनुपालन का िववरण द(cid:7286)।
19. कृपया (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी (cid:7367)ारा (cid:7407)रपो(cid:7419)टग के संबंध म(cid:7286) बोड(cid:6981) क(cid:7409) अपे(cid:6979)ा(cid:7312) के अनुपालन का िववरण द(cid:7286)।
20. कृपया (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक एज(cid:7286)सी के िव(cid:7271)(cid:7373) या इसके (cid:7367)ारा इसक(cid:7409) उप-िविधय(cid:7298), बोड(cid:6981) के (cid:7408)कसी िविनयम या संिहता
के तहत क(cid:7409) गई कोई िशकायत िनवारण कार(cid:6981)वाई का िववरण द(cid:7286)।
कृपया ऐसा अ(cid:7008)य कोई िववरण भी द(cid:7286) जो आप अपन ेआवेदन के समथ(cid:6981)न म (cid:7286)(cid:7079)ासंिगक मानत ेह।(cid:7289)
ह(cid:7021)ता(cid:6979)(cid:7407)रत
(cid:7079)ािधकृत ह(cid:7021)ता(cid:6979)रकता (cid:6981)
(नाम)
(पदनाम)
(cid:7408)दनांक :
(cid:7021)थान :
अनसु चू ी
(cid:7079)ा(cid:7272)प ख
भारतीय (cid:7408)दवाला और शोधन अ(cid:6979)मता बोड (cid:6981)
भारतीय (cid:7408)दवाला और शोधन अ(cid:6979)मता बोड(cid:6981) (cid:7408)दवाला शोधन अ(cid:6979)मता संिहता, 2016 के अनुसरण म (cid:7286) (cid:7408)दवाला (cid:7390)ावसाियक
एज(cid:7286)सी के (cid:7272)प म(cid:7286) काय(cid:6981) करने के िलए _____ [नाम और पता िलख(cid:7286)] के रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकरण (cid:7079)माणप(cid:7074) को अनुमो(cid:7408)दत/नवीनीकरण
करता ह।ै
रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकरण (cid:7079)माणप(cid:7074) (cid:7408)दनांक [(cid:7079)ारंभ होने क(cid:7409) तारीख िलख](cid:7286) से (cid:7408)दनांक [समा(cid:7385) होने क(cid:7409) तारीख िलख](cid:7286) तक वैध होगा और
इसका नवीनीकरण करवाया जा सकता ह।ै
ह(cid:7021)ता(cid:6979)(cid:7407)रत
(नाम और पदनाम)
(भारतीय (cid:7408)दवाला और शोधन अ(cid:6979)मता बोड (cid:6981)के िलए और क(cid:7409) ओर से)
(cid:7021)थान :
(cid:7408)दनांक :
डॉ. एम. एस. सा(cid:7264), अ(cid:7007)य(cid:6979)
[िव(cid:6980)ापन-III /4/असा./309]10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
INSOLVENCY AND BANKRUPTCY BOARD OF INDIA
NOTIFICATION
New Delhi, the 21st November, 2016
Insolvency and Bankruptcy Board of India (Insolvency Professional Agencies) Regulations, 2016
IBBI/2016-17/GN/REG002..— In exercise of the powers conferred by sections 196, 201, 202, 219, and 220
read with section 240 of the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016 (31 of 2016), the Board hereby makes the following
Regulations to provide a framework for regulation of insolvency professional agencies in terms hereof, namely-
CHAPTER I
PRELIMINARY
Short title and commencement.
1.(cid:32) (1) These Regulations may be called the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Insolvency Professional
Agencies) Regulations, 2016.
(2) These Regulations shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.
Definitions.
2.(cid:32) (1) In these Regulations, unless the context otherwise requires -
(a)(cid:32)“Code” means the Insolvency and Bankruptcy Code, 2016;
(b)(cid:32)“control” shall have the same meaning as assigned to it in section 2(27) of the Companies Act, 2013;
(c)(cid:32)“certificate of registration” means a certificate of registration granted or renewed by the Board under
these Regulations;
(d)(cid:32)“net worth” shall have the same meaning as assigned to it under section 2(57) of the Companies Act,
2013.
(2) Unless the context otherwise requires, words and expressions used and not defined in these Regulations,
shall have the meanings assigned to them in the Code.
CHAPTER II
REGISTRATION
Eligibility for registration.
3.(cid:32) No person shall be eligible to be registered as an insolvency professional agency unless it is a company
registered under section 8 of the Companies Act, 2013, and -
(a)(cid:32) its sole object is to carry on the functions of an insolvency professional agency under the Code;
(b)(cid:32) it has bye-laws and governance structure in accordance with the Insolvency and Bankruptcy Board of India
(Model Bye-Laws and Governing Board of Insolvency Professional Agencies), 2016;
(c)(cid:32) it has a minimum net worth of ten crore rupees;
(d)(cid:32) it has a paid-up share capital of five crore rupees,
(e)(cid:32) it is not under the control of person(s) resident outside India,
(f)(cid:32) not more than 49% of its share capital is held, directly or indirectly, by persons resident outside India; and
(g)(cid:32) it is not a subsidiary of a body corporate through more than one layer:
(cid:69)(cid:120)(cid:112)(cid:97)(cid:108)(cid:110)(cid:110)(cid:97)(cid:111)(cid:105)(cid:116) : “layer” in relation to a body corporate means its subsidiary;
(h)(cid:32) itself, its promoters, its directors and persons holding more than 10% of its share capital are fit and proper
persons.
(cid:69)(cid:120)(cid:112)(cid:97)(cid:108)(cid:110)(cid:110)(cid:97)(cid:111)(cid:58)(cid:105)(cid:116)(cid:32) For determining whether a person is fit and proper under these Regulations, the Board may
take account of any consideration as it deems fit, including but not limited to the following criteria-
(i)(cid:32) integrity, reputation and character,
(ii)(cid:32) absence of convictions and restraint orders, and
(iii)(cid:32)competence including financial solvency and net worth.
Application for registration or renewal thereof.
4.(cid:32) (1) A company eligible for registration as an insolvency professional agency, may make an application to the
Board in Form A of the Schedule to these Regulations, along with a non-refundable application fee of ten lakh
rupees.¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 11
(2) An insolvency professional agency who has been granted registration under Regulation 5, may six months
before the expiry of such registration, make an application for renewal in Form A of the Schedule to these
Regulations, along with a non-refundable application fee of five lakh rupees.
(3) The Board shall acknowledge an application made under this Regulation within seven days of its receipt.
(4) The Board shall examine the application, and give an opportunity to the applicant to remove the deficiencies,
if any, in the application.
(5) The Board may require the applicant to submit, within reasonable time, additional documents, information or
clarification that it deems fit.
(6) The Board may require the applicant to appear, within reasonable time, before the Board in person, or
through its authorised representative for clarifications required for processing the application.
Grant of certificate of registration.
5.(cid:32) (1) If the Board is satisfied, after such inspection or inquiry as it deems necessary and having regard to the
principles specified in section 200 of the Code, that the applicant:—
(a)(cid:32) is eligible under Regulation 3;
(b)(cid:32) has adequate infrastructure to perform its functions under the Code;
(c)(cid:32) has in its employment, persons having adequate professional and other relevant experience, to enable it to
perform its functions under the Code; and
(d)(cid:32) has complied with the conditions of the certificate of registration, if he has submitted an application for
renewal under Regulation 4(2)
it may grant or renew a certificate of registration to the applicant to carry on the activities of an insolvency
professional agency in Form B of the Schedule to these Regulations, within sixty days of receipt of the
application, excluding the time given by the Board for removing the deficiencies, or presenting additional
documents, information or clarification, or appearing in person, as the case may be.
(2) The registration shall be subject to the conditions that the insolvency professional agency shall -
(a)(cid:32) abide by the Code, rules, regulations, and guidelines thereunder and its bye-laws;
(b)(cid:32) at all times after the grant of the certificate continue to satisfy the requirements under sub-regulation (1);
(c)(cid:32) pay a fee of five lakh rupees to the Board, payable every year after the year in which the certificate is
granted or renewed;
(d)(cid:32) seek approval of the Board when a person, other than a statutory body, seeks to hold more than ten per
cent, directly or indirectly, of the share capital of the insolvency professional agency;
(e)(cid:32) take adequate steps for redressal of grievances; and
(f)(cid:32) abide by such other conditions as may be specified.
(3) The certificate of registration shall be valid for a period of five years from the date of issue.
Procedure for rejecting application.
6.(cid:32) (1) If, after considering an application made under Regulation 4, the Board is of the (cid:112)(cid:109)(cid:105)(cid:97)(cid:114)(cid:32)(cid:97)(cid:102)(cid:99)(cid:101)(cid:105)(cid:32) opinion the
registration ought not be granted or renewed, or be granted or renewed with additional conditions, it shall
communicate the reasons for forming such an opinion and give the applicant an opportunity to explain why its
application should be accepted, within fifteen days of the receipt of the communication from the Board, to
enable it to form a final opinion.
(2) The communication under sub-regulation (1) shall be made to the applicant within forty five days of receipt
of the application, excluding the time given by the Board for removing the deficiencies, presenting additional
documents, information or clarifications, or appearing in person, as the case may be.
(3) After considering the explanation, if any, given by the applicant under sub-regulation (1), the Board shall
communicate its decision to-
(a) accept the application, along with the certificate of registration, or
(b) reject the application by an order, giving reasons thereof
within thirty days of receipt of explanation.
(4) The order rejecting an application for renewal of registration shall require the insolvency professional agency
to-
(a)(cid:32) discharge pending obligations;12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
(b)(cid:32) continue its functions till such time as may be specified, to enable the enrolment of its members with
another insolvency professional agency; and
(c)(cid:32) comply with any other directions as considered appropriate.
CHAPTER III
SURRENDER OR CANCELLATION OF REGISTRATION
Surrender of registration.
7.(cid:32) (1) An insolvency professional agency may submit an application for surrender of a certificate of registration to
the Board, providing -
(a)(cid:32) the reasons for such surrender;
(b)(cid:32) the details of all the pending or on-going engagements under the Code of the insolvency professionals
enrolled with it;
(c)(cid:32) details of its pending or on-going activities; and
(d)(cid:32) the manner in which it seeks to wind-up its affairs as an insolvency professional agency.
(2) The Board shall within seven days of receipt of the application, publish a notice of receipt of such application
on its website and invite objections to the surrender of registration, to be submitted within fourteen days of the
publication of the notice.
(3) After considering the application and the objections submitted under sub-regulation (2), if any, the Board may
within thirty days from the last date of submission of objections, approve the application for surrender of
registration subject to such conditions as it deems fit.
(4) The approval under sub-regulation (3) may require the insolvency professional agency to-
(a) discharge any pending obligations; or
(b) continue its functions till such time as may be specified, to enable the enrolment of its members with
another insolvency professional agency.
(5) The Board, after being satisfied that the requirements of sub-regulation (4) have been complied with, shall
publish a notice on its website stating that the surrender of registration by the insolvency professional agency has
taken effect.
Disciplinary proceedings.
8.(cid:32) (1) Based on the findings of an inspection or investigation, or on material otherwise available on record, if the
Board is of the (cid:112)(cid:114)(cid:109)(cid:105)(cid:97)(cid:32)(cid:97)(cid:102)(cid:99)(cid:101)(cid:105)(cid:32) opinion that sufficient cause exists to take actions permissible under section 220, it
shall issue a show-cause notice to the insolvency professional agency.
(2) The show-cause notice shall be in writing, and shall state-
(a)(cid:32) the provisions of the Code under which it has been issued;
(b)(cid:32) the details of the alleged facts;
(c)(cid:32) the details of the evidence in support of the alleged facts;
(d)(cid:32) the provisions of the Code, rules, regulations or guidelines thereunder allegedly violated, or the manner
in which the public interest is allegedly affected;
(e)(cid:32) the actions or directions that the Board proposes to take or issue if the allegations are established;
(f)(cid:32) the manner in which the insolvency professional agency is required to respond to the show-cause
notice;
(g)(cid:32) consequences of failure to respond to the show-cause notice; and
(h)(cid:32) procedure to be followed for disposal of the show-cause notice.
(3) The show- cause notice shall enclose copies of relevant documents and extracts of relevant portions from the
report of investigation or inspection, or other records.
(4) A show-cause notice issued shall be served on the insolvency professional agency in the following manner-
(a)(cid:32) by sending it to the insolvency professional agency at its the registered office, by registered post with
acknowledgement due; or¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 13
(b)(cid:32) by an appropriate electronic means to the email address provided by the insolvency professional
agency to the Board.
(5) The Board shall constitute a Disciplinary Committee for disposal of the show- cause notice.(cid:32)
(6) The Disciplinary Committee shall dispose of the show-cause notice assigned under (5) by a reasoned order in
adherence to principles of natural justice.(cid:32)
(7) The Disciplinary Committee shall endeavour to dispose of the show-cause notice within a period of six
months of the assignment. (cid:32)
(8) The Disciplinary Committee shall consider the submissions, if any, made by the insolvency professional
agency. (cid:32)
(9) After considering the relevant material facts and circumstances and material on record, the Disciplinary
Committee shall dispose of the show-cause notice by a reasoned order.
(10) The order in disposal of a show-cause notice may provide for-
(a)(cid:32) no action;
(b)(cid:32) warning;
(c)(cid:32) any of the actions under section 220(2) to (4); or
(d)(cid:32) a reference to the Board to take any action under section 220(5).
(11) The order passed under sub-regulation (10) shall not become effective until thirty days have elapsed from the
date of issue of the order unless the Disciplinary Committee states otherwise in the order along with the reason for
the same. (cid:32)
(12) The order passed under sub-regulation (10) shall be issued to the insolvency professional agency
immediately, and published on the website of the Board. (cid:32)
(13) If the order passed under sub-regulation (10) suspends or cancels the registration of the insolvency
professional agency, the Disciplinary Committee shall require the insolvency professional agency to-
(a)(cid:32) discharge pending obligations;
(b)(cid:32) continue its functions till such time as may be specified, to enable the enrolment of its members with
another insolvency professional agency; and
(c)(cid:32) comply with any other directions as considered appropriate.
Appeal.
9.(cid:32) An appeal may be preferred under section 202 of the Code, within a period of thirty days of receipt the
impugned order in the manner prescribed in Part III of the National Company Law Tribunal Rules, 2016.
CHAPTER IV
IN-PRINCIPLE APPROVAL
Grant of in-principle approval.
10.(cid:32)(1) Any person who seeks to establish an insolvency professional agency may make an application for an in-
principle approval, demonstrating that the conditions in sub-regulation (2) are satisfied, along with a non-
refundable application fee of ten lakh rupees.
(2) If the Board is satisfied, after such inspection or inquiry as it deems necessary, that:–
(a)(cid:32) the applicant is a fit and proper person; and
(b)(cid:32) the proposed or existing company which may receive registration would be able to meet the
requirements for grant of registration under Regulation 5(1),
it may grant in-principle approval which shall be valid for a period not exceeding one year and be subject to such
conditions as it deems fit.
(3) During the validity of in-principle approval, the company referred to sub-regulation 2(b) may make an
application for a certificate of registration as an insolvency professional agency to the Board in accordance with
Regulation 4(1), but shall not be required to pay the application fees for registration.14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
SCHEDULE
FORM A
Application for Certificate of Registration
((cid:85)(cid:110)(cid:100)(cid:32)(cid:101)(cid:82)(cid:114)(cid:101)(cid:103)(cid:117)(cid:110)(cid:97)(cid:108)(cid:111)(cid:32)(cid:105)(cid:111)(cid:116)(cid:52)(cid:32)(cid:102)(cid:104)(cid:116)(cid:32)(cid:110)(cid:101)(cid:111)(cid:32)(cid:115)(cid:73)(cid:118)(cid:108)(cid:101)(cid:110)(cid:99)(cid:121)(cid:32)(cid:97)(cid:100)(cid:110)(cid:32)(cid:110)(cid:66)(cid:117)(cid:97)(cid:107)(cid:114)(cid:112)(cid:99)(cid:116)(cid:121) (cid:32)(cid:97)(cid:66)(cid:100)(cid:111)(cid:114)(cid:32)(cid:111)(cid:32)(cid:102)(cid:100)(cid:73)(cid:97)(cid:110)(cid:105)(cid:73)(cid:32)(cid:110)(cid:40)(cid:111)(cid:115)(cid:118)(cid:108)(cid:101)(cid:110)(cid:99)(cid:121)(cid:32)(cid:80)(cid:111)(cid:111)(cid:105)(cid:114)(cid:115)(cid:101)(cid:102)(cid:110)(cid:115)(cid:97)(cid:32)(cid:108)(cid:32)(cid:65)(cid:110)(cid:103)(cid:99)(cid:41)(cid:101)(cid:105)(cid:115)(cid:101) (cid:82)(cid:101)(cid:103)(cid:117)(cid:97)(cid:108)(cid:111)(cid:105)(cid:116)(cid:110)(cid:44)(cid:32)(cid:115)
(cid:50)(cid:48)(cid:49)(cid:54) )
To
(cid:104)(cid:84)(cid:101)(cid:104)(cid:32)(cid:67)(cid:97)(cid:112)(cid:111)(cid:114)(cid:105)(cid:115)(cid:101)(cid:110)(cid:114)(cid:32)
(cid:104)(cid:84)(cid:101)(cid:32)(cid:73)(cid:110)(cid:111)(cid:115)(cid:118)(cid:108)(cid:101)(cid:110)(cid:99)(cid:110)(cid:121)(cid:32)(cid:97)(cid:100)(cid:97)(cid:32)(cid:110)(cid:66)(cid:117)(cid:107)(cid:121)(cid:114)(cid:32)(cid:112)(cid:66)(cid:111)(cid:99)(cid:116)(cid:97)(cid:100)(cid:114)(cid:73)(cid:32)(cid:32)(cid:111)(cid:110)(cid:32)(cid:102)(cid:32)(cid:100)(cid:97)(cid:105)
(cid:91)(cid:93)(cid:73)(cid:110)(cid:32)(cid:116)(cid:101)(cid:97)(cid:114)(cid:115)(cid:100)(cid:32)(cid:100)(cid:115)(cid:101)(cid:115)(cid:114)
From
(cid:91)(cid:97)(cid:78)(cid:109)(cid:101)(cid:32)(cid:93)(cid:97)(cid:110)(cid:97)(cid:100)(cid:100)(cid:32)(cid:32)(cid:100)(cid:115)(cid:101)(cid:115)(cid:114)(cid:32)
Subject: Application for grant or renewal of certificate of registration as insolvency professional agency
Madam/Sir,
1.(cid:32) I, being duly authorized for the purpose, hereby apply on behalf of [(cid:110)(cid:97)(cid:109)(cid:101)(cid:32)(cid:97)(cid:110)(cid:97)(cid:100)(cid:100)(cid:32)(cid:32)(cid:100)(cid:111)(cid:115)(cid:101)(cid:115)(cid:114)(cid:32)(cid:102)(cid:104)(cid:116)(cid:101)(cid:32)(cid:97)(cid:112)(cid:97)(cid:112)(cid:110)(cid:99)(cid:105)(cid:108)(cid:116) ] for
(a)(cid:32) grant of certificate of registration as insolvency professional agency, or
(b)(cid:32) renewal of certificate of registration as insolvency professional agency,
and enclose a copy of the board resolution authorizing me to make this application and correspond with the
Board in this respect.
2.(cid:32) Copies of the memorandum of association, articles of association and the bye-laws, as applicable, of the
applicant are enclosed.
3.(cid:32) I, on behalf of [(cid:110)(cid:105)(cid:32)(cid:116)(cid:101)(cid:114)(cid:115)(cid:110)(cid:97)(cid:109)(cid:101) ], affirm that the applicant is eligible to be registered as an insolvency
professional agency.
4.(cid:32) I, on behalf of [(cid:110)(cid:105)(cid:101)(cid:114)(cid:115)(cid:32)(cid:116)(cid:110)(cid:97)(cid:109)(cid:101) ], hereby affirm that –
(a)(cid:32) all information contained in this application is true and correct in all material respects,
(b)(cid:32) no material information relevant for the purpose of this application has been suppressed, and
(c)(cid:32) registration granted or renewed in pursuance of this application may be cancelled summarily if any
information submitted is found to be false or misleading in material respects at any stage.
5.(cid:32) If granted registration, I, on behalf of [(cid:110)(cid:105)(cid:101)(cid:115)(cid:32)(cid:116)(cid:114)(cid:110)(cid:97)(cid:109)(cid:101) ],(cid:32)undertake to comply with the requirements of the Code,
the rules, regulations or guidelines issued thereunder, and such other conditions and terms as may be
contained in the certificate of registration or be specified or imposed by the Board subsequently.
Yours faithfully,
Sd/-
Authorized Signatory
(Name)
(Designation)
Date :
Place :
ANNEXURE TO FORM A
PART I
GENERAL
1.(cid:32) Name of the applicant.
2.(cid:32) Address of registered office and principal place of business of the applicant.
3.(cid:32) Corporate Identification Number (CIN).
4.(cid:32) PAN.¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 15
5.(cid:32) Name, designation and contact details of the person authorized to make this application and correspond with
the Board in this respect.
PART II
MEMORANDUM OF ASSOCIATION, ARTICLES OF ASSOCIATION AND BYE-LAWS(cid:32)
6.(cid:32) Please state if the memorandum of association, articles of association and bye-laws provide for all matters as
required in, and are consistent with the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Model Bye-Laws and
Governing Board of Insolvency Professional Agencies) Regulations, 2016, and the Insolvency and
Bankruptcy Board of India (Insolvency Professional Agencies) Regulations, 2016.
(Yes/ No)
7.(cid:32) Please specify the clause number of the provisions of the bye-laws which are in addition to the provisions of
the model bye-laws specified in the Insolvency and Bankruptcy Board of India (Model Bye-Laws and
Governing Board of Insolvency Professional Agencies) Regulations, 2016 (if any).
PART III
SHAREHOLDING AND FINANCIAL STRENGTH
8.(cid:32) Please provide details of the persons holding more than 10%, directly or indirectly, of the share capital of the
applicant.
Sl. No. Name and address of the PAN / Passport No and country of Percentage of shareholding in the
shareholder issue/ company registration number applicant company and/ or
holding company
9.(cid:32) Do persons resident outside India in aggregate hold more than 49% of the share capital of the applicant?
Please provide details.
10.(cid:32) Who exercises control over the applicant? Please provide details.
11.(cid:32) Do persons resident outside India exercise control over the management or policy decisions of the applicant?
If so, please provide details.
12.(cid:32) Please provide audited financial statements of:
(a)(cid:32) a company holding more than 10% of the share capital of the applicant (if any),
(b)(cid:32) a company who is in control of the applicant (if any),
(c)(cid:32) promoter company (if any),
(d)(cid:32) the applicant,
of the last three years or from the date of incorporation of the company, whichever is less.
13.(cid:32) Please provide any other information to demonstrate that the persons holding more than 10% of the share
capital of the company, and the promoters of the company are fit and proper persons.
PART IV
DIRECTORS AND EMPLOYEES
14.(cid:32) Please state the details of the applicant’s Board of Directors:
Sl. No. Name and address of the director DIN and Details of any pending or
PAN concluded criminal proceedings
against the directors16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
15.(cid:32) Please provide any other information to demonstrate that the directors are fit and proper persons.
16.(cid:32) Please provide number of employees, category-wise.
PART V
INFRASTRUCTURE
17.(cid:32) Please state the infrastructure the applicant currently has and proposes to have to enable it to discharge its
functions as an insolvency professional agency, including:
(a)(cid:32) the number and locations of offices,
(b)(cid:32) infrastructure in respect of enrolment, monitoring, grievance redressal and disciplinary proceedings,
(c)(cid:32) IT and other computer facilities, and
(d)(cid:32) library and training facilities.
PART VI
COMPLIANCE
(cid:91) (cid:70)(cid:111)(cid:32)(cid:97)(cid:114)(cid:112)(cid:112)(cid:99)(cid:105)(cid:110)(cid:108)(cid:97)(cid:32)(cid:111)(cid:111)(cid:102)(cid:115)(cid:105)(cid:116)(cid:101)(cid:32)(cid:110)(cid:114)(cid:114)(cid:97)(cid:101)(cid:119)(cid:32)(cid:108)(cid:111)(cid:101)(cid:32)(cid:97)(cid:102)(cid:103)(cid:114)(cid:114)(cid:116)(cid:111)(cid:93)(cid:105)(cid:116)(cid:115)(cid:105)(cid:110)(cid:32)
18.(cid:32) Please provide details of the insolvency professional agency’s compliance with the conditions of its
certificate of registration.
19.(cid:32) Please provide details of the insolvency professional agency’s compliance with the Board’s requirements in
respect of reporting.
20.(cid:32) Please provide details of any grievance redressal proceedings instituted against the insolvency professional
agency or by it under its bye-laws, any regulations of the Board or the Code.
Please provide any other details you consider relevant in support of the application.
Sd/-
Authorized Signatory
(Name)
(Designation)
Date :
Place :
SCHEDULE
FORM B
THE INSOLVENCY AND BANKRUPTCY BOARD OF INDIA
Certificate of Registration No. _
The Insolvency and Bankruptcy Board of India hereby grants/ renews this certificate of registration to/of _____(cid:110)(cid:116)(cid:101)(cid:91)(cid:114)(cid:115)(cid:105)(cid:32)
(cid:110)(cid:97)(cid:109)(cid:101)(cid:32)(cid:97)(cid:110)(cid:100)(cid:32)(cid:93)(cid:97)(cid:100)(cid:115)(cid:101)(cid:115)(cid:100)(cid:114)(cid:32) to act as an insolvency professional agency in accordance with the Insolvency and Bankruptcy
Code, 2016.(cid:32)
The certificate of registration shall be valid from (cid:91)(cid:110)(cid:105)(cid:32)(cid:116)(cid:101)(cid:114)(cid:115)(cid:97)(cid:116)(cid:115)(cid:114)(cid:93)(cid:32)(cid:116)(cid:100)(cid:97)(cid:101)(cid:116)(cid:32) to (cid:91)(cid:110)(cid:93)(cid:105)(cid:32)(cid:116)(cid:101)(cid:101)(cid:114)(cid:115)(cid:110)(cid:100)(cid:100)(cid:97)(cid:32)(cid:101)(cid:116)(cid:32) and may be renewed.
Sd/-
(Name and Designation)
(For and on behalf of Insolvency and Bankruptcy Board of India)
Place :
Date:
Dr. M. S. SAHOO, Chairperson
[ADVT.-III/4/Exty./309]
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