## Report on Companies Indian Accounting Standards Amendment Rules, 2025
**1. Executive Summary:**
This report analyzes the Companies Indian Accounting Standards Amendment Rules, 2025, as published in the Gazette of India. This amendment focuses on clarifying the accounting treatment of foreign currency exchange rates, specifically addressing situations where a currency is *not* freely exchangeable. The core purpose is to provide guidance on determining and disclosing appropriate exchange rates and related financial impacts in such scenarios. Key findings highlight changes to Indian Accounting Standard (Ind AS) 21, introducing definitions, estimation methods, and disclosure requirements related to non-exchangeable currencies. The amendments aim to enhance the transparency and accuracy of financial reporting when dealing with foreign currency transactions and translations under conditions of limited currency exchangeability.
**2. Introduction:**
This report provides an informative overview of the Companies Indian Accounting Standards Amendment Rules, 2025, based solely on the provided policy text. The purpose is to outline the core objectives, key changes, affected parties, and likely impact of these amendments, focusing primarily on changes to Ind AS 21.
**3. Policy Overview:**
* **Amendment:** This is an amendment to the Companies Indian Accounting Standards Rules, 2015.
* **Core Objective(s):** The core objective is to refine and clarify the application of Indian Accounting Standards (specifically Ind AS 21) in situations where a currency is *not* freely exchangeable into another currency. This involves providing guidance on how to estimate spot exchange rates when actual exchange is restricted and outlining required disclosures to inform financial statement users about the impact of such restrictions.
**4. Background and Rationale:**
The rationale for this amendment likely stems from a recognized need to provide more specific guidance on handling situations where currency exchangeability is limited or restricted. This is important because standard foreign exchange rate principles may not accurately reflect economic realities in such cases, potentially leading to inaccurate financial reporting. The amendment appears designed to address this gap by establishing a framework for estimating and disclosing exchange rates and financial effects under conditions of limited exchangeability, thus improving the reliability and transparency of financial statements.
**5. Key Provisions / Changes:**
This amendment primarily impacts Indian Accounting Standard (Ind AS) 21, "The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates." The key changes introduced by the amendment include:
* **Definition of "Exchangeable":** A new definition is provided for when a currency is considered "exchangeable" into another currency, emphasizing the ability to obtain the other currency within a normal administrative timeframe through a market mechanism that creates enforceable rights and obligations. (Paragraph 8).
* **Elaboration on Exchangeability:** Further clarification of "exchangeable" is provided, clarifying that exchangeability assessments are point-in-time and purpose-specific (8A, 8B, A2-A10). It clarifies that the amount of currency obtainable must be more than an insignificant amount for a specified purpose.
* **Estimating Spot Exchange Rate:** If a currency is *not* exchangeable, the entity *must* estimate the spot exchange rate (Paragraph 19A). The objective is to reflect the rate at which an orderly exchange transaction would take place between market participants under prevailing economic conditions.
* **Exchange Rate Selection:** When multiple exchange rates exist, the appropriate rate is defined as the one that would have been used to settle future cash flows at the measurement date (Paragraph 26).
* **Disclosure Requirements:** New requirements mandate disclosure of the nature and financial effects of non-exchangeability, the spot exchange rates used, the estimation process, and the risks to which the entity is exposed (Paragraph 57A, 57B, A18-A20). It also elaborates on the information requirements needed in applying paragraph 57A.
* **Appendix A:** This appendix provided guidance on assessing exchangeability and estimating the spot exchange rate when a currency is not exchangeable (A1-A17).
* **Effective Date and Transition:** The amendments are effective for annual reporting periods beginning on or after April 1, 2025 (Paragraph 60L). Comparative information should *not* be restated; instead, the effect of initial application is recognized as an adjustment to retained earnings or a component of equity (Paragraph 60M).
**6. Target Audience and Stakeholders:**
The primary target audience and stakeholders directly affected by these amendments are:
* Companies preparing financial statements in accordance with Indian Accounting Standards (Ind AS).
* Specifically, companies with foreign currency transactions or foreign operations in countries with restrictions on currency exchangeability.
* Auditors of such companies, who will need to assess compliance with these new requirements.
* Users of financial statements (investors, creditors, analysts) who rely on accurate and transparent reporting of financial performance and position.
**7. Implementation Aspects (Inferred):**
* **Responsible Agency/Bodies:** The Central Government, in consultation with the National Financial Reporting Authority, is responsible for issuing and overseeing the implementation of these amendments.
* **Timelines:** The amendments are effective for annual reporting periods beginning on or after April 1, 2025.
* **Procedures:** Companies will need to establish procedures for:
* Assessing currency exchangeability at each measurement date.
* Estimating spot exchange rates when currencies are not exchangeable, potentially requiring expertise in valuation and economic analysis.
* Gathering and disclosing the required information on the nature and financial effects of non-exchangeability, risks, and estimation methods.
**8. Expected Outcomes / Impact of Changes:**
The intended outcome of these amendments is to improve the accuracy and transparency of financial reporting for companies operating in environments with currency exchange restrictions. The likely impact of these specific changes includes:
* **More Realistic Financial Reporting:** By requiring the estimation of spot exchange rates when actual rates are not available, the amendments should result in financial statements that more accurately reflect the economic substance of transactions and balances.
* **Increased Disclosure:** The expanded disclosure requirements will provide users of financial statements with better information to assess the risks and potential impacts associated with currency non-exchangeability.
* **Greater Comparability:** By providing a consistent framework for dealing with non-exchangeable currencies, the amendments should improve the comparability of financial statements across companies and industries.
* **Potential for Increased Complexity:** The implementation of these amendments may require companies to develop new expertise in valuation and risk assessment, potentially increasing the complexity and cost of financial reporting.
**9. Conclusion:**
The Companies Indian Accounting Standards Amendment Rules, 2025, represent a significant update to Ind AS 21, providing detailed guidance on handling situations where currency exchangeability is restricted. By establishing a framework for estimating spot exchange rates and requiring enhanced disclosures, the amendments aim to improve the accuracy, transparency, and comparability of financial reporting in these challenging economic environments. The modifications will necessitate companies with foreign operations in countries with exchange restrictions to carefully review and update their accounting policies and procedures to ensure compliance.
Key Entities Referenced
INDIA: Country name, appears in 'THE GAZETTE OF INDIA'
New Delhi: Location where the notification was issued.
Wednesday, May 7, 2025: Date of the notification's publication.
VAISAKHA 17, 1947: Date in the Indian national calendar corresponding to May 7, 2025.
Ministry of Corporate Affairs: The government ministry issuing the notification.
Companies Act, 2013: The primary legislation being amended.
Central Government: The entity exercising powers under the Companies Act.
National Financial Reporting Authority: The body consulted by the Central Government.
Companies Indian Accounting Standards Rules, 2015: The rules being amended.
Companies Indian Accounting Standards Amendment Rules, 2025: Title of the amended rules.
Official Gazette: The publication in which the amended rules will be published.
Indian Accounting Standard Ind AS 21: Accounting standard related to 'The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates'.
1 April 2025: Date from which the amended paragraphs apply.
Lack of Exchangeability: Amendment to Ind AS 21
Appendix A: Application guidance to help entities assess whether a currency is exchangeable
Ind AS 109: Indian Accounting Standard 109 related to Financial Instruments
Ind AS 101: Indian Accounting Standard 101
Ind AS 29: Indian Accounting Standard 29, Financial Reporting in Hyperinflationary Economies
BALAMURUGAN DEVARAJ: Jt. Secy.
G.S.R. 111E, dated the 16th February, 2015: Original publication details of the principal rules.
G.S.R. 602E, dated the 28th September, 2024: Details of the last amendment to the rules.
Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi110064: Details of the publishing organization.
Controller of Publications, Delhi110054: Details of the publishing organization.
रजिस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99
सी.जी.-डी.एल.-अ.-08052025-262959
CG-DxLx-xEG-I0D8H0x5x2x0 25-262959
xxxGIDExxx
असाधारण
EXTRAORDINARY
भाग II—खण्ड 3—उप-खण्ड (i)
PART II—Section 3—Sub-section (i)
प्राजधकार स ेप्रकाजित
PUBLISHED BY AUTHORITY
स.ं 248] नई दिल्ली, बधु िार, मई 7, 2025/ििै ाख 17, 1947
No. 248] NEW DELHI, WEDNESDAY, MAY 7, 2025/VAISAKHA 17, 1947
कारपोरेट कार् यमत्रं ालर्
अजधसचू ना
नई दिल्ली, 7 मई, 2025
सा.का.जन. 291(अ).— केंद्रीर् सरकार, कंपनी अजधजनर्म, 2013 (2013 का 18) की धारा 469 के साथ पठित
धारा 133 द्वारा प्रित्त िजिर्ों का प्रर्ोग करते हुए, राष्ट्रीर् जित्तीर् ठरपोर्टिंग प्राजधकरण के परामि य से, कंपनी (भारतीर्
लेखा मानक) जनर्म, 2015 का और संिोधन करने के जलए जनम्नजलजखत जनर्म बनाती ह,ै अथायत:् -
1. सजं िप्त नाम और प्रारंभ.- (1) इन जनर्मों का संजिप्त नाम कंपनी (भारतीर् लेखा मानक) संिोधन जनर्म, 2025 ह।ै
(2) र्े रािपत्र में उनके प्रकािन की तारीख को प्रिृत् त होंगे।
2. कंपनी (भारतीर् लेखा मानक) जनर्म, 2015 म,ें "अनुलग्नक" म,ें "ख. भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस)" िीर्यक के अधीन,-
(क) "भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 21" म,ें -
(i) पैरा 8 म,ें पहले उप-पैरा के पश्चात,् जनम्नजलजखत उप-पैरा अतं ःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत्: -
3007 GI/2025 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]
"एक मद्रु ा दकसी अन्र् मद्रुा म ेंजिजनमर्े होती ह ै िब एक इकाई एक समर् सीमा के भीतर अन्र् मद्रु ा प्राप्त करन े
म ें सिम होती ह ै िो एक सामान्र् प्रिासजनक जिलबं की अनमु जत िते ी ह ै और एक बािार र्ा जिजनमर् तत्रं के
माध्र्म स ेजिसम ेंएक जिजनमर् लने िने लाग ूकरन ेर्ोग्र् अजधकार और िाजर्त्ि सजृ ित करेगा।"
(ii) पैरा 8 के पश्चात,् जनम्नजलजखत पैरा अतं ःस्ट्थाजपत दकए िाएगं ,े अथायत:् -
"पठरभार्ाओं का जिस्ट्तार
जिजनमर्े (अनच्ु छेि क2–क10)
8क एक इकाई र्ह आकलन करती ह ैदक क्र्ा एक मुद्रा दकसी अन्र् मुद्रा में जिजनमेर् ह:ै
(क) मापन जतजथ पर; और
(ख) एक जनर्िष्टय प्रर्ोिन के जलए।
8ख र्दि कोई इकाई जनर्िष्टय उद्देश्र् के जलए माप जतजथ पर अन्र् मुद्रा की एक महत्िहीन राजि से अजधक प्राप्त
करने म ेंसिम नहीं ह,ै तो मुद्रा अन्र् मुद्रा में जिजनमेर् नहीं ह।ै ”
(iii) पैरा 19 के पश्चात,् जनम्नजलजखत पैरा अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:्
“मद्रु ा अजिजनमर् होन ेपर स्ट्पॉट जिजनमर् िर का आकलन (परै ाग्राफ क11–क17)
19क एक इकाई एक माप जतजथ पर स्ट्पॉट जिजनमर् िर का आंकलन करेगी िब एक मुद्रा उस जतजथ पर दकसी अन्र्
मुद्रा (पैराग्राफ 8, 8क-8ख और क2- क10 में िर्णयत) में जिजनमेर् नहीं ह।ै स्ट्पॉट जिजनमर् िर का अनुमान लगान े
में एक इकाई का उद्देश्र् उस िर को प्रजतबबंजबत करना ह ै जिस पर मौिूिा आर्थयक पठरजस्ट्थजतर्ों म ें बािार
सहभाजगर्ों के बीच माप जतजथ पर एक व्यिजस्ट्थत जिजनमर् लेनिेन होगा।
(iv) पैरा 26 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत पैरा रखा िाएगा, अथायत:् -
"26 िब जिजनमर् की अनेक िरें उपलब्ध हों तो ऐसी जस्ट्थजत में केिल िही एक िर प्रर्ोग म ेंलाई िाएगी जिस
पर भजिष्र् म ेंलेन-िेन का नकिी प्रिाह प्रस्ट्तुत दकर्ा िाएगा र्ा दफर िेर् का जनपटान दकर्ा िाएगा बित ेऔर
नकिी प्रिाह ि माप की तारीख एक ही रही हो।”
(v) पैरा 57 के पश्चात,् जनम्नजलजखत पैरा अंतःस्ट्थाजपत दकए िाएंग,े अथायत:् -
"57क िब एक इकाई एक स्ट्पॉट जिजनमर् िर का आकलन करती ह ैक्र्ोंदक एक मद्रु ा दकसी अन्र् मुद्रा में जिजनमेर्
नहीं ह ै (अनुच्छेि 19क िेख)ें , इकाई सूचना का प्रकटन करेगी िो अपने जित्तीर् ििव्यों के उपर्ोगकतायओं को
सिम बनाती ह ै र्ह समझने के जलए दक कैसे मुद्रा अन्र् मुद्रा म ें जिजनमेर् नहीं दकर्ा िा रहा ह ैप्रभाजित करता
ह,ै र्ा, इकाई के जित्तीर् प्रिियन, जित्तीर् जस्ट्थजत और नकिी प्रिाह को प्रभाजित करन े की उम्मीि ह।ै इस उद्देश्र्
को प्राप्त करन े के जलए, एक इकाई जनम्नजलजखत के बारे में सूचना का प्रकटन करेगा:
(क) मुद्रा की प्रकृजत और जित्तीर् प्रभाि िो अन्र् मद्रु ा में जिजनमेर् नहीं ह;ै
(ख) उपर्ोग की गई स्ट्पॉट जिजनमर् िर;
(ग) आकलन प्रदिर्ा; और
(घ) िे िोजखम जिनके जलए इकाई को उिागर दकर्ा िाता ह ै क्र्ोंदक मुद्रा अन्र् मुद्रा म ें जिजनमेर् नहीं
होती ह।ै
57ख पैराग्राफ क18–क20 जनर्िष्टय करता ह ैदक कोई जनकार् परै ाग्राफ 57क कैसे लागू करता ह।ै ”[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 3
(vi) पैरा 60ट के पश्चात,् जनम्नजलजखत परै ा अतं ःस्ट्थाजपत दकए िाएगं ,े अथायत:् -
"60ि जिजनमेर्ता की कमी, पैराग्राफ 8 और 26 में संिोधन दकर्ा, और परै ाग्राफ 8क-8ख, 19क, 57क-57ख और
पठरजिष्ट-क िोडा ह।ै एक इकाई उन संिोधनों को 1 अप्रलै 2025 को र्ा उसके बाि िुरू होने िाली िार्र्यक
ठरपोर्टिंग अिजध के जलए लागू करेगी। प्रारंजभक आिेिन की तारीख िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजध की िुरुआत ह ैजिसम ें
एक इकाई पहले उन संिोधनों को लाग ूकरती ह।ै
60ड जिजनमेर्ता की कमी को लागू करने में, एक इकाई तुलनात्मक िानकारी को पुन: स्ट्थाजपत नहीं करेगी, इसके
बिार्:
(क) िब इकाई अपनी कार्ायत्मक मद्रु ा म ें जििेिी मद्रु ा लेनिने की ठरपोटय करती है, और, प्रारंजभक आिेिन
की तारीख म,ें र्ह जनष्कर्य जनकालती ह ैदक इसकी कार्ायत्मक मुद्रा जििेिी मुद्रा में जिजनमेर् नहीं ह ैर्ा,
र्दि लाग ूहो, तो र्ह जनष्कर्य जनकालती ह ैदक जििेिी मुद्रा अपनी कार्ायत्मक मुद्रा में जिजनमेर् नहीं ह,ै
इकाई प्रारंजभक आिेिन की तारीख पर:
i. प्रभाजित जििेिी मुद्रा मौदद्रक िस्ट्तुओं, और उस जतजथ पर अनमु ाजनत स्ट्पॉट जिजनमर् िर का
उपर्ोग करके जििेिी मुद्रा में उजचत मूल्र् पर मापा गर्ा गरै -मौदद्रक िस्ट्तुओं का रूपांतरण
करेगी; और
ii. प्रजतधाठरत आर् के िरुु आती िर्े के समार्ोिन के रूप में िुरू में संिोधनों को लाग ू करन े के
दकसी भी प्रभाि को पहचानेगी।
(ख) िब इकाई अपनी कार्ायत्मक मुद्रा के अजतठरि दकसी प्रस्ट्तुजत मुद्रा का उपर्ोग करती ह,ै र्ा दकसी
जििेिी ऑपरेिन के पठरणामों और जित्तीर् जस्ट्थजत का रूपांतरण करती ह,ै और, प्रारंजभक आिेिन की
तारीख म,ें र्ह जनष्कर् य जनकालती ह ै दक इसकी कार्ायत्मक मुद्रा (र्ा जििेिी ऑपरेिन की कार्ायत्मक
मुद्रा) इसकी प्रस्ट्तुजत मुद्रा म ें जिजनमेर् नहीं ह ै र्ा, र्दि लाग ू हो, तो जनष्कर् य जनकालती ह ै दक इसकी
प्रस्ट्तुजत मुद्रा इसकी कार्ायत्मक मुद्रा (र्ा जििेिी ऑपरेिन की कार्ायत्मक मुद्रा) में जिजनमेर् नहीं ह,ै
इकाई प्रारंजभक आिेिन की तारीख को।
i. उस जतजथ पर अनुमाजनत स्ट्पॉट जिजनमर् िर का उपर्ोग करके प्रभाजित पठरसंपजत्तर्ों और
िेनिाठरर्ों का रूपांतरण करेगी;
ii. उस जतजथ पर अनुमाजनत स्ट्पॉट जिजनमर् िर का उपर्ोग करके प्रभाजित इदिटी िस्ट्तओंु का
रूपांतरण करेगी र्दि इकाई की कार्ायत्मक मुद्रा हाइपरइन््लेिनरी ह;ै और
iii. िुरू म ें संिोधनों को लाग ू करने के दकसी भी प्रभाि को रूपातं रण मतभेिों, इदिटी के एक
अलग घटक म ेंसंजचत की संचर्ी मात्रा के समार्ोिन के रूप म ेंपहचानें।4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]
(vii) पठरजिष्ट ‘क’ और उससे संबंजधत प्रजिजष्टर्ों के स्ट्थान पर जनम्नजलजखत पठरजिष्ट और प्रजिजष्टर्ां रखी िाएंगी, अथायत:-
“पठरजिष्ट क
आििे न मागिय िनय
र्ह पठरजिष्ट इस मानक का एक अजभन्न अगं ह।ै
जिजनमर्े ता
क1 जनम्नजलजखत आरेख का उद्देश्र् संस्ट्थाओं को र्ह आकलन करन े में मिि करना ह ै दक क्र्ा मद्रु ा जिजनमेर् ह ैऔर िब
मुद्रा जिजनमर् र्ोग्र् नहीं ह ैतो स्ट्पॉट जिजनमर् िर का अनुमान लगाती ह।ै
चरण I: यह आकिन
क्य ननर्दिष्ट उद्देश्य के
इींड एएस 21 के करन कक कोई मुद्र
अलि न्ए
य
म
म
ुद्रप न मि
ें
थि
वि
नप नर
म
ेयम ुद्र
ह ै ह ाँ
रू आप
ि
श्म यें कि
ि
ग ओू
ीं को
विननमेय है य नह ीं
(परै ग्र फ 8, 8क–8ख और
ि गू करें।
क2–क10 देखें)?
नह ीं चरण II: स्पॉट
विननमय दर क
म प निथि पर, स्पॉट विननमय दर क अनुम न िग एीं जो पैर ग्र फ 19क में अनुम न िग न जि
उद्देश्य को पूर करि है:
कोई मुद्र विननमेय
(क) सम योजन के बिन एक अििोकन विननमय दर (पैर ग्र फ
नह ींहोिी है
क11-क16 देखें); नह ीं िो
(ख) एक और अनुम न िकनीक (पैर ग्र फ क17 देखें)।
चरण I: र्ह आकलन करना दक कोई मद्रु ा जिजनमर्े ह ैर्ा नहीं
(परै ाग्राफ 8 और 8क-8ख)
क2 अनुच्छेि क3–क10 दकसी इकाई को र्ह आकलन करन ेमें मिि करन ेके जलए अनुप्रर्ोग मागयिियन जनधायठरत करता
ह ै दक मुद्रा दकसी अन्र् मुद्रा में जिजनमेर् ह ै र्ा नहीं। एक इकाई र्ह जनधायठरत कर सकती ह ै दक एक मुद्रा दकसी
अन्र् मुद्रा म ें जिजनमेर् नहीं ह,ै भले ही िह अन्र् मुद्रा िसू री दििा में जिजनमेर् हो। उिाहरण के जलए, एक इकाई
र्ह जनधायठरत कर सकती ह ै दक मुद्रा पीसी मुद्रा एलसी म ें जिजनमेर् नहीं है, भले ही मुद्रा एलसी मुद्रा पीसी म ें
जिजनमेर् ह।ै
टाइम फ़्रेम
क3 पैराग्राफ 8 तत्काल जितरण के जलए जिजनमर् िर के रूप म ें एक स्ट्पॉट जिजनमर् िर को पठरभाजर्त करता ह।ै
तथाजप, एक जिजनमर् लने िेन हमेिा कानूनी र्ा जनर्ामक आिश्र्कताओं के कारण, र्ा साियिजनक छुठिर्ों िैस े
व्यािहाठरक कारणों से तुरंत परू ा नहीं हो सकता ह।ै अन्र् मुद्रा प्राप्त करने म ें एक सामान्र् प्रिासजनक जिलंब एक
मुद्रा को उस अन्र् मुद्रा म ेंजिजनमेर् होने से नहीं रोकती ह।ै एक सामान्र् प्रिासजनक जिलंब क्र्ा होता ह ैर्ह तथ्र्ों
और पठरजस्ट्थजतर्ों पर जनभयर करता ह।ै[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 5
अन्र् मद्रु ा प्राप्त करन ेकी िमता
क4 र्ह आकलन करन े म ें दक क्र्ा कोई मुद्रा दकसी अन्र् मुद्रा में जिजनमेर् है, एक इकाई ऐसा करन े के अपन े इराि े र्ा
जनणयर् के बिार् अन्र् मुद्रा प्राप्त करने की अपनी िमता पर जिचार करेगी। परै ाग्राफ क2–क10 में अन्र् अपिे ाओं
के अधीन, एक मुद्रा दकसी अन्र् मुद्रा में जिजनमेर् ह ै र्दि कोई इकाई अन्र् मुद्रा प्राप्त करने में सिम ह ै - र्ा तो
प्रत्र्ि र्ा अप्रत्र्ि रूप स े - भल े ही िह ऐसा करन े का इरािा रखता हो र्ा ऐसा न करने का जनणयर् लेता हो।
उिाहरण के जलए, अनच्ु छेि क2–क10 में अन्र् अपिे ाओं के अधीन, इस बात की परिाह दकए जबना दक इकाई
पीसी प्राप्त करन े का इरािा रखती ह ै र्ा जनणयर् लते ी ह,ै मुद्रा एलसी मुद्रा पीसी म ें जिजनमेर् ह ै र्दि कोई इकाई
पीसी के जलए एलसी का आिान-प्रिान करन ेम ेंसिम ह,ै र्ा दकसी अन्र् मुद्रा (एफसी) के जलए एलसी का आिान-
प्रिान करने म ेंसिम ह ैऔर दफर पीसी के जलए एफसी का आिान-प्रिान करती ह।ै
बािार र्ा जिजनमर् तत्रं
क5 र्ह आकलन करन े म ें दक क्र्ा कोई मुद्रा दकसी अन्र् मुद्रा म ें जिजनमेर् है, एक इकाई केिल बािारों र्ा जिजनमर्
तंत्रों पर जिचार करेगी जिसमें अन्र् मद्रु ा के जलए मद्रु ा का आिान-प्रिान करने के जलए एक लेनिेन लाग ूकरन ेर्ोग्र्
अजधकार और िाजर्त्ि पैिा करेगा। प्रितनय ीर्ता काननू का जिर्र् ह।ै क्र्ा बािार र्ा जिजनमर् तंत्र म ेंएक जिजनमर्
लेनिने लाग ूकरन े र्ोग्र् अजधकारों और िाजर्त्िों को सृजित करेगा, तथ्र्ों और पठरजस्ट्थजतर्ों पर जनभरय करता ह।ै
अन्र् मद्रु ा प्राप्त करन ेका उद्दश्े र्
क6 मुद्रा के जिजभन्न उपर्ोगों के जलए अलग-अलग जिजनमर् िरें उपलब्ध हो सकती ह।ैं उिाहरण के जलए, अपन ेभुगतान
संतुलन पर िबाि का सामना करने िाला एक िेत्राजधकार अन्र् न्र्ार्ालर्ों में पूंिी प्रेर्ण (िैसे लाभांि भुगतान)
को रोकना चाह सकता ह,ै लदे कन उन न्र्ार्ालर्ों से जिजिष्ट िस्ट्तुओं के आर्ात को प्रोत्साजहत कर सकता ह।ै ऐसी
पठरजस्ट्थजतर्ों म,ें संबंजधत अजधकारी:
(क) उन िस्ट्तुओं के आर्ात के जलए एक अजधमान्र् जिजनमर् िर और अन्र् न्र्ार्ालर्ों में पूंिी प्रेर्ण के जलए एक
'िुमायना' जिजनमर् िर जनधायठरत करें, जिसके पठरणामस्ट्िरूप जिजभन्न जिजनमर् लेनिने पर अलग-अलग
जिजनमर् िरें लाग ूहोती ह;ैं र्ा
(ख) अन्र् मुद्रा को केिल उन िस्ट्तओंु के आर्ात के भगु तान के जलए उपलब्ध कराएं न दक अन्र् न्र्ार्ालर्ों म ें पूंिी
प्रेर्ण के जलए।
क7 तिनुसार, क्र्ा कोई मुद्रा दकसी अन्र् मुद्रा म ेंजिजनमेर् ह,ै र्ह उस उद्देश्र् पर जनभरय हो सकता ह ैजिसके जलए इकाई
अन्र् मद्रु ा प्राप्त करती ह ै(र्ा काल्पजनक रूप से प्राप्त करन े की आिश्र्कता हो सकती ह)ै । जिजनमेर्ता का आकलन
करने म:ें
(क) िब कोई इकाई अपनी कार्ायत्मक मुद्रा म ें जििेिी मुद्रा लेनिने की ठरपोटय करती ह ै (पैराग्राफ 20-37
िेख)ें , तो इकाई र्ह मान लेगी दक अन्र् मद्रु ा प्राप्त करने में उसका उद्देश्र् व्यजिगत जििेिी मुद्रा लेनिने ,
संपजत्त र्ा िेनिाठरर्ों का एहसास र्ा जनपटान करना ह।ै
(ख) िब कोई इकाई अपनी कार्ायत्मक मुद्रा के अजतठरि एक प्रस्ट्तुजत मुद्रा का उपर्ोग करती ह ै(पैराग्राफ 38-
43 िेख)ें , तो इकाई अन्र् मुद्रा प्राप्त करने में अपन े उद्देश्र् को मान लगे ी र्ा अपनी िुद्ध संपजत्त र्ा िुद्ध
िेनिाठरर्ों का जनपटान करना ह।ै
(ग) िब कोई इकाई दकसी जििेिी ऑपरेिन के पठरणामों और जित्तीर् जस्ट्थजत को प्रस्ट्तुजत मुद्रा में अनुिाि
करती ह ै(पैराग्राफ 44-47 िेख)ें , तो इकाई अन्र् मुद्रा प्राप्त करने म ेंअपने उद्देश्र् को समझगे ी र्ा जििेिी
ऑपरेिन म ेंअपने िुद्ध जनिेि का जनपटान करना ह।ै6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]
क8 एक इकाई की िुद्ध पठरसंपजत्तर्ों र्ा जििेिी ऑपरेिन में िुद्ध जनिेि को इसके द्वारा प्राप्त दकर्ा िा सकता है,
उिाहरण के जलए:
(क) इकाई के स्ट्िाजमर्ों को जित्तीर् ठरटनय का जितरण;
(ख) इकाई के जििेिी संचालन से जित्तीर् ठरटनय की प्राजप्त; र्ा
(ग) इकाई र्ा इकाई के स्ट्िाजमर्ों द्वारा जनिेि की िसूली, िैसे जनिेि के जनपटान के माध्र्म से।
क9 एक इकाई र्ह आकलन करेगी दक क्र्ा एक मद्रु ा परै ाग्राफ क7 में जनर्िष्टय प्रत्र्ेक उद्देश्र् के जलए अलग स ेदकसी अन्र्
मुद्रा में जिजनमेर् ह।ै उिाहरण के जलए, एक इकाई अपनी कार्ायत्मक मुद्रा में जििेिी मुद्रा लने िेन की ठरपोर्टिंग के
उद्देश्र् के जलए जिजनमेर्ता का आकलन करेगी (पैराग्राफ क7 (क) िेख)ें एक जििेिी ऑपरेिन के पठरणामों और
जित्तीर् जस्ट्थजत का अनुिाि करने के उद्देश्र् स ेजिजनमेर्ता से अलग (पैराग्राफ क7 (ग) िेख)ें ।
अन्र् मद्रु ा की केिल सीजमत मात्रा प्राप्त करन ेकी िमता
क10 एक मुद्रा दकसी अन्र् मुद्रा में जिजनमेर् नहीं ह,ै र्दि अनच्ु छेि क7 में जनर्िष्टय उद्देश्र् के जलए, एक इकाई अन्र् मुद्रा
की एक महत्िहीन राजि से अजधक प्राप्त करने में सिम नहीं ह।ै एक इकाई उस अन्र् मुद्रा की राजि के महत्ि का
आकलन करेगी िो उस उद्देश्र् के जलए आिश्र्क अन्र् मुद्रा की कुल राजि के साथ उस राजि की तुलना करके
जनर्िष्टय उद्देश्र् के जलए प्राप्त करन े में सिम ह।ै उिाहरण के जलए, एलसी की कार्ायत्मक मुद्रा िाली इकाई की
िेनिाठरर्ों को मुद्रा एफसी में ििायर्ा गर्ा ह।ै इकाई र्ह आकलन करती ह ैदक क्र्ा उन िेनिाठरर्ों को जनपटाने के
उद्देश्र् से प्राप्त एफसी की कुल राजि एफसी में अंदकत अपनी िेर्ता िेर् राजि की कुल राजि (र्ोग) की तुलना म ें
एक महत्िहीन राजि से अजधक नहीं ह।ै
चरण II: स्ट्पॉट जिजनमर् िर का अनमु ान लगाना िब एक मद्रु ा जिजनमर्े नहीं ह ै(अनच्ु छेि 19क)
क11 र्ह मानक र्ह जनर्िष्टय नहीं करता ह ै दक कैसे एक इकाई अनच्ु छेि 19क में उद्देश्र् को पूरा करने के जलए स्ट्पॉट
जिजनमर् िर का आकलन करती ह।ै एक इकाई समार्ोिन के जबना एक अिलोकन जिजनमर् िर का उपर्ोग कर
सकती ह ै(पैराग्राफ क12-क16 िेख)ें र्ा अन्र् आकलन तकनीक (पैराग्राफ क17 िेख)ें ।
समार्ोिन के जबना एक अिलोकन र्ोग्र् जिजनमर् िर का उपर्ोग करना
क12 अनच्ु छेि 19क द्वारा आिश्र्क स्ट्पॉट जिजनमर् िर का आकलन करने में, एक इकाई समार्ोिन के जबना एक
अिलोकन जिजनमर् िर का उपर्ोग कर सकती ह ैर्दि िह अिलोकन र्ोग्र् जिजनमर् िर अनच्ु छेि 19क में उद्देश्र्
को पूरा करती ह।ै एक अिलोकन र्ोग्र् जिजनमर् िर के उिाहरणों में िाजमल ह:ैं
(क) उस उद्देश्र् के अलािा दकसी अन्र् उद्देश्र् के जलए स्ट्पॉट जिजनमर् िर जिसके जलए एक इकाई जिजनमेर्ता
का आकलन करती ह ै(पैराग्राफ क13–क14 िेख)ें ; और
(ख) पहली जिजनमर् िर जिस पर एक इकाई मुद्रा की जिजनमेर्ता बहाल होने के बाि जनर्िष्टय उद्देश्र् के जलए
अन्र् मुद्रा प्राप्त करने म ेंसिम ह ै (प्रथम बाि की जिजनमर् िर) (पैराग्राफ क15-क16 िेख)ें ।
दकसी अन्र् उद्देश्र् के जलए अिलोकन र्ोग्र् जिजनमर् िर का उपर्ोग करना
क13 एक मुद्रा िो एक उद्देश्र् के जलए दकसी अन्र् मुद्रा में जिजनमेर् नहीं ह,ै उस मुद्रा में दकसी अन्र् उद्देश्र् के जलए
जिजनमेर् हो सकती ह।ै उिाहरण के जलए, एक इकाई जिजिष्ट िस्ट्तुओं को आर्ात करने के जलए मुद्रा प्राप्त करने म ें
सिम हो सकती ह ैलेदकन लाभािं का भुगतान करन ेमें नहीं। ऐसी जस्ट्थजतर्ों में, इकाई र्ह जनष्कर्य जनकाल सकती[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 7
ह ै दक दकसी अन्र् उद्देश्र् के जलए एक अिलोकन र्ोग्र् जिजनमर् िर अनुच्छेि 19क में उद्देश्र् को पूरा करती ह।ै
र्दि िर अनुच्छेि 19क में उद्देश्र् को परू ा करती ह,ै तो एक इकाई अनुमाजनत स्ट्पॉट जिजनमर् िर के रूप म ें उस
िर का उपर्ोग कर सकती ह।ै
क14 र्ह आकलन करन ेम ेंदक क्र्ा इस तरह के एक अिलोकन जिजनमर् िर अनच्ु छेि 19क म ेंउद्देश्र् को पूरा करती ह,ै
एक इकाई अन्र् कारकों के बीच जिचार करेगी:
(क) क्र्ा कई अिलोकन र्ोग्र् जिजनमर् िरें मौिूि ह ैं - एक से अजधक अिलोकन र्ोग्र् जिजनमर् िर का
अजस्ट्तत्ि र्ह संकेत ि ेसकता ह ैदक जिजनमर् िरें जििेर् उद्देश्र्ों के जलए अन्र् मुद्रा प्राप्त करने से संस्ट्थाओं
को प्रोत्साजहत करन ेर्ा रोकन ेके जलए जनधायठरत ह।ैं इन अिलोकन र्ोग्र् जिजनमर् िरों म ें'प्रोत्साहन' र्ा
'िुमानय ा' िाजमल हो सकता ह ैऔर इसजलए मौिूिा आर्थयक जस्ट्थजतर्ों को प्रजतबबंजबत नहीं कर सकता ह।ै
(ख) िह उद्देश्र् जिसके जलए मुद्रा जिजनमेर् ह ै- र्दि कोई इकाई केिल सीजमत उद्देश्र्ों (िैसे आपातकालीन
आपूर्तय आर्ात करने के जलए) के जलए अन्र् मुद्रा प्राप्त करने में सिम है, तो अिलोकन र्ोग्र् जिजनमर्
िर मौिूिा आर्थयक जस्ट्थजतर्ों को प्रजतबबंजबत नहीं कर सकती ह।ै
(ग) जिजनमर् िर की प्रकृजत - एक मुि-अस्ट्थार्ी अिलोकन र्ोग्र् जिजनमर् िर संबंजधत अजधकाठरर्ों द्वारा
जनर्जमत हस्ट्तिेप के माध्र्म से जनधायठरत जिजनमर् िर की तुलना म ें प्रचजलत आर्थयक जस्ट्थजतर्ों को
प्रजतबबंजबत करने की अजधक सभं ािना ह।ै
(घ) आिृजत्त जिसके साथ जिजनमर् िरों को अद्यतन दकर्ा िाता ह ै- समर् के साथ अपठरिर्ततय एक अिलोकन
र्ोग्र् जिजनमर् िर एक अिलोकन र्ोग्र् जिजनमर् िर की तुलना में प्रचजलत आर्थयक जस्ट्थजतर्ों को
प्रजतबबंजबत करने की संभािना कम होती ह ैजिसे िैजनक आधार पर अपडेट दकर्ा िाता ह ै(र्ा इससे भी
अजधक बार)।
प्रथम बाि की जिजनमर् िर का उपर्ोग करना
क15 एक मुद्रा िो दकसी जनर्िष्टय उद्देश्र् के जलए माप जतजथ पर दकसी अन्र् मुद्रा म ेंजिजनमेर् नहीं है, बाि में उस उद्देश्र्
के जलए उस मुद्रा में जिजनमेर् हो सकती ह।ै ऐसी जस्ट्थजतर्ों म,ें एक इकाई र्ह जनष्कर् य जनकाल सकती ह ैदक पहली
बाि की जिजनमर् िर अनुच्छेि 19क म ेंउद्देश्र् को पूरा करती ह।ै र्दि िर अनच्ु छेि 19क में उद्देश्र् को परू ा करती
ह,ै तो एक इकाई अनुमाजनत स्ट्पॉट जिजनमर् िर के रूप म ेंउस िर का उपर्ोग कर सकती ह।ै
क16 र्ह आकलन करन े म ें दक क्र्ा प्रथम बाि की जिजनमर् िर अनुच्छेि 19क म ें उद्देश्र् को पूरा करती ह,ै एक इकाई
अन्र् कारकों के बीच जिचार करेगी:
(क) माप जतजथ और उस जतजथ के बीच का समर् जिस पर जिजनमेर्ता बहाल की िाती ह ै- इस अिजध म ें
जितनी कम होगी, उतनी ही अजधक संभािना ह ैदक पहली बाि की जिजनमर् िर मौिूिा आर्थयक जस्ट्थजतर्ों
को ििायएगी।
(ख) मुद्रास्ट्फीजत की िर - िब कोई अथयव्यिस्ट्था उच्च मद्रु ास्ट्फीजत के अधीन होती ह,ै जिसमें िब कोई
अथयव्यिस्ट्था हाइपरइन््लेिनरी होती ह ै (िैसा दक इंड एएस 29 में जनर्िष्टय ह,ै हाइपरइन््लिे नरी
अथयव्यिस्ट्थाओं म ेंजित्तीर् ठरपोर्टिंग), कीमतें अक्सर िल्िी बिलती ह,ैं िार्ि दिन में कई बार। तिनुसार,
ऐसी अथयव्यिस्ट्था की मुद्रा के जलए पहली बाि की जिजनमर् िर मौिूिा आर्थयक जस्ट्थजतर्ों को प्रजतबबंजबत
नहीं कर सकती ह।ै8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]
दकसी अन्र् आकलन तकनीक का उपर्ोग करना
क17 दकसी अन्र् आकलन तकनीक का उपर्ोग करने िाली एक इकाई दकसी भी अिलोकन र्ोग्र् जिजनमर् िर का
उपर्ोग कर सकती ह ै- जिसमें बािारों र्ा जिजनमर् तंत्र में जिजनमर् लने िेन से िरें िाजमल ह ैंिो लागू करने र्ोग्र्
अजधकार और िाजर्त्ि नहीं बनाते ह ैं - और पैराग्राफ 19क में उद्देश्र् को परू ा करने के जलए आिश्र्क रूप से उस
िर को समार्ोजित कर सकते ह।ैं
प्रकटीकरण िब कोई मद्रु ा जिजनमर्े नहीं ह ै
क18 एक इकाई परै ाग्राफ 57क म ें प्रकटीकरण उद्देश्र् को पूरा करन े के जलए दकतना जिस्ट्तार आिश्र्क ह ै पर जिचार
करेगी। एक इकाई पैराग्राफ क19-क20 में जनर्िष्टय िानकारी और अनच्ु छेि 57क में प्रकटीकरण उद्देश्र् को पूरा
करने के जलए आिश्र्क दकसी भी अजतठरि िानकारी का प्रकटन करेगी।
क19 अनच्ु छेि 57क लाग ूकरन े म,ें एक इकाई का जनम्नजलजखत प्रकटन करेगा:
(क) मुद्रा और प्रजतबंधों का जििरण जिसके पठरणामस्ट्िरूप उस मुद्रा को अन्र् मद्रु ा म ेंजिजनमेर् नहीं दकर्ा िा
सकता ह;ै
(ख) प्रभाजित लेनिने का जििरण;
(ग) प्रभाजित पठरसंपजत्तर्ों और िेनिाठरर्ों की िहन राजि;
(घ) उपर्ोग की िान े िाली स्ट्पॉट जिजनमर् िरें और क्र्ा ि ेिरें:
i. समार्ोिन के जबना अिलोकन र्ोग्र् जिजनमर् िरें (पैराग्राफ क12–क16 िेख)ें ह;ैं र्ा
ii. स्ट्पॉट जिजनमर् िरों का आकलन एक और आकलन तकनीक का उपर्ोग करके लगार्ा गर्ा ह ै
(पैराग्राफ क17 िेख)ें ;
(ङ) दकसी भी अनुमान तकनीक का जििरण इकाई न ेउपर्ोग दकर्ा ह,ै और उस आकलन तकनीक में उपर्ोग
दकए गए इनपुट और मान्र्ताओं के बारे म ेंगणु ात्मक और मात्रात्मक िानकारी; और
(च) प्रत्र्ेक प्रकार के िोजखम के बारे में गुणात्मक िानकारी जिसके जलए इकाई उिागर होती ह ैक्र्ोंदक मुद्रा
अन्र् मुद्रा म ें जिजनमेर् नहीं होती ह,ै और प्रत्र्ेक प्रकार के िोजखम के संपकय म ें आन े िाली सपं जत्त और
िेनिाठरर्ों की प्रकृजत और िहन राजि।
क20 िब दकसी जििेिी ऑपरेिन की कार्ायत्मक मुद्रा प्रस्ट्तुजत मुद्रा में जिजनमेर् नहीं होती ह ै र्ा, र्दि लाग ू हो, तो
प्रस्ट्तुजत मुद्रा जििेिी ऑपरेिन की कार्ायत्मक मुद्रा म ेंजिजनमेर् नहीं होती ह,ै तो एक इकाई र्ह भी प्रकटन करेगी:
(क) जििेिी ऑपरेिन का नाम; चाह े जििेिी ऑपरेिन एक सहार्क, संर्ुि संचालन, संर्ुि उद्यम, सहर्ोगी र्ा
िाखा हो; और इसके व्यिसार् का प्रमुख स्ट्थान;
(ख) जििेिी ऑपरेिन के बारे म ेंसंिपे में जित्तीर् िानकारी; और
(ग) दकसी भी संजििात्मक व्यिस्ट्था की प्रकृजत और ितें जिनके जलए इकाई को जििेिी ऑपरेिन को जित्तीर्
सहार्ता प्रिान करने की आिश्र्कता हो सकती है, जिसमें ऐसी घटनाएं र्ा पठरजस्ट्थजतर्ां िाजमल ह ैंिो इकाई
को नुकसान पहुचं ा सकती ह।ैं ”[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 9
(viii) पठरजिष्ट ख के पश्चात्,, जनम्नजलजखत पठरजिष्ट अतं ःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:-
"पठरजिष्ट ग
अन्र् भारतीर् लखे ा मानकों म ेंजनजहत मामलों के सिं भ य
इस पठरजिष्ट इंड एएस का एक अजभन्न जहस्ट्सा है.
इस पठरजिष्ट, पठरजिष्ट िो एक और भारतीर् लेखा मानक का एक जहस्ट्सा ह ैऔर इंड एएस21 के रूप म ेंके संिभ य
में बनाता ह,ै जििेिी मुद्रा िरों में पठरितयन के प्रभाि.
i. पठरजिष्ट ग, एक जििेिी आपरेिन म ेंएक िुद्ध जनिेि के हिे िे , इंड एएस के रूप में 109 म ें
जनजहत, जित्तीर् साधन भी इस मानक के संिभय बनाता ह।ै ”
(ix) पठरजिष्ट 1 म,ें पैरा 5 के पश्चात,् जनम्नजलजखत परै ा अतं ःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् -
"6. पठरजिष्ट ग 'अन्र् भारतीर् लेखा मानकों म ेंजनजहत मामलों के संिभ'य, िो इंड एएस21 में जिर्र् के जलए भी
प्रासंजगक ह ैिो अन्र् इंड एएस में पहले स ेउपलब्ध मागयिियन सामग्री पर ध्र्ान आकर्र्यत करने के जलए इंड एएस
के रूप में 21 में िाजमल दकर्ा गर्ा ह.ै"
(ख) "भारतीर् लेखा मानक (इंड एस म)ें 101" म,ें -
(i) पैरा 31ग के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत पैरा रखा िाएगा, अथायत:्-
"31ग र्दि प्रजतष्ठान उजचत मल्ू र् पर आजस्ट्तर्ों तथा िाजर्त्िों को मापने के जलए और उस उजचत मूल्र् को अपने प्रारजम्भक
भारतीर् लेखा मानक तलु न-पत्र में अजत उच्च मुद्रास्ट्फीजत (िेख ेंअनुच्छेि घ26-घ30) के कारण मानी गर्ी लागत
के रूप में प्रर्ोग करने के जलए चर्न करता ह ैतो प्रजतष्ठान प्रथम भारतीर् लेखा मानक जित्तीर् जििरणों में इसके
स्ट्पष्टीकरण का प्रकटन करेगा दक प्रजतष्ठान के पास िह कार्ायत्मक मुद्रा कैसे और क्र्ों थी तथा बाि में िह कैसे
और क्र्ों नहीं थी, एक कार्ायत्मक मुद्रा िो गंभीर हाइपरइंज्लनेिन के अधीन ह।ै
(ii) पैरा 39कि के पश्चात,् जनम्नजलजखत पैरा अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथातय :् -
"39कझ जिजनमेर्ता की कमी (इंड एएस 21 में संिोधन), पैराग्राफ 31ग और घ27 में संिोधन.
एक इकाई उन संिोधनों को लागू करेगी िब र्ह इंड एएस 21 के जलए संिोधन लाग ूहोता ह।ै
(iii) पठरजिष्ट घ म,ें पैरा घ 27 म,ें बबंि ु(ख) के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत पैरा को प्रजतस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् -
"(ख) मुद्रा अपेिाकृत जस्ट्थर जििेिी मुद्रा म ें जिजनमेर् नहीं ह।ै जिजनमेर्ता का मूल्र्ांकन इंड एएस 21, के अनुसार
दकर्ा िाता ह।ै ”
[फा. स.ं 01/01/2009-सीएल-V (भाग XV)]
बालामुरुगन िेिराि, संर्क्ु ि सजचि
ठटप्पण : मूल जनर्म भारत के रािपत्र, असाधारण, भाग II, खंड 3, उप-खंड (i) में संखर्ांक सा.का.जन. 111(अ), तारीख
16 फरिरी, 2015 द्वारा प्रकाजित दकए गए थ े तथा तारीख 28 जसतंबर, 2024 सा.का.जन. 602(अ) अजधसूचना
द्वारा अंजतम बार संिोजधत दकए गए।10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]
MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS
NOTIFICATION
New Delhi, the 7th May, 2025
G.S.R. 291(E).— In exercise of the powers conferred by section 133 read with section 469 of the Companies
Act, 2013 (18 of 2013), the Central Government, in consultation with the National Financial Reporting Authority,
hereby makes the following rules further to amend the Companies (Indian Accounting Standards) Rules, 2015,
namely:—
1. Short title and commencement. -(1) These rules may be called the Companies (Indian Accounting Standards)
Amendment Rules, 2025.
(2) They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.
2. In the Companies (Indian Accounting Standards) Rules, 2015, in the “Annexure”, under the heading “B. Indian
Accounting Standards (Ind AS)”, —
(A) in “Indian Accounting Standard (Ind AS) 21”, —
(i) in paragraph 8, after first sub-paragraph, the following sub-paragraph shall be inserted, namely: —
“A currency is exchangeable into another currency when an entity is able to obtain the other currency
within a time frame that allows for a normal administrative delay and through a market or
exchange mechanism in which an exchange transaction would create enforceable rights and
obligations.”
(ii) after paragraph 8, the following paragraphs shall be inserted, namely: -
“Elaboration on the definitions
Exchangeable (paragraphs A2–A10)
8A An entity assesses whether a currency is exchangeable into another currency:
(a) at a measurement date; and
(b) for a specified purpose.
8B If an entity is able to obtain no more than an insignificant amount of the other currency at the measurement
date for the specified purpose, the currency is not exchangeable into the other currency."
(iii) after paragraph 19, the following paragraph shall be inserted, namely: —
“Estimating the spot exchange rate when a currency is not exchangeable (paragraphs A11–A17)
“19A An entity shall estimate the spot exchange rate at a measurement date when a currency is not exchangeable
into another currency (as described in paragraphs 8, 8A–8B and A2–A10) at that date. An entity’s objective
in estimating the spot exchange rate is to reflect the rate at which an orderly exchange transaction would
take place at the measurement date between market participants under prevailing economic conditions.”
(iv) for paragraph 26, the following paragraph shall be substituted, namely: —
“26 When several exchange rates are available, the rate used is that at which the future cash flows represented
by the transaction or balance could have been settled if those cash flows had occurred at the measurement
date.”
(v) after paragraph 57, the following paragraphs shall be inserted, namely: —
“57A When an entity estimates a spot exchange rate because a currency is not exchangeable into another currency
(see paragraph 19A), the entity shall disclose information that enables users of its financial statements to
understand how the currency not being exchangeable into the other currency affects, or is expected to affect,
the entity’s financial performance, financial position and cash flows. To achieve this objective, an entity
shall disclose information about:
(a) the nature and financial effects of the currency not being exchangeable into the other currency;
(b) the spot exchange rate(s) used;
(c) the estimation process; and
(d) the risks to which the entity is exposed because of the currency not being exchangeable into the
other currency.
57B Paragraphs A18–A20 specify how an entity applies paragraph 57A.”
(vi) after paragraph 60K, the following paragraphs shall be inserted, namely: —
“60L Lack of Exchangeability, amended paragraphs 8 and 26, and added paragraphs 8A–8B, 19A, 57A–57B and
Appendix A. An entity shall apply those amendments for annual reporting periods beginning on or after 1
April 2025. The date of initial application is the beginning of the annual reporting period in which an entity
first applies those amendments.[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 11
60M In applying Lack of Exchangeability, an entity shall not restate comparative information.
Instead:
(a) when the entity reports foreign currency transactions in its functional currency, and, at the date of
initial application, concludes that its functional currency is not exchangeable into the foreign
currency or, if applicable, concludes that the foreign currency is not exchangeable into its
functional currency, the entity shall, at the date of initial application:
i. translate affected foreign currency monetary items, and non-monetary items measured at
fair value in a foreign currency, using the estimated spot exchange rate at that date; and
ii. recognise any effect of initially applying the amendments as an adjustment to the opening
balance of retained earnings.
(b) when the entity uses a presentation currency other than its functional currency, or translates the
results and financial position of a foreign operation, and, at the date of initial application, concludes
that its functional currency (or the foreign operation’s functional currency) is not exchangeable
into its presentation currency or, if applicable, concludes that its presentation currency is not
exchangeable into its functional currency (or the foreign operation’s functional currency), the
entity shall, at the date of initial application:
i. translate affected assets and liabilities using the estimated spot exchange rate at that date;
ii. translate affected equity items using the estimated spot exchange rate at that date if the
entity’s functional currency is hyperinflationary; and
iii. recognise any effect of initially applying the amendments as an adjustment to the
cumulative amount of translation differences—accumulated in a separate component of
equity.”
(vii) for Appendix ‘A’ and entries relating thereto, the following Appendix and entries shall be substituted,
namely: —
“Appendix A
Application guidance
This appendix is an integral part of the Standard.
Exchangeability
A1 The purpose of the following diagram is to help entities assess whether a currency is exchangeable and
estimate the spot exchange rate when a currency is not exchangeable.
Step I: Assessing
Is the currency Apply the whether a
exchangeable into the currency is
applicable
other currency at the Yes requirements in exchangeable
measurement date for
Ind AS 21.
the specified purpose
(see paragraphs 8, 8A–
8B and A2–A10)?
Step II: Estimating
the spot exchange
rate when a
No currency is not
exchangeable
At the measurement date, estimate the spot exchange
rate that meets the objective in paragraph 19A by using
either:
(a) an observable exchange rate without
adjustment (see paragraphs A11–A16); or
(b) another estimation technique (see
paragraph A17).12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]
Step I: Assessing whether a currency is exchangeable
(paragraphs 8 and 8A–8B)
A2 Paragraphs A3–A10 set out application guidance to help an entity assess whether a currency is exchangeable
into another currency. An entity might determine that a currency is not exchangeable into another currency,
even though that other currency might be exchangeable in the other direction. For example, an entity might
determine that currency PC is not exchangeable into currency LC, even though currency LC is exchangeable
into currency PC.
Time frame
A3 Paragraph 8 defines a spot exchange rate as the exchange rate for immediate delivery. However, an exchange
transaction might not always complete instantaneously because of legal or regulatory requirements, or for
practical reasons such as public holidays. A normal administrative delay in obtaining the other currency does
not preclude a currency from being exchangeable into that other currency. What constitutes a normal
administrative delay depends on facts and circumstances.
Ability to obtain the other currency
A4 In assessing whether a currency is exchangeable into another currency, an entity shall consider its ability to
obtain the other currency, rather than its intention or decision to do so. Subject to the other requirements in
paragraphs A2–A10, a currency is exchangeable into another currency if an entity is able to obtain the other
currency—either directly or indirectly—even if it intends or decides not to do so. For example, subject to the
other requirements in paragraphs A2–A10, regardless of whether the entity intends or decides to obtain PC,
currency LC is exchangeable into currency PC if an entity is able to either exchange LC for PC, or exchange
LC for another currency (FC) and then exchange FC for PC.
Markets or exchange mechanisms
A5 In assessing whether a currency is exchangeable into another currency, an entity shall consider only markets
or exchange mechanisms in which a transaction to exchange the currency for the other currency would create
enforceable rights and obligations. Enforceability is a matter of law. Whether an exchange transaction in a
market or exchange mechanism would create enforceable rights and obligations depends on facts and
circumstances.
Purpose of obtaining the other currency
A6 Different exchange rates might be available for different uses of a currency. For example, a jurisdiction facing
pressure on its balance of payments might wish to deter capital remittances (such as dividend payments) to
other jurisdictions but encourage imports of specific goods from those jurisdictions. In such circumstances,
the relevant authorities might:
(a) set a preferential exchange rate for imports of those goods and a ‘penalty’ exchange rate for capital
remittances to other jurisdictions, thus resulting in different exchange rates applying to different exchange
transactions; or
(b) make the other currency available only to pay for imports of those goods and not for capital remittances
to other jurisdictions.
A7 Accordingly, whether a currency is exchangeable into another currency could depend on the purpose for which
the entity obtains (or hypothetically might need to obtain) the other currency. In assessing exchangeability:
(a) when an entity reports foreign currency transactions in its functional currency (see paragraphs 20–
37), the entity shall assume its purpose in obtaining the other currency is to realise or settle individual
foreign currency transactions, assets or liabilities.
(b) when an entity uses a presentation currency other than its functional currency (see paragraphs 38–
43), the entity shall assume its purpose in obtaining the other currency is to realise or settle its net
assets or net liabilities.
(c) when an entity translates the results and financial position of a foreign operation into the presentation
currency (see paragraphs 44–47), the entity shall assume its purpose in obtaining the other currency
is to realise or settle its net investment in the foreign operation.
A8 An entity’s net assets or net investment in a foreign operation might be realised by, for example:
(a) the distribution of a financial return to the entity’s owners;
(b) the receipt of a financial return from the entity’s foreign operation; or[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 13
(c) the recovery of the investment by the entity or the entity’s owners, such as through disposal of the
investment.
A9 An entity shall assess whether a currency is exchangeable into another currency separately for each purpose
specified in paragraph A7. For example, an entity shall assess exchangeability for the purpose of reporting
foreign currency transactions in its functional currency (see paragraph A7(a)) separately from exchangeability
for the purpose of translating the results and financial position of a foreign operation (see paragraph A7(c)).
Ability to obtain only limited amounts of the other currency
A10 A currency is not exchangeable into another currency if, for a purpose specified in paragraph A7, an entity
is able to obtain no more than an insignificant amount of the other currency. An entity shall assess the
significance of the amount of the other currency it is able to obtain for a specified purpose by comparing that
amount with the total amount of the other currency required for that purpose. For example, an entity with a
functional currency of LC has liabilities denominated in currency FC. The entity assesses whether the total
amount of FC it can obtain for the purpose of settling those liabilities is no more than an insignificant amount
compared with the aggregated amount (the sum) of its liability balances denominated in FC.
Step II: Estimating the spot exchange rate when a currency is not exchangeable (paragraph 19A)
A11 This Standard does not specify how an entity estimates the spot exchange rate to meet the objective in
paragraph 19A. An entity can use an observable exchange rate without adjustment (see paragraphs A12–A16)
or another estimation technique (see paragraph A17).
Using an observable exchange rate without adjustment
A12 In estimating the spot exchange rate as required by paragraph 19A, an entity may use an observable exchange
rate without adjustment if that observable exchange rate meets the objective in paragraph 19A. Examples of
an observable exchange rate include:
(a) a spot exchange rate for a purpose other than that for which an entity assesses exchangeability (see
paragraphs A13–A14); and
(b) the first exchange rate at which an entity is able to obtain the other currency for the specified purpose
after exchangeability of the currency is restored (first subsequent exchange rate) (see paragraphs
A15–A16).
Using an observable exchange rate for another purpose
A13 A currency that is not exchangeable into another currency for one purpose might be exchangeable into that
currency for another purpose. For example, an entity might be able to obtain a currency to import specific
goods but not to pay dividends. In such situations, the entity might conclude that an observable exchange rate
for another purpose meets the objective in paragraph 19A. If the rate meets the objective in paragraph 19A,
an entity may use that rate as the estimated spot exchange rate.
A14 In assessing whether such an observable exchange rate meets the objective in paragraph 19A, an entity shall
consider, among other factors:
(a) whether several observable exchange rates exist—the existence of more than one observable
exchange rate might indicate that exchange rates are set to encourage, or deter, entities from
obtaining the other currency for particular purposes. These observable exchange rates might include
an ‘incentive’ or ‘penalty’ and therefore might not reflect the prevailing economic conditions.
(b) the purpose for which the currency is exchangeable—if an entity is able to obtain the other currency
only for limited purposes (such as to import emergency supplies), the observable exchange rate
might not reflect the prevailing economic conditions.
(c) the nature of the exchange rate—a free-floating observable exchange rate is more likely to reflect
the prevailing economic conditions than an exchange rate set through regular interventions by the
relevant authorities.
(d) the frequency with which exchange rates are updated—an observable exchange rate unchanged over
time is less likely to reflect the prevailing economic conditions than an observable exchange rate
that is updated on a daily basis (or even more frequently).
Using the first subsequent exchange rate
A15 A currency that is not exchangeable into another currency at the measurement date for a specified purpose
might subsequently become exchangeable into that currency for that purpose. In such situations, an entity
might conclude that the first subsequent exchange rate meets the objective in paragraph 19A. If the rate meets
the objective in paragraph 19A, an entity may use that rate as the estimated spot exchange rate.14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]
A16 In assessing whether the first subsequent exchange rate meets the objective in paragraph 19A, an entity shall
consider, among other factors:
(a) the time between the measurement date and the date at which exchangeability is restored—the
shorter this period, the more likely the first subsequent exchange rate will reflect the prevailing
economic conditions.
(b) inflation rates—when an economy is subject to high inflation, including when an economy is
hyperinflationary (as specified in Ind AS 29, Financial Reporting in Hyperinflationary Economies),
prices often change quickly, perhaps several times a day. Accordingly, the first subsequent exchange
rate for a currency of such an economy might not reflect the prevailing economic conditions.
Using another estimation technique
A17 An entity using another estimation technique may use any observable exchange rate— including rates from
exchange transactions in markets or exchange mechanisms that do not create enforceable rights and
obligations—and adjust that rate, as necessary, to meet the objective in paragraph 19A.
Disclosure when a currency is not exchangeable
A18 An entity shall consider how much detail is necessary to satisfy the disclosure objective in paragraph 57A.
An entity shall disclose the information specified in paragraphs A19–A20 and any additional information
necessary to meet the disclosure objective in paragraph 57A.
A19 In applying paragraph 57A, an entity shall disclose:
(a) the currency and a description of the restrictions that result in that currency not being exchangeable
into the other currency;
(b) a description of affected transactions;
(c) the carrying amount of affected assets and liabilities;
(d) the spot exchange rates used and whether those rates are:
i. observable exchange rates without adjustment (see paragraphs A12–A16); or
ii. spot exchange rates estimated using another estimation technique (see paragraph A17);
(e) a description of any estimation technique the entity has used, and qualitative and quantitative
information about the inputs and assumptions used in that estimation technique; and
(f) qualitative information about each type of risk to which the entity is exposed because the currency
is not exchangeable into the other currency, and the nature and carrying amount of assets and
liabilities exposed to each type of risk.
A20 When a foreign operation’s functional currency is not exchangeable into the presentation currency or, if
applicable, the presentation currency is not exchangeable into a foreign operation’s functional currency, an
entity shall also disclose:
(a) the name of the foreign operation; whether the foreign operation is a subsidiary, joint operation, joint
venture, associate or branch; and its principal place of business;
(b) summarised financial information about the foreign operation; and
(c) the nature and terms of any contractual arrangements that could require the entity to provide financial
support to the foreign operation, including events or circumstances that could expose the entity to a loss.”[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 15
(viii) after Appendix B, the following Appendix shall be inserted, namely: —
“Appendix C
References to matters contained in other Indian Accounting Standards
This Appendix is an integral part of the Ind AS.
This appendix lists the appendix which is a part of another Indian Accounting Standard and makes reference
to Ind AS 21, The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates.
1. Appendix C, Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation, contained in Ind AS 109, Financial
instruments makes reference to this Standard also.”
(ix) in Appendix 1, after paragraph 5, the following paragraph shall be inserted, namely: —
“6. Appendix C ‘References to matters contained in other Indian Accounting Standards’, has been included
in Ind AS 21 to draw attention to guidance material already available in other Ind ASs, which is also relevant
to the topic in Ind AS 21.”
(B) in “Indian Accounting Standard (Ind AS) 101”, —
(i) for paragraph 31C, the following paragraph shall be substituted, namely: —
“31C If an entity elects to measure assets and liabilities at fair value and to use that fair value as the deemed cost
in its opening Ind AS Balance Sheet because of severe hyperinflation (see paragraphs D26–D30), the
entity’s first Ind AS financial statements shall disclose an explanation of how, and why, the entity had, and
then ceased to have, a functional currency that is subject to severe hyperinflation.”
(ii) after paragraph 39AH, the following paragraph shall be inserted, namely: —
“39AI Lack of Exchangeability (Amendments to Ind AS 21), amended paragraphs 31C and D27.
An entity shall apply those amendments when it applies the amendments to Ind AS 21.”
(iii) in Appendix D, in paragraph D27, for point (b), the following paragraph shall be substituted, namely: -
“ (b) the currency is not exchangeable into a relatively stable foreign currency. Exchangeability is assessed in
accordance with Ind AS 21.”
[F. No. 01/01/2009-CL-V (Part. XV)]
BALAMURUGAN DEVARAJ, Jt. Secy.
Note: The principal rules were published in the Gazette of India, Extraordinary, Part II, Section 3, Sub-section (i), vide
number G.S.R. 111(E), dated the 16th February, 2015 and last amended vide notification number G.S.R. 602(E),
dated the 28th September, 2024.
Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064
and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.