the Investor Education and Protection Fund Authority Accounting Audit Transfer and Refund Second Amendment Rules 2024

रजिस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 सी.जी.-डी.एल.-अ.-09092024-257017 CG-DxLx-xEG-I0D9H0x9x2x0 24-257017 xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग II—खण् ड 3—उप-खण्ड (i) PART II—Section 3—Sub-section (i) प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 510] नई दिल्ली, सोमिार, जसतम्ब र 9, 2024/भाद्र 18, 1946 No. 510] NEW DELHI, MONDAY, SEPTEMBER 9, 2024/BHADRA 18, 1946 कारपोरेट कार् य मत्रं ालर् अजधसचू ना नई दिल्ली, 9 जसतम्बर, 2024 सा. का. जन. 552(अ).—केंद्रीर् सरकार, कंपनी अजधजनर्म, 2013 (2013 का 18) की धारा 469 के साथ पठित धारा 125 की उप-धारा (1), उप-धारा (2), उप-धारा (3), उप-धारा (4), उप-धारा (8), उप-धारा (9), उप-धारा (10) और उप-धारा (11) और धारा 124 की उप-धारा (6) के अधीन प्रित्त िजिर्ों का प्रर्ोग करत े हुए जिजनधानकता य जिक्षा और सरं क्षण जनजध प्राजधकरण (लेखा, लेखापरीक्षा, अंतरण और प्रजतिार्) जनर्म, 2016 का और संिोधन करन े के जलए जनम्नजलजखत जनर्म बनाती ह,ै अथायत:् - 1. (1) इन जनर्मों का संजक्षप्त नाम जिजनधानकताय जिक्षा और संरक्षण जनजध प्राजधकरण (लेखा, लेखापरीक्षा, अंतरण और प्रजतिार्) िसू रा संिोधन जनर्म, 2024 ह।ै (2) र् ेजनर्म रािपत्र म ेंइनके प्रकािन की तारीख को प्रिृत्त होंगे। 2. जिजनधानकताय जिक्षा और संरक्षण जनजध प्राजधकरण (लेखा, लेखापरीक्षा, अतं रण और प्रजतिार्) जनर्म, 2016 (जिस े इसम ें इसके पश्चात ्उि जनर्म कहा गर्ा ह)ै की, अनसु चू ी II म,ें - (1) "िेर्र" िब्ि के स्ट्थान पर, िहां-िहां िे आते ह ैं"प्रजतभूजतर्ां" िब्ि रखा िाएगा। (2) भाग क म,ें - 5765GI/2024 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (i) मि 2 म,ें- (क) उप-मि '2.2' के, खडं (क) म,ें "अजधकरण के दकसी अन्र् जडक्री र्ा आिेि के जनबंधनों म”ें िब्ि के पश्चात,् "र्ा ऐसा रािस्ट्ि प्राजधकारी िो अजधकाठरता रखन े िाल े तहसीलिार की रैंक स े नीच े का न हो द्वारा िारी दकर्ा गर्ा जिजधक उत्तराजधकार प्रमाणपत्र”, िब्ि अंतःस्ट्थाजपत दकए िाएंगे। (ख) उपमि, ‘2.3’ म,ें "अजधकरण के दकसी अन्र् जडक्री र्ा आिेि के जनबंधनों म"ें िब्ि के पश्चात,् "र्ा ऐसा रािस्ट्ि प्राजधकारी िो अजधकाठरता रखन े िाल े तहसीलिार की रैंक स े नीचे का न हो द्वारा िारी दकर्ा गर्ा जिजधक उत्तराजधकार प्रमाणपत्र”, िब्ि अंतःस्ट्थाजपत दकए िाएंगे। (ग) "स्ट्पष्टीकरण” म ें खंड (2) के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत खडं रखा िाएगा, अथायतः- "(2) ऐस े मामलों म ें िहां िसीर्त की एक प्रजत, िो भारतीर् उत्तराजधकार अजधजनर्म, 1925 (1925 का 39) के जनबंधनों म ें लागू की िा सकेगी, प्रस्ट्ततु की िाती ह,ै िहा ं ऐसे िािेिार, जिसे प्रजतभूजतर्ां प्रेजित की िाती ह,ैं द्वारा नोटरीकृत क्षजतपूर्तय बांड उसके साथ संलग्न दकर्ा िाएगा। (3) ऐस े मामलों म ें िहा ं ऐस े रािस्ट्ि प्राजधकारी, िो अजधकाठरता रखन े िाल े तहसीलिार स े नीच की रैंक का न हो, द्वारा िारी जिजधक उत्तराजधकार प्रमाणपत्र की एक प्रजत प्रस्ट्तुत की गई ह ै िहा ं उसके साथ जनम्नजलजखत संलग्न होंगेः- (क) जिजधक उत्तराजधकारी(र्ों)/िािेिार(रों) जिस े प्रजतभूजतर्ां प्रेजित की िाती ह,ैं स े नोटरीकृत क्षजतपूर्तय बांड; और (ख) िािेिारों के जसिार् (सभी जिजधक उत्तराजधकाठरर्ों) स े अनापजत्त प्रमाणपत्र, र्ह कहत े हुए दक उन्होंने प्रजतभूजतर्ों के हस्ट्तांतरण के िािे के अपने अजधकारों को त्र्ाग दिर्ा ह,ै िो नोटरी पजब्लक र्ा रािपजत्रत अजधकारी द्वारा जिजधित सत्र्ाजपत हो।” (4) आिेिन की तारीख पर प्रजतभजू तर्ों का मूल्र् सूचीबद्ध प्रजतभूजतर्ों के जलए आिेिन म ें ऐसे प्रस्ट्तुत करने की तारीख स े एक दिन पूिय मान्र्ता प्राप्त स्ट्टॉक एक्सचेंि म ें स े दकसी एक पर ऐसी प्रजतभूजतर्ों के समापन मूल्र् के आधार पर आिेिक द्वारा जिरोजपत दकर्ा िाएगा और असूचीबद्ध प्रजतभूजतर्ों के जलए, मल्ू र् अंदकत मल्ू र् र्ा प्रजतभूजत के पठरपक्वता मल्ू र्, िो भी अजधक हो, के आधार पर जिरोजपत दकर्ा िाएगा।” । (ii) मि 4 म,ें- (क) उप-मि 4.2 म,ें "अजधकरण” के दकसी अन्र् जडक्री र्ा आििे के जनबंधनों म"ें िब्ि के पश्चात्, "र्ा ऐसा रािस्ट्ि प्राजधकारी िो अजधकाठरता रखने िाल े तहसीलिार की रैंक स े नीच े का न हो द्वारा िारी दकर्ा गर्ा जिजधक उत्तराजधकार प्रमाणपत्र”, िब्ि अतं ःस्ट्थाजपत दकए िाएगं े। (ख) उप-मि 4.3 म,ें "अजधकरण” के दकसी अन्र् जडक्री र्ा आिेि के जनबंधनों म"ें िब्ि के पश्चात,् "र्ा ऐसा रािस्ट्ि प्राजधकारी िो अजधकाठरता रखन े िाल े तहसीलिार की रैंक स े नीच े का न हो द्वारा िारी दकर्ा गर्ा जिजधक उत्तराजधकार प्रमाणपत्र”, िब्ि अतं ःस्ट्थाजपत दकए िाएगं े। (ग) "स्ट्पष्टीकरण” म ें खंड (2) के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत खडं रखा िाएगा, अथायतः- "(2) ऐस े मामलों म ें िहां िसीर्त की एक प्रजत, िो भारतीर् उत्तराजधकार अजधजनर्म, 1925 (1925 का 39) के जनबंधनों म ें लागू की िा सकेगी, प्रस्ट्ततु की िाती ह,ै िहा ं ऐसे िािेिार, जिसे प्रजतभूजतर्ां प्रेजित की िाती ह,ैं द्वारा नोटरीकृत क्षजतपूर्तय बांड उसके साथ संलग्न दकर्ा िाएगा। (3) ऐस े मामलों म ें िहां ऐस े रािस्ट्ि प्राजधकारी, िो अजधकाठरता रखने िाल े तहसीलिार स े नीच की रैंक का न हो, द्वारा िारी जिजधक उत्तराजधकार प्रमाणपत्र की एक प्रजत प्रस्ट्ततु की गई ह ै िहा ं उसके साथ जनम्नजलजखत संलग्न होंगेः- (क) जिजधक उत्तराजधकारी(र्ों)/िािेिार(रों) जिसे प्रजतभूजतर्ां प्रेजित की िाती ह,ैं स े नोटरीकृत क्षजतपूर्त य बांड; और[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 (ख) िािेिारों के जसिार् (सभी जिजधक उत्तराजधकाठरर्ों) स े अनापजत्त प्रमाणपत्र, र्ह कहते हुए दक उन्होंने प्रजतभूजतर्ों के हस्ट्तांतरण के िाि े के अपने अजधकारों को त्र्ाग दिर्ा ह,ै िो नोटरी पजब्लक र्ा रािपजत्रत अजधकारी द्वारा जिजधित सत्र्ाजपत हो।” (4) आिेिन की तारीख पर प्रजतभूजतर्ों का मूल्र् सूचीबद्ध प्रजतभूजतर्ों के जलए आिेिन म ें ऐसे प्रस्ट्तुत करन े की तारीख स े एक दिन पूिय मान्र्ता प्राप्त स्ट्टॉक एक्सचेंि म ें स े दकसी एक पर ऐसी प्रजतभूजतर्ों के समापन मूल्र् के आधार पर आिेिक द्वारा जिरोजपत दकर्ा िाएगा और असूचीबद्ध प्रजतभूजतर्ों के जलए, मल्ू र् अंदकत मूल्र् र्ा प्रजतभूजत के पठरपक्वता मूल्र्, िो भी अजधक हो, के आधार पर जिरोजपत दकर्ा िाएगा।” । (3) भाग ख म,ें- (i) “5,00,000 रुपए (पांच लाख रुपए केिल) अंकों, िब्िों और कोष्ठक, िहां-िहा ं िे आत े ह,ैं के स्ट्थान पर, “15,00,000 रुपए (पंद्रह लाख रुपए केिल) अंक, िब्ि और कोष्ठक रखे िाएंगे। (ii) मि 2 में,- (क) उप-मि '2.2' के, खंड (क) में, "अजधकरण के दकसी अन्र् जडक्री र्ा आिेि के जनबंधन म”ें िब्ि के पश्चात,् "र्ा ऐसा रािस्ट्ि प्राजधकारी िो अजधकाठरता रखने िाले तहसीलिार की रैंक से नीचे का न हो द्वारा िारी दकर्ा गर्ा जिजधक उत्तराजधकार प्रमाणपत्र”, िब्ि अंतःस्ट्थाजपत दकए िाएंगे। (ख) उपमि, ‘2.3’ म,ें "अजधकरण के दकसी अन्र् जडक्री र्ा आिेि के जनबधं न म"ें िब्ि के पश्चात्, "र्ा ऐसा रािस्ट्ि प्राजधकारी िो अजधकाठरता रखन े िाले तहसीलिार की रैंक स े नीचे का न हो द्वारा िारी दकर्ा गर्ा जिजधक उत्तराजधकार प्रमाणपत्र”, िब्ि अतं ःस्ट्थाजपत दकए िाएंगे। (ग) "स्ट्पष्टीकरण” म ेंखंड (2) के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत खडं रखा िाएगा, अथायतः- "(2) ऐसे मामलों म ें िहां िसीर्त की एक प्रजत, िो भारतीर् उत्तराजधकार अजधजनर्म, 1925 (1925 का 39) के जनबंधन म ें लाग ू की िा सकेगी, प्रस्ट्ततु की िाती ह,ै िहा ं ऐसे िािेिार, जिसे प्रजतभूजतर्ां प्रेजित की िाती ह,ैं द्वारा नोटरीकृत क्षजतपूर्तय बांड उसके साथ संलग्न दकर्ा िाएगा। (3) ऐसे मामलों म ें िहां ऐस े रािस्ट्ि प्राजधकारी, िो अजधकाठरता रखन े िाल े तहसीलिार स े नीच े की रैंक का न हो, द्वारा िारी जिजधक उत्तराजधकार प्रमाणपत्र की एक प्रजत प्रस्ट्तुत की गई ह ै िहां उसके साथ जनम्नजलजखत संलग्न होंगेः- (क) जिजधक उत्तराजधकारी(र्ों)/िािेिार(रों) जिसे प्रजतभूजतर्ां प्रेजित की िाती ह,ैं स े नोटरीकृत क्षजतपूर्तय बांड; और (ख) िािेिारों के जसिार् (सभी जिजधक उत्तराजधकाठरर्ों) स े अनापजत्त प्रमाणपत्र, र्ह कहत े हुए दक उन्होंने प्रजतभूजतर्ों के हस्ट्तांतरण के िाि े के अपने अजधकारों को त्र्ाग दिर्ा ह,ै िो नोटरी पजब्लक र्ा रािपजत्रत अजधकारी द्वारा जिजधित सत्र्ाजपत हो।” (4) आिेिन की तारीख पर प्रजतभूजतर्ों का मूल्र् सूचीबद्ध प्रजतभूजतर्ों के जलए आिेिन म ें ऐस े प्रस्ट्तुत करन े की तारीख स े एक दिन पूि य मान्र्ता प्राप्त स्ट्टॉक एक्सचेंि म ें स े दकसी एक पर ऐसी प्रजतभूजतर्ों के समापन मल्ू र् के आधार पर आिेिक द्वारा जिरोजपत दकर्ा िाएगा और असूचीबद्ध प्रजतभूजतर्ों के जलए, मल्ू र् अंदकत मल्ू र् र्ा प्रजतभूजत के पठरपक्वता मल्ू र्, िो भी अजधक हो, के आधार पर जिरोजपत दकर्ा िाएगा।” । (iii) मि 4 म,ें-4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (क) उप-मि '4.2' के, खंड (क) म,ें "अजधकरण के दकसी अन्र् जडक्री र्ा आििे के जनबंधनों म”ें िब्ि के पश्चात,् "र्ा ऐसा रािस्ट्ि प्राजधकारी िो अजधकाठरता रखन े िाले तहसीलिार की रैंक स े नीचे का न हो द्वारा िारी दकर्ा गर्ा जिजधक उत्तराजधकार प्रमाणपत्र”, िब्ि अंतःस्ट्थाजपत दकए िाएगं े। (ख) उपमि, ‘4.3’ म,ें "अजधकरण के दकसी अन्र् की र्ा आिेि के जनबंधनों म"ें िब्ि के पश्चात,् "र्ा ऐसा रािस्ट्ि प्राजधकारी िो अजधकाठरता रखन े िाल े तहसीलिार की रैंक स े नीच े का न हो द्वारा िारी दकर्ा गर्ा जिजधक उत्तराजधकार प्रमाणपत्र”, िब्ि अंतःस्ट्थाजपत दकए िाएंगे। (ग) "स्ट्पष्टीकरण” म ेंखंड (2) के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत खडं रखा िाएगा, अथायतः- "(2) ऐसे मामलों म ें िहां िसीर्त की एक प्रजत, िो भारतीर् उत्तराजधकार अजधजनर्म, 1925 (1925 का 39) के जनबंधन म ें लागू की िा सकेगी, प्रस्ट्तुत की िाती ह,ै िहा ं ऐसे िािेिार, जिसे प्रजतभूजतर्ां प्रेजित की िाती ह,ैं द्वारा नोटरीकृत क्षजतपूर्तय बांड उसके साथ संलग्न दकर्ा िाएगा। (3) ऐसे मामलों म ें िहां ऐस े रािस्ट्ि प्राजधकारी, िो अजधकाठरता रखन े िाल े तहसीलिार स े नीच की रैंक का न हो, द्वारा िारी जिजधक उत्तराजधकार प्रमाणपत्र की एक प्रजत प्रस्ट्तुत की गई ह ै िहां उसके साथ जनम्नजलजखत संलग्न होंगेः- (क) जिजधक उत्तराजधकारी(र्ों)/िािेिार(रों) जिसे प्रजतभूजतर्ां प्रेजित की िाती ह,ैं स े नोटरीकृत क्षजतपूर्त य बांड; और (ख) िािेिारों के जसिार् (सभी जिजधक उत्तराजधकाठरर्ों) स े अनापजत्त प्रमाणपत्र, र्ह कहत े हुए दक उन्होंन े प्रजतभूजतर्ों के हस्ट्तांतरण के िाि े के अपन े अजधकारों को त्र्ाग दिर्ा ह,ै िो नोटरी पजब्लक र्ा रािपजत्रत अजधकारी द्वारा जिजधित सत्र्ाजपत हो।” (4) आिेिन की तारीख पर प्रजतभूजतर्ों का मूल्र् सूचीबद्ध प्रजतभूजतर्ों के जलए आिेिन म ें ऐस े प्रस्ट्तुत करन े की तारीख स े एक दिन पूि य मान्र्ता प्राप्त स्ट्टॉक एक्सचेंि म ें स े दकसी एक पर ऐसी प्रजतभूजतर्ों के समापन मल्ू र् के आधार पर आिेिक द्वारा जिरोजपत दकर्ा िाएगा और असूचीबद्ध प्रजतभूजतर्ों के जलए, मल्ू र् अंदकत मल्ू र् र्ा प्रजतभूजत के पठरपक्वता मल्ू र्, िो भी अजधक हो, के आधार पर जिरोजपत दकर्ा िाएगा।” । 3. उि जनर्मों की अनसु चू ी 3 म,ें (1) "िेर्र" िब्ि के स्ट्थान पर, िहां-िहां ि े आत े ह,ैं "प्रजतभूजतर्ां" िब्ि रखा िाएगा। (2) मि '1' म,ें "प्रमाणपत्र की सुजभन्न संख्र्ाए"ं िब्ि के पश्चात, "र्दि िेर्रों का बािार मल्ू र् पांच लाख रुपर् े स े अजधक ह"ै िब्ि अंतःस्ट्थाजपत दकए िाएंगे; (3) मि '2' का लोप दकर्ा िाएगा; (4) मि 4 म,ें “राष्ट्रव्यापी पठरचालन िाले अग्रं ेिी भािा के कम स े कम राष्ट्रीर् िैजनक समाचार पत्र म ें और कंपनी के रजिस्ट्रीकृत कार्ायलर् िाले स्ट्थान पर, िहा ं के एक क्षेत्रीर् भािा के िैजनक समाचार पत्र म ें िारी” िब्िों के स्ट्थान पर, “व्यापक रूप स ेपठरचाजलत समाचारपत्र म ें प्रजतभूजतर्ों की हाजन के संबंध म ें िारी” िब्ि रखें िाएंगे। (5) मि '4' के पश्चात,् जनम्नजलजखत स्ट्पष्टीकरण अतं ःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:- "स्ट्पष्टीकरण I: एक जििेिी नागठरक र्ा अजनिासी भारतीर्, मि 1 म ें उजल्लजखत िस्ट्तािेिों के बिले, िैध पासपोटय और जििेिी पत े के सबूत की स्ट्ि-सत्र्ाजपत प्रजतर्ों के साथ, खो गई र्ा गुम र्ा चोरी र्ा चोरी की गई प्रजतभूजतर्ों की स्ट्ि-घोिणा प्रिान करने की अनुमजत िी िाएगी, जिसे उनके जनिास के ििे म ें जिजधित नोटरीकृत र्ा सत्र्ापन र्ा कांसुलराइज्ड दकर्ा िाएगा। स्ट्पष्टीकरण II: आिेिन की तारीख पर प्रजतभूजतर्ों का मल्ू र् सूचीबद्ध प्रजतभूजतर्ों के जलए आिेिन म ें ऐस े प्रस्ट्तुत करने की तारीख स े एक दिन पूिय मान्र्ता प्राप्त स्ट्टॉक एक्सचेंि म ें स े दकसी एक पर ऐसी प्रजतभूजतर्ों के समापन[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 मूल्र् के आधार पर आिेिक द्वारा जिरोजपत दकर्ा िाएगा और असूचीबद्ध प्रजतभूजतर्ों के जलए, मूल्र् अंदकत मल्ू र् र्ा प्रजतभूजत के पठरपक्वता मल्ू र्, िो भी अजधक हो, के आधार पर जिरोजपत दकर्ा िाएगा।”। 4. उि जनर्मों की, अनसु चू ी 4 म ें परै ा 1 म,ें "ठरपोटय प्राजधकरण प्रस्ट्ततु करेगी।" िब्िों के पश्चात, जनम्नजलजखत अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् - "कंपनी र्थाजस्ट्थजत, जनर्म 7 के उप-जनर्म (3) के अधीन सत्र्ापन ठरपोटय र्ा उि जनर्म के उप-जनर्म (7) के िसू रे परंतुक के अधीन पनु रीजक्षत सत्र्ापन ठरपोटय के संबंध में ऐस े िाि े स े उत्पन्न िोजखम के जलए बीमा कंपनी स े जििेि आकजस्ट्मक बीमा पॉजलसी लेगी”। [फा. सं. 05/01/2021-आईईपीएफ] अनीता िाह आकेल्ला, संर्ुि सजचि ठटप्पण: मलू जनर्म भारत के रािपत्र, संख्र्ा सा.का.जन. 854 (अ), तारीख 5 जसतम्बर, 2016 द्वारा प्रकाजित दकए गए थ े और अजधसूचना संख्र्ा सा.का.जन. 178 (अ), तारीख 28 फरिरी, 2017, सा.का.जन. 1267 (अ), तारीख 13 अक्टूबर, 2017, सा.का.जन. 472 (अ), तारीख 22 मई, 2018, सा.का.जन. 343(अ), तारीख 1 मई, 2019, सा.का.जन. 571(अ), तारीख 14 अगस्ट्त, 2019, सा.का.जन. 396(अ), तारीख 09 िनू , 2021, सा.का.जन. 785(अ), तारीख 09 निम्बर, 2021, सा.का.जन. 791(अ), तारीख 12 निम्बर, 2021, सा.का.जन. 888(अ), तारीख 28 दिसम्बर, 2021 और सा.का.जन. 414(अ), तारीख 16 िुलाई, 2024 द्वारा संिोजधत दकए गए थे। MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS NOTIFICATION New Delhi, the 9th September, 2024. G.S.R. 552(E).— In exercise of the powers conferred by sub-sections (1), (2), (3), (4), (8), (9), (10) and (11) of section 125 and sub-section (6) of section 124 read with section 469 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013), the Central Government hereby makes the following rules further to amend the Investor Education and Protection Fund Authority (Accounting, Audit, Transfer and Refund) Rules, 2016, namely:- 1. (1) These rules may be called the Investor Education and Protection Fund Authority (Accounting, Audit, Transfer and Refund) Second Amendment Rules, 2024. (2) These rules shall come into force on the date of their publication in Official Gazette. 2. In the Investor Education and Protection Fund Authority (Accounting, Audit, Transfer and Refund) Rules, 2016 (hereinafter referred to as the said rules), in Schedule II,– (1) for the word “shares”, wherever it occurs, the word “securities”, shall be substituted; (2) In Part A,– (i) in item 2,– (a) in sub-item 2.2, in clause (a), after the word “Tribunal”, the words “or legal heir certificate issued by the revenue authority not below the rank of Tahsildar having jurisdiction” shall be inserted; (b) in sub-item 2.3, after the word “Tribunal”, the words “or legal heir certificate issued by the revenue authority not below the rank of Tahsildar having jurisdiction” shall be inserted; (c) in the “Explanation”, for clause (2), the following clauses shall be substituted, namely:– “(2) In cases where a copy of Will is submitted as may be applicable in terms of the Indian Succession Act, 1925 (39 of 1925), the same shall be accompanied with a notarised indemnity bond from the claimant to whom the securities are transmitted. (3) In cases where a copy of legal heir certificate issued by the revenue authority not below the rank of Tahsildar having jurisdiction is submitted, the same shall be accompanied with– (a) a notarised indemnity bond from the legal heir or claimant to whom the securities are transmitted; and (b) a no objection certificate from all legal heirs other than claimants, stating that they have relinquished their rights to the claim for transmission of securities, duly attested by a notary public or by a gazetted officer.6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (4) The value of the securities as on the date of application shall be quantified by the applicant on the basis of the closing price of such securities at any one of the recognised stock exchange a day prior to the date of such submission in the application, for listed securities and for unlisted securities, the value shall be quantified basis on the face value or the maturity value of the security, whichever is more.”; (ii) in item 4,– (a) in sub-item 4.2, after the word “Tribunal”, the words “or legal heir certificate issued by the revenue authority not below the rank of Tahsildar having jurisdiction” shall be inserted; (b) in sub-item 4.3, after the word “Tribunal”, the words “or legal heir certificate issued by the revenue authority not below the rank of Tahsildar having jurisdiction” shall be inserted; (c) in the “Explanation”, for clause (2), the following clauses shall be substituted, namely:– “(2) In cases where a copy of Will is submitted as may be applicable in terms of the Indian Succession Act,1925 (39 of 1925), the same shall be accompanied with a notarised indemnity bond from the claimant to whom the securities are transmitted. (3) In cases where a copy of legal heir certificate issued by the revenue authority not below the rank of Tahsildar having jurisdiction is submitted, the same shall be accompanied with: (a) a notarised indemnity bond from the legal heir or claimant to whom the securities are transmitted; (b) a no objection certificate from all non-claimants, stating that they have relinquished their rights to the claim for transmission of securities, duly attested by a notary public or by a gazetted officer. (4) The value of the securities as on the date of application shall be quantified by the applicant on the basis of the closing price of such securities at any one of the recognised stock exchange a day prior to the date of such submission in the application, for listed securities and for unlisted securities, the value shall be quantified basis on the face value or the maturity value of the security, whichever is more.”; (3) In Part B,– (i) for the letters, figures, brackets and words, “Rs.5,00,000 (rupees five lakhs only),” wherever they occur, the letters, figures, brackets and words, “Rs.15,00,000 (rupees fifteen lakhs only), shall be substituted; (ii) in item 2,– (a) in sub-item 2.2, in clause (a), after the word “ Tribunal”, the words “or legal heir certificate issued by the revenue authority not below the rank of Tahsildar having jurisdiction” shall be inserted; (b) in sub-item 2.3, after the word “ Tribunal”, the words “ or legal heir certificate issued by the revenue authority not below the rank of Tahsildar having jurisdiction” shall be inserted; (c) in the “Explanation”, for clause (2), the following clauses shall be substituted, namely:– “(2) In cases where a copy of Will is submitted as may be applicable in terms of the Indian Succession Act, 1925 (39 of 1925), the same shall be accompanied with a notarised indemnity bond from the claimant to whom the securities are transmitted. (3) In cases where a copy of legal heir certificate issued by the revenue authority not below the rank of Tahsildar having jurisdiction is submitted, the same shall be accompanied with: (a) a notarised indemnity bond from the legal heir or claimant to whom the securities are transmitted; (b) a no objection certificate from all non-claimants, stating that they have relinquished their rights to the claim for transmission of securities, duly attested by a notary public or by a gazetted officer. (4) The value of the securities as on the date of application shall be quantified by the applicant on the basis of the closing price of such securities at any one of the recognised stock exchange a day prior to the date of such submission in the application, for listed securities and for unlisted securities, the value shall be quantified basis on the face value or the maturity value of the security, whichever is more.”; (iii) in item 4,– (a) in sub-item 4.2, in clause (a), after the word “Tribunal”, the words “or legal heir certificate issued by the revenue authority not below the rank of Tahsildar having jurisdiction” shall be inserted;[भाग II—खण् ड 3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 7 (b) in sub-item 4.3, after the word “Tribunal”, the words “ or legal heir certificate issued by the revenue authority not below the rank of Tahsildar having jurisdiction” shall be inserted; (c) in the “Explanation”, for clause (2), the following clauses shall be substituted, namely:– “(2) In cases where a copy of Will is submitted as may be applicable in terms of the Indian Succession Act, 1925 (39 of 1925), the same shall be accompanied with a notarised indemnity bond from the claimant to whom the securities are transmitted. (3) In cases where a copy of legal heir certificate issued by the revenue authority not below the rank of Tahsildar having jurisdiction is submitted, the same shall be accompanied with: (a) a notarised indemnity bond from the legal heir or claimant to whom the securities are transmitted; (b) a no objection certificate from all non-claimants, stating that they have relinquished their rights to the claim for transmission of securities, duly attested by a notary public or by a gazetted officer. (4) The value of the securities as on the date of application shall be quantified by the applicant on the basis of the closing price of such securities at any one of the recognised stock exchange a day prior to the date of such submission in the application, for listed securities and for unlisted securities, the value shall be quantified basis on the face value or the maturity value of the security, whichever is more.”. 3. In Schedule III of the said rules,– (1) for the word, “shares” wherever it occurs, the word “securities”, shall be substituted; (2) in item 1, after the word “certificate”, the words “if the market value of the shares is greater than five lakh rupees” shall be inserted; (3) item 2 shall be omitted; (4) in item 4, for the words, “issued in at least one English language national daily newspaper having nationwide circulation and in one regional language daily newspaper published in the place of registered office of company”, the words “regarding loss of securities in a widely circulated newspaper” shall be substituted; (5) after item 4, the following explanations shall be inserted, namely: - “Explanation I: A foreign national or non-resident Indian, in lieu of documents mentioned in item 1, shall be permitted to provide self-declaration of securities lost or misplaced or stolen which shall be duly notarised or apostilled or consularised in their country of residence, along with self-attested copies of valid passport and overseas address proof. Explanation II: The value of the securities as on the date of application shall be quantified by the applicant based on the closing price of such securities at any one of the recognised stock exchange a day prior to the date of such submission in the application, for listed securities and for unlisted securities, the value shall be quantified basis on the face value of the maturity value of the securities, whichever is more.” . 4. In Schedule IV to the said rules, in paragraph 1, after the words “report to the Authority.”, the following shall be inserted, namely:– “The company shall take special contingency insurance policy from the insurance company towards the risk arising out of such claim in respect of verification report under sub-rule (3) of rule 7 or the revised verification report under the second proviso of sub-rule (7) of the said rule, as the case may be”. [F. No. 05/01/2021-IEPF] ANITA SHAH AKELLA, Jt. Secy. Note.– The principal rules were published in the Gazette of India vide number G.S.R. 854 (E), dated the 5th September, 2016 and amended vide notification number G.S.R. 178(E) dated the 28th February, 2017, G.S.R. 1267 (E) dated the 13th October, 2017, G.S.R. 472 (E) dated the 22.05.2018, G.S.R. 343(E) dated the 1st May, 2019, G.S.R. 571(E) dated the 14th August, 2019 , G.S.R. 396(E) dated the 09th June, 2021, G.S.R. 785(E) dated the 09th November, 2021, G.S.R 791(E) dated the 12th November, 2021 and G.S.R. 888(E) dated the 28th December, 2021 and G.S.R. 414(E), dated the 16th July, 2024. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.