In exercise of the powers conferred by sub section (1) of Section 52 read with clauses (e), (n), (o), (p) and (w) of sub section (2) thereof of the Pension Fund Regulatory and Development Authority Act, 2013 (23 of 2013), the Pension Fund Regulatory and Development Authority hereby makes the following regulations, namely.

jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99 vlk/kj.k EXTRAORDINARY Hkkx III—[k.M 4 PART III—Section 4 izkf/dkj ls izdkf'kr PUBLISHED BY AUTHORITY la- 160] ubZ fnYyh] c`gLifrokj] ebZ 14] 2015@oS'kk[k 24] 1937 No. 160] NEW DELHI, THURSDAY, MAY 14, 2015/VAISAKHA 24, 1937 पपपपशश(cid:2)(cid:2)शश(cid:2)(cid:2) नननन ििििननननििििधधधध ििििववववििििननननययययााााममममकककक औऔऔऔरररर ििििववववककककाााासससस (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ााााििििधधधधककककररररणणणण अअअअििििधधधधससससचचूूचचूू ननननाााा नई (cid:4)द(cid:6)ली, 14 मई, 2015 पपपपशश(cid:2)(cid:2)शश(cid:2)(cid:2) नननन ििििननननििििधधधध ििििववववििििननननययययााााममममकककक औऔऔऔरररर ििििववववककककाााासससस (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ााााििििधधधधककककररररणणणण (((((cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभििूूििूू ततततयययय(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककाााा अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक)))) ििििववववििििननननययययमममम,,,, 2222000011115555 सससस..ंं..ंं पपपपीीीीएएएएफफफफआआआआररररडडडडीीीीएएएए////11112222////आआआआररररजजजजीीीीएएएएलललल////111133339999////11110000....————((((अ)-प(cid:10)शन िनिध िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण, पश(cid:10) न िनिध िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण अिधिनयम, 2013 (2013 का 23) क(cid:24) धारा 52 क(cid:24) उप-धारा (2) के खडं (ङ), खंड (ढ़ढ़ढ़ढ़), खंड (णणणण), खडं (तततत) और खंड (बबबब) के साथ प(cid:28)ठत उसक(cid:24) उप-धारा (1) (cid:31)ारा (cid:22)द शि!य" का (cid:22)योग करते %ए, िन’िलिखत िविनयम बनाता ह,ै अथात* :्— अअअअ(cid:24)(cid:24)(cid:24)(cid:24)यय यय ाााायययय 1111 (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ााााररररंंंंििििभभभभकककक 1.ससससंिंिंिंि(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:26)(cid:26)(cid:26)(cid:26) ननननाााामममम औऔऔऔरररर (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ााााररररंंंंभभभभ--------(1) इन िविनयम" का संि./ नाम प(cid:10)शन िनिध िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण (((((cid:22)ितभूितय" का अिभर.क)))) िविनयम,,,, 2015 ह।ै ((((2222)))) ये राजप3 म(cid:10) उनके (cid:22)काशन क(cid:24) तारीख को (cid:22)वृ ह"गे। इन िविनयम" का उ7े8य एनपीएस आि:तय" क(cid:24) सुर.ा और युि!यु! जोिखम (cid:22)बंधन को सुिनि=त करन े के साथ---- साथ आंत(cid:28)रक िनयं3ण और प(cid:28)रचालन के mPp मानक" क(cid:24) :थापना करन े के िलए (cid:22)ितभूित अिभर.क को मानीटर,,,, पय*वे.ण करना और आंत(cid:28)रक िनयं3ण क(cid:24) संरचना को मानक(cid:24)कृत करना ह।ै 2.पपपप(cid:27)(cid:27)(cid:27)(cid:27)ररररभभभभााााषषषषााााएएएए——ंं——ंं (1) इन िविनयम" म,,(cid:10),, जब तक संदभ* स े अAय था अपेि.त न हो,,,,-------- 2139 GI/2015 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] क. "अिधिनयम" स े पश(cid:10) न िनिध िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण अिधिनयम, 2013 (2013 का 23) अिभ(cid:22)ते ह ै ; ख. ‘खाता ’ से राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास का अिभर.ा खाता और अिभर.क (cid:31)ारा संधतृ और अिधिनयम के अनुCछेद 12 के उप खडं 1 के खंड ख म (cid:10)उ(cid:6)लेिखत अAय प(cid:10)शन :क(cid:24)म का खाता अिभ(cid:22)ेत ह।ै ग. ‘कोई अAय प(cid:10)शन योजना’ अिधिनयम के अनुCछेद 12 के उप खंड 1 के खंड ख म (cid:10) उ(cid:6)लेिखत प(cid:10)शन योजना अिभ(cid:22)ेत ह।ै घ. ‘आि:तया’ं अिधिनयम के अनुCछेद 12 क(cid:24) उप-धारा के खंड (ख) म(cid:10) वFणत और अिभदाताG क(cid:24) ओर से राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली के अंतग*त धा(cid:28)रत आि:तयां अिभ(cid:22)ेत ह;ै ड. ‘अिभर.क सेवाए’ं राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली और (cid:4)कसी अAय पश(cid:10) न :क(cid:24)म के अधीन आि:तय" और (cid:22)ितभूितय" को सुरि.त रखना तथा उससे अनषु ांिगक सेवाएं (cid:22)दान करना अिभ(cid:22)ेत ह ैऔर इसम(cid:10) सिJमिलत ह:K- (i) आि:तय" और (cid:22)ितभूितय" के खात" को संधृत करना; (ii) िडपोिजटरी अिधिनयम, 1996 (1996 का 22) के िनबंधन" और भारतीय (cid:22)ितभूित और िविनमय बोड * (cid:31)ारा अनLु ात घरेलु िन.ेपागार के Nप म (cid:10) काय* करना; (iii) आि:तय" और (cid:22)ितभूितय" पर उOभूत हकदारी और लाभ" का संPहण करना; (iv) (cid:22)ितभूितय" के िनगमकता* (cid:31)ारा क(cid:24) गई या क(cid:24) जाने वाली कार*वाई के बारे म(cid:10) संसूिचत करना जो (cid:22)ोOभूत होने वाले लाभ" या हकदारी से संबंQ हो; (v) उपखंड (i) से (iv) म (cid:10) संदFभत सेवाG के अिभलेख" को बनाये रखना और समाधान करना; च. ‘(cid:22)ितभूितय" का अिभर.क’ (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविनयिमत पशे न :क(cid:24)म" के िलए अिभर.क और िन.ेपागार (cid:22)ितभागी सेवाएं (cid:22)दान करन े के िलए अिधिनयम क(cid:24) धारा 27 क(cid:24) उप-धारा (3) के अतं गत* (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा अनुद रिज:Rीकरण (cid:22)माण प3 (cid:22)ा/ सं:था अिभ(cid:22)ेत ह;ै छ. ‘(cid:22)प3’ अनुसूची 1 म(cid:10) िनSदT (cid:22)प3 अिभ(cid:22)ेत ह;ै ज. ‘अनुसूची’ इन िविनयम" के साथ अनलु िUत अनुसूची अिभ(cid:22)ेत ह;ै झ. ‘(cid:22)ितभूितयां ’ का वही अथ * होगा जो (cid:22)ितभूितया ं अनुबंध (िविनयम) अिधिनयम, 1956 (1956 का 42) और (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा समय-समय पर िविनधान के िलए आLा (cid:22)ा/ िलखत" म(cid:10) अिभ(cid:22)ेत ह;ै (2) उन शVद" और पद" के, जो इन िविनयम" म (cid:10) (cid:22)य!ु ह K और प(cid:28)रभािषत नहW ह,K Xकतु अिधिनयम म (cid:10) प(cid:28)रभािषत ह,K वे वही अथ * ह"ग,े जो Yमशः उनका अिधिनयम म(cid:10) ह।ै अअअअ(cid:24)(cid:24)(cid:24)(cid:24)यय यय ाााायययय 2222 अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक ककककाााा पपपपजजंंजजंं ीीीीककककररररणणणण ररररििििजजजज !!!!ीीीीककककररररणणणण ककककाााा (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ममममााााणणणण पपपप"""".—(1) (cid:22)ािधकरण (cid:4)कसी सं:था को (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क Nप म(cid:10) पंजीकृत करेगा और पंजीकरण का (cid:22)माण प3 अनुद करेगा । ((((2222)))) (cid:22)ािधकरण य(cid:4)द अिभदाताG के िहत म(cid:10) आव8यक समझे तो वह एक या अिधक (cid:22)ितभूितय" के अिभर. का चयन कर सकता ह।ै¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3 ((((3333)))) कोई भी (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क अिधिनयम के अधीन राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली अथवा (cid:4)कसी अAय पश(cid:10) न योजना के संबंिधत (cid:4)कसी भी काय * क(cid:24) शुNआत नहW करेगा िसवाय (cid:4)क उसे (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा अिधिनयम,,,, िनयम" और इन िविनयम" के (cid:22)ावधान" के अनुNप रिज:Rीकरण (cid:22)माणप3 अनदु नहW (cid:4)कया जाता। ((((4444)))) ऐसा (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क,,,, िजसे अिधिनयम के अधीन (cid:22)ािधकरण क(cid:24) :थ ापना के ठीक पूव* अंत(cid:28)रम प(cid:10)शन िनिध िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा उस Nप म(cid:10) कृ]य करने क(cid:24) अनLु ा (cid:22)दान क(cid:24) गई थी,,,, इन िविनयम" के अिधसूिचत (cid:4)कए जाने से नVब े (cid:4)दन क(cid:24) अविध तक या य(cid:4)द वह इन िविनयम" को अिधसूिचत (cid:4)कए जाने के नV बे (cid:4)दन के भीतर रिज: Rीकरण (cid:4)दए जाने का आवेदन करता ह ै तो वह िविनयम 11115555 म(cid:10) यथािविनSदT (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा उसको आवेदन का िनपटारा (cid:4)कए जान े तक,,,, उस Nप म (cid:10) कृ]य करना जारी रख सकेगा ((((5555)))) जहां िव^मान (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क उप िविनयम 3333 म(cid:10) यथािविनSदT कालअविध के भीतर पंजीकरण (cid:22)माण प3 अनुद (cid:4)कये जान े के िलए आवेदन करन े म(cid:10) असफल रहता ह ै अथवा इन िवनयम" के अनुपालन म (cid:10) असफल रहता ह।ै (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के Nप म (cid:10) काय* करन े से (cid:22)िवरत होगा और (cid:22)ािधकरण के िनदेशानुसार अपन े काय* से संबंिधत अिभलेख",,,, द:तावेज" और (cid:22)ितभूितय" को अंत(cid:28)रत करेगा। 4. ररररििििजजजज !!!!ीीीीककककृृृृतततत (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ममममााााणणणण पपपप"""" अअअअननननददददुुुु &&&& ’’’’ककककयययय ेे ेे जजजजाााानननन ेे ेे ककककेेेे ििििललललएएएए आआआआववववददेेददेे नननन औऔऔऔरररर आआआआववववददेेददेे नननन फफफफ,,,,सससस ....————(1) (cid:22)ािधकरण जब वह उिचत समझे,,,, एक या अिधक (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के चयन के िलए आवेदन आमंि3त करेगा (2) चयन (cid:22)(cid:4)Yया क(cid:24) सूचना के समाचार प3 म (cid:10) (cid:22)कािशत होन े और (cid:22)ािधकरण क(cid:24) बेवसाईट पर (cid:22)दFशत होन े क(cid:24) ितिथ स,,े,, वे सं:थाएं जो िविनयम 8 म(cid:10) िनSदT पा3ता संबंधी मानदंड" को पूरा करती ह K और (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के Nप म(cid:10) काय* करन े क(cid:24) इCछुक ह K अनुसूची 2 के भाग ((((क)))) म(cid:10) िविनSदT अ(cid:22)ितदेय आवेदन फ(cid:24)स के साथ भाग ((((ख)))) म(cid:10) यथािविनSदT रीित म (cid:10) आवेदन कर सकती ह।K 5. आआआआववववददेेददेे कककक ----ाााारररराााा अअअअपपपप(cid:23)(cid:23)ेे(cid:23)(cid:23)ेे ाााा.... कककक,,,, पपपप//ूू//ूू तततत.—(1) रिज:Rीकरण (cid:22)माण प3 अनुद (cid:4)कये जान े वाल े (cid:4)कसी ऐसे आवेदन को िनमन ् आधार" पर नामंजूर (cid:4)कया जा सकेगा अथा*त::::----(क) जो सभी (cid:22)कार से पूण * नहW ह ै तथा इस िविनयम" म(cid:10) िविनSद‘ट सुसंगत अपे.ाG के अनुNप नहW ह ै;;;; (ख) िजसम(cid:10) (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा यथा अपेि.त अित(cid:28)रaत जानकारी नहW ह ै; (ग) जो अशुQ, िमb या या cामक (cid:22)कृित का ह ै; (घ) जहां आवेदक न े इन िविनयम" के अधीन िविनSद‘ट पा3ता क(cid:24) Aयूनतम अपे.ाG का अनुपालन नहW (cid:4)कया ह ै; (ङ) जो (cid:22)ािधकरण क(cid:24) राय म(cid:10) अिभदाताG के िहत म(cid:10) नहW ह ै या पश(cid:10) न सेaट र तथा रा‘R ीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली के Yिमक िवकास के उ7े8 यपरक हत अथवा राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली के िहत म(cid:10) नहW ह ै; (2) उप िविनयम 1 के अंतगत* िविनSदT आधार" के आधार पर आवेदन नामंजूर (cid:4)कए जान े के पूव,* आवेदक को उन किमय" को, िजA ह (cid:10) दरू (cid:4)कया जा सकता ह,ै त] (cid:22)योजनाथ * (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविनSद‘ट समय के भीतर दरू करन े के िलए िलिखत म (cid:10) अवसर (cid:4)दया जाएगा : परंत ु जहां आवेदन इस कारण से नामंजूर (cid:4)कया जाता ह ै (cid:4)क इसम(cid:10) िमbय ा या cामक जानकारी अंतFव‘ट ह,ै वहां ऐसा अवसर (cid:22)दान नहW (cid:4)कया जा सकेगा और आवेदक इन िविनयम" के अधीन या (cid:4)कAह W अAय िविनयम" के अधीन रिज:R ीकरण (cid:22)माणप3 अनुद] त (cid:4)कए जाने के िलए ऐसी नामंजूरी क(cid:24) तारीख से 6 वष* क(cid:24) अविध तक कोई आवेदन नहW करेगा । 6666.... ससससचचूूचचूू ननननाााा औऔऔऔरररर पप पप 1111टट टट ीीीीककककररररणणणण ककककाााा ’’’’ददददययययाााा जजजजााााननननाााा—(1) (cid:22)ािधकरण आवेदक से आवेदन के िनपटारे के (cid:22)योजन के िलए कोई अित(cid:28)रa त सूचना या : प‘ टीकरण देने क(cid:24) अप.े ा कर सकेगा और त]प 8च ात्, ऐसे (cid:4)कसी अAय िवषय के बारे म,(cid:10) जो (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा आव8 यक समझा जाए, (2) आवेदक ऐसी सूचना और :प ‘ट ीकरण, (cid:22)ािधकरण के समाधान(cid:22)द Nप म (cid:10) (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा इस बारे म(cid:10) िविनSद‘ ट समय के भीतर दगे ा ।4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 7777.... ससससचचूूचचूू ननननाााा ककककाााा सससस3333यय यय ाााापपपपनननन—(1) आवेदक (cid:31)ारा (cid:22):त ुत (cid:4)कए गए आवेदन, दी गई सूचना और उसक(cid:24) पा3ता पर िवचार करते समय, (cid:22)ािधकरण, य(cid:4)द वह ऐसी वांछा करे, द:त ावजे ", काया*लय :थ ल का भौितक स]यापन कराकर सूचना को स] यािपत कर सकेगा और काया*लय :थ ल क(cid:24) उपलVध ता, अवसंरचना और तकनीक(cid:24) अवलंब, िजसका आवेदक के पास होना अपेि.त ह,ै का िनरी.ण कर सकेगा । (2) (cid:22)ािधकरण, सूचना के स] यापन के (cid:22)योजन के िलए, (cid:4)कसी eिaत को, िजसके अंतग*त उसका कोई अिधकारी या कोई बाहरी संपरी.क भी ह,ै िनयुa त कर सकेगा । 8. पपपपाााा""""तततताााा ममममााााननननदददद4444डडडड ....————((((iiii)))) पंजीकरण (cid:22)माण प3 अनुद करने के (cid:22)योजनाथ* िन’ Aयूनतम पा3ता मानदfड" का समाधान करता कोई आवेदक पजं ीकरण (cid:22)माण प3 अिभ(cid:22)ा/ करने के िलए आवेदन कर सकता ह::ै::---- क.... आवेदक आवेदन क(cid:24) ितिथ को िपछले पांच वष * से भारतीय (cid:22)ितभूित और िविनमय बोड * के पास (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के Nप म(cid:10) पंजीकृत हो। ख.... (cid:4)कसी भी प(cid:10)शन िनिध अथवा उसके (cid:22)ायोजक,,,, Aयासी बKक अथवा केAgीय अिभलेखापाल अिभकरण का एक दसू रे म(cid:10) (cid:22)]य. और अ(cid:22)]य. िनवेश (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क म(cid:10) 55550000 (cid:22)ितशत स े अिधक नहW होना चािहए। ग.... आवेदन क(cid:24) ितिथ को आवेदक के कVजे क(cid:24) आि:तयां िपछले िव ीय वष* के 33331111 माच* को राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली के (cid:22)बंधन के अतं गत* कुल आि:तय" के समान होनी चािहए। ((((2222)))) पंजीकरण (cid:22)माण प3 अनदु (cid:4)कये जाने के (cid:22)योजनाथ * (cid:22)ािधकरण उन सभी िवषय" को hयान म(cid:10) रखेगा,,,, जो वह प(cid:10)शन सेaटर और राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली अथवा (cid:4)कसी अAय प(cid:10)शन योजना से सुसगं त समझे िजसके अंतग*त िन’िलिखत ह,,,,ै Xकतु जो िन’िलिखत तक सीिमत नहW ह।ै aया ---- क.... आवेदक के पास आव8यक अवसंचरना,,,, िजसम(cid:10) पया*/ काया*लय :थल,,,, अपेि.त सूचना तकनीक और (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के Nप म (cid:10) अपन े कायi के (cid:22)भावी िन‘पादन के िलए आव8यक सूचना सुर.ा (cid:22)णािलय" के साथ अतं Fनिहत लचीलापन और (cid:22)वFधत योjयता ह।ै ख.... आवेदक के पास राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली अथवा (cid:4)कसी अAय प(cid:10)शन योजना क(cid:24) गितिविधय" को अAय अिभर.क Pाहक" से पृथक करन ेऔर फायरफाल बनाय े रखन े क(cid:24) .मता ह।ै ग.... आवेदक के पास राBीय पश(cid:10) न (cid:22)णाली अथवा अAय प(cid:10)शन योजना के संदभ* म(cid:10) अिभर.क सवे ाएं (cid:22)दान करन े के संबंध म(cid:10) (cid:4)कसी अAय लागू िविध के अतं गत* अपेि.त अनुमोदन अिभ(cid:22)ा/ ह।ै घ.... आवेदक के पास पया*/ कम*चारीवृAद और स.म eि! िजनके पास (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के कारबार के (cid:22)बंधन क(cid:24) योjयता,,,,साम*bय और अनुभव ह।ै ड.... आवेदक न े एक पणू * िनयमावली और अपन े काय*कलाप" के िन‘पादन के (cid:22)भावी और स.म िनव*हन के िलए (cid:22)णािलय" और (cid:22)(cid:4)YयाG का िनमा*ण कर िलया ह ै और अAय कारबार" के साथ पया*/ संबंध बनाये %ए ह K य(cid:4)द कोई हो। च.... आवेदक अथवा उसके (cid:4)कसी संबQ सं:था को (cid:4)कसी िव ीय सेaटर िविनयामक जैसे ----भारतीय (cid:28)रजव* बKक,,,, भारतीय (cid:22)ितभूित िविनमय बोड* ,,,, बीमा िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण और (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा भारत म (cid:10) ऐसे आधार" पर रिज:Rीकरण (cid:22)माणप3 अनदु (cid:4)कये जाने या नवीनीकरण के िलए इंकार (cid:4)कया गया ह,,ै,, य(cid:4)द कोई हो।¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5 छ.... आवेदक पर खंड ((((च)))) म(cid:10) उ(cid:6)लेिखत (cid:4)कसी िव ीय िविनयामक अथवा Aयायालय अथवा अिधकरण (cid:31)ारा िपछल े पांच वषi म(cid:10) िविनयामक के िविनयम",,,, िनदेश",,,, माग*दश*क िसQांत" और प(cid:28)रप3" के उ(cid:6)लंघन के संबंध म (cid:10) शाि:त का अिधरोपण (cid:4)कया गया ह ै य(cid:4)द ऐसा ह ैतो ऐसे नामजं ूरी के िलए आधार पर:::: ज.... आवेदक अनुसूची 3333 म(cid:10) वFणत ‘‘‘‘mi;qDr और उिचत सं:था’’’’ ह ै अथवा नहW ह ै ((((झ)))) रिज:Rीकरण (cid:22)माणप3 अनुद (cid:4)कया जाना अिभदाताG के िहत म(cid:10) ह।ै 3333.... उप िविनयम 2222 और उपिविनमय 1111 म(cid:10) शािमल िवषय" के होते %ए भी य(cid:4)द आवेदक एक कारपोरेट इकाई नहW ह ै तो इन िविनयम" के अधीन (cid:4)कये गय े (cid:4)कसी आवेदन पर (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िवचार नहW (cid:4)कया जाएगा। 9999.... ककककििििततततपपपपयययय ममममााााममममलललल(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) मममम (cid:2)(cid:2)(cid:2)(cid:2) पपपपाााा""""तततताााा ममममााााननननददददंडंडंडंड सससस ेे ेे छछछछूूूूटटटट....————(1) (cid:22)]येक आवेदक को िविनयम 8888 के उप िविनयम ((((1111)))) म (cid:10) यथािविनSदT Aयूनतम पा3ता मानदfड" को पूरा करना अिनवाय* ह।ै ((((2222)))) य(cid:4)द कोई सं:था िविनयम 8888 के उप िविनयम ((((2222)))) म(cid:10) िनSदT कुछ अAय पा3ता मानदडं " को पूरा नहW करता तो वह (cid:22)ािधकरण को आवेदन करके पा3ता मानदंड" को पूरा करने से छूट दने े क(cid:24) ईkसा करते %ए अनरु ोध कर सकेगा। ((((3333)))) उप ---- िविनयम ((((2222)))) म(cid:10) ऐसा कुछ भी िनिहत नहW ह ैजो आवेदक को छूट का दावा करन े का हक (cid:22)दान नहW करता। (4) य(cid:4)द (cid:22)ािधकरण क(cid:24) राय म,(cid:10) आवेदक (cid:31)ारा (cid:4)कसी पा3ता मानदंड के परू ा न (cid:4)कए जाने से और िजसके िलए िशिथलीकरण क(cid:24) अप.े ा क(cid:24) गई ह,ै अिभदाताG के िहत" पर (cid:22)ितकूल (cid:22)भाव नहW पड़ेगा, तो वह लेखबQ (cid:4)कए जान े वाल े कारण" से ऐसे मानदडं से छूट (cid:22)दान कर सकेगा । (cid:22)ािधकरण, ऐसी प(cid:28)रि:थ ितय" म (cid:10) रिज:R ीकरण (cid:22)माणप3 अनुद]त करने के िलए ऐसी अित(cid:28)रa त शत m अिधरोिपत कर सकेगा जो वह ठीक समझे । 10. ररररििििजजजज !!!!ीीीीककककररररणणणण (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ममममााााणणणणपपपप"""" अअअअननननददुुददुु &&&& ककककररररनननन ेेेे कककक,,,, (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)’’’’7777ययययाााा औऔऔऔरररर ररररििििजजजज !!!!ीीीीककककररररणणणण फफफफ,,,,सससस ककककाााा ससससददंंददंं ाााायययय.—(1) िविनयम 4444 के अंतगत* (cid:22)ािधकरण के आमं3ण के (cid:22)ित उ र म (cid:10) (cid:22)ा/ (cid:4)कसी आवेदन का मू(cid:6)यांकन इन िविनयम" और आवेदन आमंि3त करत े समय िविनSदT चयन (cid:22)(cid:4)Yया के अनुसार (cid:4)कया जाएगा। ((((2222)))) सवn]म मू(cid:6)य (cid:22):ताव को िविनयम 11116666 के अंतग*त िनधा*(cid:28)रत आि:त सेवा शु(cid:6)क अिभ(cid:22)ा/ करने का अवसर (cid:4)दया जाएगा। ((((3333)))) (cid:22)ािधकरण क(cid:24) ओर से उप िविनयम ((((2222)))) के अंतग*त संसचू ना (cid:22)ा/ होन े पर आवेदक अनुसूची 2222 के भाग क म (cid:10) िविनSदT अ(cid:22)ितदेय पंजीकरण फ(cid:24)स का संदाय (cid:22)ािधकरण को भाग ख म (cid:10) िविनSदT रीित म(cid:10) करेगा। ((((4444)))) आवेदक क(cid:24) ओर स े पंजीकरण फ(cid:24)स (cid:22)ा/ होन े पर (cid:22)ािधकरण (cid:22)प3 ‘‘‘‘क’’’’ म (cid:10) िविनSदT िनयम व िनबंधन" के अनुNप पंजीकरण (cid:22)माण प3 अनुद कर सकता ह।ै ((((5555)))) कोई भी िव^मान (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क चयन (cid:22)(cid:4)Yया के अंतग*त पंजीकरण (cid:22)माण प3 अनुद करन े के िलए (cid:4)कसी (cid:22)कार क(cid:24) वरीयता अथवा िवशेषािधकार का दावा करने का हकदार नहW होगा। 11. पपपपजजंंजजंं ीीीीककककररररणणणण ककककेेेे ििििननननययययमममम वववव शशशशतततत.8888—आवेदक अथवा (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क को अनदु (cid:4)कया जाने वाला रिज:Rीकरण (cid:22)माण प3 िन’िलिखत शतi के अhयधीन होगा,,,, अथात* ::्::———— क.... वह अनुसूची 2222 के भाग क म (cid:10) िनSदT पंजीकरण फ(cid:24)स और वाFषक फ(cid:24)स का संदाय भाग ख म (cid:10) िनSदT रीित म (cid:10) करेगा। ख.... वह (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविनयिमत पश(cid:10) न योजनाG के अंतगत* धा(cid:28)रत सभी (cid:22)ितभूितय" को अिभर.क और िन.ेपागार संबंधी सेवाएं उपलVध कराएगा। ग.... वह (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा सभी समय पर िविनSदT Aयूनतम पा3ता मानदंड" को पूरा करेगा और उनका अनुपालन करेगा।6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] घ.... पंजीकरण से संबंिधत तथा पंजीकरण के प=ात एक (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के Nप म(cid:10) उसकेसभी (cid:22)ितिनिध]व,,,, जमानत,,,, सूचना (cid:22)कटीकरण,,,, (cid:28)रपोट,,*,, द:तावेज,,,, और िववरण स]य,,,,पूण,,*,,सही और सभी (cid:22)कार स े ठीक ह ै और (cid:4)कसी व:तुगत तbय के संबंध म(cid:10) कोई अस]य िववरण या लोप न हो और रिज:Rीकरण के समय पूव* म(cid:10) जमा कराये गय े िववरण" और सूचनाG म (cid:10) (cid:4)कसी भी (cid:22)कार के व:तुगत प(cid:28)रवत*न क(cid:24) सूचना (cid:22)ािधकरण को देगा। ड.... उसने (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविनयिमत आि:तय" के अिभर.क के Nप म(cid:10) पंजीकरण अगं ीकार करन े के सभी आव8यक सोपान" और कायi को पूरा कर िलया ह ै और इसके उ रदिय]व" के सJयक (cid:22)दश*न के िलए अपन े आप को आबQकर करता ह ैऔर इसके अंतग*त अपने कoवय" का िनव*हन करेगा। च.... वह (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िनदpिशत अथवा इन िविनयम" के अधीन िविनSदT प." के साथ ऐसा समझौता करेगा और (cid:4)कये गय े समझौत" क(cid:24) शतi का अनुपालन करेगा। छ.... अपन े क e" के िन‘पादन के दौरान अिभ(cid:22)ा/ सभी सeं वहार सूचनाG,,,, डाटा,,,, अिभलेख" क(cid:24) बाबत गोपनीयता बनाये रखेगा और (cid:22)ािधकरण क(cid:24) पूव * अनुमित के िबना ऐसी सूचना या डाटा को साqय के Nप म (cid:10) अथवा (cid:4)कसी अAय उ7े8य के िलए िसवाय ऐसा (cid:4)कया जाना कानून के अंतग*त आव8यक न हो ,,,, (cid:22):ततु या साझा नहW करेगा। ज.... वह अिधिनयम,,,, िविनयम",,,, :पTीकरण" अथवा िनदशे " जो (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा जारी (cid:4)कये जाय,,े,, से आबQकर होगा। झ.... वह (cid:22)ािधकरण अथवा राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास अथवा ऐसी अAय मhयवFतय" को जो (cid:22)ािधकरण अथवा राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास (cid:31)ारा समय----समय पर िविनSदT क(cid:24) जाय े अथवा जैसा करार" म (cid:10) िविनSदT हो िववरण जमा कराएगा। त.... वह अनूसूची 4444 म(cid:10) िविनSदT ‘‘‘‘आचार सrहता’’’’ का अनुपालन करेगा और वह (cid:22)ािधकरण क(cid:24) पूव * अनुमित के िबना (cid:4)कसी अAय सं:था को अिभर.क के Nप म (cid:10) अपन े काय* के (cid:4)कसी अशं को करन े के िलए समनुदेिशत अथवा (cid:22)]यायोिजत नहW करेगा। 12. मममम(cid:24)(cid:24)(cid:24)(cid:24)ययययवववव////ततततयययय(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककेेेे ससससााााथथथथ (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ललललखखखखेेेे ीीीीककककररररणणणण.—कारबार क(cid:24) शुNआत से पूव* ,,,, (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क िन’ करार करेगा::::———— क.... प(cid:10)शन िनिध और राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली के साथ ि3प.ीय करार ख.... (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविनयिमत पश(cid:10) न योजनाG के अिभर.क के Nप म(cid:10) (cid:22)भावी और अनुशािसत गितिविधय" के िलए अपेि.त अAय समझौता जो (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा समय----समय पर िनSदT (cid:4)कये जाये। ग.... उपरो! उ(cid:6)लेिखत करार" के vfrfjDr,,,, (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क अAय खंड िविनयामक" अथवा (cid:4)कसी अAय (cid:22)ािधकरण" स े आव8यक अनुमितयां अिभ(cid:22)ा/ करेगा और यह मhयवFतय",,,, िडपोिजट(cid:28)रय",,,, समाशोधन गृह,,,, समाशोधन केAg" क(cid:24) खात" को खोलन,,े,, (cid:22)ािधकृत ह:ता.(cid:28)रय",,,, िडिजटल ह:ता.र अिभ(cid:22)ा/ करन,,े,,संयोजकता उपलVध करान े और साsटवेयर क(cid:24) अिधtापन संबंधी अपे.ाG का अनुपालन करेगा। 13. ककककााााररररबबबबाााारररर कककक,,,, शशशश<<ुु<<ुु आआआआतततत.—(cid:22)ितभूितय" के अिभर.क (cid:31)ारा (cid:22)लेखीकरण के अनुपालन (cid:4)कये जाने पर और अपन े कायi स संबंिधत औपचा(cid:28)रकताG के िलए उuोषणाG िजसके िलए पंजीकरण (cid:22)माण प3 अनुद (cid:4)कया गया ह ै (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क (cid:22)ािधकरण स े‘‘‘‘कारबार क(cid:24) शNु आत का (cid:22)माण प3 ’’’’अनुद (cid:4)कये जान े क(cid:24) अिभइCछा करेगा। ((((2222)))) (cid:22)ािधकरण यह संतुिT होन े पर (cid:4)क (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क अपन े कायi के िलए पूण * Nप स े समथ * ह ै राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली और अAय पश(cid:10) न योजनाG के िलए अनुसूची 1111 म(cid:10) यथािनधा*(cid:28)रत(cid:22)प3ख से (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क को ‘‘‘‘ कारबार क(cid:24) शNु आत का (cid:22)माण प3’’’’ जारी कर सकेगा िजसके प=ात (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क उ(cid:6)लेिखत कायi और गितिविधय" क(cid:24) शुNआत कर सकता ह।ै¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7 14. ििििववववििििधधधधममममाााा====यय यय तततताााा कककक,,,, अअअअववववििििधधधध.—(i) इन िविनयम" के अधीन रहते %ए (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क को अनुद]त (cid:22)]य के रिज:Rीकरण (cid:22)माणप3 रिज: Rीकरण अनुद] त करन े क(cid:24) तारीख से पांच वष * क(cid:24) अविध के िलए िविधमाAय बना रहगे ा । (2) (cid:22)ािधकरण,,,, ऐसी अविध के िलए,,,, जो वह अिभदाताG के िहत म (cid:10) अवधा(cid:28)रत करे,,,, रिज:R ीकरण (cid:22)माणप3 क(cid:24) अविध को बढ़ा या कम कर सकेगा । ऐसा िव: तार या कम (cid:4)कया जाना लेखबQ Nप से अिभिलिखत (cid:4)कए जाने वाले कारण" स े (cid:4)कया जाएगा । रिज: Rीकरण क(cid:24) अविध क(cid:24) समािkत पर (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क को (cid:4)दया गया कोई िव:त ारण (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क पर आबQकर होगा और (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क ऐसे िव:त ारण के िनबधं न" के अनुसार अपने कृ]य " का िनव*हन करेगा । (3) उप-िविनयम (1) और उप-िविनयम (2) के अधीन रिज:R ीकरण क(cid:24) िविधमाAय ता के दौरान (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क को अनुद] त रिज: Rीकरण (cid:22)माणप3 का वाFषक Nप स े या (cid:4)कसी अAय अविध या (cid:4)कसी ऐसे समय पर,,,, जो (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा अिधसूिचत (cid:4)कया जाएगा,,,, पुनFवलोकन (cid:4)कया जाएगा और (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा उसके प8च ात ् (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के Nप म(cid:10) उसक(cid:24) िनरA तरता िविनि8 चत क(cid:24) जाएगी । (4) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क िव:ता(cid:28)रत अविध के िलए यथानुपात म(cid:10) अनुसूची 2222 के भाग क म(cid:10) िविनSदT वाFषक फ(cid:24)स का संदाय भाग ख म (cid:10) िनSदT रीित म(cid:10) करन े का दायी होगा। 11115555.... अतं (cid:28)रम पीएफआरडीए (cid:31)ारा िनयु! िव^मान (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के रिज:Rीकरण के िलए अ:थायी (cid:22)ावधानः ((((1111)))) ऐसा (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क इन िविनयम" क(cid:24) अिधसूचना से नVब े (cid:4)दन क(cid:24) अविध के भीतर (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के Nप म (cid:10) काय* जारी रखन े का आवेदन करेगा और ऐसे आवेदन के साथ िन’ भी शािमल ह"ग--े-- क.... रिज:Rीकरण का मूल (cid:22)माण प3 और fu;qfDr प3 ख.... एक उदघोषणा प3 िजसम(cid:10) इन िविनयम" के िनSदT सभी पा3ता मानदंड" को समािधत करता %आ आवेदक के (cid:22)ारंिभक अिधकारी का िलिखत द:तावेज हो। ग.... अनुसूची 2222 म(cid:10) यथािविनSदT फ(cid:24)स घ.... रिज:Rीकरण के िलए आवेदन के (cid:22)Yमण के दौरान (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा अपेि.त कोई अAय सूचना। ((((2222)))) (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा यह समाधान होन े पर (cid:4)क िव^मान (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क इन िविनयम" म(cid:10) यथािविनSदT सभी पा3ता मानदंड" को परू ा करता ह ै और ऐसे िव^मान मhयवतw को रिज:Rीकरण (cid:22)माण प3 (cid:22)दान करना अिभदाताG के िहत म(cid:10) ह ै केवल एक वष* के िलए अथवा चयन (cid:22)(cid:4)Yया के अनसु ार नये (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क का चनु ाव होने होन ेतक,,,, जो भी पहल े हो,,,, पंजीकृत अथव पुनः पंजीकृत करेगा। ((((3333)))) कोई भी िव^मान (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क इन िविनयम" के तहत होन े वाली चयन (cid:22)(cid:4)Yया के अंतगत* रिज:Rीकरण (cid:22)माणप3 अनुद (cid:4)कय े जान े के िलए (cid:4)कसी भी (cid:22)कार क(cid:24) अPता अथवा िवशेषािधकार का दावा करन े का हकदार नहW होगा। 16. आआआआिििि तततत ससससववेेववेे ाााा शशशश>>ुु>>ुु कककक.—(1) (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविनयिमत प(cid:10)शन योजनाG के अंतग*त धा(cid:28)रत आि:तय" पर (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क (cid:31)ारा िलये जाना वाला श(cid:6)ु क (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविनSदT (cid:22)(cid:4)Yया के अनुसार िलया जाएगा। ((((2222)))) आि:त सेवा शु(cid:6)क क(cid:24) गणना (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविनयिमत प(cid:10)शन योजनाG के अतं गत* (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क (cid:31)ारा धा(cid:28)रत आि:तय" के शेयर प3" के खरीद म(cid:6)ू य और ऋण प3" के अं(cid:4)कत म(cid:6)ू य के दैिनक अंत अितशषे के अधार क(cid:24) जाएगी। 17. ववववाााा////षषषषकककक फफफफ,,,,सससस.—(cid:22)]येक (cid:22)ितभूितय" का अिभर. अनुसूची 2222 म(cid:10) यथािविनSदT वाFषक फ(cid:24)स का संदाय पंजीकरण का (cid:22)माण प3 जारी होन े के पAgह (cid:4)दन के भीतर अथवा 11115555 अ(cid:22)ैल स े पहले (cid:22)ािधकरण को करेगा।8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] अअअअ(cid:24)(cid:24)(cid:24)(cid:24)ययययाााायययय 3 अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक ककककेेेे ससससााााममममाााा====यययय उउउउ&&&&ररररददददाााािििियययय3333वववव औऔऔऔरररर ििििजजजज@@@@ममममददेेददेे ााााररररीीीी 18. आआआआचचचचाााारररर ससससििंंििंं हहहहतततताााा.—(cid:22)]येक (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क अनुसचू ी 4444 म(cid:10) यथा िविनSदT आचार सrहता का अनपु ालन करेगा। 19. (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभूिूिूिूिततततयययय(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककेेेे अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक ककककेेेे ससससााााममममाााा====यययय उउउउ&&&&ररररददददाााािििियययय3333वववव.—(1) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क अपने कत*e" के िनव*हन के समय अिभदाताG के सवn म िहत म (cid:10) सभी समय पर उिचत सावधानी,,,, िववेक,,,, eवसाियक कुशलता और सJयक त]परता बरतेगा। ((((2222)))) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क अAय मhयवFतय" और सं:थाG के साथ संयोजन करन े म(cid:10) उसे समथ* बनाने के िलए आव8यक (cid:22)(cid:4)YयाG,,,, (cid:22)णािलय",,,, पया*/ सूचना तकनीक अवसरं चना उपलVध कराएगा और भिव‘य म(cid:10) होने वाल े प(cid:28)रवत*न" िजनम(cid:10) तकनीक उyित म (cid:10) प(cid:28)रवत*न,,,, (cid:22)णाली और सेवाG के िविनदpशन म(cid:10) प(cid:28)रवत*न और (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविनSदT काय * संबंधी दािय]व" क(cid:24) उuोषणा म(cid:10) प(cid:28)रवत*न के अनुNप प(cid:28)रवFतत होगा। ((((3333)))) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क यह lqfuf’pr करन े के िलए सभी आव8यक सावधािनयां बरतेगा (cid:4)क अिभलेख" क(cid:24) िनरंतरता लु/ या नT न हो और इसके िलए अिभलेख" का पया*/ बैकअप उपलVध हो। ((((4444)))) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क यह lqfuf’pr करेगा (cid:4)क सभी समय पर प(cid:10)शन योजना खात" म(cid:10) संeवहार का :तर प(cid:10)शन िनिध अथवा राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास के िनदpश" के अनुसार हो और इन खात" म (cid:10) धा(cid:28)रत आि:तय" का इ:तेमाल :पTतया केवल प(cid:10)शन िनिध अथवा राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास (cid:31)ारा अिधकृत संeवहार के िलए (cid:4)कया गया ह।ै ((((5555)))) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क यह lqfuf’pr करेगा (cid:4)क सभी समय पर राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास क(cid:24) ओर स े धा(cid:28)रत (cid:22)ितभूितय" को उसके खात" म(cid:10) उसक(cid:24) अपनी धा(cid:28)रताG,,,, अAय Pाहक" के खात" से :पTतया पृथक और अलग रखा गया ह ै और अAय गितिविधय" से पथृ क ह।K (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविनयिमत प(cid:10)शन योजनाG के िलए और (cid:22)ितभूितय" के पंजीकरण के िनSदT रीित के अनुसार एक पथृ क अनुरि.त खाता खोलेगा। ((((6666)))) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क यह lqfuf’pr करेगा (cid:4)क राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास अथवा प(cid:10)शन योजनाG के िलए उसक(cid:24) अनुर.ा म (cid:10) धा(cid:28)रत (cid:22)ितभूितय" पर सभी अिधकार और हकदारी (cid:22)ािधकरण अथवा राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास (cid:31)ारा िविनSदT रीित और समय पर (cid:22)ा/ हो। ((((7777)))) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क यह lqfuf’pr करेगा (cid:4)क प(cid:10)शन योजना खात" म (cid:10) eि!गत धा(cid:28)रत रािश (cid:4)दन क(cid:24) समाि/ पर िन.ेपागार धा(cid:28)रत रािशय" और Pाहक सहायक सामाAय खाता बही के साथ समाधानकृत हो। ((((8888)))) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क प(cid:10)शन योजना खात" के अंदर और बाहर क(cid:24) (cid:22)ितभूितय" क(cid:24) गितिविधय" के िलए िनरंतर उ रदायी होगा और जब कभी भी (cid:22)ािधकरण अथवा राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास (cid:31)ारा कहा जाये पूण * संपरी.ा (cid:22)(cid:4)Yया उपलVध कराएगा।। ((((9999)))) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क उसक(cid:24) अिभर.ा म(cid:10) धा(cid:28)रत (cid:22)ितभूितय" के अिभलेख" का िनमा*ण और इस रीित म (cid:10) उनका अनरु .ण करेगा (cid:4)क (cid:4)कसी कारण स े मूल अिभलेख" के लु/ होन े पर (cid:22)ितभूितय" के अनरु ेखण अथवा द:तावेज" के (cid:22)ितNप क(cid:24) सुिवधा उपलबध हो। ((((11110000)))) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क यह lqfuf’pr करेगा (cid:4)क राBीय पश(cid:10) न (cid:22)णाली अथवा (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविनयिमत (cid:4)कसी अAय प(cid:10)शन योजना के अतं ग*त उसके (cid:31)ारा धा(cid:28)रत(cid:22)ितभूितय" पया*/ Nप स े सुरि.त ह।ै ((((11111111)))) (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के पास अिभलेख" और द:तावेज" म(cid:10) िजनम(cid:10) (cid:22)ितभूितय" क(cid:24) संपरी.ा,,,, अिधकार अथवा इस करार के अधीन धा(cid:28)रत आि:तय" पर हकदारी शािमल ह K (cid:4)कसी (cid:22)कार के हरे फेर से र.ा के िलए पया*/ आंत(cid:28)रक¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 9 िनयं3ण होगा। (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के पास ऐसी (cid:22)ितभूितय" ((((आि:तय" और द:तावेज")))) को चोरी और (cid:22)ाकृितक आपदा से बचाव सुिन=त करता %आ पया*/ सुर.ा उपाय ह।K ((((11112222)))) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविनयिमत पश(cid:10) न खात" म (cid:10) उपलVध आि:तय" का िनपटान करन े का हकदार नहW होगा अथवा पश(cid:10) न िनिध अथवा अAय (cid:22)कार स े राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास क(cid:24) ओर से उस पर देय रािशय" के अंशतः और पणू *तः समाधान के िलए उनके साथ समझौता िबना (cid:22)ािधकरण और राBीय पश(cid:10) न (cid:22)णाली Aयास क(cid:24) पूव * िलिखत अनुमित के नहW करेगा। ((((11113333)))) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क (cid:22)ितभूितय" पर ऋणभार नहW लगाएगा िजनम (cid:10) िगरवी रखन,,े,, उ(cid:22)ाधीयन अथवा (cid:4)कसी (cid:22)कार के (cid:22)भार का िनमा*ण शािमल ह ै अथवा उ! (cid:22)ितभूित पर उसका दावा नहW करेगा। (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क िबना (cid:22)ािधकरण अथवा राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास क(cid:24) अनुमित के (cid:4)कसी (cid:22)कार से (cid:22)ितभूितय" को प(cid:28)रवFतत नहW करेगा। ((((11114444)))) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क ऐसी (cid:28)रपोटi और िववरण" को प(cid:10)शन िनिध अथवा राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास अथवा (cid:22)ािधकरण अथवा अAय मhयवFतय" को (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा समय----समय पर िविनSदT अथवा समझौते म (cid:10) िविनSदT अंतराल" पर तथा ऐसी रीित म (cid:10) (cid:22)ेिषत करेगा। ((((11115555)))) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क खाता बिहय",,,, पु:तक",,,, अिभलेख" और द:तावेज" का समिु चत िनमा*ण करेगा और उसके पास अपने िनयं3ण,,,, (cid:22)णािलय",,,, (cid:22)(cid:4)YयाG तथा र.ोपायो के पनु Fवलेखन,,,, िनरी.ण और मू(cid:6)यांकन के (cid:22)योजनाथ * पया*/ तं3 होगा। ((((11116666)))) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क आंत(cid:28)रक संपरी.क के (cid:31)ारा ितमाही आधार पर लेखा बहीय" क(cid:24) संपरी.ा कराएगा और आि:तय" अथवा पश(cid:10) न िनिधय" के कारबार से संबंिधत उसके िन‘कष* को (cid:22)ािधकरण अथवा राBीय पश(cid:10) न (cid:22)णाली Aयास को यथािविनSदT संपरी.ा क(cid:24) ितिथ स े तीस (cid:4)दन के अप=ात जमा कराएगा। ((((11117777)))) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास को (cid:22):तािवत सेवाG और िविभy (cid:4)Yयाकलाप" के िलए (cid:4)कसी भी िविनयामक,,,, (cid:22)ािधकरण,,,, समाशोधन िनकाय,,,, िविनमय अथवा िन.ेपागार (cid:31)ारा लाग ू सभी िनयम" ,,,, िविनयम",,,, प(cid:28)रप3" अथवा माग*दश*क िसQांत" के अनुसार काय* करेगा। 20. ममममााााननननीीीीटटटटरररर, पपपपननुुननुु ////ववववललललोोोोककककनननन, मममम>>ूू>>ूू ययययााााककंंककंं नननन (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)णणणणााााललललीीीी औऔऔऔरररर ििििननननयययय""ंं""ंं णणणण.—1111.... (cid:22)]येक (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के पास अपन े िनयं3ण",,,, (cid:22)णािलय",,,, (cid:22)(cid:4)YयाG और र.ोपाय" का पुनFवलोकन करने मानीटर करने और उनका मू(cid:6)य ाकं न करने के िलए पया*k त तं3 होना चािहए 2222.... (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क (cid:4)कसी अिभर.क (cid:31)ारा उपखडं 1111 मे िनSदT तं3 के अधीन वाFषक या कािलक िनरी.ण (cid:28)रपोट* (cid:22)ािधकरण के माग*दशक* िसQांत" के अनुसार राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास को िनरी.ण क(cid:24) तारीख स े तीस (cid:4)दन के भीतर अPिे षत करेगा। 3333.... (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के प(cid:28)रचालन के िनरी.ण,,,,पुनFवलोकन और म(cid:6)ू यांकन के िलए राBीय पश(cid:10) न (cid:22)णाली Aयास नोडल अिभरकण होगा। 22221111.... अनपु ालन अिधकारी क(cid:24) िनयिु aत - (1)(cid:22)]य के (cid:22)ितभिू तय" का अिभर.क एक अनपु ालन अिधकारी क(cid:24) िनयिु aत करेगा,,,, जो अिधिनयम,,,, िनयम" और िविनयम" के उपबंध",,,, (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा अिभदाता क(cid:24) िशकायत" के िनवारण के िलए जारी क(cid:24) गई अिधसूचनाG,,,, माग*दश*क िसQांत",,,, अनदु ेश" का उसके (cid:31)ारा पालन (cid:4)कए जाने को मानीटर करन े के िलए उ] तरदायी होगा । ((((2222)))) अनुपालन अिधकारी,,,, ऐसे (cid:4)कसी अननुपालन क(cid:24),,,, जो उसके देखने म(cid:10) आई ह,,,,ै (cid:22)ािधकरण को त]क ाल और िन‘ प. Nप से (cid:28)रपोट* करेगा ।10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] अअअअ(cid:24)(cid:24)(cid:24)(cid:24)यय यय ाााायययय ––––4444 ििििननननररररीीीी(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)णणणण औऔऔऔरररर ससससपपंंपपंं ररररीीीी(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)ाााा 22. ििििननननररररीीीी(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)णणणण औऔऔऔरररर ससससपपंंपपंं ररररीीीी(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)ाााा – (1) (cid:22)ािधकरण, य(cid:4)द वह आव8य क समझे, (cid:4)कसी समय (cid:22)]य . Nप से या अपन े (cid:4)कसी (cid:22)ािधकृत (cid:22)ितिनिध के माh यम से (cid:4)कसी (cid:22)योजन के िलए, िजसके अंतग*त इस िविनयम के अधीन यथािविनSद‘ट (cid:22)योजन भी ह,K क(cid:24) लेखा बिहय", अिभलेख, िजसके अंतग*त टेलीफोन और इलैaR ािनक अिभलेख भी ह Kऔर द:त ावेज" का िनरी.ण और संपरी.ा कर सकेगा । (2) उप-िविनयम (1) म (cid:10) िनSद‘ ट (cid:22)योजन" के अंतग*त िनJन िलिखत भी हो सक(cid:10)ग,े— (क) अवसंचना]मक योjयताG, (cid:22)णािलय" और (cid:22)(cid:4)YयाG को अिभिन=त करना । (ख) यह सुिनि8 चत करना (cid:4)क लेखा बिहयां, अिभलेख, िजनके अंतग*त टेलीफोन अिभलेख और इलैaR ािनक अिभलेख भी ह,K और द:त ावेज" को इन िविनयम" के अधीन अपेि.त रीित म(cid:10) बनाए रखा जा रहा ह;ै (ग) यह सुिनि=त करना (cid:4)क (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के Nप म(cid:10) उसे सzपे गये (cid:4)Yयाकलाप" के संबंध म(cid:10) उसके (cid:31)ारा (cid:4)कये गय े काय* अिभदाताG के िहत म (cid:10) हो; (घ) यह अिभिनि8 चत करना (cid:4)क अिधिनयम या (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा बनाए गए िविनयम" या जारी (cid:4)कए गए प(cid:28)रप3", माग*दश*क िसQांत" या अिधसूचनाG का पालन (cid:4)कया जा रहा ह;ै (ड.) प(cid:10)शन िनिध और अAय मh यवFतय" या (cid:4)कसी अAय {य िaत स े ऐसे (cid:4)कसी िवषय पर, जो (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क को सzपे गए (cid:4)Yयाकलाप" से संबंिधत ह,ै (cid:22)ाप त् द:त ावेज" क(cid:24) जांच (cid:4)कया जाना; (च) ऐसे िवषय" म,(cid:10) जो अिभदाताG के िहत म (cid:10) उिचत समझे जाए,ं:वतः-संLान से जांच (cid:4)कया जाना । (3) (cid:22)ािधकरण, उप-िविनयम (1) म(cid:10) िनSद‘ट िनरी.ण या संपरी.ा करान े के िलए एक या अिधक {य िaत य" को िनरी.ण अिधकारी के Nप म(cid:10) िनयुa त कर सकता ह ैया (cid:4)कसी अAय अहक* संपरी.क को िनयुaत कर सकता ह ै । पप पप 1111टट टट ीीीीककककररररणणणण—इस उपिविनयम के (cid:22)योजन" के िलए,‘अहक* संपरी.क’ का वही अथ * होगा जो कंपनी अिधिनयम, 1956 1956)का 1) क(cid:24) धारा 226 म (cid:10) उसका ह ै 23. ििििननननररररीीीी(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)णणणण औऔऔऔरररर ससससपपंंपपंं ररररीीीी(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)ाााा ककककेेेे पपपपववूूववूू BBBB ससससचचूूचचूू ननननाााा – (1) िविनयम 22के अधीन कोई िनरी.ण या संपरी.ा करन े के पूव* (cid:22)ािधकरण या उसका (cid:22)ािधकृत (cid:22)ितिनिध या संपरी.क (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभूिूिूिूिततततयययय(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककाााा अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक को दस काय* (cid:4)दवस क(cid:24) सूचना दगे ा : परंत ु य(cid:4)द (cid:22)ािधकरण का यह समाधान हो जाता ह ै (cid:4)क अिभदाताG के िहत" क(cid:24) त]क ाल र.ा के िलए िनरी.ण या संपरी.ा आव8 यक ह ैतो (cid:4)कसी सूचना क(cid:24) अपे.ा नहW होगी । (2) िनरी.ण या संपरी.ा के दौरान, (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभििूूििूू ततततयययय(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककाााा अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक, िजसके िव|Q िनरी.ण या संपरी.ा क(cid:24) जा रही ह,ै इन िविनयम" के अधीन यथा उपबंिधत बाhय ताG का िनव*हन करन े के िलए आबQकर होगा । 24. ििििननननररररीीीी(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)णणणण औऔऔऔरररर ससससपपंंपपंं ररररीीीी(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)ाााा पपपपरररर बबबबाााा(cid:24)(cid:24)(cid:24)(cid:24)ययययतततताााा – (1) ऐसे (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभििूूििूू ततततयययय(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककाााा अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक का, िजसके कायi का िनरी.ण या संपरी.ा क(cid:24) जा रही ह,ै और उसके (cid:22)] यके िनदेशक, अिधकारी और कम*चारी का यह कत*{य होगा (cid:4)क वह (cid:22)ािधकरण या उसके (cid:22)ािधकृत (cid:22)ितिनिध को अपनी अिभर.ा या िनयं3ण क(cid:24) पु:त क", लेखाG और अAय द:त ावजे " को, ऐसी युिaत युaत अविध के भीतर, जो िविनSद‘ ट क(cid:24) जाए, (cid:22): तुत करे और (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा उसे सzपे गए (cid:4)Yयाकलाप" से संबंिधत ऐसे िववरण और सूचना, जो अपेि.त हो, दे ।¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 11 (2) (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभििूूििूू ततततयययय(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककाााा अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक (cid:22)ािधकरण या उसके (cid:22)ािधकृत (cid:22)ितिनिध को उसके (cid:31)ारा या उसक(cid:24) ओर स े (cid:4)कसी अA य { यिa त (cid:31)ारा अिधभोग म (cid:10) रखे गए प(cid:28)रसर तक युिaत यaु त प%चं क(cid:24) अनुLा दगे ा (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभूिूिूिूिततततयययय(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककाााा अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक या (cid:4)कसी अA य वय् िa त के कV ज े म (cid:10) क(cid:24) (cid:4)कA हW पु:त क", अिभलेख", द:त ोवज" और कJk य ूटर डाटा क(cid:24) परी.ा करन े के िलए युिaत युaत सुिवधा भी (cid:22)दान करेगा और ऐसे द: तावेज" या अAय सामPी क(cid:24) (cid:22)ितयां भी, जो (cid:22)ािधकरण या उसके (cid:22)ािधकृत (cid:22)ितिनिध क(cid:24) राय म(cid:10) सुसंगत ह", िनरी.ण या संपरी.ा के (cid:22)योजन के िलए उपलVध कराएगा । (3) (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभििूूििूू ततततयययय(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककाााा अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक का यह कत*{य होगा (cid:4)क वह (cid:22)ािधकरण या उसके (cid:22)ािधकृत (cid:22)ितिनिध को या संपरी.क को िनरी.ण या सपं री.ा के संबंध म (cid:10) ऐसी सभी सहायता (cid:22)दान करे िजसक(cid:24) (cid:22)ािधकरण या उसका (cid:22)ािधकृत (cid:22)ितिनिध युिa तयुa त Nप से अपे.ा करे । 25. (cid:27)(cid:27)(cid:27)(cid:27)ररररपपपपोोोोटटटटB B B B ककककाााा (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16) तततत ततुुततुु ’’’’ककककययययाााा जजजजााााननननाााा.—(1) िनरी.ण या संपरी.ा पूरी होन े पर, (cid:22)ािधकरण को एक (cid:28)रपोट * (cid:22):त तु क(cid:24) जाएगी, जो उस (cid:28)रपोट* पर िवचार करने के प8च ात् ऐसी कार*वाई कर सकेगा िजसे वह अिभदाताG के िहत म(cid:10) और उिचत समझे । (2) (cid:22)ािधकरण, यथाि: थित,:वतः-संLान से या िनरी.ण (cid:28)रपोट* पर िवचार करन े के प8च ात् मामले म(cid:10) अAव षे ण या जांच करने का आदशे द े सकेगा । 26 . ििििननननररररीीीी(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)णणणण ययययाााा ससससपपंंपपंं ररररीीीी(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)ाााा फफफफ,,,,सससस ककककाााा ससससददंंददंं ाााायययय.—(cid:22)ािधकरण, (cid:22)]य . Nप स े या अपन े (cid:22)ािधकृत (cid:22)ितिनिध के माhय म स े (cid:4)कए गए िनरी.ण या संपरी.ा के (cid:22)योजन के िलए उसके (cid:31)ारा उपगत ऐसे {य य (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क स े वसूल करन े का हकदार होगा । 22227777 .... रररराााा1111!! !! ीीीीयययय पपपपशश(cid:2)(cid:2)शश(cid:2)(cid:2) नननन (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)णणणणााााललललीीीी ====यय यय ाााासससस ----ाााारररराााा ििििननननररररीीीी(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)णणणण औऔऔऔरररर ससससपपंंपपंं ररररीीीी(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)ाााा.—रा‘ट ीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aय ास (cid:22)चालन सेवा : तरीय करार" के संबंध म (cid:10) (cid:22)] य. Nप स े या अपन े (cid:22)ािधकृत (cid:22)ितिनिध के माhय म स े(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभूिूिूिूिततततयययय(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककाााा अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक के िनरी.ण ् या संपरी.ा का या दोन" का काय * (cid:22)ितवष* आधार पर या ऐसी अविध पर, जो (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविहत क(cid:24) जाए, प(cid:10)शन िनिध िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण (रा‘ Rीय पश(cid:10) न (cid:22)णाली Aय ास) िविनयम, 2015 के उपबंध" के अनुसार अपने हाथ म(cid:10) लेगा । (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क रा‘ Rीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aय ास या उसके (cid:22)ािधकृत (cid:22)ितिनिध को उस प(cid:28)रसर तक, जो उसके अिधभोग म(cid:10) ह,ै लेखा बिहय", अिभलखे " तक युि!युaत प%चं क(cid:24) अनुLा देगा और यथाि:थ ित, ऐसे िनरी.ण अथवा संपरी.ा के (cid:22)योजन के िलए ऐसी आव8य क जानकारी, िजसक(cid:24) उसके (cid:31)ारा अपे.ा क(cid:24) जाए, उपलVध कराएगा । अअअअ(cid:24)(cid:24)(cid:24)(cid:24)यय यय ाााायययय –––– 5555 (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ममममााााणणणणपपपप"""" ककककाााा ििििननननललललबबंंबबंं नननन ययययाााा ररररCCCCककककररररणणणण औऔऔऔरररर DDDDयय यय िििितततत7777मममम कककक,,,, ददददशशशशाााा मममम (cid:2)(cid:2) (cid:2)(cid:2)ककककााााररररBBBBववववााााईईईई 28. ररररििििजजजज !! !! ीीीीककककररररणणणण (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ममममााााणणणणपपपप"""" ककककाााा ररररCCCCककककररररणणणण ययययाााा ििििननननललललबबंंबबंं नननन.—(1) (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के Nप म (cid:10) काय* करन े के िलए अनदु (cid:4)कया गया रिज:Rीकरण (cid:22)माण प3 इन बात" के अhययधीन िनलंबन, र7करण अथवा (cid:22)]या}त होगा य(cid:4)द – क. िव^मान (cid:22)ितभूितयो का अिभर.क कालविध के अवसान पर नवीन (cid:22)माण (cid:22)ा/ करने अथवा आवेदन करने म (cid:10) िवफल रहता ह ै। ख. रिज:Rीकरण (cid:22)माणप3 क(cid:24) शतi और िनयम" का अनपु ालन करने म (cid:10) िवफल रहन े अथवा अिधिनयम या उसके अधीन बनाए गए िनयम" या िविनयम" के (cid:4)कAह W उपबधं " का या जारी (cid:4)कए गए (cid:4)कAह W माग*दश*क िसQांत"ए अिधसूचनाGए िनदशे "ए अनदु ेश" या प(cid:28)रप3" का उ(cid:6)ल घं न करता ह ै; ग. अनुिचत { यापा(cid:28)रक { यवसाय म (cid:10) आिलkत रहता ह ै या अपना कारबार ऐसी रीित म (cid:10) करता ह ै जो अिभदाताG के िहत पर (cid:22)ितकूल (cid:22)भाव डालने वाली हो ; घ. अिधिनयम या (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा यथा अपेि.त कािलक िववरिणयां (cid:22):त ुत नहW करता ह ै;12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] च. कारबार करने स े (cid:22)िवरत होन े अथवा प(cid:28)रशोधन करन े ((cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िलिखत Nप म (cid:10) अनुमो(cid:4)दत पूव * िनबंधन" पर पनु *गठन अथवा सिम~ण के उ7े8य के अित(cid:28)र!) अथवा एक (cid:22)ा/कता,* (cid:22)बंधक, (cid:22)शासक अथवा आि:तय" और (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क क(cid:24) घोषणाG के संदभ* म(cid:10) समNप eि! क(cid:24) िनयुि! क(cid:24) गई ह।ै छ. (cid:22)ािधकरण क(cid:24) राय म(cid:10) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क ने रिज:Rीकरण (cid:22)माणप3 अिभ(cid:22)ा/ करने म (cid:10) कपटी, अधम कदाचार" म (cid:10) िल/ रहा ह ै अथवा (cid:4)कसी िविनयामक (cid:31)ारा Vलैक सूची म (cid:10) सूचीबQ (cid:4)कया गया ह ै अथवा (cid:22)ािधकरण को अस]य िववरण अथवा सूचना जमा कराई ह ै िजसका (cid:22)ािधकरण अथवा अिभदाताG के अिधकार", दािय]व" और िहत" पर मह]वपूण* (cid:22)भाव पड़ता हो। ज. कोई अAय कारण जो (cid:22)ािधकरण क(cid:24) राय म (cid:10) अनुद (cid:22)माण प3 िनलंबन, र7करण अथवा अ(cid:127)यFपत करन े के िलए Aयायसंगत हो। (2) (cid:22)ािधकरण, वह लेखबQ (cid:4)कये जाने वाल े कारण" स े अिभदाताG के िहत" के लाभाथ* उप िविनयम (1) के अधीन शि!य" पर (cid:22)ितकूल (cid:22)भाव डाले िबना, रिज:Rीकरण (cid:22)माणप3 र7 करन,े िनलिJबत करन े अथवा (cid:22)]या}त करने के :थान पर रिज:Rीकरण (cid:22)माण क(cid:24) शतi व िनबंधन" म (cid:10) वृिQ अथवा कमी करन े अथवा Nपांत(cid:28)रत करने का िनदेश द े सकता अथवा कोई आदेश पा(cid:28)रत कर सकता ह,ै जैसा वह उिचत समझे। (3) एक बार रिज: Rीकृत होन े पर (cid:22)ितभूितय" का अिभर.कको यह सुिनि8च त करना होगा (cid:4)क इन िविनयम" म (cid:10) यथा वFणत पा3ता क(cid:24) शतi का रिज: Rीकरण अविध और उसके िव:त ार क(cid:24) अविध क(cid:24) संपूण* (cid:22)वत*नाविध के दौरान सव*था पालन (cid:4)कया जाए, (cid:22)ािधकरण को पा3ता क(cid:24) शतi के अनुपालन को (cid:22)मािणत करने वाला (cid:22)माणप3 वाFषक आधार पर िव] तीय वष* के िलए लेखाG के बंद होने के तीस (cid:4)दन के भीतर (cid:4)दया जाएगा । 29. ’’’’ककककससससीीीी ररररििििजजजज !! !! ीीीीककककररररणणणण (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ममममााााणणणणपपपप"""" ककककाााा अअअअFFFFयय यय पपपपणणणBBणBB .—(1) कोई ऐसा (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क, िजसे इस अिधिनयम या उसके अधीन बनाए गए िविनयम" के अधीन रिज:R ीकरण (cid:22)माणप3 (cid:22)दान (cid:4)कया ह,ै जो अपन े काय*कलाप छोड़ना चाहता ह ै और (cid:22)माणप3 अ(cid:127) यFपत करना चाहता ह,ै (cid:22)ािधकरण से ऐसे अ(cid:127)य पण* का अनरु ोध कर सकेगा । (2) इन िविनयम" के अधीन ऐसे अनरु ोध का िन:त ारण करत े समय (cid:22)ािधकरण, संबंिधत(cid:22)ितभूितय" का अिभर.कस े (cid:22)ािधकरण का ऐसे कारक" पर, जो वह ठीक समझ,े समाधान करने क(cid:24) अपे.ा कर सकेगा, िजसके अंतग*त िनJन िलिखत कारक भी सिJ मिलत ह,K (cid:4)कA तु य े िनJन िलिखत तक सीिमत नहW ह-K - (क) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क (cid:31)ारा उसके :व यं के खचp और {य य पर सुसंगत अिधिनयम, िविनयम"] माग * दश*क rसQांत" के अंतग*त और अA य द: तावेज" के अनुर.ण और प(cid:28)रर.ण के िलए क(cid:24) गई {य व:थ ा ; (ख) प(cid:10)शन िनिध िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण (अिभदाता क(cid:24) िशकायत का िनवारण ) िविनयम 2015 के अनुसार अिभदाता क(cid:24) िशकायत" का िनवारण; (ग) अिभदाताG के अिभलेख", िनिधय" या (cid:22)ितभूितय" क(cid:24) उनके :व यं के खचp और {य य पर अंतरण ; (घ) अिभदाताG क(cid:24) सतत् सेवा सुिनि8च त करने के िलए उसके (cid:31)ारा क(cid:24) गई {य व:थ ा ; (ङ) { यितYम या लंिबत कार*वाइया,ं य(cid:4)द कोई ह" । (3) अ(cid:127) यपण* संबंधी अनरु ोध :व ीकार करते समय (cid:22)ािधकरण (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क पर ऐसी शत m अिधरोिपत कर सकेगा जो वह रा‘ Rीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली के अिभदाताG के िहत के संर.ण के िलए उिचत समझे और संबंिधत (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क ऐसी शतi का पालन करेगा । 30. (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ममममााााणणणणपपपप"""" ककककेेेे ििििननननललललबबंंबबंं नननन, ररररCCCCककककररररणणणण ययययाााा अअअअFFFFयय यय पपपपणणणBBणBB ककककाााा (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)भभभभाााावववव.—(1) ऐसा कोई (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क िजसन े रिज:Rीकरण के (cid:22)माण प3 क(cid:24) अविध समा/ होन े पर न े रिज:Rीकरण (cid:22)माण प3 के िलए आवेदन नहW (cid:4)कया हो अथवा उसे¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 13 (cid:22)ा/ करने म(cid:10) िवफल रहा हो अथवा रिज:Rीकरण (cid:22)माण प3 जो (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िनSदT ितिथ से (cid:22)माणप3 र7, िनलंिबत और अ(cid:127)यFपत होगा और (cid:22)ितभिू तय" का अिभर.क इस Nप म (cid:10)काय* करने स े (cid:22)िवरत होगा । (2) (cid:22)माणप3 के िनलंबन, र7करण या अ(cid:127)य प*ण क(cid:24) तारीख से ही संबंिधत (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क . (क) ऐसी समय सीमा के भीतर और ऐसी रीित म,(cid:10) जो सुसंगत िविनयम" के अधीन अपेि.त हो या जो (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा, इन माग*दश*क िसQांत" के अधीन या उससे अAय था, आदेश पा(cid:28)रत करत े समय, ऐसी अAय कार*वाई करेगा, िजसके अंतगत* ऐसे अिभदाताG के (cid:4)कAह W अिभलेख" या द:त ावेज" तथा ऐसी सूचना के संबंध म (cid:10) कार*वाई भी ह ै जो ऐसे (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क क(cid:24) अिभर.ा या िनयं3ण म(cid:10) ह ै; (ख) अिभदाताG से कोई अित(cid:28)रa त सुपुदग* ी नहW लेगा या कोई नई रकम या सूचना सगं हृ ीत नहW करेगा । ऐस े िनलंबन क(cid:24) अविध के दौरान वह ऐसी कोई कार*वाई नहW करेगा िजसके संबंध म (cid:10) रिज:R ीकरण (cid:22)माणप3 (cid:22)दान (cid:4)कया गया था ; (ग) अपन े अिभदाताG को, यथाि: थित, उनक(cid:24) रकम या सुपदु ि* गय" के अंतरण करन े क(cid:24) अनुLा दगे ा अथवा रा‘R ीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली A यास को, (cid:4)कसी अित(cid:28)रaत खच p के बगरै , उसे दी गई (cid:4)कसी सुपुदग* ी को वापस करने क(cid:24) अनुLा देगा ; (घ) (cid:22)ािधकरण के िनदशे तक ऐसे सभी अतं रण अथवा कारवाई के पूरे होने तक अथवा समयाविध तक (cid:22)ािधकरण के िनदेश" का पालन करेगा ; 33331111.... अअअअििििभभभभििििहहहहतततत (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ााााििििधधधधककककााााररररीीीी कककक,,,, ििििननननययययििुुििुु HHHHतत तत .—(1) जहां अिभिहत (cid:22)ािधकरण को यह (cid:22)तीत होता ह ै (cid:4)क (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क न,े िजसे इन िविनयम" के अधीन रिज:R ीकरण (cid:22)माणप3 (cid:22)दान (cid:4)कया गया ह ै या (cid:4)कसी अAय संबंिधत {य िaत न े िविनयम 28 म(cid:10) िविनSद‘ ट (cid:22)कृित क(cid:24) कोई चूक क(cid:24) ह ै वहां वह मु(cid:128)य महा(cid:22)बंधक क(cid:24) ~ेणी के (cid:4)कसी अिधकारी को या (cid:4)कसी समतु(cid:6) य ~ेणी के (cid:4)कसी अA य अिधकारी को अिभिहत (cid:22)ािधकारी के Nप म(cid:10) िनयुaत कर सकेगा । (2) (cid:4)कसी ऐसे अिधकारी क(cid:24), िजसने अिभकिथत अितYमण क(cid:24) बाबत अAव ेषण या िनरी.ण (cid:4)कया ह,ै अिभिहत (cid:22)ािधकारी के Nप म(cid:10) िनयुिaत नहW क(cid:24) जाएगी । 32. ससससूचूचूचूचननननाााा ककककाााा जजजजााााररररीीीी ’’’’ककककययययाााा जजजजााााननननाााा.—(1) अिभिहत (cid:22)ािधकारी, य(cid:4)द उसे ऐसे युिaत युaत आधार" का पता चलता ह ै तो वह, (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क या (cid:4)कसी संबंिधत {य िaत को, उससे यह दFशत करन े क(cid:24) अपे.ा करत े %ए (cid:4)क aय " न उसे (cid:22)दान (cid:4)कया गया रिज: Rीकरण (cid:22)माणप3 को िनलंिबत या र7 कर (cid:4)दया जाए या aय " न उसम(cid:10) उपबंिधत कोई अAय कार*वाई क(cid:24) जाए, एक सूचना जारी करेगा । (2) उप-िविनयम (1) के अधीन (cid:22)] येक सूचना म,(cid:10) सूचना (cid:22)ाkत करन े वाल े {य िaत (cid:31)ारा (cid:4)कए गए अिभकिथत अितYमण को, अिधिनयम, िविनयम", िनदेश" या प(cid:28)रप3" के उन उपबंध" को उपदFशत करत े %ए, िजनक(cid:24) बाबत अितYमण करने का अिभकथन (cid:4)कया गया ह,ै िविनSद‘ ट (cid:4)कया जाएगा । (3) उप-िविनयम (1) के अधीन जारी सूचना के साथ ऐस े द:त ावेज" क(cid:24) (cid:22)ितया,ं िजनका अ(cid:127)य ारोपण करन े म (cid:10) अवलंब िलया गया ह ै और द:त ावेज" के सुसंगत भाग के उQरण, ऐसी (cid:28)रपोट,m िजनम(cid:10) (cid:4)कए गए अAव ेषण या िनरी.ण, य(cid:4)द कोई हो, म (cid:10) (cid:4)दए गए िन‘ कष * अतं Fव‘ ट ह", उपाबQ क(cid:24) जाएंगी । (4) सूचना (cid:22)ाk त करने वाल े { यिa त से, सूचना म(cid:10) िविनSद‘ट ऐसी अविध के भीतर, जो उसक(cid:24) तामील होने क(cid:24) तारीख से इa क(cid:24)स (cid:4)दन से अिधक नहW होगी, अिभिहत (cid:22)ािधकारी को एक िलिखत अ(cid:127)य ावेदन (cid:22):त ुत करन े क(cid:24) अपे.ा क(cid:24) जाएगी ।14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 33. ससससचचूूचचूू ननननाााा (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ााााIIIIतत तत ककककररररनननन ेेेे ववववाााालललल ेेेे DDDDयययय ििििHHHHतत तत ----ाााारररराााा उउउउ3333तत तत रररर.—(1) सूचना (cid:22)ाkत करन े वाला {य िaत , अिभिहत (cid:22)ािधकारी को सूचना म(cid:10) िविनSद‘ ट अविध के भीतर अपना िलिखत अ(cid:127)य ावदे न, उसके समथ*न म (cid:10) द:त ावेजी साqय , य(cid:4)द कोई हो, के साथ (cid:22): ततु करेगा : परंतु अिभिहत (cid:22)ािधकारी सूचना (cid:22)ाk त करने वाले {य िaत (cid:31)ारा दFशत पया*kत आधार" के आधार पर और ऐसे िव:त ार के कारण" को लेखबQ करन े के प8च ात् सूचना म(cid:10) िविनSद‘ट समय को बढ़ा सकेगा । (2) य(cid:4)द सूचना (cid:22)ाk त करन े वाला { यिaत , उस (cid:22)योजन के िलए (cid:22)द]त समय के भीतर हते ु दFशत करन े वाली सूचना का उ] तर नहW देता ह ै तो अिभिहत (cid:22)ािधकारी मामले म,(cid:10) ऐसा करने के कारण" को अिभिलिखत करत े %ए एकप.ीय कार*वाई के िलए अPसर हो सकेगा और उसके सम. उपलVध सारवान तbय " के आधार पर ऐसा करन ेक(cid:24) िसफा(cid:28)रश कर सकेगा । 34. DDDDयय यय िििितततत7777मममम कककक,,,, ददददशशशशाााा मममम (cid:2)(cid:2) (cid:2)(cid:2) ककककााााररररBBBBववववााााईईईई.—अिभिहत (cid:22)ािधकारी, सूचना (cid:22)ाkत करन े वाले {य िaत के अ(cid:127)य ावेदन", य(cid:4)द कोई हो, मामल े के तb य" और प(cid:28)रि: थितय", अिधिनयम, िविनयम", (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा (cid:4)दए गए िनदेश" या प(cid:28)रप3" पर िवचार करने के प8 चात ् एक (cid:28)रपोट* (cid:22):त तु करेगा, जहां तbय " से यह (cid:22)मािणत होता ह ैवहा ं िनJन िलिखत क(cid:24) िसफा(cid:28)रश करेगा— (क) िविनSद‘ ट अविध के िलए रिज:R ीकरण (cid:22)माणप3 का िनलंबन; (ख) रिज: Rीकरण (cid:22)माणप3 का र7करण; (ग) आदेश म (cid:10) िविनSद‘ ट अविध के िलए सूचना (cid:22)ाkत करने वाल े {य िaत को कोई नया काय* या संिवदा (cid:22)ाkत करने या नवीन : क(cid:24)म (cid:22)ारंभ करने स े िववFजत करना; (घ) सूचना (cid:22)ाk त करन े वाले {य िaत के (cid:22)धान अिधकारी को आदेश म(cid:10) िविनSद‘ट अविध के िलए (cid:4)कसी रिज: Rीकृत मh यवतw या अAय रिज:R ीकृत {य िaत के साथ िनयोिजत या सहयोिजत होने से िववFजत करना; (ङ) सूचना (cid:22)ाk त करने वाले { यिaत क(cid:24) (cid:4)कसी शाखा या (cid:4)कसी काया*लय को िविनSद‘ट अविध के िलए कोई (cid:4)Yयाकलाप करने स े िववFजत करना; (च) सूचना (cid:22)ाk त करने वाल े { यिaत को चेतावनी देना । 35. ििििससससफफफफाााा(cid:27)(cid:27)(cid:27)(cid:27)ररररशशशश पपपपरररर ककककााााररररBBBBववववााााईईईई ककककररररनननन ेे ेे कककक,,,, (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)’’’’7777ययययाााा.—(1) अिभिहत (cid:22)ािधकारी से कार*वाई करने क(cid:24) िसफा(cid:28)रश करन े वाली (cid:28)रपोट* (cid:22)ाk त होन े पर अिभिहत सद: य उस पर िवचार करेगा और सूचना (cid:22)ाkत करन े वाले {य िaत को एक कारण दFशत करन े वाली सूचना, िजसके साथ अिभिहत (cid:22)ािधकारी (cid:31)ारा (cid:22):त ुत क(cid:24) गई (cid:28)रपोट* क(cid:24) एक (cid:22)ित संलjन होगी, िजसम (cid:10) सूचना (cid:22)ाk त करने वाल े { यिa त से इस बारे म(cid:10) (cid:4)क उसके िव|Q कोई कार*वाई, िजसके अंतगत* समुिचत िनदेश पा(cid:28)रत करना भी ह,ै a य" नहW क(cid:24) जानी चािहए, िलिखत अ(cid:127) यावेदन (cid:22):त ुत करन े क(cid:24) अपे.ा क(cid:24) गई हो, जारी करेगा । (2) सूचना (cid:22)ाk त करने वाला {य िa त, सूचना (cid:22)ािkत के इaक (cid:24)स (cid:4)दन के भीतर अिभिहत सद:य को एक उ]त र भेजेगा जो उस उ] तर पर, य(cid:4)द सूचना (cid:22)ाk त करन े वाले {य िaत से (cid:22)ाkत होता ह,ै िवचार करन े और उस {य िaत को सुनवाई का अवसर देने के प8 चात,् यथासंभव शी(cid:129)ता से समुिचत आदेश पा(cid:28)रत कर सकेगा और उ]त र (cid:22)ाkत होने या सुनवाई करने के एक सौ बीस (cid:4)दन के भीतर आदशे पा(cid:28)रत करन े का (cid:22)यास करेगा। 3. अिभिहत सद: य,जहां (cid:22)8 नगत िवषय व:त ु सारवान Nप से समान या समNप (cid:22)कृित क(cid:24) ह,ै वहां सूचना (cid:22)ाkत करने वाल े अनेक { यिa तय" के संबंध म(cid:10) एक समान आदशे पा(cid:28)रत कर सकेगा । 36. आआआआददददेशेशेशेश कककक,,,, ससससससंंससंं चचूूचचूू ननननाााा.—(1) इन िविनयम" के अधीन (cid:4)कसी अिभिहत (cid:22)ािधकारी (cid:31)ारा दी गई (cid:22)]य ेक (cid:28)रपोट* और अिभिहत सद: य (cid:31)ारा पा(cid:28)रत (cid:22)] येक आदेश तारीख सिहत ह:त ा.(cid:28)रत होगा । (2) इन िविनयम" के अधीन पा(cid:28)रत (cid:22)]य ेक आदेश क(cid:24) (cid:22)ित (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क या संबंिधत {य िaत को भेजी जाएगी और उसे (cid:22)ािधकरण क(cid:24) वेबसाइट पर भी डाला जाएगा ।¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 15 33337777. शशशशाााािििि तत तत औऔऔऔरररर ====यय यय ााााययययििििननननणणणणययBBययBB नननन.—उपि:थ ित अि:त ]व या (cid:4)कसी संबंिधत {य िaत पर शाि:त का अिधरोपण, य(cid:4)द कोई हो, अिधिनयम और पश(cid:10) न िनिध िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण (Aयायिनणा*यक अिधकारी (cid:31)ारा जांच क(cid:24) (cid:22)(cid:4)Yया) िविनयम, 2015 के अनुसार (cid:4)कया जाएगा । 33338888.... (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभििूूििूू तततत अअअअपपपपीीीीलललल अअअअििििधधधधककककररररणणणण ककककोोोो अअअअपपपपीीीीलललल.—उपि:थ ित अि:त ]व या कोई अAय संबंिधत {य िaत , य(cid:4)द अिभिहत सद: य (cid:31)ारा पा(cid:28)रत (cid:4)कसी आदेश से { यिथत ह ै तो अिधिनयम क(cid:24) धारा 36 क(cid:24) उप-धारा (1) के अधीन (cid:22)ितभूित अपील अिधकरण के सम. अपील कर सकेगा । पप पप 1111टट टट ीीीीककककररररणणणण---- इस अh याय के (cid:22)योजन" के िलए,— (क) ‘‘अिभिहत (cid:22)ािधकारी ’’ से िविनयम 31 के उप-िविनयम (1) के अधीन िनयुaत (cid:22)ािधकरण का कोई अिधकारी अिभ(cid:22)ेत ह ै; (ख) ‘‘अिभिहत सद: य ’’ से (cid:22)ािधकरण का त](cid:22) योजनाथ* अिभिहत अhय . या कोई पणू *कािलक सद:य अिभ(cid:22)ेत ह ै; अअअअ(cid:24)(cid:24)(cid:24)(cid:24)यय यय ाााायययय 6666 ििििववववििििववववधधधध 33339999.... (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ााााििििधधधधककककररररणणणण ककककाााा पप पप 1111टट टट ीीीीककककररररणणणण जजजजााााररररीीीी ककककररररनननन ेेेे कककक,,,, शशशशििििHHHHतत तत –इन िविनयम" के लाग ू होने या उनके अथा*Aव यन म (cid:10) (cid:4)कसी क(cid:28)ठनाई को दरू करने के िलए (cid:22)ािधकरण को ऐसे (cid:28)टkप ण" या प(cid:28)रप3" के (cid:22)Nप म(cid:10) :प ‘ट ीकरण और माग*दश*क िसQांत जारी करने क(cid:24) शिa त होगी जो (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क पर बाhय कर ह"ग े । 40. ििििननननददददेशेशेशेश ---- इन िविनयम" के अh याय 5 के अधीन (cid:4)कसी आदशे पर (cid:22)ितकूल (cid:22)भाव डाले िबना (cid:22)ािधकरण, अिभदाताG के िहत म(cid:10) या (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के उिचत (cid:22)बंधन को सुिनि8च त करने के (cid:22)योजन के िलए आव8य क िनदेश जारी करेगा: परंत ु कोई िनदेश जारी करने के पूव* (cid:22)ािधकरण, संबंिधत {य िaत य" को सुनवाई का युिaत युaत अवसर (cid:22)दान करेगा : परंतु यह और (cid:4)क य(cid:4)द प(cid:28)रि: थितय" म(cid:10) तुरंत कोई अतं (cid:28)रम िनदशे पा(cid:28)रत (cid:4)कया जाना अपेि.त ह ै तो (cid:22)ािधकरण, कोई असJ यक् िवलंब (cid:4)कए िबना िनदेश पा(cid:28)रत करने के प8च ात् सबं ंिधत {य िaत को सनु े जान े का युिaत युaत अवसर (cid:22)दान कर सकेगा । अअअअननननससुुससुु चचूूचचूू ीीीी ----1111 (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)पपपप"""" ---- कककक [[[[ििििववववििििननननययययमममम 2222 ((((1111)))) ((((छछछछ))))]]]] पपपपशश(cid:2)(cid:2)शश(cid:2)(cid:2) नननन ििििननननििििधधधध ििििववववििििननननययययााााममममकककक औऔऔऔरररर ििििववववककककाााासससस (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ााााििििधधधधककककररररणणणण (((((cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभििूूििूू ततततयययय(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककाााा अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक)))) ििििववववििििननननययययमममम,,,, 2222000011115555 [[[[ििििववववििििननननययययमममम 11110000 ((((4444)))) ददददेिेिेिेिखखखखएएएए]]]] पपपपशश(cid:2)(cid:2)शश(cid:2)(cid:2) नननन ििििननननििििधधधध ििििववववििििननननययययााााममममकककक औऔऔऔरररर ििििववववककककाााासससस (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ााााििििधधधधककककररररणणणण (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभििूूििूू ततततयययय(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककाााा अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक ररररििििजजजज !! !! ीीीीककककररररणणणण (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ममममााााणणणणपपपप"""" प(cid:10)शन िनिध िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण अिधिनयम, 2013 (2013 का 23) क(cid:24) धारा 27 क(cid:24) उपधारा (3) और उसके साथ प(cid:28)ठत िविनयम" (cid:31)ारा (cid:22)द] त शिaत य" का (cid:22)योग करते %ए (cid:22)ािधकरण, ............................................. को प(cid:10)शन िनिध िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविनयिमत प(cid:10)शन योजनाG (प(cid:10)शन योजना को इंिगत कर(cid:10)) के िलए (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के Nप म (cid:10) काय* करने के िलए यह रिज:Rीकरण (cid:22)माण (cid:22)3 (cid:22)दान करता ह।ै अिधिनयम" और िविनयम"के अधीन उपबंिधत िनबंधन" और शतi का पालन करन े के अधीन रहत े %ए यह ---------------- तक िविधमाAय बना रहगे ा (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क का रिज: Rीकरण कोड.......................है तारीख : : थान : नई (cid:4)द(cid:6)ली आदेश (cid:31)ारा प(cid:10)शन िनिध िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण क(cid:24) ओर स े16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)पपपप"""" ---- खखखख [ििििववववििििननननययययमममम 2222 ((((1111)))) ((((छछछछ))))] पपपपशश(cid:2)(cid:2)शश(cid:2)(cid:2) नननन ििििननननििििधधधध ििििववववििििननननययययााााममममकककक औऔऔऔरररर ििििववववककककाााासससस (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ााााििििधधधधककककररररणणणण (((((cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभििूूििूू ततततयययय(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककाााा अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक)))) ििििववववििििननननययययमममम,,,, 2222000011115555 [ििििववववििििननननययययमममम 11113333((((2222)))) ददददेिेिेिेिखखखखएएएए] ककककााााररररबबबबाााारररर (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ााााररररंंंंभभभभ ककककररररनननन ेेेेककककाााा (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ममममााााणणणणपपपप"""" पपपपशश(cid:2)(cid:2)शश(cid:2)(cid:2) नननन ििििननननििििधधधध ििििववववििििननननययययााााममममकककक औऔऔऔरररर ििििववववककककाााासससस (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ााााििििधधधधककककररररणणणण अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक ककककेेेे <<<<पपपप मममम (cid:2)(cid:2)(cid:2)(cid:2)ककककााााररररबबबबाााारररर (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ााााररररंंंंभभभभ ककककररररनननन ेे ेेककककाााा (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ममममााााणणणणपपपप"""" --------------------- िजसे (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के Nप म(cid:10) रिज:Rीकरण (cid:22)माण प3 ---------पर --------- को ए (cid:31)ारा प(cid:10)शन िनिध िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविनयिमत प(cid:10)शन योजनाG (योजना का नाम ) के िलए (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के Nप म(cid:10) कारबार शNु करने के िलए........... ितिथ ..........20 को अनLु ा (cid:22)दान करता ह ै तारीख : : थान : नई (cid:4)द(cid:6)ली आदेश (cid:31)ारा प(cid:10)शन िनिध िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण क(cid:24) ओर स े अअअअननननससुुससुु चचूूचचूू ीीीी ---- 2222 पपपपशश(cid:2)(cid:2)शश(cid:2)(cid:2) नननन ििििननननििििधधधध ििििववववििििननननययययााााममममकककक औऔऔऔरररर ििििववववककककाााासससस (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ााााििििधधधधककककररररणणणण (((((cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभििूूििूू ततततयययय(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककाााा अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक)))) ििििववववििििननननययययमममम,,,, 2222000011115555 [[[[ििििववववििििननननययययमममम 4444((((2222)))),,,, 11110000((((3333)))),,,, 11111111((((कककक)))),,,,11114444 ((((4444)))),,,,11115555((((1111)))) ((((गगगग)))),,,, 11117777 ककककोोोो ददददििेेििेे खखखखएएएए]]]] ििििववववििििननननययययमममम(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककेेेे अअअअततंंततंं गगगगततBBततBB ससससददंंददंं ेयेयेयेय फफफफ,,,,सससस भभभभाााागगगग कककक फफफफ,,,,सससस ककककेेेे <<<<पपपप मममम (cid:2)(cid:2)(cid:2)(cid:2)ससससददंंददंं ेयेयेयेय ररररााााििििशशशश 1- आवेदन फ(cid:8)स (cid:10)पये 5,00,000 अ(cid:14)ितदये रिज(cid:19)(cid:20)ीकरण (cid:14)माणप(cid:26) अनुद(cid:28) करने के िलए आवेदन जमा कराते समय 2- पंजीकरण फ(cid:8)स (cid:10)पये 25,00,000 अ(cid:14)ितदये िनयुि क(cid:8) अविध के िलए रिज(cid:19)(cid:20)ीकरण (cid:14)माणप(cid:26) अनुद(cid:28) करते समय 3- वा!षक फ(cid:8)स अिभर$ण के अधीन आि(cid:19)तय& अिभर$ण के अधीन (cid:14)/येक िव(cid:28)ीय वष* म0 15 का 0.0005 (cid:14)ितशत अथवा आि(cid:19)तय& पर पूव*वत+ अ(cid:14)ैल स ेपहले अथवा (cid:10)पये 10,00,000 जो भी िव(cid:28)ीय वष* के 31 माच* पर रिज(cid:19)(cid:20)ीकरण (cid:14)माणप(cid:26) अिधक हो िवचार -कया जाएगा अनुद(cid:28) करने के 15 -दन के भीतर¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 17 भभभभाााागगगग खखखख इइइइसससस भभभभाााागगगग ककककेेेे (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ययययोोोोजजजजननननााााथथथथ BBBB I उपरो! िनSदT फ(cid:24)स पश(cid:10) न िनिध िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण’ के नाम नई (cid:4)द(cid:6)ली म(cid:10) मांगदेय (cid:130)ाsट अथवा बKक चेक के Nप म(cid:10) संदेय होगी। II पद ‘अिभर.ण के अधीन आि:तया’ं से अिभ(cid:22)ाय (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क (cid:31)ारा धा(cid:28)रत और उसके (cid:31)ारा भाग ख के उप भाग 6 म(cid:10) (cid:22)कट क(cid:24) गई ऋण िलखत" के अं(cid:4)कत मू(cid:6)य और शेयर प3" के खरीद मू(cid:6)य के आधार पर आि:तय" का म(cid:6)ू य ह;ै वाFषक(cid:24) फ(cid:24)स के संदाय के साथ अिभर.ण के अधीन आि:तयां का िववरण जो ऐसे (cid:22)Nप म(cid:10) होगा जो (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िनSदT (cid:4)कया जाये और िजसके पूण* व स]य होने का स]पापन (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क क(cid:24) अिभर.ण सेवाG के काय*पालन के (cid:22)मुख (cid:31)ारा (cid:4)कया गया हो। III यह (cid:22)मािणत (cid:4)कया जाता ह ै (cid:4)क रिज:Rीकरण (cid:22)माण प3 के िव:तारण क(cid:24) ि:थित म (cid:10) रिज:Rीकरण फ(cid:24)स अथवा आवेदन फ(cid:24)स का संदाय (उपरो! िबAद ु2 म(cid:10) वFणत ) नहW (cid:4)कया जाएगा। य(cid:4)द रिज:Rीकरण (cid:22)माण प3 के िव:तारण को अनुमित (cid:22)ा/ होती ह ैतो (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क यथानुपात वाFषक फ(cid:24)स का संदाय ितमाही आधार पर करेगा, िविनयम 14 (4) का संदभ*। IV िविनयम 15 के अधीन रिज:Rीकरण् (cid:22)माण प3 (cid:22)ा/ करन े वाले (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क (cid:31)ारा रिज:Rीकरण फ(cid:24)स का संदाय नहW (cid:4)कया जाएगा। V (cid:22)ितभूितयो का अिभर.क िजसे िविनयम 15 के अंतग*त रिज:Rीकरण (cid:22)माण प3 अनुद (cid:4)कया गया ह ैिविनयम 15 के अंतगत* संeवहार क(cid:24) अविध के िलए यथानुपाितक वाFषक फ(cid:24)स का संदाय करेगा। VI (cid:22)ािधकरण के पास समय-समय पर (cid:4)कसी भी और सभी फ(cid:24)स" म(cid:10) संशोधन करन े का अिधकार सुरि.त ह।ै अअअअननननससुुससुु चचूूचचूू ीीीी 3333 पपपपशश(cid:2)(cid:2)शश(cid:2)(cid:2) नननन ििििननननििििधधधध ििििववववििििननननययययााााममममकककक औऔऔऔरररर ििििववववककककाााासससस (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ााााििििधधधधककककररररणणणण (((((cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभििूूििूू ततततययययाााा ंं ंंककककाााा अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक)))) ििििववववििििननननययययमममम 2222000011115555 [[[[ििििववववििििननननययययमममम 8888 ((((2222))))((((जजजज)))) ददददेिेिेिेिखखखखएएएए]]]] ‘उपय!ु और उिचत eि!’ के िविन=य के िलए मापदडं (1) इस िविन=य के (cid:22)योजनाथ * (cid:4)क aया आवेदक ‘उपयु! और उिचत eि!’ ह,ै (cid:22)ािधकरण उससे अनुषांिगक िन’ परAत ु िन’ तक सीिमत नहW (cid:4)कसी भी पा3ता मानदंड पर िवचार कर सकता हःै -(i) िव ीय स]यिनtा (ii) दोिष िसिQ का अभाव अथवा नाग(cid:28)रक उ रदािय]व (iii) योjयता (iv) अCछी (cid:22)ितtा और च(cid:28)र3 (v) .मता और ईमानदारी और (cid:4)कसी आवेदक को इन िविनयम" के अंतग*त रिज:Rीकरण (cid:22)माणप3 अनुद के िलए ‘उपयु! और उिचत eि!’ के Nप म (cid:10) िवचार नहW (cid:4)कया जाएगा य(cid:4)द िन’ अयोjयताएं पाई जाती ह ैअथा*त:-18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] क. आवेदक या (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क अथवा उसका पूण * कािलक िनदेक या (cid:22)धान अिधकारी अथवा (cid:22)बधं सहायक को Aयायालय (cid:31)ारा (cid:4)कसी अपराध िजसम (cid:10) नैितक अधमता, आFथक अपराध, (cid:4)कसी (cid:22)ितभूित कानून के उ(cid:6)लघं न अथवा कपट के िलए दोषी ठहराया हो। ख. आवेदक के िखलाफ समापन आदेश जारी (cid:4)कया गया हो ग. आवेदक या उसके पूण*कािलक िनदेशक अथवा (cid:22)बंध सहायक को (cid:4)दवािलया घोिषत (cid:4)कया गया हो और दोषम!ु न (cid:4)कया गया हो। घ. (cid:4)कसी िविनयामक (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा अथवा Aयायालय (cid:31)ारा आवेदक अथवा उसके पणू *कािलक िनदशे क अथवा (cid:22)धान अिधकारी अथवा (cid:22)बंध सहायक के िखलाफ मhयवतw के Nप म(cid:10) िनयुि! के र7करण के अित(cid:28)र! पूंजी बाजार म(cid:10) (cid:22)ितभूितय" के eापार के संबंध म (cid:10) िनरोधक अथवा िनषेधा]मक और (cid:22)ितबंधा]मक आदेश जारी (cid:4)कया गया हो और आदशे म (cid:10) िविनSदT अविध के अवसान से तीन वष* क(cid:24) अविध अभी eतीत न %ई हो। ड. (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा अथवा (cid:4)कसी संबंिधत िव ीय िविनयामक सेaटर (cid:31)ारा अतरंग eापार म(cid:10) िल/ होन,े कपटपूण * और अनुिचत eापार अथवा बाजार हरे फेर के आधार पर िनयुि! र7करण का आदेश पा(cid:28)रत (cid:4)कया गया हो और आदेश म (cid:10) िविनSदT अविध के अवसान से तीन वष * क(cid:24) अविध अभी eतीत न %ई हो। च. आवेदक अथवा उसके पूण*कािलक िनदेशक अथवा (cid:22)बंध सहायक के िखलाफ पूंजी बाजार स े संबंिधत कोई लाईसस(cid:10) अथवा अनदु अनुमित वापस लेना अथवा अनुमित देने से इंकार करने संबंधी िव ीय सेaटर िविनयामक अथवा (cid:4)कसी अAय िविनयामक (cid:22)ािधकारण (cid:31)ारा जारी (cid:4)कया गया हो और आदेश म(cid:10) िविनSदT अविध के अवसान स े तीन वष* क(cid:24) अविध अभी eतीत न %ई हो। परAत ु यह (cid:4)क (cid:22)ािधकरण लेखबQ (cid:4)कये जान े वाल े कारण" से आवेदक को खडं (घ), (ड) और (च) म(cid:10) उ(cid:6)लेिखत तीन वष* क(cid:24) अविध स े पूव* िनयिु ! के आवेदन करन े क(cid:24) अनुमित द े सकता ह।ै छ. आवेदक िव ीय Nप से सुदढ़ृ न हो। ज आवेदक अथवा उसके मु(cid:128)य काय*पालक अिधकारी,उसके (cid:4)कसी िनदेशक अथवा कम*चारी अथवा संबंिधत समूह के िखलाफ (cid:4)कसी सरकारी अथवा संवैधािनक (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा (cid:4)कसी कार*वाई, अAवेषण अथवा (cid:4)कसी अAय (cid:22)कार क(cid:24) कार*वाई जो कुछ भी हो से संबिधत सूचना जारी क(cid:24) गई हो जो उसे (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविनयिमत आि:तय" के अिभर.क के Nप म(cid:10) कत*e" के िनव*हन को (cid:22)ितबंिधत, िनशषे अथवा (cid:4)कसी (cid:22)कार क(cid:24) चनु ौती अथवा अवरोध उ]पy करती हो और यह (cid:4)क उसके िखलाफ भारतीय (cid:28)रजव * बKक, बीमा िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण अथवा भारतीय (cid:22)ितभूित और िविनमय बोड* (cid:31)ारा (cid:22)ितकूल कार*वाइयां क(cid:24) गई हो तथा वह उसे (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा िविनयिमत आि:तय" के िलए अिभर.क के Nप म(cid:10) सेवाए ं (cid:22)दान करन े क(cid:24) .मता को (cid:22)ितकूला]मक Nप से (cid:22)भािवत कर सकती हो। (i) कोई अAय कारण, जो (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा लेखबQ (cid:4)कये जाने वाले कारण" से उसक(cid:24) राय म(cid:10) ऐस े (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क आवेदक अथवा उसके पणू *कािलक िनदेशक, (cid:22)धान अिधकारी अथवा (cid:22)बंध सहायक को पूंजी बाजार म(cid:10) प(cid:28)रचालन के िलए अयोjय/अनपु यु! बनाती हो। पपपपLLLLीीीीककककररररणणणण....————खंड (छ) के (cid:22)योजनाथ,* (cid:22)ािधकरण आवेदक क(cid:24) पूंजी पया*/ता अथवा शुQ मािलयत पर िवचार कर सकता ह,ै जहां पर भी रिज:Rीकरण (cid:22)माणप3 के िलए संबंिधत आवेदन म(cid:10) उसे िविनSदT (cid:4)कया गया ह।ै¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 19 अअअअननननससुुससुु चचूूचचूू ीीीी 4444 पपपपशश(cid:2)(cid:2)शश(cid:2)(cid:2) नननन ििििननननििििधधधध ििििववववििििननननययययााााममममकककक औऔऔऔरररर ििििववववककककाााासससस (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ााााििििधधधधककककररररणणणण (((((cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभििूूििूू ततततयययय(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककाााा अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक)))) ििििववववििििननननययययमममम,,,, 2222000011115555 ((((ििििववववििििननननययययमममम 11111111ञञञञ,,,, 11118888 ददददेिेिेिेिखखखखएएएए)))) आआआआचचचचाााारररर ससससििंंििंं हहहहतततताााा 1111.... अअअअििििभभभभददददाााातततताााा ससससररंंररंं (cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)णणणण 1.1 अिभदाताG अथवा (cid:22)ािधकरण अथवा राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क, अिभदाताG के िहत" के संर.ण के िलए सभी (cid:22)यास करेगा (cid:22)ािधकरण और राTीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास को सभी सJभव सेवाएं देगा अिभदाता क(cid:24) आव8य कताG और प(cid:28)रवेश तथा :व यं के विृ ]त क कौशल" को hय ान म (cid:10) रखते %ए यथा संभव सवn] तम सलाह देगा । 1.2 सेवा का :तर(cid:22)ितभूितय" का अिभर.क यह सुिनि8च त करेगा (cid:4)क वह और उसके (cid:22)मुख (cid:22)बंधन काFमक, कम*चारी, अपन े काय* संचालन म (cid:10) उC च : तर क(cid:24) स] यिन‘ ठा, ग(cid:28)रमा, िन‘प .ता, सदाचार और eवसाियकता का पालन कर(cid:10)ग े और सभी eवसाियक { यवहार शी(cid:129), (cid:22)भावी और द. रीित म(cid:10) (cid:22)भावी ह"गे। (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क, अपने काय* संचालन क(cid:24) बाबत अपन े कम*चा(cid:28)रय" के काय* या काय*लोप के िलए उ]त रदायी होगा । 1.3 सJयक् त] परता बरतना और (cid:4)कसी (cid:22)कार क(cid:24) दरु िभसंिध का न होना (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क, सभी समय पर उC च :त रीय सेवाएं दगे ा, उसके (cid:31)ारा िनयोिजत या िनयुaत {य िaत य" पर सJय क् िनपुणता और त] परता का (cid:22)योग करेगा, उनक(cid:24) उिचत देखभाल सुिनि8च त करेगा और :व तं3 {य ावसाियक िनण*य करेगा और (cid:4)कसी भी समय पर ऐसी रीित म(cid:10) जो अिभदाता (G) के िलए हािनकारक ह", अAय मhयवFतय" के साथ (cid:4)कसी (cid:22)कार क(cid:24) सांठ---- गांठ नहW करेगा । 1111....4444 फ(cid:24)स ---- (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क जैसा (cid:22)ािधकरण िनधा*(cid:28)रत करे (cid:22)ितपा(cid:4)दत क(cid:24) गई सेवाG के िलए (cid:22)भार और फ(cid:24)स वसूलेगा। II धनरािशय" का िवतरण 2.1 धनरािशय" का िवतरण- प(cid:10)शन िनिधय" का (cid:22)ेषण और रा‘R ीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली स े (cid:22)]य ाहरण - (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क, प(cid:10)शन िनिधय" के िलए िनिध के (cid:22)ेषण और रा‘ Rीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली अिभदाताG के अशं दान" के (cid:22)]य ाहरण के संदभ * म (cid:10) रा‘R ीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली A यास (cid:31)ारा जारी अनदु ेश" को त] परता के साथ िन‘प ा(cid:4)दत करेगा । III सूचना का (cid:22)कटन 3333....1111 (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क,,,, (cid:22)ािधकरण,,,, राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास अथवा प(cid:10)शन िनिध को समझ म(cid:10) आने योjय रीित म (cid:10) और समय से पया*k त (cid:22)कटन सुिनि8 चत करेगा ता(cid:4)क वह एक सतं ुिलत और Lात िनण*य ले सके । 3333....2222 (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क,,,, िमbया (cid:22):तुित नहW करेगा और सुिनि8च त करेगा (cid:4)क (cid:22)ािधकरण,,,, राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास अथवा पश(cid:10) न िनिध को दी गई सूचना cामक न हो । 3333....3333 (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क, (cid:22)ािधकरण,,,, राBीय पश(cid:10) न (cid:22)णाली Aयास अथवा अिभदाताG को, (cid:22)ािधकरण,,,, राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास अथवा पश(cid:10) न िनिध अथवा अिभदाताG को दी गई सेवाG क(cid:24) बाबत अपनी अहत* ा या कितपय सेवाएं (cid:22)दान करने क(cid:24) अपनी .मता के बारे म(cid:10) मौिखक या िलिखत Nप से कोई अितशयोिaत पणू * कथन नहW करेगा । 3.4 (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क, (cid:4)कसी को भी मौिखक Nप से या िलिखत Nप स,े (cid:22)]य .त: या अ(cid:22)]य .त:, अपन े (cid:22)ािधकरण,,,, राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास अथवा अिभदाताG के बारे म (cid:10) कोई ऐसी गोपनीय सूचना, जो उसक(cid:24) जानकारी म (cid:10) आयी ह,ै (cid:22)ािधकरण क(cid:24) पूव* अनुमित के बगैर, वहां के िसवाय, जहां ऐसा (cid:22)कटन त]स मय (cid:22)वृ]त (cid:4)कसी िविध के अनुपालन म(cid:10) (cid:4)कया जाना अपेि.त हो, (cid:22)कट नहW करेगा ।20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 4. िहत" का टकराव––––(cid:22)ितभूितय" का अिभर.क, िहत" के िवरोध से दरू रहगे ा और अपने िहत" का पया*kत (cid:22)कटन करेगा तथा िहत के (cid:4)कसी टकराव क(cid:24) ि:थ ित का, जो उसके काय * संचालन म (cid:10) उOभूत ह", का समाधान करन े के िलए उिचत (cid:22)(cid:4)Yया अपनाएगा या य(cid:4)द कोई िहत का टकराव उOभूत होता ह ै तो उसके समाधान के िलए साJय ापूण* रीित म(cid:10) युिaत युaत उपाय करेगा । (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क, मh यवतw के Nप म (cid:10) काय* करते समय कत*{य " और िहत" के टकराव के ऐसे संभा{य (cid:131)ोत या संभािवत .े3" का समुिचत (cid:22)कटन करेगा जो उसके ऋजु, यथाथ * और िन‘प . सेवाएं दने े क(cid:24) उसक(cid:24) समथत* ा को .ित प%चं ाएंगे । 4444....2222 (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क अथवा उसका कोई िनदेशक अथवा कम*चारी िजसके पास कारबार म(cid:10) पणू * अथवा असरदार (cid:22)बंधन हो अथवा (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क का कोई सहबQ न तो अपन े खात" अथवा उनके संबंिधत खात" अथवा उनके प(cid:28)रवारजन",,,, संबंिधय" के माhयम से अतं रंग eापार म(cid:10) शािमल नहW होगा 5555.... अअअअननननपपुुपपुु ााााललललनननन औऔऔऔरररर ििििननननगगगगििििममममतततत शशशशााााससससनननन (क) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क यह सुिनि8 चत करेगा (cid:4)क उ]त म िनगिमत िनिधया ं और िनगिमत शासन को :थ ान (cid:4)दया जाए । वह भारत म (cid:10) (cid:4)कसी शये र बाजार म (cid:10) सूचीबQ (cid:22)ितभूितय" कपटपणू * और छलसाधन युaत सं{य वहार" आ और अनुिचत (cid:22)ित:पधाG ((((िजनम(cid:10) अAय मhयवFतय" ,,,, (cid:22)ािधकरण अथवा राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास के िलए अनुिचत ढंग को अपनाना शािमल ह))))ै म(cid:10) आिलk त नहW होगा िजसस े सामाAयतः अAय (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क" अथवा अिभदाताG के िहत" पर (cid:22)ितकूल (cid:22)भाव पड़े अथवा िजसके कारण अAय मhयवFतयां (cid:4)कसी काय*भार के (cid:4)YयाAवयन अथवा (cid:22)ित:पधा* के समय (cid:4)कसी असुिवधाजनक ि:थित म(cid:10) आ जाय(cid:10)।(ख) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.कयह सुिनिचत करने के िलए (cid:4)क आंकड़" और लेखा अिभलेखन क(cid:24) िनरंतरता को बनाए रखा जाए, पया*kत और vko’;d उपाय करेगा और यह भी (cid:4)क इसके िलए आंकड़े या अिभलेख लुk त या न‘ ट न हो। । यह भी सुिनि8 चत (cid:4)कया जाएगा (cid:4)क इलेaR ािनक अिभलेख और आंकड़" के िलए उसके पास सदैव अ^तन बैकअप उपलV ध ह" । भौितक या वा:तिवक (cid:22)ितभूितय" के संबंध म (cid:10) अिभलेख" को :व]व िवलेख अिभ(cid:22)ा/ करन े के िलए बनाय े रखा जाये।(ग) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क, (cid:22)ािधकरण और रा‘R ीय प(cid:10)शन Aय ास के साथ जब कभी अपेि.त हो, सहयोग करेगा और (cid:22)ािधकरण या रा‘ Rीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aय ास (cid:4)दए जाने वाले (cid:4)कAह W द:त ावेज", (cid:28)रपोटi, कागजप3" या सूचना म(cid:10) कोई अस] य कथन नहW करेगा या (cid:4)कसी सारवान् तbय को नहW िछपाएगा, (cid:22)ािधकरण या अAय अिभकरण को, जो उसके साथ रिज: Rीकृत ह,K ऐसी पु: तक", द:त ावेज", प3ाचार और कागज प3 या उसके (cid:4)कसी भाग को, िजनक(cid:24) समय-समय पर मांग क(cid:24) जाए/अनुरोध (cid:4)कया जाए, (cid:22): ततु करने क(cid:24) उप.े ा नहW करेगा या उसम(cid:10) असफल नहW रहगे ा या (cid:22):त तु करने से इंकार नहW करेगा । (घ) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क, यह सुिनि8 चत करेगा (cid:4)क (cid:22)ािधकरण (cid:31)ारा रिज:R ीकरण (cid:22)ाि:थ ित म(cid:10) प(cid:28)रतव*न या क गई कोई शाि: तक कार*वाई, यािव] त म (cid:10) (cid:4)कसी ऐस े सारवान् प(cid:28)रवत*न" के बारे म,(cid:10) जो अिभदाताG के िहत" को (cid:22)ितकूल Nप से (cid:22)भािवत कर सकत े ह,K (cid:22)ािधकरण अथवा राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास का सूिचत (cid:4)कये जाएगं े।(ड.) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क,,,, Lान और .मता के : तर को बनाए रखगे ा और केAg सरकार,,,, भारतीय (cid:28)रजव* बKक,,,, भारतीय (cid:22)ितभूित और िविनमय बोड * शये र बाजार,,,,अथवा अAय स.म सवं ैधािनक अथवा :व िविनयामक अथवा अAय ईकाई जैसा भी मामला हो,,,, (cid:31)ारा जारी अिधिनयम,,,, िविनयम" और माग*दश*क िसQांत" प(cid:28)रप3",,,, काए जो ऐसे (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क (cid:31)ारा (cid:4)कए जान े वाल े कारबार क(cid:24) बाबत (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क को लाग ू होत े ह K ए पालन करेगा । (cid:22) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क प(cid:10)शन िनिध िविनयामक और िवकास (cid:22)ािधकरण ((((अिभदाता क(cid:24) िशकायत का िनवारण)))) िविनयम 2222000011115555,,,, के अंतग*त लोकपाल (cid:31)ारा (cid:4)दये गये िनण*य का अनुपालन करेगा। (च) (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क यह सुिनि8 चत करेगा (cid:4)क (cid:22)ािधकरण और रा‘R ीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aय ास को उसके (cid:31)ारा (cid:4)कसी िविध, िनयम, िविनयम और (cid:22)ािधकरण के या (cid:4)कसी अAय िविनयामक िनकाय के िनदशे " के (cid:4)कसी सारवान् भंग या अननुपालन क(cid:24) बाबत उसके िव|Q आरंभ क(cid:24) गई (cid:4)कसी कार*वाई, िविधक काय*वािहय" आ(cid:4)द के बारे म(cid:10) त]क ाल सूिचत करेगा । (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)ििििततततभभभभििूूििूू ततततयययय(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:21) ककककाााा अअअअििििभभभभरररर(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:23)कककक कककक,,,, ससससररंंररंं चचचचननननाााा3333ममममकककक अअअअपपपप(cid:23)(cid:23)ेे(cid:23)(cid:23)ेे ााााएएएए ंं ंं 6.1 (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के पास आतं (cid:28)रक िनयं3ण (cid:22)(cid:4)Yयाएं और िव ीय एवं काय*पालन अहत* ाए ं ह"गी िजससे यथोिचत Nप से यह आशा होगी (cid:4)क वह अपन े प(cid:28)रचालन,(cid:22)ािधकरण, राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास, अिभदाताG और अAय पंजीकृत सं:थाG क(cid:24) चोरी, छल तथा अAय कपटी गितिविधय", eवसाियक कदाचारो अथवा लोप" से सुर.ा करे। 6-2 यह¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 21 सुिनि=त करने के िलए (cid:4)क (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के Nप म(cid:10) और अAय अनुLा(cid:22)ा/ गितिविधय" के मhय जनशि! और अवंसरचना के आधार पर दीघक* ािलक संबंध :थािपत रहा ह ै (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क (cid:22)ािधकरण के पास (cid:4)कसी अAय .मता अथवा वग * म(cid:10) पंजीकृत होना चािहए। 6-3 (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क के Nप म (cid:10) अपने कत*e" के िनव*हन म(cid:10) अपने आप को समथ * बनाने के िलए (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क (cid:22)ािधकरण और राBीय प(cid:10)शन (cid:22)णाली Aयास के समाधान के िलए पया*/ असंरचना]मक सुिवधाएं :थािपत करेगा और उसका अनरु .ण करेगा और मhयवFतय" /(cid:22)ितभूितय" के अिभर.क क(cid:24) (cid:22)णािलयां और काय*पालन (cid:22)(cid:4)Yयाएं सुद:तावेजी और प(cid:28)रचालन िनयमावली से समथ* होगा। 6-4 (cid:22)ितभूितय" का अिभर.क उसके अिभर.ा म(cid:10) सभी द:तावेजो और डाटा का अिभलेख इस रीित म(cid:10) तैयार करेगा और बनाये रखगे ा (cid:4)क (cid:4)कसी कारणवश मूल अिभलेख" अथवा द:तावेजो क(cid:24) हािन क(cid:24) ि:थित म (cid:10) डाटा अथवा द:तावेज के अनुरेखन क(cid:24) सुिवधा उपलVध हो। 6-5 (क) अिभर.क का कोई भी कम*चारी जो उससे (cid:22)]य. अथवा अ(cid:22)]य. Nप से जुड़ा ह ै साव*जिनक अिभगJय मीिडया म(cid:10) (cid:22)]य. अथवा अ(cid:22)]य. Nप से (cid:4)कसी (cid:22)ितभूित के बारे िविनधान संबधं ी सलाह नहW दगे ा, वा:तिवत अथवा अवा:तिवक समय पर, ऐसी सलाह (cid:22):ततु करत े समय; (ख) (cid:22)ितभूितय" के अिभर.क का कोई भी कम*चारी ऐसा परामश* (cid:22)ितपा(cid:4)दत करता ह ै तो ऐसा परामश* (cid:22)ितपा(cid:4)दत करत े समय वह अपन े आि~त प(cid:28)रवार के सद:य" के िहत" और उस (cid:22)ितभूित म (cid:10) अपन े िनयो!ा के लघ ु और दीघ * दजp का (cid:22)कटीकरण करेगा । हमे ंत जी, dkVa ªDs Vj, अhय . [िवLापन- /4/असा./203/15 (53)] III PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY NOTIFICATION New Delhi, the 14th May, 2015 PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (CUSTODIAN OF SECURITIES) REGULATIONS, 2015 No. PFRDA/12/RGL/10.—In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of Section 52 read with clauses (e), (n), (o), (p) and (w) of sub-section (2) thereof of the Pension Fund Regulatory and Development Authority Act, 2013 (23 of 2013), the Pension Fund Regulatory and Development Authority hereby makes the following regulations, namely: ─ CHAPTER I PRELIMINARY 1. Short title and commencement.-(1) These regulations may be called the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Custodian of Securities) Regulations, 2015. (2) They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette. The objective of the Regulations is to standardize the framework for monitoring, supervision and internal control for Custodian of Securities to enable them to establish high standards for internal control and operational conduct, with the aim of protecting the NPS assets and ensuring proper management of risk. 2. Definitions.- (1) In these regulations, unless the context otherwise requires,— (a) "Act" means the Pension Fund Regulatory and Development Authority Act, 2013 (23 of 2013);22 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (b) “account” means the custody accounts of the National Pension System Trust and that of any other pension scheme referred to in clause (b) of sub-section (1) of section12 of the Act and are maintained by the custodian; (c) “any other pension scheme” means a pension scheme referred to in clause (b) of sub-section (1) of section 12 of the Act; (d) “assets” means the securities held under the National Pension System on behalf of the subscribers and that of any other pension scheme referred to in clause (b) of sub-section (1) of section 12of the Act; (e) "custodial services" means safekeeping of securities or assets held under the National Pension System or any other pension scheme and providing services incidental thereto and includes- (i) maintaining accounts of securities or assets held; (ii) undertaking activities as a Domestic Depository in terms of the Depositories Act, 1996 (22 of 1996) or as permitted by the Securities and Exchange Board of India; (iii) collecting the benefits or rights accruing on the securities or assets; (iv) informing about the actions taken or to be taken by the issuer of the securities, having a bearing on the benefits or rights accruing on the securities or assets held; and (v) maintaining and reconciling records of the services referred to in sub-clauses (i) to (iv); (f) “Custodian of Securities” means an entity which has been granted a certificate of registration under sub-section (3) of section 27 of the Act by the Authority as a custodian of securities for the purpose of providing custodial and depository participant services for the pension schemes regulated by the Authority; (g) "Form" means any of the forms set out in the First Schedule; (h) “Schedule” means a schedule annexed to these regulations; (i) “securities” shall have the same meaning as assigned to it under the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 (42 of 1956) and includes such other instruments, permitted for investment by the Authority from time to time. (2) Words and expressions used and not defined in these regulations but defined in the Act, shall have the meanings respectively assigned to them in the Act. CHAPTER II REGISTRATION OF CUSTODIAN 3. Certificate of Registration.- (1) The Authority shall register and grant an entity a certificate of registration as a custodian of securities. (2)The Authority may, if deemed necessary in the interest of the subscribers’ select one or more custodian of securities. (3) No custodian of securities shall commence any activity relating to a National Pension System or any other pension scheme under the Act except under and in accordance with the conditions of a certificate of registration granted by the Authority in conformity with the provisions of the Act, rules and these regulations. (4) Any custodian of securities, which had been associated with a pension scheme and appointed to act as such by the Interim Pension Fund Regulatory and Development Authority prior to the establishment of the Authority under the Act may continue to so act for a period of ninety days from the date of notification of these regulations , if it has made an application for grant of certificate of registration within the said period of ninety days, till the disposal of such application in the manner specified in regulation 15: (5) Where any existing custodian fails to make an application for grant of certificate of registration within¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 23 the period specified in sub-regulation (3) or fails to comply with these regulations, shall cease to carry on an activity as custodian of securities and shall be subject to the directions of the Authority with regard to the transfer of records, documents or securities relating to its activities. 4. Application for grant of certificate of registrations and application fee.- (1) The Authority may, as and when deemed fit, invite applications, for the selection of one or more custodians of securities (2) On and from the date of publication of notice of the selection process in a newspaper and on the website of the Authority, any entity which fulfils the eligibility conditions specified in regulation 8 and desirous to undertake the business of custodian of securities may make an application accompanied by non-refundable application fee as specified in Part A of the Second Schedule and to be paid in the manner specified in Part B thereof. 5. Application to conform to requirements.- (1) Any application for grant of certificate of registration is liable to be rejected, interalia on the following grounds, namely:— (a) it is not complete in all respects and does not conform to the requirements specified in these regulations; (b) it does not contain such additional information as required by the Authority; (c) it is incorrect, false or misleading; (d) the applicant is not in compliance with the minimum eligibility requirements as specified in these regulations; (e) it, in the opinion of the Authority, is not in the interest of subscribers or the objective of orderly development of pension sector or both, or is not in the interest of the National Pension System or any other pension scheme. (2) Before rejecting an application on the grounds under sub-regulation (1), the applicant shall be given an opportunity to remove the objection, within time as may be specified by the Authority: Provided that where an application is rejected for the reason that it contains false or misleading information, no such opportunity shall be given and the applicant shall not make any application for grant of certificate of registration under these regulations or any other regulations for a period of six years from the date of such rejection. 6. Furnishing of information and clarification.-(1)The Authority may require the applicant to furnish any further information or clarification, for the purpose of disposal of the application, and, thereafter, in regard to any other matter as may be deemed necessary by the Authority (2) The applicant shall furnish such information and clarification to the satisfaction of the Authority, within the time specified in this regard by the Authority. 7. Verification of information.- (1) While considering the application, the information furnished by the applicant and its eligibility, the Authority may, if it so desires, verify the information in any manner it deems necessary, which may include physical verification of documents, office space, and inspect the availability of office space, infrastructure, and technological support which the applicant is required to have. (2) For the purpose of verification of information, the Authority may appoint any person including any of its officers or an external auditor. 8. Eligibility criteria.- (1) For the purpose of grant of a certificate of registration, an applicant satisfying the following minimum eligibility criteria may submit its application for grant of certificate of registration:- (a) the applicant must be registered with the Securities and Exchange Board of India as a custodian of securities for the past five years on the date of application; (b) direct or indirect cross holding by any pension fund or its sponsor, Trustee Bank or central record keeping agency in the custodian of securities should be less than fifty per cent.;24 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (c) the applicant’s holding of assets under custody on the date of application must be at least equal to the total assets under management of the National Pension System as on 31st March of the preceding financial year. (2) For the purpose of grant of a certificate of registration, the Authority shall take into account any or all matters which are relevant to the activities of a custodian of securities as also all matters which it deems relevant to the pension sector and National Pension System or any other pension scheme, including but not limited to the following particulars, whether- (a) the applicant has the necessary infrastructure, including adequate office space, requisite information technology and information security systems with inbuilt flexibility and scaling up capability, required to effectively discharge its activities as custodian of securities; (b) the applicant has the ability to segregate activities of the National Pension System or any other pension schemes from its other custodial clients and maintain firewall; (c) the applicant has the requisite approvals under any applicable law in force in connection with providing custodial services in respect of permissible securities under National Pension System or any other pension scheme; (d) the applicant has in its employment adequate and competent persons who have the experience, capacity and ability of managing the business of the custodian of securities; (e) the applicant has prepared a complete manual, setting out the systems and procedures to be followed by it for the effective and efficient discharge of its functions and the arm’s length relationships to be maintained with the other businesses, if any, of the applicant; (f) the applicant or any of its associates have in the past been refused certificate of registration or renewal of registration certificate by any of the financial sector regulators in India including, the Reserve Bank of India, the Securities and Exchange Board of India, the Insurance Regulatory and Development Authority and the Authority and if so, the ground for such refusal; (g) the applicant have in the past five years been imposed with any penalty by any of the financial regulators referred to in clause(f)or by a court of law or tribunal, on the matters concerning violation of regulations, directions, guidelines and circulars of the regulator and if so, the ground for such refusal; (h) the applicant is or, is not, a ‘fit and proper entity’, as stated in the Third Schedule; (i) the grant of certificate of registration is in the interest of subscribers. (3) Notwithstanding anything contained in sub-regulations (1) and (2), the Authority shall not consider an application made under these regulations unless the applicant is a body corporate. 9. Exemptions in certain cases from eligibility criteria. –(1)Every applicant must mandatorily meet the minimum eligibility criteria specified in sub-regulation(1) of regulation 8. (2) If any entity does not fulfil some of the other criteria specified in sub-regulation (2) of regulation 8 , it may, request the Authority by making an application seeking exemption from such criteria. (3) Nothing contained in sub-regulation (2), confers the applicant any right to claim exemption. (4) The Authority, if feels, that the non-fulfilment of the conditions under sub-regulation (2) of regulation 8, of which relaxation is sought would not prejudicially affect the interest of the subscriber, it may grant exemption from some of the criteria to such entity for reasons to be recorded in writing. The Authority may in such circumstances impose such additional conditions as it may deem fit for grant of certificate of registration. 10. Procedure for grant of certificate of registration and payment of registration fee.-(1) Any application received in response to the Authority’s invitation under regulation 4, , shall be evaluated in accordance with these regulations and the selection process and evaluation under such selection process as may be specified at the time of inviting application. (2) The best value proposal shall be given an opportunity to accept the asset service charges as determined under regulation 16. (3) On receipt of an intimation from the Authority under sub-regulation (2) , the applicant shall pay to the Authority the non-refundable registration fee specified in Part A of the Second Schedule, in the manner specified in Part B thereof.¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 25 (4) Upon acceptance of the registration fee from the Applicant, the Authority may, subject to such terms and conditions as it may specify, grant a certificate of registration in Form A.. (5) No existing custodian of securities shall be entitled to claim any priority or privilege for grant of certificate of registration under the selection process. 11. Terms and conditions of registration.-The certificate of registration granted to the applicant or the custodian of securities shall be subject to the following conditions, namely:- (a) it shall pay the registration fees and annual fee as specified in Part A of the Second Schedule, which shall be paid in the manner specified in part B thereof; (b) it shall provide all custodial and depository services related to all securities, permitted to be held under pension schemes regulated by the Authority; (c) it fulfills and complies with the minimum eligibility conditions as specified by the Authority at all times; (d) all representations , warranties, information, disclosures , reports , documents and statements relating to or after registration as custodian are true, complete, accurate and correct in all respects and do not contain any untrue statement of any material fact or omit to state any material fact and shall inform the Authority of any material change in the information or particulars previously furnished, which have a bearing on its registration; (e) it has taken all necessary actions and steps to accept the registration as custodian of the assets regulated by the Authority and binds itself for the due performance of its obligations and shall discharge its obligations under them; (f) it executes such agreements with the parties as directed by the Authority or as specified under these regulations and shall comply with the terms of the agreements executed; (g) it shall maintain confidentiality with respect to all transactions records, data and information received while discharging its obligations and shall not, without the prior permission of the Authority, produce or share such data or information as an evidence or for any other purpose except as required under the process of law; (h) it shall comply with the provisions of the Act, rules or the regulations made or, clarifications or directions issued by the Authority; (i) it shall submit statements to the Authority or the National Pension System Trust or to such other intermediaries at such intervals as may be specified by the Authority or the National Pension System Trust from time to time or as specified in the agreements; (j) it shall comply with the ‘code of conduct’ as specified in the Fourth Schedule, and it shall not assign or delegate or outsource any part of its functions as a custodian of securities to any other entity without the prior permission of the Authority. 12. Documentation with intermediaries- (1)Before commencement of business , the custodian shall execute the following agreements:- (a) tripartite agreement with the pension fund and the National Pension System Trust; (b) any other agreement which is required for the efficient and orderly conduct of activities as custodian of pension schemes regulated by the Authority, as may be specified by it from time to time. (2) Besides the above mentioned agreements, the custodian of securities shall obtain necessary approvals from other sectorial regulators or any other authorities and it shall comply with the requirements of the intermediaries, depositories, clearing houses, exchanges with regards to opening of accounts, authorizing signatories, obtaining digital signatures, providing connectivity and software installation. 13. Commencement of business.- (1)Upon completion of documentation by the custodian of securities and other related formalities for undertaking its operations for which it has been granted registration, the custodian of securities shall seek issuance of “certificate for commencement of business” from the Authority. (2) The Authority upon being satisfied that the custodian of securities is fully equipped to commence its operations may issue a “certificate for commencement of business for the National Pension System or other pension schemes” to the custodian of securities, in Form B set out in the First Schedule, after which the custodian of securities can undertake the operations and activities envisaged.26 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 14. Period of validity.- (1) Every certificate of registration granted under these regulations shall be valid for a period of five years from the date of grant of certificate of registration. (2) The Authority may, however extend the tenure of the Certificate of Registration, for such period as it may determine in the interest of the subscribers. Such extension shall be granted for reasons to be recorded in writing. Any extension granted to the Custodian of Securities upon expiry of tenure of registration shall be binding on the custodian of securities and the custodian of securities shall discharge its functions in accordance with the terms and conditions of the certificate of registration during the extension period as well. (3) During the validity of certificate of registration under sub-regulations (1) and (2), the certificate of registration granted to the custodian of securities shall be reviewed annually or at any other period or point of time as notified by the Authority and its continuity as such custodian of securities shall be decided thereupon by the Authority. (4) The custodian of securities shall be liable to Annual pay fee as specified in Part A and in the manner specified in Part B of the Second Schedule, on pro rata basis for the extended period. 15. Transitory provisions for registration of existing custodian of securities appointed by Interim PFRDA. - (1) An existing custodian of securities, after notification of these regulations, shall make an application for continuation of its activities, within ninety days of such notification and the application shall be accompanied by- (a) the original certificate of registration or letter of appointment; (b) an undertaking supported by documentary evidence by the principal officer of the applicant certifying that all eligibility criteria as specified under these regulations have been satisfied; (c) fee as specified in the Second Schedule; (d) any other information as may be required by the Authority during the processing of the application for registration. (2) The Authority may, consequent upon its satisfaction that the existing custodian of securities fulfills the conditions specified in these regulations and further that the grant of registration to such existing intermediary is in subscribers interest, register or re-register such intermediary for a period of one year only or till the selection of the custodian of securities is made in accordance with the selection process, whichever is earlier. (3) Any existing custodian of securities specified under sub-regulation (1) shall not be entitled to claim any priority or privilege for grant of certificate of registration under the selection process which may be undertaken under these regulations. 16. Asset servicing charges.- (1) The asset servicing charges that can be levied by the custodian of securities on the asset held under the pension schemes regulated by the Authority shall be determined as per procedure laid down by the Authority. (2) The assets servicing charges shall be calculated on the basis of daily closing balance of assets held by the custodian of securities under the pension schemes regulated by the Authority on face value of debt instruments and of purchase price of equity instruments. 17. Annual Fee Every Custodian of Securities shall deposit with Authority an Annual Fee as detailed in Second Schedule before the 15thof April each year or within 15 days of the issuance or extension of Certificate of registration . CHAPTER III GENERAL OBLIGATIONS AND RESPONSIBILITIES OF CUSTODIANS 18. Code of conduct.-Every custodian of securities shall abide by the Code of conduct as stated in the Fourth Schedule.¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 27 19. General obligations of custodian of securities.- (1) The custodian of securities shall exercise at all times reasonable care, prudence, professional skill and diligence while discharging its duties in the best interest of the subscribers. (2) The custodian of securities shall facilitate adequate infrastructure information technology, systems and procedures that are required for enabling it to co-ordinate with other intermediaries and entities and adapt to future changes including changes on account of technology advancements, changes in system specifications and services and undertake functional obligations specified by the Authority. (3) The custodian of securities shall take all necessary precautions to ensure that continuity of the record keeping is not lost or destroyed and that sufficient back up of records are available. (4)The custodian of securities shall ensure at all times that transactions in the pension schemes accounts are put through according to the instructions of the pension fund or the National Pension System Trust and the securities held in such accounts are used only for transactions explicitly authorised by the pension fund or the National Pension System Trust. (5) The custodian of securities shall ensure at all times that, the securities held on behalf of the National Pension System Trust are separate and clearly segregated in its books from its own holdings, other client accounts and separated from all other activities. The custodian of securities shall open a separate custody account for pension schemes regulated by the Authority and in accordance with the manner specified for registration of securities. (6) The custodian of securities shall ensure that all the rights or entitlements on the securities held in its custody for pension schemes or the National Pension System Trust are received on time and in the manner specified by the Authority or the National Pension System Trust. (7) The custodian of securities shall ensure that the individual holdings of securities in the pension scheme accounts are reconciled with the depository holdings and Constituents' Subsidiary General Ledger (CSGL) account at the end of the day. (8) The custodian of securities shall be continuously accountable for the movement of securities in and out of the pension scheme accounts and shall provide complete audit trail whenever called for by the Authority or the National Pension System Trust. (9) The custodian of securities shall create and maintain the records of securities held in its custody in such manner that the tracing of securities or obtaining duplicate of the documents is facilitated, in the event of loss of original records for any reason. (10) The custodian of securities shall ensure that the securities handled by it under the National Pension System or any pension scheme regulated by the Authority are adequately insured. (11) The custodian of securities shall have adequate systems for internal controls to prevent any manipulation of records and documents including audits for securities and rights or entitlements arising from the securities held under this agreement. The custodian of securities shall have appropriate safekeeping measures to ensure that such securities (assets or documents)are protected from theft or natural hazard. (12) The custodian of securities shall not be entitled to setting off securities held in the pension scheme accounts regulated by the Authority or otherwise deal with them to extinguish partly or fully any amounts due to it from the pension fund or the National Pension System Trust without the prior consent in writing from the Authority or the National Pension System Trust. (13) The custodian of securities shall not encumber the securities in any manner including by an act of pledging, hypothecating or creating any charge or lien on the said securities. The custodian of securities shall not convert the securities in any manner without the approval of the Authority or the National Pension System Trust. (14) The custodian of securities shall transmit such reports and statements to the pension fund or the National Pension System Trust or the Authority or to such other intermediaries at such periodic intervals as may be28 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] specified by the Authority from time to time or as specified in the agreements. (15) The custodian of securities shall maintain proper books of accounts, registers, records, documents and have adequate mechanisms for the purposes of reviewing, monitoring and evaluating the custodian’s controls, systems, procedures and safeguards. (16) The custodian of securities shall have its books of accounts audited quarterly by an internal auditor and submit an extract thereof relating to the assets or business of the pension funds to the Authority or the National Pension System Trust, as specified, within thirty days from the date of audit. (17) The custodian of securities shall adhere to all applicable rules , regulations, circulars or guidelines framed, recommended, mandated by any regulator, authority, clearing corporation, exchange or depository for various functions or services offerings to the National Pension System Trust. 20. Monitoring, review and evaluating systems and controls.- (1) Every custodian of securities shall have adequate mechanisms for the purposes of reviewing, monitoring and evaluating the custodian's controls, systems, procedures and safeguards. (2) The custodian of securities shall cause to be audited annually or at any other periodicity as may be specified by the Authority through the mechanism referred to in sub-regulation (1), by an expert appointed in accordance with the Authority’s guidelines and forward the audit report to the National Pension System Trust within thirty days from the date of audit. (3) The National Pension System Trust shall be the nodal agency for monitoring, reviewing and evaluating of the operations of the custodian of securities.. 21. Appointment of compliance officer.-(1) Every custodian of securities shall appoint a compliance officer who shall be responsible for monitoring the compliance of provisions of the Act or the rules or the regulations made or notifications, guidelines, instructions, issued by the Authority or National Pension System Trust or the Central Government. (2) The compliance officer shall immediately and independently report to the Authority and the National Pension System Trust of any non-compliance observed by him or her. CHAPTER IV INSPECTION AND AUDIT 22. Inspection and audit.- (1) The Authority may, if it considers necessary at any time, undertake directly or through its authorized representative, or an auditor, an inspection and audit of the books, accounts, records including the telephone records and electronic records and documents of the custodian of securities for any purpose, including the purposes as specified under this regulation. (2) The purposes referred to in sub-regulation (1) may include,- (a) to ascertain the infrastructural capabilities, systems and procedures; (b)to ensure that the books of account, records including telephone records and electronic records and documents are being maintained in the manner required under these regulations; (c) to ensure that the affairs of the custodian of securities, in relation to the activities entrusted with, are conducted in a manner which is in the interest of the subscriber; (d) to ascertain whether the provisions of the Act or rules or the regulations made thereunder or circulars, guidelines or notifications issued by the Authority are being complied with; (e) to inquire into the complaints received from pension fund or any intermediary on any matter having a bearing on the activities entrusted to the custodian of securities by the Authority.;¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 29 (f) to inquire suo motu into such matters as may be deemed fit in the interest of subscribers. (3) The Authority may appoint one or more authorized representatives or, appoint a qualified auditor to undertake the inspection or audit referred to in sub-regulation (1). Explanation.- For the purpose of this sub-regulation, the expression “qualified auditor” shall have the meaning derived from section 226 of the Companies Act, 1956 (1 of 1956). 23. Notice before inspection or audit.-(1) Before undertaking an inspection or audit under regulation 22s, the Authority or its authorised representative or the auditor shall give ten working days’ notice to the custodian of securities: Provided that no notice shall be required if the Authority is satisfied that an inspection or audit is required for immediate safeguarding of the interest of the subscribers. (2) During the course of an inspection or audit, the custodian of securities against which the inspection or audit is being carried out shall be bound to discharge its obligations as provided in these regulations. 24. Obligations on inspection and audit.— (1) It shall be the duty of the custodian of securities, the affairs of which is being inspected or audited, and of every director, officer and employee thereof, to produce to the Authority, or its authorized representative or auditor, such books, accounts, records and other documents in its custody or control and furnish to the Authority or its authorised representative or auditor with such statements and information relating to the activities entrusted to it by the Authority, as it or he may require, within such reasonable period as may be specified. (2) The custodian of securities shall allow the Authority or its authorized representative or the auditor to have a reasonable access to the premises occupied by it or by any other person on its behalf and also extend reasonable facility for examining any books, records, documents and computer data in the possession of the custodian of securities or such other person and also provide copies of documents or other materials which in the opinion of the Authority or its authorized representative or auditor are relevant for the purpose of the inspection or audit. (3) It shall be the duty of the custodian of securities to give to the Authority, or its authorized representative or audit or all assistance in connection with the inspection and audit which the Authority or its authorized representative, National Pension System Trust or its authorized representative or auditor may reasonably require. 25. Submission of report.—(1) On completion of the inspection or audit, a report shall be submitted to the Authority, which after consideration of the report, may take such action as it may deem fit and appropriate in the interest of the subscribers. (2) The Authority may suo motu or after consideration of the inspection or audit report, as the case may be, order an investigation or inquiry to be conducted in the matter. 26. Payment of inspection and audit fees.—The Authority shall be entitled to recover from the custodian of such expenses incurred by it for the purposes of inspection or audit undertaken directly or through its authorized representative under sub-regulation (1) of regulation 22. 27. Inspection and audit by National Pension System Trust.- (1) The National Pension System Trust shall undertake directly or through its authorized representative, inspection or audit or both of the custodian of securities, on an annual basis or at such other period as may be specified by the Authority in relation to operational Service Level Agreements in accordance with the provisions of Pension Fund Regulatory and Development Authority (National Pension System Trust) Regulations, 2015. The custodian of securities shall allow the National Pension System Trust, or its authorized representative to have a reasonable access to the premises occupied by it, books of accounts, records, technology infrastructure, and provide necessary information as may be required by it for the purpose of such inspection or audit, as the case may be.30 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] CHAPTER V SUSPENSION OR CANCELLATION OF CERTIFICATE AND ACTION IN CASE OF DEFAULT 28. Cancellation or suspension of certificate of registration.— (1) The registration granted by the Authority to act as a custodian of securities is liable to be cancelled, suspended or withdrawn, if the– (a) existing custodian of securities fails to apply or obtain afresh the certificate of registration upon expiry of tenure; (b) fails to comply with any of the terms and conditions of certificate of registration or Contravenes any of the provisions of the Act or the rules or the regulations made or any guidelines or notifications, directions, instructions or circulars issued thereunder; (c) indulges in unfair trade practices or conducts its activities in a manner prejudicial to the interests of the subscribers; (d) fails to furnish any information, periodical returns as required under the Act or by the Authority; (e) ceases to carry on business or goes into liquidation (other than for the purposes of a reconstruction or amalgamation on terms previously approved in writing by the Authority) or a receiver, manager, or administrator or similar person is appointed with respect to the assets and undertakings of the custodian of securities; (f) in the opinion of the Authority, the custodian of securities has engaged in corrupt or fraudulent practices in obtaining the certificate of registration or has been blacklisted by any regulator or submits to the Authority a false statement or information which has a material effect on the rights, obligations or interests of the Authority or the subscribers; (g) any other reason which in the opinion of the Authority warrants for suspension or cancellation of the certificate of registration granted; (2) The Authority may without prejudice to the powers under sub-regulation (1), instead of cancelling, suspending or withdrawing the certificate of registration, direct for varying or modifying the terms and conditions of the certificate of registration as it may deem fit, or pass any other order, as may be deemed beneficial in the interest of the subscribers, for reason to be recorded in writing. (3) The custodian of securities once registered shall have to ensure that the eligibility conditions as mentioned in these regulations are strictly adhered to during the entire currency of the registration period and any extension thereto. Certificate evidencing compliance with the eligibility condition shall have to be furnished by the registered custodian of securities to the Authority on annual basis within thirty days of closure of accounts for the financial year. 29. Surrender of any certificate of registration.— (1) Any custodian of securities, which has been granted a certificate of registration under the Act or the regulations made thereunder, desirous of giving up its activity and surrendering the certificate, may make a request for such surrender to the Authority. (2) While disposing of a request under these regulations, the Authority may require the concerned custodian of securities to satisfy the Authority of the factors as it deems fit, including but not limited to the following: – (a) the arrangements made by the custodian of securities at its own costs and expenses for maintenance and preservation of records and other documents required to be maintained under the Act, rules, regulations and guidelines; (b) redressal of subscriber grievances as per the provision of Pension Fund Regulatory and Development Authority(Redressal of Subscriber Grievance) Regulations, 2015; (c) transfer of records, regulated assets at its own cost and expense; (d) the arrangements made by it for ensuring continuity of service to the subscribers; (e) defaults or pending actions, if any. (3) While accepting the surrender request, the Authority may impose such conditions upon the custodian of securities as it deems fit for the protection of interest of the subscribers of the National Pension System and the custodian concerned shall comply with such conditions.¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 31 30. Effect of suspension, cancellation or withdrawal of certificate of registration.— (1) Any custodian of securities which has not applied for or which has failed to obtain a certificate of registration afresh upon expiry of tenure or certificate of registration, or certificate of registration of which has been cancelled, withdrawn or suspended shall, on and from the date specified by the Authority cease to carry on any activity as custodian of securities. (2) On and from the date of suspension, cancellation or withdrawal of the certificate of registration, the custodian of securities shall— (a) take such actions in respect of the assets, records documents or information that are in the custody or control of the custodian of securities, within such time and in the manner, as may be required under the relevant regulations or as may be directed by the Authority, while passing the order under these regulations or otherwise; (b) not represent itself as a custodian of securities for carrying out the activities for which the certificate of registration had been granted and return the certificate of registration to the Authority if so directed; (c) transfer the assets, records, documents or information that are in its control to another custodian of securities, if so directed by the Authority, at its own cost; (d) be subject to the direction of the Authority till all such transfers or actions are completed or till the time the certificate of registration remains suspended. 31. Appointment of designated authority.— (1) Where it appears to the designated member that any custodian of securities which has been granted certificate of registration under the Act, these regulations or any other concerned person has committed any default of the nature specified in regulation 28, he may appoint an officer not below the rank of a Chief General Manager, or any other officer of an equivalent rank, as a designated authority. (2) No officer who has conducted investigation or inspection in respect of the alleged violation shall be appointed as a designated authority. 32. Issuance of notice.- (1) The designated authority shall, if it finds reasonable grounds to do so, issue a notice to the custodian of securities or any other concerned person requiring it to show cause as to why the certificate of registration granted to it, should not be suspended or cancelled or why any other action provided herein should not be taken. (2) Every notice under sub-regulation (1) shall specify the contravention alleged to have been committed by the noticee indicating the provisions of the Act, rules, regulations, directions or circulars in respect of which the contravention is alleged to have taken place. (3) There shall be annexed to the notice issued under sub-regulation (1) copies of documents relied on in making of the imputations and extracts of relevant portions of documents, reports containing the findings arrived at in an investigation or inspection carried out, if any . (4) The noticee shall be called upon to submit within a period to be specified in the notice, not exceeding twenty-one days from the date of service thereof, a written representation to the designated authority. 33. Reply by noticee.—(1) The noticee shall submit to the designated authority its written representation within the period specified in the notice along with documentary evidence, if any, in support thereof: Provided that the designated authority may extend the time specified in the notice for sufficient grounds shown by the noticee and after recording reasons of extension in writing. (2) If the noticee does not reply to the show-cause notice, within the time granted for the purpose, the designated authority may proceed with the matter exparte recording the reasons for doing so and make recommendation as the case may be on the basis of material facts available before him. 34. Action in case of default.-After considering the representations, if any, of the noticee, the facts and circumstances of the case and applicable provisions of the Act, regulations, directions or circulars administered by the Authority, the designated authority shall submit a report, where the facts so warrant, recommending,— (a) suspension of certificate of registration for a specified period;32 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (b) cancellation of certificate of registration; (c) prohibiting the noticee to take up any new assignment or contract or launch new scheme for the period specified in the order; (d) debarring a principal officer of the noticee from being employed or associated with any registered intermediary or other registered person for the period specified in the order; (e) debarring a branch or an office of the noticee from carrying out activities for the specified period; (f) warning the noticee. 35. Procedure for action on recommendation.—(1) On receipt of the report recommending measures from the designated authority, the designated member shall consider the same and issue a show-cause notice to the noticee enclosing a copy of the report submitted by the designated authority calling upon the noticee to submit its written representation as to why the action, including passing of appropriate direction, should not be taken. (2) The noticee may, within twenty -one days of receipt of the notice send a reply to the designated member who may pass appropriate order after considering the reply, if any received from the noticee and providing the person with an opportunity of being heard, as expeditiously as possible and endeavor shall be made to pass the order within one hundred and twenty days from the date of receipt of reply of the notice or hearing. (3) The designated member may pass a common order in respect of a number of noticees where the subject matter in question is substantially the same or similar in nature. 36. Intimation of order.— (1)Every report made by a designated authority and every order passed by the designated member under these regulations shall be dated and signed. (2) A copy of the order passed under these regulations shall be sent to the custodian of securities or any person concerned and also placed on the website of the Authority. 37. Penalty and adjudication.-The imposition of penalty, if any, on the custodian of securities or any person concerned shall be in accordance with the provisions of the Act and the Pension Fund Regulatory and Development Authority(Procedure for Inquiry by Adjudicating Officer) Regulations, 2015. 38. Appeal to Securities Appellate Tribunal.— The custodian of securities or any person concerned, aggrieved by an order under these regulations may, prefer an appeal to the Securities Appellate Tribunal against such order in accordance with the provisions of sub-section (1) of section 36 of the Act. Explanation.— For the purposes of this Chapter,— “designated authority” means an officer of the Authority appointed under sub-regulation (1) of regulation30; “designated member” means the Chairperson or a whole-time member of the Authority designated for the purpose; “noticee” means the person to whom a notice has been issued under this Chapter. CHAPTER VI MISCELLANEOUS 39. Power of Authority to issue clarifications.— In order to remove any difficulties in the application or interpretation of these regulations, the Authority may issue clarifications and guidelines in the form of notes or circulars which shall be binding on the custodian of securities. 40. Directions.—Without prejudice to any order under the Act, the regulations and directions, guidelines, and circulars as may be issued by the Authority, including order under Chapter V, may, in the interest of the subscribers or for the purpose of securing the proper management of custodian of securities, issue, necessary direction: Provided that before issuing any directions, the Authority shall give a reasonable opportunity of being heard to the persons concerned: Provided further that if the circumstances warrant any interim direction is required to be passed immediately, the Authority may give a reasonable opportunity of hearing to the persons concerned after passing the direction, without any undue delay.¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 33 FIRST SCHEDULE FORMS [See regulation 2 (1) (g)] FORM A PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (CUSTODIAN OFSECURITIES) REGULATIONS, 2015 [See regulation 10 (4)] CERTIFICATE OF REGISTRATION AS CUSTODIAN OF SECURITIES PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY CERTIFICATE OF REGISTRATION AS CUSTODIAN OF SECURITIES I n exercise of powers conferred by sub-section (3) of section 27 of the Pension Fund Regulatory a nd Development Authority Act, 2013 (23 of 2013), read with regulations made thereunder, the Authority hereby grants this certificate of registration to_________________________________ as a custodian of securities for the pension Schemes (indicate name of Schemes) regulated by the P ension Fund Regulatory and Development Authority, until…………. subject to the terms and c onditions specified in the Act and regulations made thereunder. The Registration Code for the Custodian is _________________________. Date :___________ Place : __________ By order For and on behalf of the Pension Fund Regulatory and Development Authority FORM B PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (CUSTODIAN OF SECURITIES) REGULATIONS, 2015 [See regulation 13 (2)] CERTIFICATE FOR COMMENCEMENT OF BUSINESS PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY CERTIFICATE FOR COMMENCEMENT OF BUSINESS AS CUSTODIAN OF SECURITIES ___________________________________ who has been granted a certificate of registration as custodian of securities vide __________ on __________ is hereby allowed to commence the activities as custodian of securities for the pension Schemes( Name of Scheme) regulated by the Pension Fund Regulatory and Development Authority on this ____ day of _____ 20 Place : __________ By order For and on behalf of Pension Fund Regulatory and Development Authority34 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] SECOND SCHEDULE PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (CUSTODIAN OF SECURITIES) REGULATIONS, 2015 [See regulations 4(2), 10 (3), 11(a), 14 (4) 15 (1) (c) and 17] FEES PAYABLE UNDER THE REGULATIONS PART A AMOUNT TO BE PAID AS FEES 1 Application Non Refundable At the time of submission of fee Rs 5,00,000 application for grant of Certificate of Registration 2 Registration fee Non Refundable At the time of grant of Rs 25,00, 000 registration certificate for the tenor of appointment 3 Annual fee 0.0005% of Assets Assets under custody Payable by 15th of April of every under custody or shall be considered as financial year or within fifteen on 31st March of days of grant of certificate of Rs 10,00, 000, preceding financial registration. Whichever is year. higher PART B For the purpose of this Part,- I. The fees specified above shall be payable by demand draft or bankers cheque in favour of "The Pension Fund Regulatory and Development Authority” at New Delhi. II. The expression "assets under custody" shall mean the value of the assets calculated on face value of debt instruments and of purchase value of equity instruments held by the custodian of securities as disclosed by him under sub-paragraph VI of Part B below; The payment of annual fee shall be accompanied by a statement of assets under custody which shall be in such format as may be specified by the Authority and shall be certified to be true and complete by the functional head of the custody services of the custodian of securities. III. It is clarified that no registration fee or application fee (as shown against item 2 above) shall be payable in case of extension of the Certificate of registration A custodian of securities shall pay pro rata annual fee on quarterly basis, if the extension of certificate of registration is granted - Ref Regulation 14 (4) IV. No registration fee shall be payable by the custodian of securities who is granted certificate of registration under regulation 15. V. A custodian of securities which has been granted registration under regulations 15 shall pay proportionate annual fee for the period of transition under regulation 15 VI. The Authority reserves the right to amend all or any of the fees from time to time. THIRD SCHEDULE PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (CUSTODIAN OF SECURITIES) REGULATIONS, 2015 [See regulation 8 (2) (h)] Criteria for determining a 'fit and proper person'¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 35 (1) For the purpose of determining as to whether an applicant is a 'fit and proper person', the Authority may take into account of any consideration as it deems fit, including but not limited to the following criteria in relation to it or him:- (i) financial integrity; (ii) absence of convictions or civil liabilities: (iii) competence, (iv) good reputation and character; (v) efficiency and honesty; and An applicant shall not be considered as a ‘fit and proper person’ for the purpose of grant of certificate of registration under these regulations, if it or he incurs any of the following disqualifications, namely:- (a) the applicant or custodian of securities or its whole time director or principal officer or managing partner has been convicted by a court for any offence involving moral turpitude, economic offence, violation of any securities law or fraud; (b) an order for winding up has been passed against the applicant; (c) the applicant or its whole time director, or managing partner has been declared insolvent and has not been discharged; (d) an order, other than an order of suspension of appointment as an intermediary, restraining, prohibiting or debarring the applicant or its whole time director or principal officer or managing partner from dealing in securities in the capital market or from accessing the capital market has been passed by any regulatory authority or court. and a period of three years from the date of the expiry of the period specified in the order has not elapsed; (e) an order cancelling the appointment of the applicant has been passed by the Authority or other concerned financial sector regulator on the ground of its indulging in insider trading, fraudulent and unfair trade practices or market manipulation and a period of three years from the date of the order has not elapsed; (f) an order withdrawing or refusing to grant any license or approval to the applicant or its whole time director or managing partner which has a bearing on the capital market, has been passed by concerned financial sector regulator or any other regulatory authority and a period of three years from the date of the order has not elapsed: Provided that the Authority may for reasons to be recorded in writing, allow the applicant to seek appointment before the lapse of three Years referred to in clauses (d), (e) and (f) above; (g) the applicant is financially not sound; (h) there is a notice of any action or investigation or other proceedings of any nature whatsoever, against the applicant, or its chief executive officer, any of its directors or employees, or a related group concern, by any governmental or statutory authority which would restrain, prohibit or otherwise challenge or impede the performance of obligations as custodian of the assets regulated by the Authority, and that there is adverse proceedings against it from any financial sector regulator including the Reserve Bank of India, Insurance Regulatory and Development Authority or the Securities and Exchange Board of India, of a nature that could adversely affect the ability to provide the services as custodian for the assets regulated by the Authority; (i) any other reason, to be recorded in writing by the Authority, which in its opinion renders such applicant custodian of securities or its whole time director, principal officer or managing partner unfit to operate in the capital market. Explanation.-For the purpose of clause (g), the Authority may take into consideration the capital adequacy or net worth of the applicant, wherever it has been so specified in the relevant application for certificate of registration.36 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] FOURTH SCHEDULE PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (CUSTODIAN OF SECURITIES) REGULATIONS, 2015 [See regulations 11 (j) and 18] CODE OF CONDUCT 1. SUBSCRIBER PROTECTION 1.1 Subscribers or Authority or National Pension System Trusts- A custodian of securities shall make all efforts to protect the interests of subscribers and shall render the best possible service to the Authority or National Pension System Trusts having regard to the subscriber’s needs and the environments and his own professional skills. 1.2 High standards of service.- A custodian of securities shall ensure that it and its key management personnel, employees, contractors and agents, shall in the conduct of their business, observe high standards of integrity, dignity, fairness, ethics and professionalism and all professional dealings shall be affected in a prompt, effective and efficient manner. A custodian of securities shall be responsible for the acts or omissions of its employees and agents in respect to the conduct of its business. 1.3 Exercise of due diligence and no collusion.-A custodian of securities shall at all times render high standards of service, exercise due skill and diligence over persons employed or appointed by it, ensure proper care and exercise independent professional judgment and shall not at any time act in collusion with other custodians of securities or other intermediaries in a manner that is detrimental to the subscribers. 1.4 Fees. -A custodian of securities shall levy charges or fees for the services rendered as determined by the Authority II DISBURSAL OF AMOUNTS 2.1Disbursal of Amounts.-A custodian of securities shall be prompt in disbursing dividends, interests or any such accrual income received or collected by it on behalf of the Authority or National Pension System Trusts or subscribers. III DISCLOSURE OF INFORMATION 3.1 A custodian of securities shall ensure that adequate disclosures are made to the Authority, National Pension System Trust or pension fund in a comprehensible and timely manner so as to enable them to make a balanced and informed decision. 3.2 A custodian of securities shall not make any misrepresentation and ensure that the information provided to the Authority, National Pension System Trust or pension fund is not misleading. 3.3 A custodian of securities shall not make any exaggerated statement whether oral or written to the Authority, National Pension System Trust or subscribers, either about its qualification or capability to render certain services or its achievements in regard to services rendered to other Authority, National Pension System Trusts or subscribers. 3.4 A custodian of securities shall not divulge to anybody, either orally or in writing, directly or indirectly, any confidential information about the Authority, National Pension System Trusts or subscribers, which has come to its knowledge, without taking prior permission of the Authority or National Pension System Trusts except where such disclosures are required to be made in compliance with any law for the time being in force. IV. CONFLICT OF INTEREST 4.1 A custodian of securities shall avoid conflict of interest and make adequate disclosure of its interest and shall put in place a mechanism to resolve any conflict of interest situation that may arise in the conduct of its¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 37 business or where any conflict of interest arises, shall take reasonable steps to resolve the same in an equitable manner. A custodian of securities shall make appropriate disclosure to the Authority or National Pension System Trust of its possible source or potential areas of conflict of duties and interest while acting as a custodian of securities which would impair its ability to render fair, objective and unbiased services. 4.2 A custodian of securities or any of its directors, or employee having the management of the whole or substantially the whole of affairs of the business, or an associate of the custodian of securities shall not, either through its account or their respective accounts or through their family members, relatives or friends indulge in any insider trading. V. COMPLIANCE AND CORPORATE GOVERNANCE 5.1 A custodian of securities shall ensure that good corporate policies and corporate governance is in place. It shall not engage in fraudulent and manipulative transactions in the securities listed on any stock exchange in India and shall not indulge in any unfair competition (including resorting to unfair means for inducing other intermediaries, Authority or National Pension System Trust) which is likely to harm the interests of other custodians of securities or subscribers or is likely to place such other intermediaries in a disadvantageous position while competing for or executing any assignment. 5.2 A custodian of securities shall take adequate and necessary steps to ensure that continuity in data and record keeping is maintained and that the data or records are not lost or destroyed. It shall also ensure that for electronic records and data, up-to-date back up is always available with it. In case of physical securities, the records to be maintained to facilitate obtaining duplicate title deeds. 5.3 A custodian of securities shall co-operate with the Authority, or any intermediary designated by the Authority, as and when required and shall not make any untrue statement or suppress any material fact in any documents, reports, papers or information furnished to the Authority or neglect or fail or refuse to submit to the Authority or other agencies with which it is registered, such books, documents, correspondence and papers or any part thereof as may be demanded or requested from time to time. 5.4 A custodian of securities shall ensure that any change in registration status, any penal action taken by any Authority or any material change in financials which may adversely affect the interests of the Authority or National Pension System Trust or subscribers is promptly informed to the Authority or National Pension System Trust 5.5 A custodian of securities shall maintain an appropriate level of knowledge and competency and abide by the provisions of any Act, regulations, circulars and guidelines of the Central Government, the Reserve Bank of India, the Securities and Exchange Board of India, the Authority, the stock exchange or any other applicable statutory or self regulatory or other body, as the case may be, and as may be applicable to the custodian of securities in respect of the business carried on by such custodian of securities. A custodian of securities shall also comply with the award of the Ombudsman passed under the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Redressal of Subscriber Grievance) Regulations, 2015. 5.6 A custodian of securities shall ensure that the Authority is promptly informed about any action or legal proceedings, initiated against it in respect of any material breach or non-compliance by it, of any law, rules, regulations, and directions of the Authority or of any other regulatory body. VI. CUSTODIAN OF SECURITIES INFRASTRUCTURE REQUIREMENTS 6.1 A custodian of securities shall have internal control procedures and financial and operational capabilities which can be reasonably expected to protect its operations, the Authority, National Pension System Trust, subscribers and other registered entities from financial loss arising from theft, fraud, and other dishonest acts, professional misconduct or omissions. 6.2 A custodian of securities also registered with the Authority in any other capacity or category shall endeavour to ensure that arms length relationship is maintained in terms of both manpower and infrastructure between the activities carried out as a custodian of securities and other permitted activities. 6.3 A custodian of securities shall establish and maintain adequate infrastructural facility to be able to38 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] discharge its services as such custodian of securities to the satisfaction of the Authority or National Pension System Trusts, and the operating procedures and systems of the intermediaries/custodians of securities shall be well documented and backed by operations manuals. 6.4 A custodian of securities shall create and maintain the records of all documents and data in their in custody in such manner that the tracing of such document or data is facilitated in the event of loss of original records or documents for any reason. 6.5 (a) any of the employees of Custodian who are involved directly or indirectly shall not render, directly or indirectly any investment advice about any security in the publicly accessible media, whether real-time or non-real-time, , while rendering such advice; (b) in case an employee of the custodian of securities is rendering such advice, he shall also disclose the interest of his dependent family members and employer including their long or short position in the said security, while rendering such advice. HEMANT G. CONTRACTOR, Chairperson [ADVT.-III/4/Exty./203/15(53)] Printed by the Manager, Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.