Pension Fund Regulatory and Development Authority (Custodian of Securities) (Amendment) Regulations, 2023

रजजस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 सी.जी.-डी.एल.-अ.-23022024-252310 xxxGIDHxxx CG-DL-E-23022024-252310 xxxGIDExxx ऄसाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 107] नइ ददल्ली, बुधिार, फरिरी 21, 2024/फाल्ग नु 2, 1945 No. 107] NEW DELHI, WEDNESDAY, FEBRUARY 21, 2024/PHALGUNA 2, 1945 पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण ऄजधसचू ना नइ ददल्ली, 19 फरिरी, 2024 पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (प्रजतभजू तयों का ऄजभरक्षक) (सिं ोधन) जिजनयम, 2023 स.ं पीएफअरडीए/16/12/06/0001/2017-अरइजी- कस्ट्ट.—पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण, पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण ऄजधजनयम, 2013 (2013 का 23) की धारा 52 की ईप-धारा (2) के खंड (ड.), खंड (ढ), खंड (ण), खंड (त) और खडं (ब) के साथ पठठत ईसकी ईपधारा (1) द्वारा प्रदत्त िजियों का प्रयोग करते हुए पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक) जिजनयम, 2015 में संिोधन करन े के जलए जनम्नजलजखत जिजनयम बनाता ह,ै नामतः - 1. आन जिजनयमों का नाम पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक) (संिोधन) जिजनयम, 2023 ह।ै 2. ये ऄजधकाठरक राजपत्र में ईनके प्रकािन की जतजथ को प्रिृत्त होंगे। 3. पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक) जिजनयम, 2015, समय-समय पर यथासंिोजधत (आसके पश्चात 'मुख्य जिजनयम' के रूप में संदर्भभत), में जनम्नजलजखत संिोधन दकए जाते ह।ैं 1182 GI/2024 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] I. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 1 के ईप-जिजनयम (2) म,ें जिजनयम के ईद्देश्य को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “आन जिजनयमों का ईद्देश्य प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक के पंजीकरण, जनगरानी, पययिेक्षण और अंतठरक जनयंत्रण के जलए ढाचं े को मानकीकृत करना ह ै तादक आस े ऄजधजनयम के ऄतं गतय अने िाली पेंिन स्ट्कीमों की अजस्ट्तयों की सुरक्षा के ईद्देश्य स े अंतठरक जनयंत्रण और पठरचालन प्रबंध के जलए ईच्च मानक स्ट्थाजपत करन े म ें सक्षम बनाया जा सके और जोजखम का ईजचत प्रबंधन सुजनजश्चत दकया जा सके।” II. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 2 के ईप-जिजनयम (1) म,ें क. खडं (ग) हट जाएगा; ख. खडं (ड.) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: "(ड.) "ऄजभरक्षक सेिाओं" का ऄथय जनिेि ददिाजनदेिों के ऄनुरूप, प्राजधकरण द्वारा ऄनमु त सीमा के ऄलािा सेबी (ऄजभरक्षक) जिजनयम, 1996 (तत्संबंधी संिोधनों के साथ) के ऄंतगतय पठरभाजित ऄजभरक्षक सेिाएं होगा;" ग. खडं (छ) हट जाएगा; घ. खडं (ज) हट जाएगा; III. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 2 का ईप-जिजनयम (2) हट जाएगा; IV. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 3 के ईप-जिजनयम (3) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: "(3) प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक, प्राजधकरण द्वारा ऄनुदत्त पजं ीकरण प्रमाणपत्र की ितों और ऄजधजनयम, जनयमों और आन जिजनयमों के प्रािधानों का ऄनसु रण करने के ऄलािा, ऄजधजनयम के ऄंतगयत िाजमल पिें न स्ट्कीमों से संबंजधत कोइ भी ऄन्य गजतजिजध अरम्भ नहीं करेगा।” V. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 3 का ईप-जिजनयम (4) हट जाएगा; VI. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 3 का ईप-जिजनयम (5) हट जाएगा; VII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 4 के ईप-जिजनयम (2) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “(2) एक साियजजनक सूचना के माध्यम से चयन प्रदिया अरम्भ होने पर, प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक के तौर पर व्यिसाय िुरू करने की आच्छुक पात्र संस्ट्था, ऄप्रजतदेय अिेदन िल्ु क और ईस पर लागू करों और िल्ु कों, जो दक दसू री ऄनुसूची म ें जनर्ददष्ट ह,ैं के साथ, अिेदन कर सकती ह।ै ” VIII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 5 के ईप-जिजनयम (1) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “5. ऄपक्षे ाओं के ऄनरूु प अिदे न.- (1) पंजीकरण प्रमाणपत्र ऄनदु त्त करने हते ु दकया जान े िाला अिेदन, ऄन्य बातों के साथ-साथ, जनम्नजलजखत म ेंसे दकसी भी अधार पर ऄस्ट्िीकृत हो सकता है, ऄथायत - (क) जो सभी प्रकार से पूण य नहीं हो और आन जिजनयमों और चयन प्रदिया म ेंजनर्ददष्ट ऄपेक्षाओं के ऄनरूु प नहीं हो; (ख) ईसमें प्राजधकरण द्वारा यथा ऄपेजक्षत कोइ ऄजतठरि सूचना िाजमल नहीं हो; (ग) जो त्रुठटपूण,य गलत या भ्रामक प्रकृजत का हो या िस्ट्तगु त सूचना का खुलासा करने म ेंचूक की गइ हो; (घ) आन जिजनयमों में जनर्ददष्ट पात्रता ऄपेक्षाओं और चयन प्रदिया में जनधायठरत मानदंडों का ऄनुपालन नहीं दकया गया हो; या (ड.) प्राजधकरण की राय म,ें अिेदन, ऄजभदाताओं के जहत में या ऄजधजनयम के ऄतं गतय िाजमल पेंिन स्ट्कीमों के व्यिजस्ट्थत जिकास में सहायक नहीं होI” IX. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 6 के ईप-जिजनयम (2) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: "(2) अिेदक, प्राजधकरण द्वारा ऄनुदत्त समय के भीतर, प्राजधकरण की संतुजष्ट के जलए िांजछत सूचना और स्ट्पष्टीकरण प्रस्ट्तुत करेगा।"[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 3 X. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 7 के ईप-जिजनयम (2) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: "(2) सूचना के सत्यापन के ईद्देश्य से, प्राजधकरण ऄपन े दकसी ऄजधकारी, दकसी ऄंकेक्षक या दकसी बाहरी एजेंसी सजहत दकसी भी व्यजि को जनयुि कर सकता ह।ै " XI. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 8 के ईप-जिजनयम (1) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “8.पात्रता मानदडं .- (1) पंजीकरण प्रमाणपत्र को ऄनुदत्त करन े के ईद्देश्य से, जनम्नजलजखत पात्रता मानदंडों को पूरा करन े िाला अिेदक पंजीकरण प्रमाणपत्र ऄनुदत्त करन े के जलए ऄपना अिेदन जमा कर सकता ह ै:-" XII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 8 के ईप-जिजनयम (1) के खडं (क) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: "(क) अिेदक, अिेदन की जतजथ पर, जपछले पांच ििों स े प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक के रूप में भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडय के साथ पंजीकृत हो;" XIII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 8 के ईप-जिजनयम (1) के खडं (ख) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “(ख) दकसी भी पिें न जनजध ऄथिा ईसके प्रायोजक, न्यासी बकैं ऄथिा केंद्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरण द्वारा एक दसू रे में प्रत्यक्ष या ऄप्रत्यक्ष जनिेि प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक में बीस प्रजतित से कम होगा। बिते दक, ईसी समूह म ें पेंिन जनजध का प्रायोजक या केंद्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरण या ईनके सहयुि जो बीस प्रजतित जहस्ट्सेदारी या ऄजभरक्षक की िेयर पूंजी के मताजधकार से ऄजधक रखता हो, िह जनम्नजलजखत ितों के ऄंतगयत प्राजधकरण के साथ ऄजभरक्षक बनन ेके जलए अिेदन कर सकता ह ै: (i) प्रायोजक, सहयुि या जनयंत्री कंपनी, जैसी भी जस्ट्थजत हो, का नेट िथय (िुद्ध माजलयत) हर समय, कम से कम पचास हजार करोड़ रुपये हो; (ii) ऄजभरक्षक के ऄजधकांि जनदेिक ि े होंग,े जो प्रायोजक या ईसके सहयिु ों के जहतों का प्रजतजनजधत्ि नहीं करत े हों; (iii) ऄजभरक्षक और पिें न जनजध एक दसू रे की समनुिगं ी कंपनी नहीं होंग;े (iv) कोइ भी व्यजि ऄजभरक्षक और पेंिन जनजध, दोनों का जनदिे क नहीं होगा; और (v) ऄजभरक्षक और पेंिन जनजध को एक िचन-पत्र पर हस्ट्ताक्षर करना होगा दक िे योजनाओं के साथ ऄपन े व्यिहार में एक-दसू रे से स्ट्ितंत्र रूप से काय यकरेंगे। स्ट्पष्टीकरण :- आस प्रािधान के प्रयोजन के जलए ऄजभव्यजि "जनयंत्री कंपनी" का िही ऄथय होगा जो कंपनी ऄजधजनयम, 2013 (2013 का ऄजधजनयम संख्या 18) की धारा 2(46) में प्रदान दकया गया ह।ै " XIV. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 8 के ईप-जिजनयम (1) के खडं (ग) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: "(ग) अिेदक की ऄजभरक्षा के ऄंतगतय अजस्ट्तयों की धाठरता, चयन प्रदिया के ऄंतगयत प्रदत्त पठरभािा के ऄनुसार होगी;" XV. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 8 के ईप-जिजनयम (1) म ें खडं (ग) के तरु ंत बाद नया खडं (घ) जनम्नानसु ार ऄन्तर्भनजिष्ट दकया जाएगा: "(घ) चयन प्रदिया के ऄंतगयत कोइ ऄन्य मानदंड या ितें जनधायठरत की जा सकती ह।ैं " XVI. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 8 के ईप-जिजनयम (2) म,ें ईप-जिजनयम का िीिकय जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: "(2) पंजीकरण प्रमाण पत्र ऄनदु त्त दकये जान े के प्रयोजनाथय, प्राजधकरण, ऄजधजनयम के ऄतं गतय िाजमल पेंिन स्ट्कीमों को ध्यान म ें रखते हुए, दकसी भी या सभी मामलों को ध्यान में रखेगा जो प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक की गजतजिजधयों से सम्बंजधत ह,ै दकन्तु जो जनम्नजलजखत तक सीजमत नहीं ह,ै - ऄथायत" XVII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 8 के ईप-जिजनयम (2) के खडं (ख) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: "(ख) अिेदक के पास ऄजधजनयम के ऄधीन िाजमल पेंिन स्ट्कीमों की गजतजिजधयों को ऄपने ऄन्य ऄजभरक्षक ग्राहकों से पृथक करन ेऔर ऄपनी जिजिष्ट गजतजिजधयों के संबंध में फायरिॉल बनाए रखन े की क्षमता है;"4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] XVIII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 8 के ईप-जिजनयम (2) के खडं (ग) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: "(ग) अिेदक के पास ऄजधजनयम के ऄधीन िाजमल पेंिन स्ट्कीमों के सन्दभय में ऄजभरक्षक सेिाएँ प्रदान करने के सम्बन्ध में दकसी ऄन्य लागू जिजध के ऄंतगयत ऄपेजक्षत ऄनुमोदन ऄजभप्राप्त ह;ै " XIX. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 8 के ईप-जिजनयम (2) के खडं (घ) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: "(घ) अिेदक के पास पयायप्त कमयचारीिृन्द और सक्षम व्यजि ह,ैं जजनके पास प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक के कारोबार के प्रबंधन की योग्यता, सामर्थयय और ऄनुभि ह;ै " XX. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 8 के ईप-जिजनयम (2) के खडं (ड.) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: "(ड.) अिेदक ने एक पणू य जनयमािली और ऄपन े काययकलापों के जनष्पादन के प्रभािी और सक्षम जनियहन के जलए प्रणाजलयों और प्रदियाओं का जनमायण कर जलया ह ै और ऄपनी ऄन्य गजतजिजधयों के साथ सजिकट व्यिहार बनाए हुए हIै” XXI. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 8 के ईप-जिजनयम (2) का खडं (च) हट जाएगा; XXII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 8 के ईप-जिजनयम (2) का खडं (छ) हट जाएगा; XXIII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 8 के ईप-जिजनयम (2) के खडं (ज) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: "(ज) अिेदक और ईसके प्रधान ऄजधकारी, एक 'ईपयुि और ईजचत व्यजि' ह,ैं जैसा दक तीसरी ऄनुसूची में जनर्ददष्ट ह।ै स्ट्पष्टीकरण: आस ईद्देश्य के जलए 'प्रधान ऄजधकारी' का ऄथय कंपनी ऄजधजनयम, 2013 की धारा 2(51) के ऄंतगयत पठरभाजित अिेदक के मख्ु य प्रबंधकीय कार्भमकों से होगा; और" XXIV. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 8 का ईप-जिजनयम (3) हट जाएगा; XXV. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 9 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “9. कुछ मामलों म ेंपात्रता मानदंड स ेछूट.- (1) प्रत्येक अिेदक को जिजनयम 8 म ें जनर्ददष्ट पात्रता मानदंड परू ा करना होगा। (2) यदद कोइ अिेदक जिजनयम 8 के ईप-जिजनयम (2) में जनर्ददष्ट कोइ मानदडं परू ा नहीं करता है, तो िह ऐस े मानदंडों से छूट के जलए अिेदन करके प्राजधकरण से ऄनुरोध कर सकता ह।ै (3) ईप-जिजनयम (2) में ऄंतर्भिष्ट कोइ भी बात अिेदक को कोइ छूट ददए जाने का ऄजधकार प्रदान नहीं करेगी। (4) प्राजधकरण की राय म,ें यदद जिजनयम 8 के ईप-जिजनयम (2) के ऄंतगयत ितों की पूर्भत न होने पर, जजसमें छूट मांगी गइ ह,ै ऄजभदाताओं के जहत पर प्रजतकूल प्रभाि नहीं डालता ह,ै तो िह जलजखत रूप में दजय दकए जान े िाले कारणों से छूट की ऄनुमजत दे सकता ह।ै ऐसी पठरजस्ट्थजतयों में प्राजधकरण सितय पंजीकरण प्रदान कर सकता ह ै और ऐसी ऄजतठरि ितें लगा सकता ह,ै जो िह पजं ीकरण प्रमाणपत्र प्रदान करन े के जलए ईपयिु समझे;" XXVI. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 10 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “10. पजं ीकरण प्रमाणपत्र ऄनदु त्त करन े की प्रदिया और पजं ीकरण िल्ु क का सदं ाय.- (1) जिजनयम 4 के ऄधीन, प्राजधकरण के अमंत्रण के प्रत्युत्तर में प्राप्त दकसी अिेदन का मूल्यांकन आन जिजनयमों और अिेदन अमंजत्रत करत े समय जनधायठरत चयन प्रदिया के ऄनुसार दकया जाएगा। (2) चयन प्रदिया के दौरान मल्ू यांदकत सिोत्तम मूल्य प्रस्ट्ताि को ऄजधजनयम के ऄतं गतय िाजमल पेंिन स्ट्कीमों के जलए प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक के रूप में कायय करने की पेिकि की जाएगी। (3) ईप-जिजनयम (2) के ऄधीन प्रस्ट्ताि स्ट्िीकार होने पर, अिेदक को दसू री ऄनुसूची में जनर्ददष्ट लागू कर और िुल्क के साथ पंजीकरण िुल्क जमा करना होगा। (4) अिेदक से लाग ू कर और िल्ु क के साथ पंजीकरण िुल्क स्ट्िीकार करन े पर, प्राजधकरण, जिजनर्ददष्ट जनयमों और जनबंधनों के ऄनुरूप, पहली ऄनसु ूची में जनर्ददष्ट प्रारूप में पंजीकरण प्रमाण पत्र ऄनुदत्त कर सकता ह।ै[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 5 (5) कोइ भी जिद्यमान प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक चयन प्रदिया के ऄंतगयत पंजीकरण प्रमाणपत्र ऄनुदत्त करन े के जलए दकसी प्रकार की िरीयता ऄथिा जििेिाजधकार का दािा करने का हकदार नहीं होगा। (6) जहां जिद्यमान प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक, दकसी नए पंजीकरण के जलए अिेदन करन े म ें जिफल रहता ह ै या आन जिजनयमों के ऄधीन ईसके अिेदन को ऄस्ट्िीकार कर ददया गया है, तो जिद्यमान प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक: (क) ईन अजस्ट्तयों, ऄजभलेखों, दस्ट्तािेजों या सूचनाओं को जो ईसके जनयंत्रण में ह,ैं प्राजधकरण के जनदेिानुसार दसू रे प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक को ऄपनी लागत पर हस्ट्तांतठरत करेगा; और (ख) ऐसे सभी ऄंतरण या कारयिाइ परू ी होने तक प्राजधकरण के जनदिे के ऄधीन रहगे ाI” XXVII.मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 11 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: "11. पजं ीकरण प्रमाणपत्र के जनयम और ित.ें- अिेदक ऄथिा प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक को ऄनुदत्त दकया जाने िाला पंजीकरण प्रमाणपत्र जनम्नजलजखत ितों के ऄधीन होगा, ऄथायत् :- (क) िह आन जिजनयमों में जनर्ददष्ट लाग ूकर और िल्ु क के साथ िार्भिक िुल्क का संदाय करेगा; (ख) िह ऄजधजनयम के ऄधीन िाजमल पेंिन स्ट्कीमों के ऄंतगतय प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक द्वारा धाठरत सभी प्रजतभूजतयों से संबंजधत ऄजभरक्षा और जनक्षेपागार सेिाएं प्रदान करेगा; (ग) िह प्राजधकरण द्वारा जिजनर्ददष्ट जनधायठरत पात्रता मानदडं ों को सभी समय पर पूरा करेगा और ईनका ऄनुपालन करेगाI आस प्रयोजन के जलए, िह िार्भिक अधार पर प्राजधकरण को पात्रता ितों के ऄनुपालन का प्रमाणपत्र, जित्तीय ििय के जलए बहीखाते बंद होन े के तीस ददनों के भीतर या प्राजधकरण द्वारा जनधायठरत ऄिजध के भीतर प्रस्ट्तुत करेगा। (घ) पंजीकरण से सम्बंजधत तथा पंजीकरण के पश्चात एक प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक के रूप म ें ईसके सभी प्रजतजनजधत्ि / ऄभ्यािेदन, जमानत, सूचना, प्रकटीकरण, ठरपोट,य दस्ट्तािेज, और जििरण सत्य, पूण,य िुद्ध और सभी प्रकार स े ठीक ह ैं और दकसी िस्ट्तुगत तर्थय के सम्बन्ध में कोइ ऄसत्य जििरण या लोप न हो और पंजीकरण के समय पूिय में जमा कराये गए जििरणों और सूचनाओं म ें दकसी भी प्रकार के िस्ट्तगु त पठरितयन की सूचना प्राजधकरण को देगा; (ड.) ईसने प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक के रूप में पंजीकरण को ऄंगीकार करन े के जलए सभी अिश्यक सोपानो और कायों को पूरा कर जलया ह ै और ऄपन े दाजयत्िों के ईजचत जनष्पादन के जलए स्ट्िय ं को अबद्धकर करता ह ै और चयन प्रदिया के ऄंतगयत जिजनयमों और अिश्यकताओं के प्रािधानों के ऄनुसार ऄपन े दाजयत्िों का जनियहन करेगा; (च) िह प्राजधकरण द्वारा जनदेजित या आन जिजनयमों के ऄधीन जिजनर्ददष्ट पक्षों के साथ ऐसे समझौतों को जनष्पाददत करता ह ैऔर आस प्रकार जनष्पाददत समझौतों की ितों का ऄनुपालन करेगा; (छ) िह ऄपने दाजयत्िों के जनष्पादन के दौरान ऄजभप्राप्त सभी संव्यिहार सूचनाओं, ऄजभलेखों, डेटा के बाित गोपनीयता बनाए रखेगा और प्राजधकरण की पूिय ऄनुमजत के जबना ऐसी सूचना या डाटा को, जजसको साक्ष्य के रूप म ें ऄथिा दकसी ऄन्य ईद्देश्य के जसिाय ऐसा दकया जाना कानून के ऄंतगयत अिश्यक न हो, प्रस्ट्तुत या साझा नहीं करेगा, (ज) िह प्राजधकरण द्वारा जारी ऄजधजनयम, जनयमों, जिजनयमों, ददिाजनदेिों, पठरपत्रों, जनदेिों और ऄन्य ऄनुदेिों से अबद्धकर होगा; (झ) िह प्राजधकरण या राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास या ऐसे ऄन्य मध्यिर्भतयों को, जो प्राजधकरण ऄथिा राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास द्वारा जनधायठरत या जनष्पाददत समझौतों में प्रदर्भित ऄनुसार ऄंतराल पर जििरण प्रस्ट्ततु करेगा; (ञ) िह चौथी ऄनुसूची म ेंजनर्ददष्ट 'अचार संजहता' का ऄनुपालन करेगा, और यह प्राजधकरण की पूिय ऄनुमजत के जबना प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक के रूप म ें ऄपने कायों के दकसी ऄंि को करने के जलए दकसी ऄन्य आकाइ को नहीं सौंपेगा ऄथिा समनुदेजित या प्रत्यायोजजत नहीं करेगा; और6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ट) अिेदक, ईसके प्रधान ऄजधकारी और ऄनुपालन ऄजधकारी तीसरी ऄनुसूची में जनर्ददष्ट 'ईपयुि तथा ईजचत व्यजि' मानदंड के ऄनुरूप होंगIे” XXVIII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 12 के ईप-जिजनयम (2) को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “(2) प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक को ऄन्य खंड जिजनयामकों या दकसी ऄन्य प्राजधकरणों से अिश्यक ऄनुमजतया ँ ऄजभप्राप्त करेगा और यह मध्यिर्भतयों, जडपॉजजटरीयों, समािोधन गृह, समािोधन केन्द्रों के खातों को खोलन,े प्राजधकृत हस्ट्ताक्षाठरयों, जडजजटल हस्ट्ताक्षर प्राप्त करन े संयोजकता ईपलब्ध कराने और सॉफ्टिेयर की ऄजधष्ठापन सम्बन्धी ऄपेक्षाओं का ऄनुपालन करेगाI” XXIX. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 13 को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “13. कारोबार का अरंभ.- (1)प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक द्वारा प्रलेखीकरण के ऄनपु ालन दकये जाने पर और ऄपन े कायों स े सम्बंजधत ऄन्य औपचाठरकताओं के जलए ईद्घोिणाओं जजसके जलए पंजीकरण प्रमाणपत्र ऄनदु त्त दकया गया है, प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक प्राजधकरण से कारोबार के अरम्भ का प्रमाणपत्र ऄनुदत्त दकये जान े की िांछा करेगा| (2) प्राजधकरण द्वारा यह संतष्टु होन े पर दक प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक ऄपन े संचालन अरंभ करने के जलए पणू य रूप से सुसजित ह,ै िह प्रथम ऄनुसूची में जनर्ददष्ट के ऄनुसार 'कारोबार अरंभ करन े का प्रमाणपत्र' जारी कर सकेगा, जजसके पश्चात प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक योजनाबद्ध संचालन और गजतजिजधयों को अरंभ कर सकते ह।ैं ” XXX. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 14 को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “14. जिजधमान्यता की ऄिजध.- (1)आन जिजनयमों के ऄधीन प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक को ऄनुदत्त पंजीकरण प्रमाणपत्र, पंजीकरण ऄनुदत्त करन े की जतजथ से पांच ििय की ऄिजध के जलए जिजधमान्य बना रहगे ा| (2) प्राजधकरण, ऐसी ऄिजध के जलए, जो ऄजभदाताओं के जहत म ें ऄिधाठरत करे, पंजीकरण प्रमाण पत्र की ऄिजध को बढ़ा या कम कर सकेगा |ऐसा जिस्ट्तार या कम दकया जाना लेखबद्ध रूप से ऄजभजलजखत दकये जाने िाले कारणों से दकया जायेगा| पंजीकरण की ऄिजध की समाजप्त पर प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक को ददया गया कोइ जिस्ट्तारण प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक पर अबद्धकर होगा और प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक पंजीकरण प्रमाणपत्र के जनबंधनों के ऄनुसार ऄपन ेकृत्यों का जनियहन करेगा| (3) ईप-जिजनयमों (1) और (2) के ऄधीन पंजीकरण प्रमाणपत्र की जिजधमान्यता के दौरान, प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक को ऄनुदत्त पंजीकरण प्रमाणपत्र का िार्भिक रूप से या दकसी ऄन्य ऄिजध में पनु र्भिलोकन दकया जायेगा और प्राजधकरण द्वारा ईसके पश्चात प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक के रूप म ें ईसकी जनरंतरता जिजनजश्चत की जाएगी (4) प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक जिस्ट्ताठरत ऄिजध के जलए यथानपु ात में दसू री ऄनुसूची म ेंजिजनर्ददष्ट िार्भिक िुल्क का संदाय ईस पर लागू कर और िल्ु क के साथ जमा करेगा।” XXXI. मख्ु य जिजनयमों का जिजनयम 15 हट जाएगा; XXXII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 16 के ईप-जिजनयम (1) को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “16. अजस्ट्त सिे ा िल्ु क.- (1) प्राजधकरण द्वारा जिजनयजमत पिें न स्ट्कीमों के ऄतं गतय धाठरत अजस्ट्तयों पर ऄजधजनयम के ऄंतगतय , प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक द्वारा जलए जान े िाल े अजस्ट्त सेिा िुल्क का जनधायरण चयन प्रदिया के ऄनुसार दकया जाएगा| (2) “अजस्ट्त सेिा िल्ु क” की गणना ऄजधजनयम के ऄधीन जिजनयजमत पेंिन स्ट्कीमों के ऄंतगतय प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक द्वारा धाठरत अजस्ट्तयों के िेयर पत्रों के खरीद मल्ू य और ऋण पत्रों के ऄंदकत मल्ू य के दैजनक ऄतं ऄजतिेि के अधार पर की जाएगीI” XXXIII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 17 को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “17. िार्भिक िल्ु क.- प्रजतभजू तयों का ऄजभरक्षक प्रत्येक िि य ऄप्रैल की 15 जतजथ से पहल े या पंजीकरण प्रमाणपत्र के जारी होने या जिस्ट्तार के पंद्रह ददनों के भीतर दसू री ऄनुसूची म ें जनर्ददष्ट के ऄनुसार िार्भिक िल्ु क के साथ-साथ ईस पर लाग ू कर और िल्ु क का संदाय प्राजधकरण को करेगा।”[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 7 XXXIV. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 18 को हटा ददया जाएगा; XXXV. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 19 के ईप-जिजनयम (1) को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “19. प्रजतभजू तयों के ऄजभरक्षक के सामान्य ईत्तरदाजयत्ि.- (1) प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक ऄपने कतयव्यों और ईत्तरदाजयत्ि के जनियहन के समय ऄजभदाताओं के सिोत्तम जहत में सभी समय पर ईजचत सािधानी, जििेक, व्यािसाजयक कुिलता और सम्यक तत्परता बरतेगा | XXXVI.मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 19 के ईप-जिजनयम (3) को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “(3) प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक, ऄजभलेखों की जनरंतरता और बैकऄप सुजनजश्चत करने के जलए सभी अिश्यक सािधाजनयां बरतेगा”, XXXVII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 19 के ईप-जिजनयम (4) को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “(4) प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक यह सुजनजश्चत करेगा दक सभी समय पर पेंिन स्ट्कीमों के खातों में संव्यिहार का स्ट्तर पेंिन जनजध या राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास के जनदेिों के ऄनुसार हो और आन खातों में धाठरत अजस्ट्तयों का आस्ट्तेमाल स्ट्पष्टतया केिल पेंिन जनजध या राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास द्वारा ऄजधकृत संव्यिहार के जलए दकया गया ह।ै प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक समय पर प्रजतभूजतयों के जारीकताय को राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास के जलए ईपलब्ध करों स ेछूट की सूचना देगा।” XXXVIII.मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 19 के ईप-जिजनयम (13) को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “(13) प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक, प्राजधकरण द्वारा जारी ददिा-जनदेिों के ऄनुसार और राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास की पूिय ऄनुमजत को छोड़कर प्रजतभूजतयों पर ऋणृ भार नहीं लगाएगा, जजनमे जगरिी रखने, ईप्राधीयन, ऄथिा दकसी प्रकार के प्रभार का जनमायण िाजमल ह।ै ” XXXIX. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 19 के ईप-जिजनयम (17) के तरु ंत बाद जिजनयम 19 म ें नया ईप-जिजनयम (18) आस प्रकार ऄन्तर्भनजिष्ट दकया जाएगा: “(18) प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक प्राजधकरण द्वारा जारी की गइ मतदान नीजत और साआबर सुरक्षा नीजत का ऄनुपालन करेगा।” XL. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 19 म ें नया ईप-जिजनयम (19) ईप-जिजनयम (18) के तरु ंत बाद आस प्रकार ऄन्तर्भनजिष्ट दकया जाएगा: “(19) धोखाधड़ी की रोकथाम के जलए सभी अिश्यक ईपाय करना और प्राजधकरण द्वारा जारी ददिा-जनदेिों के ऄनुसार धोखाधड़ी रोकथाम और जनिारण नीजत जिकजसत करना और लाग ूकरना, जजसमें िाजमल ह:ैं- (i) ऄनुपालन करन े के जलए अंतठरक जनयंत्रण जनधायठरत करना और यह सुजनजश्चत करना दक ऐसे जनयंत्रण पयायप्त और प्रभािी रूप से काम कर रह ेह;ैं और (ii) धोखाधड़ी या लापरिाही के कारण ऄजभदाता को हुए दकसी भी नुकसान के जलए क्षजतपूर्भत प्रदान करन े का प्रािधान करना, जो ऄजभरक्षक की ओर स े स्ट्थाजपत दकया गया ह।ै ” XLI.मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 20 के ईप-जिजनयम (1) को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “20. जनगरानी, पनु र्भिलोकन और मल्ू याकं न प्रणाली और जनयत्रं ण.- (1)प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक के पास ऄपन े जनयंत्रणों, प्रणाजलयों, प्रदियाओं और रक्षोपायों का पुनर्भिलोकन करने जनगरानी करने और ईनका मल्ू यांकन करने के जलए पयायप्त तंत्र होना चाजहएI” XLII.मख् ु य जिजनयमों के जिजनयम 21 के ईप-जिजनयम (1) को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “21. ऄनपु ालन ऄजधकारी की जनयजु ि.- (1)प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक एक ऄनुपालन ऄजधकारी की जनयुजि करेगा जो ऄजधजनयम, जनयमों, जिजनयमों, ददिा-जनदेिों, पठरपत्रों, जनदेिों और प्राजधकरण द्वारा जारी दकए गए ऄन्य जनदेिों,राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास या केंद्र सरकार के दकसी भी जनदिे के ऄनुपालन की जनगरानी के जलए जजम्मेदार होगा।”8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] XLIII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 22 को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “22. जनरीक्षण और ऄकं ेक्षण.- (1)प्राजधकरण, जैसा िह ईजचत समझे, प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक का जनयजमत ऄतं राल पर जनरीक्षण करेगा। ईपयुयि के बािजूद, िह कभी भी, जैसा िह ईजचत समझे, प्रत्यक्ष रूप स े या ऄपन े प्राजधकृत प्रजतजनजध के माध्यम से, या एक ऄंकेक्षक जनयुि करके, प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक की लेखा बजहयों, ऄजभलेख सजहत कॉल ऄजभलेख और आलेक्ट्रॉजनक ऄजभलेख और दस्ट्तािेजों का जनरीक्षण या संपरीक्षण आस जिजनयम के ऄतं गतय जनर्ददष्ट ईद्देश्यों के जलए करेगा। (2) ईप-जिजनयम (1) में जनर्ददष्ट जनर्ददष्ट प्रयोजनों के ऄंतगयत जनम्नजलजखत भी हो सकेंग े - (क) ऄिसंरचनात्मक योग्यताओं प्रणाजलयों और प्रदियाओं को ऄजभजनजश्चत करना; (ख) यह सुजनजश्चत करना दक लेखा बजहयाँ, ऄजभलेख सजहत कॉल ठरकॉड,य आलेक्ट्रॉजनक ठरकॉडय और दस्ट्तािेजों को आन जिजनयमों के ऄधीन ऄपजे क्षत रीजत में बनाए रखा जा रहा है; (ग) यह सुजनजश्चत करना दक प्रजतभजू तयों के ऄजभरक्षक के रूप में ईसे सौंपे गए दियाकलापों के सम्बन्ध में ईसके द्वारा दकये गए कायय ऄजभदाताओं के जहत म ेंहों; (घ) यह ऄजभजनजश्चत करना दक प्राजधकरण द्वारा जारी ऄजधजनयम, जनयमों, जिजनयमों, ददिाजनदेिों, पठरपत्रों, जनदेिों और ऄनदु ेिों के प्रािधानों का ऄनुपालन दकया जा रहा ह;ै (ड) ऄजभदाताओं, मध्यस्ट्थों या दकसी ऄन्य व्यजि से प्राप्त जिकायतों की जांच करना, जजसका प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक की दियाकलापों पर प्रभाि पड़ सकता ह;ै या (च) ऐसे जिियों में, जो ऄजभदाताओं के जहत म ेंईजचत समझे जाए,ं स्ट्ितः संज्ञान से जांच दकया जानाI (3) प्राजधकरण, ईप-जिजनयम (1) में जनर्ददष्ट जनठरक्षण या ऄंकेक्षण करान े के जलए एक या ऄजधक व्यजियों को जनरीक्षण ऄजधकारी के रूप में जनयुि कर सकता ह ैया दकसी ऄन्य ऄहकय ऄंकेक्षक को जनयिु कर सकता हैI स्ट्पष्टीकरण. - आस ईप-जिजनयम के प्रयोजनों के जलए, 'ऄहकय ऄकं ेक्षक' ऄजभव्यजि का ऄथ य कंपनी ऄजधजनयम, 2013 (18 का 2013) की धारा 141 से जलया गया होगा।” XLIV.मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 23 को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “23. जनरीक्षण या ऄकं ेक्षण के पिू य सचू ना.- (1) जिजनयम 22 के ऄधीन कोइ जनरीक्षण या ऄंकेक्षण करने के पूिय , प्राजधकरण या ईसका प्राजधकृत प्रजतजनजध या ऄंकेक्षक प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक को दस कायय ददिस की सूचना देगा : परन्त ु यदद प्राजधकरण का यह समाधान हो जाता ह ै ऄजभदाताओं के जहतों की तत्काल रक्षा के जलए जनरीक्षण या ऄंकेक्षण अिश्यक ह ैतो दकसी सूचना की ऄपेक्षा नहीं होगी (2) जनरीक्षण या ऄंकेक्षण के दौरान, प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक जजसके जिरुद्ध जनरीक्षण या ऄंकेक्षण की जा रही ह,ै आन जिजनयमों के ऄधीन यथा ईपबंजधत बाध्यताओं का जनियहन करने के जलए अबद्धकर होगाI” XLV. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 24 को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “24. जनरीक्षण और ऄकं ेक्षण पर बाध्यता.- (1) ऐसे प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक का, जजसके कायों का जनरीक्षण या ऄंकेक्षण की जा रही ह,ै और ईसके प्रत्येक जनदेिक, ऄजधकारी और कमयचारी को प्राजधकरण, या ईसके ऄजधकृत प्रजतजनजध या ऄंकेक्षक को ऄपनी ऄजभरक्षा या जनयंत्रण में मौजूद सभी पुस्ट्तकों,खातों, लेखाओं और ऄन्य दस्ट्तािेजों, ऄपेजक्षत जििरण और सूचना को, ऐसे युजियुि ऄिजध के भीतर, जो जिजनर्ददष्ट की जाए प्रस्ट्तुत करने चाजहए (2) प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक प्राजधकरण या ईसके प्राजधकृत प्रजतजनजध या ऄंकेक्षक को ईसके द्वारा ऄजधकृत दकए गए पठरसरों तक युजियिु पहुचँ की ऄनुज्ञा दगे ा और प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक या दकसी ऄन्य व्यजि के कब्ज़ े में की दकसी भी पुस्ट्तकों, ऄजभलेखों, दस्ट्तािेजों और कंप्यूटर डेटा की परीक्षा करने के जलए यजु ियुि सुजिधा भी प्रदान करेगा और प्राजधकरण या ईसके प्राजधकृत प्रजतजनजध या ऄंकेक्षक की राय में जनरीक्षण या ऄंकेक्षण के प्रयोजन के जलए प्रासंजगक दस्ट्तािेज़ों या ऄन्य सामग्री की प्रजतयां ईपलब्ध कराएगाI[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 9 (3) प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक को प्राजधकरण या राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास, या ईसके प्राजधकृत प्रजतजनजध या ऄंकेक्षक को जनरीक्षण और ऄंकेक्षण से संबंजधत सभी सहायता ईपलब्ध करानी चाजहए, जो जनरीक्षण या ऄंकेक्षण के संबंध में ईजचत रूप से अिश्यक हो सकती ह।ै ” XLVI. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 25 के ईप-जिजनयम (2) के तरु ंत बाद नया ईप-जिजनयम (3)आस प्रकार ऄन्तर्भनजिष्ट दकया जाएगा : “(3) प्राजधकृत व्यजि द्वारा जमा की गइ ठरपोटय या जनरीक्षण या ऄंकेक्षण के दौरान ऐस े व्यजि द्वारा एकजत्रत दकए गए कोइ भी दस्ट्तािेज़ या सूचना, प्राजधकरण के समक्ष दकसी भी जांच, पूछताछ या ऄन्य काययिाही में स्ट्िीकाय य होगी।” XLVII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 27 को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “27. राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास द्वारा जनरीक्षण और ऄकं ेक्षण.- (1) राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास प्रचालन सेिा स्ट्तरीय करारों के सम्बन्ध में प्रत्यक्ष रूप से या ऄपन े प्राजधकृत प्रजतजनजध के माध्यम से प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक के जनरीक्षण या ऄंकेक्षण का या दोनों का कायय प्रजतििय अधार पर या ऐसी ऄिजध पर, जो प्राजधकरण द्वारा जिजनर्ददष्ट की जाए, पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास)जिजनयम, 2015 के ईपबंधों के ऄनुसार ऄपने हाथ में लगे ा| 2) प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास, या ईसके प्राजधकृत प्रजतजनजध को ईस पठरसर तक जो ईसके ऄजधभोग में ह,ै लेखा बजहयों, ऄजभलेखों तक युजियिु पहुचँ की ऄनज्ञु ा देगा और यथाजस्ट्थजत ऐस े जनरीक्षण ऄथिा ऄंकेक्षण के प्रयोजन के जलए ऐसी अिश्यक सूचना, जजसकी ईसके द्वारा ऄपेक्षा की जाए, ईपलब्ध करेगा| (3) राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास को स्ट्ियं या ऄपन े प्राजधकृत प्रजतजनजध के माध्यम से दकए गए जनरीक्षण या ऄंकेक्षण के प्रयोजन के जलए हुए खचय की प्रजतपूर्भत के जलए प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक से िसूली की जा सकती ह।ै (4) ऄंकेक्षण या जनरीक्षण का दायरा प्राजधकरण द्वारा जनधायठरत दकया जा सकता ह।ै ” XLVIII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 28 के ईप-जिजनयम (1) के िीिकय को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “28. पजं ीकरण प्रमाणपत्र का रद्दकरण या जनलबं न.- (1)प्राजधकरण द्वारा प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक के रूप में काय य करने के जलए ऄनुदत्त दकया गया पंजीकरण प्रमाण पत्र आन बातों के ऄध्यधीन जनलंबन, रद्दीकरण होगा यदद-” XLIX. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 28 के ईप-जिजनयम (2) को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “2) प्राजधकरण, लेखबद्ध दकये जाने िाल े कारणों स,े ऄजभदाताओं के जहतों के लाभाथ य ईप जिजनयम (1) के ऄधीन िजियों पर प्रजतकूल प्रभाि डाले जबना पंजीकरण प्रमाण पत्र रद्द करन े ऄथिा जनलंजबत करने के स्ट्थान पर, पंजीकरण प्रमाण पत्र की ितों ि जनबंधनो को बदलने ऄथिा संिोजधत करने का जनदेि द े सकता ह ै ऄथिा कोइ अदेि पाठरत कर सकता ह,ै जसै े िह ईजचत समझेI” L. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 28का ईप-जिजनयम (3) हट जाएगा; LI. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 30 के ईप-जिजनयम (1) को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “30. पजं ीकरण प्रमाणपत्र के जनलबं न या रद्दकरण का प्रभाि.- (1) प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक जजसने पंजीकरण के जलए अिेदन नहीं दकया ह ै या जजसने पंजीकरण के प्रमाणपत्र की ऄिजध समाप्त होने पर नए जसरे से पंजीकरण प्रमाणपत्र प्राप्त नहीं दकया ह,ै या जजसका पंजीकरण प्रमाणपत्र प्राजधकरण द्वारा रद्द या जनलंजबत दकया गया है, िह प्राजधकरण द्वारा जनर्ददष्ट जतजथ से प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक के रूप म ेंकायय करन ेसे प्रजिरत होगा I” LII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 30 के ईप-जिजनयम (2) के िीिकय को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “(2) पंजीकरण प्रमाणपत्र के जनलंबन या रद्दकरण की जतजथ से प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक-” LIII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 34 का खडं (ड.) हट जाएगा; LIV. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 34 के खडं (च) को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “(च) सूचना प्राप्तकता यको चेतािनी देना; या’’10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] LV. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 34 म ेंखडं (च)के तरु ंत बाद नया खडं (छ)आस प्रकार ऄन्तर्भनजिष्ट दकया जाएगा: “(छ) सूचना प्राप्तकताय या आसके प्रधान ऄजधकारी या ऄन्य ऄजधकाठरयों या आससे जुड़े दकसी ऄन्य व्यजि पर अिश्यक समझ े जाने िाले ऄन्य ितों, प्रजतबंधों या ऄनुपालनों का लाग ूकरना।” LVI. मख्ु य जिजनयमों की प्रथम ऄनसु चू ी (कारोबार प्रारम्भ करने का प्रमाणपत्र) म,ें “कारोबार प्रारंभ करन े का प्रमाणपत्र" िब्द को हर जगह "कारोबार अरंभ करन ेका प्रमाणपत्र" स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा; LVII. मख्ु य जिजनयमों की दसू री ऄनसु चू ी (जिजनयमों के ऄतं गतय देय िल्ु क) को जनम्न प्रकार स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “दसू री ऄनसु चू ी पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (प्रजतभजू तयों के ऄजभरक्षक) जिजनयम, 2015 [जिजनयमों 4(2), 10(3), 11(क), 14(4), और 17 को देख]ें जिजनयमों के ऄतं गतय देय िल्ु क भाग क िल्ु क के रूप म ेंदेय राजि िमांक िुल्क का प्रकार राजि प्रकृजत और भुगतान का समय गणना 1. अिेदन िुल्क रु 5,00,000 (रुपये पांच गैर-िापसी पंजीकरण प्रमाणपत्र के योग्य ऄनुदान के जलए लाख) ईस पर लागू कर और जस्ट्थर दर अिेदन जमा करन े के िुल्क सजहत समय | 2. पंजीकरण िुल्क रु 25,00,000 (रुपये पच्चीस गैर-िापसी जनयुजि की ऄिजध के योग्य जलए पंजीकरण लाख) ईस पर लागू कर और जस्ट्थर दर प्रमाणपत्र ऄनुदत्त करत े िुल्क सजहत समय 3. िार्भिक िुल्क ऄजभरक्षा म ें रखी गइ अजस्ट्तयों गैर-िापसी प्रत्यके जित्तीय िि य म ें के 0.0005% या रु योग्य 15 ऄप्रलै स े पहल े ऄजभरक्षण के 10,00,000 (रुपये दस लाख) ऄथिा पजं ीकरण ऄधीन अजस्ट्तयों प्रमाण पत्र ऄनदु त्त जो भी ऄजधक हो, ईस पर लागू पर पूियिती करन े के 15 ददन के कर और िुल्क सजहत। जित्तीय ििय के भीतर 31 माचय पर जिचार दकया जाएगा भाग ख आस भाग के प्रयोजनाथ,य- I. ईपयुयि जनर्ददष्ट िल्ु क से "पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण" के पक्ष म ें नइ ददल्ली में जडमांड ड्राफ्ट या बैंकसय चेक के माध्यम स ेसंदेय होगा ऄथिा पीएफअरडीए के नाजमत बैंक खाते में आलेक्ट्रॉजनक ऄंतरण के जठरए संदेय होगाI II."ऄजभरक्षा के ऄधीन अजस्ट्तयां" स े ऄजभप्राय प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक द्वारा धाठरत और ईसके द्वारा प्रकट की गयी ऋण जलखतों के ऄंदकत मल्ू य और िये र पत्रों के खरीद मल्ू य के अधार पर अजस्ट्तयों का मल्ू य है, िार्भिक िुल्क के संदाय ईस पर लागू करों और िल्ु कों के साथ ऄजभरक्षण के ऄधीन अजस्ट्तयों का जििरण जो ऐसे प्रारूप में होगा जो प्राजधकरण द्वारा जनर्ददष्ट दकया जाए और जजसके पूण य ि् सत्य होन े का सत्यापन प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक की ऄजभरक्षण सेिाओं के काययपालन के प्रमुख द्वारा दकया गया हो|[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 11 III.यह प्रमाजणत दकया जाता ह ै की पंजीकरण प्रमाण पत्र के जिस्ट्तारण की जस्ट्थजत म ें पंजीकरण िुल्क ऄथिा अिेदन िुल्क का संदाय (ईपयुयि बबद ु 2 में िर्भणत) नहीं दकया जाएगा| यदद पंजीकरण प्रमाणपत्र के जिस्ट्तारण को ऄनुमजत प्राप्त होती ह ै तो प्रजतभूजतयों का ऄजभरक्षक यथानुपात िार्भिक िल्ु क का संदाय जतमाही अधार पर करेगा – संदभय जिजनयम 14(4) IV. प्राजधकरण के पास समय समय पर दकसी भी और सभी िल्ु कों में संिोधन करन े का ऄजधकार सुरजक्षत ह|ै” LVIII. मख्ु य जिजनयमों की तीसरी ऄनसु चू ी जो 'ईपयिु तथा ईजचत व्यजि' मानदंड के संबधं म ें ह,ै को जनम्न प्रकार स े प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “तीसरी ऄनसु चू ी पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (प्रजतभजू तयों के ऄजभरक्षक) जिजनयम, 2015 [जिजनयम 8(2)(ज) और 11(ट) को देख]ें ‘ईपयिु तथा ईजचत व्यजि’ के जिजनश्चय के जलए मानदडं आस जिजनश्चय के प्रयोजनाथ य की क्ट्या अिेदक “ईपयिु तथा ईजचत व्यजि” ह,ै प्राजधकरण दकसी भी मानक को ध्यान म ें रख सकता ह,ै जजसे िह ईजचत समझे, जजसमें जनम्नजलजखत िाजमल ह,ैं दकन्तु जो जनम्नजलजखत तक ही सीजमत नहीं ह ैं: भाग क (क) जित्तीय सत्यजनष्ठा; (ख) दोिजसजद्ध या नागठरक देनदारी का न होना; (ग) सक्षमता; (घ) ईत्तम प्रजतष्ठा और चठरत्र; (ङ) दक्षता और इमानदारी; और (च) जित्तीय जिलेयता और िुद्ध माजलयत (नेटिथय)। भाग ख िह व्यजि, जो जनम्नजलजखत कारणोंिि ऄयोग्य ह,ै िह ‘ईपयिु तथा ईजचत व्यजि’ नहीं माना जाएगा - (1) प्राजधकरण द्वारा जजस व्यजि के जखलाफ दंड प्रदिया संजहता, 1973 (1974 का 2) की धारा 154 के ऄधीन अपराजधक जिकायत या सूचना दायर की गइ हो और जो लंजबत हो; (2) दकसी भी प्रितयन एजेंसी द्वारा अर्भथक ऄपराधों स े संबंजधत मामलों म ें जजस व्यजि के जखलाफ अरोप पत्र दायर दकया गया हो और जो लंजबत हो; (3) प्राजधकरण या दकसी जित्तीय जिजनयामक या प्रितयन एजेंसी द्वारा प्रजतभूजत कानूनों या जित्तीय बाजारों या बीमा कानून से संबंजधत दकसी भी मामल े में जजस व्यजि के जखलाफ प्रजतबंधात्मक, जनिेधात्मक या रोक का अदेि पाठरत दकया गया हो और अदेि म ें जिजनर्ददष्ट ऄिजध के ऄिसान से तीन िि य की ऄिजध व्यतीत नहीं हुइ हो; (4) जपछले पांच ििों के दौरान दकसी भी जित्तीय क्षेत्र के जिजनयामक द्वारा लाआसेंस या पंजीकरण रद्द कर ददया गया हो; (5) प्राजधकरण द्वारा जजस व्यजि के जखलाफ िसूली की काययिाही िुरू की गइ हो और जो लंजबत हो; (6) दकसी ऄदालत द्वारा जजस व्यजि के जखलाफ दकसी भी ऄपराध म ें नैजतक दोि या अर्भथक ऄपराधों या धोखाधड़ी से संबंजधत दोिजसजद्ध का अदिे पाठरत दकया गया हो; (7) जजस व्यजि के जखलाफ कोइ समापन प्रदिया अरंभ की गइ हो या समापन का अदेि पाठरत दकया गया हो; (8) जजस व्यजि के जिरुद्ध कोइ ददिाजलयापन प्रदिया लंजबत हो या ईसे ददिाजलया घोजित दकया गया हो और ईस े ईन्मोचन नहीं दकया गया हो;12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (9) जजस व्यजि को सक्षम न्यायालय द्वारा जिकृत ददमाग का पाया गया हो और यह जनणयय लागू हो; (10) जजस व्यजि को आरादतन चूककताय के रूप म ेंिगीकृत दकया गया हो; (11) जजस व्यजि को भगोड़ा अर्भथक ऄपराधी घोजित दकया गया हो; (12) यदद दकसी सरकारी या संिैधाजनक प्राजधकरण द्वारा ईस व्यजि के जिरुद्ध कोइ अदेि या सूचना हो, जो दकसी भी प्रकार की कारयिाइ या जांच या ऄन्य प्रदियाओं के जलए हो, जो ईस व्यजि के दाजयत्िों के प्रदियन को रोकने, प्रजतबंजधत करने या ऄन्यथा चनु ौती देन े या बाजधत करन े िाली हो, और यह दक भारतीय ठरजिय बैंक, भारतीय बीमा जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण या भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडय जैस े दकसी भी जित्तीय क्षेत्र जिजनयामकों से दकसी भी प्रकार की प्रजतकूल कारयिाइ िाजमल हो, जजसका प्रभाि प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक के रूप में प्राजधकरण द्वारा जिजनयजमत अजस्ट्तयों के जलए सेिाएँ प्रदान करने की क्षमता पर नकारात्मक प्रभाि पड़ सकता हो; या (13) प्राजधकरण द्वारा जनधायठरत कोइ ऄन्य ऄयोग्यताI” LIX. मख्ु य जिजनयमों की चौथी ऄनसु चू ी (अचार सजं हता) म ेंजनम्नजलजखत पठरितनय दकए गए ह:ैं क. जचह्नों, िब्दों और संख्याओं, "जिजनयम 11(ञ) और 18 को देखें" को "जिजनयम 11(ञ)" से प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा; और ख. खंड 1.2 में "प्रमुख प्रबंधन कार्भमक" िब्दों को "प्रमुख प्रबंधकीय कार्भमक" से प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा।” डॉ. दीपक महान्ती, ऄध्यक्ष [जिज्ञापन-III/4/ऄसा./761/2023-24] नोट : पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (प्रजतभजू तयों के ऄजभरक्षक ) जिजनयम, 2015 को ऄजधसूचना संख्या पीएफअरडीए/12/अरजीएल/139/10 के माध्यम से ददनांक 14 मइ, 2015 को भारत के राजपत्र, ऄसाधारण, भाग III, खण्ड 4, सं. 160 में और आसके पश्चातिती संिोधन को पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (प्रजतभूजतयों के ऄजभरक्षक) (संिोधन) जिजनयम, 2021 को ऄजधसूचना संख्या पीएफअरडीए/12/ अरजीएल/139/10 के माध्यम से ददनांक 22 जसतंबर, 2021 को भारत के राजपत्र, ऄसाधारण, भाग III, खंड 4, सं. 404 में प्रकाजित दकया गया था। PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY NOTIFICATION New Delhi, the 19th February, 2024 PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (CUSTODIAN OF SECURITIES) (AMENDMENT) REGULATIONS, 2023 No. PFRDA/16/12/06/0001/2017-REG-CUST.—In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of section 52 read with clauses (e), (n), (o), (p) and (w) of sub-section (2) thereof of the Pension Fund Regulatory and Development Authority Act, 2013 (23 of 2013), the Pension Fund Regulatory and Development Authority hereby makes the following regulations to amend the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Custodian of Securities) Regulations, 2015, namely:- 1. These regulations may be called the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Custodian of Securities) (Amendment) Regulations, 2023. 2. These shall come into force on the date of their publication in the official gazette. 3. In the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Custodian of Securities) Regulations, 2015, as amended from time to time (hereinafter referred to as ‗the principal regulations‘), the following amendments are made. I. In sub-regulation (2) of regulation 1 of the principal regulations, the objective of regulation shall be substituted as follows: ―The objective of the regulations is to standardize the framework for registration, monitoring, supervision and internal control of custodian of securities to enable it to establish high standards for internal control and operational conduct,[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 13 with the aim of protecting the assets of the pension schemes covered under the Act and ensuring proper management of risk.‖ II. In sub-regulation (1) of regulation 2 of the principal regulations, a. Clause (c) shall be deleted; b. Clause (e) shall be substituted as follows: ―(e) ―custodial services‖ shall mean custodial services as defined under the SEBI (Custodian) Regulations, 1996 (with amendments thereof) save to the extent permitted by the Authority, in accordance with the investment guidelines;‖ c. Clause (g) shall be deleted; d. Clause(h) shall be deleted; III. Sub-regulation (2) of regulation 2 of the principal regulations shall be deleted; IV. Sub-regulation (3) of regulation 3 of the principal regulations shall be substituted as follows: “(3) No custodian of securities shall commence any activity relating to pension schemes covered under the Act, except in accordance with the conditions of a certificate of registration granted by the Authority and in conformity with the provisions of the Act, rules and these regulations.‖ V. Sub-regulation (4) of regulation 3 of the principal regulations shall be deleted; VI. Sub-regulation (5) of regulation 3 of the principal regulations shall be deleted; VII. Sub-regulation (2) of regulation 4 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―(2) Upon the selection process being initiated through a public notice, an eligible entity desirous to undertake the business of custodian of securities may make an application accompanied by non-refundable application fee, along with applicable taxes and levies thereon as specified in the Second Schedule.‖ VIII. Sub-regulation (1) of regulation 5 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―5. Application to conform to requirements.- (1) An application for grant of certificate of registration is liable to be rejected, inter alia on any of the following grounds, namely: — (a) is not complete in all respects and does not conform to the requirements specified in these regulations and the selection process; (b) does not contain such additional information as required by the Authority; (c) is incorrect, false or misleading in nature or omits to disclose material information; (d) is not in compliance with the eligibility requirements as specified in these regulations and the criteria laid down in the selection process; or (e) in the opinion of the Authority, the application is not in the interest of subscribers or orderly growth of the pension schemes covered under the Act.‖ IX. Sub-regulation (2) of regulation 6 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―(2) The applicant shall furnish such information and clarification to the satisfaction of the Authority, within the time granted by the Authority.‖ X. Sub-regulation (2) of regulation 7 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―(2) For the purpose of verification of information, the Authority may appoint any person including any of its officers, an auditor or external agency.‖ XI. Sub-regulation (1) of regulation 8 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―8. Eligibility criteria.- (1) For the purpose of grant of a certificate of registration, an applicant satisfying the following eligibility criteria may submit its application for grant of certificate of registration:-‖ XII. Clause (a) of sub-regulation (1) of regulation 8 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―(a) the applicant shall be registered with the Securities and Exchange Board of India, as a custodian of securities for the past five years, as on the date of application;‖ XIII. Clause (b) of sub-regulation (1) of regulation 8 of the principal regulations shall be substituted as follows:14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] ―(b) direct or indirect cross holding by any pension fund or its sponsor, trustee bank or central record keeping agency in the custodian of securities shall be less than twenty per cent. Provided that in the same group where the sponsor of a pension fund or central record keeping agency or their associates, are holding twenty per cent. or more of the voting rights of the share capital of a custodian, it can apply to become custodian with the Authority under the following conditions: (i) the sponsor, associates or the holding company, as the case may be, have net worth of at least rupees fifty thousand crore at all times; (ii) majority of the directors of the custodian shall be those who do not represent the interests of the sponsor or its associates; (iii) neither the custodian nor the pension fund shall be a subsidiary of each other; (iv) no person shall be a director of both the custodian and the pension fund; and (v) the custodian and the pension fund shall sign an undertaking that they will act independently of each other in their dealings with the schemes. Explanation:- For the purpose of this proviso the expression ―holding company‖ shall have the meaning as provided in section 2(46) of the Companies Act, 2013 (Act No. 18 of 2013).‖ XIV. Clause (c) of sub-regulation (1) of regulation 8 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―(c) the applicant‘s holding of assets under custody shall be as defined under the selection process;‖ XV. New clause (d) shall be inserted immediately after clause (c), in sub-regulation (1) of regulation 8 of the principal regulations as follows: ―(d) any other criteria or condition(s) as may be laid down under the selection process.‖ XVI. In sub-regulation (2) of regulation 8 of the principal regulations, the heading of the sub-regulation shall be substituted as follows: ―(2) For the purpose of grant of a certificate of registration, the Authority shall take into account any or all matters which are relevant to the activities of a custodian of securities, having regard to the pension schemes covered under the Act, but not limited to the following namely-‖ XVII. Clause (b) of sub-regulation (2) of regulation 8 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―(b) the applicant has the ability to segregate activities of the pension schemes covered under the Act, from its other custodial clients and maintain firewall in respect of its distinct activities;‖ XVIII. Clause (c) of sub-regulation (2) of regulation 8 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―(c) the applicant has the requisite approvals under any applicable law in force in connection with providing custodial services in respect of permissible securities under the pension schemes covered under the Act;‖ XIX. Clause (d) of sub-regulation (2) of regulation 8 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―(d) the applicant has in its employment adequate and competent persons who have the experience, capacity and ability of managing the activity of the custodian of securities;‖ XX. Clause (e) of sub-regulation (2) of regulation 8 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―(e) the applicant has prepared a complete manual, setting out the systems and procedures to be followed by it for the effective and efficient discharge of its functions and arm‘s length relationship to be maintained with its other activities;‖ XXI. Clause (f) of sub-regulation (2) of regulation 8 of the principal regulations shall be deleted; XXII. Clause (g) of sub-regulation (2) of regulation 8 of the principal regulations shall be deleted; XXIII. Clause (h) of sub-regulation (2) of regulation 8 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―(h) the applicant and its principal officer(s), is a ‗fit and proper person‘, as specified in the Third Schedule. Explanation: ‗principal officer‘ for this purpose shall mean applicant‘s key managerial personnel as defined under section 2(51) of the Companies Act, 2013; and‖[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 15 XXIV. Sub-regulation (3) of regulation 8 of the principal regulations shall be deleted; XXV. Regulation 9 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―9. Exemptions in certain cases from eligibility criteria.– (1) An applicant shall fulfil the eligibility criteria specified in regulation 8. (2) If an applicant does not fulfil any criteria specified in sub-regulation (2) of regulation 8, it may, request the Authority, by making an application seeking exemption from such criteria. (3) Nothing contained in sub-regulation (2), shall confer the applicant any right to be granted any exemption. (4) In the opinion of the Authority, if the non-fulfilment of the conditions under sub-regulation (2) of regulation 8, of which relaxation is sought may not prejudicially affect the interest of the subscriber(s), it may grant exemption for reasons to be recorded in writing. The Authority may in such circumstances provide a conditional registration and impose such additional conditions as it may deem fit for the grant of certificate of registration;‖ XXVI. Regulation 10 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―10. Procedure for grant of certificate of registration and payment of registration fee. - (1) An application received in response to the Authority‘s invitation under regulation 4, shall be evaluated in accordance with these regulations, and under such selection process as may be determined at the time of inviting applications. (2) The best value proposal evaluated during the selection process shall be offered to act as custodian of securities for the pension schemes covered under the Act. (3) Upon acceptance of the offer under sub-regulation (2), the applicant shall deposit the registration fee along with applicable taxes and levies thereon as specified in Second Schedule. (4) Upon acceptance of the registration fee along with applicable taxes and levies thereon from the applicant, the Authority may, subject to such terms and conditions as it may specify, grant a certificate of registration in the format specified in First Schedule. (5) No existing custodian of securities shall be entitled to claim any priority or privilege for grant of certificate of registration under the selection process. (6) Where the existing custodian of securities fails to make an application for new registration or its application has been refused under these regulations, the existing custodian of securities shall: - (a) transfer the assets, records, documents or information that are in its control to another custodian of securities, as directed by the Authority, at its own cost; and (b) be subject to the direction of the Authority till all such transfers or actions are completed.‖ XXVII. Regulation 11 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―11. Terms and conditions of certificate of registration.- The certificate of registration granted to the applicant or the custodian of securities shall be subject to the following conditions, namely.- (a) it shall pay the annual fee along with applicable taxes and levies thereon as specified in these regulations; (b) it shall provide custodial and depository services related to all securities, permitted to be held by the custodian of securities under the pension schemes covered under the Act; (c) it fulfills and complies with the eligibility conditions as determined by the Authority at all times; For this purpose, it shall submit a certificate evidencing compliance with the eligibility conditions to the Authority on annual basis. within thirty days of closure of accounts for the financial year or such period as determined by the Authority. (d) all representations, warranties, information, disclosures, reports, documents and statements submitted are true, complete, accurate and correct in all respects and do not contain any incorrect statement or omits to disclose any material fact and shall inform the Authority of any material change in the information or particulars previously furnished, which have a bearing on its registration; (e) it has taken all necessary actions and steps to accept the registration as custodian of securities and binds itself for the due performance of its obligations and shall discharge its obligations as per the provisions of the regulations and requirements under the selection process; (f) it executes such agreements with the parties as directed by the Authority or as specified under these regulations and shall comply with the terms of the agreements so executed;16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (g) it shall maintain confidentiality with respect to all transactions, records, data and information received while discharging its obligations and shall not, without the prior permission of the Authority, produce or share such data or information as evidence or for any other purpose except as required under the process of law; (h) it shall comply with the provisions of the Act, rules, regulations, guidelines, circulars, directions and other instructions issued by the Authority; (i) it shall submit statements to the Authority or the National Pension System Trust or to such other intermediaries at such intervals as may be determined by the Authority or the National Pension System Trust or as provided in the agreements executed; (j) it shall comply with the ‗code of conduct‘ as specified in the Fourth Schedule, and it shall not assign or delegate or outsource any part of its functions as a custodian of securities to any other entity without the prior permission of the Authority; and k) the applicant, its principal officers and compliance officer shall be compliant of the ‗fit and proper person‘ criteria as specified in Third Schedule.‖ XXVIII. Sub-regulation (2) of regulation 12 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―(2) the custodian of securities shall further obtain necessary approvals from other sectoral regulators or any other authorities and it shall comply with the requirements of the intermediaries, depositories, clearing houses, exchanges with regard to opening of accounts, authorizing signatories, obtaining digital signatures, providing connectivity and software installation.‖ XXIX. Regulation 13 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―13. Commencement of business.- (1) Upon completion of documentation by the custodian of securities and other related formalities for undertaking its operations for which it has been granted registration, the custodian of securities shall seek issuance of ―certificate of commencement of business‖ from the Authority. (2) The Authority upon being satisfied that the custodian of securities is fully equipped to commence its operations may issue a ―certificate of commencement of business‖ as specified in the First Schedule, after which the custodian of securities can undertake the operations and activities envisaged.‖ XXX. Regulation 14 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―14. Period of validity.- (1) A certificate of registration granted under these regulations shall be valid for a period of five years from the date of grant of certificate of registration. (2) The Authority may, however extend the tenure of the certificate of registration, for such period as it may determine in the interest of the subscribers. Such extension shall be granted for reasons to be recorded in writing. Any extension granted to the custodian of securities upon expiry of tenure of registration shall be binding on the custodian of securities and it shall discharge its functions in accordance with the terms and conditions of the certificate of registration. (3) During the validity of certificate of registration under sub-regulations (1) and (2), the certificate of registration granted to the custodian of securities shall be reviewed annually or any other period and its continuity shall be decided thereupon by the Authority. (4) The custodian of securities shall deposit the annual fee along with applicable taxes and levies thereon, as specified under Second Schedule, on pro rata basis for the extended period of registration.‖ XXXI. Regulation 15 of the principal regulations shall be deleted; XXXII. Sub-regulation (1) of regulation 16 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―16. Asset servicing charges.- (1) The asset servicing charges that can be collected by the custodian of securities on the assets held under the pension schemes covered under the Act shall be determined as per the selection process. (2) The asset servicing charges shall be calculated on the basis of daily closing balance of assets held by the custodian of securities under the pension schemes covered under the Act on face value of debt instruments and on purchase price of equity instruments.‖ XXXIII. Regulation 17 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―17. Annual fee.- A Custodian of securities shall deposit with the Authority annual fee along with applicable taxes and levies thereon, as specified in Second Schedule before the 15th of April each year or within fifteen days of the issuance or extension of certificate of registration.‖ XXXIV. Regulation 18 of the principal regulations shall be deleted;[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 17 XXXV. Sub-regulation (1) of regulation 19 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―19. General obligations of custodian of securities.- (1) The custodian of securities shall exercise at all times reasonable care, prudence, professional skill and diligence while discharging its duties and responsibilities in the best interest of the subscribers.‖ XXXVI. Sub-regulation (3) of regulation 19 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―(3) The custodian of securities shall take all necessary precautions to ensure the continuity of records including back up of the same.‖ XXXVII. Sub-regulation (4) of regulation 19 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―(4) The custodian of securities shall ensure at all times that transactions in the pension schemes accounts are put through according to the instructions of the pension fund or the National Pension System Trust and the securities held in such accounts are used only for transactions explicitly authorized by the pension fund or the National Pension System Trust. The custodian of securities shall inform the issuer of securities in a timely manner, the exemption from taxes that are available to National Pension System Trust;‖ XXXVIII. Sub-regulation (13) of regulation 19 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―(13) The custodian of securities shall not encumber the securities in any manner including by an act of pledging, hypothecating or creating any charge or lien on the said securities except in accordance with the guidelines issued by the Authority, and with the prior approval of the National Pension System Trust;‖ XXXIX. New sub-regulation (18) regulation shall be inserted immediately after sub-regulation (17) in regulation 19 of the principal regulations as follows: ―(18) The custodian of securities shall adhere to the voting policy and cyber security policy issued by the Authority for the purpose.‖ XL. New sub-regulation (19) shall be inserted immediately after newly inserted sub-regulation (18) in Regulation 19 of the principal regulations as follows: ―(19) Take all measures necessary for prevention of fraud and develop and implement a fraud prevention and mitigation policy in accordance with the guidelines issued by the Authority, including: - (i) laying down internal controls to be followed and ensure that such controls are adequate and operating effectively; and (ii) making provision for indemnifying the subscriber for any loss on account of fraud or negligence on the part of custodian, which has been established. XLI. Sub-regulation (1) of regulation 20 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―20. Monitoring, review and evaluating systems and controls.- (1) A custodian of securities shall have adequate mechanisms for the purposes of reviewing, monitoring and evaluating the custodian‘s controls, systems, procedures and safeguards.‖ XLII. Sub-regulation (1) of regulation 21 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―21. Appointment of compliance officer.- (1) A custodian of securities shall appoint a compliance officer who shall be responsible for monitoring the compliance of provisions of the Act, rules, regulations, guidelines, circulars, directions and other instructions, issued by the Authority or any instructions from National Pension System Trust or the Central Government.‖ XLIII. Regulation 22 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―22. Inspection and audit.- (1) The Authority shall inspect the custodian of securities at regular intervals as it deems fit. Notwithstanding the above, it may at any time as it deems fit, undertake directly or through its authorized representative, or appoint an auditor, conduct an inspection or audit of the books of accounts, records including the call records and electronic records and documents of the custodian of securities for the purposes as specified under this regulation. (2) The purposes referred to in sub-regulation (1) may include,- (a) ascertaining the infrastructural capabilities, systems and procedures; (b) ensuring that the books of account, records including call records, electronic records and documents are being maintained in the manner required under these regulations;18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (c) ensuring that the affairs of the custodian of securities, in relation to the activities entrusted with, are conducted in a manner which is in the interest of the subscriber; (d) ascertaining whether the provisions of the Act, rules, regulations, guidelines, circulars, directions and instructions issued by the Authority are being complied with; (e) inquiring into the complaints received from subscriber(s), intermediaries or any other person on any matter having a bearing on the activities of the custodian of securities; or (f) inquiring suo motu into such matters as may be deemed fit in the interest of subscribers. (3) The Authority may appoint one or more authorized representatives or, appoint a qualified auditor to undertake the inspection or audit referred to in sub-regulation (1). Explanation.- For the purpose of this sub-regulation, the expression ―qualified auditor‖ shall have the meaning derived from section 141 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013).‖ XLIV. Regulation 23 of the principal regulations shall be substituted as follows: “23. Notice before inspection or audit.- (1) Before undertaking an inspection or audit under regulation 22, the Authority or its authorized representative or the auditor shall give ten working days‘ notice to the custodian of securities: Provided that no notice shall be required if the Authority is satisfied that an inspection or audit is for immediate safeguarding of the interest of the subscribers. (2) During the course of an inspection or audit, the custodian of securities, of which the inspection or audit is being carried out shall be bound to discharge its obligations as specified in these regulations.‖ XLV. Regulation 24 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―24. Obligations on inspect and audit.- (1) The custodian of securities, which is being inspected or audited, and every director, officer and employee thereof, shall produce to the Authority, or its authorized representative or auditor, such books, accounts, records and other documents in its custody or control and furnish such statements and information, within such time as may be provided. (2) The custodian of securities shall allow the Authority or its authorized representative or the auditor to have a reasonable access to the premises occupied by it or by any other person on its behalf and also extend reasonable facility for examining any books, records, documents and computer data in the possession of the custodian of securities or any other person and also provide copies of documents or other materials which in the opinion of the Authority or its authorized representative or auditor are relevant for the purpose of the inspection or audit. (3) The custodian of securities shall give to the Authority or the National Pension System Trust, or its authorized representative or auditor all assistance in connection with the inspection and audit which may reasonably be required in connection with the inspection or audit.‖ XLVI. New sub-regulation (3) shall be inserted immediately after sub-regulation (2) in regulation 25 of the principal regulations as follows: ―(3) The report submitted by the authorized person or any documents or information so collected by such person, during the course of inspection or audit, would be admissible in any investigation or inquiry or any other proceedings before the Authority.‖ XLVII. Regulation 27 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―27. Inspection and audit by National Pension System Trust. - (1) The National Pension System Trust shall undertake directly or through its authorized representative, inspection or audit or both of the custodian of securities, on an annual basis or at such other period as may be determined by the Authority in relation to operational agreements executed and in accordance with the provisions of Pension Fund Regulatory and Development Authority (National Pension System Trust) Regulations, 2015. (2) The custodian of securities shall allow the National Pension System Trust, or its authorized representative to have a reasonable access to the premises occupied by it, books of accounts, records, technology infrastructure, and provide necessary information as may be required by it for the purpose of such inspection or audit, as the case may be. (3) The National Pension System Trust shall be entitled to recover from the custodian of securities such expenses incurred by it for the purposes of inspection or audit undertaken directly or through its authorized representative. (4) The scope of audit or inspection may be determined by the Authority.‖[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 19 XLVIII. In sub-regulation (1) of regulation 28 of the principal regulations, the heading of the sub-regulation shall be substituted as follows: ―28. Cancellation or suspension of certificate of registration.- (1) The registration granted by the Authority to act as a custodian of securities is liable to be cancelled or suspended, if the–‖ XLIX. Sub-regulation (2) of regulation 28 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―(2) The Authority may without prejudice to the powers under sub-regulation (1), instead of cancelling or suspending the certificate of registration, direct for varying or modifying the terms and conditions of the certificate of registration as it may deem fit, or pass any other order, as may be deemed beneficial in the interest of the subscribers, for reasons to be recorded in writing.‖ L. Sub-regulation (3) of regulation 28 of the principal regulations shall be deleted; LI. Sub-regulation (1) of Regulation 30 of the principal regulations, shall be substituted as follows: ―30. Effect of suspension or cancellation of certificate of registration. – (1) A custodian of securities which has not applied for registration or which has failed to obtain a certificate of registration afresh upon expiry of tenure of certificate of registration, or certificate of registration of which has been cancelled or suspended by the Authority shall, on and from the date determined by the Authority, cease to carry on any activity as custodian of securities.‖ LII. In sub-regulation (2) of regulation 30 of the principal regulations, the heading of the sub-regulation shall be substituted as follows: ―(2) On and from the date of suspension or cancellation of certificate of registration, the custodian of securities shall-‖ LIII. Clause (e) of regulation 34 of the principal regulations shall be deleted; LIV. Clause (f) of regulation 34 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―(f) warning the noticee; or‖ LV. New clause (g) shall be inserted immediately after clause(f) in regulation 34 of the principal regulations as follows: ―(g) imposition of any other condition, restrictions or compliances as may be deemed necessary upon the noticee or its principal officer or other officers or any other person concerned with it.‖ LVI. In First Schedule (certificate for commencement of business) of the principal regulations, the words “certificate for commencement of business” wherever appearing, shall be substituted with “certificate of commencement of business”; LVII. Second Schedule (Fee payable under the regulations) of the principal regulations shall be substituted as follows: “SECOND SCHEDULE PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (CUSTODIAN OF SECURITIES) REGULATIONS, 2015 [See regulations 4(2), 10 (3), 11(a), 14(4), and 17] FEES PAYABLE UNDER THE REGULATIONS PART A AMOUNT TO BE PAID AS FEES S. Type of fee Amount Nature and calculation Time of payment No. 1. Application Rs 5,00,000 (Rupees five lakh) Non-Refundable At the time of submission of Fee along with applicable taxes and Flat Rate application for grant of Certificate of levies thereon Registration 2. Registration Rs 25,00,000 (Rupees twenty five Non-Refundable At the time of grant of registration fee lakh) along with applicable taxes Flat Rate certificate for the tenor of and levies thereon appointment 3. Annual fee 0.0005% of Assets under custody Non-Refundable Payable by 15th of April of every or Rs 10,00,000 (Rupees ten lakh) Assets under custody shall financial year or within fifteen days whichever is higher, along with be considered as on 31st of grant of certificate of registration. applicable taxes and levies thereon. March of preceding financial year.20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] PART B For the purpose of this Part,- I. The fees specified above shall be payable by demand draft or bankers cheque in favour of ―The Pension Fund Regulatory and Development Authority‖ at New Delhi or through electronic transfer in the designated bank account of PFRDA. II. The expression ―assets under custody‖ shall mean the value of the assets calculated on face value of debt instruments and of purchase value of equity instruments held by the custodian of securities as disclosed by it. The payment of annual fee with applicable taxes and levies thereon shall be accompanied by a statement of assets under custody which shall be in such format as may be determined by the Authority and shall be certified to be true and complete by the functional head of the custody services of the custodian of securities. III. It is clarified that no registration fee or application fee (as shown against item 2 above) shall be payable in case of extension of the Certificate of registration. A custodian of securities shall pay pro rata annual fee on quarterly basis, if the extension of certificate of registration is granted – Ref Regulation 14 (4). IV. The Authority reserves the right to amend all or any of the fees from time to time.‖ LVIII. Third Schedule of the principal regulations pertaining to „fit and proper person‟ criteria shall be substituted as follows: ―THIRD SCHEDULE PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (CUSTODIAN OF SECURITIES) REGULATIONS, 2015 [See regulation 8(2)(h) and 11(k)] Criteria for determining a „fit and proper person‟ For determining whether any person is a 'fit and proper person', the Authority may take into account any factors as it deems fit, including but not limited to the following criteria: PART A (a) financial integrity; (b) absence of convictions or civil liabilities; (c) competence; (d) good reputation and character; (e) efficiency and honesty; and (f) financial solvency and net worth. PART B A person shall not be considered as a "fit and proper person" if any of the following disqualifications are incurred:- (1) criminal complaint or information under section 154 of the Code of Criminal Procedure, 1973 (2 of 1974) has been filed against such person by the Authority and which is pending; (2) charge sheet has been filed against such person by any enforcement agency in matters concerning economic offences and is pending; (3) an order of restraint, prohibition or debarment has been passed against such person by the Authority, or any financial regulator or enforcement agency in any matter concerning securities laws or financial markets or insurance law and a period of three years from the date of expiry of period specified in the order has not elapsed; (4) license or registration has been cancelled by any financial sector regulator(s) during last five years; (5) recovery proceedings have been initiated by the Authority against such person and are pending; (6) an order of conviction has been passed against such person by a court for any offence involving moral turpitude or involving economic offences or fraud; (7) any winding up proceedings have been initiated or an order for winding up has been passed against such person; (8) any insolvency proceedings is pending against such person or where he has been declared insolvent and not discharged; (9) such person has been found to be of unsound mind by a court of competent jurisdiction and the finding is in force;[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 21 (10) such person has been categorized as a willful defaulter; (11) such person has been declared a fugitive economic offender; (12) there is an order or notice of any action or investigation or other proceedings of any nature whatsoever, against the person by any governmental or statutory authority which would restrain, prohibit or otherwise challenge or impede the performance of obligations and that there is adverse proceedings against it from any financial sector regulator(s) including the Reserve Bank of India, Insurance Regulatory and Development Authority of India or the Securities and Exchange Board of India, of a nature that could adversely affect the ability to provide the services as custodian for the assets regulated by the Authority; or (13) any other disqualification as may be determined by the Authority;‖ LIX. In Fourth Schedule (Code of Conduct) of the principal regulations, a. the symbols, words and numerals, “See regulation 11(j) and 18” shall be substituted with “See regulation 11(j)”; and b. the words “key management personnel” in clause 1.2 shall be substituted with “key managerial personnel”. Dr. DEEPAK MOHANTY, Chairperson [ADVT.-III/4/Exty./761/2023-24] Note: The Pension Fund Regulatory and Development Authority (Custodian of Securities) Regulations, 2015 were published vide Notification No. PFRDA/12/RGL/139/10, on the 14th May, 2015 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 160, and were subsequently amended by the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Custodian of Securities) (Amendment) Regulations, 2021 published vide Notification No. PFRDA/12/RGL/139/10, on the 22nd September, 2021 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 404. 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