Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) (Amendment) Regulations, 2023

रजजस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 सी.जी.-डी.एल.-अ.-15022024-252136 xxxGIDHxxx CG-DL-E-15022024-252136 xxxGIDExxx ऄसाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 96] नइ ददल्ली, मगं लिार, फरिरी 13, 2024/माघ 24, 1945 No. 96] NEW DELHI, TUESDAY, FEBRUARY 13, 2024/MAGHA 24, 1945 पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण ऄजधसचू ना नइ ददल्ली, 9 फरिरी, 2024 पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पिें न जनजध) (सिं ोधन) जिजनयम, 2023 स.ं पीएफअरडीए/16/3/29/0089/2017-अरइजी-पीएफ.—पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण ऄजधजनयम, 2013 (2013 का 23) की धारा 52 की ईप-धारा (1) के साथ पठठत ईसकी ईप-धारा (2) के खंड (ड.) (ड), (ढ), (ण) और (त) के द्वारा प्रदत्त िजियों का प्रयोग करते हुए, पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण एतद्द्वारा पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) जिजनयम 2015 म ें संिोधन करने के जलए जनम्नजलजखत जिजनयम बनाता ह,ै नामतः :- 1. आन जिजनयमों को पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) (संिोधन) जिजनयम, 2023 कहा जाएगा। 2. य े िासकीय राजपत्र म ेंईनके प्रकािन की जतजथ से प्रिृत्त होंगे। 3. पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) जिजनयम, 2015 म,ें समय-समय पर यथा संिोजधत (आसके पश्चात 'मुख्य जिजनयम' के रूप म ेंसंदर्भभत) म ेंजनम्नजलजखत संिोधन दकए गए ह-ैं 965 GI/2024 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] I. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 1 के ईप-जिजनयम (1) म,ें जिजनयम के ईद्देश्य को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : "जिजनयमों का ईद्देश्य पेंिन जनजधयों की स्ट्थापना, जिकास और जिजनयमन तथा ऄजभदाताओं के जहतों की रक्षा करना ह।ै " II. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 2 के ईप-जिजनयम (1) म,ें i. खडं (ख) ‘’कारोबारी ददन’' को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : "(ख)"कारोबारी ददन" का ऄथ थईस ददन स े ह ैजजस ददन व्यिसाय करन े के जलए जनम्नजलजखत सभी काय थ करते हों - (i) न्यासी बैंक की नाजमत िाखा; (ii) आदिटी और बांड बाजार के जलए स्ट्टॉक एक्सचेंज; और (iii)सरकारी प्रजतभूजत बाजार;'' ii. खडं (ग) जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : "(ग) "ऄनुपालन ऄजधकारी" का ऄथ थ ऄजधजनयम के प्रािधानों, जनयमों, जिजनयमों, ददिाजनदिे ों, पठरपत्रों, जिजनदेिों और प्राजधकरण द्वारा जारी ऄनुदेिों के ऄनपु ालन के जलए पिें न जनजध के जनदेिक मडं ल द्वारा नाजमत पेंिन जनजध के एक कमथचारी स े ह;ै" iii. खडं (ग) के बाद, जनम्नजलजखत खडं जोड़ा जाएगा, ऄथातथ ्: "(गग) "पिें न जनजध के मख्ु य कमथचारीगण" म ें मुख्य कायथपालक ऄजधकारी, मुख्य जनिेि ऄजधकारी, मुख्य जोजखम ऄजधकारी, मुख्य सूचना सुरक्षा ऄजधकारी, संचालन प्रमुख और ऄनुपालन ऄजधकारी, जनदेिक मंडल द्वारा नाजमत कोइ ऄन्य व्यजि और पेंिन जनजध के ऐसे ऄन्य ऄजधकारी जजन्ह ें प्राजधकरण द्वारा नाजमत करन े का जनदेि ददया जा सकता ह;ै िाजमल होंगे।" iv. खडं (घ) हट जाएगा; v. खडं (ड.) के बाद जनम्नजलजखत खडं जोड़ा जाएगा, ऄथातथ ्: “(ड.क) आस जिजनयमन के प्रयोजन के जलए “पिें न स्ट्कीम” का ऄथथ ऄजधजनयम की धारा 12 के तहत पठरभाजित पेंिन स्ट्कीम स े होगा, जजसम ें प्राजधकरण द्वारा ऄजभिाजसत ऄटल पिें न योजना िाजमल ह;ै" vi. खडं (च) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : "(च)(i) "पेंिन जनजध के प्रधान ऄजधकारी" का ऄथथ ह ै जनदेिक मंडल, मुख्य कमथचारीगण और ऄन्य कोइ भी व्यजि जजसके जनदेिों या ऄनुदेिों के ऄनुसार जनदिे क मडं ल ऄथिा कोइ एक या एक स ेऄजधक जनदिे क काय थ करत े ह;ैं (ii) "प्रायोजक के प्रधान ऄजधकारी" का ऄथ थ कंपनी ऄजधजनयम, 2013 की धारा 2(51) के तहत पठरभाजित ईसके प्रमुख प्रबंधकीय कार्भमक स े होगा;" vii. खडं (छ) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : "(छ) "नेटिथथ (िुद्ध माजलयत)" का ऄथथ कंपनी ऄजधजनयम, 2013 की धारा 2(57) के तहत दी गयी पठरभािा स े होगा;" viii. खडं (ज) 'प्रायोजक' की पठरभािा को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : "(ज) "प्रायोजक" का ऄथथ िह कॉपोरेट जनकाय ह ै जो पेंिन जनजध म ें प्रदत्त आदिटी पूंजी का बीस प्रजतित या ईससे ऄजधक रखता हो और प्रायोजक के जलए जनर्ददष्ट पात्रता ितों को पूरा करता हो;" III. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 2 का ईप-जिजनयम (2) हट जाएगा; IV. मख्ु य जिजनयमों का जिजनयम 3 हट जाएगा; V. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 4 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा :[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 3 “4. पजं ीकरण हते ु अिदे न एि ं अिदे न िल्ु क.- (1) पेंिन जनजध के प्रायोजक के रूप म ें काय थ करने का आच्छुक अिेदक, प्राजधकरण द्वारा जनयुजि के जलए चयन प्रदिया िुरू होने पर जनम्नजलजखत को परू ा करन े पर अिेदन जमा कर सकता ह ै: (क) आन जिजनयमों के ऄंतगथत जनर्ददष्ट पात्रता ित;ें और (ख) चयन प्रदिया िरूु करने के दौरान जनधाथठरत की गइ ऄन्य ित ें | (2) जनयुजि के जलए चयन प्रदिया म ें ददए गए प्रारूप म ें लागू कर और लेिी के साथ-साथ, ऄनुसूची III म ें जनर्ददष्ट ऄप्रजतदेय अिेदन िल्ु क सजहत अिेदन दकया जाएगा।” VI. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 5 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “5.ऄपक्षे ाओं के ऄनरूु प अिदे न.- (1) जिजनयम के तहत कोइ अिेदन जनम्नजलजखत म ें स े दकसी भी अधार पर ऄस्ट्िीकृत दकया जा सकता ह ै: (क) जो ऄपूण थ ह ैऔर जजसम ें प्राजधकरण द्वारा ऄपेजक्षत सूचना नहीं ह ै; (ख) ऄजधजनयम, जिजनयमों, ददिाजनदेिों, पठरपत्रों, जनदेिों और प्राजधकरण द्वारा जारी ऄन्य जिजनदेिों के प्रािधानों के ऄनुरूप नहीं ह;ै (ग) गलत, ऄसत्य या भ्रामक प्रकृजत का ह ैऄथिा िस्ट्तगु त सूचना का प्रकटन नहीं दकया गया ह;ै (घ) अिेदन की जतजथ पर, आन जिजनयमों के तहत जनर्ददष्ट पात्रता मानदंड और आस प्रकार िुरू की गइ चयन प्रदिया के तहत जनधाथठरत पात्रता मानदंडों को पूरा नहीं करता ह;ै या (ङ) प्राजधकरण की दजृष्ट म ें यह जनता या ऄजभदाताओं या पेंिन स्ट्कीमों के व्यिजस्ट्थत जिकास के जहत में नहीं ह।ै (2) ईप-जिजनयम (1) म ें जनर्ददष्ट अधारों पर दकसी अिेदन को ऄस्ट्िीकार करन े स े पहले, प्राजधकरण अिेदक को ददए गए समय के भीतर कजमयों को दरू करन े के जलए सूजचत कर सकता ह।ै (3) जहां अिेदक गलत या भ्रामक सूचना प्रस्ट्तुत करता ह ै या िस्ट्तगु त सूचना को प्रकट करने स े चकू जाता ह,ै तो अिेदन ऄस्ट्िीकृत कर ददया जाएगा और ऐसी ऄस्ट्िीकृजत स े एक िि थ की ऄिजध तक दकसी भी अिेदन पर जिचार नहीं दकया जाएगा।” VII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 6 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “6. सचू ना या स्ट्पष्टीकरण को प्रस्ट्ततु करना.- (1) प्राजधकरण, अिेदक के अिेदन पर जिचार करन े के जलए प्रदत्त समयसीमा म ें ऄजतठरि सूचना या स्ट्पष्टीकरण प्रस्ट्ततु करने की मांग कर सकता ह।ै (2) अिेदक को ईस प्रदत्त समयसीमा के भीतर प्राजधकरण की संतुजष्ट के जलए ऐसी सूचना और स्ट्पष्टीकरण प्रस्ट्तुत करना होगा, जजसम ें यदद अिश्यक हो तो प्राजधकरण को प्रस्ट्तुजत देना भी िाजमल ह।ै (3) अिेदन के लंजबत रहन े के दौरान दी गइ सूचना म ें दकसी भी िस्ट्तगु त पठरितनथ को ऐसे पठरितथन होने के पंद्रह ददनों के भीतर अिेदक प्राजधकरण को प्रस्ट्ततु करेगा।” VIII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 7 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “7. सचू ना का सत्यापन.- (1) अिेदन पर जिचार करते समय प्राजधकरण, दस्ट्तािेजों, कायाथलय स्ट्थान, ऄिसंरचना और प्रौद्योजगकी क्षमताओं के भौजतक सत्यापन सजहत अिेदक द्वारा प्रस्ट्ततु की गयी सूचना को सत्याजपत कर सकता ह,ै जो अिेदक के पास ईपलब्ध होना अिश्यक ह।ै (2) ईप-जिजनयम (1) के प्रयोजन के जलए, प्राजधकरण दकसी भी व्यजि को या ऄपन े दकसी ऄजधकारी को जनदेि द े सकता ह।ै ” IX. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 8 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “8. पात्रता मानदडं .- (1) अिदे क को ऄपन े अिेदन की जतजथ पर, पेंिन जनजध के प्रायोजक के रूप म ें काय थ करन े के जलए जनम्नजलजखत मानदंडों को पूरा करना होगा-4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (क) जनजध प्रबंधन (आदिटी और डेब्ट दोनों को जमलाकर) म ें कम स ेकम पांच साल का ऄनुभि हो; (ख) जित्तीय व्यिसाय गजतजिजध म ेंकायथरत हो और भारतीय ठरजिथ बैंक, ऄथिा भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड,थ या भारतीय बीमा जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण द्वारा जिजनयजमत हो; (ग) आजच्छत प्रायोजक संयुि ईद्यम अिेदन करने के पात्र ह,ैं यदद एक या एक स े ऄजधक संयुि ईद्यम भागीदार अिेदन करने की जतजथ पर प्रायोजक के रूप म ें काय थ करने के जलए पात्रता मानदंड पूरा करत े हों। अिेदन करते समय अिेदक को आजच्छत संयिु ईद्यम के भागीदारों को आस बाबत एक बाध्यकारी समझौता ज्ञापन प्रस्ट्तुत करना होगा दक प्रायोजक के रूप म ेंअिेदन स्ट्िीकार दकए जाने पर पेंिन जनजध का गठन दकया जाएगा; (घ) व्यजिगत या संयुि रूप स े जपछले पांच जित्तीय ििों म ें प्रत्येक ििथ के ऄंजतम ददन कम स े कम पचास करोड़ रुपय े का सकारात्मक नेट िथ थ (िुद्ध माजलयत) और अिेदन की जतजथ पर कम स े कम पच्चीस करोड़ रुपय े की प्रदत्त आदिटी पूंजी होनी चाजहए; (ङ) जपछल े पााँच जित्तीय ििों म ें स े कम स े कम तीन जित्तीय ििों म ें कर पश्चात लाभ हो और जपछले पााँच जित्तीय ििों म ें कोइ नकद हाजन न हो। स्ट्पष्टीकरण.- नकद हाजन ऄथाथत (i) यदद कोइ कंपनी लेखांकन मानकों (ए.एस.) के ऄनुसार ऄपन े जित्तीय जििरण तैयार करती ह,ै तो लाभ-हाजन के जििरणों म ें दिाथए गए कर पश्चात िुद्ध लाभ/हाजन के अंकड़ों को लने देन के प्रभािों के जलए गैर-नकद प्रकृजत के लने देन जैसे मल्ू यह्रास, पठरिोधन, और हाजन-क्षजत या ईत्िमण समायोजजत दकया जाता ह।ै (ii) भारतीय लेखा मानकों (आंड एएस) के ऄनुसार ऄपन े जित्तीय जििरण तैयार करन े िाली कंपनी के मामले म,ें लाभ- हाजन के जििरणों म ें दिाथए गए लाभ/हाजन के अंकड़ों (ऄन्य व्यापक अय को छोड़कर) को लेनदने के प्रभािों के जलए गैर-नकद प्रकृजत जैसे मल्ू यह्रास, पठरिोधन और हाजन-क्षजत या ईत्िमण समायोजजत दकया जाता ह।ै ; (च) प्राजधकरण द्वारा िरूु की गइ चयन प्रदिया के ऄजतठरि जनयमों और ितों को परू ा करना; और (छ) अिेदक और ईसके प्रमुख ऄजधकारी ऄनुसूची II में जनर्ददष्ट 'ईपयुि तथा ईजचत व्यजि' ह।ैं (2) पिें न जनजध का प्रायोजक, प्राजधकरण द्वारा ऄनुमजत ददए जाने पर : (क) कंपनी ऄजधजनयम, 2013 के तहत पेंिन जनजध को कंपनी के रूप म ें िाजमल करेगा और आसके नाम म ें 'पेंिन जनजध' िाजमल करेगा। परन्त ु प्राजधकरण म ें पहले स े पजं ीकृत पेंिन जनजध, जिजनयमों म ें आन संिोधनों की ऄजधसूचना की जतजथ स े बारह महीन े की ऄिजध के भीतर आस खंड के प्रािधानों का ऄनुपालन करेगा; (ख) पेंिन जनजध म ेंहर समय न्यूनतम पचास करोड़ रुपय े का नेट िथ थ (िुद्ध माजलयत) बनाए रखना सुजनजश्चत करेगा; (ग) सुजनजश्चत करेगा दक दकसी जिदेिी कंपनी द्वारा या तो स्ट्िय ं या ऄपनी सहायक कंपजनयों ऄथिा ऄपन े नाजमजतयों के माध्यम स े या दकसी व्यजि द्वारा या व्यजियों के दकसी संघ द्वारा, चाह े िह भारत के बाहर दकसी दिे के दकसी भी कानून के तहत पंजीकृत हो ऄथिा नहीं, आदिटी िेयरों की सकल धाठरता पेंिन जनजध म ें ईस जनजध की प्रदत्त पूंजी के चौहत्तर प्रजतित स े ऄजधक न हो या िह प्रजतित जजसे बीमा ऄजधजनयम, 1938 (1938 का 4) के प्रािधानों के तहत भारतीय बीमा कंपनी द्वारा ऄनुमोददत दकया जाता ह,ै जो भी ऄजधक होI आस ईद्देश्य के जलए जिदेिी जनिेि की गणना केंद्र सरकार द्वारा ऄजधसूजचत प्रासंजगक जनयमों या ईि ईद्देश्य के जलए प्राजधकरण द्वारा जारी जिजनयमों, ददिाजनदेिों, पठरपत्रों, जनदेिों और जिजनदेिों के ऄनुसार होगी; (घ) सुजनजश्चत करेगा दक पेंिन जनजध म ें ऄजधजनयम के ऄनुसार न्यनू तम सुजनजश्चत लाभ स्ट्कीम को प्रदान करने की क्षमता हो; (ङ) सुजनजश्चत करेगा दक पिें न जनजध के कम स ेकम पचास प्रजतित जनदेिक, स्ट्ितंत्र जनदेिक ह;ैं (च) सुजनजश्चत करेगा दक प्राजधकरण द्वारा जिजनयजमत दकसी भी ऄन्य पेंिन जनजध म ें सीधे या ऄपनी सहायक कंपनी के माध्यम स े दकसी भी आदिटी जहस्ट्सेदारी पर जनयंत्रण या स्ट्िाजमत्ि नहीं ह।ै स्ट्पष्टीकरण : ‘जनयंत्रण’ ऄथाथत कंपनी ऄजधजनयम,2013 की धारा 2(27) के ऄंतगथत पठरभाजित;[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 5 (छ) यह सुजनजश्चत करेगा दक पेंिन जनजध के जनदेिक मडं ल का कोइ भी जनदेिक प्राजधकरण म ें पजं ीकृत दकसी ऄन्य पेंिन जनजध के जनदेिक मडं ल का जनदेिक नहीं होगा; (ज) केंद्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरण या ऄजभरक्षक या न्यासी बैंक म ें बीस प्रजतित या ऄजधक आदिटी पूंजी पर जनयंत्रण या स्ट्िाजमत्ि नहीं ह;ै (झ) पेंिन जनजध गजतजिजधयों को िुरू करने के जलए भजिष्य म ें होने िाले पठरितनथ ों के ऄनकु ूल क्षमता सजहत अिश्यक ऄिसंरचना, समर्भपत श्रमिजि, सूचना प्रौद्योजगकी, प्रणाजलयों और प्रदियाओं के साथ पिें न जनजध को सुजिधा प्रदान करेगा। परन्त ु व्यिसाय िुरू होन े की जतजथ स े बारह महीन े के बाद पेंिन जनजध समर्भपत श्रमिजि, बुजनयादी ढांच,े सूचना प्रौद्योजगकी, प्रणाजलयों और प्रदियाओं के साथ स्ट्ितंत्र रूप स ेऄपन े दाजयत्िों का ऄनुपालन करेगा; (ञ) सुजनजश्चत करेगा दक पेंिन जनजध के जनदेिकों म ें स े कम स े कम पचास प्रजतित को जित्तीय सेिाओं और संबंजधत क्षत्रे म ें पिे ेिर ऄनुभि हो; (ट) यह सुजनजश्चत करेगा दक पेंिन जनजध के मुख्य कमथचारीगण के पास ऄपेजक्षत क्षेत्रों म ें प्रासंजगक योग्यताए ं और ऄनुभि हों; परन्त ु पेंिन जनजध का एक ऄजधकारी, जो मख्ु य कमथचारी ह,ै प्राजधकरण के ऄनुमोदन के बाद, दकसी ऄन्य मख्ु य कमथचारी के कायों को करन े के जलए नाजमत दकया जा सकता ह;ै और (ठ) यह सुजनजश्चत करेगा दक पेंिन जनजध और ईसके प्रधान ऄजधकारी ऄनुसूची II म ें जनर्ददष्ट ‘ईपयुि तथा ईजचत व्यजि’ ह।ै (3) एक अिेदक जो ईप-जिजनयम (1) के खंड (छ) और ईप-जिजनयम (2) के खंड (च) स े (ठ) म ें जनर्ददष्ट दकसी भी मानदंड को पूरा नहीं करता ह,ै तो िह आसके कारणों का हिाला देते हुए प्राजधकरण स ेछूट मागं सकता ह।ै (4) आन जिजनयमों म ें दकसी बात के होते हुए भी अिेदक द्वारा मांगी गइ दकसी भी छूट को प्राप्त करने का ऄजधकार नहीं ह।ै (5) प्राजधकरण जलजखत रूप म ें दज थ दकए जाने िाल े कारणों स े ऄजभदाताओं के जहत म ें ऐसी छूट दे सकता ह।ै आन पठरजस्ट्थजतयों म ें प्राजधकरण ऐसी ऄजतठरि ित ें लगा सकता ह ै जो पंजीकरण प्रमाणपत्र प्रदान करन े के जलए ईजचत समझी जाए। (6) दकसी भी अिेदक द्वारा पात्रता मानदंडों को परू ा करने के संबंध म ें प्राजधकरण का जनणथय ऄंजतम होगा। (7) केिल अिेदन जमा करने या पात्रता मानदंडों को परू ा करने मात्र स े अिेदक को पिें न जनजध के प्रायोजक के रूप म ें काय थ करन े का जनजहत ऄजधकार नहीं प्रदान दकया जाएगा।” X. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 9 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “9. पजं ीकरण प्रमाणपत्र प्रदान करन े की प्रदिया, पजं ीकरण िल्ु क और पजं ीकरण प्रमाणपत्र की िधै ता की ऄिजध. - (1) पिें न जनजध के प्रायोजक के चयन के जलए प्राजधकरण को प्रत्युत्तर म ें प्राप्त अिेदन का मूल्यांकन आन जनयमों म ें जनर्ददष्ट पात्रता मानदंडों और ददिाजनदेिों म ें जनधाथठरत चयन प्रदिया के ऄनुसार दकया जाएगा। (2) (क) प्राजधकरण आस बात स े संतुष्ट होन े पर दक अिेदक पेंिन जनजध का प्रायोजक बनन े के जलए पात्र ह,ै िह ऐस े जनयमों और ितों के ऄधीन, जो िह जनधाथठरत कर सकता ह,ै अिेदक को पेंिन जनजध गठठत करने के जलए जनयुजि पत्र जारी कर सकता ह।ै (ख) पेंिन जनजध गठठत होने पर (पात्रता मानदडं ों को परू ा करके) और ऄनुसूची III म ें जनर्ददष्ट लाग ू करों और लेिी के साथ प्रायोजक स े ऄप्रजतदेय पंजीकरण िुल्क प्राप्त होने पर, प्राजधकरण ऄनुसूची I म ें जनर्ददष्ट प्रारूप म ें पेंिन जनजध प्रायोजक को सूजचत करत े हुए ईसे पंजीकरण प्रमाणपत्र प्रदान कर सकता ह।ै (3) पेंिन जनजध को जारी पंजीकरण प्रमाणपत्र तब तक िैध रहगे ा जब तक ईसे प्राजधकरण द्वारा जनलंजबत या जनरस्ट्त नहीं दकया जाता।6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (4) पेंिन जनजध, पंजीकरण प्रमाणपत्र जारी होन े की जतजथ स े छह महीन े की ऄिजध के भीतर ऄपना पठरचालन िुरू कर देगा। आस ऄिजध को छह महीने स े ज्यादा बढ़ाने के जलए जलजखत रूप म ें कारणों के अधार पर प्राजधकरण द्वारा ऄनुमजत दी जा सकती ह।ै (5) प्रायोजक को ऐसे प्राजधकरणों स े पेंिन जनजध की स्ट्थापना और कामकाज के जलए अिश्यक ऄनुमोदन प्राप्त करना होगा।” XI. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 9 के बाद, जनम्नजलजखत जिजनयम िाजमल दकए जाएंग,े ऄथातथ ्: “9क. पजं ीकरण के जनयम एि ं ित.ें- (1) पेंिन जनजध को प्रदत्त पंजीकरण प्रमाणपत्र जनम्नजलजखत ितों के ऄधीन होगा ऄथाथत ् : (क) प्रायोजक और पिें न जनजध, प्राजधकरण द्वारा जारी ऄजधजनयम, जनयमों, जिजनयमों, ददिाजनदिे ों, पठरपत्रों और जनदेिों के तहत जनर्ददष्ट पात्रता मानदंडों का हर समय ऄनुपालन करेंगे। पहल े स े प्रस्ट्ततु सूचना या जििरण म ें कोइ भी िस्ट्तुगत पठरितथन, जजसका ईसके पंजीकरण प्रमाणपत्र पर प्रजतकूल प्रभाि पड़ता ह,ै ईसकी सूचना प्राजधकरण को पंद्रह ददन के भीतर देनी होगी; (ख) प्रायोजक और पेंिन जनजध न े पिें न स्ट्कीमों के प्रबंधन के जलए पेंिन जनजध के रूप म ें पंजीकरण को स्ट्िीकार करन े और ऄपने दाजयत्िों के ईजचत प्रदिथन एि ं दाजयत्ि हते ु स्ट्िय ं को बाध्य करने के जलए अिश्यक कारथिाइ और कदम ईठाए ह;ैं (ग) पेंिन जनजध म ेंन्यूनतम नेट िथ थ(िुद्ध माजलयत) पचास करोड़ रुपय े बनाए रखी जाएगी; (घ) प्रायोजक और पेंिन जनजध, पिें न स्ट्कीमों का प्रबंधन करत े समय सभी मामलों म ें ऄजभदाताओं के जहत को सिोपठर रखेंग े और प्रायोजकों, पेंिन जनजध के जनदेिकों या सबं ंजधत व्यजियों या ऄजभदाताओं के एक जििेि िगथ को जहतों के टकराि या दकसी ऄनुजचत लाभ स े बचाएंग;े (ड.) पिें न जनजध ऄजभदाताओं के जहतों की रक्षा सुजनजश्चत करने के जलए पयाथप्त, जििेकपूणथ कदम ईठाएगा और हर संभि पठरश्रम करेगा; (च) पेंिन जनजध आन जिजनयमों के तहत जनर्ददष्ट या प्राजधकरण द्वारा जनदेजित पार्टटयों के साथ ऐस े समझौतों को जनष्पाददत कर समझौतों की ितों का पालन करेगा; (छ) प्रायोजक और पिें न जनजध ऄपने दाजयत्िों का जनिथहन करते समय प्राप्त सभी लेनदने , ऄजभलखे , डेटा और सूचना के संबंध म ें गोपनीयता बनाए रखगे ा और प्राजधकरण की पिू थ ऄनुमजत के जबना, कानून की प्रदिया के तहत या प्राजधकरण या राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास के जनदेिानुसार ऐसे डेटा या सूचना को साक्ष्य के रूप म ें या अिश्यकता के ऄलािा दकसी ऄन्य ईद्देश्य के जलए प्रस्ट्तुत या साझा नहीं करेगा; (ज) प्रायोजक और पेंिन जनजध, ऄजधजनयम, जनयमों, जिजनयमों, ददिाजनदेिों, पठरपत्रों और प्राजधकरण द्वारा जारी दकए गए जनदेिों के प्रािधानों का पालन करेंगे, जजसम ें पंजीकरण प्रमाणपत्र के जनलंबन की ऄिजध के दौरान भी जिजनयम 34 के तहत जनर्ददष्ट सभी कायों के पूरा होने तक अजस्ट्त या दस्ट्तािेजों के ऄंतरण के क्षजणक चरण के दौरान िाजमल ह।ै ; (झ) पेंिन जनजध, प्राजधकरण, राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास, ऄजभदाता और ऄन्य मध्यस्ट्थों को जनििे नीजतयों, जनिेि ईद्देश्यों, जित्तीय जस्ट्थजत और पिें न स्ट्कीमों के सामान्य मामलों के बारे म ें सरल भािा म ेंपयाथप्त, सटीक, स्ट्पष्ट और समय पर सूचना का प्रसार सुजनजश्चत करेगा। पेंिन जनजध, प्राजधकरण द्वारा जनधाथठरत प्रारूप और अिजधकता म ें ऄनुसूची V म ें जनर्ददष्ट सजहत ऄपेजक्षत सूचना ऄजभदाताओं को संप्रेजित करेगा; (ञ) प्रायोजक समय-समय पर पेंिन जनजध की िांछनीयता या जनरंतरता की समीक्षा करेगा। यदद दकसी भी पेंिन स्ट्कीम म ें पयाथप्त ऄजनयजमतताए ं देखी जाती ह,ैं तो प्रायोजक पिें न जनजध म ें दकसी जििेि जिकास के बारे म ें प्राजधकरण को तुरंत ठरपोट थ करेगा; (ट) (i) प्रायोजक (या प्रायोजक बनने का प्रस्ट्ताि करने िाली आकाइ द्वारा) या पिें न जनजध द्वारा िेयरधाठरता पैटनथ म ें बदलाि ऄथिा पेंिन जनजध म ें जनयंत्रण के जलए जनम्नजलजखत की जस्ट्थजत म ें प्राजधकरण की पूिथ मजं ूरी प्राप्त की जाएगी: (क) पेंिन जनजध के प्रायोजक के रूप म ें प्राजस्ट्थजत म ें बदलाि होने की संभािना ह;ै[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 7 (ख) पेंिन जनजध के सरकारी कंपनी न रहने की संभािना ह;ै या (ग) ऄजधजनयम की धारा 24 के तहत प्रजतबंध को अकृष्ट करने िाले पेंिन जनजध म ें जिदेिी होल्ल्डग म ें कोइ भी बदलाि (जारी ददिाजनदेिों के ऄनुसार); (ii) पांच प्रजतित स े ऄजधक के िेयरधाठरता पैटन थ म ें प्रस्ट्ताजित पठरितथन के जलए प्रायोजक और पिें न जनजध द्वारा, जैसा लाग ूहो, प्राजधकरण की पिू थ मंजूरी प्राप्त की जाएगी; परन्तु पेंिन जनजध के िेयरधाठरता पैटनथ म ें ईपरोि के ऄलािा कोइ ऄन्य बदलाि, पिें न जनजध द्वारा सात ददनों के भीतर प्राजधकरण को सूजचत दकया जाएगा; (iii) पेंिन जनजध के मुख्य कमथचारीगण या प्रधान ऄजधकारी म ें दकसी भी बदलाि की सूचना प्राजधकरण को पंद्रह ददनों के भीतर दी जाएगी। स्ट्पष्टीकरण- "सरकारी कंपनी" का ऄथ थ कंपनी ऄजधजनयम, 2013 (2013 का 18) की धारा 2(45) के ऄनुसार पठरभाजित होगा; (ठ) पेंिन जनजध ऄनुसूची VI म ें जनर्ददष्ट 'अचार संजहता' का ऄनपु ालन करेगी; (ड) पेंिन जनजध दकसी तीसरे पक्ष को कोइ मूलभूत काय थ नहीं सौंपेगा। दकसी भी गैर- मूलभूत काय थ का प्रत्यायोजन केिल प्राजधकरण की पूिाथनुमजत स े ही दकया जाएगा; (ढ) पेंिन जनजध, प्राजधकरण द्वारा जिजनयजमत पेंिन स्ट्कीमों या जनजधयों स े संबंजधत गजतजिजधयों को छोड़कर कोइ ऄन्य गजतजिजध म ेंसंलग्न नहीं होगी ; (ण) पेंिन जनजध, साआबर सुरक्षा नीजत, अईटसोर्ससग नीजत, सामान्य स्ट्टीिडथजिप कोड, ईस पर लागू सीमा तक मनी लॉल्न्िंग रोकथाम ऄजधजनयम (पीएमएलए), मूल्यांकन ददिाजनदेि, ब्रोकर एम्पैनलमेंट, ऄकं ेक्षक जनयुजि और आस प्रयोजन के जलए प्राजधकरण द्वारा जारी राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास के नाम पर अजस्ट्तयों पर िोटटग नीजत का ऄनुपालन करेगा; (त) पेंिन जनजध, प्राजधकरण द्वारा जिजनयजमत दकसी ऄन्य पेंिन जनजध म ें कोइ प्रत्यक्ष आदिटी जहस्ट्सेदारी नहीं रखेगा; (थ) पेंिन जनजध का केंद्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरण या ऄजभरक्षक या न्यासी बैंक म ें बीस प्रजतित या ईससे ऄजधक आदिटी पूंजी का जनयंत्रण या स्ट्िाजमत्ि नहीं होगा; और (द) पेंिन जनजध प्राजधकरण द्वारा ऄजधसूचना जारी करने के ऄनसु ार ईसको न्यूनतम सुजनजश्चत ठरटनथ स्ट्कीम की सुजिधा प्रदान करेगा।” XII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 10 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “10. मध्यस्ट्थों के साथ दस्ट्तािजे ीकरण.- (1) पठरचालन िुरू होने स े पहले, पेंिन जनजध ऄन्य बातों के साथ-साथ जनम्नजलजखत समझौतों को जनष्पाददत करेगा :- (क) ऄनुसूची XI म ें जनर्ददष्ट ऄनुसार राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास के साथ जनिेि प्रबंधन समझौता; (ख) राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास के साथ गरै -प्रकटीकरण समझौता; (ग) ऄनुसूची IX म ें जनर्ददष्ट ऄनुसार ऄजभरक्षक के साथ समझौते; (घ) ऄनुसूची VIII म ें जनर्ददष्ट ऄनुसार केंद्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरण और न्यासी बैंक के साथ व्यिस्ट्था करना; और (ङ) मध्यस्ट्थों के साथ कोइ ऄन्य समझौता या व्यिस्ट्था जैसा प्राजधकरण द्वारा जनर्ददष्ट दकया जा सकता ह।ै (2) समझौतों की व्याख्या पर मध्यस्ट्थों के बीच दकसी भी मतभेद के मामले म,ें आसे प्राजधकरण द्वारा ऐस े जनधाथरण के जलए ऄग्रेजित दकया जाएगा, जजसका जनणथय ऄंजतम और बाध्यकारी होगा। (3) पेंिन जनजध लाग ू कानूनों के तहत ऐसे ऄजधकाठरयों स े अिश्यक ऄनुमोदन प्राप्त करेगा और खात े खोलने, हस्ट्ताक्षरकताओंथ को ऄजधकृत करने, जडजजटल हस्ट्ताक्षर प्राप्त करने, कनेजक्टजिटी प्रदान करने, सॉफ्टिेयर आंस्ट्टॉलिे न8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] और ऄन्य समान मामलों स े सबं ंजधत ऄन्य मध्यस्ट्थों के साथ दस्ट्तािेजीकरण ऄपेक्षाओं का ऄनपु ालन करेगा, तादक आस े कानून के तहत या पेंिन जनजध के रूप म ें काय थ करने म ें कोइ ऄक्षमता न हो।'' XIII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 11 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : "11 व्यिसाय का प्रारम्भ.- (1) संचालन िरूु करने के जलए पिें न जनजध और ऄन्य संबंजधत गजतजिजधयों के दस्ट्तािेजीकरण के पूरा होने पर, पिें न जनजध प्राजधकरण स ेव्यिसाय िुरू करने का प्रमाण पत्र मांगगे ा। (2) व्यिसाय िुरू करन े का प्रमाण पत्र मागं त े समय, पिें न जनजध यह गारंटी दगे ा दक ईसके पास पेंिन जनजध के रूप म ें काय थ करने के जलए अिश्यक ऄनुमोदन और ऄनुमजत ह ैऔर आस तरह कायथ करने के जलए िह कानून या ऄन्यथा दकसी भी तरह की जनःिकतता स े सम्बद्ध नहीं ह।ै (3) प्राजधकरण आस बात स े संतष्टु होने पर दक पेंिन जनजध, पेंिन स्ट्कीमों के प्रबंधन के जलए ऄपना संचालन िुरू करन े के जलए सुसजित ह,ै ऄनुसूची IV म ें जनर्ददष्ट प्रारूप में पेंिन जनजध को "व्यिसाय प्रारंभ करने का प्रमाणपत्र" जारी कर सकता ह,ै जजसके ऄनुसार पिें न जनजध ऄपनी गजतजिजध(गजतजिजधयों) को संचाजलत करेगा।” XIV. मख्ु य जिजनयमों का जिजनयम 12 हट जाएगा; XV. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 13 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “13. िार्भिक िल्ु क.- पिें न जनजध, ऄनुसूची III म ें जनर्ददष्ट या जैसा दक प्राजधकरण द्वारा जनधाथठरत दकया जा सकता ह,ै प्रत्येक जतमाही के बाद के महीने के 10ि ें ददन तक या पंजीकरण प्रमाणपत्र ददए जान े के दस ददनों के भीतर, िार्भिक िुल्क, ईस पर लाग ू लेिी और करों सजहत, प्राजधकरण के पास जमा करेगा। XVI. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 14 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “14. स्ट्कीम और जनििे ददिाजनदेि.- (1) पेंिन जनजध ऄजभदाताओं के कल्याण हते ु प्राजधकरण द्वारा जारी जनििे ददिाजनदेिों के ऄनुसार पेंिन स्ट्कीमों का प्रबंधन करेगा। (2) कोइ भी पेंिन जनजध प्रत्यक्ष या ऄप्रत्यक्ष रूप स ेऄजभदाताओं का धन भारत के बाहर जनििे नहीं करेगा। (3) ऄजभदाता द्वारा खरीदी जाने िाली बाजार-अधाठरत गारंटी तंत्र के ऄलािा लाभ का कोइ ऄंतर्भनजहत या स्ट्पष्ट अश्वासन नहीं होगा। (4) न्यनू तम सुजनजश्चत लाभ के आच्छुक ऄजभदाता के पास ऄपनी जनजध को ऐसी स्ट्कीमों म ें जनिेि करने का जिकल्प होगा जो प्राजधकरण द्वारा ऄजधसूजचत की जा सकती ह।ैं (5) पेंिन जनजध ऄजभदाताओं को प्राजधकरण द्वारा जिजभन्न अजस्ट्त िगों म ें जनिेि करने का जिकल्प प्रदान करेगा, जजसम ें स े िह सौ प्रजतित ऄजधसूजचत सरकारी प्रजतभूजतयों म ेंजनिेि कर सकेगा।" XVII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 15 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “15. स्ट्कीम अजस्ट्तयों का मल्ू यांकन.- राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास के नाम पर और पिें न स्ट्कीमों के तहत पिें न जनजध द्वारा प्रबंजधत अजस्ट्त या प्रजतभूजतयों का मूल्यांकन प्राजधकरण द्वारा जारी मूल्यांकन ददिाजनदेिों के ऄनुसार दकया जाएगा।” XVIII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 16 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “16. अय ऄजभज्ञान, अजस्ट्त िगीकरण और प्रािधान के जलए जििके पणू थ मानदंड.- (1) जनिेि ग्रेड स े नीचे की अजस्ट्तयों या प्रजतभूजतयों के संबंध म,ें अय ऄजभज्ञान , ईसका िगीकरण और प्रािधान, प्राजधकरण द्वारा जारी ददिाजनदेिों के ऄनुपालन म ेंहोगा। (2) पेंिन जनजध, जनिेि ग्रडे स े नीच े की पहचान की गइ अजस्ट्तयों या प्रजतभूजतयों की जनगरानी करेगा और राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास के सहयोग स े ऐसी अजस्ट्तयों के जलए िसूली ईपाय िुरू करके प्राजधकरण को सूजचत करेगा।” XIX. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 17 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “17. लखे ाबजहया ाँ और ऄजभलखे .- (1) पेंिन जनजध, पेंिन स्ट्कीमों के संचालन की लेखाबजहयााँ और ऄजभलेख बनाए रखेगा और अयकर ऄजधजनयम, 1961, कंपनी ऄजधजनयम, 2013 तथा दकसी भी ऄन्य कानून के प्रािधानों का[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 9 ऄनुपालन सुजनजश्चत करेगा और आस तरह के तरीके और ढंग स े सूचना प्रदान करेगा, जैसा प्राजधकरण द्वारा जनधाथठरत दकया जाए। (2) पेंिन जनजध प्रत्येक स्ट्कीम के जलए खातों, ऄजभलेखों और दस्ट्तािेजों की ईजचत बहीखाते बनाए रखगे ी तादक योजनाओं के मामलों की जस्ट्थजत का सही और जनष्पक्ष जनरूपण दकया जा सके, और यदद ऄजभलेख और दस्ट्तािेज पेंिन जनजध के पंजीकृत कायाथलय म ें नहीं रखे जाते ह,ैं तब आनके बारे म ें प्राजधकरण तथा राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास को सूजचत दकया जाएगा। पेंिन जनजध बहीखाते, ऄजभलेखों और दस्ट्तािेजों के रखरखाि और यथाथथता के जलए परू ी तरह स े जजम्मेदार होगा। (3) पेंिन जनजध, प्राजधकरण द्वारा जनधाथठरत लेखा नीजतयों का पालन करेगा।” XX. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 18 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “18. योजनाओं के जलए जनिल अजस्ट्त मल्ू य (एनएिी).- (1)पिें न स्ट्कीमों की प्रत्येक यूजनट का ऄंदकत मल्ू य दस रुपय े होगा। (2) पेंिन जनजध प्रत्येक स्ट्कीम की जनिल अजस्ट्त मल्ू य की गणना मूल्यांकन की जतजथ पर बकाया यूजनटों की संख्या स े स्ट्कीम की जनिल अजस्ट्त को जिभाजजत करके करेगा। स्ट्पष्टीकरण :- जनिल अजस्ट्त का ऄथथ ह ै मूल्यांकन ददिाजनदेिों के ऄनुसार {स्ट्िीकायथ िल्ु क रजहत (दये /बकाया)} प्राप्त स्ट्कीम की अजस्ट्त का मल्ू य; (क) स्ट्िीकाय थ िुल्कों म ेंिाजमल होंगे : (i) चयन प्रदिया के माध्यम स े जनधाथठरत जनिेि प्रबंधन िल्ु क; (ii) चयन प्रदिया के माध्यम स े जनधाथठरत ऄजभरक्षक िुल्क और िास्ट्तजिक के ऄनुसार जडपॉजजटरी और जनपटान िुल्क; (iii) आदिटी लेनदेन पर 0.03% तक ब्रोकरेज िल्ु क या प्राजधकरण द्वारा दी गइ ऄनुमजत के ऄनुसार; (iv) प्राजधकरण द्वारा ऄनुमत राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास िुल्क; और (v) ईस पर लाग ू कर और लेिी. एनएिी गणना की पद्धजत िही होगी जो ऄनुसूची XII म ेंप्रदान की गइ ह।ै (3). पेंिन जनजध प्राजधकरण द्वारा जनधाथठरत समय के भीतर प्रत्येक कारोबारी ददन के ऄंत म ें प्रत्येक पेंिन स्ट्कीम के जलए यूजनटों के एनएिी की गणना और घोिणा करेगा। (4). ऄिं दान प्राजप्तयों और मोचन ऄनुरोधों के जलए केंद्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरण स े प्राप्त जनदेिों के अधार पर पेंिन जनजध प्रत्येक व्यािसाजयक ददन के जलए घोजित एनएिी के अधार पर यूजनटों का जनमाणथ या जिमोचन करेगा। (5). पेंिन जनजध, स्ट्कीम एनएिी की गणना और केंद्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरण को आसकी सूचना देने के जलए जजम्मेदार होगा, जजसके अधार पर केंद्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरण द्वारा ऄजभदाताओं को आकाइयों का अबंटन और नकदीकरण दकया जाता ह।ै ” XXI. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 19 को जनम्नजलजखत के साथ प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “19. जनििे प्रबधं न िल्ु क.- (1)पेंिन जनजध प्रदान की गइ सेिाओं के जलए पेंिन स्ट्कीमों के कोि स े जनिेि प्रबंधन िुल्क लेन े का हकदार होगा। (2) जनिेि प्रबंधन िल्ु क प्राप्त करन े के तरीके और ढंग का जनधाथरण, प्राजधकरण द्वारा दकया जाएगा और यह ऄजभदाताओं के जहत और पेंिन स्ट्कीमों के व्यिजस्ट्थत जिकास के जलए अिश्यक समझे जाने िाले संिोधन के ऄधीन होगा।” XXII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 20 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “20. िार्भिक ठरपोट थ और ऄकं ेक्षकों की ठरपोट.थ- (1) पेंिन जनजध प्राजधकरण द्वारा जारी आन जिजनयमों और ददिाजनदेिों के ऄनपु ालन म,ें सही और जनष्पक्ष तरीके स,े ऄनुसचू ी VII म ें िर्भणत प्रारूप म ें प्रत्यके जित्तीय ििथ के संबंध म ें एक जिस्ट्तृत िार्भिक ठरपोटथ तयै ार करेगा;10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] पेंिन जनजध द्वारा िैधाजनक ऄकं ेक्षक और राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास द्वारा स्ट्कीम ऄंकेक्षकों की जनयुजि प्राजधकरण द्वारा जारी ददिाजनदेिों और पठरपत्रों के ऄनुपालन म ें होगी। (2) पिें न जनजध प्राजधकरण द्वारा जनधाथठरत तरीके से पेंिन स्ट्कीमों के जित्तीय जििरणों का ऄंकेक्षण करिाएगा और ऄंकेक्षक की ठरपोट थ पेंिन जनजध की िार्भिक ठरपोट थ का एक जहस्ट्सा बनेगी। योजना ऄंकेक्षक स्ट्ितंत्र रूप स े राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास को ठरपोटथ करेंगे। (3) पेंिन जनजध द्वारा : (क) प्रत्येक जित्तीय ििथ की समाजप्त की जतजथ स े साठ ददनों के भीतर पेंिन जनजध के जनदेिक मडं ल द्वारा जिजधित ऄनुमोददत िार्भिक ठरपोट थ (पिें न स्ट्कीमों के जित्तीय जििरण और ऄंकेक्षक ठरपोट थ सजहत) को मंजूरी के जलए राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास को जमा दकया जाएगा। आसके बाद राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास का न्यासी जनदेिक मंडल पेंिन स्ट्कीमों के जित्तीय जििरणों को मंजूरी देकर प्रजतहस्ट्ताक्षर करेगा। (ख) राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास की ठटप्पजणयों का, यदद कोइ हो, की प्राजप्त की जतजथ स े पंद्रह ददनों की ऄिजध के भीतर समाधान दकया जाएगा। (ग) प्रत्येक जित्तीय ििथ की समाजप्त की जतजथ स ेनब्बे ददनों के भीतर प्राजधकरण को िार्भिक ठरपोट थ प्रस्ट्ततु की जाएगी। (4) पेंिन स्ट्कीमों का प्रत्येक तुलन पत्र और राजस्ट्ि खाता एएस 3 (कैि फ्लो स्ट्टेटमेंट) और एएस 17 (खंडिार ठरपोर्टटग) को छोड़कर, समय-समय पर जारी एिं पेंिन स्ट्कीम पर लागू कंपनी ऄजधजनयम, 2013 के तहत ऄजधसूजचत लेखांकन मानकों के ऄनरूु प होगा और आन जिजनयमों स े ऄसंगत नहीं होगा। (5) प्रत्येक जित्तीय ििथ की समाजप्त की जतजथ स े नब्बे ददनों के भीतर, प्रत्येक स्ट्कीम की िार्भिक ठरपोटथ और पोटथफोजलयो जििरण राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास की मंजूरी के बाद पेंिन जनजध की िेबसाआट पर प्रमुखता स े ऄपलोड दकया जाएगा। (6) स्ट्कीमिार िार्भिक ठरपोट थ या ईसका संजक्षप्त सारांि पिें न जनजध द्वारा केंद्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरण को ऄजभदाताओं को अग े भेजन े के जलए प्रदान दकया जाएगा। ऄजभदाताओं के जलए संजक्षप्त सारांि म ें यह नोट होना चाजहए दक िार्भिक ठरपोटथ पिें न जनजध की िेबसाआट पर ईपलब्ध ह ै और िार्भिक ठरपोट थ का िेबल्लक पृष्ठ केंद्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरण के साथ साझा दकया जाएगा। (7) िार्भिक ठरपोट थ पिें न जनजध के मुख्य कायाथलय म ें जनरीक्षण के जलए ईपलब्ध होगी और ईसकी एक प्रजत दकसी भी ऄजभदाता को ऄजधकतम दो सौ रुपय ेके नाममात्र िल्ु क के भुगतान पर ईपलब्ध कराइ जाएगी। (8) पिें न जनजध प्रत्येक छमाही की समाजप्त स े एक महीने के भीतर ऄथाथत 31 माच थ और 30 जसतंबर को ऄपनी िेबसाआट पर स्ट्कीम पोटथफोजलयो के जििरण के साथ ऄपनी स्ट्कीम-िार जबना ऄंकेजक्षत जित्तीय जििरण का खलु ासा करेगा। (9) ईप-जिजनयम (9) म ें जनर्ददष्ट ऄध-थ िार्भिक जबना लेखापरीजक्षत ठरपोट थ म ें ऐसे जििरण िाजमल होंगे, जो प्राजधकरण द्वारा जनधाथठरत स्ट्कीम के संचालन का सही और जनष्पक्ष दजृ ष्टकोण प्रदान करने के ईद्देश्य स ेअिश्यक ह।ैं (10) पेंिन जनजध द्वारा प्रबंजधत स्ट्कीमों की िार्भिक ठरपोटथ म ें जनदेिकों के दाजयत्िों का जििरण, सीइओ और संचालन प्रमुख द्वारा प्रमाण पत्र िाजमल होगा, जजसम ें जनम्नजलजखत प्रमखु दाजयत्िों स े संबंजधत एक घोिणा िाजमल होगी: (क)स्ट्कीम के जित्तीय जििरणों की तैयारी और प्रस्ट्ततु ीकरण, जो स्ट्कीम की जस्ट्थजत और स्ट्कीम एनएिी का सही और ईजचत जनरुपण प्रदान करती हो ; (ख) अंतठरक जित्तीय प्रदियाओं और जडजजटल संरचना जनयंत्रणों की पयाथप्तता और प्रभाििीलता; (ग) ऄजधजनयम, जनयम, जिजनयम, जनिेि ददिाजनदेि, मूल्यांकन ददिाजनदेि, स्ट्टीिडथजिप कोड, मतदान नीजत और ऄन्य लाग ू कानूनों का ऄनपु ालन; और (घ) अचार संजहता का ऄनुपालन।”[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 11 XXIII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 21 हट जाएगा; XXIV. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 22 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “22. पिें न जनजध के कतव्यथ और काय.थ- (1) पेंिन स्ट्कीमों का प्रबंधन स्ट्कीमों के ईद्देश्य, ऄजधजनयम के प्रािधानों, जनयमों, जिजनयमों, ददिाजनदेिों, पठरपत्रों, जनदेिों और प्राजधकरण द्वारा जारी जिजनदेिों तथा राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास डीड के प्रािधानों के ऄनसु ार, प्राजधकरण और राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास द्वारा जनधाथठरत समयसीमा के भीतर दकया जाएगा। (2) पेंिन स्ट्कीमों का दैजनक प्रबधं न राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास की ओर स ेपेंिन जनजध द्वारा दकया जाएगा। (3) पिें न जनजध, हर समय जनजध प्रबंधन सेिाओं के ईच्च मानकों को प्रदान करेगा, ऄजभदाताओं के सिोत्तम जहत म ें ऄपने कतथव्यों का जनिथहन करते समय ईजचत सािधानी, जििेक, पेिेिर कौिल, तत्परता, पठरश्रम और सतकथता बरतेगा। पिें न जनजध को सट्टा जनिेि या लेनदने स ेऄजनिाय थ रूप स े बचना होगा। (4) पेंिन जनजध योग्य, प्रजिजक्षत पेिेिरों और सत्यजनष्ठायिु इमानदार कमथचाठरयों को जनयुि करेगा। पिें न जनजध ऄपने कमथचाठरयों, ऄजभकताथओं या ऄजधकृत व्यजियों, जजनकी सेिाए ं प्राप्त की गइ ह,ैं के कृताकृत्य के जलए जजम्मेदार होगा और ऄपन े कृत्यों के जलए स्ट्ितंत्र रूप स े जिाबदेह और ईत्तरदायी होगा। पेंिन जनजध के पंजीकरण प्रमाणपत्र के जनलंबन या रद्दीकरण या ऄजभदाताओं के जहतों की सुरक्षा के जलए प्राजधकरण द्वारा की जान े िाली कारथिाइ के बािजूद, देनदारी बनी रहगे ी। (5) पेंिन जनजध ऄन्य मध्यस्ट्थों और ऄनुमजत प्राप्त आकाआयों के साथ ऄपनी गजतजिजधयों का समन्िय करेगा और ऄन्य बातों के साथ-साथ समझौते करेगा तथा आसके कायाथत्मक दाजयत्िों को पूरा करन े के जलए प्रौद्योजगकी मंच ईपलब्ध कराएगा। (6) पेंिन जनजध प्राजधकरण द्वारा जारी जिजनयमों, ददिाजनदिे ों, पठरपत्रों और ऄन्य जनदिे ों का ऄनुपालन सुजनजश्चत करने और ऑजडट रेल की सुजिधा प्रदान करने हते ु लेनदेन के जलए जनिेि जनणथयों और पेंिन स्ट्कीमों के संचालन स े संबंजधत बहीखातों, ऄजभलेख, रजजस्ट्टर और दस्ट्तािेज प्रदान करेगा तथा हर समय व्यिसाय की लेन-दने जनरंतरता सुजनजश्चत करेगा। (7) पिें न जनजध आन जिजनयमों, ददिाजनदेिों और पठरपत्रों के तहत प्राजधकरण या राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास द्वारा ऄपेजक्षत अिश्यक अिजधक ऄनुपालन ठरपोट थप्रस्ट्ततु करेगा। (8) पेंिन जनजध ऄजभदाताओं के लाभ के जलए ऄनुसूची V म ें जनर्ददष्ट तरीके स े या प्राजधकरण द्वारा जनधाथठरत तरीके स े सूचना का सािथजजनक प्रकटीकरण करेगा। (9) पेंिन जनजध जनिेि और जोजखम प्रबंधन के जलए जनिेि सजमजत और जोजखम प्रबधं न सजमजत जैसी सिोत्तम िासन पद्धजतयों को ऄपनाएगा जजनकी गठन सरं चना, काय थ और कतव्यथ ऄनुसूची X म ें जनर्ददष्ट ह ैं और आसके ऄजतठरि एक ऄंकेक्षण सजमजत, और नामांकन और पाठरश्रजमक सजमजत का भी गठन करेगा। (10) पेंिन जनजध, ऄपन े दाजयत्िों का जनिथहन करते समय पेंिन जनजध के रूप म ें ईत्पन्न होन े िाले जहतों के जिरोध को रोकेगा और ऐसे मामलों की ठरपोट थ राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास को करेगा। (11) पेंिन जनजध ऄपने प्रायोजकों की गजतजिजधयों से पेंिन जनजध गजतजिजधयों की जिजिष्टता और प्रथक्करण सुजनजश्चत करेगा। (12) पेंिन जनजध, पेंिन जनजध के संबंध म ें ऄजभदाताओं की गजतजिजधयों स े संबंजधत सूचना की गोपनीयता और ऄपन े जनयंत्रण म ें सभी सूचनाओं की सुरक्षा सुजनजश्चत करेगा और ऐसी सूचना को प्राजधकरण या राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास या दकसी ऄन्य मध्यस्ट्थ के साथ साझा करेगा या दकसी ऄन्य कानून के प्रािधानों के तहत जैसा भी अिश्यक हो। (13) पेंिन जनजध ऐसे ऄभ्यािेदन और िारंटी प्रदान करेगा और ईसके ऄनुसार कायथ करेगा, जो ऄजभदाताओं के जहतों की सुरक्षा के जलए अिश्यक हो। (14) पेंिन जनजध, प्राजधकरण द्वारा जनधाथठरत िुल्क, लेिी और प्रजतभूजत का भुगतान करेगा। (15) पेंिन जनजध, राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास द्वारा आसके संचालन और प्रदिथन की समीक्षा के ऄधीन होगा। (16) पेंिन जनजध, राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास द्वारा पेंिन स्ट्कीमों के ऄंकेक्षण के ऄधीन होगा।12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (17) पेंिन जनजध, प्राजधकरण द्वारा ऄन्य ऄंकेक्षण और जनरीक्षण के ऄधीन होगा। (18) पेंिन जनजध, जो ईपजस्ट्थजत ऄजस्ट्तत्ि (पीओपी) के रूप म ें पंजीकृत ह,ै ऄपन े जनजध प्रबधं न गजतजिजधयों से दरू ी बनाए रखन े के जलए राजस्ट्ि और व्यय के जििरण सजहत ऄलग ऄिसंरचना, श्रमिजि, खातों को बनाए रखेगा। (19) पेंिन जनजध सिोत्तम िासन पद्धजतयों को ऄपनान े के जलए कंपनी ऄजधजनयम, 2013 के तहत एक सािथजजनक कंपनी पर लागू प्रकटीकरण मापदंडों का ऄनुपालन करेगा जजसकी जजम्मेंदारी ऄनुपालन ऄजधकारी की होगी। (20) ऄजधजनयम की धारा (20)(2)(घ)(ख) के ऄंतगथत प्राजधकरण द्वारा स्ट्कीम की ऄजधसूचना पर, पेंिन जनजध प्राजधकरण द्वारा जनर्ददष्ट समयसीमा के भीतर ऐसी स्ट्कीमों की पेिकि करेगा। (21) पेंिन जनजध: (i) धोखाधड़ी की रोकथाम के जलए अिश्यक सभी ईपाय करेगा, प्राजधकरण द्वारा जारी ददिाजनदेिों के ऄनुसार धोखाधड़ी की रोकथाम और प्रिमन नीजत तैयार कर ईसका ऄनुपालन करेगा; (ii) ऄनुपालन हते ु अंतठरक जनयंत्रण जनधाथठरत करेगा और सुजनजश्चत करेगा दक ऐस े जनयंत्रण पयाथप्त ह ैं तथा प्रभािी ढंग स ेकाम कर रह े ह;ैं और (iii) पेंिन जनजध की ओर स े स्ट्थाजपत धोखाधड़ी या लापरिाही के कारण दकसी भी नुकसान के जलए ऄजभदाता के जलए क्षजतपूर्भत का प्रािधान करेगा।” XXV. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 23 के ईप-जिजनयम (1) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “23. प्रणाजलयों और जनयत्रं णों की जनगरानी, समीक्षा और मल्ू याकं न.- (1) पेंिन जनजध म ें जनयंत्रणों, प्रणाजलयों, प्रदियाओं और सुरक्षा ईपायों की समीक्षा, जनगरानी और मूल्याकं न के जलए तंत्र होंगे।” XXVI. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 24 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “ 24. ऄनपु ालन ऄजधकारी की-जनयजु ि .- (1) पेंिन जनजध एक ऄनुपालन ऄजधकारी जनयिु करेगा जो ऄजधजनयम, जनयमों, जिजनयमों, ददिाजनदेिों, पठरपत्रों और प्राजधकरण द्वारा जारी जनदेिों के प्रािधानों के ऄनुपालन की जनगरानी के जलए जजम्मेदार होगा। (2) ऄनुपालन ऄजधकारी दकसी भी ऄनुपालनहीनता की ठरपोट थ तुरंत और स्ट्ितंत्र रूप स े प्राजधकरण और राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास को दगे ा। (3) ऄनपु ालन ऄजधकारी एक ऄनुपालन प्रमाणपत्र तैयार करेगा जजसम ें ईजल्लजखत होगा दक पेंिन जनजध न े सभी लाग ू कानूनों और जिजनयमों का ऄनपु ालन दकया ह,ै ऐसे प्रमाणपत्र को पेंिन जनजध के जनदेिक मडं ल द्वारा ऄनुमोददत दकया जाएगा और जनदिे क मडं ल की ठटप्पजणयों सजहत, यदद कोइ हो, ईसे प्राजधकरण को प्रस्ट्ततु दकया जाएगा।” XXVII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 25 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “25. प्राजधकरण या राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास को सचू ना.- (1) प्राजधकरण या राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास, पिें न जनजध स े कोइ भी सूचना मांग सकता ह ै। (2) पेंिन जनजध का यह कतथव्य होगा दक िह प्राजधकरण या राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास द्वारा जनधाथठरत ऄिजध के भीतर ऐसी सूचना प्रस्ट्तुत करे।” XXVIII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 26 के ईप-जिजनयम (1) और (2) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “26. जनरीक्षण एि ं ऄकं ेक्षण.- (1) प्राजधकरण जनयजमत ऄंतराल पर जैसा ईजचत समझे, पिें न जनजध का जनरीक्षण करेगा। ईपरोि के बािजूद, िह दकसी भी समय जब भी ईजचत समझ,े सीधे तौर स े या ऄंकेक्षक जनयुि कर के या ऄपन े प्राजधकृत प्रजतजनजध के माध्यम स े कॉल ऄजभलेख और आलेक्रॉजनक ऄजभलेख और पिें न जनजध के दस्ट्तािेजों सजहत आस जिजनयमन के तहत जनर्ददष्ट ईद्देश्य हते ु बजहयों, खातों, ऄजभलेख का जनरीक्षण या ऄंकेक्षण कर सकता ह।ै (2) ईप-जिजनयम (1) में जनर्ददष्ट ईद्देश्यों म ेंिाजमल हो सकत े ह ैं: (क) ऄिसंरचनात्मक क्षमताओं, प्रणाजलयों और प्रदियाओं का पता लगाना;[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 13 (ख) यह सुजनजश्चत करना दक लेखाबजहयों, आलेक्रॉजनक ऄजभलखे ों और दस्ट्तािेजों सजहत ऄन्य ऄजभलेखों का रखरखाि आन जिजनयमों के ऄतं गथत जनर्ददष्ट रीजत स ेदकया जा रहा ह;ै (ग) यह सुजनजश्चत करना दक क्या पयाथप्त अंतठरक जनयंत्रण प्रणाली, प्रदियाए ं और सुरक्षा ईपाय स्ट्थाजपत ह ैं और पेंिन जनजध द्वारा ईनका ऄनुपालन दकया जा रहा ह;ै (घ) यह सुजनजश्चत करना दक ऄजधजनयम, जनयमों, जिजनयमों, ददिाजनदेिों, पठरपत्रों और प्राजधकरण द्वारा जारी जनदेिों के प्रािधानों का ऄनपु ालन दकया जा रहा ह ै; (ङ) पेंिन जनजध की गजतजिजधयों पर प्रभाि डालन े िाले दकसी भी मामले पर ऄजभदाताओं, मध्यस्ट्थों या दकसी ऄन्य व्यजि स े प्राप्त जिकायतों की जाचं करना; ऄथिा (च) ऄजभदाताओं के जहत म ेंजैसा ईजचत समझे, स्ट्ित: संज्ञान लेकर पूछताछ करना।'' XXIX. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 27 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “27. जनरीक्षण या ऄकं ेक्षण स ेपहल े नोठटस.- (1) आस ऄध्याय के तहत जनरीक्षण या ऄंकेक्षण करने स ेपहल,े प्राजधकरण या ईसके प्राजधकृत प्रजतजनजध या ऄंकेक्षक पिें न जनजध को दस काय थ ददिस का नोठटस देंगे। परन्त,ु यदद प्राजधकरण संतष्टु ह ैदक जनरीक्षण या ऄंकेक्षण ऄजभदाताओं के जहतों की तत्काल सरु क्षा के जलए ह,ै तो दकसी नोठटस की अिश्यकता नहीं होगी। (2) जनरीक्षण या ऄंकेक्षण के दौरान, पेंिन जनजध, जजसका जनरीक्षण या ऄंकेक्षण दकया जा रहा ह,ै आन जिजनयमों म ें ददए गए ऄपने दाजयत्िों का जनिथहन करना जारी रखगे ा।” XXX. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 28 के ईप-जिजनयम (1) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “28. जनरीक्षण और ऄकं ेक्षण पर दाजयत्ि.- (1) पेंिन जनजध का, जजसका जनरीक्षण या लेखापरीक्षा की जा रही ह,ै और प्रत्येक जनदेिक, ऄजधकारी और कमथचारी का, प्राजधकरण या ईसके प्राजधकृत प्रजतजनजध या लेखा परीक्षक को, ईसकी ऄजभरक्षा या जनयंत्रण में ऐसी बजहयों, खातों, ऄजभलेखों और ऄन्य दस्ट्तािेजों को प्रस्ट्तुत करना और ईसके कायथकलापों स े संबंजधत ऐसे जििरण और सचू ना प्रस्ट्ततु करना होगा, ऐसे समय के भीतर जैसा दक प्रदान दकया जा सकता ह।ै '' XXXI. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 29 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “29. ऄकं ेक्षण की प्रदिया.- अतं ठरक ऄंकेक्षण, स्ट्कीम ऄंकेक्षण, समिती ऄंकेक्षण और पेंिन जनजध के ऄन्य ऄंकेक्षण जजस रीजत स ेअयोजजत दकए जाएंगे, िह प्राजधकरण द्वारा जनधाथठरत दकया जाएगा।” XXXII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 30 म ेंईप-जिजनयम (2) के बाद, एक नया ईप-जिजनयम (3) जनम्नानसु ार जोड़ा जाएगा : "(3) जनरीक्षण या ऄंकेक्षण के दौरान प्राजधकृत व्यजि द्वारा प्रस्ट्तुत ठरपोट थ या एकत्र दस्ट्तािेज या सूचना, प्राजधकरण के समक्ष दकसी भी जांच या पूछताछ या दकसी ऄन्य कायथिाही म ेंस्ट्िीकाय थ होगी।" XXXIII. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 33 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “33. पजं ीकरण प्रमाणपत्र का रद्दीकरण या जनलबं न करना.- (1) जहां पिें न जनजध या ईसका प्रायोजक : (क) पंजीकरण प्रमाणपत्र या जनयुजि पत्र के दकसी भी जनयम और ितों का पालन करन े म ें जिफल रहता ह,ै जैसा मामला हो; (ख) ऄजधजनयम, जनयमों, जिजनयमों, ददिाजनदेिों, पठरपत्रों और जनदेिों के प्रािधानों का ईल्लंघन करता ह;ै (ग) प्राजधकरण की पूिाथनुमजत के जबना ईसका व्यिसाय दकसी ऄन्य पिें न जनजध या प्रायोजक को हस्ट्तांतठरत या ईसके साथ समामेजलत हो गया ह;ै (घ) ऄजधजनयम की धारा 28 के तहत ईजल्लजखत कोइ भी चूक करता ह;ै (ङ) लाग ू करों सजहत प्राजधकरण को दये िल्ु क का भुगतान करने म ेंजिफल रहता ह;ै (च) गजतजिजध जारी रखना बंद कर देता ह ै या प्राजधकरण द्वारा ददए गए पंजीकरण प्रमाणपत्र को िापस लेने के जलए स्ट्िेच्छा स ेअिेदन करता ह;ै14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (छ) आसके द्वारा ददए गए दकसी भी ऄभ्यािेदन, िारंटी या िचन का पालन करने या जनष्पाददत करने म ें जिफल रहता ह ै या ऐसा करने के जलए प्राजधकरण द्वारा प्रदान की गइ समय सीमा के भीतर दकसी भी ईल्लघं न या जिफलता को ठीक करन े म ें जिफल रहता ह;ै (ज) ऄनुजचत व्यापार प्रथाओं या धोखाधड़ी प्रथाओं म ें जलप्त ह ैया पिें न स्ट्कीमों के व्यिजस्ट्थत जिकास के जलए प्रजतकूल तरीके स े या ऄजभदाताओं के जहतों पर प्रजतकूल प्रभाि डालन े िाले तरीके स ेऄपना व्यिसाय सचं ाजलत करता ह;ै (झ) प्राजधकरण द्वारा की गइ दकसी भी जांच म ें सहयोग नहीं करता ह;ै (ञ) प्राजधकरण को गलत बयान या सूचना प्रस्ट्तुत करता ह ै जजसका प्राजधकरण या ऄजभदाताओं या दकसी मध्यस्ट्थ के ऄजधकारों, दाजयत्िों या जहतों पर महत्िपूण थ प्रभाि पड़ता ह;ै (ट) प्राजधकरण द्वारा ऄपेजक्षत अिजधक ठरटन थ प्रस्ट्तुत नहीं करता ह;ै (ठ) ऄपनी पिें न गजतजिजध स ेसंबंजधत प्राजधकरण द्वारा ऄपेजक्षत कोइ भी सूचना प्रस्ट्तुत करन े म ेंजिफल रहता ह;ै (ड) स्ट्िाजमत्ि, प्रबंधन या प्रमुख कर्भमयों म ें पठरितथन दकया जाता ह ै जो प्राजधकरण की राय म ें ऄजभदाताओं के जहतों पर प्रजतकूल प्रभाि डालता ह;ै (ढ) बाजार या सहयुि बेंचमाकथ स ेकाफी नीच े और लगातार ठरटन थ सृजजत करता ह;ै (ण) ऄजधजनयम की धारा 20(2)(घ)(ख) के तहत जनर्ददष्ट न्यूनतम सजु नजश्चत लाभ योजना के तहत ऄजभदाता को दी गइ गारंटी का सम्मान करन े म ेंजिफल रहता ह ै; या (त) ऄजभदाताओं के जहत म ें या पिें न योजना के व्यिजस्ट्थत जिकास म ें प्राजधकरण द्वारा जारी दकसी भी जनदेि का पालन करन े म ें जिफल रहता ह।ै (2) प्राजधकरण अदेि द्वारा, दकसी ऄन्य कारथिाइ पर प्रजतकूल प्रभाि डाले जबना, पंजीकरण प्रमाणपत्र को जनलंजबत या जनरस्ट्त कर सकता ह,ै या कोइ अदिे या जनदेि पाठरत कर सकता ह,ै जैसा प्राजधकरण द्वारा ईजचत समझा जाए। (3) पंजीकरण के जनलंबन या रद्दीकरण का कोइ अदिे तब तक नहीं ददया जाएगा जब तक दक संबंजधत व्यजि को जिजनयमों के ऄनुसार की गइ जांच के तहत सुनिाइ का ईजचत ऄिसर नहीं ददया गया हो।” XXXIV. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 33 के बाद, जनम्नजलजखत जिजनयम िाजमल दकए जाएंग,े ऄथातथ ्: “33क. पजं ीकरण प्रमाणपत्र का समपणथ .- (1) प्राजधकरण स े ऄनुरोध कर पिें न जनजध ऄपना पंजीकरण प्रमाणपत्र लौटा सकता ह।ै (2) ऐस े ऄनरु ोध पर जिचार करन ेके जलए, प्राजधकरण पिें न जनजध स े जनम्नजलजखत की मागं कर सकता ह-ै (क) प्राजधकरण के जनदिे ानुसार, ऄपनी लागत और खचथ पर ऄजभदाताओं के ऄजभलेख, जनजध या प्रजतभूजतयों के ऄंतरणके जलए की गइ व्यिस्ट्था और ऄजभदाताओं को सेिा की जनरंतरता सुजनजश्चत करना; (ख) चूक और लंजबत कारथिाआयों, यदद कोइ हो, को सुधारना; (ग) ऄजभदाताओं की जिकायतों का जनिारण; और (घ) ऄजभदाताओं के जहत म ेंकोइ ऄन्य ईपाय। (3) पंजीकरण प्रमाणपत्र लौटाने के ऄनुरोध पर जिचार करत े समय, प्राजधकरण पिें न जनजध पर ऐसी ित ें लगा सकता ह ैजो िह ऄजभदाताओं के जहतों की सुरक्षा के जलए ईजचत समझे। (4) पेंिन जनजध के पंजीकरण प्रमाणपत्र लौटाने के दकसी भी ऄनरु ोध पर जिचार नहीं दकया जाएगा जजसके संबंध म ें प्राजधकरण द्वारा कोइ जांच, या जनणथय जिचाराधीन ह।ै (5) पंजीकरण प्रमाणपत्र लौटाने की ऄनुमजत तब तक नहीं दी जाएगी जब तक दक प्राजधकरण सतं ुष्ट न हो जाए दक पेंिन जनजध न े ईप-जिजनयम (2) के तहत अिश्यकताओं और ईप-जिजनयम (3) के तहत ऄन्य ितों, यदद कोइ हो, का ऄनुपालन दकया ह ैया ईनके ऄनुपालन के जलए कदम ईठाए ह।ैं (6) जहा ं प्राजधकरण न े पंजीकरण प्रमाणपत्र समर्भपत करन े के ऄनुरोध को स्ट्िीकार कर जलया ह,ै िह पिें न जनजध को ददए गए पंजीकरण प्रमाण पत्र और प्रायोजक को जारी दकए गए जनयुजि पत्र को जनरस्ट्त कर देगा और ईन्ह ें सात काय थ[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 15 ददिसों के भीतर सूजचत कर ऐसी सूचना को िेबसाआट पर ऄपलोड करने के साथ-साथ आस े संबंजधत आकाइ को भी ईनकी िेबसाआट पर ऄपलोड करने तथा अिश्यकतानुसार प्रचाठरत और प्रसाठरत करने के जनदेि दगे ा।'' XXXV. मख्ु य जिजनयमों के जिजनयम 34 को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “34. प्रमाणपत्र के जनलबं न या रद्दीकरण का प्रभाि.- (1) पंजीकरण प्रमाणपत्र के जनलंबन की जतजथ स,े पेंिन जनजध, जहां जनदेजित हो- (क) राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली या ऄन्य पेंिन स्ट्कीमों के तहत नया व्यिसाय करना बंद कर दगे ा, जैसा मामला हो; (ख) अजस्ट्तयों, ऄजभलेखों, दस्ट्तािेजों या सूचना के संबंध म ें ऐसी कारथिाइ करेगा जो पिें न जनजध के जनयंत्रण या ऄजधकार म ें हो, समय सीमा के भीतर और ईस तरीके स े जो प्रासंजगक जनयमों के तहत अिश्यक हो या जैसा प्राजधकरण द्वारा जनदेजित दकया जाए; (ग) ऄपनी स्ट्िय ं की लागत पर अजस्ट्त, ऄजभलेख, दस्ट्तािेज या सूचना, जो ईसके जनयंत्रण या ऄजधकार म ें हो, जैसा प्राजधकरण द्वारा जनदेजित दकया जाए, ईस रूप म ेंऔर ईस तरीके स े दकसी ऄन्य पेंिन जनजध म ेंऄंतठरत करेगा; (घ) पेंिन जनजध या प्रायोजक, ऄपने प्रबंधन के तहत सभी अजस्ट्तयों के सुचारू ऄतं रण को सुजनजश्चत करन े म,ें जहा ं लाग ू हो, ऄपनी लागत और व्यय पर, सभी अिश्यक सहायता प्रदान करेगा और जहा ं राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास या प्राजधकरण द्वारा ऄपजे क्षत हो, ऐसी सािथजजनक घोिणा या प्रकटीकरण करेगा जो अजस्ट्तयों के ऐस े ऄंतरण के संबंध में ऄजभदाता के जहत म ें हो। साथ ही पेंिन जनजध यह भी सुजनजश्चत करेगा दक सभी प्रासंजगक दस्ट्तािेजों, ऄजभलेख या सूचना का ऄंतरण प्राजधकरण द्वारा जारी जनदेिों के ऄनुसार दकया जाए; (ङ) ऐसी अजस्ट्तयों का ऄंतरण प्राजधकरण द्वारा जारी ददिाजनदिे ों या जनदेिों के ऄनुसार दकया जाएगा; और (च) प्रायोजक या पेंिन जनजध प्राजधकरण के जनदेिों के ऄधीन होगा जब तक दक ऐसे सभी ऄंतरण या काय थ परू े नहीं हो जाते या जब तक पंजीकरण प्रमाणपत्र जनलंजबत रहता ह।ै (2) पंजीकरण प्रमाणपत्र जनरस्ट्त होने की जतजथ स,े संबंजधत पेंिन जनजध- (क) जजन गजतजिजधयों के संबंध म ें पंजीकरण की ऄनुमजत दी गइ ह,ै ईन्ह ें जारी रखना बंद करेगा और ऄपन े ईन मामलों का समापन करेगा; (ख) आस प्रकार जनरस्ट्त दकए गए पजं ीकरण प्रमाणपत्र को प्राजधकरण को लौटाएगा और ऐसी ऄन्य एजेंजसयों को सूजचत करेगा, जजन्ह ें ईि तथ्य के संबंध म ें प्राजधकरण द्वारा जनदेजित दकया जा सकता ह ै और सूचना को ऄपनी िेबसाआट पर और ऐस ेयथाजनदजे ित ऄन्य तरीके स ेप्रसाठरत करेगा; (ग) प्राजधकरण द्वारा दी गइ समय सीमा के भीतर दकसी भी ऄन्य जनदेि को पूरा करना और ईसके ऄनुपालन की ठरपोट थ करना; और (घ) आसके द्वारा ईपगत या ग्रहण की गइ देनदारी के संबंध म ें प्रािधान करना।” XXXVI. प्रमखु जिजनयमों की ऄनसु चू ी I (पजं ीकरण प्रमाणपत्र) म,ें प्रतीक, िब्द और ऄकं , i. "जिजनयम 3(1)" को "जिजनयम 9(2)(ख)" स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा; और ii. "जिजनयम 9(2) देख"ें को "जिजनयम 9(2)(ख) देख"ें स ेप्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा।” XXXVII. मख्ु य जिजनयमों की ऄनसु चू ी II ('ईपयिु तथा ईजचत’ हते ुमानदंड) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा - “ऄनसु चू ी II पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पिें न जनजध) जिजनयम, 2015 [जिजनयम 8(1)(छ) और 8(2)(ठ) देख]ें 'ईपयिु तथा ईजचत’ के जलए मानदंड यह जनधाथठरत करने के जलए दक क्या अिेदक या प्रायोजक या पेंिन जनजध या ईनका प्रमखु ऄजधकारी एक ‘ईपयुि तथा ईजचत व्यजि’ ह,ै प्राजधकरण दकसी भी कारक को ध्यान म ें रख सकता ह,ै जजसे िह ईजचत समझे, जजसम ें जनम्नजलजखत मानदंड िाजमल ह,ैं लेदकन आन्हीं तक सीजमत नहीं ह ैं: (भाग-क) (क) जित्तीय सत्यजनष्ठा; (ख) दोिजसजद्ध या नागठरक देनदाठरयों का न होना; (ग) सक्षमता;16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (घ) ईत्तम प्रजतष्ठा और चठरत्र; (ड.) दक्षता और इमानदारी; और (च) जित्तीयिोधन क्षमता और नेटिथथ (िुद्ध माजलयत) (भाग-ख) दकसी व्यजि को 'ईपयिु तथा ईजचत व्यजि’ नहीं माना जाएगा यदद ईसम ें जनम्नजलजखत म ेंस ेकोइ भी ऄयोग्यता हो : (1) प्राजधकरण द्वारा ऐस े व्यजि के जिरुद्ध, अपराजधक प्रदिया संजहता, 1973 (1974 का 2) की धारा 154 के तहत अपराजधक जिकायत या सूचना दायर की गइ ह ैऔर जो लंजबत ह;ै (2) ऐसे व्यजि जजसके जिरुद्ध अर्भथक ऄपराध स े संबंजधत मामलों म ें दकसी प्रितथन एजेंसी द्वारा अरोप पत्र दायर दकया गया हो और लंजबत हो; (3) प्रजतभूजत कानूनों या जित्तीय बाजारों या बीमा कानून स े संबंजधत दकसी भी मामल े म ें प्राजधकरण या दकसी जित्तीय जिजनयामक या प्रितथन एजेंसी द्वारा ऐस े व्यजि जजसके जिरुद्ध रोक, जनिधे या प्रजतबंध का अदेि पाठरत दकया गया ह ैऔर जनर्ददष्ट ऄिजध की समाजप्त की जतजथ स े तीन साल की ऄिजध तक अदेि समाप्त नहीं हुअ ह;ै (4) जपछल े पांच ििों के दौरान दकसी भी जित्तीय क्षत्रे के जिजनयामकों द्वारा लाआसेंस या पंजीकरण जनरस्ट्त कर ददया गया ह;ै (5) ऐसे व्यजि जजसके जिरुद्ध प्राजधकरण द्वारा िसूली कायथिाही िरूु की गइ ह ैऔर लंजबत ह;ै (6) नैजतक ऄधमता या अर्भथक ऄपराध या धोखाधड़ी स े जड़ु े दकसी ऄपराध के जलए ऄदालत द्वारा ऐस े व्यजि जजसके जिरुद्ध सजा का अदिे पाठरत दकया गया ह;ै (7) ऐसे व्यजि जजसके जिरुद्ध कोइ समापन कायथिाही िुरू की गइ ह ैया समापन का अदेि पाठरत दकया गया ह;ै (8) ऐसे व्यजि जजसके जिरुद्ध कोइ ददिाला कायथिाही लंजबत ह ै या जहां ईस े ददिाजलया घोजित कर ददया गया ह ै और ईन्मोचन नहीं दकया गया ह;ै (9) ऐसे व्यजि जजसको सक्षम क्षेत्राजधकार िाल े न्यायालय द्वारा जिकृत ददमाग का पाया गया ह ैऔर जनष्कि थ लागू ह;ै (10) ऐसे व्यजि जजसको आरादतन चकू कता थ के रूप म ें िगीकृत दकया गया ह;ै (11) ऐसे व्यजि जजसको भगोड़ा अर्भथक ऄपराधी घोजित दकया गया ह;ै (12) दकसी भी सरकारी या िैधाजनक प्राजधकारी द्वारा व्यजि के जिरुद्ध दकसी कारथिाइ या जांच या दकसी भी प्रकृजत की ऄन्य कायथिाही का अदिे या नोठटस जो दाजयत्िों के प्रदिनथ को रोक, प्रजतबंजधत या ऄन्यथा चुनौती दगे ा या बाजधत करेगा और आसके जिरुद्ध भारतीय ठरजिथ बैंक, भारतीय बीमा जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण या भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोड थ सजहत दकसी भी जित्तीय क्षत्रे के जिजनयामक स,े प्रजतकूल कायथिाही हो सकती ह ैऔर जो ऐसी प्रकृजत का हो जो प्रायोजक के रूप म ेंसेिाए ं प्रदान करन े की क्षमता पर प्रजतकूल प्रभाि डाल सकता ह;ै या (13) कोइ ऄन्य ऄयोग्यता जो प्राजधकरण द्वारा जनर्ददष्ट की जाए।" XXXVIII. मख्ु य जिजनयमों की ऄनसु चू ी III (जिजनयमों के तहत दये िल्ु क) का भाग क जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा: “ऄनसु चू ी III पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पिें न जनजध) जिजनयम, 2015 [जिजनयम 4(2), 9(2)(ख) और 13 देख]ें जिजनयमों के ऄतं गतथ दये िल्ु क भाग क िल्ु क के रूप म ेंभगु तान की जान ेिाली राजि िमांक िुल्क का राजि प्रकार और गणना भुगतान का समय प्रकार 1. अिेदन 10,00,000 रुपये ईस पर लागू करों ऄप्रजतदये पेंिन जनजध के प्रायोजक के रूप और लेिी के साथ में कायथ करने के जलए अिेदन िुल् क सपाट दर प्रस्ट्तुत करते समय 2. पंजीकरण 25,00,000 रुपये ईस पर लागू करों ऄप्रजतदये पंजीकरण प्रमाणपत्र प्रदान करते िुल्क और लेिी के साथ समय सपाट दर[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 17 3. िार्भिक िुल्क प्राजधकरण द्वारा समय-समय पर ऄप्रजतदये प्रत्येक जतमाही के ऄगले महीने जनधाथठरत दकए गए के ऄनुसार, के 10 िें ददन तक या पंजीकरण प्रबन्धन के तहत अजस्ट्तयों का न्यूनतम 10,00,000 रुपये प्रजत ििथ प्रमाणपत्र प्रदान करने के दस प्रजतित : (2,50,000 रुपये प्रजत जतमाही या ददनों के भीतर, त्रैमाजसक जपछली जतमाही के ऄंजतम ईसके कुछ भाग) के लागू करों और अधार पर दये ”। ददिस पर प्रबंधन के तहत लेिी के साथ। अजस्ट्तयों की राजि पर जिचार दकया जाएगा XXXIX. मख्ु य जिजनयमों की ऄनसु चू ी IV (कारोबार अरम्भ करन े के जलए प्रमाणपत्र) म,ें "कारोबार अरम्भ करन े के जलए प्रमाणपत्र" िब्द को "कारोबार अरम्भ करन ेका प्रमाणपत्र" के साथ प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा। XL. मख्ु य जिजनयमों की ऄनसु चू ी V (ठरपोटथ और प्रकटन) म,ें "जिजनयम 12 (ज) और 22 (8) देख"ें ,प्रतीकों, िब्दों और ऄकं ों को "जिजनयम 9क(1) (झ) और 22 (8) देख"ें के साथ प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा। XLI. मख्ु य जिजनयमों की ऄनसु चू ी VI (अचार सजं हता) म,ें "जिजनयम 12 (ट) और 21 देख"ें ,प्रतीकों, िब्दों और ऄकं ों को "जिजनयम 9 क (1) (ठ) देख"ें के साथ प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा। XLII. मख्ु य जिजनयमों की ऄनसु चू ी VI (अचार सजं हता) के भाग III (सूचना का प्रकटीकरण) म ें खडं (घ) के बाद, एक नया खडं (ङ) ऄतं ःस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथातथ ् - “(ङ.) एक पेंिन जनजध को ऄपनी स्ट्कीम ठरटन थ का प्रकटन राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास द्वारा होस्ट्ट दकए गए सािथजजनक डोमेन म ें ईपलब्ध प्रारूप और तरीके स े करना होगा। ऄपन े समकक्षों के बीच योजना के प्रदिनथ की तलु ना के ईद्देश्य स,े पेंिन जनजध केिल ईन जतजथयों के जलए ठरटनथ का ईपयोग करेगा जजनके जलए ठरटन थ राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास द्वारा प्रकाजित दकए गए ह ैं और सभी पेंिन जनजधयों के ठरटन थ का प्रकटन करेंगे। यदद पेंिन जनजध केिल ऄपनी स्ट्कीम के ठरटनथ का प्रकटन करना चाहता ह,ै तो ऐसी जस्ट्थजत में स्ट्कीम के जलए बेंचमाकथ ठरटनथ का भी प्रकटन दकया जाएगा और आसके समकक्षों के बीच कोइ रैंककग प्रदान नहीं की जाएगी।” XLIII. मख्ु य जिजनयमों की ऄनसु चू ी VII (जित्तीय जििरण और ऄकं ेक्षण ठरपोटथ) को जनम्नानसु ार प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा : “ऄनसु चू ी VII पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पिें न जनजध ) जिजनयम, 2015 (जिजनयम 20 देखें) जित्तीय जििरण और ऄकं ेक्षण ठरपोटथ िार्भिक ठरपोटथ (I). िार्भिक ठरपोटथ िार्भिक ठरपोटथ में िाजमल होंग-े i. जित्तीय ििथ के दौरान प्रत्येक स्ट्कीम के पठरचालनों पर ठरपोट थऔर अर्भथक जस्ट्थजत; ii. जनम्नजलजखत पक्षों पर संजक्षप्त जििरण, ऄथाथत् :- क. पेंिन जनजध की देयताएं और ईत्तरदाजयत्ि; ख. प्रत्येक स्ट्कीम का जनिेि ईद्देश्य; ग. स्ट्कीम में जनिेि का अधार और नीजत; घ. स्ट्कीम जनिेि का मल्ू यांकन ङ. जनर्ददष्ट बेंचमाकथ की तलु ना द्वारा स्ट्कीम के प्रदिथन पर ठटप्पजणयां।18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] iii. ऄनुसूची के ऄनुच्छेद VII के ऄनुसार तलु नपत्र और राजस्ट्ि खाते का संजक्षप्त संस्ट्करण iv. स्ट्कीम के संबंध म ेंऄनच्ु छेद VI के ऄनुसार जनदेिकों का ईत्तरदाजयत्ि जििरण v. पेंिन जनजध द्वारा प्रबंजधत सभी स्ट्कीमों के समेदकत जित्तीय जििरण vi. आस ऄनुसूची के ऄनच्ु छेद IX के ऄनुसार लेखा नीजतयां vii. आस ऄनुसूची के ऄनच्ु छेद II और III के ऄनुसार तलु नपत्र और राजस्ट्ि खाता; viii. आस ऄनुसूची के ऄनच्ु छेद IV के ऄनुसार ऄंकेक्षक की ठरपोटथ; ix. आस ऄनुसूची के ऄनच्ु छेद V के ऄनुसार स्ट्कीमों के "मख्ु य अंकड़े" देन े िाल ेजििरण x. आस ऄनुसूची के ऄनच्ु छेद VIII के ऄनुसार लेखा-ठटप्पजणयां। (II). तलु न पत्र की जिियिस्ट्त ु i. तुलनपत्र म ें ईसकी अजस्ट्तयों और देयताओं का स्ट्कीमिार ब्यौरा ददया जाएगा। आसमें लखे ा नीजतयों, जनिेिों के मूल्यांकन और ऄन्य महत्िपूणथ क्षेत्रों का भी प्रकटन दकया जाएगा। ii. तुलनपत्र, प्रत्येक प्रकार के जनिेि के तहत, जनिेि ग्रेड से नीचे अजस्ट्तयों के सकल िहन मल्ू य और बाजार मूल्य का प्रकटन करेगी। iii. तुलनपत्र, लेखा िि थ के ऄंत म ेंप्रत्येक आकाइ के िुद्ध अजस्ट्त मल्ू य (एनएिी) का प्रकटन करेगी। iv. तुलनपत्र में प्रत्येक मद के सामने जपछल ेजित्तीय ििथ के ऄतं म ेंतदनुरूपी अंकडेऺ ददए जाएंगे। v. तुलनपत्र की ठटप्पजणयों म ेंजनिेि के संबंध में जनम्नजलजखत सूचना का प्रकटन दकया जाएगा : – क. तुलनपत्र में ददए गए मुख्य िगीकरण के तहत सभी जनिेिों को समूहबद्ध दकया जाएगा; ख. प्रत्येक मुख्य िगीकरण के ऄंतगथत, प्रत्येक प्रमुख ईद्योग समहू के तहत अने िाले जनिेिों का सकल मूल्य (जो मख्ु य िगीकरण में कुल जनिेि का 5 प्रजतित से कम नहीं ह)ै िगीकरण के भीतर कुल जनिेि की तलु ना म ेंईसके प्रजतित के साथ प्रकट दकया जाएगा; ग. जनिेि का जििरण जजसमें ईन कंपजनयों के नाम ददए गए हों जजनमें जनिेि दकया गया ह ै और पेंिन जनजध के सहयुिों और ग्रपु कंपजनयों में दकए गए सकल जनिेि, यदद कोइ हों, को दिायथ ा जाएगा; घ. यदद दकसी ऐसी संस्ट्था को सेिाओं के जलए दलाली, ऄजभरक्षा िल्ु क या दकसी ऄन्य िल्ु क का भुगतान दकया गया ह ै या देय ह,ै जजसमें पेंिन जनजध या ईसके मुख्य िेयरधारकों का सारभूत जहत ह ै (प्रदत्त पूंजी का 10प्रजतित स े कम न हो), तो राजस्ट्ि खाते में डेजबट की गइ राजि या ऐसी सेिाओं के संबंध म ें जनिेि की लागत के रूप में मानी जाने िाली राजि को पेंिन जनजध के ब्याज ऄथिा मख्ु य िेयरधारक के जििरण के साथ ऄलग स ेप्रकट दकया जाएगा। ङ. िह अधार जजसके ऄनुसार पेंिन जनजध को िल्ु क का भुगतान दकया गया ह ैऔर ईसकी गणना; च. ििथ के दौरान जनजधयों की ऄस्ट्थायी तैनाती को छोड़कर जनििे की खरीद और जबिी का सकल मूल्य और औसत दैजनक िुद्ध अजस्ट्त मल्ू य के प्रजतित के रूप म ेंव्यि दकया जाएगा; छ. आकाइ पूंजी में जिचलन को दिायथ ा जाएगा; ज. स्ट्कीम की कुल अय में जनिेि स ेऄप्राप्य मल्ू यह्रास या मूल्यिृजद्ध िाजमल होगी।. vi. चूक के रूप में िगीकृत जनिेि के कारण प्रािधानों को तलु नपत्र के देयता पक्ष के प्रािधानों के तहत िाजमल नहीं दकया जाएगा, लेदकन आसे संबजन्धत अजस्ट्त के सकल मल्ू य में से कटौती के रूप म ेंददखाया जाएगा। vii. अंजिक रूप से भगु तान दकए गए िेयरों पर ऄलग-ऄलग ऄिांजछत देयता ददखाने िाली सभी अकजस्ट्मक देयताओं और जििरण जनर्ददष्ट करने के साथ ऄन्य प्रजतबद्धताओं का भी प्रकटन दकया जाएगा।[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 19 तलु नपत्र के मख्ु य िीिकथ तलु नपत्र का अजस्ट्त पक्ष : तुलनपत्र की अजस्ट्तयों को जनम्नजलजखत श्रेजणयों में िगीकृत दकया जाएगा :  जनिेि  जमा  ऄन्य ितथमान अजस्ट्तयााँ श्रेजणयों की ऄनुसूची : 1. जनििे जनम्नजलजखत प्रकार के जनिेिों का ऄलग से प्रकटन दकया जाएगा (केिल ईन िीिथकों में जजनके तहत जनिेि रखने की ऄनुमजत ह)ै : i. आदिटी िेयर; ii. ऄजधमानी िेयर; iii. जडबेंचर और बॉन्ड; iv. सरकार द्वारा गारंटीकृत/पूण थ रूप से सेजित बॉण्डों सजहत केन्द्रीय और राज्य सरकार की प्रजतभजू तयां; v. िाजणजज्यक पत्र; vi. रेजरी जबल vii. एअइएफ (केिल श्रेणी I और श्रेणी II)/अरइअइटी/अइएनिीअइटी/अजस्ट्त समर्भथत प्रजतभूजतयां/बंधक अधाठरत प्रजतभूजतयां viii. बेसल III ठटयर I बॉन्ड ix. ऄन्य- म्यूचुऄल फंड, रप्स अदद। 2. जमा i. ऄनुसूजचत बैंकों में जमा; ii. ऄन्य 3. ऄन्य ितमथ ान अजस्ट्तया ाँ (i) बैंकों के पास चालू/बचत खाते में िेि राजि; (ii) नकदी; (iii) जिजिध देनदार; (iv) जनिेि की जबिी के जलए ऄनुबधं ; (v) बकाया और ऄर्भजत अय; (vi) ऄजग्रम, जमा अदद; (vii) िेयर/जडबेंचर/ऄन्य अिेदन राजि जजनका अिंटन लंजबत हIै (प्रजतभूजत के नाम के साथ समयिार प्रकटीकरण दकया जाना ह)ै ; (viii) लाभांि प्राप्य (ix) चूक के रूप में िगीकृत जनिेिों पर प्राप्य मोचन घटाि : चूक के रूप म ेंिगीकृत अजस्ट्त के जनिेि के जलए प्रािधान (x) ऄन्य20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] तलु नपत्र का देयता पक्ष तुलनपत्र के देयता पक्ष को जनम्नजलजखत समूहों म ेंजिभाजजत दकया जाएगा  आकाइ पूंजी;  अरजक्षत और ऄजधििे ;  ितथमान देयताएं और प्रािधान। श्रेजणयों की ऄनुसूची : I. आकाइ पूंजी i. प्रारंजभक पूंजी; ii. आकाइ पूंजी (आकाआयों की संख्या और ऄंदकत मल्ू य प्रजत आकाइ सजहत)। II. अरजक्षत और ऄजधिेि i. आकाइ प्रीजमयम अरजक्षत (ठरजिथ); ii. सामान्य अरजक्षत (ठरजिथ); iii. कोइ ऄन्य अरजक्षत (ठरजिथ) (आसकी प्रकृजत के प्रकटीकरण) जजसमें ऄप्राप्त मल्ू यिृजद्ध खाता िाजमल ह,ै प्रारजम्भक राजि, अरजक्षत (ठरजिथ) स/े को ऄंतरण, ईपयुथि म ें स े हर प्रकार के अरजक्षत (ठरजिथ) के जलए ऄंजतम ििे राजि का ऄलग स ेप्रकटन दकया जाएगा। III. ितथमान देयताएं और प्रािधान जनम्नजलजखत ितथमान देयताओं और प्रािधानों के बीच ऄंतर ितथमान देयताएं : (i) जिजभन्न लेनदार; (ii) जनिेि की खरीद के जलए ऄनुबंध; प्रािधान (प्रकृजत को आंजगत करें): (i) देय मोचन (ii) देय टीडीएस IV. अकजस्ट्मक देयताए ं (i) प्रजतबद्धताएं (ii) ऄन्य (जििरण प्रदान करें) (III). राजस्ट्ि खात ेकी जिियिस्ट्त ु: (i) राजस्ट्ि खाते म ेंप्रत्येक स्ट्कीम के जलए अय, व्यय और ऄजधिेि का स्ट्कीमिार जििरण ददया जाएगा। (ii) यदद राजस्ट्ि खाते में ददखाए गए जनिेिों की जबिी पर लाभ में, समान पेंिन जनजध के भीतर जनिेि के ऄंतर-स्ट्कीम ऄंतरण पर लाभ/हाजन को िाजमल दकया गया ह,ै तो प्राप्त दकए गए ऐसे लाभ के कुल योग को तृतीय पक्ष को जनिेि की जबिी पर लाभ / हाजन के साथ िाजमल दकए जबना ऄलग स ेप्रकट दकया जाएगा। (iii) राजस्ट्ि खाते में ऄजधिेि/घाटे के जिजनयोजन को िुद्ध अधार पर अरजक्षत जनजधयों में ऄतं रण के माध्यम से दिाथया जाएगा। (iv) राजस्ट्ि खाते म ेंजनम्नजलजखत भी दिाथए जाएंग े : क. चूक, बकाया और ईपार्भजत अय के रूप म ेंिगीकृत जनिेिों अधार पर सकल मल्ू य के जलए प्रािधान; ख. ऄजभरक्षक, एनपीएस न्यास, न्यासी बैंक और केन्द्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरण िुल्क[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 21 ग. आदिटी लेनदेन पर जडपॉजजटरी और जनपटान िुल्क, स्ट्टाम्प िल्ु क और दलाली घ. कुल अय और व्यय जजसे औसत िुद्ध अजस्ट्त के प्रजतित के रूप में व्यि दकया गया ह,ै जजसकी गणना दैजनक अधार पर की गइ ह।ै राजस्ट्ि खाता के मख्ु य िीिकथ अय -लाभांि; -ब्याज; - जनिेि की जबिी/मोचन पर लाभ (ऄंतर-स्ट्कीम ऄतं रण/जबिी के ऄलािा); - जनिेि के ऄतं र-स्ट्कीम ऄंतरण/जबिी पर लाभ; - जनिेि में जिजनयोजन पर ऄप्राप्य लाभ - ऄन्य अय (प्रकृजत को दिाथत ेहुए) व्यय और हाजनया ाँ : - जनिेि के मल्ू य म ेंऄप्राप्त हाजनयााँ - चूक के रूप में िगीकृत जनिेि के जलए प्रािधान; - जनिेि की जबिी/मोचन पर हाजन (ऄतं र-स्ट्कीम ऄंतरण/जबिी के ऄलािा); - जनिेि के ऄतं र-स्ट्कीम ऄंतरण/जबिी पर हाजनयााँ; - जनिेि प्रबंधन िल्ु क; - एनपीएस न्यास खचों की प्रजतपूर्भत; - जडपॉजजटरी और जनपटान िल्ु क; - आदिटी लेनदेन पर दलाली -स्ट् टाम्प िल्ु क - ऄजभरक्षा िल्ु क; - केन्द्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरण िुल्क घटाि: केंद्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरण िुल्क के जलए आकाआयों की जबिी से प्राप्त राजि -ऄन्य ठटप्पणी : जनिेि (लाभांि और ब्याज सजहत) से प्राप्त राजस्ट्ि और अय की मान्यता के जलए लेखांकन नीजत का प्रकटन एक ठटप्पणी के माध्यम से दकया जाएगा। (IV). स्ट्कीम ऄकं ेक्षक की ठरपोटथ i. ऄंकेक्षक यह ईल्लेख करेंग ेदक क्या; क. ईन्होंने सभी सूचना और स्ट्पष्टीकरण प्राप्त दकए ह,ैं जो ईनके ज्ञान और जिश्वास के ऄनुसार, ईनके ऄंकेक्षण के ईद्देश्य के जलए अिश्यक ह;ैं ख. तुलनपत्र और राजस्ट्ि खाता, स्ट्कीम के बही-खातों के ऄनुरूप ह;ैं ग. क्या प्रत्येक स्ट्कीम के लेखा-बही खातों का ईजचत रख-रखाि दकया गया ह;ै22 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] घ. संजिदात्मक रूप स े सहमत / प्राजधकरण द्वारा ऄनुमोददत सीमाओं से ऄजधक सभी लेन-देन व्ययों को पेंिन जनजध द्वारा िहन दकया गया ह ै और ईनका प्रभार िद्धु अजस्ट्त मल्ू य पर नहीं लगाया गया ह;ै ङ. आस ठरपोटथ में िाजमल स्ट्कीम का तुलनपत्र और राजस्ट्ि खाता आन जिजनयमों और कंपनी ऄजधजनयम के ऄंतगथत ऄजधसूजचत लेखा मानकों के ऄनुसार ईस सीमा तक ह,ैं जहााँ तक जिजनयम लाग ूहोते ह।ैं ii. ऄंकेक्षक आस बारे में ऄपनी राय देंग ेदक क्या; क. जित्तीय ििथ के ऄतं म ें तलु नपत्र एनपीएस/एपीिाइ की स्ट्कीम-िार जस्ट्थजत का सही और जनष्पक्ष दजृ ष्टकोण दते ा ह,ै ख. जित्तीय ििथ के जलए राजस्ट्ि खाता एनपीएस/एपीिाइ के स्ट्कीमिार ऄजधििे /घाटे का सही और जनष्पक्ष दजृ ष्टकोण देता ह।ै iii. ऄंकेक्षक यह सत्याजपत करेंगे दक; क. जनिेि का मूल्यांकन प्राजधकरण द्वारा जारी ददिाजनदेिों के ऄनसु ार दकया गया ह;ै ख. जिजभन्न जनकायों द्वारा दकए गए लने -देन और दािे/िल्ु क प्राजधकरण द्वारा जारी ददिाजनदिे के ऄनुसार ह:ैं iv. ऄंकेक्षक दकसी जििेि जित्तीय ििथ के जलए स्ट्कीम ऄंकेक्षण ठरपोटथ/स्ट्कीम खातों के साथ "एनपीएस स्ट्कीम - जिस्ट्तृत ऄंकेक्षण ठरपोटथ" (एनपीएस-डीएअर के रूप में संदर्भभत) नामक एक ऄलग ठरपोटथ भी प्रस्ट्तुत करेंगे। ईि ऄंकेक्षण ठरपोटथ की एक प्रजत पेंिन जनजध बोड थ को दी जाएगी। ठरपोटथ की जििय-िस्ट्तु प्राजधकरण/एनपीएस न्यास द्वारा जनधाथठरत प्रारूप पर अधाठरत होगी। पिें न जनजध के जनदिे क मडं ल द्वारा ईन्ह ें जिस्ट्ततृ ऄंकेक्षण ठरपोटथ प्राप्त होने के दो महीने के भीतर ऄनुपालन ठरपोटथ प्रस्ट्ततु करनी होगी । एनपीएस-डीएअर सभी एनपीएस स्ट्कीमों के जलए एक सयं ुि ठरपोटथ होगी। ऄंकेक्षक जनम्नजलजखत प्रारूप म ेंएक प्रमाणपत्र दगें े; सेिा में, न्यासी बोडथ राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास .......................................... नइ ददल्ली हमने, राष्ट्रीय पिें न प्रणाली न्यास द्वारा प्रदान की गइ जााँच सूची के ऄनुसार..................(पेंिन जनजध) की राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली की जनम्नजलजखत स्ट्कीमों की .......... ऄिजध/ििथ के जलए जिस्ट्ततृ ऄंकेक्षण दकया है और एनपीएस-डीएअर अपके ऄिलोकनाथ थ प्रस्ट्ततु ह।ै स्ट्कीम िि/थऄिजध स्ट्कीम का नाम 1 ऄप्रलै स.े.. 31 माचथ तक …… स्ट्कीम का नाम 1 ऄप्रलै स.े.. 31 माचथ तक … स्ट्कीम का नाम 1 ऄप्रलै स.े.. 31 माचथ तक …… स्ट्कीम का नाम 1 ऄप्रलै स.े.. 31 माचथ तक …… स्ट्कीम का नाम 1 ऄप्रलै स.े.. 31 माचथ तक …… स्ट्कीम का नाम 1 ऄप्रलै स.े.. 31 माचथ तक …… स्ट्कीम का नाम 1 ऄप्रलै स.े.. 31 माचथ तक ……[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 23 हम जनम्नानुसार ठरपोटथ करते ह ैं: 1. हमने, हमारे ज्ञान और जिश्वास के ऄनुसार, पणू थ सूचना और स्ट्पष्टीकरण प्राप्त दकए ह,ैं जो, हमारी ऄंकेक्षण के जलए अिश्यक थे। 2. हमारी राय म,ें प्रत्येक स्ट्कीम की लेखा-बजहयों का ईजचत रखरखाि दकया गया ह।ै 3. हमारी कारिाइ में ऄनुिंजसत एनपीएस-डीएअर जांचसूची में सूचीबद्ध सभी क्षेत्रों को िाजमल दकया गया हIै (संदभथगत जिजधित हस्ट्ताक्षठरत प्रमाणपत्र सलं ग्न ह।ै 4. आसके ऄलािा, लेखा तैयार करने के जलए लाग ू लेखांकन जसद्धांतों, जिजनयमों और ददिाजनदिे ों के ऄनुसार सभी जिचलनों का प्रकटन संलग्न ठरपोटथ में दकया गया ह।ै पेंिन जनजध द्वारा बनाए गए ऄजभलेख की परीक्षण जांच के अधार पर, हम जनम्नानुसार सत्याजपत करत े ह ैंदक : 1. पेंिन जनजध द्वारा ऄनुसरण की जा रही पद्धजत, प्रदियाएं और सुरक्षा ईपाय पयाथप्त ह।ैं 2. पेंिन जनजध द्वारा राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास के साथ हस्ट्ताक्षठरत जनिेि प्रबंधन समझौते, पिें न जनजध जिजनयमों के पंजीकरण के जनयमों और ितों का ऄनुपालन दकया जा रहा ह।ै 3. प्राजधकरण द्वारा समय-समय पर जारी दकए गए जनदिे ों या ऄन्य सांजिजधक ऄपेक्षाओं का ऄनुपालन दकया गया ह।ै 4. पेंिन जनजध के दियाकलाप आस प्रकार संचाजलत दकए जा रह ेह ैंजो ऄजभदाताओं के जहत म ेंह।ैं 5. प्राजधकरण द्वारा संजिदात्मक रूप से सहमत/ऄनुमोददत सीमाओं से ऄजधक हुए सभी लेन-देन व्यय, पेंिन जनजध द्वारा िहन दकए गए ह ैंऔर ईन्हें एनएिी पर प्रभाठरत नहीं दकया गया ह।ै भिदीय कृते ...... (फम थका नाम) चाटथडथ ऄकाईंटेंट (सनदी लेखाकार) फमथ पंजीकरण संख्या ... ........ (जहस्ट्सेदार का नाम) जहस्ट्सेदार: सदस्ट्यता संख्या: स्ट्थान: ददनांक: (V) मख्ु य अकाँ ड़े पेंिन जनजध का नाम : समाप्त ििथ /ऄिजध के जलए मख्ु य अंकड़े _____________ स्ट्कीम ए स्ट्कीम बी जििरण यथाजस्ट्थजत यथाजस्ट्थजत यथाजस्ट्थजत यथाजस्ट्थजत ितमथ ान जपछला िि थ ितमथ ान िि थ जपछला िि थ िि थ 1. एनएिी प्रजत आकाइ (रुपये): अरंभ ईच्च24 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] जनम्न समाजप्त 2. प्रबंधन के ऄधीन समाजपत अजस्ट्तयां (लाख रुपये म)ें समाजप्त प्रबंधन के ऄधीन औसत अजस्ट्त (एएयूएम) 3. एएयूएम के प्रजतित के रूप में सकल अय 4. व्यय ऄनपु ात : क. एएयूएम के प्रजतित के रूप में कुल व्यय (स्ट्कीम-िार) ख. एएयूएम के प्रजतित के रूप में प्रबंधन िल्ु क (स्ट्कीमिार) 5. एएयूएम के प्रजतित के रूप में िुद्ध अय 6. पोटथफोजलओ कुल कारोबार ऄनुपात 7. ठरटनथ: (प्रजतित) क. जपछला 1 साल बेंचमाकथ ख्. स्ट्थापना के समय से (स्ट्कीम लॉन्च की तारीख प्रदान करें) बेंचमाकथ ग चििृजद्ध िार्भिक िृजद्ध दर (प्रजतित) जपछले 3 साल जपछले 5 साल जपछले 10 साल 1. सकल अय = राजस्ट्ि खाते में (क) में दिाथयी गइ राजि यानी अय. 2. िुद्ध अय = राजस्ट्ि खाते म ें(ग) म ेंदिाथयी गइ राजि ऄथाथत ििथ/ऄिजध के जलए िुद्ध प्राप्त लाभ/(हाजन) 3. पोटथफोजलयो में कुल कारोबार = ििथ / ऄिजध के जलए औसत एयूएम से जिभाजजत जबिी या खरीद का कम होना (ऄस्ट्थायी तैनाती को छोड़कर) 4. एएयूएम = औसत दैजनक िद्धु अजस्ट्त 5. 'चििृजद्ध िार्भिक िृजद्ध दर की गणना जनम्नजलजखत सूत्र के अधार पर की जानी ह:ै प्रजतित = (1 + संचयी ठरटनथ) i/n - 1 (जहां n = 365/ददनों की संख्या और i ऄिजध ह)ै 6. एनएिी = (स्ट्कीम द्वारा धाठरत जनिेि का बाजार मूल्य + ितथमान अजस्ट्तयों का मूल्य - ितथमान देयता और प्रािधानों का मूल्य, यदद कोइ हो) / {मूल्यांकन जतजथ पर आकाआयों की संख्या (आकाआयों के सृजन / मोचन स े पहल)े } 7. बेंचमाकथ = स्ट्कीम के प्रदिनथ मूल्यांकन के जलए एनपीएस न्यास द्वारा दिाथए गए स्ट्कीम बेंचमाकथ ठरटनथ (VI) जनदेिक के दाजयत्ि का जििरण पेंिन जनजध के जनदेिक, मुख्य पठरचालन ऄजधकारी/प्रचालन प्रमुख यह प्रमाजणत करेंगे दक :- 1. स्ट्कीम के जित्तीय जििरण, पीएफअरडीए (पेंिन जनजध) जिजनयम, 2015 और प्राजधकरण द्वारा जारी ददिाजनदेिों के ऄनुसार तैयार दकए गए ह।ैं[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 25 2. िार्भिक स्ट्कीम खातों के जनमाथण में, लाग ू लेखांकन मानकों का जिजनयमों द्वारा लागू सीमा तक ऄनपु ालन दकया गया ह,ै साथ ही िस्ट्तगु त जिचलन से संबंजधत ईजचत स्ट्पष्टीकरण भी ददए गए ह;ैं 3. लेखा नीजतयों का लगातार चयन/प्रयोग दकया जाता रहा ह ै और ईनके द्वारा ऐसे जनणथय जलए गए ह ैं जो तकथसंगत और जििेकपूणथ ह ैं तादक 31 माचथ, 20XX को समाप्त जित्तीय ििथ के जलए पेंिन जनजध द्वारा प्रबंजधत स्ट्कीमों की जस्ट्थजत और ईस ऄिजध के जलए स्ट्कीमों के ऄजधििे /घाटे के बारे में सही और जनष्पक्ष दजृ ष्टकोण ददया जा सके; 4. स्ट्कीम तथा ऄजभदाताओं की अजस्ट्तयों की सरु क्षा और धोखाधड़ी तथा ऄन्य ऄजनयजमतताओं को रोकन े और ईनको जचजननत करन े के जलए पीएफअरडीए ऄजधजनयम, 2013 के प्रािधानों और ऄतं र्भनजहत जिजनयमों/ददिाजनदेिों के ऄनुसार खाता ऄजभलेखों को बनाए रखन े के जलए ईजचत और पयाथप्त सािधानी बरती गइ ह;ै 5. स्ट्कीम तथा प्रचालनों के जलए अंतठरक जित्तीय जनयंत्रण जनधाठथ रत दकए गए ह ैं और ईनका ऄनुसरण दकया जा रहा ह ैऔर ऐसे अंतठरक जनयंत्रण पयाथप्त ह ैंऔर प्रभािी ढंग स ेकायथ कर रह ेह;ैं और 6. सभी लागू कानूनों के प्रािधानों का ऄनुपालन सुजनजश्चत करने के जलए ईजचत प्रणाजलयां तैयार की गइ ह ैंऔर ऐसी प्रणाजलयां पयाथप्त ह ैंऔर प्रभािी ढंग से काम कर रही ह।ैं (vii) सजं क्षप्त तलु नपत्र और राजस्ट्ि खाता प्रारूप संजक्षप्त तलु नपत्र पेंिन जनजध का नाम : -------------------को समाप्त ििथ /ऄिजध के जलए मख्ु य अंकड़े स्ट्कीम ए स्ट्कीम बी जििरण यथाजस्ट्थजत यथाजस्ट्थजत यथाजस्ट्थजत यथाजस्ट्थजत ितमथ ान िि थ जपछला िि थ ितमथ ान िि थ जपछला िि थ दाजयत्ि आकाइ पूंजी 1 2 अरजक्षत और ऄजधिेि 2.1 आकाइ प्रीजमयम अरजक्षत (ठरजि)थ 2.2 सामान्य अरजक्षत (ठरजिथ) 2.3 ऄप्राप्त अरजक्षत मूल्यिृजद्ध 2.4 ऄन्य 3 ितथमान दये ताएं और प्रािधान 3.1 चूक के रूप में िगीकृत जनिेि के जलए प्रािधान 3.2 ऄन्य ितथमान दये ताएं और प्रािधान कुल26 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] अजस्ट्तया ं 1 जनिेि 1.1 आदिटी 1.2 जडबेंचर/बॉन्ड 1.3 िैकजल्पक जनिेि 1.4 सरकारी प्रजतभूजतयां 1.5 मुद्रा बाजार 1.6 ऄन्य 1.7 सकल जनिेि 2 ऄन्य ितथमान अजस्ट्तया ं 2.1 नकद और बैंक बैलेंस (िेि राजि) 2.2 ऄन्य कुल संजक्षप्त राजस्ट्ि खाता पेंिन जनजध का नाम : -----------------को समाप्त ििथ /ऄिजध के जलए मुख्य अंकड़े स्ट्कीम ए स्ट्कीम बी यथाजस्ट्थजत यथाजस्ट्थजत यथाजस्ट्थजत यथाजस्ट्थजत ितथमान ितथमान िि थ जपछला िि थ जपछला िि थ ििथ 1 अय 1.1 लाभांि 1.2 ब्याज 1.3 ऄंतर-स्ट्कीम ऄंतरण पर प्राप्त लाभ 1.4 जनिेि की जबिी/मोचन पर प्राप्त लाभ 1.5 ऄन्य अय ईप-कुल (क ) 2 व्यय 2.1 ऄंतर-स्ट्कीम ऄंतरण पर प्राप्त हाजन 2.2 जनिेि की जबिी/मोचन पर प्राप्त हाजन[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 27 2.3 जनिेि प्रबंधन िल्ु क 2.4 ऄजभरक्षा िल्ु क 2.5 एनपीएस न्यास व्यय प्रजतपूर्भत 2.6 ऄन्य पठरचालन व्यय ईप-कुल (ख ) आस ऄिजध के जलए िुद्ध प्राप्त लाभ/(हाजन) 3 (क-ख = ग ) जनिेि के मूल्य में ऄप्राप्त मल्ू यिृजद्ध/मूल्यह्रास म ें 4 िुद्ध पठरितनथ 5 आस ऄिजध के जलए िुद्ध ऄजधििे /(घाटा) जनम्नजलजखत जनर्ददष्ट खातों पर ठटप्पजणयां मागदथ िनथ ठटप्पणी 1. खातों पर ठटप्पजणयों में प्रकृजत और संबंजधत राजि को दिाथन े िाली महत्िपूण थ मदों का जििरण प्रदान करें। 2. ऄप्राप्य मल्ू यह्रास/मल्ू यिृजद्ध की गणना प्रत्येक अजस्ट्त िगथ द्वारा की जाएगी और समग्र अधार पर दिाथइ जाएगी। आसम ें ििथ/ऄिजध के जलए ऄप्राप्य मल्ू यह्रास/मूल्यिृजद्ध म ें पठरितथन को ध्यान में रखा जाना चाजहए और जपछल े ििथ के ऄंत में प्रदान दकए गए ऄिास्ट्तजिक मल्ू यह्रास/मल्ू यिृजद्ध को पुनः दिायथ ा जाना चाजहए। (VIII) खातों पर ठटप्पजणया ं-लनपत्र और राजस्ट्ि खात ेके ऄनलु ग्नक स्ट्कीम का नाम : खातों पर ठटप्पजणयां - समाप्त ििथ /ऄि जध ____ ______ के जलए संजक्षप्त त लु नपत्र और रा जस्ट्ि खात े के ऄनलु ग्नक ि. जििरण स.ं 1 जनििे - 1.1. आस बात की पुजष्ट करत े हुए ठटप्पणी करें दक स्ट्कीमों का जनिेि राष्ट्रीय पेंिन प्रणाली न्यास के नाम पर हो। 1.2. व्युत्पन्नों की अरंजभक जस्ट्थजत (िि थ के ऄतं म ेंिुद्ध अजस्ट्तयों के जलए बकाया बाजार मूल्य और प्रजतित ) 1.3. सहयुिों और समूह कंपजनयों में जनिेि (जारीकता,थ जनििे की प्रकृजत, राजि, सभी प्रबंजधत स्ट्कीमों के तहत सकल जनिेि का जििरण प्रदान करें) 1.4. स्ट्कीम द्वारा ईधार ली गइ और/या ईधार दी गइ प्रजतभूजतयों की अरंजभक जस्ट्थजत 1.5. जनिेि ग्रडे से नीचे और/या चूक के रूप में िगीकृत दकए गए जनिेिों का जििरण (जारीकताथ का जििरण, जनिेि की प्रकृजत, खरीद लागत, जनििे का मल्ू य (हये रकट के बाद), अयोजजत प्रािधान की राजि, ऄर्भजत ब्याज पर लाग ूहये रकट की राजि, ईपरोि जनिेि के जलए प्राप्त राजि (ब्याज और मूलधन) प्रदान करें 1.6. जित्तीय ििथ/ऄिजध के ऄतं में कुल ऄप्राप्य लाभ/हाजन तथा िुद्ध अजस्ट्तयों का प्रजतित। 1.7. खरीद और जबिी का सकल मूल्य (जनजधयों की ऄस्ट्थायी तैनाती को छोड़कर) प्रबंधन के तहत औसत अजस्ट्तयों के प्रजतित के साथ28 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] सहयुिों और समूह कंपजनयों के साथ लेनदने का जििरण (सहयुि का नाम, भगु तान की प्रकृजत और राजि का 2 जििरण प्रदान करें) समाप्त ऄिजध/ ििथ के दौरान आकाइ पूंजी प्रचालन। आकाआयों में प्रचालन का स्ट्कीमिार जििरण - अरंजभक, 3 सदस्ट्यता, मोचन, समापन। आकाआयों का स्ट्कीमिार ऄंदकत मूल्य दिाथएं। जपछल े ििथ से तलु ना - एक ईपयुि जििरण दक जब भी ितमथ ान ििों की प्रस्ट्तुजत के ऄनरूु प अिश्यक हो तो, 4 जपछल ेििथ के अंकड़ों को पनु : िगीकृत दकया जाए 5 अकजस्ट्मक दाजयत्ि : प्रकृजत और राजि का जििरण प्रदान करें मागदथ िनथ ठटप्पणी : ईपयुथि सभी प्रकटीकरणों के जलए जपछल ेिि/थ ऄिजध के तदनरूु पी अंकडेऺ प्रदान करें। (IX) लखे ा नीजतया ं जित्तीय जििरण तैयार करन े और िुद्ध अजस्ट्त मल्ू य की गणना करन े के जलए पेंिन जनजध द्वारा स्ट्कीमों से संबंजधत लेखा नीजतयों का ऄनुपालन दकया जाए : 1. पेंिन जनजध को ऄपन े स्ट्कीमिार बही-खातों को ईपार्भजत अधार पर बनाना चाजहए। जनिेि, प्राजधकरण द्वारा जारी मूल्यांकन ददिाजनदेिों के ऄनुसार, तुलन पत्र की जतजथ या अजस्ट्त मूल्य या िुद्ध अजस्ट्त मल्ू य (एनएिी) की गणना की जतजथ पर बताया जाना चाजहए। 2. जनिेि को ऄजभरक्षक के ऄजभलखे ों के साथ तलु ना दकया जाना चाजहए और आकाआयों को दैजनक अधार पर केंद्रीय ऄजभलेखपाल ऄजभकरण के ऄजभलेख में िाजमल दकया जाना चाजहए। 3. मूल्यांकन जतजथ तक ऄर्भजत सभी स्ट्िीकायथ व्यय और अय, जजन्ह ें अजस्ट्त मूल्य/एनएिी की गणना के जलए माना जाता ह,ै जनिेि प्रबंधन िुल्क जैसे मुख्य व्यय और ऄन्य स्ट्िीकायथ अिजधक व्यय जैसे ऄजभरक्षक िुल्क, एनपीएस न्यास व्यय प्रजतपूर्भत अदद को दैजनक अधार पर ईपार्भजत दकया जाना चाजहए। ईपाजथन की गणना के जलए जिचारणीय ऄिजध जित्तीय ििथ होगी। 4. दकसी स्ट्कीम द्वारा ऄर्भजत लाभांि अय को, लाभांि घोजित होन े की जतजथ पर नहीं, बजल्क ईस जतजथ को जब िेयर को पूिथ-लाभांि अधार पर ईद्धतृ दकया गया ह,ै मान्यता दी जाएगी । 5. सभी ब्याज-िहन जनिेिों के संबंध में, अय दैजनक अधार पर ईपार्भजत की जानी चाजहए। आसजलए, जब ऐस े जनिेि िय दकए जात े ह,ैं तो जपछल े ब्याज देय जतजथ से िय करन े की जतजथ तक की ऄिजध के जलए भुगतान दकए गए ब्याज को िय करन े की लागत के रूप म ें नहीं माना जाना चाजहए, बजल्क ब्याज िसूली योग्य खाते में डेजबट (नाम)े दकया जाना चाजहए। आसी प्रकार, जबिी के समय प्राप्त ब्याज को जपछली ब्याज देय जतजथ स े जबिी की जतजथ तक की ऄिजध के जलए ब्याज को जबिी मूल्य स े ऄजतठरि के रूप म ें नहीं माना जाना चाजहए, बजल्क ब्याज िसूली योग्य खाते में जमा दकया जाना चाजहए। 6. जनिेि की धाठरता लागत और जनिेि की जबिी पर लाभ या हाजन का जनधाथरण करने हते ,ु "भाठरत औसत लागत" जिजध का पालन दकया जाना चाजहए। 7. जनिेि की खरीद या जबिी के जलए लने देन को व्यापार (रेड) जतजथ के रूप में मान्यता दी जाएगी, न दक जनपटान जतजथ के रूप म,ें तादक एक जित्तीय ििथ के दौरान लेनदेन दकए गए सभी जनिेिों का प्रभाि दजथ दकया जा सके और ईस ििथ के जित्तीय जििरणों में पठरलजक्षत हो सके। जहां जनिेि संबंधी लेनदने िेयर बाजार के बाहर होते ह,ैं ईदाहरण के जलए, जनजी जनयोजन या िय या जनजी संजध के माध्यम से, जबिी के माध्यम स े ऄजधग्रहण, तो ईस लेनदने को खरीद की जस्ट्थजत म ें दजथ दकया जाना चाजहए, जजस जतजथ को स्ट्कीम को कीमत का भुगतान करन े के जलए एक प्रितथनीय दाजयत्ि सौंपा गया हो या, जबिी की जस्ट्थजत म,ें जब स्ट्कीम जबिी स े प्राप्त अय एकत्र करन े के जलए एक प्रितथनीय ऄजधकार प्राप्त करती ह ै या बेच े गए ईपकरणों को जितठरत करने के जलए एक प्रितथनीय दाजयत्ि प्राप्त करती ह।ै 8. बोनस िेयर, जजसके जलए स्ट्कीम हकदार हो जाती ह,ै को केिल तभी मान्यता दी जाएगी जब मूल िेयर का, जजस पर बोनस पात्रता ऄर्भजत की जाती ह,ै स्ट्टॉक एक्सचेंज में पूिथ-बोनस अधार पर लने देन दकया जाता ह।ै आसी[भाग III—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 29 प्रकार, ऄजधकार हकदारी को केिल तभी मान्यता दी जाएगी जब मलू िेयर का, जजन पर ऄजधकार हकदारी ऄर्भजत होती ह,ै स्ट्टॉक एक्सचेंज में पूि-थ ऄजधकार के अधार पर लेनदने दकया जाता हो। 9. जनिेि की लागत म ें केिल स्ट्टाम्प िुल्क और ईस पर ऄनुमेय आदिटी दलाली िाजमल होंगे। जनजी तौर पर रखे गए ऋण जलखतों के जलए, पेंिन जनजध को दी जाने िाली दकसी भी फ्रंट-एंड छूट को जनिेि की लागत से बाहर रखा जाएगा। 10. िे सभी कर जो लगाए जान े ह ैं और िास्ट्ति म ें भुगतान दकए जाने ह,ैं प्राजधकरण द्वारा ऄनुमत जनजध के एनएिी म ें प्रभाठरत दकए जाएंग े और ऄजभदाता द्वारा िहन दकए जाएंग।े आस खाते पर कोइ भी धनराजि, यदद कोइ हो, को अय के रूप में स्ट्कीम / जनजध म ेंजोड़ा जाएगा। 11. जनिेि प्रबंधन िुल्क में ऄनुमत आदिटी लेन-देन पर दलाली और ईस पर लागू करों के साथ ऄजभरक्षक प्रभार को छोड़कर सभी लेन-देन संबंधी प्रभार िाजमल ह।ैं जनिेि प्रबंधन िुल्क की गणना पेंिन जनजध द्वारा प्रबंजधत दैजनक संपजत्त पर की जाती ह।ै प्राजधकरण को देय िुल्क स्ट्कीम से नहीं जलया जाएगा। 12. जनिेि ग्रडे स े नीचे के जनिेि और चूक के रूप में िगीकृत जनिेि के संबंध में, मान्यता, िगीकरण और प्रािधान प्राजधकरण द्वारा जारी ददिाजनदेिों के ऄनुपालन म ेंहोंगे।” XLIV.मख्ु य जिजनयमों की ऄनसु चू ी VIII (बकैं कग और केंद्रीय ऄजभलखे पालन करार) म,ें "जिजनयम 10 (1) (ग ) जचनन, िब्द तथा ऄकं " को "जिजनयम 10 (1) (घ)" के साथ प्रजतस्ट्थाजपत दकया जाएगा। XLV.मख्ु य जिजनयमों की ऄनसु चू ी X (जनििे और जोजखम प्रबधं न सजमजत) म ें भाग II के बाद, जनम्नजलजखत ऄतं ःस्ट्थाजपत दकया जाएगा, ऄथातथ ्: “भाग III कंपनी ऄजधजनयम, 2013 के प्रािधानों के ऄनुसार ऄंकेक्षण सजमजत भाग IV कंपनी ऄजधजनयम, 2013 के प्रािधानों के ऄनुसार नामांकन और पाठरश्रजमक सजमजत" XLVI. मख्ु य जिजनयमों की ऄनसु चू ी XI (जनििे प्रबधं न करार प्रारूप) के ऄनसु ार, एक नइ ऄनसु चू ी XII (स्ट्कीम िद्धु अजस्ट्त मल्ू य (एनएिी) की गणना के जलए जचत्रण) जनम्नानसु ार ऄन्तःस्ट्थाजपत दकया जाएगा : "ऄनसु चू ी XII पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पिें न जनजध) जिजनयम, 2015 [जिजनयम 18(2) देखें।] स्ट्कीम िद्धु अजस्ट्त मल्ू य (एनएिी) की गणना के जलए जचत्रण एनएिी गणना सत्रू प्रजत आकाइ एनएिी = िुद्ध संपजत्त बकाया आकाआयां 1. िद्धु अजस्ट्त : स्ट्कीम में दकए गए जनिेि का बाजार मल्ू य + ितथमान संपजत्त - ितथमान देयता - ददन के जलए ऄंिदान-प्राजप्तयां 2. ितमथ ान देयताए ं : आसमें स्ट्िीकायथ िल्ु क, देय मोचन, प्रजतभूजतयों को िय करन े के कारण भुगतान की जान े िाली धनराजि िाजमल ह।ै30 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 3. ितमथ ान अजस्ट्तया ं : प्रजतभूजतयों की जबिी, ईपार्भजत ब्याज, लाभांि, बैंक खाते की िेि राजि (ददन के जलए ऄंिदान प्राजप्तयों सजहत) अदद के कारण प्राप्त होन े िाली धनराजि। 4. स्ट्कीम द्वारा दकए गए जनििे का बाजार मल्ू य : स्ट्कीम में दकए गए जनिेि के मल्ू य की गणना प्राजधकरण द्वारा जारी मूल्यांकन ददिाजनदेिों के ऄनुसार । 5. बकाया आकाआया ं : मल्ू यांकन जतजथ पर बकाया आकाआयों की संख्या (जपछल ेकारोबारी ददन' के समापन पर आकाइ)। 6. ददन के जलए ऄिं दान प्राजप्तयां : ददन के जलए प्राप्त ऄंतिाथह (ऄिं दान) का ईपयोग ददन के जलए िुद्ध अजस्ट्तयों की गणना हते ु नहीं दकया जाता ह ैक्योंदक आस तरह के ऄतं िाथह के ऄनुरूप आकाआयां जनमाथण के जलए लंजबत ह।ैं एनएिी गणना का जचत्रण (ईदाहरण के जलए) जनिेि का बाजार मल्ू य* 1,00,00,000 1,00,00,000 ितथमान अजस्ट्त * 5,00,000 5,00,000 ददन के जलए ऄंिदान प्राजप्तयां (1,00,000) 1,00,000 - कुल अजस्ट्त* 1,04,00,000 1,05,00,000 ितथमान देयता* (1,000) (1,000) िुद्ध अजस्ट्तयााँ 1,03,99,000 1,04,99,000 बकाया आकाआयााँ 9,99,000 9606.6930 10,08,607.6930 प्रजत आकाइ िुद्ध अजस्ट्त मल्ू य 10.4094 10.4094 * जनिेि का मूल्य ददन के दौरान ऄपठरिर्भतत रहता है।” डॉ. दीपक महान्ती , ऄध्यक्ष [जिज्ञापन-III/4/ऄसा./750/2023-24] नोट : पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) जिजनयम, 2015 को ऄजधसूचना सं पीएफअरडीए/12/अरजीएल/139/9, के द्वारा ददनांक 19 मइ, 2015 को भारत के राजपत्र, ऄसाधारण, भाग III, खंड 4, संख्या 168 म ें प्रकाजित दकया गया था और आसके पश्चात ् पिें न जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) (प्रथम संिोधन) जिजनयम, 2016, को ऄजधसूचना संख्या पीएफअरडीए/ 12/अरजीएल/139/9 के द्वारा ददनांक 8 जसतंबर, 2016 को भारत के राजपत्र, ऄसाधारण, भाग III, खंड 4, संख्या 343 में, पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पिें न जनजध) (जद्वतीय संिोधन) जिजनयम, 2020 को ऄजधसूचना सं पीएफअरडीए/12/अरजीएल/139/9 के द्वारा ददनांक 5 फरिरी, 2020 को भारत के राजपत्र, ऄसाधारण, भाग III, खंड 4, संख्या 48 म,ें पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) (तृतीय संिोधन) जिजनयम, 2020 को ऄजधसूचना सं पीएफअरडीए/12/अरजीएल/139/9 के द्वारा ददनांक 14 मइ, 2020 को भारत के राजपत्र, ऄसाधारण, भाग III, खंड 4, संख्या 169 म,ें पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) (चतथु थ संिोधन) जिजनयम, को ऄजधसूचना सं पीएफअरडीए/12/अरजीएल/139/9 के द्वारा ददनांक 1 ऄप्रलै , 2021 को भारत के राजपत्र,ऄसाधारण, भाग III, खंड 4, संख्या 139 में, पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) (पांचिां संिोधन) जिजनयम, 2021 को ऄजधसूचना स ं पीएफअरडीए/12/अरजीएल/139/9के द्वारा ददनांक 25 मइ, 2021 को भारत के राजपत्र, ऄसाधारण, भाग III, खंड 4, संख्या 202 में और पेंिन जनजध जिजनयामक और जिकास प्राजधकरण (पेंिन जनजध) (छठा संिोधन) जिजनयम, 2021 को ऄजधसूचना सं पीएफअरडीए/12/अरजीएल/139/9 के द्वारा ददनांक 15 जुलाइ, 2021 को भारत के राजपत्र, ऄसाधारण, भाग 3, खंड 4, संख्या 286 में प्रकाजित दकया गया था ।[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 31 PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY NOTIFICATION New Delhi, the 9th February, 2024 PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (PENSION FUND) (AMENDMENT) REGULATIONS, 2023 No. PFRDA/16/3/29/0089/2017-REG-PF.—In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of section 52 read with clauses (e) (m), (n), (o) and (p) of sub-section (2) thereof of the Pension Fund Regulatory and Development Authority Act, 2013 (23 of 2013), the Pension Fund Regulatory and Development Authority hereby makes the following regulations to amend the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) Regulations, 2015, namely:- 1. These regulations may be called the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) (Amendment) Regulations, 2023. 2. These shall come into force on the date of their publication in the official gazette. 3. In the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) Regulations, 2015, as amended from time to time (hereinafter referred to as ‗the principal regulations‘), the following amendments are made. I. In sub-regulation (1) of regulation 1 of the principal regulations, the objective of regulation shall be substituted as follows: ―The objective of the regulations is establishing, developing and regulating pension funds and protecting the interests of subscribers.‖ II. In sub-regulation (1) of regulation 2 of the principal regulations, i. clause (b) „Business Day‟ shall be substituted as follows: ―(b) ―business day‖ means days on which all of the following are operational to transact business- (i) designated Branch of Trustee Bank; (ii) stock exchange for equity and bond market; and (iii) Government securities market;‖ ii. clause (c) shall be substituted as follows: ―(c) ―compliance officer‖ means an employee of the pension fund designated as such by the Board of Pension Fund for compliance of the provisions of the Act, rules regulations, guidelines, circulars, instructions and directions issued by the Authority;‖ iii. after clause (c), the following clause shall be inserted, namely:- ―(cc) ―key personnel of the pension fund‖ shall include the chief executive officer, the chief investment officer, the chief risk officer, the chief information security officer, the head of operations and compliance officer, any other person designated by the board of the pension fund and such other personnel of the pension fund as may be instructed to be so designated, by the Authority;‖ iv. clause (d) shall be deleted; v. after clause (e) the following clause shall be inserted, namely: ―(ea) ―pension Scheme‖ for the purpose of this regulation shall mean the pension scheme defined under section 12 of the Act, and includes Atal Pension Yojana administered by the Authority;‖ vi. clause (f) shall be substituted as follows: ―(f) (i) ―principal officer of the pension fund‖ means the board of directors, key personnel and any person in accordance with whose directions or instructions the board of directors or any one or more directors is or are accustomed to act as such; (ii) ―principal officer of the sponsor‖ shall mean its key managerial personnel as defined under section 2(51) of the Companies Act, 2013;‖ vii. clause (g) shall be substituted as follows: ―(g) ―networth‖ shall mean as defined under section 2(57) of the Companies Act, 2013;‖32 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] viii. clause (h) the definition of „sponsor‟ shall be substituted as follows: ―(h) ―sponsor‖ means a body corporate who holds twenty per cent. or more of paid-up equity capital in the pension fund and qualifies the eligibility conditions specified for a sponsor;‖ III. Sub-regulation (2) of regulation 2 of the principal regulations shall be deleted; IV. Regulation 3 of the principal regulations shall be deleted; V. Regulation 4 of the principal regulations shall be substituted as follows: “4. Application for registration and application fee.-(1) An applicant desirous to act as a sponsor of a pension fund, may submit an application as and when the selection process for appointment is initiated by the Authority, upon fulfilling of: - (a) the eligibility conditions specified under these regulations; and (b) such other conditions laid down in the selection process whenever initiated. (2) The application shall be made in the format as provided in the selection process for appointment and accompanied by a non-refundable application fee along with applicable taxes and levies thereon as specified in Schedule III.‖ VI. Regulation 5 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―5. Application to conform to requirements.- (1) An application under regulation shall be liable to be rejected on any of the following grounds: - (a) is incomplete and does not contain such information as sought by the Authority; (b) does not conform to the provisions of the Act regulations, guidelines, circulars, directions and other instructions, issued by the Authority; (c) is incorrect, false or misleading in nature or omits to disclose material information; (d) does not fulfil on the date of the application, the eligibility criteria specified under these regulations and as laid down under the selection process so initiated; or (e) in the view of the Authority is not in the interest of the public or subscribers or the orderly growth of pension schemes. (2) Before rejecting an application on the grounds referred to in sub-regulation (1), the Authority may inform the applicant to remove the deficiencies within the time provided. (3) Where the applicant submits false or misleading information or omits to disclose material information, the application shall be rejected and further no application shall be considered for a period of one year from such rejection.‖ VII. Regulation 6 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―6. Furnishing of information or clarification.- (1)The Authority may require the applicant to furnish any additional information or clarification, within the time granted , for consideration of the application. (2) The applicant shall furnish such information and clarification to the satisfaction of the Authority within the time granted , including making of presentation to the Authority, if so required. (3) The applicant shall submit to the Authority any material change in the information furnished during pendency of the application, within fifteen days of occurrence of such change.‖ VIII. Regulation 7 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―7. Verification of information.- (1) While considering the application, the Authority may verify the information submitted in any manner including physical verification of documents, office space, infrastructure and technological capabilities, which the applicant is required to possess. (2) For the purpose of sub-regulation (1), the Authority may engage the services of any person or instruct any of its officers to do so.‖ IX. Regulation 8 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―8. Eligibility criteria.- (1) An applicant on the date of its application, shall satisfy the following criteria to act as a sponsor of a pension fund.- (a) have at least five years‘ experience of fund management (comprising of both equity and debt);[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 33 (b) is engaged in financial business activity and regulated by Reserve Bank of India, or Securities and Exchange Board of India, or Insurance Regulatory and Development Authority of India; (c) intended joint ventures are eligible to apply provided one or more of the joint venture partner(s) fulfil the eligibility criteria to act as a sponsor on the date of making the application. The applicant(s) while making the application shall submit a binding memorandum of understanding between the partners of the intended joint venture, that upon acceptance of the application as sponsor, a pension fund shall be established; (d) individually or jointly have a positive net worth of at least fifty crore rupees on the last day of each of the preceding five financial years and at least twenty-five crore rupees of paid-up equity capital on the date of application; (e) have profit after tax in at least three of the preceding five financial years and no cash losses in the last preceding five financial years. Explanation.- Cash loss means (i) In case of a company preparing its financial statements in accordance with accounting standards (AS), the figure of net profit/loss after taxes shown by the statement of profit and loss is adjusted for the effects of transactions of non-cash nature such as depreciation, amortization, and impairment loss or its reversal. (ii) In case of a company preparing its financial statements in accordance with Indian accounting standards (Ind AS), the figure of profit or loss (excluding other comprehensive income) shown by the statement of profit and loss is adjusted for the effects of transactions of non-cash nature such as depreciation, amortization and impairment loss or its reversal.; (f) fulfil the additional terms and conditions of the selection process initiated by the Authority; and (g) the applicant and its principal officer(s) is a ‗fit and proper person‘ as specified in Schedule II. (2) The sponsor of a pension fund, upon being permitted by the Authority, shall: (a) incorporate a pension fund as a company under the Companies Act, 2013 and shall have the name ‗Pension Fund‘ incorporated in its name clause. Provided that pension fund(s) already registered with Authority shall comply with the provisions of this clause within a period of twelve months from the date of notification of these amendment to regulations; (b) ensure that the pension fund maintains a minimum net worth of fifty crore rupees at all times; (c) ensure that the aggregate holding of equity shares by a foreign company either by itself or through its subsidiary companies or its nominees or by an individual or by an association of persons whether registered or not under any law of a country outside India taken in aggregate in the pension fund shall not exceed seventy four per cent. of the paid-up capital of such fund or such percentage as may be approved for an Indian Insurance Company under the provisions of the Insurance Act, 1938 (4 of 1938), whichever is higher. The calculation of foreign investment for this purpose shall be done in accordance with the relevant rules notified by the Central Government or the regulations, guidelines, circulars, directions and instructions issued by the Authority for the said purpose; (d) ensure that the pension fund shall have the ability to provide minimum assured return scheme as per the Act; (e) ensure that atleast fifty per cent. of the directors of the pension fund are independent directors; (f) not have control or hold any equity stake directly or through its subsidiary company in any other pension fund regulated by the Authority. Explanation: control means as defined under section 2(27) of the Companies Act, 2013; (g) ensure that no director on the board of a pension fund shall be a director on the board of any other pension fund registered with the Authority; (h) not have control or hold twenty per cent. or more equity capital in either the central recordkeeping agency or custodian or trustee bank; (i) facilitate the pension fund with necessary infrastructure, dedicated manpower, information technology, systems and procedures with capabilities to adapt to future changes for undertaking the activity of pension fund. Provided that the pension fund after twelve months from the date of commencement of business shall perform its obligations, independently with dedicated manpower, infrastructure, information technology, systems and procedures; (j) ensure that atleast fifty per cent. of the directors of the pension fund have professional experience in financial services and related field;34 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (k) ensure that the key personnel of pension funds have relevant qualifications and experience in the requisite fields; Provided that an officer of the pension fund who is key personnel, may, after approval of the Authority, be designated to perform the functions of another key personnel; and (l) ensure that pension fund and its principal officer(s) is a ‗fit and proper person‘ as specified in Schedule II. (3) An applicant not fulfilling any of the criteria specified in clause(g) of sub-regulation (1) and clause (f) to (l) of sub-regulation (2), may seek an exemption from the Authority citing reasons therefor. (4) Nothing in these regulations, shall confer the applicant any right to be granted any exemption sought for. (5) The Authority may in interest of the subscribers for reasons to be recorded in writing, grant such exemption. The Authority may in such circumstances impose such additional conditions as it may deem fit for grant of certificate of registration. (6) The decision of the Authority, as to whether any applicant satisfies the eligibility criteria shall be final. (7) Mere submission of an application or satisfaction of eligibility criteria shall not confer the applicant any vested right to act as a sponsor of a pension fund.‖ X. Regulation 9 of the principal regulations shall be substituted as follows:- ―9. Procedure for grant of certificate of registration, registration fees and period of validity of certificate of registration.- (1) An application received in response to the Authority‘s invitation for selection of sponsor of a pension fund, shall be evaluated in accordance with the eligibility criteria specified in these regulations and the selection process as laid down in the guidelines. (2) (a) The Authority upon being satisfied that the applicant is eligible to be a sponsor of a pension fund, it may, subject to such terms and conditions, as it may determine, issue a letter of appointment to the applicant to establish a pension fund. (b) Upon establishment of the pension fund (by satisfying the eligibility criteria) and on receipt of the non- refundable registration fee along with applicable taxes and levies thereon from sponsor as specified in Schedule III, the Authority may grant a certificate of registration to the pension fund in the format as specified in Schedule I with intimation to the sponsor. (3) The certificate of registration granted to a pension fund shall remain valid unless suspended or cancelled by the Authority. (4) The pension fund shall commence its operations within a period of six months from the date of grant of certificate of registration. Any extension in the time limit, beyond six months, may be permitted by the Authority upto another period of six months for reasons to be recorded in writing. (5) The sponsor shall obtain necessary approvals for establishment and functioning of pension fund from such authorities, as may be required.‖ XI. After Regulation 9 of the principal regulations, the following regulation shall be inserted, namely:- ―9A. Terms and conditions of registration.- (1) The certificate of registration granted to a pension fund shall be subject to the following conditions, namely.- (a) the sponsor and the pension fund shall comply at all times with the eligibility requirements as specified under the Act, rules, regulations, guidelines, circulars, instructions and directions issued by the Authority. Any material change in the information or particulars previously furnished, which have an adverse bearing on its certificate of registration shall be informed to the Authority within a period of fifteen days; (b) the sponsor and the pension fund have taken necessary actions and steps to accept the registration as pension fund for managing the pension schemes and bind themselves for the due performance of their obligations; (c) the pension fund shall maintain a minimum net worth of fifty crore rupees; (d) the sponsor and pension fund shall keep the interest of subscribers‘ paramount in all matters while managing the pension schemes and shall avoid any conflict of interest or any undue benefit to sponsors, directors of the pension fund or associated persons or a special class of subscribers; (e) the pension fund shall take adequate steps and exercise prudence and due diligence to ensure that the interests of subscribers are protected; (f) the pension fund shall execute such agreements with the parties as specified under these regulations or as directed by the Authority and shall comply with the terms of the agreements so executed;[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 35 (g) the pension fund shall maintain confidentiality with respect to all transactions, records, data and information received while discharging its obligations and shall not, without the prior permission of Authority, produce or share such data or information as evidence or for any other purpose except as required under the process of law or as directed by the Authority or the National Pension System Trust; (h) the sponsor and the pension fund shall comply with the provisions of the Act, the rules, regulations, guidelines, circulars, directions and instructions issued by the Authority, at all times including, during the period of suspension of the certificate of registration, as also during the transitory phase of transfer of assets or documents till completion of all actions as specified under regulation 34; (i) the pension fund shall ensure the dissemination to Authority, National Pension System Trust, subscriber and other intermediaries of adequate, accurate, explicit and timely information presented in simple language about the investment policies, investment objectives, financial position and general affairs of the pension schemes, they are managing. The pension fund shall communicate requisite information including, as specified in Schedule V in the format and periodicity as may be determined by the Authority to the subscribers; (j) the sponsor shall periodically review the desirability or continuance of the pension fund. If substantial irregularities are observed in any of the pension schemes, sponsor shall immediately report to the Authority of any special developments in the pension fund; (k) (i) prior approval of the Authority shall be obtained by the sponsor (or by the entity proposing to become a sponsor) or pension fund as applicable for change in the shareholding pattern or control in the pension fund where: (a) the status as sponsor of pension fund is likely to undergo a change; (b) the pension fund is likely to cease to be a government company; or (c) any change (in accordance with guidelines issued) in foreign holding in the pension fund attracting restriction under Section 24 of the Act; (ii) prior approval of the Authority shall be obtained by the sponsor and pension fund, as applicable, for proposed change in its shareholding pattern in excess of five per cent. Provided that any other change in shareholding pattern of the pension fund, other than the above shall be informed to the Authority, within seven days by the pension fund; (iii) any change in key personnel or principal officer of the pension fund shall be reported to the Authority within fifteen days. Explanation.— ―Government company‖ shall mean as defined under section 2(45) of the Companies Act, 2013 (18 of 2013); (l) the pension fund shall comply with the ‗Code of Conduct‘ specified in Schedule VI; (m) the pension fund shall not delegate any core function to any third party. Delegation of any non-core function shall be done only with the prior approval of the Authority; (n) the pension fund shall not engage in any other activity except those relating to pension schemes or funds regulated by the Authority; (o) the pension fund shall comply with the cyber security policy, outsourcing policy, common stewardship code, Prevention of Money Laundering Act (PMLA) to the extent applicable to it, valuation guidelines, broker empanelment, auditor appointment and voting policy on assets held in the name of National Pension System Trust, issued by the Authority for the purpose; (p) the pension fund shall not hold any direct equity stake in any other pension fund regulated by the Authority; (q) the pension fund shall not have control or hold twenty per cent. or more equity capital in either the central recordkeeping agency or custodian or Trustee Bank; and (r) the pension fund shall provide minimum assured return scheme in accordance with the notification of the said scheme by the Authority.‖ XII. Regulation 10 of the principal regulations, shall be substituted as follows: ―10. Documentation with intermediaries.- (1) Before commencement of operations, the pension fund shall inter alia execute the following agreements:- (a) Investment Management Agreement with the National Pension System Trust as specified in Schedule XI; (b) Non-Disclosure Agreement with the National Pension System Trust;36 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (c) agreements with custodian as specified in Schedule IX; (d) enter into arrangements with central recordkeeping agency and Trustee Bank as specified in Schedule VIII; and (e) any other agreement or arrangements with intermediaries as may be specified by the Authority. (2) In case of any divergence between the intermediaries on the interpretation of the agreements, the same shall be forwarded for such determination by the Authority, whose decision shall be final and binding. (3) The pension fund shall obtain necessary approvals from such authorities, under applicable laws and shall comply with the documentation requirements with other intermediaries pertaining to opening of accounts, authorizing signatories, obtaining digital signatures, providing connectivity, software installation and other like matters, so that it suffers no disability under law or otherwise to act as pension fund.‖ XIII. Regulation 11 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―11. Commencement of business.- (1) Upon completion of documentation by the pension fund and other related activities for commencing its operations, the pension fund shall seek certificate of commencement of business from the Authority. (2) At the time of seeking the certificate of commencement of business, pension fund shall warrant that it has the necessary approvals and permission to act as a pension fund and suffers from no disability in law or otherwise, to act as such. (3) The Authority upon being satisfied that the pension fund is equipped to commence its operations for managing the pension schemes, may issue ―certificate of commencement of business‖ to the pension fund in the format specified in Schedule IV pursuant to which the pension fund shall operationalize its activity(s).‖ XIV. Regulation 12 of the principal regulations shall be deleted; XV. Regulation 13 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―13. Annual Fee.- The pension fund shall deposit with the Authority, by 10th day of subsequent month of each quarter or within ten days of grant of certificate of registration, the annual fee along with applicable taxes and levies thereon , as specified in Schedule III or as may be determined by the Authority.‖ XVI. Regulation 14 of the principal regulations shall be substituted as follows: “14. Schemes and investment guidelines.- (1) The pension fund shall manage the pension schemes in accordance with the investment guidelines issued by the Authority for the benefit of subscribers. (2) No pension fund shall, directly or indirectly invest outside India, the funds of subscribers. (3) There shall not be any implicit or explicit assurance of benefits except under market-based guarantees mechanism to be purchased by the subscriber. (4) The subscriber, seeking minimum assured returns, shall have an option to invest his funds in such schemes as may be notified by the Authority. (5) The pension fund shall provide an option to subscribers for investing in different asset classes as notified by the Authority including one hundred per cent. in Government securities.‖ XVII. Regulation 15 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―15. Valuation of scheme assets.- The assets or securities held in the name of National Pension System Trust and managed by pension funds under the pension schemes shall be valued in accordance with the valuation guidelines issued by the Authority.‖ XVIII. Regulation 16 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―16. Prudential norms for income recognition, asset classification and provisioning.- (1) In respect of assets or securities below investment grade, the recognition of income, its classification and provisioning shall be in compliance with the guidelines issued by the Authority. (2) The pension fund shall monitor the identified below investment grade assets or securities and initiate recovery measures for such assets in association with National Pension System Trust and report to the Authority.‖ XIX. Regulation 17 of the principal regulations shall be substituted as follows: “17. Books of accounts and records.- (1) The pension fund shall maintain books and records of the operation of pension schemes and ensure compliance with the provisions of the Income Tax Act, 1961, the Companies Act,[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 37 2013, and any other law and provide information in such mode and manner, as may be determined by the Authority. (2) The pension fund shall maintain proper books of accounts, records and documents, for each scheme so as to give a true and fair view of the state of affairs of the schemes and shall intimate to the Authority and National Pension System Trust, the place where such books of account, records and documents are maintained, if not maintained at the registered office of the pension fund. Pension fund shall be solely responsible for the maintenance and correctness of books of accounts, records and documents. (3) The pension fund shall follow the accounting policies as determined by the Authority.‖ XX. Regulation 18 of the principal regulations shall be substituted as follows: “18. Net asset value (NAV) for schemes.- (1)The face value of each unit of the pension schemes shall be ten rupees. (2) The pension fund shall compute the net asset value of each scheme by dividing the net assets of the scheme by the number of units outstanding as on the date of valuation. Explanation:- Net assets means value of the scheme assets derived as per valuation guidelines, accruals less allowable charges (payables/outstanding); (a) allowable charges shall include: (i) investment management fees as determined through the selection process; (ii) custodian fees as determined through the selection process and depository and settlement charges as per actuals; (iii) brokerage charges upto 0.03% on equity transactions or as permitted by the Authority; (iv) National Pension System Trust charges as allowed by Authority; and (v) applicable taxes and levies thereon. The methodology for NAV calculation shall be as provided in Schedule XII. (3) The pension fund shall calculate and declare the NAV of units for each pension scheme at the close of each business day within the time determined by the Authority. (4) The pension fund shall create or redeem units at the declared NAV for each business day based on instructions received from central recordkeeping agency for contributions receipts and redemption requests. (5) The pension fund shall be responsible for the computation of scheme NAV and its communication to central recordkeeping agency based on which units are allocated or redeemed to subscribers by central recordkeeping agency.‖ XXI. Regulation 19 of the principal regulations shall be substituted with the follows: “19. Investment management fee.- (1)The pension fund shall be entitled to charge an investment management fee from the corpus of the pension schemes for the services rendered. (2) The mode and manner of charging the investment management fee shall be determined by the Authority and shall be subject to such revision as deemed necessary in subscribers‘ interest and for orderly growth of the pension schemes.‖ XXII. Regulation 20 of the principal regulations shall be substituted as follows: “20. Annual Report and Auditors Report.- (1) The pension fund shall prepare an annual report in respect of each financial year as detailed in Schedule VII, in a true and fair manner, in compliance with these regulations and guidelines issued by the Authority; The appointment of statutory auditor by the pension fund and scheme auditors by National Pension System Trust shall be in compliance of the guidelines and circulars issued by the Authority. (2) The pension fund shall get the financial statements of the pension schemes audited in the manner determined by the Authority and the auditor‘s report shall form a part of the annual report of the pension fund. The scheme auditors shall independently report to the National Pension System Trust. (3) The pension fund shall (a) within sixty days from the date of closure of each financial year submit to National Pension System Trust for approval the annual report (inclusive of financial statements of the pension schemes and auditor report) duly38 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] approved by the board of directors of pension fund. The board of trustees of the National Pension System Trust shall thereafter approve and counter sign the financial statements of the pension schemes. (b) resolve the observations of the National Pension System Trust, if any, within a period of fifteen days from the date of receipt. (c) submit the annual report to the Authority within ninety days from the date of closure of each financial year. (4) Every balance sheet and revenue account of the pension schemes shall be in conformity with the Accounting Standards as notified under Companies Act, 2013, from time to time except AS 3 (Cash Flow Statement) and AS 17 (Segmental Reporting) to the extent applicable to pension schemes and not inconsistent with these regulations. (5) The annual report and portfolio details of each scheme shall be prominently placed on the website of the pension fund after approval of the National Pension System Trust, within ninety days from the date of closure of each financial year. (6) The scheme wise annual report or an abridged summary thereof shall be provided by the pension fund to the central recordkeeping agency for onward transmission to subscribers. The abridged summary to subscribers shall carry a note that the annual report is available on the website of the pension fund and the weblink page of the annual report shall be shared with central recordkeeping agency. (7) The annual report shall be available for inspection at the head office of the pension fund and a copy thereof shall be made available to any subscriber on payment of such nominal fee, not exceeding two hundred rupees. (8) The pension fund shall within one month from the close of each half year that is 31st March and 30th September, disclose its scheme wise unaudited financial statements along with statement of scheme portfolio on its website. (9) The half-yearly unaudited report referred in sub-regulation (9) shall contain such details, which are necessary for the purpose of providing a true and fair view of the operations of scheme, as determined by the Authority. (10) The annual report of schemes managed by the pension fund shall include Directors‘ responsibility statement, certificate by CEO and head of operations, which shall include a declaration in respect of following key responsibilities: (a) preparation and presentation of scheme financial statements provide a true and correct view of scheme state of affairs and scheme NAV; (b) adequacy and effectiveness of internal financial processes and digital architecture controls; (c) compliance with Act, rules regulations, Investment Guidelines, Valuation Guidelines, Stewardship code, voting policy and other applicable laws; and (d) adherence to Code of Conduct.‖ XXIII. Regulation 21 of the principal regulations shall be deleted; XXIV. Regulation 22 of the principal regulations shall be substituted as follows: “22. Duties and functions of pension fund.- (1)The management of pension schemes shall be carried in accordance with the objective of the schemes, provisions of the Act, rules, regulations, guidelines, circulars, directions and instructions issued by the Authority and the provisions of the National Pension System trust deed, within the timelines determined by the Authority and the National Pension System Trust. (2) The day-to-day management of the pension schemes shall be done by the pension fund on behalf of the National Pension System Trust. (3) The pension fund shall, at all times render high standards of fund management services, exercise reasonable care, prudence, professional skill, promptness, diligence and vigilance while discharging its duties in the best interests of the subscribers. The pension fund shall avoid speculative investments or transactions. (4) The pension fund shall employ qualified, trained professionals and employees with integrity. The pension fund shall be responsible for the acts of commissions or omissions by its employees, agents or authorised persons whose services have been procured and be independently accountable and liable for their acts. The liability shall survive despite the suspension or cancellation of certificate of registration of the pension fund or such action that may be taken by the Authority, for protection of the interest of the subscribers. (5) The pension fund shall co-ordinate its activities with other intermediaries and permitted entities and inter alia enter into agreements, have technological platforms for undertaking its functional obligations.[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 39 (6) The pension fund shall maintain books of accounts, records, registers and documents relating to investment decisions and the operations of the pension schemes to ensure compliance with the regulations, guidelines, circulars and other instructions issued by the Authority and facilitate audit trail of transactions and ensure business continuity at all times. (7) The pension fund shall submit periodical compliance reports as required under these regulations, guidelines and circulars, or as may be called for by the Authority, or the National Pension System Trust. (8) The pension fund shall undertake public disclosure of information for the benefit of subscribers in the mode and manner specified in Schedule V or as may be determined by the Authority. (9) The pension fund shall adopt best governance practices for investments and risk management viz. constitution of Investment Committee and Risk Management Committee, whose composition, functions and duties shall be such as specified in Schedule X and also constitute an Audit Committee, and Nomination and Remuneration Committee. (10) The pension fund shall prevent conflict of interest that may arise while discharging its obligations as a pension fund and report such instances to the National Pension System Trust. (11) The pension fund shall ensure exclusivity and segregation of pension fund activities from activities of its sponsors. (12) The pension fund shall ensure confidentiality with respect to subscribers‘ information and activities relating to the pension fund and protection of all information within its control and share such information with the Authority or National Pension System Trust or any other intermediary or as may be required under the provisions of any other law. (13) The pension fund shall provide such representations and warranties and act in accordance with the same, as may be necessary for the protection of subscribers‘ interest. (14) The pension fund shall pay fees, charges, levies and security deposit as may be determined by the Authority. (15) The pension fund shall be subject to review of its operations and performance by the National Pension System Trust. (16) The pension fund shall be subject to audit of pension schemes by the National Pension System Trust. (17) The pension fund shall be subject to other audit and inspection by the Authority. (18) The pension fund which is registered as a point of presence (PoP), shall maintain separate infrastructure, manpower, accounts including details of revenue and expenditure in order to maintain arm‘s length distance from its fund management activities. (19) The pension fund shall comply with the disclosure requirements as applicable to a public company under the Companies Act, 2013 for adopting best governance practices and the compliance officer shall ensure such compliance. (20) Upon notification by the Authority of the scheme under section (20)(2)(d) (b) of the Act, pension fund shall offer such schemes within the timeline specified by the Authority. (21) The Pension Fund shall: (i) take all measures necessary for prevention of fraud, develop and follow a fraud prevention and mitigation policy in accordance with guidelines issued by Authority; (ii) lay down internal controls to be followed and ensure that such controls are adequate and operating effectively; and (iii) make provision for indemnifying the subscriber for any loss on account of fraud or negligence on the part of the pension fund, which has been established.‖ XXV. Sub-regulation (1) of Regulation 23 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―23. Monitoring, review and evaluating systems and controls.- (1) The pension fund shall have mechanisms for reviewing, monitoring and evaluating the controls, systems, procedures and safeguards.” XXVI. Regulation 24 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―24. Appointment of compliance officer.- (1)The pension fund shall appoint a compliance officer who shall be responsible for monitoring the compliance of the provisions of the Act, rules, regulations, guidelines, circulars, directions and instructions issued by the Authority.40 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (2) The compliance officer shall immediately and independently report any non-compliance observed to the Authority and the National Pension System Trust. (3) The compliance officer shall prepare a compliance certificate stating that pension fund has complied with all applicable laws and regulations, have such certificate approved by the board of pension fund and submit the same to the Authority, with observations of the board, if any.‖ XXVII. Regulation 25 of the principal regulations shall be substituted as follows: “25. Information to Authority or National Pension System Trust.- (1) The Authority or the National Pension System Trust may, call for any information from a pension fund. (2) It shall be the duty of the pension fund to furnish such information within such period as the Authority or the National Pension System Trust may determine.‖ XXVIII. Sub-regulation (1) and (2) of Regulation 26 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―26. Inspection and audit.- (1) The Authority shall inspect pension fund at regular intervals as it deems fit. Notwithstanding the above, it may at any time as it deems fit undertake directly or appoint an auditor or through its authorized representative conduct an inspection or audit of the books, accounts, records including the call records and electronic records and documents of a pension fund for the purposes as specified under this regulation. (2) The purposes referred to in sub-regulation (1) may include: (a) ascertaining the infrastructural capabilities, systems and procedures; (b) ensuring that the books of account, records including electronic records and documents are being maintained in the manner required under these regulations; (c) ascertaining whether adequate internal control systems, procedures and safeguards have been established and are being followed by the pension fund; (d) ascertaining whether the provisions of the Act, rules, regulations, guidelines, circulars, instructions and directions issued by the Authority are being complied with; (e) inquiring into the complaints received from subscribers, intermediaries, or any other person on any matter having a bearing on the activities of the pension fund; or (f) inquiring suo motu into such matters as may be deemed fit in the interest of subscribers.‖ XXIX. Regulation 27 of the principal regulations shall be substituted as follows: “27. Notice before inspection or audit.- (1) Before undertaking an inspection or audit under this chapter, the Authority or its authorized representative or the auditor shall give ten working days‘ notice to the pension fund. Provided that no notice shall be required if the Authority is satisfied that an inspection or audit is for immediate safe guarding of the interest of the subscribers. (2) During the course of an inspection or audit, the pension fund, whose inspection or audit is being carried out, shall continue to discharge its obligations as provided in these regulations.‖ XXX. Sub-regulation (1) of regulation 28 of the principal regulations shall be substituted as follows: ―28. Obligations on inspection and audit.- (1) It shall be the duty of the pension fund, which is being inspected or audited, and of every director, officer and employee thereof, to produce to the Authority, or its authorized representative or auditor, such books, accounts, records and other documents in its custody or control and furnish such statements and information relating to its activities, within such time as may be provided.‖ XXXI. Regulation 29 of the principal regulations shall be substituted as follows: “29. Procedure of audit.- The manner in which the internal audit, scheme audit, concurrent audit and other audits of the pension fund shall be conducted will be as determined by the Authority.‖ XXXII. In regulation 30 of the principal regulations after sub-regulation (2), a new sub-regulation (3) shall be inserted as follows: ―(3) The report submitted by the authorized person or any documents or information so collected by such person, during the course of inspection or audit, would be admissible in any investigation or inquiry or any other proceedings before the Authority.‖ XXXIII. Regulation 33 of the principal regulations shall be substituted as follows: “33. Cancellation or suspension of certificate of registration.- (1) Where a pension fund or its sponsor:- (a) fails to comply with any of the terms and conditions of the certificate of registration or the letter of appointment as the case may be;[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 41 (b) contravenes the provisions of the Act, rules, regulations, guidelines, circulars, instructions and directions issued; (c) has its business transferred to or amalgamated with another pension fund or sponsor without the prior approval of the Authority; (d) commits any acts of defaults as mentioned under section 28 of the Act; (e) fails to pay the fee payable to the Authority along with applicable taxes; (f) ceases to carry on activity or voluntarily applies to withdraw the certificate of registration granted by the Authority; (g) fails to observe or perform any representation, warranty or undertaking given by it or fails to correct any breach or failure within the timeliness provided by the Authority to do so; (h) indulges in unfair trade practices or fraudulent practices or conducts its business in a manner prejudicial to the orderly growth of the pension schemes or adversely affecting the interests of subscribers; (i) does not co-operate in any inquiry conducted by the Authority; (j) submits to the Authority a false statement or information which has a material effect on the rights, obligations or interests of the Authority or the subscribers or any intermediary; (k) does not submit periodical returns as required by the Authority; (l) fails to furnish any information as required by the Authority relating to its pension activity; (m) undergoes a change in the ownership, management or key personnel which in the opinion of the Authority adversely affects the interest of the subscribers; (n) generates returns significantly and consistently below market or peer benchmarks; (o) fails to honour the guarantee assured to subscriber under the minimum assured return scheme referred to under section 20(2)(d)(b) of the Act; or (p) fails to comply with any directions issued by the Authority in the interest of the subscribers or the orderly growth of the pension scheme. (2) The Authority may, by order, without prejudice to any other action, suspend or cancel the certificate of registration, or pass any order or direction, as may be deemed appropriate. (3) No order of suspension or cancellation of registration shall be made unless the person concerned has been given a reasonable opportunity of being heard under an inquiry conducted as per the regulations.‖ XXXIV. After Regulation 33 of the principal regulations, the following regulation shall be inserted, namely:- : ―33A. Surrender of certificate of registration.- (1) A pension fund may surrender its certificate of registration by making a request to the Authority. (2) For consideration of such request, the Authority may require the pension fund to satisfy the following— (a) arrangements made by it for transfer of records, funds or securities of the subscribers as directed by the Authority, at its own cost and expense and ensure continuity of service to subscribers; (b) rectifying the defaults and pending actions, if any; (c) redressal of subscriber grievances; and (d) any other measures to be taken in the interest of the subscribers. (3) While considering the request for surrender, the Authority may impose such conditions upon the pension fund as it deems fit for the protection of interest of the subscribers. (4) No request for surrender shall be entertained from a pension fund in respect of which any investigation, inquiry or adjudication has been initiated or is contemplated by the Authority. (5) No surrender shall be permitted unless the Authority is satisfied that the pension fund has complied with or has taken steps to comply with the requirements under sub-regulation (2) and other conditions, if any, under sub- regulation (3). (6) Where the Authority has accepted the request for surrender, it shall cancel the certificate of registration granted to the pension fund and the letter of appointment issued to sponsor and inform them within seven42 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] working days and place such information on its website and also direct the entity to place the information on its website and disseminate the information, in such manner, as may be required.‖ XXXV. Regulation 34 of the principal regulations shall be substituted as follows: “34. Effect of suspension or cancellation of certificate.- (1) On and from the date of suspension of the certificate of registration, the pension fund shall, where directed- (a) cease to transact fresh business under the National Pension System or other pension schemes, as the case may be; (b) take such action in respect of the assets, records, documents or information that may be in the custody or control of the pension fund, within the time limit and in the manner as may be required under the relevant regulations or as may be directed by the Authority; (c) transfer at its own cost the assets, records, documents or information that are in its custody or control to another pension fund in the form and manner as may be directed by the Authority; (d) the pension fund or sponsor where applicable shall at its cost and expense provide all the necessary support in ensuring smooth transfer of all the assets under its management and where required by the National Pension System Trust or the Authority, make such public announcement or disclosure as may be conducive to subscriber‘s interest, regarding such transfer of assets. It shall also ensure that the transfer of all the relevant documents, record or information is made in accordance with the directions issued by the Authority; (e) the transfer of such assets shall be undertaken in accordance with the guidelines or instructions that may be issued by the Authority; and (f) the sponsor or pension fund shall be subject to the directions of the Authority until all such transfers or actions are completed or until, the certificate of registration remains suspended. (2) On and from the date of cancellation of the certificate of registration, the concerned pension fund shall- (a) cease to carry on and wind up its affairs qua the activities in respect of which registration has been granted; (b) return the certificate of registration so cancelled to the Authority and inform such other agencies, as may be directed by the Authority with regard to the said fact and disseminate the information on its website and in such other manner as may be directed; (c) carry out any other directions within the time limits given by the Authority, and report compliance of the same; and (d) make provisions as regards liability incurred or assumed by it.‖ XXXVI. In Schedule I (Certificate of Registration) of the principal regulations, the symbols, words and numerals, i. “regulation 3(1)” shall be substituted with “regulation 9(2)(b)”; and ii. “See regulations 9(2)” shall be substituted with “see regulation 9(2)(b)”. XXXVII. Schedule II (CRITERIA FOR „FIT and PROPER‟) of the principal regulations, shall be substituted as follows:- “SCHEDULE II PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (PENSION FUND) REGULATIONS, 2015 [see regulations 8(1)(g) & 8(2)(l)] CRITERIA FOR „FIT AND PROPER‟ For determining whether the applicant or the sponsor or the pension fund or their principal officer is a 'fit and proper person', the Authority may take into account any factors as it deems fit, including but not limited to the following criteria: (Part-A) (a) financial integrity; (b) absence of convictions or civil liabilities; (c) competence; (d) good reputation and character;[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 43 (e) efficiency and honesty; and (f) financial solvency and net worth. (Part-B) A person shall not be considered as a" fit and proper person" if any of the following disqualifications are incurred:- (1) criminal complaint or information under section 154 of the Code of Criminal Procedure, 1973 (2 of 1974) has been filed against such person by the Authority and which is pending; (2) charge sheet has been filed against such person by any enforcement agency in matters concerning economic offences and is pending; (3) an order of restraint, prohibition or debarment has been passed against such person by the Authority or any financial regulator or enforcement agency in any matter concerning securities laws or financial markets or insurance law and a period of three years from the date of expiry of period specified in the order has not elapsed; (4) license or registration has been cancelled by any financial sector regulators during last five years; (5) recovery proceedings have been initiated by the Authority against such person and are pending; (6) an order of conviction has been passed against such person by a court for any offence involving moral turpitude or involving economic offences or fraud; (7) any winding up proceedings have been initiated or an order for winding up has been passed against such person; (8) any insolvency proceeding is pending against such person or where he has been declared insolvent and not discharged; (9) such person has been found to be of unsound mind by a court of competent jurisdiction and the finding is in force; (10) such person has been categorized as a willful defaulter; (11) such person has been declared a fugitive economic offender; (12) there is an order or notice of any action or investigation or other proceedings of any nature whatsoever, against the person by any governmental or statutory authority which would restrain, prohibit or otherwise challenge or impede the performance of obligations and that there is adverse proceedings against it from any financial sector regulator including the Reserve Bank of India, Insurance Regulatory and Development Authority or the Securities and Exchange Board of India, of a nature that could adversely affect the ability to provide the services as sponsor; or (13) any other disqualification as may be specified by the Authority.‖ XXXVIII. PART A of Schedule III (Fees payable under the regulations) of the principal regulations shall be substituted as follows: “SCHEDULE III PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (PENSION FUND) REGULATIONS, 2015 [see regulations 4(2), 9(2)(b) and 13] FEES PAYABLE UNDER THE REGULATIONS PART A AMOUNT TO BE PAID AS FEES S Type of fee Amount Nature and calculation Time of payment No 1. Application Rs 10,00,000 along with Non-Refundable At the time of submission of applicable taxes and levies thereon application for acting as Fee Flat Rate sponsor of pension fund 2. Registration Rs 25,00,000 along with Non-Refundable At the time of grant of fee applicable taxes and levies thereon certificate of registration Flat Rate44 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 3. Annual fee As determined by the Authority Non-Refundable By 10th day of subsequent from time to time, subject to month of each quarter or % of AUM minimum Rs 10,00,000 per annum within ten days of grant of (Rs 2,50,000 per quarter or part The amount of assets under certificate of registration, thereof), along with applicable management shall be payable on quarterly basis.‖ taxes and levies thereon. considered on the last day of preceding quarter XXXIX. In Schedule IV (CERTIFICATE FOR COMMENCEMENT OF BUSINESS) of the principal regulations, the words “CERTIFICATE FOR COMMENCEMENT OF BUSINESS” shall be substituted with “CERTIFICATE OF COMMENCEMENT OF BUSINESS”. XL. In Schedule V (Reports and Disclosure) of the principal regulations, the symbols, words and numerals, “See regulations 12(h) and 22(8)” shall be substituted with “see regulations 9A(1)(i) and 22(8)”. XLI. In Schedule VI (Code of Conduct) of the principal regulations, the symbols, words and numerals, “See regulations 12(k) and 21” shall be substituted with “see regulation 9A(1)(l)”. XLII. After clause (d) in Part III (DISCLOSURE OF INFORMATION) in Schedule VI (CODE OF CONDUCT) of the principal regulations, a new clause (e) shall be inserted, namely.- ―(e) A pension fund shall disclose the scheme returns in the manner and in the format as available in public domain hosted by National Pension System Trust. For the purpose of scheme performance comparison amongst its peers, pension fund shall use the returns for only those dates for which returns are published by National Pension System Trust and shall disclose the returns of all pension funds. In case of pension fund desires to disclose returns of its own scheme only, in such case benchmark return for the scheme shall also be disclosed and no ranking amongst its peers shall be provided‖. XLIII. Schedule VII (FINANCIAL STATEMENTS AND AUDIT REPORT) of the principal regulations shall be substituted as follows: “SCHEDULE VII PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (PENSION FUND) REGULATIONS, 2015 [See regulation 20] FINANCIAL STATEMENTS AND AUDIT REPORT ANNUAL REPORT (I). Annual Report The annual report shall contain— (i) Report on the operations of each scheme during the financial year and economic scenario; (ii) Brief statement on the following aspects, namely:- (a) Liabilities and responsibilities of the pension fund; (b) Investment objective of each scheme; (c) Basis and policy of investments underlying the scheme; (d) Valuation of scheme investments (e) Comments on the performance of the scheme with comparison with specified benchmark. (iii) Abridged version of Balance Sheet and Revenue account as per para VII of the Schedule (iv) Directors‘ Responsibility Statement as per Para VI in relation to Scheme (v) Consolidated financial statements of all schemes managed by the pension fund (vi) Accounting Policies as per Para IX of this schedule (vii) Balance Sheet and Revenue Account in accordance with Paras II and III of this Schedule; (viii) Auditor‘s Report in accordance with Para IV of this Schedule; (ix) Statement giving ―key statistics‖ of schemes in accordance with Para V of this Schedule[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 45 (x) Notes to account as per Para VIII of this schedule. (II). Contents of Balance Sheet: (i) The Balance Sheet shall give scheme wise particulars of its assets and liabilities. It shall also disclose, inter alia, accounting policies, valuation of investments and other important areas. (ii) The balance-sheet shall disclose under each type of investment, the aggregate carrying value and market value of assets below investment grade. (iii) The Balance Sheet shall disclose the per unit Net Asset Value (NAV) as at the end of the accounting year. (iv) The Balance Sheet shall give against each item, the corresponding figures as at the end of the preceding financial year. (v) The notes to the Balance Sheet shall disclose the following information regarding investments:- (a) all investments shall be grouped under the major classification given in the balance sheet; (b) under each major classification, the total value of investments falling under each major industry group (which constitutes not less than 5 per cent. of the total investment in the major classification) shall be disclosed together with the percentage thereof in relation to the total investment within the classification; (c) a statement of investments showing the name of the companies in which investments have been made and the aggregate investments made in the associates and group companies of the pension fund, if any; (d) if brokerage, custodial fees or any other charges for services are paid to or payable to any entity in which the PF or its major shareholders have a substantial interest (being not less than 10% of the paid up capital), the amounts debited to the Revenue Account or amounts treated as cost of investments in respect of such services shall be separately disclosed together with details of the interest of the pension fund or its major shareholders; (e) the basis on which fees have been paid to pension fund and the computation thereof; (f) aggregate value of purchases and sales of investments excluding temporary deployment of funds during the year and expressed as a percentage of average daily net asset value; (g) movement in unit capital shall be stated; (h) the total income of the scheme shall include unrealised depreciation or appreciation on investments. (vi) Provisions on account of investments classified as default shall not be included under provisions on the liability side of the balance sheet, but shall be shown as a deduction from the aggregate value of its relevant asset. (vii) Disclosure shall be made of all contingent liabilities showing separately uncalled liability on partly paid shares and other commitments with specifying details. Major Headings of Balance Sheet ASSETS SIDE OF THE BALANCE SHEET: The assets of the balance sheet shall be grouped into the following categories:  Investments  Deposits  Other Current Assets Schedule of the Categories: I. INVESTMENTS The following types of investments shall be separately disclosed (only those heads under which investments is permitted to be kept): (i) Equity shares; (ii) Preference shares; (iii) Debentures and Bonds; (iv) Central and State Government Securities including bonds guaranteed/fully serviced by Government;46 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (v) Commercial Paper; (vi) Treasury Bills (vii) AIF‘s (Category I and Category II Only)/REITs/INVITs/Asset Backed Securities/ mortgage based securities (viii) Basel III Tier I Bonds (ix) Others-Mutual Funds, TREPS etc. II. DEPOSITS (i) Deposits with scheduled banks; (ii) Others III. OTHER CURRENT ASSETS (i) Balances with banks in current/savings account; (ii) Cash in hand; (iii) Sundry Debtors; (iv) Contracts for sale of investments; (v) Outstanding and accrued income; (vi) Advance, Deposits etc.; (vii) Shares/debentures/ others application money pending allotment (for this age wise disclosure is to be made along with security name); (viii) Dividend Receivable (ix) Redemption receivable on investments classified as default Less: Provision for assets investments classified as default (x) Others. LIABILITIES SIDE OF THE BALANCE SHEET The Liabilities side of the balance sheet shall be divided into the following groups  Unit Capital;  Reserves & Surplus;  Current Liabilities and Provisions. Schedule of the Categories: I. Unit Capital (i) Initial capital; (ii) Unit capital (including number of units and face value per unit). II. Reserves & surplus (i) Unit Premium Reserve; (ii) General reserve; (iii) Any other reserve (disclosing its nature) including Unrealised Appreciation account; Opening balance, transfer from/to reserve, closing balance shall be separately disclosed for each above type of reserve. III. Current liabilities and provisions Distinguishing between the following current liabilities and provisions Current liabilities: (i) Sundry creditors; (ii) Contract for purchase of investments;[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 47 Provisions (Indicate nature): (i) Redemption payable (ii) TDS payable IV. Contingent Liabilities (i) Commitments (ii) Others (specify details) (III). Contents of Revenue Account: (i) The Revenue Account shall give scheme wise particulars of the income, expenditure and surplus for each scheme. (ii) If profit on sale of investments shown in the Revenue Account includes profit/loss on inter-scheme transfer of investments within the same pension fund the aggregate of such profit recognised as realised, shall be disclosed separately without being clubbed with the profit/loss on sale of investments to third parties. (iii) The Revenue Account shall indicate the appropriation of surplus/deficit by way of transfer to reserves on a net basis. (iv) The following disclosures shall also be made in the Revenue Account: (a) provision for aggregate value on account of investments classified as default, outstanding and accrued income; (b) custodian, NPS Trust, Trustee Bank and central recordkeeping agency charges (c) depository and settlement charges, stamp duty and brokerage on equity transactions (d) Total income and expenditure expressed as a percentage of average net assets, calculated on a daily basis. Major Headings of Revenue Account Income: - Dividend; - Interest; - Profit on sale/redemption of investments (other than inter-scheme transfer/sale); - Profit on inter-scheme transfer/sale of investments; - Unrealized gain on appreciation in investments - Other income (indicating nature). Expenses and losses: - Unrealized losses in value of investments - Provision for investments classified as default; - Loss on sale/redemption of investments (other than inter-scheme transfer/sale); - Loss on inter-scheme transfer/sale of investments; - Investment Management fees; - NPS Trust reimbursement of expenses; - Depository and Settlement charges; - Brokerage on equity transactions - Stamp Duty - Custodian fees; - Central recordkeeping agency fees Less: Amount recovered by sale of units for central recordkeeping agency charges - Others48 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Note : Accounting policy in respect of recognition of revenue and income from investments (including dividend and interest) shall be disclosed by way of a note. (IV). Scheme Auditor‟s Report (i) The auditor shall state whether;- (a) he has obtained all information and explanations which, to the best of his knowledge and belief, were necessary for the purpose of his audit; (b) the Balance Sheet and the Revenue Account are in agreement with the books of account of the scheme; (c) whether proper books of accounts of each scheme have been maintained; (d) all transaction expenses in excess of the limits contractually agreed to/approved by Authority are borne by the pension fund and are not charged to the Net Asset Value; (e) The Balance Sheet and Revenue Account of the Scheme dealt with by this Report comply with these regulations and the Accounting Standards notified under the Companies Act, to the extent made applicable by the regulations. (ii) The auditor shall give his opinion as to whether;- (a) the Balance Sheet gives a true and fair view of the scheme wise state of affairs of NPS/APY at the end of the financial year, (b) the Revenue Account gives a true and fair view of the scheme wise surplus/deficit of NPS/APY for the financial year. (iii) The Auditor shall further certify that;- (a) Investments have been valued in accordance with the guidelines issued by the Authority; (b) Transaction and claims/ fee raised by different entities are in accordance with the guidelines issued by the Authority; (iv) The Auditor shall also submit a separate report called as ―NPS Scheme - Detailed Audit Report‖ (to be referred as NPS-DAR) along with the scheme audit report / scheme accounts for a particular financial year. A copy of the said Audit Report should be given to the Board of Pension Fund. The contents of the report would be based on the format prescribed by Authority/NPS Trust. The Board of Directors of Pension Fund should submit a Compliance Report within two months of the receipt of Detailed Audit Report. NPS-DAR will be a combined report for all the NPS Schemes. The Auditor will give a certificate in the following format; To The Board of Trustees National Pension System Trust …………………………………... New Delhi We have conducted the Detailed Audit of under mentioned schemes of National Pension System of …………………………………… (The ‗Pension Fund‘) for the Period/Year ……….. as per the check list provided to us by the National Pension System Trust and hereby submit the NPS-DAR for your perusal. Schemes Year/Period Scheme Name From 1st April …to 31st March …… Scheme Name From 1st April …to 31st March …… Scheme Name From 1st April …to 31st March …… Scheme Name From 1st April …to 31st March …… Scheme Name From 1st April …to 31st March ……[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 49 Scheme Name From 1st April …to 31st March …… Scheme Name From 1st April …to 31st March …… We report as under: 1. We have obtained all the information and explanations which, to the best of our knowledge and belief, were necessary for the purpose of our audit. 2. In our opinion, proper books of accounts has been maintained for each scheme. 3. Our procedures covered all the areas listed in the recommended NPS-DAR Checklist (Enclosed, duly signed by us under reference to this certificate.) 4. Further, all deviations with regards to applicable accounting principles, regulations and guidelines for preparation of accounts are being disclosed in the attached report. Based on our test checking of the records maintained by the pension fund, we certify as under: 1. The system, procedures and safeguards followed by the pension fund are adequate. 2. The terms and conditions of registration of Pension Fund regulations, Investment Management Agreement signed with the National Pension System Trust are being complied with by the Pension Fund. 3. Directions issued by the Authority from time to time or any other statutory requirements have been followed. 4. Affairs of the pension fund are being conducted in a manner which is in the interest of the subscribers. 5. All transaction expenses in excess of the limits contractually agreed to / approve by Authority are borne by the pension fund and are not charged to NAV. Yours truly For …… (Name of Firm) Chartered Accountants Firm Regn No… …….. (Name of Partner) Partner Membership No: Place: Date: (V). Key Statistics Name of the Pension Fund : Key Statistics for the year / period ended _____________ Scheme A Scheme B Particulars As at As at As at As at Current Previous Current Previous Year Year Year Year 1. NAV per unit (Rs.): Open High Low End 2. Closing Assets Under Management (Rs. in Lakh)50 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] End Average Assets Under Management (AAuM) 3.Gross income as % of AAuM 4. Expense Ratio: a. Total Expense as % of AAuM (scheme wise) b. Management Fee as % of AAuM (Scheme wise) 5. Net Income as a percentage of AAuM 6. Portfolio turnover ratio 7. Returns: (%) a. Last One Year Benchmark b. Since Inception (provide scheme launch date) Benchmark c. Compounded Annual Growth Rate (%) Last 3 years Last 5 years Last 10 years 1. Gross income = amount against (A) in the Revenue account i.e. Income. 2. Net income = amount against (C) in the Revenue account i.e. NET REALISED GAINS / (LOSSES) FOR THE YEAR / PERIOD 3. Portfolio Turnover = Lower of sales or purchase (excluding temporary deployment) divided by the Average AUM for the year/period. 4. AAUM=Average daily net assets 5 'Compounded Annual Growth Rate is to be calculated based on the following formula: % = (1 + cumulative return) i/n -1 (where n = 365/no. of days and i is the period) 6. NAV= (Market value of Investments held by scheme + value of current assets - value of current liability and provisions, if any) / (no. of units at the valuation date (before creation/ redemption of units) 7. Benchmark = Scheme Benchmark Returns as disclosed by NPS Trust for scheme performance evaluation (VI). Directors Responsibility Statement The Directors, Chief Operating Officer/Head of Operations of the Pension Fund shall certify that:- 1. The Scheme Financial Statements have been prepared in accordance with the PFRDA (Pension Fund) Regulations, 2015 and guidelines issued by the Authority 2. In the preparation of the annual scheme accounts, the applicable accounting standards have been followed to the extent made applicable by the regulations along with proper explanations relating to material departures; 3. The accounting policies have been selected/applied consistently and have made judgments that are reasonable and prudent so as to give a true and fair view of the state of affairs of the Schemes managed by the PF for the financial year ended 31st March, 20XX and of the surplus/deficit of the Schemes for that period; 4. Proper and sufficient care has been taken to maintain the accounting records in accordance with the provisions of the PFRDA Act, 2013 and underlying regulations / guidelines for safeguarding the assets of the Scheme, subscribers and for preventing and detecting fraud and other irregularities; 5. Internal financial controls have been laid down and are being followed for the Scheme, operations and that such internal controls are adequate and are operating effectively; and[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 51 6. Proper systems have been devised to ensure compliance with the provisions of all applicable laws and that such systems are adequate and operating effectively. (VII). ABRIDGED BALANCE SHEET AND REVENUE ACCOUNT FORMAT ABRIDGED BALANCE SHEET Name of the Pension Fund : Key Statistics for the year / period ended _____________ Scheme A Scheme B Particulars As at As at As at As at Current Previous Current Previous Year Year Year Year LIABILITIES 1 Unit Capital 2 Reserves & Surplus 2.1 Unit Premium Reserve 2.2 General Reserve 2.3 Unrealised Appreciation Reserve 2.4 Others 3 Current Liabilities & Provisions Provision for investments classified as 3.1 default 3.2 Other Current Liabilities & Provisions TOTAL ASSETS 1 Investments 1.1 Equity 1.2 Debenture/Bonds 1.3 Alternate Investments 1.4 Government Securities 1.5 Money Market 1.6 Others 1.7 Total Investments 2 Other Current Assets 2.1 Cash & Bank Balance 2.2 Others52 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] TOTAL ABRIDGED REVENUE ACCOUNT Name of the Pension Fund : Key Statistics for the year / period ended _____________ Scheme A Scheme B As at As at As at As at Current Previous Current Previous Year Year Year Year 1 INCOME 1.1 Dividend 1.2 Interest 1.3 Realised Gains on inter-scheme transfers 1.4 Realised Gains on sale / redemption of investments 1.5 Other Income Sub-Total ( A ) 2 EXPENSES 2.1 Realised Losses on Inter scheme transfer 2.2 Realised Losses on sale / redemption of investments 2.3 Investment Management fees 2.4 Custodian fees 2.5 NPS Trust expense reimbursement 2.6 Other operating expenses Sub-Total ( B ) NET REALISED GAINS/(LOSSES) FOR THE PERIOD 3 (A -B = C) Net Change in Unrealised Depreciation/ appreciation in 4 value of investments 5 NET SURPLUS / (DEFICIT) FOR THE PERIOD Notes to Accounts as specified below Guidance Note 1. Provide details of significant items indicating nature & corresponding amount in Notes to accounts. 2. Unrealised Depreciation/Appreciation to be computed by each asset category and shown on an aggregated basis. This should take into account change in unrealised depreciation/ appreciation for the year/period and write back of unrealised depreciation/ appreciation provided in the previous year end. (VIII). NOTES TO ACCOUNTS - ANNEXURE TO THE BALANCE SHEET AND REVENUE ACCOUNT[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 53 Name of the scheme : Notes to Accounts - Annexure to the Abrid ged Balan ce Sheet and Reven ue Account fo r the Year / Period ended Sl Particulars 1 Investments:- 1.1. Note confirming that Investments of the Schemes are in the name of the National Pension System Trust. 1.2. Open Position of derivatives (outstanding market value & % to Net Assets as of the Year end). 1.3. Investments in Associates and Group Companies (provide details of issuer, nature of investments, amount, aggregate investments under all scheme managed) 1.4. Open position of Securities Borrowed and / or Lend by the scheme. 1.5. Details of investments rated as below investment grade and/or classified as default (provide details of issuer, nature of investment, purchase cost, value of investment (after haircut), amount of provision held, amount of haircut applied on accrued interest, amount received (interest & principal) for above investment) 1.6. Aggregate Unrealised Gain / Loss as at the end of the Financial Year / Period and percentage to net assets. 1.7. Aggregate Value of Purchase and Sale (excluding temporary deployment of funds) with Percentage to average assets under management. Details of Transaction with Associates and Group Companies (provide details of name of associate, nature of 2 payment and amount) Unit Capital movement during the year ended / period ended. Scheme wise details of movement in units - 3 opening, subscription, redemption, closing. Indicate scheme wise face value of units. Prior Year Comparison - a suitable statement that prior year figures have been reclassified whenever necessary 4 to conform to current years' presentation. 5 Contingent Liability. Provide details of nature and amount. Guidance Note: Provide corresponding previous year/period figures for all the above disclosures. (IX). Accounting Policies The Accounting Policies related to schemes has to be complied by pension fund for preparation of financial statements and calculation of Net Assets Value: 1. The Pension Fund should maintain their scheme-wise books of account on an accrual basis. Investment should be stated as per the valuation guidelines issued by the Authority, at the Balance Sheet date or date of computation of asset value or Net Asset Value (NAV). 2. Investments should be tallied with the custodian records and units should be tallied with Central Recordkeeping Agency records on a daily basis. 3. All allowable expenses and incomes accrued upto the valuation date, which are considered for computation of asset value/ NAV, major expenses like investment management fees and other allowable periodic expenses like custodian charges, NPS Trust expenses reimbursement etc, should be accrued on a day-to-day basis. The period to be considered for accrual will be the financial year. 4. Dividend income earned by a scheme should be recognised, not on the date the dividend is declared, but on the date the share is quoted on an ex-dividend basis. 5. In respect of all interest-bearing investments, income must be accrued on a day to day basis. Therefore, when such investments are purchased, interest paid for the period from the last interest due date upto the date of purchase must not be treated as a cost of purchase but must be debited to Interest Recoverable Account. Similarly, interest received at the time of sale for the period from the last interest due date upto the date of sale must not be treated as an addition to sale value but must be credited to Interest Recoverable Account. 6. In determining the holding cost of investments and the gains or loss on sale of investments, the ―weighted average cost‖ method must be followed. 7. Transactions for purchase or sale of investments should be recognised as of the trade date and not as of the settlement date, so that the effect of all investments traded during a financial year are recorded and reflected in the financial statements for that year. Where investment transactions take place outside the stock market, for example, acquisitions through private placement or purchases or sales through private treaty, the transaction should be recorded in the event of a purchase, as of the date on which the scheme obtains an54 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] enforceable obligation to pay the price or, in the event of a sale, when the scheme obtains an enforceable right to collect the proceeds of sale or an enforceable obligation to deliver the instruments sold. 8. Bonus shares to which the scheme becomes entitled should be recognised only when the original shares on which the bonus entitlement accrues are traded on the stock exchange on an ex-bonus basis. Similarly, rights entitlements should be recognized only when the original shares on which the right entitlement accrues are traded on the stock exchange on an ex-rights basis. 9. The cost of investment shall include only the stamp charges and permissible equity brokerage thereon. For privately placed debt instruments, any front-end discount offered to the pension fund shall be excluded from the cost of the investment 10. All taxes which are leviable and actually paid shall be charged to the NAV of the Fund as permitted by the Authority and be borne by the Subscriber. Any subsequent refund on this account, if any, should be added to the scheme/fund as income. 11. The Investment Management Fee is inclusive of all transaction related charges except brokerage on equity transactions as permitted and custodian charges alongwith applicable taxes thereon. The Investment Management Fee is calculated on the daily assets managed by the pension fund. Fees payable to the Authority shall not be charged to the scheme 12. In respect of investments below investment grade and investments classified as default, recognition, classification and provisioning should be in compliance with the guidelines issued by the Authority.‖ XLIV. In Schedule VIII (Banking and Central Recordkeeping Agreements) of the principal regulations, the symbols, words and numerals, “See regulation 10(1)(c)” shall be substituted with “see regulation 10(1)(d)”. XLV. After Part II in Schedule X (Investment and Risk Management Committee) of the principal regulations, the following shall be inserted, namely: “Part III Audit Committee as per the provisions of Companies Act, 2013 Part IV Nomination and remuneration committee as per the provisions of Companies Act, 2013‖ XLVI. After Schedule XI (Investment management agreement format) of the principal regulations, a new schedule XII (Illustration for calculation of scheme net asset value (NAV)) shall be inserted as follows: “SCHEDULE XII PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (PENSION FUND) REGULATIONS, 2015 [see regulation 18(2)] ILLUSTRATION FOR CALCULATION OF SCHEME NET ASSET VALUE (NAV) NAV Calculation formula 1. Net Assets: Market Value of investments held in scheme + current assets -current liability – contributions receipts for the day 2. Current Liabilities: It includes payables towards allowable charges, redemption payable, funds to be paid due to purchase of securities. 3. Current Assets: Funds to be received due to sale of securities, accrued interest, dividends, bank account balance (including contribution receipts for the day) etc. 4. Market Value of Investment held by scheme: Value of the investments held in scheme derived as per the valuation guidelines issued by the Authority. 5. Outstanding Units: Number of outstanding units at the valuation date (closing unit of previous ‗business day‘). 6. Contributions Receipts for the Day: The inflows (contributions) received for the day is not used for calculating the net assets for the day as the units corresponding to such inflows are pending creation. Example on NAV Calculation (illustrative purpose)[भाग III—खण्‍ड 4] भारत‍का‍राजपत्र‍:‍असाधारण 55 Particulars Net assets before units‟ Movement Net assets post units‟ creation (Rs) (Rs) creation (Rs) Market Value of Investments* 1,00,00,000 1,00,00,000 Current Assets* 5,00,000 5,00,000 Contributions Receipts for the Day (1,00,000) 1,00,000 - Total Assets* 1,04,00,000 1,05,00,000 Current Liability* (1,000) (1,000) Net Assets 1,03,99,000 1,04,99,000 Outstanding units 9,99,000 9606.6930 10,08,607.6930 Net asset value per unit 10.4094 10.4094 * value of investments remaining unchanged during the day.” Dr. DEEPAK MOHANTY, Chairperson [ADVT.-III/4/Exty./750/2023-24] Note: The Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) Regulations, 2015 were published vide Notification No. PFRDA/12/RGL/139/9, on the 19th May, 2015 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 168, and were subsequently amended by the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) (First Amendment) Regulations, 2016 published vide Notification No. PFRDA/12/RGL/139/9, on the 8th September, 2016 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 343, the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) (Second Amendment) Regulations, 2020 published vide Notification No. PFRDA/12/RGL/139/9, on the 5th February, 2020 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 48, the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) (Third Amendment) Regulations, 2020 published vide Notification No. PFRDA/12/RGL/139/9, on the 14th May, 2020 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 169, the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) (Fourth Amendment) Regulations, 2021 published vide Notification No. PFRDA/12/RGL/139/9, on the 1st April, 2021 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 139, the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) (Fifth Amendment) Regulations, 2021 published vide Notification No. PFRDA/12/RGL/139/9, on the 25th May, 2021 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 202 and the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Pension Fund) (Sixth Amendment) Regulations, 2021 published vide Notification No. PFRDA/12/RGL/139/9, on the 15th July, 2021 in the Gazette of India, Extraordinary, Part III, Section 4, No. 286. 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